农村信用社借款

农村信用社借款（精选8篇）

农村信用社借款 第1篇

x农信助学借字第号借款人(甲方)：(学生家长或法定监护人)贷款人(乙方)：(经办农村信用社)

担保人(丙方)：

为维护各方利益，明确责任，恪守信用，根据国家有关法律法规和国家助学贷款政策规定，经甲、乙、丙三方协商一致，订立本合同。

第一条贷款金额

贷款金额人民币(大写)xxxx元整，人民币(小写)xxxx元整。

第二条贷款用途

本合同项下的贷款只用于学生在校期间，为完成学业所需的基本费用，主要包括学费和住宿费。

第三条贷款期限

自20xx年xx月xx日至20xx年xx月xx日止。如有变动，以借款凭证记载为准。借款凭证为本合同的组成部分，与本合同具有同等法律效力。借款与还款计划见下表：

第四条贷款利率与利息

一、本合同项下贷款，执行中国人民银行规定的同期限档次贷款基准利率，年利率为%。在贷款存续期间，如遇国家贷款基准利率调整，自下年度1月1日起，按照调整后的同期限档次贷款基准利率执行。

二、学生在校学习期间，本合同项下的贷款利息全部由同级财政负担，如果财政贴息资金不能及时、足额到位，则贷款利息由甲方支付。学生毕业后的下月1日起，贷款利息及罚息由甲方全额支付，学生对本合同项下贷款本息的偿还承担无限连带责任。

第五条贷款的发放与款项划付

本合同项下的贷款款项自乙方在本借款合同上签字之日起，xx个工作日内发放，并将款项向甲方指定的账户划付。甲方指定的账户户名：，账号：，开户行：。

本合同项下的贷款款项由乙方负责按学年分次发放。新学年学生再次用款时，由甲方持本人身份证和个人印章直接到乙方处填写借款凭证，办理贷款手续，并签署《辽宁省农村信用社国家助学贷款划款委托授权书》后，由乙方按照有关规定划款。但是，甲方不得提前申请使用下一学年的生源地国家助学贷款。

高校在收到乙方汇划的款项后，按借款用途分别设立学费和住宿费分户账册，由高校按照合同约定用途安排使用。

第六条贷款偿还

一、甲方积极履行贷款本息的还款义务。当甲方未按照与乙方签订的还款协议约定的期限、数额及时归还贷款本息时，乙方对其违约还款金额计收罚息。

二、乙方应允许甲方有条件时提前还贷，并按实际使用的期间计算利息，不加收除应付利息之外的其他任何费用。

三、学生对本合同项下的贷款本息承担连带责任。

四、学生毕业后，由甲方全额偿还贷款利息，还本付息可以采取多种方式。当学生毕业后继续攻读学位时，要及时向乙方提供连续攻读学位的书面证明，乙方应为其办理展期手续，财政部门继续按在校生实施贴息。

五、乙方应允许甲方根据学生的就业和收入水平，自主选择毕业后24个月内的任何一个月起开始偿还贷款本金。

第七条合同变更

除以下情况外，本合同规定的各方的权利和义务在合同期内保持不变。

一、甲方自愿终止合同：学生在校期间，乙方允许甲方自愿提出终止贷款发放;有终止贷款发放意向时，甲方应通过高校向乙方提出书面申请;

二、学生转学：学生转学时，必须由乙方与待转入学校的相应经办农村信用社办理贷款的债务划转手续后，或者在甲方还清贷款本息后，高校方可为其办理转学手续;

三、学生发生休学、退学、出国、被开除学籍等情况，高校应及时通知乙方，乙方有权按合同约定采取停止发放尚未发放的贷款、提前收回贷款本息等措施。

第八条甲方承诺

一、按照本合同约定清偿贷款本息;

二、甲方应在乙方开立个人还款账户，保证在每次还款日前足额存入当期应还款额，由乙方直接从账户中扣收;如甲方账户存款额不足扣收时，乙方有权从甲方在乙方或其他银行开立的其他账户中划收;

三、甲方如未按期偿还贷款本息，应如实提供乙方要求的资料(包括对外所欠款项、新发生大额借款等)，并配合乙方调查、

审查和检查与借款有关的个人经济收入、开支等情况;

四、如实提供本合同要求的有关情况。

第九条乙方承诺

一、按合同约定按期足额发放贷款;

二、对甲方和学生的职业性质或变化情况、经济收入、开支等情况给予保密。但因甲方未按期还款，乙方为催收贷款而必须依本合同约定予以公布的情况除外。

第十条丙方承诺

一、对本合同项下的贷款本息承担抵(质)押担保或保证担保;保证担保为连带责任担保;

二、担保范围：包括甲方本次借款的本金、利息、逾期利息、复利、罚息、违约金、损害赔偿金以及诉讼费、律师费等债权人实现债权的一切费用;

三、担保期间：本合同约定的甲方履行债务届满之日起x年。

第十一条违约责任

一、甲方违约责任：

(一)未按合同约定的期限归还贷款的，乙方作为逾期贷款处理，在借款合同载明的贷款利率水平上加收百分之的利息，并依法采取其他的经济制裁措施;

(二)违反本合同第八条规定的义务的，乙方可以停止发放贷款，并提前收回已发放的部分或全部贷款;

(三)按还款协议进入还款期后，连续拖欠还款超过一年且不与乙方主动联系办理有关手续的，乙方和省国家助学贷款管理中心有权在新闻媒体和网站上公布甲方及其学生的姓名、公民身份号码、毕业学校及违约行为等信息;

(四)因甲方违约致使乙方采取诉讼方式实现债权的，甲方应承担乙方为此支付的诉讼费及其他

实现债权的费用。

二、乙方违约责任

(一)乙方违反本合同第九条第1款规定给甲方造成损失的，应根据违约数额和延期天数，按逾期贷款计息的有关规定计收罚金;

(二)乙方违反本合同第九条第2款规定给甲方造成损失的，应承担一切法律责任。

第十二条纠纷解决

与本合同有关的一切纠纷应通过协商解决。如果协商开始后60天仍无法达成一致意见，任何一方都可向乙方所在地人民法院申请诉讼。诉讼裁决对各方均具有约束力。除另有裁决外，诉讼费由败诉方负担。在裁决期间，除正在进行裁决部分外，合同其他部分应继续执行。

第十三条合同生效与其他约定

一、本合同未尽事宜，各方可以签订补充协议。补充协议与本合同具有同等法律效力。

二、本合同经各方签章后生效。

三、本合同一式份，甲、乙方及丙方各担保人各执一份，效力相同。

甲方(签章)：身份证号：

通讯地址：邮政编码：

联系电话：签约日期：20xx年xx月xx日

乙方(公章)：

法定代表人或授权代理人(签章)：

注册地址：邮政编码：

业务经办人：联系电话：

签约日期：20xx年xx月xx日

农村信用社借款 第2篇

xxx农村信用社：

申请人：xxxx，身份证号码为：xxxxxx_，家住xxxx省xxxxx市xxxx_县(区)xxxx，我因从事xxxxx，资金紧缺，需向贵信用社申请贷款(人民币)大写：xxxxx，(小写)：xxxx，用xxxxx收入作还款来源。同时，由xxxxxx提供保证/抵押担保。望批准为谢!特此申请

申请人：xxx xx年xx月xx日

农村信用社贷款申请书

九江市农村信用社: 我是东华理工学院文法艺术学院05级的贫困学生，来自上饶市农村贫困家庭。现家庭有人口5人，爷爷年老多病，爸爸妈妈在家务农，哥哥在上饶师范学院就读。家庭收入主要靠农作物的收成。加上今年遭遇洪水，农作物欠收，全家人均年收入不足300元，难以支付哥哥和我上大学的学杂费。为完成学业，我向贵社申请国家助学贷款，申请学费，住宿费5600元，申请总金额为22400元(四年的费用)计划毕业后6年内还清。我父母也同意并承担保证责任。我保证诚实守信，按合同约定还本付息，并感谢贵社的支持，望批准为盼。

申请人：xxx xx年xx月xx日

农村信用社贷款申请书

x市农村信用社：

我是x大学x学院x级的贫困学生，来自x市农村贫困家庭。

现家庭有人口x人，爷爷年老多病，爸爸妈妈在家务农，哥哥在x学校就读。家庭收入主要靠农作物的收成。加上今年遭遇洪水，农作物欠收，全家人均年收入不足x元，难以支付哥哥和我上大学的学杂费。为完成学业，我向贵社申请国家助学贷款，申请学费，住宿费x元，申请总金额为x元(4年的费用)计划毕业后x年内还清。我父母也同意并承担保证责任。

农村信用社借款 第3篇

贸易信用是企业的一种重要的短期融资方式, 是由上游供应商提供的以货款延期支付为主要形式的短期融资。贸易信用这一融资方式对企业的经营发展具有重大的影响, 这已经在许多国家的企业中被证实[1]。已有的研究认为贸易信用的广泛大量应用是由于提供贸易信用的供应商具有一定的信息优势, 供应商在供应链中处在融资企业的上游, 能够更多地了解融资企业经营状况以及市场状况, 进而能够更好的控制贸易信用风险。Biais和Gollier (1997) 认为供应商能够区分出哪些企业的信用风险被银行过高评估, 从而愿意为这样的企业提供贸易信用[2]。而Burkart和Ellingsen (2004) 认为供应商利用其处在供应链中的地位优势, 能够控制企业的融资使用, 从而降低融资风险[3]。同时, 贸易信用的利率也会随着供应商信息优势的变化而变化[4]。在贸易信用理论研究的基础上, Petersen和Rajan (1997) 通过对美国小型企业的分析, 说明了在金融市场发展比较充分的国家, 贸易信用仍然具有重要的作用[5]。而对于其在发展中国家的影响的问题, Raymond (2001) 基于对非洲五个国家的企业贸易信用和生产效率的调研数据分析, 给出了在发展中国家企业信用的短缺会影响到其基本的运作, 因此贸易信用的作用尤显突出的结论[6]。

Simona, Spiros和Paul (2006) 在假设银行对企业违约时的剩余资产判断付出成本的条件下, 给出了完全竞争条件下银行的贷款利率, 并将其与贸易信用利率相比较, 说明了贸易信用在企业信贷中的利率优势, 并分析了短期借款和贸易信用两种融资方式的利率随着无风险利率的变化情况[7]。作者在文中进一步给出了对英国制造型企业的数据分析, 说明了在不同的银行货币政策条件下, 企业对短期借款和贸易信用这两种融资方式的选择以及对企业经营的影响。

贸易信用对我国企业的经营发展也具有重要的作用, 而且企业规模参差不齐, 本文通过对2006年和2007年上市企业的实际发展状况的考察, 给出了贸易信用这一融资方式对不同规模以及不同行业的企业经营的影响, 并将其与企业短期借款相比较, 说明不同的企业会选择不同的融资方式。

2 数据定义以及分析方法说明

本文选取目前中国在上海上市的734家企业公布的年终财务报表 (200年和2007年) 。考虑的变量有两个:一个是贸易信用, 在企业报表中体现为应付帐款;另一个是短期借款 (如银行短期贷款以及短期债券等) 。在进行数据分析的过程中, 将这两个变量分别除以企业总负债以及贸易信用和短期借款之和, 前者是为了更好的考察贸易信用在企业总负债中所占的比例对企业经营的影响;后者是为了对比贸易信用和短期融资对企业的影响。反应企业经营状况的自变量我们选择了资本收益率 (净利润/总资产) (ROA) , 库存周转率 (存货/营业收入) (IT) , 营业收入 (sales) , 其中营业收入我们取其对数值。资本收益率主要反映了企业经营的收益状况, 库存周转率以及营业收入则反映了企业的日常经营状况。企业融资方式以及企业经营的各个指数之间的关系, 用标准线性回归yi=αi+Xiβi+ei来表示, 其中, i=1, 2, , N是各个企业, yi是变量, Xi是自变量, αi是截距, ei是误差项。

为了能够考察短期借款和贸易信用对不同规模和不同行业的企业的经营的影响, 分别对企业按照资产规模和行业进行了分类。按照企业资产总量的多少将目前所有的上市企业分为大中小三类, 分别考察各个规模的企业中贸易信用的影响状况, 并与短期借款进行对比。而按照中国上市企业的行业分类表, 我们分别对所有行业的上市企业的经营情况进行了分析, 并通过对比给出不同行业的短期借款和贸易信用的使用状况。

3 按照企业规模分类

在实际经济环境中, 大型企业往往由于其规模大, 在供应链中处于强势地位, 因此在确定货款结算期限中处于主导地位, 能够容易获得上游企业的贸易信用, 并且由于在某一地区经营的时间长, 与银行的关系比较好并且信誉较好, 能够很容易通过银行贷款和短期债券等方式获得短期融资; 而小型企业则相反, 其在供应链中所处的弱势地位以及没有培养起来的信誉, 往往令其在一般短期借款和贸易信用中都遇到困难。为了能够研究短期借款和贸易信用对不同规模的企业的影响, 我们将企业按照其资产总量进行分类, 将资产总量 (TA) 小于10亿人民币的划分为小型企业, 将资产总量大于50亿人民币的划为大型企业。具体的各类企业数量在表1中给出。

注: 观测值的数量是指本文统计分析所使用的2006年和2007年 两年的财务报表的个数。

本文分别给出了大 (Large) 、中 (Medium) 、小 (Small) 型企业的贸易信用、短期借款、应收帐款以及净贸易信用规模, 其中净贸易信用是贸易信用减去应收帐款。从表2中数据可以看出企业规模越大, 短期借款和贸易信用的规模就越大, 并且只有小型企业的净贸易信用是负数, 这说明小型企业在经营的过程中会被其下游企业拖欠支付货款, 而却很难从上游企业获得贸易信用。大型企业的贸易信用比中小型企业要高许多, 这与大型企业在供应链中的地位优势, 拥有较高的信誉有关。

将企业贸易信用与总负债的比值作为变量, 统计分析的结果如表3-1和表3-2中数据所示。为了能够分析贸易信用在企业总负债中的比例对企业日常经营的影响, 我们分别对2006年和2007年的数据进行了分析, 并在表3-1中和表3-2中分别给出了回归分析的结果, 其中2006年的回归系数的符号与2007年回归系数的符号相同 (具有相同的影响趋势) 的数据用黑体标出 (下文的表中采用同样的方法) 。从表中的数据能够看出, 对于小型企业来讲, 贸易信用在企业总负债中占的比例越大, 企业的资本收益率越高, 而对大型企业情况却相反, 即贸易信用在企业总负债中占的比例越大, 企业资本收益率越低, 这是因为大型企业和小型企业相比较, 更容易通过其他途径来获得企业融资。对日常经营的影响则可以从库存周转率以及营业收入中看到:对中小企业而言, 贸易信用占总负债的比例越大, 其库存周转率和营业收入越高, 而对大型企业的影响却不大, 这说明中小企业的日常经营活动收到贸易信用的影响较大。

注: 括号内是相应统计量的标准差; 显著性水平为5%.

为了对比贸易信用和短期借款这两种融资方式对企业经营的影响, 我们给出了贸易信用占贸易信用与短期借款之和的比例对企业经营各项指标的回归分析结果。从表4-1和表4-2可以看出, 小型企业资本收益率会随着贸易信用占贸易信用与短期借款之和的比例增大而增大, 而大型企业的情况则相反。这可能是因为与大型企业相比, 小型企业更加依赖于贸易信用。对于大中型企业, 贸易信用占贸易信用和短期借款总和的比例越大, 企业的库存周转率和营业收入越高, 并且对于所有的企业, 营业收入都会随着贸易信用的比例的增加而增加, 这表明贸易信用作为一种短期融资方式对企业日程经营的影响较大。

注: 括号内是相应的标准差; 显著性水平为5%.

为了考察短期借款对企业经营的影响, 将短期借款与企业总负债的比值作为变量, 统计分析的结果如表5-1和表5-2中所示。从表中给出的2006年和2007年的数据分析结果能够看出, 对于大型企业而言, 短期借款占企业总负债的比例越大, 企业的资本收益率越高, 而小型企业则相反, 这说明了大型企业相对于小型企业更多的依赖于短期借款。而表中的其他系数除了小型企业的营业收入一项的系数全为负, 这说明短期借款占企业总负债的比例的增大并不能给企业的经营带来更多正面的影响, 这也意味着短期借款作为一种短期融资方式并不能完全解决企业的资金问题。与表3-1和表3-2中的结果相对比, 可知贸易信用作为供应链内部企业之间的一种融资方式对企业的经营的促进作用更为明显和直接。

注: 括号内是相应的标准差; 显著性水平为5%.

4 按照企业所属行业分类

不同行业的企业对融资的需求不一样, 在实际经济环境中, 生产制造型企业会由于生产周期长库存量大而易于陷入资金紧张的境地, 例如加工型企业由于原材料采购与成品销售有一定的时间差, 短期的资金缺口问题就比较严重。为了考察贸易信用对不同行业的企业的作用, 我们按照中国上市企业行业分类办法, 将上市企业分为二十几类, 这里给出企业数量占总数比例较大的六个行业的数据分析结果。

表6给出了不同行业的贸易信用和短期借款的平均值以及按照企业总资产数量的加权平均值, 从所得的数据可以看出, 按照加权平均值都大于相应的平均值, 并且某些行业的贸易信用数量明显大于其他行业, 如商业连锁和仪电仪表, 而某些行业的短期借款数额明显大于其他行业, 如纺织服装和建材行业。有些行业的净贸易信用为负数, 可能是因为这些行业规模都比较小, 使其较难获得贸易信用, 又因其在供应链中揣于弱势地位而难以及时收到货款, 例如国内大多的纺织服装企业规模都比较小, 服装销售企业往往需要将成品售出之后才能偿还货款, 最终造成这一行业的应收帐款的量较大。

将贸易信用与企业总负债的比值作为自变量, 统计分析的结果如表7中的数据所示。为了能够分析贸易信用在企业总负债中的比例对企业日常经营的影响, 我们分别对2006年和2007年的数据进行了分析, 并在表7-1中和表7-2中分别给出了回归分析的结果, 其中2006年的回归系数与2007年回归系数的符号相同 (具有相同的影响趋势) 的数据用黑体标出 (下文的表中采用同样的方法) 。从表7-1和表7-2可以看出:对于医药行业和仪电仪表, 贸易信用在企业总负债中所占的比例越大, 企业资本收益率越高, 而对于化工化纤和建材行业情况则相反;对于纺织服装、建材行业、商业连锁和医药行业, 贸易信用在企业总负债中所占的比例越大, 企业销售额越大。

将贸易信用与贸易信用和短期借款和的比值作为自变量, 对比贸易信用和一般的短期借款对企业经营的影响, 统计分析的结果在表8-1和表8-2中给出。从表可以看出:对于纺织服装和医药行业, 贸易信用的比重越大, 企业资本收益率越高;而对于建材行业和商业连锁行业, 情况则相反;同时贸易信用在贸易信用和短期借款和的比重的增大对于医药行业的销售额具有一定的促进作用。究其原因, 这可能与企业的经营性质有关, 例如纺织服装等加工制造行业, 会有大量的库存产品积压, 而缺少流动资金, 这样短期融资就对企业经营具有重要的意义, 贸易信用作为供应链内部快速而直接的融资方式对企业收益的影响就尤显重要。

注: 括号内是相应的标准差; 显著性水平为5%.

注: 括号内是相应的标准差; 显著性水平为5%.

将短期借款与企业总负债的比值作为自变量, 回归分析的结果在表9-1和表9-2中给出。与以上表中的分析结果对比, 可见建材行业的资本收益率会随着短期借款的数量的增大而增大, 而医药行业则相反。

5 总结

贸易信用作为企业的一种重要的短期融资方式, 对其融资风险利率等理论问题的研究已经取得了许多成果, 而国外在与经济实体相融合的研究中, 通过对企业的经营数据报表等的分析, 证实了这一融资方式对企业发展的重要作用以及不同货币政策条件下企业对不同融资方式的选择关系。本文通过对我国的企业经营实际状况的研究, 分别给出了按照企业资产总量进行分类以及按照企业所属行业进行分类的条件下, 贸易信用对企业经营的作用, 并将其与一般的短期借款相比较, 证明了不同规模和不同行业的企业对贸易信用的依赖程度是不同的。数据分析结果表明大规模的企业获得贸易信用和短期借款都比较容易, 而小规模的企业则相反, 贸易信用对于中小型企业的经营具有更大的支持力。而且不同的行业对贸易信用和短期借款的需求是不同的, 对于原材料购买需要及时支付货款, 而又生产周期长的行业需要较多的贸易信用融资。

参考文献

[1]Raghurma R, Zingales L.What do we know aboutcapital structure?Some evidence from internationaldata[J].Journal of Finance, 1995, 50:1421~1460.

[2]Bruno B, Gollier C.Trade credit and credit rationing[J].Review of Financial Studies, 1997, 10:903~937.

[3]Burkart M, Ellingsen T.In-kind finance:a theory oftrade credit[J].The American Economic Review, 2004, 94 (3) :569~590.

[4] Barbosa K, Moreira H, Novaes W. Interest rates in trade credit markets[Z]. Econometric Society 2004 Latin American Meetings, 2004.

[5]Petersen M A, Rajan R G.Trade credit:theory andevidence[J].Review of Financial Studies, 1997, 10 (3) :661~691.

[6]Fisman R.Trade credit and productive efficiency indeveloping countries[J].World Development, 2001, 29 (2) :311~321.

[7]Mateut S, Bougheas S, Mizen P.Trade credit, banklending and monetary policy transmission[J].European Economic Review, 2006, 50:603~629.

[8]Stiglitz J E, Weiss A.Credit rationing in marketswith imperfect information[J].The AmericanEconomic Review, 1981, 71 (3) :393~410.

[9]Merton R C.On the pricing of corporate debt:therisk structure of interest rates[J].The Journal ofFinance, 29 (2) :449~470.

农村信用社借款 第4篇

微额快速信用借款产品，指的是借款额度小、周期短的快速、无抵押借款产品。在国内主要针对刚工作不久的白领、蓝领、在校大学生。一、这类产品的特点

1.每笔贷款额度都很小，期限很短。

国外此类产品，借款额度上，英国微额借款不允许超过借款人月薪的30%，英国公司Wonga平均每笔借款只有400英镑。德国公司Kreditech，开业之初每笔借款是100多欧元，发工资就归还。借款周期大多为几周不超过一个月。

2.违约率高。借款时间短，使得这类产品的坏账会迅速暴露。像Wonga，在国外征信环境更完善的情况下，它这种采用纯线上模式的平台，成立8年时间了，据其透露，其坏账率平均在8%左右。

3.借款利率高。像Wonga，纯线上的模式，借款期限不超过一个月，借款利率换算成年化利率高达2000-4000%。但国内即使是纯线上的短期借款产品，目前几乎没有高到这种程度。

4.过小的借款金额，以及过高的利率下的资金成本，也使得许多大银行和借贷机构不愿意涉足微额借贷领域。

5.市场规模大。Kreditech在2015年刚被福布斯评为全球25个小独角兽公司之一。

二、国内代表性产品

在小额快速信用借款领域，有阿里、京东旗下产品，有银行系旗下产品，还有其他创业公司产品。（见下表）

以上产品的重要差异点：

主要体现在四个维度上：目标借款用户、借款用户获取场景、借款产品设计、风控方式。

（一）目标借款用户

这些产品满足的都是有短期周转需求的用户，但具体各有侧重，分别为在校大学生、工作不久的白领、蓝领。年龄主要分布在20-35岁之间。

（二）场景

1、有的产品采用纯线上模式，借款用户全部来自线上。

2、有的产品完全从线下获取用户，像买单侠

3、有的产品采取线上和线下结合的方式来

获取借款用户

（三）产品设计

1、是否指定借款用途。

2、是否采用分期还款的方式。

3、单笔借款金额和借款时间期限长短。

4、申请时间、审核时间、反馈时间和借款

到账时间的长短。

5、借款人的借款利率和出借人的理财收益率。

6、有的平台只做资产端，出借资金通过其他理财平台对接;有的平台自己对接出借用户，既做资产端又做理财端。

7、追讨方式。有的产品采取电话、短信提醒的方式，有的则通过借款人的朋友关系进行震慑约束，有的与催收公司外包合作。

（四）风控

风控方面主要的区别在于自动化的程度，主要体现在几个环节上：

1、对申请用户的信息采集方式，比如是否有线下收集的环节，用户主动填写提交的数据量比例。

2、审批流程，是用人工还是机器引擎来审批，或者需要机器与人工结合的方式。

3、借款规则，是由人工制定之后，再由机器来执行;还是规则本身也是由机器通过自动化学习之后自行判断制定。

差异背后的主要问题：

以上四个维度，相互影响，以及任何维度里的一点差异，都会对整个产品产生联动作用。虽然解决的都是类似的需求，但这四个维度上，任一个维度上的创新，都是一个全新产品。

1、目标用户的不同，面临的来自现有信用借贷市场的竞争程度不同。

针对白领用户的这类产品，直接面临银行信用卡的竞争;针对学生用户的，面临已有的学生分期产品的竞争;针对蓝领用户的，目前来看，还是一个小蓝海，但有许多选手即将入场。腾讯就即将做蓝领征信，进军新蓝领信用卡市场。

2、目标用户的不同，风控侧重点也不同。例如，学生用户，欺诈风险更大，信用风险相对更小。但需要强场景切入，这也是许多分期公司采用线下地推方式的原因;蓝领用户，信用记录太少，对数据收集和数据维度以及数据量的要求非常高，风控难度大，这也是一些平台在场景上

选择线下获取客户，甚至完全不开放线上借款入口的原因。

3、用户获取场景的不同，直接关系到风控。相对而言，纯线上获客、审核的方式，对风控的压力会更大。

4、借款用途：指定消费用途，相对而言风险性更小。

5、借款人资质设定：与平台获取数据量、风控能力相关。

6、单笔借款额度更小、周期更短，因此更容易做到快速反馈和借款。同时，借款期限更短，不良贷款会迅速暴露，便于迅速改进风控模型。

7、借款金额和期限的设定，一方面与借款人的类型有关。同时，在操作上，与风控能力与风控方式直接相关。普遍认为，比如做很多单笔100元的贷款比做一笔10万元的贷款更容易操作。同时，借款金额更短，审核的频率更高，对审核自动化的要求更高。

8、借款期限的设定，与借款额度、借款利率相关。以及是否采取分期付款，都会影响到平台复借规则的设定。

9、借款利率的设定。与数据获取成本、资金成本、信用风险大小相关。

10、资金来源。资金的不同来源会导致资金成本不同，也会关系到借款到账的时间等。

11、借款端的随时出借与出借方的放款时间长短，以及二者之间的平衡，也取决于平台的大数据算法和软硬件技术。

12、从贷前到贷后管理，以及追缴方式上，也体现平台不同的精细化管理程度。比如对借款用户生命周期的管理，对逾期用户的分析处理上等等。

三、竞争壁垒

1.技术。即大数据分析以及风控模型的搭建。这背后也需要获取数据的资本和资源支持。

2.资金。智能化的风控模型搭建过程中，尤其在前期，需要吸收消化大量数据，包括坏账数据，以换得机器的智能化，提升自动化程度。这个过程中，需要大量的资金支持填补坏账。

3.产品设计。要使技术能力、数据量与产品模式如借款额度等相匹配，做到效率和风险的平衡，控制风险，同时保证平台的利润率。

四、国内市场和监管环境

1.能获得微额借贷的人数偏小，很多人会被误拒，原因在于：

（1）信用记录缺失，有的甚至没有信用卡。

（2）可获得的大数据有限，且常常是用户资源提供的，包括通讯记录、网购记录、以及申请表在线填写行为轨迹记录、地理位置数据等。

（3）征信成本高。许多公司的数据中有一部分是通过购买获得，只是所占比例不同。但普遍遇到的问题是，数据数据成本相对过高。例如，查询征信数据时，据报道，现代征信公司的服务对象大都是借款额度在5万、10万之上的借贷业务，每次查询收费数十元;另外，这类产品针对次查询收费数十元;另外，这类产品针对和数量的需求更大。所以，对于单笔借款额度小，且淘汰率高的微额借贷来说，征信成本太高。

2.征信环境缺失。一方面信用数据不足，另一方面，平台间信息隔离，容易发生一个人在多个平台多次借款违约等行为，也导致在追讨环节，国内并没有非常有效的方式能约束借款人的违约行为。

3.监管政策不明确。

需要根据微额金融服务业态的特点：微额、短期、坏账相对高，所以这类借款的年化利率常常也非常高。在国内很容易与高利贷混为一谈。

国外产品介绍

Wonga

Wonga.com由ErrolDamelin和JontyHurwitz创建于2007年，总部位于英国伦敦，提供金额从50～750英镑不等的24/7/365（每天每时）在线小额贷款业务。目前依靠贷款的利息盈利，收益由贷款数额和还款期限决定。Wonga上的借款名义年化利率高达2000%～4000%。

Wonga用户需要提供个人基本资料、银行或信用卡账户信息等。用户点击申请借款之后，Wonga的算法库会在数秒内算出1800个数据点，通过它们来判断申请者的信用风险，然后告知借贷是否通过。一旦通过，这笔钱15分钟就会打入用户账户。

当约定的还款期到来时，Wonga会自动从用户的账户里提走本金和利息。如果用户账户里余额不足，则被视为“违约”，会有每天10英镑的罚款，利息一直追加。如果Wonga第二次提款时账户里仍然余额不足，那么Wonga就会把这笔交易通知有强制权利的第三方，比如法院、用户账户所在银行等，这样用户信用就会产生不良记录。

Wonga成立第一年做了10万笔放款，这10万条数据信息不断集成和归类，变成了一个日益增加的信息网络，其中每个贷款人都拥有6000～8000条数据。在此基础上建成一个初步的模型。据报道，成立第五年，Wonga盈利达到1亿美金。

Kreditech

Kreditech成立于2012年，总部位于德国汉堡，小微贷款的平均额度一般在200～400欧元之间。

Kreditech要求申请者开放访问其Facebook主页、eBay主页等，系统以此了解借款人的网上购物行为、手机通讯、地理位置等数据，以及用户发出借贷申请的设备是iPad还是山寨平板、填写问卷的时间、输入的出错率及按取消键的使用频率等约20000个数据点，进而分析客户的信用度。申请通过，大约15分钟内即可进行放款。

农村信用社借款申请书 第5篇

xxxxx农村信用社：

本人xxx，身份证号xxxxxxxxxxxx，xxxxxx科员。丈夫xxx，系xxxxxxxxxx主任。家庭月收入xxxx元，现因用于房屋二次装修一时无法筹集所需资金，特向贵单位提出申请借款xxx万元（xxxx整），借款期限6个月，本人保证按时还本付息。

望信用社给予贷款为谢！

申请人：

农村信用社农户联保借款合同 第6篇

乙方： 组织机构代码证： 经营地址：

甲乙双方经充分协议，就甲方协助乙方办理“三户联保”贷款一事，协议如下：

一、乙方愿意甲方配合办理“三户联保”贷款，甲方同意协助乙方办理“三户联保” 贷款，且保证不损害乙方的利益。 “三户联保”贷款办理的时间、额度、还款方式由双方协商。

二、甲方承诺

1、向乙方申请“三户联保”贷款的银行或银行认可的机构提供符合要求的资料。

2、合理妥善经营乙方转让给甲方的经营店面，且能够依照乙方制定的经营方案进行营业。

3、甲方须将贷款所得全部款项及时交付乙方使用。

4、甲方在经营乙方转让店面期间，不得擅自将店面转租、转让。

5、甲方须合理使用、保管乙方提供的各类资产。

三、乙方承诺

1、乙方提供甲方办理“三户联保”贷款所需的.经营门店、场所并依照贷款资料审批要求相关手续。

2、乙方承担甲方办理“三户联保”贷款手续中收取的各类费用。

3、乙方为甲方提供合理的经营方案及相关物资。

4、甲方经营门店期间，乙方须及时协助甲方解决营业中出现的问题。

5、乙方每年为甲方提供门店营业利润的20%作为分红。

四、本协议以甲方向贷款银行申请“三户联保”贷款获得批准为正式生效条件。如果贷款银行认为甲方的借款申请不符 合条件而不予批准，则甲、乙双方可以解除本协议。若因甲方恶意不配合而导致贷款失败，则甲方应承担一半办理贷款产生 的前期费用。

五、如果贷款银行批准的贷款金额不足申请贷款额度的70%，则乙方有权利决定是否实行本协议。若停止协议，则办理 贷款所需前期费用由乙方承担，否则，甲乙双方应继续履行本协议的有关规定。

六、违约责任

1、如果甲方违约，擅自将经营门店转租、转包或不按乙方经营方案实施，因向乙方赔尝因此受到的损失。

2、如果乙方违约，贷款成功后未向甲方提供应有的支持，则应向甲方赔偿因此受到的损失。

七、本协议的定立、履行、接触、变更和争议的解决适用中华人民共和国法律。

八、本协议自双方签字或盖章之日起生效。

九、本协议壹式肆份，双方搁执壹份。有乙方交律师事务所或其认可的机构壹份。

十、特别约定：

甲方：

乙方：

XX农村信用社农户联保借款合同 第7篇

对于农村信用社农户联保借款合同你不太了解吗接下来是小编为大家收集的农村信用社农户联保借款合同，供大家参考，希望可以帮助到大家。

(农户/农村个体工商户)

编号：____________

特别提示：借款人在签订本合同之前，请务必仔细阅读本合同全部条款，特别是对黑体部分予以重点关注。如有任何疑问或不明之处，请及时向贷款人及专业人士咨询。本合同一经签订，即视为各方理解并同意本合同全部条款。

联保小组成员：1.______ 2.______ 3.______ 4.______ 5.______

贷

款

人

：____________________________________________

根据国家有关法律、法规和规章，经联保小组成员(即借款人、保证人)、贷款人协商一致，特订立本合同，共同遵守。

第一条 本合同各借款人为(市、县)乡(镇、农场)村(连队)村民(农工或个体工商户)共 人，已了解并自愿遵守农村信用社联保贷款的所有规定，在自愿的基础上结成贷款联保小组，而且均为借款人、互为保证人，对联保小组各成员在下列约定的期限和额度内，从贷款人处发生的贷款业务实际形成的债务共同互相承担连带保证责任。

第二条 借款人的借款种类、金额、期限、用途、利率和还款方式以每个借款人借款凭证记载为准。借款凭证作为本合同的组成部分，与本合同具有同等法律效力。贷款人发放的贷款无需逐笔办理担保手续。

第三条 放款

放款的先决条件为联保小组成员未发生违反本合同项下所述相关应尽义务或违约责任内容的情形。否则贷款人没有义务向借款人发放或继续发放贷款。

借款人授权贷款人依据本合同约定的贷款额度内，在贷款发放时划入本合同约定的借款人在贷款人处开立的账户内，贷款利息自实际放款日起计算。

第四条 还款

借款人与贷款人约定按以下第 种方式还本付息：

A.利随本清还款方式，到期一次性归还借款本息。跨年度借款，借款人要在每年12月20日结清借款利息。

B.按(月/季/年)结息，到期还本方式。结息日为每(月/季末月/年末月)的20日。借款人须于每一结息日结息。如借款本金的最后一次偿还日不在结息日，则未付利息应利随本清。

C.其他还款方式：

借款人可以到贷款人处柜面还款，也可以按双方约定的时间从本合同约定借款人还款账户中直接扣收借款本息。该账户内资金不足以清偿当期借款本息，贷款人有权决定是否划收。贷款人不划收的，该期全部借款本金作逾期处理;贷款人划收的，不足部分作逾期处理。

在每期还款日前，借款人应向本合同约定还款账户中足额存入应偿还的借款本息，并授权贷款人于每期还款日从还款账户扣收;借款人有未偿还的借款本息或其他费用的，应及时存入还款账户，并授权贷款人随时扣收。

若借款人还款账户发生挂失、冻结、止付、注销或借款人需要变更还款账户的，借款人应到贷款人处办理还款账户变更手续。在变更手续生效前，若原还款账户已无法足额划款，借款人应到贷款人处办理柜面还款。借款人未及时办理还款账户变更手续或未及时到贷款人处柜面还款，导致未按期足额清偿到期借款本息及其他费用的，借款人应承担违约责任。

借款人未按照约定偿还本合同项下到期(包括被宣布提前到期)借款本金、利息、罚息、违约金、补偿金或其他费用的，贷款人有权从借款人、联保小组成员在贷款人处开立的所有账户中扣收相应款项用以清偿全部借款本息、违约金、补偿金及相关费用。贷款人扣收款项不足以清偿借款人所有债务的，贷款人有权决定清偿顺序，但是贷款人应当通知借款人、联保小组成员(从约定还款账户中扣划本合同项下已经到期的借款本金、利息、罚息、违约金、补偿金或其他费用的除外)。扣款通知发出后3日即视为送达，借款人、联保成员对扣收有异议的，应当在扣款通知送达之日起7个工作日内以书面形式向贷款人提出。

贷款人扣收借款人、联保小组成员未到期的定期存款时，需全部提前支取的，按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息;需部分提前支取的，提前支取部分按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，其余部分到期时按该笔定期存款开户日的定期存款利率计付利息。因扣收而产生的利息损失，由借款人、联保小组成员承担。

第五条 作为借款人的联保小组成员的权利和义务：

A.有权按照本合同约定取得贷款。

B.按期偿还贷款本息。

C.按约定使用贷款，不得擅自改变借款用途，不得将贷款交其他联保小组成员使用。

D.应贷款人的要求及时提供真实的相关报表及所有开户社(行)、账号及其他资料。

E.接受贷款人对其信贷资金使用情况和有关经营活动的检查监督。

F.为他人债务提供担保，应事先通知贷款人，并不得影响贷款人到期收回贷款。

G.借款人保证不抽逃资金、转移资产或擅自转让股份，以逃避对贷款人的债务。

H.借款人同意，借款人所应支付的一切款项(含本金、利息及其他费用)，可由贷款人(或商请其他行、社)在借款人的任何账户内扣收。

I.联保小组成员不得以任何方式将贷款转让、转借给他人或集中使用贷款人贷给联保小组其他成员的贷款。

J.如果贷款人要求，借款人应办理小额信贷借款人意外伤害保险，保险期限不应短于借款期限，保险金额应不得低于贷款金额，并指定贷款人为该财产保险的第一受益人，保险单据原件交贷款人保管。

第六条 作为保证人的联保小组成员的权利义务(保证条款)：

A.保证方式为连带责任保证，任一联保小组成员向贷款人借款均由联保小组的所有其他成员提供连带责任保证，即联保小组成员相互承担连带保证责任，相互联保。

B.保证期间为每一笔借款到期日(含展期到期日)后二年。

C.保证范围包括借款的本金、利息、罚息、逾期利息、复息、违约金、损害赔偿金和因借款人违约致使贷款人采取诉讼方式所支付的律师费、差旅费、贷款人实现债权的其他费用,及借款人所有其他应付的费用。

D.不管借款用于任何用途，都不影响保证人承担连带责任。

E.因借款人违反本合同或借款凭证约定，贷款人有权提前收回尚未到期的贷款，保证人承担连带责任。

F.主合同借款合同全部无效、被撤销或被解除，所有保证条款仍然有效，保证人仍对债务人应履行的义务承担连带责任。

G.督促借款人履行合同，当借款人发生贷款挪用或其他影响贷款偿还的情况时，及时报告贷款人。

H.保证人同意，保证人承担保证责任所应支付的一切款项(含本金、利息及其他费用)，可由贷款人(或商请其他行、社)在保证人的任何账户内扣收。

第七条 贷款人的权力和义务

A.在借款人履行本合同约定义务的前提下，按第一条的规定向借款人提供贷款;

B.贷款人有权了解借款人的生产经营、财务活动、物资库存和贷款的使用等情况，要求借款人按期提供报表、文件、资料等信息。

第八条 借款人因特殊情况需要提前归还贷款的，须征得贷款人的同意。

第九条 违约责任

借款人违约

A.不按期归还借款本金又未获准展期。从逾期之日起按逾期贷款罚息利率计收利息(逾期贷款罚息利率按合同利率加收 %计算);若贷款展期后逾期的，从逾期之日起按展期后的利率加收 %的利率计收利息。

B.不按合同规定用途使用借款，从未按合同规定用途使用借款之日起按未按合同规定用途使用借款罚息利率计收利息(未按合同规定用途使用借款罚息利率按合同利率加收 %计算);若贷款展期后未按合同规定用途使用借款的，从未按合同规定用途使用借款之日起按展期后的利率加收 %的利率计收利息。

C.不按期偿还贷款利息，贷款人依据人民银行规定计收复利。

D.借款人违反本合同任一条款时，贷款人有权停止本合同尚未发放的贷款和提前收回尚未到期的贷款，保证人承担连带保证责任。

保证人违约

保证人不履行约定义务，应承担相应的违约责任，并赔偿由此给贷款人造成的损失。

第十条 保密

贷款人应依据有关法律规定，对借款人为订立和履行本合同向贷款人提供的有关非公开信息保密，但下列情形除外：

贷款人有权依据有关法律法规或其他规范性文件的规定或金融监管机构的要求，将有关本合同的信息和其他信息(包括但不限于借款人身份、性别、职业和居住地址等个人基本信息、在个人贷款、各类信用卡和对外担保等信用活动中形成的交易记录等个人信贷交易信息以及其他相关信用信息)提供给人民银行个人信用信息基础数据库和其他依法设立的信用数据库，供具有适当资格的机构或个人查询和使用，贷款人也有权为本合同订立和履行之目的，通过人民银行个人信用信息基础数据库和其他依法设立的信用数据库查询借款人的相关信息和信用报告，借款人、保证人同意对贷款人作上述授权。

借款人、保证人在本合同项下发生违约行为时，贷款人有权视违约情况公开违约信息，或为催收之目的将有关信息提供给催收机构。

法律法规或其他规范性文件规定的其他情形。

第十一条 通知方式

除信函方式外，借款人、保证人同意接受电话、短信作为通知、催收方式，并对贷款申请时所预留

电话的真实性负责，预留联系电话的接听人视为借款人、保证人本人;借款人、保证人联系电话号码变更后，应及时通知贷款人，如因住址、联系电话变更未及时通知贷款人造成的一切后果由借款人和保证人承担。

第十二条 权利保留

一方若未行使本合同项下部分或全部权利，或未要求另一方履行、承担部分或全部义务、责任，并不构成该方对该权利的放弃或对该义务、责任的豁免。

一方对另一方的任何宽容、展期或者延缓行使本合同项下的权利，均不影响其根据本合同及法律、法规而享有的任何权利，也不视为其对该权利的放弃。

第十三条 变更、修改与终止

本合同经各方协商一致，可以书面形式进行变更或修改，任何变更或修改均构成本合同不可分割的组成部分。

除法律、法规另有规定或当事人另有约定外，本合同在其项下权利义务全部履行完毕前不得终止。

除法律、法规另有规定或当事人另有约定外，本合同任何条款的无效均不影响其他条款的法律效力。

第十四条 争议解决

本合同履行过程中发生纠纷，各方应积极协商解决;协商不成，可向 人民法院提起诉讼。

第十五条 其他事项

第十六条 本合同一式 份，当事人各持一份，经各方当事人签字之日起生效。

贷款人已提请联保小组成员(借款人、保证人)对本合同各条款，特别是黑体部分作全面、准确的理解，并应联保小组成员的要求对相应条款作了说明，联保小组成员确认对本合同不存在误解或疑义。

贷款人：(公章或信贷业务合同专用章)

联保小组成员(签字、手印)：

负责人或授权代理人：(签字)

签约日期：

年 月 日

农村信用社借款 第8篇

信用交易是现代市场经济的显著特征, 从这个意义上讲市场经济就是信用经济。信用评级又称为资信评级、资信评估、信用评估等, 作为一种社会中介服务, 为社会提供资信信息。1909年, 穆迪公司的创始人约翰穆迪出版《美国铁路公司投资分析手册》, 标志着现代信用评级业的形成, 后来延伸到多种金融产品及评估对象。

根据《华尔街词典》, “信用评级是个人或公司财务历史, 表明该人或公司是否可以偿还债务, 它基于的数量及债务人是否及时地偿还了以前的债务。”吴晶妹认为:“资信评估是对被评估对象的资金、信誉, 从质和量方面进行检验与计量, 并科学、客观地作出全面评价的过程。”中国人民银行2006年发布并实施的《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》的第2部分“信用评级业务规范”的“术语和定义”认为:“信用评级 (credit rating) , 也称资信评级, 由独立的信用评级机构对影响评级对象的诸多信用风险因素进行分析研究, 就其偿还债务的能力及其偿债意愿进行综合评价, 并且用简单明了的符号表示出来。”

学术界和实务界关于信用评级的作用基本形成一致意见, 主要理论有声誉理论、代理理论和监管推动理论, 主要作用是揭示信用风险, 进而降低信息不对称、提高企业的信誉、降低企业的融资成本等。而对于信用评级的方法和指标体系, 学术界尚未形成一致的观点, 实务界也是采取不同的做法。缘于银行间债券市场的信用评级已经比较成熟, 所以本文主要是以实务应用为出发点着重探讨借款企业的信用评级方法和指标体系。传统上借款企业的信用评级由发放贷款的银行来进行, 《贷款证管理办法》规定, 资信评估机构对企业做出的资信等级评定结论, 可作为金融机构向企业提供贷款的参考依据, 使的信贷市场的第三方评级蓬勃发展。基于此, 本文界定为信用评级机构对借款企业的信用评级。

借款企业是指向我国境内的金融机构融资或接受授信的企业。借款企业信用评级属于主体信用评级, 评级对象和范围是向金融机构融资或接受授信的企业作为整体的未来的偿债意愿和能力。对象和范围的不同决定了其表现出不同于银行间债券市场 (短期、中长期) 信用评级、融资担保公司信用评级的特点, 因此, 有必要进行单独讨论。

二、借款企业信用评级方法述评

信用评级方法和指标体系在整个借款企业信用评级中起着承上启下的作用。收集资料、现场调查是信用评级方法和指标体系科学运用的前提和基础。信用评级方法和指标体系的科学运用是形成高质量评级报告的关键。信用评级方法的科学性, 决定评级结果的权威性。

(一) 财务因素分析法

由于信用危机往往是由财务危机引致而使银行和投资者面临巨大的信用风险, 及早发现和找出一些预警财务趋向恶化的特征财务指标, 无疑可判断借款或证券发行人的财务状况, 从而确定其信用等级, 为信贷和投资提供依据。基于这一考虑, 金融机构通常将信用风险的测度转化为企业财务状况的衡量问题。因此, 一系列财务比率分析方法也应运而生。这类方法的主要代表有杜邦财务分析体系和沃尔比重分析评分法。

杜邦财务分析体系的基本原理是将财务指标作为一个系统, 将财务分析与评价作为一个系统工程, 全面评价企业的偿债能力、营运能力、盈利能力及其相互之间的关系, 在全面财务分析的基础上进行全面评价, 使评价者对公司的财务状况有深入而相互联系的认识, 有效地进行决策。其基本特点是以净值报酬率为龙头, 以资产净利润率为核心, 将偿债能力、资产营运能力、盈利能力有机结合起来, 层层分解, 逐步深入, 构成了一个完整的分析系统, 全面、系统、直观地反映了企业的财务状况。

沃尔比重分析法是将选定的7项财务比率即:流动比率;自有资产对固定资产比重;自有资产对负债比率;应收账款周转率;存货周转率;固定资产周转率;自有资本周转率。将指标的行业先进水平作为标准值, 并将指标用线性关系结合起来, 分别给定各自的分数比重, 通过实际值与标准比率的比较, 确定各项指标的得分及总体指标的累积分数, 从而得出企业财务状况的综合评价, 继而确定其信用等级。

(二) 信用要素分析法

信用要素分析法是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法之一。这类方法的主要代表有“5C”要素分析法、“5W”要素分析法和骆驼评估体系。

“5C”要素分析法主要集中在借款人的道德品质 (Character) 、还款能力 (Capacity) 、资本实力 (Capital) 、担保 (Collateral) 和经营环境条件 (Condition) 五个方面进行全面的定性分析以判别借款人的还款意愿和还款能力。“5W”要素分析法, 即借款人 (Who) 、借款用途 (Why) 、还款期限 (When) 、担保物 (What) 及如何还款 (How) 。骆驼评估体系包括的五个部分为:资本充足率 (Capital adequacy) 、资产质量 (AssetQuality) 、管理水平 (Management) 、收益状况 (Earnings) 、流动性 (Liquidity) , 因其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”, 与“骆驼”的英文相同故而得名。

无论是“5C”要素分析法、“5W”要素分析法还是骆驼评估体系, 他们在内容上都大同小异, 他们的共同之处都是将道德品质、还款能力、资本实力、担保和经营环境条件或者借款人、借款用途、还款期限、担保物及如何还款等要素逐一进行评分, 可以对贷款人的整体状况有比较清晰的认识。

因素分析法是一种早期的对企业信用状况进行分析的方法。其最大优点就是比较直观、简便;尤其是财务因素分析法, 相关的数据容易取得。但是这种方法的最大缺点就是缺乏理论支撑, 很难解释为什么这些因素是重要的, 而且定性的成分更多。随着经济业务越来越复杂, 这种方法对主体信用风险的解释能力在降低。

(三) 多变量信用风险判别模型法

多变量信用风险判别模型是以特征财务比率为解释变量, 运用数量统计方法推导而建立起的标准模型。运用此模型预测某种性质事件发生的可能性, 及早发现信用危机信号, 使经营者能够在危机出现的萌芽阶段采取有效措施改善企业经营, 防范危机;使投资者和债权人可依据这种信号及时转移投资、管理应收账款及作出信贷决策。概括起来有线性概率模型、Logit模型等。

多元判别分析法是研究对象所属类别进行判别的一种统计分析方法。判别分析就是要从若干表明观测对象特征的变量值 (财务比率) 中筛选出能提供较多信息的变量并建立判别函数, 使推导出的判别函数对观测样本分类时的错判率最小。率先将这一方法应用于财务危机、公司破产及违约风险分析的开拓者是美国的爱德华?阿特曼 (Edward I.Altman) 。他早在1968年对美国破产和非破产生产企业进行观察, 采用了22个财务比率经过数理统计筛选建立了著名的5变量Z-score模型和在此基础上改进的“Zeta”判别分析模型。根据判别分值, 以确定的临界值对研究对象进行信用风险的定位。由于模型简便、成本低、效果佳, Zeta模型己商业化, 广泛应用于美国商业银行, 取得了巨大的经济效益。

Logit模型是采用一系列财务比率变量来预测公司破产或违约的概率, 然后根据银行、投资者的风险偏好程度设定风险警界线、以此对分析对象进行风险定位和决策。Logit模型与多元判别分析法的本质区别在于前者不要求满足正态分布, 其模型采用Logistic函数。由于Logistic回归不假定任何概率分布, 不满足正态情况下其判别正确率高于判别分析法的结果。

目前, 我国借款企业信用分析仍处于传统的比率分析阶段。银行机构主要使用计算贷款风险度的方法进行信用风险评估。信用风险的分析仍然是以单一投资项目、贷款为主, 衍生工具、表外资产的信用风险以及信用集中风险的评估比较罕见, 更没有集多种技术于一体的动态量化的信用风险管理技术。随着我国经济体制的改革深入、市场机制的建立与完善以及资本市场、银行业的迅速发展, 如何将信用风险控制到最小程度, 真正使金融体系成为支撑社会经济的基础, 达到为社会分散经济风险的目的;如何用定量方法测度和控制信用风险, 是金融机构和信用评级机构必须面对的问题。

本文主要是对借款企业进行主体信用评级, 而且从实务的易操作性和资料的可获取性来说, 复杂的模型分析法都很难适用。从穆迪、标准普尔、惠誉三大国家信用评级机构的评级方法来看, 主要还是因素分析法。而且虽然穆迪公司拥有市场上反映较好的信用风险模型软件, 但除了模型商业化用途之外, 穆迪公司在推广信用评级的理念及进行信用评级时, 并不过分强调数学模型在其决策中的作用。虽然在评级机构的评级报告与评级方法中, 很容易发现评级机构在揭示信用风险时, 大量使用公司的财务指标作为支持观点的佐证, 并用具有逻辑关系的指标与数值解释分析的依据, 却很难接触到评级机构有关数量分析及模型处理技术方面的信息。至今, 评级机构仍然强调评级方法中经验判断的分量。基于此, 本文主要根据因素分析法, 辅之以多变量判别分析模型来设计指标体系。与此同时, 不同行业表现出不同的特点, 因此本文涉及的指标体系主要是基于制造业。

三、借款企业信用评级的指标体系构建

信用评级指标体系, 是信用评级机构在对被评级对象的资信状况进行客观公正的评价时所采用的一套完整的指标选择及评价系统, 包括信用评级的要素、信用评级的指标、信用等级的表示方法、信用等级的标准、信用评级的具体操作方法、信用评级中要素和指标的权重。限于篇幅, 本文主要讨论借款企业信用评级需要考虑的具体方面的要素指标。

(一) 指标体系设计的原则

1.宏观指标分析与微观指标分析相结合。一方面从宏观角度, 研究企业的发展前景, 所处行业的发展状况、产品市场状况以及在国民经济中的地位、作用等另一方面, 从微观上考察企业的人员素质、管理水平、偿债能力、盈利能力、营运能力等。

2.定量指标分析与定性指标分析相结合。以定量分析方法为主, 定性分析方法为辅, 使定量分析和定性分析相互交叉, 相辅相成。定量分析主要依靠企业的财务数据, 运用切合行业特点的指标计算、分析, 考察企业的内部因素, 如企业的偿债能力、财务效益、发展能力等因素。对于定量指标, 指标体系设计采用功效系数法作为评价方法。定性分析采用专家意见打分法, 重点考察企业的外部因素, 如组织形式、发展战略、竞争地位、管理素质等因素。对于定性指标, 采用德尔菲法进行评价, 计算定性指标得分。

3.静态指标分析与动态指标分析相结合。信用评级在全面考察企业历史数据进行静态分析的同时, 还结合企业的发展战略、企业所处行业环境的变化等动态地分析企业的信用状况, 使评级结果更加真实、准确。

(二) 借款企业指标体系的具体指标内容

具体来说, 本指标体系主要考虑企业概况、经营环境、经营状况、企业管理素质、企业财务状况、发展前景以及企业重大事项等方面来设计具体的指标。

1. 企业概况。

对借款企业进行信用评级需要考察企业的基本信息、股东信息、主要决策者信息、企业法人治理结构、企业的其他方面的信用情况。

2. 经营环境。

对借款企业进行信用评级需要考察企业面临的宏观经济环境、区域经济环境、行业经济环境、企业的竞争力、外部的支持 (政府给予的政策优惠、税收优惠、实力雄厚的金融机构的支持等) 。对借款企业所处经营环境的分析是信用分析的重要组成部分, 也是决定借款企业信用等级的重要因素。

3. 经营状况。

对借款企业进行信用评级需要考察企业的经营战略目标、资源配置、企业生产规模, 企业经营状况的好坏关系到未来的现金流。

4. 企业管理素质。

对借款企业进行信用评级需要考察企业文化、人员管理、内部控制制度建设与实施、融资管理、营销管理、财务管理、投资管理。良好的管理可以提高经营效率, 增强自由现金的产生能力, 进而强化企业的偿债能力。

5. 财务状况。

对借款企业进行信用评级需要考察企业会计政策选择、资产质量和资产结构 (包括净资产与年末贷款余额比率、资产负债率、资本固化比率) 、盈利能力 (包括净资产收益率、总资产报酬率、营业利润率、毛利率、净利润率) 、偿债能力 (包括流动比率、速动比率、经营性现金净流入与流动负债的比、利息保障倍数) 、营运能力 (包括总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率) 等。在集团公司评级时, 或是被评主体对外股权投资应编制合并财务报表时, 分析人员不仅要对合并财务报表进行分析, 而且也要对母公司财务报表进行分析, 以考察被评主体本身的债务状况和自由现金对债务的保障程度。

6. 发展前景。

对借款企业进行信用评级需要考察企业受宏观经济政策影响程度及其发展趋势、成长性、抗风险能力。被评对象未来的经营状况、获得现金对应偿还债务的保障程度等, 直接关系着被评对象未来的信用风险高低。

7. 重大事项。

对借款企业进行信用评级需要考察企业的重大事项, 譬如重大政策变动、重大人事变动、重大资产重组、重大关联交易、重大股权结构变动等。重大事件一旦发生对企业的信用风险的影响是决定性的。

借款企业信用评级考察的因素十分广泛, 凡是企业经营管理所能涉及的因素都有可能影响企业的信用状况, 因而从严格意义上讲, 进行借款企业的信用分析, 需要分析人员尽可能地从一切可能影响被评主体信用状况的因素着手, 既要突出重要性原则, 又要重视特殊性因素的分析。

四、结束语

借款企业信用评级是对经济主体自主偿债能力和可信程度的评价。通过信用评级能够减少信息不对称, 降低借款企业的融资成本, 与此同时, 通过向资本市场传递信息能够降低资本市场系统风险, 促进资源合理配置。信用评级方法和指标体系在整个借款企业信用评级中起着承上启下的作用。本文主要根据因素分析法, 辅之以多变量判别分析模型来设计指标体系。文章认为, 指标体系的设置应遵循宏观指标分析与微观指标分析相结合、静态指标分析与动态指标分析相结合、定量指标分析与定性指标分析相结合的原则。同时结合借款企业的现状, 提出主要借款企业的信用评级应考虑企业概况、经营环境、经营状况、企业管理素质、企业财务状况、发展前景以及企业重大事项等七个方面来设计具体的指标。

摘要：市场经济是信用经济, 信用交易是现代市场经济的显著特征。信用评级的本质在于通过调查分析评级对象未来的偿债意愿和偿债能力。信用评级方法和指标体系在整个借款企业信用评级中起着承上启下的作用。信用评级方法和指标体系的科学运是形成高质量评级报告的关键信用评级方法的科学性, 决定评级结果的权威性。本文首先对借款企业信用评级的相关概念进行了界定;其次, 根据借款企业的特点, 分析信用评级的各种方法, 尤其是因素分析法;最后, 根据因素分析法, 辅之以多变量判别分析模型来设计指标体系, 试图构建了借款企业的信用评级指标体系。

关键词：借款企业,信用评级,方法,指标体系

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