金融如何服务民营企业

金融如何服务民营企业（精选6篇）

金融如何服务民营企业 第1篇

加快金融改革 服务中小企业

为企业的良好发展创造金融环境，加强中小企业的金融信息服务，山东省中小企业公共服务平台为中小企业企业提供全方位、多角度、系列化的金融信息服务，将以推动区域市场发展、引导金融机构深入服务企业和打造企业融资平台为目标。

随着金融的深化，中小企业的发展对于商业银行的市场盈利有着深远的影响，处在发展中的中小企业对于金融服务的需求非常强烈，中小企业将会成为一些大银行未来发展战略的重要组成部分。

关于中小企业的融资特点，金融服务要开发出一套符合中小企业的金融产品和综合服务，还可以利用银行的服务平台和技术为中小企业提供专业的金融信息服务，帮助中小企业开发新的目标市场。

如：融资难是目前中小企业普遍遇到的难题，针对中小企业发展中遇到的瓶颈，要加快深化金融机制改革，完善金融企业制度，建立健全支持经济发展的金融体系，切实解决中小企业融资难的问题。

金融信息服务需要在发展中创新，在管理中优化，不断的突破原有的发展模式，完善金融信息系统，构建一套行之有效的中小企业的金融信息服务体系，逐步推进中小企业的金融信息服务的深化改革。

中国中小企业山东网（已检查过

金融如何服务民营企业 第2篇

随着金融业竞争的日益激烈和客户需求的多元化，优质服务已成为农村信用社赢得社会信誉的主要条件、争取客户的主要方式、对外竞争的主要手段、取得盈利的主要途径我认为，在日常工作中营业人员应注意以下几个方面：

一是服务纪律。每位营业人员应着装整齐，佩戴好胸章，以饱满的精神状态做好为客户服务。

二是服务态度。顾客走到柜台前营业人员应站立接待，主动招呼，把“您好、欢迎光临、请、谢谢、再见、走好”等礼貌用语常挂嘴边，以拉近与顾客之间的距离，会给顾客一种亲切之感，更带有几分人情味。

三是业务介绍。营业人员要根据不同客户的需求，主动、热情、耐心地介绍本机构开办的金融业务品种，在向顾客介绍业务时语言简单清楚，避免使用专业名词，令客户不易理解，讲解时语气要肯定、准确、突出业务的性质和特点。

金融如何服务民营企业 第3篇

1 小微企业金融服务现状分析

简单来说, 金融服务就是一些金融机构为其服务对象提供资金融通方面的服务, 我国小微企业的金融服务主要是指一些类似于银行这样的金融机构面向小微企业通过资金需要的服务总称。

随着我国小微企业的信贷支持力度增强, 很多银行金融机构增加了对小微企业的信贷业务, 增强了小微企业的金融服务的综合化, 对题专业化水平也是有着极大的提高。这些小微企业将贷款资金投入到了制造业和一些零售行业, 这些经济支柱产业的提高极大的减轻了我国的经济压力, 很多创新型企业的发展更是为我国的社会主义经济建设提供了保障。而小微企业的金融服务产品也是更加的多样化, 很多金融机构开发了新的金融产品, 根据客户不同的需求提供了不同的金融服务。在金融业务流程方面, 也是在不断的进行着优化, 建立专门的业务服务中心, 对一些信贷业务进行集中的操作和处理, 提高了工作效率, 风险控制能力也是得到了加强。虽然如此, 我国小微企业的金融服务发展还是存在着一定的问题, 成为了制约其发展的瓶颈, 只有将这些问题及时的解决, 才能更好地促进我国小微企业的发展。

2 小微企业金融服务中存在的问题

2.1 小微企业金融机构发展速度较慢

村镇银行是我国典型的小微企业的金融机构, 主要是指经过中国银行管理委员会批准的, 在农村等地区设立的, 为当地农村经济的发展提供金融服务的金融机构。从当前农村信贷市场的规模和发展来看, 村镇银行支持的主要是贷款额度比较小的服务, 其基础设施也是不够完善。经过调查分析得知, 在众多的村镇银行中, 主要的功能和服务就是存款和贷款, 这是最为传统的金融服务。因为村镇银行的核心系统不够完善, 在结算手段上比较落后, 像网银等更是没有, 当客户进行贷款的过程中, 资金不能够迅速的到账, 这样以来与其他的金融机构相比, 这些小型的金融服务就够就没有任何的竞争力而言, 服务能力以及服务水平也是有着极大的阻碍。

2.2 信息不对称造成融资成本较高

对小微企业的管理大多是家族式的管理模式, 很多在企业内部的信息都是比较封闭的, 对自身的生产发展状况是比较了解的, 但是像一些银行等金融服务机构对其的了解并不完善, 因此在贷款过程中容易出现信息不对称的情况。银行为小微企业提供资金的过程中会根据银行内部的风险定价原则, 采取一定的措施来防止一些金融风险的发生, 常见的手段有提高小微企业的贷款利率, 这样一来, 就造成了小微企业融资成本较高的情况。这种因为信息不对称而形成的问题对于小微企业发展而言是极大的阻碍, 对其发展具有一定的制约作用。总体而言, 融资成本过高的问题仍然是阻碍小微企业发展的重点问题, 只有降低融资成本, 才能提高小微企业发展的经济效益。

2.3 小微企业融资抵押物较少

小微企业在融资过程中比较困难的原因之一就是因为其能够达到银行贷款标准的抵押物较少。相对而言, 小微企业的固定资产较少, 在企业内部的流动资产较多, 但是银行对于流动资产抵押物的要求比较严格, 同时在对流动资产的控制和监管方面也是比较的困难, 因此双方的合作难以成功。在调查研究中发现, 小微企业中的80%是没有自己的房产的, 在抵押过程中仅有9.8%的小微企业进行过厂房的抵押, 可以说没有合适的抵押物品是影响小微企业进行融资的重要问题之一。在贷款担保方面, 很多担保公司担保费用较高, 在无形之中就增加了交易的成本, 对于小微企业而言, 这些隐性的因素都在提高融资的成本, 不利于其发展。

2.4 贷款审批程序繁杂

对于小微企业而言, 银行复杂的贷款流程是影响其融资的重要因素。银行为了防止一些不良贷款的发生, 在银行内容有着责任风险管理, 在制度上实行严格的责任追究, 因此在现有的商业银行在贷款方面审批环节较多, 手续繁杂, 这些问题被人们长期的诟病。小微企业的资金周转比较快, 在经营方面也是灵活性十足, 这样因为因为银行审批程序繁杂, 就对小微企业的融资问题造成了极大的困难, 市场出现的机遇稍纵即逝, 因为银行贷款程序复杂很多小微企业失去了迅速发展的机会。对于银行而言, 为小微企业进行贷款和一些国有企业进行贷款的成本时一样的, 因此更加倾向于后者, 这也导致银行对小微企业的贷款热情不高, 制约小微企业的发展。

3 小微企业金融服务创新发展路径分析

3.1 创新对小微企业的服务机构

在对小微企业的服务机构方面, 政府应该起到一定的主导作用, 出台相应的政策来支持小微企业的发展, 明确一些金融机构对于小微企业的服务责任。其次, 政府可以成立一些全国性或地方性的小微企业联合会, 为其融资提供保障。小微企业联合会主要是对企业的信用等价进行评价, 降低双方进行交易的成本, 改变以往的借贷模式, 偏向于集中处理小微企业的金融贷款服务。小微企业联合会还能够为小微企业的融资提供担保, 这是对小微企业贷款风险补偿机制的一种完善, 帮助了一些缺乏抵押物的小微企业更好的发展。建立一些技术服务平台, 可以对小微企业的经营和管理提供一些建议, 促进其经济发展方式和结构的转变, 为一些专营性的小微企业提供金融服务, 集中资源优势, 为小微企业的创新发展提供良好的环境。

3.2 借力新技术

现在是大数据时代, 计算机网络技术在我们的生产、生活中被广泛的应用, 对于小微企业而言, 借力新技术对其发展有着极大的促进作用。可以利用云计算等信息技术来对小微企业的经营情况、借贷信息等进行收集, 增加了信息的共享, 解决因为信息不对称而带来的金融服务风险。通过新技术来对小微企业的经营数据、产业链数据等进行收集, 推动小微企业与各方面的金融机构的联合、沟通, 金融机构可以根据新技术提供的信息, 估计小微企业的发展潜力, 以此为根据来提供金融服务。很多新技术的应用对于小微企业内容信息的管理有着巨大的帮助, 提高其融资过程中提供财务报表的可信度。

3.3 创新金融机构服务小微企业的机制

金融机构应该根据小微企业的发展特点, 建立与之相对应的融资贷款投放机制, 降低门槛、提高覆盖面、增加持续性。金融机构应该对现有的贷款程序进行梳理, 其中一些不必要的程序大可除去, 优化贷款程序。在贷款过程中存在一定的风险, 金融机构可以根据企业的多层次化, 建立具有差别化的风险评价体系, 对小微企业融资过程中的风险进行分类, 提高对小微企业的融资风险容忍度。

拓宽融资渠道对于小微企业而言具有重要的意义, 民间一些金融机构能够为小微企业的发展及时的提供资金, 因此国家应该加强对民间金融机构的监管, 让其依法提供金融服务, 尽量服务与实体经济, 这样就能进一步的促进其健康发展, 为小微企业的成长奠定良好的基础。

3.4 鼓励实体经济, 进行产品创新

在未来的金融服务中, 应该将重点放在实体经济的发展上, 在小微企业的自主创新、转型方面提供支持和保障。对于一些新兴产业的发展, 金融机构应该大力支持, 在市场上有一些发展潜力巨大的新能源、新材料小微企业提供大力支持, 为其良好的发展提供保障。金融机构还可以根据小微企业的特点, 对服务产品进行一定的创新, 在利率、还款方式以及期限方面进行适当的调整, 根据小微企业不同阶段的发展提供不同的信贷政策, 让小微企业的融资成本更低, 逐渐的由单纯金融服务像综合性金融服务转变, 提高小微企业融资的灵活性。

4 结语

金融机构应该对小微企业的发展和需求做进一步的研究, 创新金融服务, 引导小微企业在产业结构上的调整, 为其发展奠定基础。

摘要：融资问题一直是制约我国小微企业发展的重要问题之一, 在近几年来我国虽然推出了一些支持小微企业健康发展的政策, 在一定程度上对我国小微企业的发展有着促进作用, 但是贷款危机仍然困扰着我国小微企业的发展, 只有突破了这层瓶颈我国小微企业才能获得更好的发展。本文主要围绕小微企业金融服务发展现状展开分析, 结合在发展过程中遇到的问题进行了研究, 并提出了一些创新发展的建议, 对小微企业的发展具有极大的促进作用。

关键词：小微企业,金融服务,创新发展

参考文献

[1]张志伟.小微企业金融服务创新的探讨[J].法制博览, 2015 (11) .

金融如何服务民营企业 第4篇

关键词：金融机构；小微企业；服务水平

1 当前小微企业融资现状

1.1 小微企业自身存在诸多缺陷。较之大企业，小微企业自身有着许多不利因素：比如小微企业的财务制度不够完善，金融机构无法从中获知有效信息；规模较小，管理不规范，固定资产较少，可供抵押担保的资产不足等。

1.2 金融机构存在“惜贷、慎贷”现象。解决小微企业融资难问题早已成为银行业金融机构的共识，但实际操作中，不少金融机构并未充分认识服务小微企业的重要性，对小微企业贷款积极性不高，由于害怕承担风险和责任，金融机构在主观上更是产生“惜贷、慎贷”现象。

1.3 各地政府出台的小微企业优惠政策收效甚微。为支持小微企业发展，各地政府部门响应国家号召，出台了许多优惠政策，引导金融机构加大对小微企业的信贷支持力度，然而这些优惠政策在金融机构很难得到落实。政策中规定的“减轻企业行政性收费、规范中介机构等经营性服务收费”等优惠政策因涉及有关部门利益，也难以很好执行。

1.4 中介服务体系建设滞后。政府主导的小微企业担保机构建设滞后；信用保险机构和农业保险机构建设滞后；会计师事务所、资产评估事务所等中介服务机构建设滞后，出于自身利益的考虑，部分中介机构对企业会计报表和资产现状视而不见，没有公正、客观地反映企业经营情况，这些都不利于金融机构分散贷款风险。

2 针对小微企业融资现状，金融机构在提升小微企业金融服务水平中应采取的对策

面对小微企业融资现状，广大金融机构应积极转变经营理念，不断加大小微企业信贷支持力度。在支持小微企业发展的过程中，要结合自身经营实际，从经营策略、管理机制等方面不断提升金融服务水平，积极支持小微企业健康发展。

2.1 抓好风险防控，努力提升信贷管理水平。目前，金融机构信贷人员对小微企业贷款“惜贷、慎贷”的原因有很多，但主要是小微企业贷款风险大，承担的责任大，因此制约了信贷人员对小微企业贷款的积极性。金融机构应该适时督导检查，加强客户贷前调查管理，在建立健全小微企业信贷管理制度基础上，切实做实做好信用等级评定工作。只有做好信用评级工作才能为下一步的授信工作打好基础，合理控制风险。金融机构要通过多种途径全面掌握小微企业的信用情况，把好贷前调查关。贷后管理是贷款回收的重要环节，要在具体工作中落实贷后管理，加强小微企业生产经营、贷款用途、货款归行、资金往来等各个环节的管理，认真做好贷后间隔期检查和抵押物的检查，严格执行风险预警制度，保障小微企业信贷业务稳健发展。与此同时，要对小微企业做好全方位、全流程的資金运营监控。避免信贷资金的挪用、占用，让小微企业将资金用于业务经营，从而促进小微企业的健康发展，防止形成信用风险。

2.2 创新贷款品种，畅通小微贷款服务渠道。金融机构要针对小微企业“短、小、频、急”的融资需求，区分小微企业所属不同行业类别，研究开发票据质押、应收账款质押、林区抵押等个性化的信贷产品。不断完善小额贷款审批中心职能，进一步优化信贷审批流程，实现贷款评审的标准化、流程化、批量化，提高审批效率。要在风险可控的前提下尽量降低门槛、简化程序。针对小微企业可供抵押的财产较少，经营周期较长，地域特色较强等特点，金融机构就要根据实际情况灵活适用贷款品种，甚至创新贷款品种，从而促进小微企业的健康发展。

2.3 加强调控和引导，缓解小微企业资金紧张局面。面对小微企业资金紧张和融资困难，地方政府部门要以宏观调控为契机，银监部门要积极与地方政府和各有关职能部门加强协调沟通，逐项落实有关政策，全力破解“政策瓶颈”。一方面要根据当前急需和优先支持的小微企业名录，优先保证列入名录的小微企业资金需求，合理引导小微企业正确投资，防止小微企业把资金投向那些受限制、被淘汰和一些污染且不环保的项目上，浪费有限的资金。另一方面，政府部门要积极引导广大居民选择正确合理的投入，创造良好的融资环境，打击那些高息集资和扰乱金融市场的行为。积极创造条件，帮助小微企业拓宽融资渠道，通过推动小微企业上市，加大招商引资力度，积极开展多种形式的银企合作等措施，促使小微企业资金紧张局面得到有效缓解。

2.4 创新担保方式，全力化解小微企业担保难。目前，地方融资性担保机构存在注册资本不足，担保实力不强，数量偏少，缺乏资金补偿和风险分散机制，抗风险能力弱。因此必须创新担保方式，解决小微企业担保难问题。一是必须建立健全金融机构与担保机构的合作机制，全面划分担保机构与金融机构的风险分担比例，鼓励金融机构与融资性担保机构开展深度合作，全力破解“担保瓶颈”。二是着力搭建银政合作平台。比如可与工信部门、经济部门沟通，建立信息渠道，对确实遇到融资难题的小微企业积极给予信贷支持，积极配合政府部门共同扶持小微企业可持续发展。三是适当考虑以行业协会会员联保方式，解决部分小微企业融资难问题。对信誉良好的行业协会会员，通过资源组合的方式形成联保体，互助互保，建立信用体系，解决资质良好的小微企业融资困境。四是考虑与实力雄厚、信誉良好的担保公司建立合作关系，完善小微企业融资担保体系和信用体系。同时，通过应收账款质押、商铺经营权质押、企业联保等创新担保方式，加大对小微企业的支持力度。

参考文献：

[1]张耀谋，李世新.当前我国中小企业融资难的关键因素分析[J].中国集体经济，2009（16）.

[2]倪娜.论中小企业融资问题与对策[J].中小企业管理与科技，2011（01）.

企业金融服务工作方案 第5篇

一、活动主题

本次宣传月活动以“服务小微企业，实现银企共同发展”为主题，重点宣传推进小微企业金融服务的政策、小微企业金融服务工作的经验做法和取得的成效、小微企业金融特色产品和服务等。

二、活动时间

20XX年4月9日至4月30日

三、活动组织

本次活动由达州银监分局主办，辖内所有银行业金融机构参与承办。分局成立“达州银行业小微企业金融服务宣传月活动领导小组”(以下简称领导小组)，分局主持工作的副局长唐盛鹏同志任组长，分局副局长戴仲成同志任副组长，辖内银行业机构主要负责人及分局办公室、统计信息处及监管一、二、三处主要负责人为成员。领导小组下设办公室，办公室设在统计信息处。领导小组的主要职责是负责本次活动的安排部署，对活动的筹备、开展进行全程督导，就活动重大事项与政府及相关职能部门进行协调，对本次活动进行评价表彰等。办公室的主要职责是负责起草活动方案，统筹协调各银行业金融机构贯彻落实领导小组的各项工作要求，承办相关工作会议，收集活动资料开展信息报道和拟写上报活动总结等。

四、宣传内容

(一)推进小微企业金融服务的政策，重点包含国家有关对小微企业支持政策、银监会近几年出台有关推进小微企业金融服务工作的指导意见和规范性文件、银行业有关支持小微企业发展的信贷政策等。

(二)辖内银行业小微企业金融服务取得的成绩，可包含小微企业贷款和其他有关小微企业金融服务情况、辖内小微企业金融服务组织机构建设情况、小微企业贷款机制建设情况等。

(三)银行业小微企业金融特色产品和服务创新，包括降低小微企业贷款成本、提高信贷审批效率、满足小微企业多样化融资需求等方面的金融创新。

(四)辖内银行业小微企业融资案例等。

五、宣传方式

(一)新闻媒体宣传。主要采用广播、电视、网络、报刊等媒体平台进行宣传。

(二)上街集中宣传。在达州市中心广场、通川区西外人民广场、达县南外以及宣汉、开江、万源、大竹、渠县的主城区举办集中宣传活动。

(三)营业网点宣传。各机构在营业网点张贴标语、制作宣传栏、发放宣传资料以及利用电视、LED显示屏进行宣传。

(四)短信宣传。各机构利用中国移动、联通、电信或各银行业机构的内部短信平台错时向公众和客户发送宣传短信。

六、活动安排

(一)新闻媒体宣传活动安排。分局在达州电视台、达州日报、达州新闻网统一开设“达州银行业20XX年小微企业金融服务宣传活动”专档和专栏，对支持小微企业的金融政策、小服务企业金融服务工作的成效、小微企业信贷产品及服务模式等进行持续宣传。首播(刊)从20XX年4月9日开始，宣传延续至4月30日。各机构须于4月6日前将本机构宣传资料的电子文本统一提交至达州银监分局统计信息处，由统信息处审核后交由分局办公室负责与各媒体衔接播出和刊登事宜。各机构宣传资料的内容包含该行的信贷政策、工作成效、特色产品、服务创新、典型案例等内容，要求文字简练，通俗易懂。

(二)上街集中宣传活动安排。

1、中心广场集中宣传活动安排。本场宣传活动由达州银监分局主办，农发行达州市分行、四家国有商业银行市级分行、邮政储蓄银行达州市分行、恒丰银行达州分行、达州市商业银行、达州市农村信用联社、宣汉县诚民村镇银行、大竹县隆源村镇银行11家机构共同参与承办。活动时间定于20XX年4月14日上午9时至12时(如遇特殊情况变更则及时另行通知)。活动分为举办启动仪式和开展咨询宣传两个部分。

(1)启动仪式设佳宾台(主席台)，布台及宣传标语、横幅联系制作等工作由分局办公室负责，宣传标语及横幅的文字内容由统计信息处统一负责拟定。启动仪式上特邀市委政府、市经信委、市金融办、人行达州中支等有关领导出席并作重要讲话，辖内11家机构的负责人须整齐着装上台参加启动仪式。同时，分局及各机构各组成不少于20人的方队参加启动仪式。

(2)咨询宣传活动在启动仪式后进行，分局及辖内11家机构各搭建咨询宣传台一个，摆放宣传展版2幅(展版图文尺寸规格统一定为宽1792MM×高1172MM)，组成不少4人的宣传队开展宣传活动。宣传资料除分局统一印制部分外，各家行可将上级行印制或自行印制的宣传资料一并向公众免费发放。

2、各县(市、区)宣传活动安排。各县市区集中宣传活动由各县级银行业机构联合承办，其中，通川区西外宣传点、达县南外宣传点、宣汉县宣传点、开江县宣传点、万源市宣传点、大竹县宣传点、渠县宣传点的活动分别由达州市商业银行、中国银行、工商银行、农业银行、建设银行、农信社、邮储银行负责牵头承办，活动方式参照中心广场集中宣传活动的模式进行，时间统一定在4月15举行。各牵头行要负责制定详细方案于4月6日前报我分局审查同意后组织实施，并同时负责活动现场布置、举办活动仪式、邀请当地政府领导出席活动仪式、联系当地新闻媒体对宣传活动进行报道等。其他协办行要派人协助牵头行进行活动现场布置，并派员参加活动仪式和宣传活动。

(三)网点宣传活动安排。从4月9日开始，辖内所有银行业机构的营业网点须张贴宣传标语，拉挂宣传横幅，摆放宣传资料，同时打开利用电视、LED屏开展宣传活动。宣传标语、横幅及电子显示屏的文字内容为“小微企业金融服务宣传月”、“服务小微企业，实现银企共同发展”、“服务小微、银企共赢”、“银企互动、相伴成长”、“立足小微、服务实体经济”等字样。宣传资料由分局统一印制和银行业机构自行印制。

(四)短信宣传活动安排。短信宣传活动自4月9日开始进行。为避免短信平台拥堵，分局决定采取错时方式发送，即农发行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮蓄银行、恒丰银行、达商行、达州市农村信用联社、宣汉县诚民村镇银行、大竹县隆源村镇银行依次于4月9日至19日发送。短信文字分规定内容和自定内容，规定内容必须先于自定内容发送。规定内容为：“服务实体经济，助力小微企业，实现银企共赢发展。——达州银行业小微企业金融服务宣传月活动领导小组宣”，不得随意变更。自定内容可以是各机构有关支持小微企业的广告作语、特色产品宣传口号等，并可同时署名“XXX银行”字样。

七、其他事项

(一)各机构要结合本方案相应成立宣传活动领导小组，指定承办部门及联系人，并于4月6日前报分局领导小组办公室(统计信息处)。

(二)活动期间各牵头单位或各机构要联系当地媒体做好新闻宣传报道。同时，各机构要对本次活动进行录像、拍照，统计参与人数、发放宣传品数量、拟写活动总结报告等，待宣传月活动结束后(4月30日前)报分局领导小组办公室。

金融改革如何服务经济转型 第6篇

澳新银行大中华区首席经济师 刘利刚 为英国《金融时报》中文网撰稿 【作者微博】

近期中国人民银行等多个金融政策制订机构公布了《金融业发展和改革“十二五”规划》。在这份规划中，利率市场化、资本项目开放、汇率形成机制改革以及人民币国际化是最让市场关注的话题。

但需要指出的是，金融改革并不仅仅关乎金融市场以及金融机构本身，金融改革的根本目的，仍然是服务实体经济，同时，实体经济和金融体系的相互作用和反馈，才能推动整体国力和竞争力的增强。

从这个角度出发来考虑金融改革，中国的金融体系改革进程仍然落后于时间表。事实上，中国整体金融行业尽管取得了快速的发展，但对比中国世界第二大经济体的地位来说，金融行业的发展事实上仍在“拖后腿”。

中国金融、房地产、和商业服务业占GDP的比重目前大约为12.3%左右，这大大低于经合组织国家大约20-30%的水平，这也意味着中国金融服务业未来仍然有较大的发展空间，而其将为中国经济新增大量的就业岗位。从宏观经济的角度出发，这也将是中国向消费和服务行业转型的重要支持力量。

同时，我们面临的现实是，中国金融市场的开放程度较低，竞争仍然集中在存贷款领域，同时市场的行政干预仍然较强。但如何解决这些问题，应有一个清晰的思路，在目前的状况下，大多数金融改革仍然采用“主题式”的“以点为主”的改革，同时，改革思路过度强调“先易后难”。

笔者认为，中国金融改革需要建立明确的思路和先后次序，这在很大程度上也是因为金融市场和金融机构的相互联系决定的。同时，改革的基本目标是为了服务于经济转型和竞争力的提高，而非单纯追求市场的广度和深度。

笔者认为，中国的金融改革应该建立在风险考量的基础上，其主要和先决的改革仍然是推动以利率市场化改革为核心的国内金融体系改革，而资本账户开放应该作为中期目标，同时建立弹性汇率制度。在这样的进程中，人民币国际化应该稳步推进，同时应该保持一定的谨慎。

事实上，中国的金融改革已经具备较好的基础，在将近十年的时间内，中国银行业进行了大规模的改革，其中通过引进外资战略股东等，逐步实现产权多元化，在中国银行业改革中起到至关重要的作用。产权多元化不仅为银行增加了资本金，同时也为银行解决了产权完全国有化带来的激励机制缺失和资源配置非市场化的问题。

下一步金融市场的进一步改革应该以利率市场化为核心，这样改革的意义在于增强金融机构的风险承受能力，同时通过增强市场竞争来为企业提供更加便利和低成本的融资工具。

广阔的债券市场不仅能够加大企业直接融资的比例，也为实体经济提供更多的融资选择，也有助于利率市场化体系的建立，并通过信用利差实现多层次的市场利率体系。

利率市场化改革推进的同时，应不断完善“核心制度”的建设。这些核心制度应包括法治的有效性，明晰的产权和债权人权利、更好的会计准则、适当的公司治理标准、明晰的小股东权利、严格的审慎监督及对具有更好风险管理技术的人力资源强烈的需求。要达到这些目标，需要时间和出于实用的考虑而做出的权衡抉择。从现状看，中国的“核心制度”建设距离国际水平仍有相当差距。

利率自由化、外资金融机构逐步进入，和金融服务业的开放将带来的资本账户“变相开放”，也将使资本账户管治逐渐失效。一味推迟资本账户的开放，反而会为宏观经济政策带来困扰，中国在过去10年面临的“热钱流入”问题事实上就是一例。

然而，盲目开放资本账户，也使本国经济完全开放在国际资本的视野中，东南亚诸国在1997年－1998年亚洲金融危机中的遭遇，也是资本账户开放下遭遇国际资本狙击、并最终导致金融危机的实例。

笔者认为，在国内金融市场化没有实现和“核心制度”尚待完善的情况下，资本账户的开放仍需采取“谨慎”加“缓步”的策略，而不应置于中国金融自由化的短期策略之中。

在利率市场化和资本账户开放的进程中，汇率政策也需要更具有弹性，其不仅应该反映国际资本的流动，也应该能够与利率形成快速和有效的反馈机制。这也为利率市场化和资本账户的开放提供了相应的保障和风险规避体系。

而在这样的基础上讨论“人民币国际化”，也才具有更加现实的基础。目前人民币已经开始逐步走出国门，但其使用的范围仍然集中在贸易领域，这与中国资本账户开放的现实相适应。换句话说，人民币仅仅开始走出去，并更多地被用于国际间贸易，距离真正的“国际化”仍然较远。