基于供应链下商业银行

基于供应链下商业银行（精选11篇）

基于供应链下商业银行 第1篇

一、商业银行供应链金融发展的现状及问题

供应链上商业银行的风险是指企业在融资的过程中, 因为各种不确定的、不可预测的因素, 而导致预期收益和实际收益出现了偏差, 不可避免的出现了损失。在商业银行的发展过程中, 供应链金融的发展为其提供了新的市场机会, 将新的融资渠道提供给中小企业。同时, 由于受到多方面基础环境的影响, 包括信息技术、法律和市场因素, 进而导致各种潜在风险的存在, 如信用风险和市场风险等, 使商业银行的风险管理工作面临着诸多需要的调整的地方。通过分析以上的现状, 可将供应链下商业银行金融发展中存在的问题概括为以下几点[1]:

一是存贷利差仍旧是目前国内商业银行最主要的利润来源, 而在央行的利率管制下, 这种业务模式还将会继续延续下去, 直到利率市场化出现。由于自身的动力不足, 商业银行无法变革自身的业务模式。

二是供应链金融是基于上下游真实交易及流动资产担保下背景下的业务。为了更好的与之相适应, 必须建立一套完整的风险管理体系。而我国目前的银行还处于原始的经营阶段, 由固定资产抵押发放贷款, 还没有深入的投入和研究供应链金融, 这样对该业务的进一步完善和发展起到了一定的阻碍。

三是存在着“先圈地, 后发展”的思维定势。尽管我们早就步入了WTO时代, 但却不能真正实现由主营业务向零售银行的转型。国内商业银行中, 具备可操作的业务规范, 并建立完善的供应链金融业务的确是寥寥无几。

二、基于供应链下商业银行风险管理措施

1、市场风险和法律风险的控制措施

分析成熟的金融市场, 只有实现利率市场化, 才能真正的控制利率风险。商业银行在通过改革进入利率市场化前, 对利率风险的控制, 应主要采取缺口管理的方法。而在一般情况下, 即期利率的敏感性缺口管理即银行的缺口管理, 它通过对敏感性缺口的消除或缩小。而降低银行利率。通过利率波动的降低, 而规避银行风险的发生[2]。

而作为的新兴金融业务, 供应链金融有着较多的参与主体, 在交易过程中, 由于不断流转的抵押物所有权, 而出现所有权归属的法律纠纷。由于各种不确定因素的出现, 而修订和调整现行的法律法规的过程是需要逐渐完善的 [3]。作为一个客观存在的因素, 法律漏洞对供应链金融的发展形成了一定的制约。特别是在供应链金融业务的一些领域, 还有法律的空白存在。制定详细和严谨的合同条款和协议, 并对各项流程中的职责归属和借贷双方的业务和权力进行明确, 可对供应链金融法律风险进行有效的弥补。同时, 依据法律法规程序对各类手续进行办理, 能将银行的法律风险有效降低[4]。

2、信用风险的控制措施

由于供应链上下游的中小企业, 多为供应链金融中的受信企业, 整个供应链信用大小, 是由其营运状况所决定的。银行首先应对受信企业的整体信用状况进行考虑, 并分析和度量融资企业的发展前景、经营状况和整体实力。首先, 企业进行风险对抗的直接保障, 就是企业整体经营规模的大小, 企业如果在市场上处于主动经营的状态, 会积极参与竞争, 进而将自己的整体信用水平提升[5]。反正, 则不会获得银行的信用认可;其次, 企业的运营状态的良好与否, 在一定程度上是由企业的内部管理水平和管理者的素质所决定。高素质的人才队伍, 可使决策风险降低, 同时可使企业决策的有效性提高, 进而能够控制企业的整体发展。

企业信用状况是由企业的经营状况所决定的, 企业经营状况的三大关键因素, 包括营运能力、盈利能力和偿债能力。银行对企业考察的标准, 是看企业能否维持一定的短期偿债能力。而对企业偿债能力进行分析的关键指标, 包括资产负债率等。企业偿还债务和可持续发展的前提保障, 就是企业的盈利能力。企业的经营运营能力简称为应运能力, 营业周期及存货周转率是企业应运能力的财务指标, 对企业资金的运用效率及经济资源管理起到了一定的揭示作用。企业的资金有着越高的流动性, 则就会有越强的偿债能力, 随之会有越快的获取利润的速度[6]。

除此之外, 近几年有许多专家学者也都先后提出了基于VAR值的信用风险考量, 作为银行方抵御信用风险的一种措施。银行方可将融资方式、产品还款方式以及其他多种影响因素综合考量建立风险模型, 利用足够的历史数据, 采用多种方式进行风险考量测试。又因为供应链金融的业务模式会将风险以乘数形式放大, 因此加强对信用风险显得尤为重要。

3、加强对动产的管理

供应链金融业务的主要风险之一就是操作风险, 面向多个主体, 组合多种金融产品, 是供应链金融主要开展的业务。银行首先要评价授信企业, 进而对供应链的生产运作情况进行评估和分析, 由于有众多的人力因素出现在整个服务过程中, 会不可避免的出现操作风险。所以, 银行必须大力培养一批有着丰富经验和过硬专业知识的专职人员来控制和评估风险。并制定一套行之有效的流程规范和规则制度, 对每一个业务流程严格控制, 严格执行和设计各种契约。

4、加强对资金的管理

由于供应链金融业务都是用未来变现的资金来完成支付, 因此特别需要关注资金是否能够按期按量回收, 如果资金不能按时偿还相应债务, 此违约造成的影响会因乘数效应而被放大。为了保证资金能够按期按量回收, 需要实时关注授信企业的资金流动情况, 需要关注是否有相关保证、担保等额外的代偿。另外, 针对作为保证金留存银行的这部分资金, 银行要切实做好封闭式管理。

5、建立内部资本充足评估程序

根据商业银行资本管理办法的有关规定, 商业银行也需要建立稳健的内部资本充足评估程序。该程序是基于银行风险暴露对银行整体资本充足性进行预估的行内流程。该程序需要有效精准识别、衡量和管理各种风险, 需要衡量足够抵补风险所需的经济资本, 并且能够产生向金融监管机构要求的相关报表附件等信息。

6、建设一支高素质的供应链金融操作队伍

作为一种新兴的融资模式, 供应链金融业务和传统的信贷的全新理念有所不同, 进而在风险的控制上也非常多变和复杂, 要求商业银行所组建的供应链操作队伍必须具备高水平和高素质。供应链金融业务因为和传统业务有所不同, 因此, 要求操作供应链金融业务的银行人员具备以下几个方面的素质[7]:一是职业道德必须良好, 二是具有高超的控制风险的能力, 业务技能必须专业, 同时工作经验必须丰富;三是具有对关键岗位健全的补偿措施和忠诚度。由于银行工作人员比较熟悉供应链业务的运作模式, 所以对于融资行为的风险所在, 他们往往更清楚, 这样就很难防范银行工作人员内部作案。银行工作人员在一般情况下, 包括以下两种情形的违法操作, 既内外串谋和内部作案。而银行工作人员在经济利益的驱使下, 同时处于供应链金融业务的运行模式中, 往往会更多出现与企业勾结的情况。所以对操作风险进行控制的必要措施, 除了要对专门的规则进行制定外, 还应提高供应链金融业务从业人员的职业道德素质[8]。

结论:新的历史时期, 商业银行过去传统的单一的授信模式被供应链金融所改变。通过对供应链上下游的整合, 对银行信贷业务的新局面进行了开创。目前, 基于供应链下, 我国商业银行的发展还处于初级阶段, 会难免出现各种风险问题。所以, 在提供金融服务时, 商业银行不单单要对外部总体经济环境的发展状况密切关注, 同时还应对供应链整体的潜在风险深入分析和了解, 通过与风险源的结合, 从多个方面来防范相应的风险。

参考文献

[1]王欢.供应链金融主要融资模式探析[J].商场现代化.2010 (31) :101.

[2]王琪.基于决策树的供应链金融模式信用风险评估[J].新金融.2010 (04) :38-41.

[3]吴革山.基于供应链金融的信用风险管理研究[J].经营管理者.2009 (22) :55-57.

[4]冯静生.供应链金融:优势、风险及建议[J].湖北农村金融研究.2009 (11) :34-37.

[5]廖廓.基于供应链网络的供应链风险管理研究[J].科技创业月刊.2009 (11) :72-73.

[6]吴建强.我国推进供应链金融业务的思考[J].当代经济.2009 (19) :144-145.

[7]沈根荣, 张梅琳.供应链金融及其对策研究[J].上海电机学院学报.2009 (02) :134-137.

基于供应链下商业银行 第2篇

软性指标主要从企业的.宏观环境和企业的综合实力等定性因素方面来考察供应商，包括供应商内部的组织管理水平、沟通能力、外部发展环境3个一级指标，这3个一级指标又进一步细分为10个更为具体的，具有可操作性的二级指标。

硬性指标主要从企业微观环境和企业实际生产和服务能力等定量因素方面来考察供应商，包括供应商的产品质量评价、价格竞争力、交货能力、服务水平、地理位置、安全品质6个一级指标，这6个一级指标又进一步细分为12个二级指标。

本文用环境影响度、能源消耗度、资源回收率3个一级指标来考核供应商的绿色能力，这3个一级指标又进一步细分为废气排放总量、废水排放总量、固体废弃物排放总量、能源消耗度、资源再利用率、废弃物回收利用率6个二级指标。

2绿色供应商评价与选择的超效率DEA模型

在对供应商进行评价时，首先要确定供应商评价指标体系，然后将所有供应商的评价指标数值输入到DEA模型中，DEA模型通过对所有供应商评价指标进行相对比较，就可以求解出各个供应商的相对效率。输入指标是指被DMU利用或影响DMU生产行为的指标，输入指标也被称为成本型指标，一般是越小越好;输出指标是指由DMU形成的产物和利益，输出指标也被称为效益型指标，通常越大越好。输入指标和输出指标的选取要根据具体情况而定。有一些指标比如产品质量只要经过适当的转换，既可以是越大越好，也可以是越小越好。当采用产品合格率来表示质量时是越高越好，而换成采用产品不合格率来表示质量时则是越低越好。构造DEA评价模型时，分别选用合适的输入指标和输出指标来构造模型。

3实证分析

3.1数据来源及说明

本案例主要涉及两方面的数据，首先是欧盟出口目标地产品划分标准，即欧盟自2006年7月1日开始实施的ROHS指令。而关于A公司供应商选择的案例背景及原始数据，主要通过二手数据收集得到。

A公司要生产一批出口到欧盟的冰箱，为提高产品质量，A公司现在决定从全球范围内采购冰箱压缩机这一最主要的零部件。A公司出口目标地依据产品中有害物质的含量，对电子电器设备进行了分类。出口目标地的法规规定，对于符合一类标准的进口产品采用减免相当于产品价格25%的关税，符合二类标准的减免相当于产品价格15%的关税，符合三类标准的减免相当于产品价格5%的关税，不符合上述标准的产品将会被加收相当于产品价格30%一50%之间的环境保护税。

3.2建立合适的供应商评价指标体系

要想有效地实行绿色供应链环境下的供应商评价与选择，首先必须确定一套完整的供应商评价指标体系。在出口目标地的法规中，已明确写明有害物含量、材料最低无害化率等几项指标，因此这些指标也必须体现在供应商评价指标体系中。同时，为保证产品的顺利出口，这些指标在供应商的考核中在最开始的时候就应该考虑到。由前面的分析可以知道，这些指标都是用来对产品的基本性能进行考核。所以，在软性指标中，结合案例提供的数据和要求，主要选取了A公司最为关心的产品基本性能作为供应商初选指标。在硬性指标和环境指标中，选取了产品合格率、产品价格竞争力、准时交货率、质量管理能力、顾客投诉响应率、顾客抱怨满意的处理比率、废气排放总量和资源再利用率作为供应商评估的标准。

3.3初选供应商

出口目标地产品划分标准，依据不同供应商所达到的产品性能来初选供应商。可以发现供应商4、6、9、12、15不符合出口目标地产品划分标准，因此首先去除供应商4、6、9、12、15，留下来供应商1、2、3、5、7、8、10、11、13、14、15、16、17、18、20共15个供应商进行下一步定量的供应商评价与选择。

3.4构造C2R模型及超效率DEA模型对候选供应商进行评价

初选供应商去除不合格的供应商，剩下15名候选供应商，接下来运用C2R模型及超效率DEA模型对候选供应商进行更进一步的评价。根据表4中已经确定出来的评价指标体系，15名候选供应商在所确定的6个硬性指标和2个环境指标中，产品合格率、质量管理能力、准时交货率、资源再利用率、顾客投诉响应率和顾客抱怨满意的处理比率6项指标属于效益型指标，值越大越好，用输出指标yi表示(其中i=1,2,,6)。市场平均价格比率和废气排放量2项指标属于成本型指标，值越小越好，用输入指标xj表示(其中j=1,2)。

4结束语

数据包络分析法在解决供应商评价与选择的问题上具有很大的优势，在整个计算过程中没有用到主观的数据，都是根据具体实例中所提供的客观数据进行定量的计算与评价，给出的评价结果具有较强的客观性，供实际企业参考应用的价值较大，这是数据包络分析法运用到绿色供应链环境下对供应商进行评价的优势。另一方面，运用DEA方法的基础模型C2R模型并不能一开始就得到最佳供应商，而是得到了多个有效的供应商，需要再一次运用在C2R模型基础上建立起来的超效率DEA模型对得到的有效供应商进行客观的评价与排序。

基于供应链下商业银行 第3篇

关键词：供应链金融 中小外贸企业 创新

一、引言

根据我国海关总署的有关数据统计，2015年我国的货物贸易进出口总值达24.59万亿元（人民币），其中出口为14.14万亿元，进口为10.45万亿元，贸易顺差达3.69万亿元。在出口产品结构中，纺织品、箱包、塑料制品、鞋类、玩具、服装、家具等七大类劳动密集型产品出口总值达2.93万亿元，占到出口总值的20.7%。浙江省义乌市是国务院批准的国际贸易综合改革区，仅义乌国际小商品城就有约7.5万家中小微商家与企业，经营商品达16大类、200余万个单品，是国际性的小商品流通、信息、展示中心，被誉为全世界的“小商品集散中心”，义乌庞大的外贸产业群具有很强的代表性。本文将在深入剖析义乌外贸业供应链的基础上，借鉴“沃尔玛与UPS供应链金融方案”的成功经验，从供应链协同发展角度，尝试着构建一种银行主导下的“中小企业+外贸企业+保险”的金融解决方案，为外贸企业供应链金融创新提供一种新的思路。

二、义乌外贸行业供应链现状分析

（一）供应链模式

义乌市外贸出口产品主要是纺织品、箱包、塑料制品、鞋类、玩具、服装、家具等劳动密集型产品，整个外贸供应链由加工型企业、小商品市场商户、外贸公司和外商等构成。不同于传统产业的供应链，义乌外贸行业的供应链呈现出其特有的模式：在整个外贸产业链中，处在上游的是众多加工型中小微企业和小商品城商户，扮演着供应商的角色。处在供应链中游的是众多中小外贸企业与服务机构，其规模大小不一、数量庞大而且种类也多，基于法律形式和运营模式，主要分为自营外贸公司、代理业务部和外商采购办事处等3类。处在供应链的下游的是全球各地的外商（采购商），他们是商品的最终客户（见图1）。

（二）资金困境分析

近几年，受到外部环境的冲击，外贸行业竞争日益激烈，处在上游的众多中小微企业（加工型企业、商家）为了获得更多订单，往往会通过打价格战、甚至采取赊销的方式来抢占市场份额。处在中游的外贸企业，也经常面临着外商赖帐、坏账等风险。根据义乌市外贸预警平台数据显示：2009年曾发生159起外贸骗货逃匿案，3000多人被骗，货值4亿多元，2010年发生132起，2011年是108起，最近几年虽有下降趋势，但还是存在一定的风险。由于受到结算风险与资金短缺的困扰，义乌外贸行业的整体发展受到了一定的制约。

三、沃尔玛与UPS供应链金融模式

当前国内有关供应链金融方面的研究，主要集中在预付账款类（保兑仓）融资、存货类（融通仓）融资和应收账款类融资等3种模式，很少有学者从供应链协同发展的角度来探讨供应链金融模式的创新。UPS （美国联合包裹服务公司）与沃尔玛合作的供应链金融模式或许能给我们带来一些启示。

沃尔玛是全球知名的零售商，在其供应链上游有着成千上万家的供应商。在当前的市场竞争环境下，沃尔玛作为买方必然会有很强的讨价还价能力，可以说，诸多供应商为了扩大销售，甚至不惜采取垫资的形式为沃尔玛提供商品，从而造成了自身陷入资金短缺的困境。UPS基于供应链协同发展的角度，为沃尔玛和众多供应商提供了一套供应链金融服务方案，该方案的巧妙设计使得沃尔玛、供应商、UPS都从中获益。其模式与流程如图2所示：

在这个供应链金融方案中，首先，UPS作为作为该金融方案的主导方，牵头与沃尔玛、供应商等达成多方协议，由UPS为其提供物流和结算服务。此外，UPS成立UPSC（信用部门），在UPS收到供应商提供的货物后，向供应商支付货款，同时供应商支付物流配送费用和融资费用给UPS。最后，UPS把货物配送给沃尔玛，由UPSC再与沃尔玛统一结算货款。在该金融方案框架下，UPS作为主导方，在获取了物流配送的的业务收入外，还取得了金融服务的收益；沃尔玛通过该金融方案也省下了大量的有关供应商结算、物流方面的管理工作。众多供应商则通过支付较低的利息，就可以快速获得资金，提升了企业的营运能力。

四、银行主导下的“中小企业+外贸企业+保险”供应链金融方案

（一）沃尔玛与UPS供应链金融模式的启示

供应链金融是一个复杂的开放系统，涉及多个主体，只有基于共同利益的最大化，才能促成供应链的共生效应。UPS （美国联合包裹服务公司）与沃尔玛合作的供应链金融方案，最终的结果是带来了供应链各方的共赢局面，其最关键的因素就是该方案从方案设计源头上就考虑到了各方的利益需求，在整个运行机制设计上注重供应链的协同发展。

（二）义乌外贸业供应链金融的需求分析

通过对义乌外贸行业供应链与沃尔玛供应链的深入对比分析，可以发现：在义乌外贸行整个供应链中，外贸企业处在供应链的中游，是整条供应链的核心，与沃尔玛的角色类似。而众多为外贸企业提供商品的中小微加工企业、小商品城商户则同沃尔玛的供货商处境很类似。因此，想要解决义乌外贸行业中存在的物流配送效率不高、外贸企业结算风险大和中小供应商资金短缺等问题，在设计供应链金融方案时，一方面，需要引入一个类似UPS这类的主导角色，来为整个供应链各节点提供物流配送、结算服务与资金融通。另一方面，结合义乌外贸企业面临的外商赖帐、坏账等风险，还需要引入一个能够提供风险保障与转移的角色。

（三）金融方案设计

根据上述分析，考虑到我国现行的法律政策制约与物流行业的发展现状，还没有一家物流企业能像UPS（美国联合包裹服务公司）那样为外贸企业提供强有力的物流配送、结算和资金融通服务。在我国，只有商业银行能够为企业提供完善的结算与资金融通服务，因此在这个金融方案中，可以让一家商业银行机构作为主导，引入物流企业进行战略合作，组建一个综合服务体，从而实现类似UPS的角色。此外，关于外贸结算风险防范方面，可以引入中国出口信用保险公司（中国信保），作为一家承办出口信用保险业务的政策性保险公司，其提供的出口信用保险业务能够有效避免外贸结算风险。因此，银行主导模式下的“供应商+物流+外贸企业+保险”方案的整体框架如图3所示：

（四）业务流程

第一步，商业银行选定一家物流公司，作为战略合作伙伴，打造一个综合服务平台，可以像UPS （美国联合包裹服务公司）那样，具备提供“物流配送+结算+融资”的综合服务能力。

第二步，商业银行根据业务历史与数据，筛选出优质外贸企业进行合作，并签订多方合作协议。由外贸公司提供其供应商（中小微企业、商家）详细信息，经过严格、规范的审查后，商业银行确定各供应商（中小微企业、商家）的授信额度，而且外贸公司须为所有供应商提供担保。为了解决外贸公司与外商的结算风险问题，要求外贸公司的所有外贸业务都向中国出口信用保险公司进行投保。

第三步，由商业银行主导，与物流企业共同开发一个综合“信息系统平台”，从而实现信息上的共享。一方面，物流公司可以全面掌握供应商与外贸企业之间的业务数据，根据系统中的订单、配送单、入库单等，为外贸企业提供物流配送服务。另一方面，商业银行可以通过该信息系统对贸易进行实时监控与真实性审查，以便提供结算与融资服务。

第四步，供应商向外贸企业提供货物，物流企业配送完毕，商业银行根据信息系统的有关数据和审批流程，在外贸公司发出支付指令后，为供应商提供贷款（支付供应商货款），供应商在此环节，分别向银行和物流企业支付利息与物流费用。

第五步，外贸公司收到外商客户的货款后，根据贷款期限，偿还商业银行的贷款（预先支付给供应商的货款），如外商客户未及时足额结算货款，则由中国出口信用保险公司根绝保险协议进行理赔，理赔资金用于偿还贷款。

在该金融解决方案的框架下，商业银行作为主导方，为整个供应链提供了资金支持，取得了金融服务的收益，并为拓展各类中间业务提供了有效的平台；外贸公司通过该金融方案也省下了大量的有关物流配送和供应商结算方面的管理工作。众多供应商（中小微企业与商家）则通过支付较低的利息，就可以快速的获得资金，还省去了物流配送的繁琐，提升了企业的运营能力。物流公司与保险公司在该框架下，获得了更多业务发展机会，增加了营业收入。

四、结论与建议

我国中小企业在国民经济中发挥着重要的作用，基于协同发展的供应链金融有利于缓解中小企业资金困境，也有利于金融机构的业务创新，物流行业的发展。银行主导模式下“供应商+物流+外贸企业+保险”的供应链金融方案主要针对义乌外贸行业的现状与需求而设计，该方案在设计中，充分考虑了中小供应商、外贸企业、物流企业的不同需求，通过利益分配机制、信息共享机制和法律保障机制等三个层面的设计，使参与各方能够通过该金融方案的有效运行而“各得其所”。此外，在该方案中，针对外贸结算风险问题，在合作框架中引入了保险机构，为整个供应链的财务资金风险加上了“安全锁”。在具体实施中，该方案需要以一家大型、优质的外贸企业作为整个供应链的“核心”，在商业银行的主导下，加强风险控制，通过引入物流、保险等机构，建立信息共享平台，保障金融方案的有效运行，最终实现整个供应链的协同发展。

参考文献：

[1]胡涛.中小外贸企业的信用风险传染与防范对策研究[J].中国商贸，2015（4）：106—108

[2]谢世清，何彬.国际供应链金融三种典型模式分析[J].经济理论与经济管理，2013（4）：80—84

[3]王晓东，李文兴.供应链金融研究综述与展望[J].技术经济与管理研究，2015（7）：100—103

基于供应链下商业银行 第4篇

1 商业银行供应链风险管理概述

供应链管理是国际贸易融资中的一种新兴的管理方法,主要以企业的资源规划为基础,是由资金流、信息流、物流三部分组成。将供应链的各组成部分与金融环境结合分析,供应链风险具有客观性和必然性,由于供应链环节的企业是市场经中的独立部分,他们之间存在着一定的利益冲突,因而供应链带有一定的风险性[1]。供应链风险具有不确定性,因此要在市场经济条件下,人们可以根据市场经验对供应链的风险进行分析。由于商业银行的业务与金融关系最密切,因此,为了降低商业银行业务流程中的风险,首先要对参与资金流动的企业进行全面调查,获取详细的信息资料,并对金融服务过程中出现的风险进行预估,然后制定出相应的措施,以便有效解决问题。从而避免资金损失。由于商业银行涉及的项目比较多,因此,要全面分析风险,采取风险控制和风险规避措施。

2 商业银行供应链风险评估

2.1 风险辨识

2.1.1 企业文化差异所导致的风险

企业文化差异风险主要体现在民族文化本身的差异、企业员工观念的差异、工作环境的差异等方面。由于商业银行所涉及的金融范围比较广,全球各个地区之间的对外贸易融资都与商业银行密切联系,因此,不同地区之间的民族文化本身具有一定的差异性,有文化的差异进而导致人们思想观念的不同,因而对同一件事会产生不同的看法。因此,企业在对外贸易中的文化差异风险也无可避免。

2.1.2 自然环境风险

近几年,因自然灾害而被破坏的企业的供应链非常多,给企业造成巨大的损失,自然环境风险受到人们的广泛关注。由于自然灾害的突发性和不可抗拒性,企业的供应链在遭到大火或者污染时,只能眼睁睁地看着供应链遭到破坏,而人们却无计可施,最终使得企业供应链资金断接,企业无法继续生产经营,给商业银行业务带来巨大的损失,并将银行置于风险中[2]。

2.1.3 市场变化风险

市场风险发生的主要有市场经济价格波动、融资企业信息准备的全面与否等原因造成,由于市场经济的变化具有不稳定性,也具有不可掌控性,因此,如果市场经济价格比之前高,则有利于融资企业增加利润。但是,如果市场经济价格比之前有所下降,则外贸企业将面临风险。也给商业银行造成巨大的经济损失。

2.1.4 产业变化风险

市场经济是个不稳定因素,处在市场经济下的各个产业的发展也具有不稳定性,每一个行业的发展与本行业在市场中的饱和度密切相关。例如在近几年,由于建筑行业的发展速度比较快,建筑工程企业的数量越来越多,建筑业的市场逐渐达到饱和,为了避免出现产业变化风险,商业银行在选择提供供应链金融服务时,要对建筑业企业进行严格审核,以免发生产业变化风险。

2.1.5 法律、信用风险

由于供应链涉及成员企业、物流企业和商业银行,各企业之间在产品协议或合同文本中存在一定的法律漏洞,这给法律风险埋下隐患,再加上中小企业在融资方面的信用比较低,而中小型企业又是我国企业经济发展的重要组成部分,如果中小型企业的信用出现问题,将会影响整个金融供应链的安全,也会造成经济运作的瘫痪,导致商业银行无法按期收回账款[3]。

2.1.6 银行自身操作风险

操作风险是由员工自身素质因素、技术操作过程出现错误、技术落后等原因造成的,银行的操作与资金的流通密切相关,如果银行工作人员在操作过程中没有按照正确的步骤操作,让资金的流动去向没有详细的记录或无法查询,就会让一些不法分子乘机钻营,最终让商业银行承受损失。因此,商业银行在进行供应链金融业务中要认真操作,避免引发相关的风险。

2.2 供应链风险分析

从以上几种风险文化差异风险、自然环境风险、市场变化风险、产业变化风险、法律和信用风险、操作风险分析,可知前四种为供应链层次风险,它与供应链本身的风险具有密切关系,而且这些因素都具有不可预测性,因此,商业银行在选择供应链时要采用风险承担、风险规避、风险补偿的策略。而法律风险、信用风险则与操作风险具有密切联系,由于操作失误将会导致供应链出现法律风险和信用风险,在此时,商业银行可以采用对冲或风险补偿的策略进行风险降低。

3 商业银行供应链金融风险管理措施

3.1 风险管理原则

根据风险管理原则,在商业银行供应链金融风险管理中,首先要在实施供应链融资之前做好全面调查,尤其对融资供应企业的信息,要对企业的经营状况、信誉程度、以及日后的偿还能力、负责人的品质等,都要做到详细了解;其次要对风险进行量化衡量,只有准确判断风险,才能预设风险,提出预防措施,以便将风险降到最低。最后还要对已经出现的风险进行评估,找出引发风险的主要原因,然后针对引发风险的供应链金融环节进行弹性化调整,确保银行能够在最短时间里将风险降到最低,让商业银行减少损失。

3.2 风险管理解决方案

3.2.1 风险管理银行内部组织

针对商业银行面临的风险,首先要根据商业银行的实际情况,建立上下协调、机动灵活的风险管理组织体系,并组织商业银行的全体成员参与风险管理,对于面临风险值比较大的业务项目,要建立风险管理负责人,让他对该项目中的参与人员进行合理分配任务,让他们明确各自的权利和义务,对风险做好预防措施。

3.2.2 风险管理指标确定

风险管理指标指工作人员可以管理对企业发展有影响的主要目标中的多个主要风险因素,对于商业银行的风险管理,商业银行应该建立一套完整的风险评价指标[4]。首先,要根据融资企业的相关信息或商业银行的供应链操作分析并找出关键风险因素,比如:融资企业无法到期还款,这就造成信用风险,如果工作操作失误,这将会导致操作风险发生。其次,对造成风险的因素要统计确切的数据,并根据数据的统计值反映商业银行风险产生的主要原因,并重点预防。

3.3 建立全面风险管理框架

3.3.1 确定商业银行风险管理文化

在现代社会经济发展过程中,只要经济不断向前发展,风险就一直存在,因此,一个企业的风险文化将会对企业如何成功地解决企业风险管理问题产生非常大的影响,因此,为了提升商业银行对风险进行有效管理,在平时工作中,商业银行要将风险和风险管理渗入商业银行的日常业务工作中,并将其看作是工作的重要组成部分,让工作人员在熟悉风险和风险管理中对可能发生的风险提出规避措施或补救办法。让商业银行工作人员养成风险管理意识。

3.3.2 出台风险考评制度

在商业银行将风险管理纳入正常工作内容之后,风险管理也就成了工作人员每天不可遗漏的工作内容。为了提高风险管理意识,能够及时发展商业银行供应链中出现的问题,降低风险发生频率,从而减少商业银行的损失,商业银行应该建立风险薪酬制度,对风险管理方面做得好的员工进行奖励,对优秀的工作人员可以委以重任[5]。

3.3.3 促进风险管理与内控制度结合

实行风险管理与内控制度相结合的方法,有利于控制各种风险。建立内控报告和批准制度,主要为了明确相关当事人主体以及批准程序,而内控考核制度主要是将风险管理执行情况与员工的绩效薪酬和奖励紧密联系,以此来提高商业银行对风险管理的控制力。

3.3.4 适时监督与改进

在风险管理工作中,工作人员对相关的工作进行严格审核,及时发现风险管理问题,并交由商业银行风险管理职能部门或审计部门进行进一步审核,并对风险管理的有效性进行监督,对于合格的且比较优秀的风险管理方案进行评价;对于不合格的供应链业务进行指导改进,让工作人员明白问题之所在,争取在以后的工作中能够举一反三,在风险管理工作有丰富的工作经验和良好的工作态度,以此提高风险管理的工作质量,改进风险管理措施,从而降低商业银行的经济损失。

4 结语

在社会经济技术不断发展的情况下,只要经济不断向前发展,那么风险就一直存在,所以,商业银行风险是商业银行供应链中不可避免的因素,而常见的风险有文化差异风险、自然环境风险、市场风险、产业风险、法律风险、信用风险和操作风险,对供应链层次风险采用风险规避策略、风险补偿策略;而对于法律风险、信用风险和操作风险则采用风险对冲、风险控制策略,在了解风险的同时,还要对不同风险进行评估,争取将风险控制在商业银行可承受的范围之内,进而降低商业银行的经济损失。

摘要：商业银行的发展与贸易金融有密切的联系,国际贸易融资的发展促进了银行的发展,但同时又给银行带来了一定的风险。在风险管理流程中,商业银行所面临的金融业务风险包括企业文化差异的风险,文化差异将会导致合作双方理念不同,产生自然环境风险、市场风险、产业风险、信用风险、操作风险和法律风险等。通过相应的风险评估方法,对以上风险进行评估,然后制定出切实可行的应对策略。对文化差异风险、自然环境风险、市场风险等采用风险规避法;对于银行面临的信用风险、操作中出现的风险,则采用风险规避策略等。商业银行还要全面了解供应链下金融业务各参与者的权利和义务,并对相应的契约合同文本做进一步完善,将风险管理方案进行实践操作,发现其中的问题,并不断改进,使商业银行具备风险管理的经验基础。

关键词：供应链视角,商业银行,风险管理,策略探讨

参考文献

[1]李瀑.商业银行供应链金融风险管理的探讨[J].特区经济,2014(06).

[2]卫楠.基于供应链下商业银行风险管理策略研究[J].办公自动化,2014(15).

[3]赵慧玲,张俊勇,杨萌.商业银行供应链金融风险管理研究[J].铁路采购与物流,2015(01).

[4]陈满连.商业银行供应链金融风险管理分析[J].新经济,2015(14).

基于供应链下商业银行 第5篇

关键词 Nash讨价还价；报童模型；公平偏好；供应链协调；批发价契约

1 引 言

在分散式两级供应链系统中，每个供应链成员都以实现自身利益最大化为目标，往往和供应链整体利润最大化的目标不一致，这就是双重边际化效应[1].双重边际化效应会导致供应链整体利润降低，供应链效率下降.为了消除双重边际化效应，需要设计合适的供应链契约实现供应链协调[2].常见的供应链契约有批发价契约、回购契约、收益共享契约、数量折扣契约，其中批发价契约最常见契约形式[3].

传统关于供应链契约的研究都是假定供应链成员是完全理性的，即决策者总以利益最大化为决策准则，而在现实中供应链成员对公平表现出极大关注，这就是公平偏好[4].供应链成员不仅关注自身的经济收益，同时也关注供应链成员利润之间的划分是否公平 [5]，供应链成员可能会牺牲自己的收益从而达到更公平的收益分配 [6-8].Ho和魏光兴认为公平偏好行为会改变供应链的管理和协调效率[9，10].Corsten认为公平偏好行为对维护和发展供应链成员关系有很大作用[11].市场营销学中也有很多案例表明，公平偏好在渠道关系发展和维护中起很重要的作用[12，13].

公平性是供应链契约设计中最重要的因素之一，供应链成员公平偏好行为一定程度上也会影响供应链系统的协调性[14].例如，Cui和Ozgun研究了由制造商和零售商组成的二级供应链模型，考虑了零售商的公平偏好，发现供应商采取高于成本的批发价时，供应链能实现协调[15，16].Caliskan在Cui的基础上考虑了非线性需求的市场函数，研究发现零售商的公平偏好行为在一定的条件下能协调供应链，而且条件比Cui文献的条件相对宽松[17].谭佳音构建零售商和制造商组成的的二级供应链模型，研究了零售商的公平偏好行为对收益共享契约协调效果的影响[18].杜少甫在报童模型的基础上考虑了零售商的公平偏好行为，发现零售商的公平偏好行为不会改变供应链的协调性[19].杜少甫和杜婵构建了Nash讨价还价框架下的报童模型，在此基础上考虑了零售商的公平偏好行为对供应链决策的影响[20].黄松考虑了零售商和制造商的公平偏好行为，并采用批发价契约来协调供应链，研究发现批发价契约不能实现供应链协调[21].综上所述，大部分文献都没有同时考虑零售商和供应商的公平偏好行为，也没有考虑缺货成本，供应商的公平偏好行为和缺货成本会对供应链的协调性产生影响.

鉴于此，文中基于Nash讨价还价博弈思想建立公平偏好框架，构建公平偏好效用体系，以此为基础对采用批发价契约的报童模型展开行为研究，分析零售商和供应商的公平偏好行为对零售商和供应链系统最优订货量的影响.然后，分析了批发价契约下零售商和供应商的公平偏好行为对供应链协调性的影响.最后，对批发价、零售商、供应商生产成本、零售商缺货成本和供应商缺货成本进行敏感度分析.

2 公平中性下的报童模型

基于供应链下商业银行 第6篇

关键词：供应链金融,委托代理理论,信息不对称,信息风险

0 引言

近年来, 供应链金融业务的出现在中小企业融资方面发挥着重要的作用。供应链金融服务把供应链中相关企业作为一个整体, 根据实际交易背景和行业特点考虑融资模式, 将资金有效注入到链上相关融资需求企业, 是一种服务灵活、产品多样化的融资创新解决方案[1]。供应链金融的出现不仅能在一定程度上缓解中小企业融资难的困境, 还能优化商业银行的业务结构, 降低融资风险, 同时也给核心企业和第三方物流企业带来了新的利润增长点, 实现了多方共赢。从银行层面看, 它是商业银行信贷业务的一个新兴专业领域, 从企业层面看, 它是中小企业一种新的融资渠道。然而由于供应链金融发展还处于起步阶段, 商业银行对其认识远远不够, 加上各种事先不可预见的因素存在, 这种融资模式也存在着一定的风险。

信息是供应链金融业务开展及其风险管理的基础, 在供应链金融参与企业间存在着很多不同类型的信息共享。然而由于企业的利己性, 他们常常不愿意与其他合作企业进行信息共享, 一旦信息共享机制出现问题, 就会引发信息不对称。供应链金融业务主体间的信息不对称引发的信息风险是其业务开展的重要风险之一, 本文将对供应链金融中的信息不对称问题及其引发的风险进行分析研究。

1 信息不对称的有关理论

信息不对称是指契约交易主体所依赖的信息在主体之间的分布上不均匀, 在需要获取的总量上不充分或者与客观真实之间存在偏差。在企业交易过程中, 掌握信息的多少对企业至关重要, 由于企业利己行为、信息获取成本以及交易不确定性存在, 便导致信息不对称的产生。在信息不对称的经济交易过程中, 拥有信息优势的参与人被称为代理人, 而不具有信息优势的参与人则称为委托人。企业都追求自己效用目标的最大化, 因此在委托代理过程中, 必然会导致委托人和代理人之间的经济冲突与利益矛盾, 进而造成一系列委托代理问题的产生。根据信息不对称发生的时间不同分别称为事前非对称和事后非对称, 事前非对称信息导致的委托代理问题为逆向选择风险。事后非对称信息导致的委托代理问题为道德风险。[2]

逆向选择风险是在签约前由于信息不对称的存在, 委托人无法完全了解代理人的能力和禀赋, 使得一些信用度不达标或者能力不足的代理人通过审查, 最终损害委托人的利益。道德风险是指在签约之后, 委托人只能通过表面行动观测代理人的行为, 而不能观测到行动本身, 不能公正客观地对代理人的经营所取得的效果进行评价, 使得委托人作为信息劣势方的利益造成损害的几率大增。

2 供应链金融主体及其委托代理关系分析

2.1 供应链金融主体分析

供应链金融核心业务是将银行的资金注入到供应链中的企业上来, 整个供应链金融中各参与方的相互关系可以简化如图1所示。

根据图可知, 一个完整的供应链金融业务, 需要有以下几方面的参与主体:

(1) 商业银行———资金来源及结算服务的提供者。在供应链金融服务中, 银行采取了新的角度对企业的信用进行了评估, 除考察授信企业的资质信誉以外, 亦强调了整条供应链的核心企业实力及基于上下游企业交流的真实的贸易背景。在供应链金融中银行不仅与中小企业建立了资金关系, 也将供应链中的核心企业发展成了财务战略伙伴, 这就使银行在派生出新的商业利润的同时降低了融资风险。

(2) 核心企业———商业银行的战略合作伙伴。核心企业虽然不直接参与供应链金融的生产活动, 但是它的企业实力和行业信誉很大程度上决定了整个供应链上企业融资的信用等级[3]。作为整条供应链的关键企业, 核心企业在构建利益共同体的过程中发挥着组织和管理的作用。核心企业除了考虑自身的成长, 亦自愿为其他参与主体提供融资的服务便利。由于核心企业在供应链中的主导地位, 以及要降低经营成本的共同目标, 商业银行与核心企业都致力于达成战略合作伙伴关系。

(3) 上下游中小企业———资金的需求企业。大多数的中小企业就其生存状态具有以下特征:第一, 中小企业容易受核心企业在产量规模、资金规模上发展的牵制;第二, 中小企业大部分资产以存货、应收账款和预付款形式存在, 资金链容易断裂, 抗风险能力差;第三, 信用基础不良, 属于银行认定的高风险客户, 融资成本很高。然而, 处于弱势地位的中小企业仍能对核心企业的正常运营造成较大影响。因此在供应链金融中可以借助核心企业的商业信用改善其与银行的谈判地位, 及时获得所需的资金。

(4) 第三方物流企业———融资的服务机构。第三方物流企业是供应链金融服务中外包的主体, 是金融机构的代理人和物流服务的提供商[4]。由于物流企业本身与供应链上的企业有物流方面的合作, 几乎是参与了供应链内部的全过程, 因此不仅能有效地对抵质押物进行仓储和监管, 还能对融资企业的交易活动有所了解, 提供高风险预警。对于物流企业本身来说, 参与供应链金融业务增加了企业的盈利模式, 也扩展了企业自身的客户群。

2.2 供应链金融主体间的委托代理关系

在供应链金融业务中, 四个主体之间以合作成立为基础, 存在着一系列的委托代理关系。第一层关系, 商业银行是委托人, 物流企业是代理人。物流企业充分掌握质押物的基本信息、存货的动态管理及市场信息的变化等, 进而将这些情况反馈给商业银行。第二层关系, 物流企业是委托人, 中小企业是代理人。在供应链金融业务中, 物流企业是存货质押信息、贷款企业运作及其所在供应链贸易信息的收集与处理者, 中小企业需要向物流企业提供质押物及企业自身的动态, 并通过物流企业向银行取得融资。第三层关系, 商业银行是委托人, 核心企业是代理人。核心企业是供应链中物流和资金流的枢纽, 具有集中信息平台的作用。另外, 核心企业定期对供应链成员准入和退出制度做出评价信息, 也对银行贷前和贷后的决策提供了关键性和系统化的补充[5]。供应链金融服务契约中存在的委托代理关系如图2所示。

3 供应链金融主体间信息不对称引发的信息风险

我们从风险类型、风险行为和风险损失三个角度分析物流金融主体间信息不对称引发的风险, 各委托代理关系下的风险如表1所示, 风险主体为委托人。

4 建议与对策

从商业银行角度出发, 针对供应链金融参与企业间所存在的信息不对称, 提出以下建议, 从而降低在供应链金融业务进行中的所存在的信息风险。

4.1 建立信息化平台

信息流的传输贯穿于供应链运营的各个环节, 建立信息化平台, 把供应链的信息汇集起来, 经过分析、加工、处理, 再反馈给供应链各企业, 做到信息共享。同样, 商业银行要选择一个强大有实力的物流公司并与之合作, 物流公司可为供应链提供信息、仓储和物流等服务, 帮助银行监控物流和企业动产, 达到银行控制货权的目的[6]。

4.2 建立有效的激励机制

商业银行通过建立有效的激励机制, 使供应链金融中各个主体, 责权利明确, 风险共担, 利益共享。使得服务水平低的企业不进入, 而高水平的企业愿意承担风险。这样就有效地降低了信息不对称带来的逆向选择风险, 改善供应链金融中信息传递带来的风险。另外可以激发合作各方之间的相互信任、密切合作, 最大限度地促进供应链金融契约的顺利进行[7]。

4.3 建立合作伙伴关系

银行与核心企业之间通过成功合作形成长期的伙伴关系, 核心企业更公正地担保和筛选融资企业, 降低了由信息不对称所带来的风险。另外, 银行应加强与物流监管方的合作, 积极建立相关评估体系, 使得物流企业获得更规范的监管, 实现远程监控与现场监管的统一。同时, 应广泛收集行业类商品价格信息, 深入分析供应链的内部结构和外部环境, 以保证供应链金融的安全。

4.4 引入保险机制

对于商业银行而言, 能够更好地促使供应链金融业务顺利进行, 保险是一种比较有效的机制。通过风险分担达到降低风险的目的。然而目前这种机制的运用没有引起有关各方的足够重视。

5 结束语

本文从商业银行角度, 运用委托代理理论分析了供应链金融业务主体间的委托代理关系及其信息不对称, 并从风险类型、风险行为和风险损失三个角度阐述了供应链金融中信息不对称引发的信息风险, 最后从建立信息化平台、建立有效的激励机制、建立合作伙伴关系和引入保险机制四个方面给出了建议与对策, 尽可能规避供应链金融业务进行中存在的信息风险。以期能对物流金融业务主体认识和管理供应链金融中的信息风险起到借鉴和参考作用。

参考文献

[1]本刊编辑部.2012中国供应链金融现状与需求调查[J].首席财务官, 2012, 10:34-42, 8.

[2]车亮亮.金融道德风险发生机制的多维透视[J].华中科技大学学报 (社会科学版) , 2014, 01:73-79.

[3]牛文举, 罗定提, 鲁芳.双重非对称信息下旅游服务供应链中的激励机制设计[J].运筹与管理, 2013, 03:222-229.

[4]陈一洪.试论小微企业行业供应链金融模式——城市商业银行小微金融服务模式探析[J].重庆邮电大学学报 (社会科学版) , 2012, 05:107-112.

[5]彭志忠, 王水莲.基于委托代理理论的物流金融信任机制研究[J].中国流通经济, 2007 (06) :13-15.

[6]俞特.第三方物流企业供应链金融服务的风险管理研究[J].中国商贸, 2012, 12:137-138.

基于稳定供应链的商业竞争风险研究 第7篇

一、稳定供应链的构建

无论是哪一种产业链的有效运作, 都必须在一种相对稳定的环境下进行, 即使受到内部或外部的冲击, 供应链系统都应具有较强的抗冲击性能和系统结构的稳定性, 否则, 当受到各种冲击负荷的作用后, 供应链就会断裂, 动态运作就会失效。由于稳定的供应链具有信任、亲密、满意、共享等特点。稳定供应链构建的方法主要有:

1. 建立合作成员的诚信机制

稳定的合作状态是供应链有效运作的基本保证, 既然供应链管理带有较强的商业属性, 那么要使供应链成员的合作稳定, 关键是要获得供应链的整体绩效。整体收益高, 各合作企业在利益的驱使下才能将竞争优势投入到供应链。为保证整体利益的提高, 供应链合作企业之间的诚信机制是至关重要的, 另外还要构建调节机制, 从而化解矛盾, 通力合作。

2. 建立相对稳定的供需关系

产品的供应与需求是供应链动态运作的基本目标, 产品的生产能力、创新能力、供应与运输服务能力以及企业的营销能力都集中体现在供应链的核心竞争能力上。为此, 要以商业需求为目标, 合理地调节生产和供应服务, 坚持合理的利益分配原则, 以保证商品供需渠道的畅通, 从而提升供应链的活力和整体竞争能力。

3. 建立动态的合作机制

在构建供应链时, 核心企业选择理想的合作伙伴作为节点企业是全局供应链有效运作的关键。由于供应链管理主要是合作企业之间关系的管理, 供应链的稳定性往往是由合作企业之间的管理决定的, 并且包括节点企业自身的运作能力。由于合作企业水平和能力的差异, 对于长期、稳定的合作, 必然优胜劣汰, 进行动态调整, 保持供应链运作能力的整体优化和提升。

4. 建立整体抗冲击的稳定结构

供应链的运作是处于激烈竞争的环境之中, 在外界不利因素的冲击下, 供应链会产生剧烈的振动, 当振动偏差超过结构稳定的容许偏差时, 供应链就会失稳。所以稳定的供应链不仅能够抵御内部固有振动的影响, 而且还应具有较强的抵御外部环境冲击的影响。

二、商业链竞争的特点

1. 追求商业合作成员的紧密合作

商业竞争要求商业供应链的上游企业与下游分销商形成合作的共识, 从而形成商业链中的各个成员之间的信息共享、资源调配、优势互补, 才能实现商业链的整体优势, 达到核心企业、供应商、分销商和客户的共赢。

2. 追求商业链运作过程的市场研发

商业经营的根本目标已经无容置疑, 就是在有限资源的条件下, 追求商业企业利润的最大化。在追求利润最大化的目标驱动下, 商业企业势必追求占有更多的市场份额以及开拓更广泛的市场领域, 这就需要商业链在运作过程中, 追求市场的研发, 从而保证商业链在受到需求和外部经济环境的冲击下持续稳定。

3. 追求行业的持续发展

如果商业企业供应链能够具有较强的竞争能力, 重要的问题是具有行业持续性发展的能力。首先商业产品的种类和数量能够满足客户的需求, 无论是短期需求还是长期需求;其次, 能够分析和预测在商场竞争环境下, 该类产品的替代品的产生和发展前景, 同时还具有研发新产品的技术创新能力;三是能够分析商业链合作企业发展的持续性, 以及资源供应的长期性。四是有能力构建商业的渗透和融合性, 在稳定的商业链系统中, 拓宽产业资本和商业资本的外延, 形成独立的产业资本和商业资本的渗透和融合。

三、商业竞争的风险

通过对稳定供应链构建方法和商业链竞争特点的分析, 稳定供应链的商业风险主要包括内部风险和外部风险。

1. 内部风险

商业竞争的内部风险主要是指由于商业链系统结构的原因产生的商业链整体失稳。

(1) 整体绩效低下, 合作企业优势离去。由于利益驱动, 整体管理透明度不高, 合作企业之间矛盾难以解决, 商业链内部产生内耗, 整体营销不利, 预期利润难以实现, 节点企业撤走了运作优势或者优势企业直接违约离去, 造成供应链断裂。

(2) 商场需求预测不准, 出现超额库存。在保证及时供应的前提下, 实现零库存是商业链优化的总体目标。但是由于对商场中需求商品的种类和数量预测不准确, 甚至是需求时间和供货时间不准确, 造成库存费用急剧升高和产品滞销, 将会导致资金流的堵塞。

(3) 合作伙伴选择不当, 失去持续发展的能力。合作伙伴选择不当的后果是商业欺骗, 具体表现在市场预测结果不准或滞后, 新产品研发和技术创新能力低下, 资源的融合性消失, 使得核心企业已经没有必要的时间和能力进行动态调整, 造成商业链无法生存。

2. 外部风险

商业竞争的外部风险主要是指社会政治、经济环境的变化, 以及不可预见事件发生对商业链的冲击所引发的风险。以及相关产业链的竞争和垄断所引发的商业链失稳的风险。

四、对应策略

规避稳定供应链的商业竞争风险, 首先应提高预测能力, 包括:商场供需预测, 合作企业水平预测, 新产品研发预测, 资源供应预测等。其次, 核心企业管理跨度要适中, 以提高商业链的抗冲击能力。因为, 管理跨度大, 成本低, 收益高, 抗冲击能力低;管理跨度小, 成本高, 收益低, 但抗冲击能力高。

参考文献

[1]Wang Xu, Jia Yanmin and Yu Tianlai, “Research on dynamic scheduling operation method in supply chain based on ant colony optimization”, Proceedings-IEEE INDIN2008:6th IEEE International Conference on Industrial Informatics, 2008, 825～830

[2]陈新平:供应链的稳定性研究[J].商场现代化, 2008, 11

基于供应链下商业银行 第8篇

一、供应链商业信用融资模式

供应链中的资金约束分为三种:第一种是上游的供应商存在资金约束, 而下游的制造商或零售商有充足的资金;第二种是下游的零售商存在资金约束, 而上游的供应商有充足的资金;第三种是上下游企业都存在资金约束。一般来说, 第三种情况只能通过外部融资模式, 即向银行等金融机构贷款, 解决供应链资金约束问题;而前两种情况下供应链既可以通过商业信用融资模式, 又可以借助银行等外部融资模式来解决资金约束问题, 本文主要提出两种供应链商业信用融资模式。

1. 针对供应商的预付款融资模式。

当供应商存在资金约束时, 下游的制造商或零售往往会面临着缺货风险。当供应商无法提供充足的货源时, 下游制造商或零售商通常会更换供应商, 然而如果更换供应商的成本很高或者在短期内无法找到合适的替代供应商, 那么下游制造商或零售商就会面临损失。例如在2011年初, 受日本震灾影响, 很多日本汽车零部件厂商面临资金短缺的情况, 汽车制造商的零部件供应状况恶化, 本田、丰田宣布对其北美车厂实行减产或暂停部分品牌零部件供应, 据统计由于减停产给日本汽车制造商带来一天200万美元的损失。

预付款融资模式, 是指当供应商存在资金短缺时, 下游制造商或零售商提前支付给供应商一部分货款帮助供应商解决资金问题的一种融资模式。这种融资方式对于缓解供应商资金压力, 防止零部件短缺, 保证产品正常生产和供应起到了很重要的作用。相对于依赖于银行贷款的外部融资来说, 由于下游企业更了解供应商的信息, 所以融资风险更小。预付款融资的形式主要有两种:一种是缩短信用期。当供应商本身就给予下游买方企业一定的信用期时, 下游企业可以通过主动缩短信用期, 以达到缓解供应商资金压力的目的, 如通用集团2009年9月23日发表声明表示, 为了帮助供应商缓解现金流压力, 同时改善供应商关系, 通用将缩短供应商货款结算周期, 将以往按月结支付形式改为按周结支付形式。另一种是提前采购。下游制造商或零售商在收到供应商的货物之前, 提前支付给供应商一部分货款, 这就要求下游买方企业提前作出采购决策。由于越靠近销售期市场需求越容易预测, 因此这种形式的预付款融资相当于下游企业为供应商承担了部分库存风险。

2. 针对零售商的延期付款融资模式。

当零售商存在资金约束时, 上游供应商的销售将会受到影响, 而通常情况下寻找新的客户又是不容易的, 因此供应商可以给零售商延期付款融资模式, 即供应商先提供零售商一定数量的商品, 等到商品销售出去以后再收取货款。延期付款融资可以使得资金不足的零售商增加采购量, 从而提高供应链整体效益。

延期付款融资主要有两种模式, 一种是供应商作为强势企业, 为了增加销售, 以赊销作为优惠条件, 刺激零售商的购买力, 从而增加供应商自身的利润。例如, 2008年美国通用汽车表示, 其已经与通用汽车金融服务公司 (GMAC) 就一项由GMAC融资下的汽车销售商的延期付款事宜达成协议。根据该协议, 由GMAC融资的汽车销售商可以将最多15亿美元的款项延期到年底支付。另一种是零售商作为强势企业, 通过占用供应商的资金, 实现规模扩张, 从而进一步扩大市场份额, 增加自己的收益。例如国美、苏宁等家电零售企业就使用这种类金融模式实现自身发展。然而第二种融资模式在供应链中并不是一种良性发展的融资模式, 因为受益的一方只有零售商, 而随着零售商占据更高的市场占有率, 供应商的议价能力进一步下降, 届时一些规模小的供应商可能不得不退出市场, 而零售商最终也将失去一些可占用的资金来源, 这并不是一种双赢的局面。同时, 如果零售商面临强大的竞争对手时, 供应商可能会转而向其他零售商供货, 零售商会面临既缺乏资金又缺乏货源的局面。

二、供应链商业信用融资的风险分析

供应链中由一方成员企业向另一成员企业提供预付款或延期付款的商业融资模式, 虽然可以缓解资金约束一方的资金困难, 使供应链整体受益, 但是对于提供融资的一方却面临着很多的风险。

1. 运营不确定性风险。

运营不确定性风险是指由于借款企业运营不确定性造成提供融资一方的损失。由于借款企业存在着运营的不确定性, 这些不确定性造成的损失本来应该是由借款企业自己承担的, 然而由于借款企业没有足够的资金应对这些不确定性, 转而会用到预付款或延期付款筹集到的资金, 致使其最终不能按照合同履行义务, 导致提供融资一方的损失。例如, 预付款融资中, 供应商存在着生产不确定性, 如机器设备损坏等情况, 一旦出现供应中断, 由于供应商没有足够的资金启动应急预案, 因此可能无法提供下游企业合同约定数量的商品。同样, 延期付款融资中, 零售商也可能出现库存损失等情况, 从而影响到商品的销售, 使得零售商到期不能支付供应商的货款。

2. 供需不匹配风险。

供需不匹配风险, 又称库存风险是指供应链中供大于求引起的超储风险或供小于求引起的缺货风险。由于市场需求的不确定性, 供应链中的生产企业往往需要在市场需求未实现之前确定生产量, 这就可能出现生产量高于未来需求量或生产量低于未来需求量的情况。在推式供应链中, 由于需求风险是由零售商承担的, 如果供应商提供延期付款融资而未来市场需求较小时, 零售商可能无法偿还供应商的货款导致破产, 从而供应商也会受到损失。在拉式供应链中, 由于需求风险是由供应商承担的, 如果零售商提供预付款融资而未来市场需求较小时, 零售商持有过多的库存无法销售, 也会受到损失。

3. 道德风险。

道德风险是指借款企业将预付款融资或延期付款融资得到的资金用于其他用途而使提供融资的企业可能产生损失。当借款企业存在资金约束时, 往往会更加偏好风险, 即借款企业可能会将从供应链商业信用融资得到的资金用于其他风险更高的项目, 从而使得提供融资的企业面临更高的风险。此外, 从借款企业利润最大化角度来说, 由于企业是有限责任人, 当其自有资金越小时, 通过超额生产或超额采购会得到更大的利润, 这是由于超额生产或超额采购会使借款企业在市场环境不好时面临的损失小, 而在市场环境好时获得的收益会多, 因此借款企业会有超额生产或超额采购的倾向, 而这一行为会使提供融资的企业面临损失。

三、供应链商业信用融资风险的防范

供应链商业信用融资模式, 虽然会使供应链相关企业受益, 但也存在着一定的风险, 因此提供融资的企业应该权衡收益与风险, 并采取一定的风险防范措施, 尽量减少自己的融资风险。一般来说, 供应链商业融资风险防范措施有以下几种:

1. 要求借款企业购买营业中断保险。

当借款企业存在着运营不确定时, 提供融资的企业可以要求借款企业购买营业中断风险, 将运营不确定性风险转移给保险公司。这种风险防范策略适用于当供应商在生产过程中存在诸如机器损坏、财产损失等风险或零售商在销售过程中存在库存损失等风险情况下。在融资合同中加入保险要素, 可以降低由于供应中断导致的供应商违约或库存损失造成的零售商破产等风险。

由于购买保险必须支付一定的保费, 于是更增加了借款企业的资金压力, 因此在预付款融资中, 下游的制造商或零售商需要向供应商提供更多的预付款;在延期付款融资中, 上游的供应商需要向零售商提供更多的延期付款比例。由于提供融资的企业需要承担更多的期望收益损失, 因此他们必须要权衡其收益与风险, 选择合适的保险水平。

2. 设计最优的批发价合同。

通过预付款融资或延期付款融资, 提供融资的企业承担了一定的风险, 因此可以向借款企业要求更多的价格优惠。在预付款融资中, 下游制造商或零售商可以要求供应商给予一定的价格折扣以换取预付款。而在延期付款融资中, 上游的供应商可以要求零售商以较高的价格购入商品, 以弥补供应商提供赊销的利息损失。当然企业要求的价格优惠必须在借款企业可接受的范围之内, 如果提供预付款融资的企业要求的价格折扣太低或者提供延期付款的企业要求的批发价太高, 借款企业通过融资得到的收益不足以弥补其价格折扣或批发价上涨所带来的损失, 此时借款企业会拒绝预付款或延期付款融资。

3. 根据借款企业自有资金状况设置贷款限额。

针对由预付款融资带来的供应商超额生产问题, 下游企业可以根据供应商的自有资金选择合适的预付款额, 当供应商自有资金增加时, 可以让预付款额与自有资金之和也增加, 即让供应商可以生产的产量增加;而当供应商自有资金减少时, 可以让预付款额与自有资金之和也减少, 即让供应商可以生产的产量减少, 从而达到使供应商的生产量同供应商自有资金量变化一致的目的, 以控制超额生产的风险。针对由延期付款融资带来的零售商超额采购问题, 供应商可以通过设置延期付款的限额, 以实现自身利润的最大化。

4. 完善应收账款和预付款管理手段。

对于由借款企业的道德风险引发的违约损失, 提供融资的企业应根据自身业务特点完善和丰富应收账款管理手段, 选择风险分散渠道, 进行事前风险控制。比如延期付款融资中, 可以要求作为买方的借款企业转让对其下家的债权, 从而实现直接从最终用户处收款, 避免买方从最终用户处收款后仍不付款而将款项用于其他风险更高的项目。对于预付款融资, 可以效仿通用汽车公司绕过一级零部件供应商, 直接向二级供应商付款的做法, 以实现向二级供应商融资的目的。这些不同形式的应收账款和预付款管理手段, 也将会大大降低供应链商业信用融资的风险。

参考文献

[1].Buzacott J A, Zhang R Q.Inventory management with asset-Based financing[J].Management Science, 2004, 50 (9) :1274-1292.

[2].Fabbri D, Menichini A C.Trade credit, collateral liquidation, and borrowing constraints[J].Journal of Financial Economics, 2010, 96:413-432.

[3].Lai G M, Debo L G, Sycara K.Sharing inventory risk in supply chain:The implication of financial constraint[J].Omega, 2009, 37 (4) :811-825.

[4].Luo J W.Buyer-vendor inventory coordination with credit period incentives[J].International Journal of Production Economics, 2007, 108 (1-2) :143-152.

[5].陈祥锋, 朱道立, 应雯珺.资金约束与供应链中的融资和运营综合决策研究[J].管理科学学报, 2008, 11 (3) :70-77.

[6].陈祥锋.供应链金融服务创新论[M].复旦大学出版社, 2008

基于供应链下商业银行 第9篇

关键词：供应链金融,中小企业,商业银行,广东永华钢铁有限公司

一、我国中小企业信贷融资现状——银行、中小企业

在我国的市场经济条件下, 对于中小企业来说, 融资方式可以分为外源性融资和内源性融资两大部分。尽管外源性融资方式多样, 包括银行贷款、票据贴现、融资租赁等方式, 但由于其他融资方式起步晚, 发展滞后, 银行融资目前仍为中小企业获取外部资金的主要渠道。商业银行方面, 银行从审慎的原则出发, 从机构设置、内部管理、财务制度、经营透明度等各方面综合考虑评估企业的贷款权限和信用评级, 并且商业银行从道德风险和或规避或减轻责任的方面, 更愿意将资金投给政府支持的大企业、大项目, 相比较而言的中小、民营企业, 往往不容易从道德风险方面讲清道理, 容易受到审查, 从而增加银行放贷的风险。由于中小企业财务透明度低, 中小企业为了增加自己在银行的风险评估等级, 往往会提供虚假信息掩盖企业风险, 这就导致了商业银行和中小企业之间的信息不对称, 使银行放贷利率增加。加之, 《商业银行贷款通则》规定的贷款条件十分严格, 很多规定条件中小企业、民营企业都达不到, 在这样严格的贷款准入和监管的条件下, 中小企业通过银行贷款获得的金额也是非常有限。中小企业方面由于中小企业“先天不足”, 规模小, 自有资产少且流动性低, 经营风险高, 内部管理、财务制度等相对来说不够完善等, 都使得中小企业在银行贷款方面受到了诸多的限制。

二、供应链融资及其运营模式

为了解决我国中小企业面临的融资难困境, 随着物流技术和信息技术的高速发展, 供应链融资应运而生。所谓供应链金融 (Supply Chain Financing, SCF) 是指银行等金融机构将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式, 这种融资模式主要根据供应链上的真实贸易背景和核心企业的信用水平, 以企业未来现金流为还款来源。而在这个供应链中, 规模较大、实力较强的核心企业成为其中的核心“1”, 处于一种主导地位, 而上下游众多中小企业便是“N”, 处于配合的相对弱势的低位, 整个供应链形成“1+N”的强弱搭配的网状结构。因此, 银行评估信用、风险等级是对供应链中各个企业之间的贸易关系进行综合全面的考量, 全面评估整条供应链的各个环节, 以此来确定融资的可行性, 而不是像传统信贷那样, 单独考量供应链中的某个企业的资信状况, 商业银行将资金投放给处于相对优势的上下游配套中小企业, 为链条上的“N”企业提供融资, 也将对整个供应链产生正面的影响, 促使资金流顺畅、循环地运行, 从而实现整个供应链的价值增值。

三、供应链融资与传统信贷相比优势分析

商业银行定期测算抵质押物的市值、融资对象履约能力和清偿能力、资本市场融资收益率、供应链中企业经营状况、供应链中企业相关性。基于此, 供应链金融和传统信贷方式相比, 优势在于:其一, 供应链融资解决了商业银行和中小企业信息不对称的问题, 供应链的网链结构使银行通过核心企业就可以准确掌握供应链各个环节企业的经营、财务等各方面的信息;其二, 供应链融资模式打破了银行单一、孤立地评估企业, 而是从整个交易链条动态评估的角度关注贸易背景的真实性, 对中小企业信贷风险进行把握。

四、供应链融资案例分析——以广东永华钢铁有限公司为例

广东永华钢铁有限公司 (下称A) 成立于2001年, 是一家集销售、加工、配送为一体的服务经销企业, 从上游钢铁集团采购板材, B是其最重要的上游供应商。然后A再为家电和电脑机箱的生产企业提供板材的采购、剪切、配送服务, 下游客户包括一些有名的电脑软件公司等。A既是上游生产产商的经销商, 又是下游客户的代理采购商。几年来, A保障了业务的稳定增长。然而, 业务增长也带来了流动资金周转的困难。公司流动资产从2002年度的2522万元猛增到2003年度的4558万元。其中, 预付账款和应收账款分别增至1225万元和1770万元, 而货币资金则从140万元急速减少到4万元。2003年度现金净流出量达到136万元, 公司面临严峻的现金流压力。深发展供应链专家向永华钢铁提出了供应链融资方案, “存货质押”和“未来货权质押”相结合的方式, 操作流程如下:①A向B下订单。②A向深圳发展银行申请支付定金。③深圳发展银行将相当于定金金额的银行承兑汇票寄给B。④A跟B签订采购合同。⑤A向深圳发展银行申请支付剩余贷款。⑥深圳发展银行将相当于剩余贷款金额的银行承兑汇票寄给B。⑦B发货到指定的监管仓库, 并进入深圳发展银行监管。⑧A申请提货, 深圳发展银行夏令给监管仓库, 准许出货。在这个深发展为广钢提供的供应链金融服务产品里, B钢铁集团就是“N+1”中的1, 充当核心企业的角色, 而A企业则是“N+1”中的N中的其中一个, 广钢通过供应链融资获得了资金持续经营业使得核心企业B加强与自己的合作, 稳固了自己的经销商, 保证了本企业的资金运转。

参考文献

[1]颜宏亮.供应链金融基本模式及对拓宽我国中小企业融资渠道的启示[J].浙江金融.2009 (06)

[2]章新蓉, 赵娜.中小企业融资出路:供应链金融[J].财会通讯.2009 (11)

[3]刘莎.在中国发展供应链金融的探索[J].经济师.2009 (03)

[4]鲍旭红.基于供应链金融的中小企业融资渠道创新研究[J].科技和产业.2009 (01)

基于供应链下商业银行 第10篇

关键词：生鲜农产品；储备；抛售；供应链

中图分类号： F323.7文献标志码： A文章编号：1002-1302（2014）10-0408-02

收稿日期：2013-12-24

基金项目：河南省教育厅自然科学研究计划（编号：2010A630045、12A630037）；河南省高校科技创新人才支持计划（编号：2011HASTIT002）。

作者简介：曹武军（1971—），男，河南郑州人，博士，副教授，硕士生导师，研究方向为农产品动态定价及供应链协调。E-mail：854665388@qq.com。近几年来，我国生鲜农产品市场频繁出现失衡，农产品价格多次出现剧烈波动，“菜篮子”问题引起政府的高度重视。虽然在市场经济环境下，农产品价格有涨有跌属正常现象，但价格过大幅度波动，则会影响产业的正常秩序，影响生产安排，农户、消费者乃至我国的宏观经济都将深受其害。菜价过快上涨，市民怨声载道，菜价大幅下跌农民叫苦不迭，这不仅造成了大量农业资源的浪费，也使国家宏观调控失调。政府储备是调节农产品价格的有效措施。如何稳定生鲜农产品价格，制定合理的储备生鲜农产品的抛售次数及收储制度，这是国家、农民以及消费者都十分关注的问题。一些学者对物品储备进行了一些研究，并取得了一些成果。焦建玲等[1]从供应链视角研究了石油储备如何来调控石油的价格，并提出不同规模的石油储备对价格的调控效果不同。孙黎宏[2]对中国农产品应急储备系统进行了研究，提出了中国应丰富应急储备农产品的种类，并对建立农产品应急储备系统提出了建议。张鹏[3]对我国农产品的供求均衡进行了分析，并指出应当增加农产品储备来维护农产品价格的稳定。王晓潺[4]对我国粮食储备方面存在的问题进行了研究，并提出了解决粮食储备问题的实质性建议。丁声俊[5]对我国的粮食储备现状和粮食的价格进行了研究。

李晓俐[6]分析了我国现阶段农产品价格的现状及其原因。朱大鹏[7]对生鲜农产品在供应链环境下的联合库存管理建设进行了研究，提出应如何降低库存成本来优化生鲜农产品运作模式。翟莹[8]对我国生鲜农产品价格稳定政策进行了研究，并提出了相关的建议，但是对于政府储备农产品方面并没有进行探讨。所以，本研究试图从政府储备的角度出发，考虑储备的不同成本，研究生鲜农产品的抛售次数，定性分析生鲜农产品储备成本与其抛售次数之间的关系，给相关部门提供稳定农产品市场的实质性建议。

1农产品抛售模型描述与模型构建

1.1模型假设和符号说明

从供应链系统外部考虑，政府为了稳定供应链调控农产品的价格，储备一定量的农产品，储备的农产品具有生产期较长、销售期较短并有一定的保鲜期的特点。在一定时间点政府抛售一定量的农产品，抛售量由市场需求确定，从而达到稳定农产品价格的目的。

C1：单位生鲜农产品的储备成本；C2：单位生鲜农产品的腐化成本；C3：单位生鲜农产品的抛售成本；n：农产品保鲜期内的抛售次数，n为大于等于1的整数。T：农产品的保鲜期；Q：市场需求量；TC：成本。D：初始库存；a：与储备规模和农产品价格有关的常数；t：时间，是T上的时间分割。

本研究假定政府只进行农产品的抛售，不进行收购，并且抛售量可以满足市场需求，达到稳定农产品价格的目的。假定生鲜农产品的市场需求是连续的，且只受价格、新鲜度和储备规模的影响，并且在保鲜期T内农产品的产量也可以理解为其种植面积在合理范围内，本研究不考虑农产品的缺货损失和机会损失成本，本研究考虑的生鲜农产品的腐化成本只发生在政府储备阶段，政府根据生鲜农产品的市场需求来确定抛售的农产品数量。

由于生鲜农产品的需求是连续的，在t0～t这段时间内，以1-t2T2表示农产品的市场需求率，则市场需求量是市场需求率关于时间（t）的积分，所以市场需求量（Q）可表示为：

政府每阶段的抛售量由该段时间内的市场需求量来确定，二者相等。

1.2模型中的储备成本

储备成本只与抛售的各个时间段内生鲜农产品的储备量和单位储备成本（C1）有关系，储备总成本为抛售各阶段的储备成本的和。由于本研究假设抛售是保鲜期（T）上的均匀连续过程，可以把各个抛售阶段的储备量近似看作抛售期初的储备量，在第i个抛售期内，储备量是初始储备量与t0～ti时间段内抛售总量的差，所以生鲜农产品的储备成本（TC1）可表示为：

由以上算例可以发现，为了减少农户损失，进行农产品储备其成本是很大的；随着生鲜农产品抛售次数的增加，其总成本会大幅度上升。此外，不同抛售次数对应的各个成本对比可以发现，抛售成本与抛售次数无关，仅与储备量和单位抛售成本有关。随着抛售次数的增加，总成本的变化主要是由储备成本和腐化成本的变化确定，并且随着储备时间的延长，腐化成本的加速增加说明生鲜农产品变质越来越严重，越来越不新鲜，这符合生鲜农产品易腐蚀的价值损耗特点。

3讨论

生鲜农产品抛售次数的增加会大大增加总成本，不仅如此，随着时间的延长，蔬菜会越来越不新鲜，会导致顾客的减少，这也会影响抛售蔬菜的效果，也就是说为了平抑菜价大幅波动，必须建立完善的收储制度，否则会造成大量的资源浪费。虽然抛售次数的增加会造成成本大幅增加，然而如果抛售次数太少，或者只抛售一次，在实际情况中很难达到平抑蔬菜市场价格的效果，因此必须确定合理的抛售次数。现阶段各地的蔬菜投放一般分为两期投放，也就是投放次数一般为2，这个是相对比较合理的。

储备生鲜农产品成本太高，本研究仅考虑政府储备，现实中有很多农户自己储备生鲜农产品，私人储备可以缓解财政压力，也可以解决生产者的难题，但是如果完全由农户出资建设储备系统，则储备成本完全由农户来承担，风险太大，应该建立生鲜农产品保险体系，政府也应当给予一定补贴。补贴的力度可以根据本研究的结果来制定，比如在本研究的案例分析中3 000 t的蔬菜储备系统，抛售次数为2时其储备成本大约为8.00×106元，此时政府可以根据相关政策给予一定比例的补偿。此外，如果储备过于分散，不仅不利于调控菜价，还造成资源浪费，根据本研究的结果可以得出单位储备成本，政府相关部门可以以此作为参考标准，决定储备规模，提高相关的调控能力。

仅通过储备来平抑生鲜农产品价格，减少菜农的损失，这种途径代价太高，造成了资源浪费，很多时候政府会失去调控作用。长远来看，应当合理组织生产，安排合理的种植面积，通过信息共享机制和补贴机制等，从而保障菜价的稳定和农户的利益。

参考文献：

[1]焦建玲，张峻岭，魏一鸣. 石油储备价值研究：基于供应链视角[J]. 管理科学学报，2011，14（2）：53-60.

[2]孙黎宏. 论我国农产品应急物资储备系统的建设[J]. 昆明理工大学学报：社会科学版，2011，11（4）：60-64.

[3]张鹏. 我国农产品供求均衡分析：1982—2006[J]. 财经研究，2008，34（3）：57-58.

[4]王晓潺. 中国粮食储备制度研究[D]. 北京：首都经济贸易大学，2010.

[5]丁声俊. 论国家粮食储备和粮食价格[J]. 粮食科技与经济，2008（3）：9-10，13.

[6]李晓俐. 现阶段我国农产品价格变化及应对策略[J]. 价格理论与实践，2011（5）：49-50.

[7]朱大鹏. 生鲜农产品库存控制策略研究[D]. 昆明：云南财经大学，2012.

[8]翟莹. 我国生鲜农产品价格稳定政策研究[D]. 天津：天津财经大学，2012.

基于供应链下商业银行 第11篇

虽然线上供应链金融有很多优势,但现有大部分研究文献仅从业态方面去理解和认识线上供应链金融,把其作为一个创新的金融服务产品。为了厘清线上供应链金融的基本结构、本质、功能和效益问题,需要进一步将线上供应链金融这一泛化的概念从商业模式与架构方面的具体技术角度进行梳理和剖析。本文基于文献回顾,探讨商业模式的内涵,线上供应链金融、服务创新与商业模式的关系以及驱动线上供应链金融服务创新的要素,并结合三类六个典型案例,揭示线上供应链金融服务提供商是如何通过构建商业模式来提高其业务竞争力的。

一、商业模式相关研究概述

商业模式的概念兴起于20世纪末的电子商务领域,是企业进行价值创新和价值实现的基本运营机制,也是企业未来发展的系统逻辑。针对商业模式,国内外学者进行了大量研究,重点关注商业模式的构成要素(Osterwalder,2005;Zott和Amit,2012)、基本关系(Bouwman和Ham,2003)、运作机制(龚丽敏、江诗松和魏江,2011)、交易结构(George和Bock,2011;魏江、刘洋和应瑛,2012;魏炜等,2012)等问题。商业模式代表性的内涵主要有三种:盈利模式论(Rappa,2004;魏炜、朱武祥和林桂平,2012;易观国际,2014);价值创造论(Osterwalder,2005;张敬伟和王迎军,2010;Kaplan,2011;Amit,Zott和Pearson,2012);体系论(Mahadevan,2000;Thomas,2001;Seddon和Lewis,2004)。

二、研究设计

(一)研究方法

由于关于线上供应链金融商业模式创新服务能力的内容以及内在逻辑尚不清楚,采用探索性的多案例研究相比大样本实证研究更贴近理论构念。因此,本文借鉴已有成熟的商业模式理论,对国内三类六个典型的线上供应链金融业务案例进行比较研究,以期得到不同类型的线上供应链金融商业模式的发展经验和启示。除了从线上供应链金融商业模式的内部进行分析,还需比较和分析不同类型线上供应链金融商业模式的异同、优势和劣势,这样有利于总结成功经验和吸取失败教训,建立行之有效的商业模式。

(二)样本和指标的选取

1. 样本的选取。

线上供应链金融是一种基于网络平台的复杂服务系统,其业务模式复杂、多样,尚缺乏统一的分类标准。依据业务参与主体、融资资金来源、融资目标客户等方面的不同,可将其分为银行线上供应链金融、电商供应链金融和基于第三方平台的银行线上供应链金融三类。

2. 指标的选取。

对商业模式的研究主要有构件化、关系化和层次化三种方法,其中构件化方法应用比较广泛。Shafe(2005)总结了12个典型的商业模式定义,把出现频次较高的要素分成四类,详见表1。

基于表1,结合线上供应链金融的特点,本文认为线上供应链金融商业模式是指针对业务模式特点采取的不同策略,以达到自身可持续发展的状态。综合上述研究,为了更好地考察、分析线上供应链金融的商业模式,本文认为以客户/市场需求、关键资源及流程(业务模式)、商业价值、盈利模式、授信条件和监控预警六方面要素作为分析线上供应链金融商业模式的工具更为合适。

三、基于多案例的线上供应链金融商业模式比较分析

(一)银行线上供应链金融商业模式

商业银行推出的线上供应链金融业务,主要是基于自有资金,将大数据(big data)技术与合作企业的进货销售网、物流服务网、信息管理网相结合,整合各种核心要素,并在支付、结算、业务交易、融资、保险等方面满足客户多样化的资金需求。

1. 银行线上供应链金融典型案例简介。

(1)平安银行的供应链金融2.0服务品牌。平安银行推出的“供应链金融2.0”业务通过供应链在线活动的信息资源整合,更强调各参与主体间的互动与协作,更加符合供应链金融参与各方的实际需求。

(2)招行的智慧供应链金融平台。招商银行发布的“智慧供应链金融平台”可实现资源整合,优化资金流、信息流和物流,为大型企业和上下游中小企业提供专业化和定制化的供应链金融服务。需要融资的企业可在该平台自助申请贷款,系统实时审批,自动放款。

2. 银行线上供应链金融商业模式的要素分析。

(1)客户/市场需求。银行传统供应链金融服务受地域所限,客户必须在银行营业时间内到银行的物理网点办理业务;支付、结算、认证等都给客户带来极大的不便。(2)关键资源及流程。银行线上供应链金融服务手续费低于线下,方便快捷、安全高效、风险可控。银行的关键资源是供应链金融服务的信誉、经验、安全、资源与管理能力以及客户对银行的信任。(3)商业价值。银行线上供应链金融服务为银企双方搭建了共赢的交易结构,为银行降低了经营成本,增加了客户数量,为企业节约了时间。(4)盈利模式。银行通过丰富的供应链金融业务产品,提高交易量,提高收取贷款利息的盈利能力。(5)授信条件。利用传统审贷技术与信用评级模型,审核企业财务数据等内容。由核心企业推荐,银行专用网络审批,物流等信息线上核实确认。(6)监控预警。平台通过掌握融资企业真实的贸易交易数据进行监控预警。

3. 银行线上供应链金融商业模式的优势与劣势。

(1)优势分析。在客户开发方面采取链式开发营销策略,能精准地选择优质核心企业,扩大客户资源;在风险防控方面关注主体间交易信息的可得性、可信性及可靠性,注重授信还款来源的自偿性;在成本控制方面能以低成本取得整合于共享平台上的上下游优质中小企业的客户信贷资质审核信息;在协同经营方面构筑了适用于多个行业的“N+1+M”(N是核心企业,1是银行网络平台,M是中小微企业)供应链体系。

(2)劣势分析。线上客户规模较小,整体盈利水平低,操作平台功能差。扩大中小微企业供应链融资业务量一般需通过核心企业的介入才能实现。银行缺少业务所需的足够信息,风险控制技术方法有待提高。银行和其他部门如海关、物流企业等的信息系统集成应用能力有待进一步提高。

(二)电商供应链金融商业模式

电商供应链金融是指电子商务企业获得小额贷款牌照后,运用旗下小贷公司的自有资金,独立开展的网上供应链融资业务。

1. 电商供应链金融典型案例简介。

(1)阿里金融。阿里金融搭建了面向小微企业、个人创业者的贷款业务群体,推出了淘宝(天猫)信用贷款与订单贷款、阿里信用贷款等微贷产品。阿里金融的最大特点是金额小、期限短、随借随还。

(2)京保贝。京东上线的3分钟融资到账业务“京保贝”运用京东自有资金,京东供应商可以凭借采购、销售等财务数据直接获得融资,放款周期从以前的一天缩短到3分钟。

2. 电商供应链金融商业模式的要素分析。

(1)客户/市场需求。传统信贷模式不能适应中小微企业借贷“短、小、频、急”的特点。从融资成功的角度看,现有商业银行和小贷公司的资金规模远远无法满足中小微企业的融资需要,越来越多的中小企业意识到通过电子商务业务提升自身盈利能力及竞争力的重要性,入驻电商平台的商户数量逐年上升。(2)关键资源及流程。和银行相比,电商开展的供应链金融业务更能满足电商平台上中小微企业的资金需求。基于电商平台形成了资金供需双方完整的闭环,从信息安全管理、运行模式到支付体系都比较完备。积累了大量从事金融服务所需的信用评价、风险管理等客户信息资源。(3)商业价值。金融借贷往往和支付、物流等供应链环节紧密对接,通过供应商在支付、物流上的交易数据和凭证进行抵押担保。(4)盈利模式。直接收取以自有资金提供融资服务的利息;收取提供债权式投融资信息中介服务的佣金;收取注册入户基本费、管理费等。扩大平台销售额获取的差价利润收入、广告收入等。(5)授信条件。涉及动产和流动资金质押、电子信用。(6)监控预警。基于电商平台进行监控预警。

3. 电商供应链金融商业模式的优势与劣势。

(1)优势分析。电商平台基于入驻商户的交易信息,能深入评价商户的信用水平,缓解了信息不对称、信息获取成本高、担保抵押缺失、贷后监控成本高等问题。用数据模型方法定量分析客户信用,引入外部信息数据(如海关、货运等加以匹配),形成独特的风控标准。

(2)劣势分析。电商企业持有的是小贷牌照,其小贷公司的放贷余额不能超过注册资本的150%,不能吸收存款,融资规模较小,后续资金来源不足,很难满足企业的融资需求。电商企业缺乏融资企业的金融信用信息,仅限于对入驻本电商平台的中小微企业提供融资服务。年化固定利率高达18%。有些贷款项目有地域限制,小贷公司在所享受的政策等方面与金融机构有较大差别,承担着较为沉重的税收等负担。

(三)基于第三方平台的银行供应链金融商业模式

基于第三方平台的银行供应链金融是指银行为进一步拓展供应链金融业务服务范围,结合自营或第三方平台,推出的线上供应链金融业务,放贷所需资金来自银行。

1. 基于第三方平台的银行供应链金融典型案例简介。

(1)善融商务。中国建设银行推出的善融商务金融服务平台,为客户提供信息发布、在线交易、支付结算、分期付款、融资贷款、资金托管等全方位的专业服务。其中个人商城提供消费者订单融资业务;企业商城提供电子订单卖家融资、应收账款、网络保理业务。

(2)金银岛。金银岛“网络融资”平台由金银岛与金融机构、物流服务商三方合作,为客户提供全流程即时融资服务,具有单笔额度大、放贷速度快的特点。融资模式有预付款融资、仓单融资、订单融资、应收账款融资等。

2. 基于第三方平台的银行供应链金融商业模式的要素分析。

(1)客户/市场需求。受制于央行的严格监管,商业银行只能以规定的利率向市场提供贷款,面对巨大的市场需求及高额利润的吸引,部分商业银行通过变通的方式(如自建电商平台、和第三方平台合作等)进入市场,从而规避央行关于利率的强制规定,获取高额利息。(2)关键资源及流程。在央行的严格监管下,银行和互联网企业有时不愿意直接去开展供应链金融业务,这就需要依赖于第三方,通过搭建互联网信息中介平台,在上述巨大的资金需求市场提供金融服务。银行从渠道优化、产业链合作、资金提供、监管等多方面主动融入供应链金融业务。(3)商业价值。银行在经营模式、盈利模式和服务模式等方面做出调整和改变,带来传统金融业态的明显变化。通过资金匹配模式促成投融资交易达成,通过银行担保解决了风险及信赖问题,在利益相关者之间设计出满足各方需求的交易结构。(4)盈利模式。平台收取一定的服务费、管理费,银行收取利息等。(5)授信条件。涉及动产和流动资金质押、电子信用、第三方平台担保等。经第三方平台推荐,银行专用网络审批通道一周内完成在线授信。(6)监控预警。与专业的第三方平台企业合作进行监控预警。

3. 基于第三方平台的银行供应链金融商业模式的优势与劣势。

(1)优势分析。银行能全面了解融资企业的交易流程及交易信息,降低了融资风险,提高了融资效率。对需要融资的中小微企业的盈利能力、经营能力和还款能力进行实时定位跟踪与动态管控,能做出科学的放款决策。授信主体银行资金充足,业务覆盖了整个银行服务范围。

(2)劣势分析。银行对非金融产品的风险控制能力较弱;银行自营平台有较为严格的商家准入条件;因第三方平台会对客户资料、客户交易详单等信息进行屏蔽,增加了银行把控欺诈风险的难度;银行打造自己的第三方平台需要大量的精力和资本投入,如基于其他第三方平台,会过度依赖第三方平台进行供应链金融业务,不利于银行的管理和发展。

(四)案例比较

六个典型的线上供应链金融商业模式各项指标比较结果见表2。

四、结论与启示

本文根据参与主体、资金来源、目标客户等方面的不同,把线上供应链金融分为三种形式,选取了六个具有代表性的线上供应链金融案例进行分析,从商业模式六个组成要素的角度对不同类型的线上供应链金融模式进行了深入的研究和比较分析,总结出成功模式的必备条件。研究表明,只有那些与线上供应链金融自身类型相适应的商业模式才能保证其可持续健康发展。对商业模式组成要素及优劣势的探讨对于线上供应链金融的健康发展有以下启示:

1.线上供应链金融业务要在不断创新中发展和完善。

各参与主体应结合线上操作的特性,充分利用数据资源和技术优势,积极探索线上供应链金融在授信模式、信息共享、风险预警、权责界定、关键技术、标准体系等方面的新思路、新方法,以确保线上供应链金融服务行业的健康发展。

2.制定线上供应链金融发展战略。

可从以下方面进行:基于大数据技术优选核心客户,提高客户质量和数量;升级线上金融产品,增加盈利;提高金融业务风险管控技术水平。

3.银行与电商企业可以考虑在线上供应链金融业务上进行战略合作。

首先中小微企业结合自身的情况选择合适的电商企业,将其供应链整合进电商平台;然后电商平台依托其收集的交易数据对需要融资的中小微企业的信用进行评级;最后由银行对获得资格的中小微企业授信。

4.强化电商供应链的运营,拓展金融业务。

深入到客户企业的内部流程和供应链经营中,帮助客户优化流程、规划供应链运营体系,建立整合的电子商务供应链,使该平台成为银行、物流公司、海关等基础服务机构的虚拟客户平台,从而以更低的成本和更高效的方式来完成线上供应链金融业务,产生更多服务红利。

5.银行应与第三方电商企业、物流企业以及其他基础服务机构(如海关等)进行战略合作。

通过设计合理的契约,在多方共赢的基础上,共享各类信息资源,进行专业高效的贷后监管、控制,对投机者、违规者和不良融资企业及时发现、披露,直至清退,以降低银行的投入和管理成本。

6.建立健全供应链金融服务管理信息系统。

推进物流业信息标准化和信息系统建设,提高为供应链融资参与方提供必要的信息服务和增值服务的能力;加强网络基础设施和中小企业信息化建设,为中小企业开展电子商务创造良好的硬件环境;加强金融业信息收集、反馈和分析能力,建立监控机制,加强信贷风险管控;构建参与方共享的信息平台,建立健全社会信用信息库。

参考文献

黄丹.线上供应链金融操作风险管理研究[D].武汉:武汉理工大学,2012.

宋平,古晨,杨琦峰.线上供应链金融参与主体竞合演进动力机制研究--基于保兑仓融资模式[J].武汉金融,2014(12).

A.Ostenwalder,Y.Pigneur,C.L.Tucci.Clarifying Business Models:Origins,Present,and Future of the Concept[J].Communications of AIS,2005(3).

龚丽敏,江诗松,魏江.试论商业模式构念的本质、研究方法及未来研究方向[J].外国经济与管理,2011(3).

George G.,Bock A.J..The Business Model in Practice and Its Implications for Entrepreneurship Research[J].Entrepreneurship Theory and Practice,2011(1).

魏江,刘洋,应瑛.商业模式内涵与研究框架建构[J].科研管理,2012(5).

Amit R.,Zott C.,Pearson A..Creating value through business model innovation[J].MIT Sloan Management Review,2012(3).

史金召.在线供应链金融中银行与B2B平台的激励契约研究[J].管理科学,2015(5).

谭志斌,张惠.商业银行线上供应链金融发展策略研究[J].金融发展研究,2015(2).

袁源.银行与电商开展供应链金融业务将获得竞争力提升--基于SWOT分析[J].商,2013(3).