金融风险控制管理

金融风险控制管理（精选6篇）

金融风险控制管理 第1篇

自考金融风险控制与管理（2012.1）真题及答案

一 单选

1.由于市场价格变化引起金融机构持有资产价格变动，或银行及其他金融机构协定利率跟不上市场利率而带来的风险是（）A.汇率风险 B.利率风险 C.管理风险 D.信用风险 正确答案 B 知识点名称

难易程度 简单 讲解

利率风险是一种由于市场价格变化（利率变化）引起金融机构持有资产价格变动，或银行及其他金融机构协定利率跟不上市场利率而带来的风险。统计

刷题次数:102 错误率:50%

2.由于金融主体投机行为，金融风险具有加速累积的特点，一旦风险超过临界值，失去信用基础的风险会加速变动，导致严重金融危机，这体现金融风险的（）A.破坏性特征 B.累积性特征 C.可控性特征 D.突发性特征 正确答案 D 知识点名称

难易程度 简单 讲解

由于微观金融主体的投机化行为模式，金融风险具有加速累积的特点，金融泡沫越吹越大。而一旦风险积累超过一定的临界线，随着某一具体金融世间的发生，社会个体的“信用幻觉”被打破，潜在风险遂突发为现实风险；金融风险一旦爆发，它不同于其他风险爆发只在既定范围内匀速变动，而是因风险失去信用基础而变动加速。统计

刷题次数:92 错误率:100%

3.在现实应用最广泛的金融监管理论是（）A.公共利益论

B.利益集团论 C.货币监管论 D.审慎监管论 正确答案 D 知识点名称 金融监管各理论 难易程度 简单 讲解

审慎监管论是在现实应用最广泛的金融监管理论。故答案为审慎监管论。统计

刷题次数:350 错误率:15%

4.信用质量越差的借款越可能获得市场的投资资金，这被称为（）A.道德风险 B.逆向选择 C.信息不对称 D.主体非理论 正确答案 B 知识点名称 内部人控制 难易程度 简单 讲解

逆向选择：是指在选择代理人的过程中，委托人在考虑了带了人可能存在的问题之后，不呢吧个选择出符合要求的代理人故答案为逆向风险。统计

刷题次数:144 错误率:34%

5.一定时期内股市总成交股数与总流通股数的比率被称为是（）A.市盈率 B.资产收益率 C.换手率 D.资本充足率 正确答案 C 知识点名称

难易程度 简单

讲解

换手率（Turnover Ratio）是一定时期内股市总成交股数与总流通股数的比率，或一定时期内股市总成交金额与总流通市值的比率。统计

刷题次数:96 错误率:100%

6.起源最早，种类最多，对经济影响最大的金融创新是（）A.金融制度创新 B.金融工具创新 C.金融机构创新 D.金融市场创新 正确答案 B 知识点名称

防范和化解金融机构所面临风险的具体方法和措施 难易程度 简单 讲解

起源最早，种类最多，对经济影响最大的金融创新是金融工具创新。故答案为金融工具创新。统计

刷题次数:765 错误率:60%

7.货币作为财富保存和积累带来的金融系统流动性和支付危机。产生这种金融风险的货币执行（）

A.价值尺度职能 B.支付手段职能 C.流通手段职能 D.贮藏手段职能 正确答案 D 知识点名称

金融风险的外部环境因素分析 难易程度 简单 讲解

贮藏手段职能是指货币作为财富保存和积累带来的金融系统流动性和支付危机的职能。故正确答案为贮藏手段职能。统计

刷题次数:196 错误率:50%

8.巴塞尔协会计算信用风险的加权资产，采取的方法是（）

A.基本指数法 B.高级计量法 C.内部评价法 D.德尔菲法 正确答案 A 知识点名称

巴塞尔新资本协议主要内容与特点 难易程度 一般 讲解

巴塞尔新资本协议三种方法：信用风险的计算方法：标准法、基础IRB、高级IRB；故正确答案为基本指数法。统计

刷题次数:88 错误率:50%

9.按照2001年的新权数标准，银行交易对手的信用风险权数不得低于（）A.0 B.20% C.50% D.100% 正确答案 B 知识点名称

巴塞尔协议主要内容 难易程度 一般 讲解

按照2001年的新权数标准，银行交易对手的信用风险权数不得低于20%。故正确答案为20%。统计

刷题次数:84 错误率:0%

10.资产负表中的某些外汇项目由于汇率变化而引起金额变动的外汇风险是（）A.交易风险 B.会计风险 C.经济风险 D.价格风险 正确答案 B 知识点名称

外汇市场中的风险 难易程度

简单 讲解

会计风险：是指资产负债表中的某些外汇项目由于汇率变化而引起金额变动的风险。故正确答案为会计风险。统计

刷题次数:141 错误率:67%

11.对于有担保抵押的信用证其信用换算系数为（）A.0 B.20% C.50% D.100% 正确答案 B 知识点名称

巴塞尔协议主要内容 难易程度 简单 讲解

对于有担保抵押的信用证其信用换算系数为20%。故正确答案为20%。统计

刷题次数:82 错误率:100%

12.在经营活动中，管理者对可能的风险损失有意识的主动放弃或拒绝承担，这种保守简单的风险防范措施是（）A.风险回避措施 B.风险分散措施 C.风险转移措施 D.风险抑制措施 正确答案 A 知识点名称 风险防范的措施 难易程度 简单 讲解

风险回避措施。是一种事前的风险控制手段，指风险管理者在风险发生之前就发现可能的风险损失，因而在经营活动中有意识地采取回避措施，主动放弃或拒绝承担该风险。故正确答案为风险回避措施。统计

刷题次数:94 错误率:0%

13.世界上大多是国家实行的金融监管体制是（）A.双线多头监管体制 B.单线多头监管体制

C.高度集中的单一监管体制 D.跨国金融监管体制 正确答案 C 知识点名称

英、美及日三国金融监管比较 难易程度 简单 讲解

高度集中金融监管体制使得英国金融管理集中，金融法规统一，被监管的金融机构不容易钻空子是世界上大多是国家实行的金融监管体制。故正确答案为高度集中的单一监管体制。统计

刷题次数:45 错误率:100%

14.银行与企业的借贷关系以信用为基础，法制约束最有效的维持信用关系的方式是（）A.自我监督 B.双向监督 C.银行监督 D.第三方监督 正确答案 D 知识点名称 金融监管体制 难易程度 简单 讲解

第三方监督是银行与企业的借贷关系以信用为基础，法制约束最有效的维持信用关系的方式。故正确答案是第三方监督。统计

刷题次数:210 错误率:40%

15.美国金融监管体制特征是（）A.分业经营、分业监管 B.单线多头、行政管理 C.双线多头、分权制衡 D.单线单头、高度集中 正确答案 C

知识点名称

英、美及日三国金融监管比较 难易程度 简单 讲解

美国的双线多头监管体制的长处十分明显：它适应于地域辽阔、金融机构很多而情况差别又很大的国家，适应于政治经济结构比较分散的联邦制国家。故正确答案是双线多头、分权制衡。统计

刷题次数:86 错误率:100%

16.美国最早的联邦银行管理机构，也是国民银行的首要管理机构是（）A.通货监理署 B.州银行监管机构 C.联邦储备银行

D.联邦金融监察机构委员会 正确答案 A 知识点名称

难易程度 简单 讲解

通货监理署亦称通货总监，于1863年依据《国民银行法》创建，是美国最早的联邦银行管理机构，也是国民银行的首要管理机构。统计

刷题次数:43 错误率:100%

17.为实现特定的社会目标而对金融活动施加影响的一整套机制和组织结构的总和称为（）A.金融监管体制 B.内控制度 C.内控机制 D.内部管理控制 正确答案 A 知识点名称 金融监管体制 难易程度 简单 讲解

金融监管体制是指为实现特定的社会目标而对金融活动施加影响的一整套机制和组织结构的总和。故正确答案为金融监管体制。

统计

刷题次数:200 错误率:25%

18.“新巴赛尔协议”中银行资本充足率的计算可表述为（）A.资本充足率=总资本/信用风险加权资产

B.资本充足率=总资本/(信用风险加权资产+市场风险资本)C.资本充足率=总资本/(信用风险加权资产-市场风险资本-操作风险资本)*12.5 D.资本充足率=总资本/(信用风险加权资产+(市场风险资本+操作风险资本)*12.5)正确答案 D 知识点名称

巴塞尔新资本协议主要内容与特点 难易程度 一般 讲解

“新巴赛尔协议”中银行资本充足率的计算可表述为资本充足率=总资本/(信用风险加权资产+(市场风险资本+操作风险资本)*12.5)。统计

刷题次数:92 错误率:100%

19.治理结构的安排和效率决定财产的（）A.收益权 B.决策权 C.让渡权 D.所有权 正确答案 D 知识点名称

难易程度 简单 讲解

金融业风险与监管治理结构的安排和效率决定财产的是所有权。统计

刷题次数:45 错误率:100%

20.2004年出台的巴塞尔新资本协议明确金融监管的第三支柱是（）A.最低资本要求 B.市场纪律

C.监管当局的监督检查 D.先进的计量单位

正确答案 B 知识点名称

巴塞尔新资本协议主要内容与特点 难易程度 简单 讲解

三大支柱：第一，最低资本要求；第二，监管部门对资本充足率的监督检查；第三，市场纪律。主要针对信息披露问题。故正确答案为市场纪律。统计

刷题次数:100 错误率:100%

二 多选

21.我国商业银行内部控制机制应遵循的原则有（）A.有效性原则 B.独立性原则 C.全面性原则 D.统一性原则 E.公正性原则 正确答案 B;C;D;E 知识点名称

难易程度 简单 讲解

我国商业银行内部控制机制应遵循的原则有独立性原则，全面性原则，统一性原则和公正性原则。统计

刷题次数:50 错误率:30%

22.属于货币市场的有（）A.票据贴现市场 B.股票市场 C.债券市场 D.拆借市场

E.大额定期存单市场 正确答案 A;E 知识点名称 金融市场概述 难易程度

简单 讲解

货币市场：是专门融通短期资金的场所，其交易的标的物有货币头寸`,存单，票据，短期公债等，偿还期限短，风险小且流动性强。故正确答案为票据贴现市场、大额定期存单市场。统计

刷题次数:126 错误率:67%

23.金融工具的不确定性主要体现在（）A.票据业务风险 B.系统风险 C.非系统性风险 D.资金融通风险 E.信用证带来的风险 正确答案 A;E 知识点名称

金融体系内部不确定性因素分析 难易程度 简单 讲解

票据业务风险、信用证带来的风险均为金融工具的不确定性的主要体现。故正确答案为票据业务风险、信用证带来的风险。统计

刷题次数:210 错误率:80%

24.股票市场泡沫取决于（）A.股价偏离程度 B.股价偏离程度 C.股票换手率 D.股份分布 E.股票交易规模 正确答案 A;B 知识点名称

难易程度 简单 讲解

股票市场泡沫取决于股价偏离程度，股价偏离程度。统计

刷题次数:46 错误率:26%

25.货币需求大三大动机是（）A.交易动机 B.预防动机 C.谨慎动机 D.增值动机 E.理财动机 正确答案 A;B;C 知识点名称

难易程度 简单 讲解

凯恩斯认为人们需要货币是出于以下三类不同的活动：交易动机、谨慎动机或预防动机、投机动机。统计

刷题次数:90 错误率:0%

三 填空

26.当存款人以正当理由要求提款使银行或其他金融机构不能支付产生的风险是____。正确答案 流动性风险 知识点名称 金融风险的种类 难易程度 简单

27.金融风险受国民经济循环周期和货币政策的变化影响，呈现出____的特征。正确答案 周期性 知识点名称

金融风险的外部环境因素分析 难易程度 简单

28.控制货币与信贷的膨胀率，实现政府的宏观经济目标的观念是____监管理论。正确答案 货币

知识点名称 金融监管各理论

难易程度 简单

29.监管的重点在于对于利益集团的自利行为的法律与社会控制。这是____监管理论。正确答案 利益集团 知识点名称 金融监管各理论 难易程度 简单

30.在英国，对各类机构统一行使监管权的机构是____。正确答案

金融服务局（FSA）知识点名称

难易程度 简单

31.金融发展自由化条件下，金融监管的重点由维护金融稳定和安全转向提高____。正确答案 金融监管水平知识点名称 金融监管的定义 难易程度 简单

32.利益所得与____不对称，投资者的风险意识薄弱，就会产生过度投机，过分冒险倾向。正确答案 风险承担 知识点名称

分析证券市场风险产生的原因 难易程度 简单

33.中国证券市场的风险的根源在于制度的欠缺和____。正确答案 结构性矛盾 知识点名称

我国金融监管中存在的问题 难易程度 简单

34.行政型治理结构的效率一般低于____型治理机构的效率。正确答案 公司

知识点名称

难易程度 简单

35.在我国负责审批、监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的机构是____。正确答案 中国银监会 知识点名称

我国金融监管体制的现状 难易程度

四 名词解释 36.金融风险 正确答案

一种表述认为，金融风险主要是指在宏观经济运行中，由于金融体系和金融制度的问题、金融政策的失误以及经济主体在从事金融活动时因决策失误、客观条件变化或其他情况而有可能使资金、财产、信誉遭受损失等原因，客观上会影响宏观经济稳定、协调发展，导致一国国民经济停滞甚至倒退的可能性。我们把这种风险称为经济运行中的金融风险。另一种表述认为，金融风险是指在货币经营和信用活动中，由于各种因素随机变化的影响，使金融机构或投资者的实际收益与预期收益发生背离的不确定性及其资产蒙受损失的可能性。知识点名称 金融风险的定义 难易程度 简单

37.系统技术风险 正确答案

总的来说是金融系统如银行系统内部软硬件发生错误、损坏而危害金融机构经营管理的风险。知识点名称 金融风险的种类

难易程度 简单

38.外汇市场 正确答案

是进行外币和以外币表示的支付凭证买卖的市场。知识点名称

信用证项下的银行风险 难易程度

39.间接融资 正确答案

它是国家、企业和城乡居民将资金存在金融机构，再通过银行、非银行金融机构等信用渠道向企业提供运营资金，形成企业的负债资产。知识点名称 内部人控制 难易程度 简单

40.功能性监管 正确答案

是指中央银行同其他功能监管(包括证券交易委员会、商品交易委员会、证券交易商协会、保险委员会等)者相互配合，共同识别单个金融实体的风险以及整个金融持股公司的整体风险。

知识点名称 功能性监管 难易程度 简单

五 简答

41.简述内部控制制度的构成要素。正确答案

控制环境;风险评估;控制活动;信息和沟通;监督。知识点名称 预防性监管内容 难易程度 简单

42.外汇市场的风险表现在那些方面？ 正确答案

交易风险;会计风险;经济风险。知识点名称

外汇市场中的风险 难易程度 简单

43.如何理解金融监管的必要性？ 正确答案

金融监管的现实理由：对金融危机的防范;金融业的行业特殊性及金融机构的自身特点：风险大，脆弱性;金融监管的内在原因：对市场失灵的补救。知识点名称

金融监管的必要性 难易程度 简单

44.简述金融衍生工具本身的特点分析。正确答案

(1)从金融衍生工具本身的特点分析：其价格波动具有随机性;信息披露与合约执行具有非对称性。(2)从宏观层面分析：金融开放加大了监管难度;银行业务表外化，绕开监管;金融技术现代化，从事高风险交易加大风险;金融市场的全球化，加大了金融监管难度。(3)从微观层面来分析:管理层对金融衍生工具的风险认识不足;内部控制薄弱。知识点名称

金融衍生工具本身的特点分析 难易程度 简单

45.简述健全银行内控制度的途径。正确答案

健全内部控制管理制度，创造良好的内部控制环境;部门岗位职责的适当分离，是内控独立性基本要求;建立有效的内部控制预警系统。知识点名称

健全银行内控制度的途径 难易程度 简单

六 论述

46.试述金融风险产生的外部环境要素。正确答案

(1)宏观经济运行的动态性带来的金融风险包括：实体经济波动与经济周期带来金融风险;虚拟资本运行与泡沫经济带来金融风险;宏观经济政策带来金融风险。(2)货币体系的不确定性带来的金融风险：货币的供给需求带来风险。(3)信息不对称性带来的金融风险：信息不对称导致信贷市场的逆向选择和道德风险;存款市场的信息不对称引发并加剧银行恐慌。(4)制度变迁带来的金融风险：我国改革与发展战略的失误;金融替代财政，承担了转轨中转嫁的风险;政府对金融系统直接干预;各项改革政策推进不同步，各领域市场化程度不同步。知识点名称

金融风险的外部环境因素分析 难易程度 简单

47.试述我国国有银行单一的产权结构加大经营风险的表现。正确答案

国有银行单一的公有产权结构，使经营者对其资产的关切程度降低，经营风险加大;国有银行单一的公有产权结构使其有效激励机制不完善;国有银行单一的公有产权结构使上级行对下级行的监督管理弱化，从而加大了银行业风险;国有银行单一的公有产权结构使其内控机制建设滞后;国有银行单一的公有产权结构使人情关系异化，加大了其风险。知识点名称

单一产权结构加大银行经营风险的原因分析 难易程度 简单

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金融风险控制管理 第2篇

摘要：区域金融经济行为要想向前发展，就要需要有创新的思路。然而区域金融创新受到金融风险的制约，同时它也带来另一些风险。本文对区域金融创新能够达成经济效益与风险控制之间的平衡的问题作出一些论述。

关键词：区域金融 创新 风险

一、使用区域金融创新的方法控制区域金融风险的意义

区域金融创新的理论来源于美籍奥地利经济学家约瑟夫・熊彼特在《经济发展论》中提到的理念，他认为金融创新是在区域金融经济活动中，针对生产力和生产关系的一种创新，它可能是针对某个金融经济活动开展环节的局部创新，也可以是从宏观的思路看待整个金融经济活动以后整体的创新。以后，随着经济的发展，人们补充和扩展了区域金融创新的定义，然而它的核心定义仍然不变。

区域金融经济的发展是基于地缘政治与区域经济发展产生的一种金融活动，它的特征是针对地缘政治与区域的经济发展开展金融活动，使金融活动能产生最大的经济效益。为了达到这个目的，人们不断的创新支付清算体系、资产负债管理体系、完善金融机构的机制、拓宽金融市场体系等，这种区域金融创新推动着使金融活动向前发展。

然而，金融活动也伴随着各类风险问题，这些风险存在的因素来源于个体的因素、金融体制的因素、政府宏观调控的因素、市场竞争的因素等，区域金融活动的风险与其他金融活动的风险的区别在于它有传播性、关联性、扩散性，它带来的影响力不仅仅局限于个人，还会影响整个社会的经济发展、影响金融市场的稳定。由于区域金融活动带来的风险非常巨大，人们需要在区域金融创新中控制风险的程度、需要使用区域金融创新的方法减少区域金融活动中风险存在的程度。

二、区域金融创新的方法控制区域金融风险目前的问题

人们在开展金融活动的时候，背后一定会伴随着各种风险，为了让金融活动开展得更加顺利，人们会应用种种方法规避各类风险。然而如果一味的规避风险，则金融创新很难完成。以腾讯公司与浦发茛行共同研发的微信银行为例，随着信息社会的发展，人们已经不满足银行卡现有的功能，人们要求能在移动设备中更快捷的使用银行卡的功能，于是浦发银行与腾讯公司合作，把网上解行的功能与微信平台结合起来，让人们能很方便地使用微信完成银行卡的功能。然而这种金融活动开展的方式受制于微信平台的普及、软件功能的体验等。部分银行考虑到风险问题，就会慎重的考虑是否愿意投入大量的资金进行创新。可以说，区域金融的风险制约着区域金融的创新。

一种区域金融创新模式在使用的时候，有时会带来新的风险。以20支付宝公司与天弘基金共同推出的余额宝的网上投资方式为例，它用比银行利息更高的利润吸引支付宝用户投资，受到用户的好评。然而它面临着两大风险：余额宝本身运营的风险，如果余额宝不能让支付宝用户获得收益，将难以持续发展;银行对之进行限制的风险，由于余额宝的发展将会触动银行的利益，因此银行可能会共同联手限制余额宝的发展。可以说，区域金融的创新会带来更多新的风险。

三、区域金融创新的方法引起区域金融风险类别的分析

(一)信用风险

信用风险是指区域金融创新活动在进行的时候，创新的主体需要意识到自己是否能够即时兑现自己的承诺。信用风险是区域金融创新可持续进行的一个重要环节。

(二)运营风险

运营风险是指区域金融创新活动在进行的时候，会背负一些债务，创新的主体需要了解到自己是否能即时偿还债务，如果创新的主体在运营时经常出现资不抵债的情况，经营前途将不会被投资者们看好，区域经营创新也难持续进行。

(三)资金风险

资金风险是指区域金融创新活动在进行的时候，创新的主体有时会需要得到持续的资金投入，否则创新活动将无法开展。资金风险是区域金融创新必须要控制的环节。

(四)其他风险

其他的风险包括技术风险，即区域金融新活活动开展的时候，需要有足够完备的硬件条件与软件环境支撑金融环境的进行;市场变化的风险，即创新的主体在进行区域金融创新时需全面的研究市场的变化;创新的主体在完成区域经济创新活动时，相关的工作人员需具有足够的职业道德。以上都是金融创新面临的风险因素。

四、优化区域金融创新的方法控制区域金融风险的对策

(一)具有风险控制的意识

金融活动的主体使用区域金融创新的方法展开运营时，需要有足够的风险意识，这意味着在金融创新主体进行创新时要了解风险与创新之间的矛盾，从中找到一个最恰当的.比例，使经过创新的金融活动能创造出最大的经济效益。比如说，人们采用项目经理制度，就是要让优秀的经理人全权负责项目经营的活动，通过运用优秀的人力资源达到区域金融创新的目的;人们有进行项目运营时，要强调内部控制，并使用内部审计与常规审计的方法控制项目运营存在的风险。

(二)提出风险控制的方法

要减少区域金融创新的方法，需要提出一套切实可行的方法控制可以控制的因素。以目前人们对区域金融创新风险控制的方法来说，人们目前首先使用监控的方法控制人为的因素，让参与金融项目的人员了解自己在进行金融活动时，一言一行都受到监视，自己不能在进行金融工作时存侥幸心理;其次，人们运用合理制度评估项目风险，比如人们评估现有的资金、需要投入的资金、可能产生的收益等多种指标的方法得到一个综合的评估，只有通过评估方案的金融创新项目才可投入运营;最后，人们使用信用风险限额与评级的方法评估区域金融创新的活动，人们要求项目开展时，需要有一定的保证金、抵押品、第三方担保机构介入等方法控制区域金融活动存在的风险。

(三)优化风险控制的环境

为了让区域金融活动能顺利的进行，人们有时需要区域金融经济开展的主体形成一个自律的规则，这个规则能约束各个金融活动主体的行为，让金融创新的主体能够有自律的思路。优化了风险控制的环境，就能够避免区域金融创新的过程中由于种种原因引发的恶性竞争，使运营的风险降低。

五、总结

区域金融经济行为要想向前发展，就要需要有创新的思路。然而区域金融创新受到金融风险的制约，同时它也带来另一些风险。要让区域金融创新能够达成经济效益与风险控制之间的平衡，就需要分析这些风险产生的因素，并提出适当的策略对风险因素进行控制。采用这种方法能使区域金融创新能够有效的进行。

参考文献

[1]孙淑英.环渤海经济圈金融创新研究[J].特区经济，(01).

[2]张玉喜.金融地理学视角下的区域金融创新需求与供给研究[J].学术交流，(10).

金融风险管理与财务控制分析 第3篇

1. 金融风险管理的意义

金融风险管理的意义就是尽一切可能避免或减少金融风险的发生和影响, 促进社会经济的持续、稳定发展。从局部看, 有效的金融风险管理可以减小经济主体在金融活动中的风险, 规避一定的损失。如对股票的价格进行统计和分析, 预测可能的价格趋向, 决策股票的购买或抛售, 实现经济主体利益最大化、损失最小化。也就是说通过科学、准确的金融风险预测, 采取最佳方式, 可以适当规避或减少经济主体在金融活动中可能出现的亏损。从大局看, 有效的金融管理可以起到稳定社会经济活动资金流, 确保经济活动中资金的高效使用, 确保整体经济的持续、稳定发展。

2. 金融风险管理的措施

随着社会和经济的发展, 金融活动的方式也在不断地改变和创新, 伴随着金融服务业的兴起和迅速发展, 金融风险管理的意义更加重大, 管理过程更为复杂。财务控制分析可有效的识别金融风险, 从而选最佳的风险管理策略。

2.1 金融风险的特点

首先, 金融风险具有风险的共性:不确定性和客观性。金融活动贯穿于经济活动的整个过程, 确保了经济市场的持续、稳定发展, 同时也造成经济的波动, 如金融危机引起的经济萧条, 股市暴跌等现象。此外, 金融风险还会影响国家的稳定和人民的生活水平。如2007年到2009年的全球金融危机发生时, 许多国家出现物价上涨、企业倒闭、失业率攀升等现象, 给整个社会造成了极大的负面影响。我们深深感到, 在强大的金融风暴来袭之时没有哪个人、哪个企业、哪个国家能独善其身。其次, 金融风险还有一定的叠加性和积累性, 也就是说金融风险的发生虽然有不确定性和客观性, 但却不是突如其来的, 它的发生需要一定时间酝酿, 是由一系列金融问题、经济问题累积到一定程度爆发形成的。因此, 金融风险有可能通过科学的统计和分析去预判, 当发生不利因素时, 积极地做好应对和防范措施, 可能会减少在金融风险带来的危害, 在一定程度上降低损失。再次, 金融风险还表现出消极性和积极性。这就要求我们用客观的眼光一分为二的去对待金融风险管理, 才能起到最佳的防损效果, 才能在千变万化的金融活动中稳定生产、稳步发展、稳获利润。

2.2 金融风险的来源

金融风险来自于多个层面, 其影响因素众多, 但其主要诱因来自三个方面。第一, 市场风险。随着我国改革开放不断深入、经济全球化不断加深, 金融市场受国内外经济影响十分明显。在国内, 经济虽然不断增长, 但增长的内动力不足, 特别是房产泡沫掩盖下的经济问题逐渐显露出来, 经济发展中的一些矛盾开始突出, 国内金融风险不断增加。在国际上, 继亚洲金融风暴之后, 美国次贷危机的影响连绵不断, 致使国际金融市场热钱涌动, 曾一度“成就”我国的经济, 很大一部分学者认为, 一旦国际热钱抽离中国, 我国将出现巨大的金融动荡。同时, 随着国际金融市场流动性的不断增加, 我国金融市场的不确定因素也在不断增加, 形成了较大的市场风险。第二, 经营风险。受我国经济发展速度、国家政策、汇率、金融业的发展等多方面影响, 金融活动的不确定因素也在不断增加, 在经营过程中, 金融风险的发生频率也在不断上升, 金融活动的收益性更加难以把握, 经营风险在不断扩大。第三, 技术风险。随着现代企业电子化、信息化的普及与发展, 手机、电脑等交易平台日益被广大的经济主体所接受。然而随着科技的发展, 一些病毒软件、黑客软件日益隐蔽和危险, 增加了金融活动的泄密可能。同时在金融交易中, 超负荷的承载等问题也会引起网络中断、操作无效等问题, 导致金融活动的失误, 引起一定的经济损失, 造成金融风险的加剧。

2.3 金融风险的防范

在金融风险的防范中, 首先, 应加大对金融活动的风险评估。比如对客户经营能力和抵御风险能力进行评估, 确保资金投向的安全性。其次, 做好企业的经营状况分析, 对其经营状况进行严格的审核, 确保金融风险的最小化。再次, 加强金融行业技术水平的发展, 减少因技术问题导致金融风险的可能性。此外, 还应加强金融市场建设, 在逐步完善金融监管的同时, 减少政府对金融市场的直接干涉和控制, 促进金融活动市场化、法制化不断完善和健全。总之, 任何经济活动都存在一定的风险, 对于金融风险的管理我们应该坚持科学的、谨慎的管理原则, 增强业务能力, 最大可能的规避可能存在的风险。

3. 财务控制

美国次贷危机引发了全球金融危机, 我国上市企业也受到了相当大的影响, 财务控制对企业资金的投入和收益有积极的意义, 是确保资金投入正确性的关键, 可提高企业资源配置的效益。首先, 财务控制可帮助企业实现经营目标, 对企业决策做出了客观评价。其次, 财务控制可提高企业资金流动的安全性和收益性, 减小企业的经营风险。再次, 财务控制可以提高企业经营的信息化、科学化及内部控制能力。在全球化金融危机的环境下, 不论是金融机构还是上市企业, 自身的矛盾不断凸显。实践证明, 在金融风险管理过程中做好财务控制对减少和规避企业的经营风险有重要意义。

4. 我国企业财务控制的现状和对策

在金融危机全球化的影响下, 我国金融行业的监管得到了不断的提升和完善, 企业的财务控制也在不断完善。

4.1 企业财务控制的现状

首先, 企业对金融风险管理及财务控制的认识还不足, 企业财务控制的内部结构还不完善, 对金融风险管理的程序还不够健全, 方法还不够成熟。在金融危机后, 大部分企业财务控制的方向发生了改变, 企业深刻认识到资金链对企业生存的重大意义, 资金的运作从争取利益最大化变为确保企业经营活动的持续运行。同时, 企业对财务控制方向的调整在金融危机后变得更有针对性和规划性。大部分企业将风险管理作为财务控制的实施目标, 有效地进行金融风险方面的分析和管理。然而, 以上转变尚处于摸索阶段, 一方面财务控制缺少长期的、有效的机制, 且相应的监管体制还不完善, 无法看到财务控制的具体效果。另一方面财务控制的手段还不健全, 太过单一。其次, 企业财务控制的实施不太理想。在金融危机的刺激之下, 我国的财务控制水平得到了一定的改善和提高, 但具体实施中还存在很多问题。第一, 财务控制的环境尚不理想, 企业内部组织框架尚不完善, 一些财务人员对自身工作的认识不足, 无法深刻体会财务控制对企业发展的重要性及金融风险管理对企业生存发展的重要性, 以致财务控制达不到预期效果。第二, 财务控制的内部信息交流体制不健全, 企业缺少统一的、能有效操作的财务管理交流系统和制度, 对于市场风险、业务风险等方面的信息资源相对匮乏, 增加了企业决策的风险。总之, 信息交流体制的不健全不但影响了金融风险管理的效果, 还影响了企业的持续、稳定发展。第三, 财务部门在企业中的地位不够, 一些建议难以得到企业高层的重视, 并且企业对财务控制的监管体制还不完善, 财务控制的效果没有得到及时的、客观的、公证的认知。

4.2 完善财务控制的措施

为提高企业经营的有效性和效率性, 财务报告必须确保其可靠性和安全性, 遵从提高企业效益的同时减少企业资产损失风险的原则。首先, 完善财务控制环境。企业高管应认识到财务控制的重要性, 以及财务评估在企业规避经营风险中的重要作用, 建立有效的金融风险预警和防范机制, 有效规避金融风险。一方面确保企业各部门的独立性, 避免其他部门高管对财务部门、审计部门工作效果的影响。另一方面实施恰当的授权、问责制度, 确保制度的执行, 激发员工的工作热情和风险防范意识。其次, 企业上下应充分认识金融风险评估的重要性。一方面不断提高财务部门评估风险的能力, 加强其对金融风险评估意义的认识。另一方面鼓励和培养广大员工参与到企业风险评估中, 培养员工的风险意识。再次, 完善企业业务流程。一方面完善企业管理机制, 使各部门都能各司其职, 在本组岗位努力奉献, 积极参与到企业的建设和发展中来。另一方面完善财务管理制度, 使财务管理能更好地为企业的风险管理服务, 确保在金融波动中, 企业资金的稳定、安全。第四, 加强企业内部的信息交流。信息是现代社会企业竞争的关键, 增强企业内部信息交流可以促进信息分析的全面性, 提高信息分析的准确性, 增强了企业的防风险能力。此外, 确保财务部门的独立性, 防止财务信息的泄漏, 提高财务部门地位, 对其发现的管理缺陷能及时做出回应, 减少企业损失。第五, 培养专业的人才负责金融风险管理和财务控制。一方面, 金融风险管理是一个非常严峻的企业经营任务, 金融管理的效果直接影响了企业的生存和发展, 因此必须选择专业的人才, 才能在管理中依靠敏锐的直觉和科学、专业的分析, 实施最有效果的管理, 使企业有效地规避金融风险, 减少企业在金融动荡中的损失。另一方面财务控制的专业性很强, 对业务能力的要求也很高, 而且资金是企业的命脉, 作为企业的把脉人一定要有专业的理论知识和丰富的经验。在人员选用上绝不能马虎, 选择有实力的人员管控企业财务, 使企业资金的运营处于最佳状态。同时, 专业的财务人员可以通过稳定企业资金流, 确保企业在金融波动前能有效的预知和防范。第六, 增强企业金融风险管理与财务控制的执行力度。再好的政策没有执行就是空谈, 再好的方式、方法, 没有执行就看不到效果。因此在金融风险管理与财务控制中必须增强其执行力度, 才能确保其管理效果。

5. 结语

金融危机的洗礼使我国企业充分认识到金融风险管理的重要性。一方面上市企业应正确看待企业财务控制中存在的问题, 强化企业管理机制, 增强其在金融风险中的抗击能力。另一方面企业要重视经验管理的创新和改革, 进一步完善财务控制的效果, 确保企业在金融动荡中的稳定、安全, 确保企业资金的有效利用和安全运营, 使企业有实力面对更大的危机与挑战。

摘要：随着经济全球化的增强和世界经济不稳定因素的扩大, 金融管理面临着更大的风险挑战。国际热钱的涌入, 金融市场的动荡等都考验着金融风险管理的水平。特别是随着金融产品的丰富, 越来越多的个人或企业参与到金融投资中, 如何有效地规避金融变量引起的收益风险, 已成为金融投资者和上市企业密切关注的重要问题之一。财务控制作为企业规避经营风险的有效手段, 在金融风险管理中如能合理、有效地利用, 也会提到良好的决策效果, 同时有效地减小了因为金融变量等因素造成的金融风险。

关键词：金融管理,风险,财务

参考文献

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[3]史彩芹, 齐辉.欧债危机对中国金融风险管理的启示[J].中国经贸, 2012.16:118-119

[4]白瑜.当前企业财务风险控制管理现状研究[J].经济视角, 2012.6:67-68

金融风险控制管理 第4篇

【关键词】后危机时代；金融衍生工具；风险管理；风险控制

金融衍生工具的交易是后危机时代企业国际化竞争的必然结果，但如何控制其中的交易风险，是企业所面临的一大难题。企业要明确认识金融衍生工具的风险特点以及后危机时代金融衍生工具的发展趋势，才能找到有效的方法来控制其中的交易风险。

一、金融衍生工具的风险特点

金融衍生工具的产生和发展为经济发达的企业和国家带来了巨大的经济效益，但是其风险也是巨大的，将有可能面临破产、倒闭等一系列惨痛的金融事件。所以企业和国家要充分认识金融衍生工具的风险特点，把握脉络，真正做好金融衍生工具交易的风险控制。

（一）总体风险

金融衍生工具的风险特点根据总体的一致性来说可以分为市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险五个方面。

1.市场风险。市场价格的变动或者境外业务银行的倒闭可能会引发市场风险。金融衍生品本身就因其高风险性、虚拟性、杠杆性、国际性而潜藏着巨大的市场风险。市场风险也是金融衍生工具最普遍和经常的风险。衍生品的亏损原因主要是因为公司内部的金融衍生品控制机构和制度不够完善、交易市场不够透明等。

2.流动性风险。流动性风险是在交易市场不活跃的情况下出现的一些因失去流动性而导致交易困难的风险，即金融衍生品持有者无法找到在市场上出售或者平仓的机会。流动性较差、受托交易的金融机构资讯不足以及市场交易能力弱的金融产品会让公司产生流动性风险的概率大大增加。

3.信用风险。信用风险是指金融衍生品在交易的过程中出现的违约所引起的风险。合约的期限越长，金融衍生工具所产生的信用风险的可能就越大。而信用风险的发生在金融远期和金融互换的等交易中，很大程度取决于交易者的信用，所以信用风险发生的频率很高。如果对于金融商品的认知不够，缺乏一定程度的专业知识，对于交易者的资讯了解不够、承担风险的能力不足等就很容易产生信用风险。

4.操作风险。操作风险对于内部程序员来说是由于工作人员的不完善，工作失误、系统失误等造成的风险或者由外部事件所导致风险。操作风险的来源有可能是自然灾害或者疑惑事故，还有经营管理上的漏洞使得交易工作人员不能够很好地执行交易的目的或者故意失误。只有严格按照工程的操作程序和授权权限来操作和监督，才能避免此类风险。

5.法律风险。由于经营活动中出现违法违规现象或者法律条理规定不明显使业务无法进行的风险就是法律风险。合约的确认文件不充分，交易对手没有法律授权或者不尊重法律都会导致交易无法顺利进行合约无法很好履行，导致出现损失。在进行交易之前不明确法律意识、不进行法律咨询都会造成法律风险。

（二）个性风险特点

个性特点就是由于金融衍生工具的不同而产生的基于金融衍生工具本身的风险，主要有金融期货投资风险、金融期权投资风险、远期合约投资风险、金融互换投资风险等。

1.金融期货投资风险。金融期货投资风险是套期保值类的产品交易，是金融机构为了避免信用风险、市场风险或者流动性风险而主动发起的产品交易。金融期货交易具有较小的流动性，但是低比率的保证金会让金融期货交易产生巨大风险，会具有盈利和亏损的放大效应。

2.金融期权投资风险。期权的概念是指在一定的时间内，通过协议的价格和规定的数量，买卖指定的金融产品的权利。近年来，期货的交易品种不断增加，交易的数量和范围也在不断扩大。期权虽然市场风险较小，但是涉及的法律风险较多，且操作难度比较大。

3.远期合约投资风险。远期合约投资是一种锁定了风险的同时锁定了收益的合约，双方约定在未来按约定借个买卖约定数量的金融产品的投资方式。虽然能够回避一定的市场风险，但是远期合约投资收益却不太高，主要原因是交易周期长、时间跨度大，其中所蕴含的一些不确定性因素太多。但是远期合约交易的规模比较小，对于金融市场体系安全不能产生太大的影响。

4.金融互换投资风险。金融互换投资是两个或者两个以上的交易者在约定的交易时间里按照各方协商的条件进行交易的投资方式，传统主要以利率互换和货币互换为主。这种投资方式的产生是为了规避金融风险，但是却存在自身的风险。

二、后危机时代金融衍生工具风险管理的建议

（一）建立框架

缺少一个完善的企业金融衍生工具风险管理框架是我国目前存在的主要问题。要建立一个完善的企业金融衍生工具风险管理框架，需要做到以下四点：

1.明确企业衍生品业务的风险管理目标和总决策战略。公司要明确企业的自身情况，知道自身能够承受何种的风险以及不能承受何种风险，明确承受风险的最大值，并对企业的金融衍生品规模上限进行限制和管理，强化领导和员工的风险意识，防止因为没有过多经验而陷入高风险产品中。

2.企业要明确金融衍生工具风险监控的业务流程。要做到能够根据企业的经营目标、资本实力、管理能力和衍生品的风险特征对风险进行识别，还要做到对风险的合理评估，由精心挑选的第三方对交易品种和对手的信息进行合理、公平的评测，做到慎重选择交易对手和恰当选择风险评估监控系统。还要规范企业金融衍生工具的业务操作流程，对于金融衍生工具的内容、流程进行事前防范、事中监控和事后处理。对操作风险还要进行量化评估和合理控制，建立规范的授权审批制度，将授权程序和额度都进行明确。

3.要对金融衍生工具风险监控技术的基础设施进行建设，基础设施是金融衍生工具风险监控的基本。要构建风险信息的传输系统，同时完善衍生工具的风险评估制度、预警模型和预警指标体系，才能够让金融衍生工具风险监控技术更好地实施和对结构、制度数据分析方面的基础支持。

4.对于衍生品的整个交易流程设立一个完善的管理系统。衍生品的交易前、交易中和交易后，所有的业务关系和流程都应该制定一套完整的计划和明确的风险管理政策。通过实地访问、电子邮件、传真、电话录音等方式，确立一套合理的客户定期回访制度，并且建立风险预警系统，对于企业内部工作人员的工作也要合理划分责任和职权，分离前台交易和后台管理的权力。

（二）企业内部结构的完善

要让金融衍生工具风险管理更加合理和有效，对于公司内部结构的完善也必不可少。

1.明确建立一个高层控制组织，包括董事会和总经理层。企业的董事会和高层要对金融衍生工具的交易额度、品种、止损限额以及公司人员的权限进行认真的审核和整改。对于执行交易的部门，要严格地按照公司的规章制度和交易的程序规则进行金融工具的交易，风险管理、交易、财务审计要由不同的人来进行，不能兼任而且不能随便突破交易限额。对于风险管理部门，要真实地评估交易方的各项资料以及信誉程度，对企业的金融衍生工具交易风险和有可能的损失也要合理评估。对于公司的监察部门，要严格地监察公司的金融衍生工具交易的过程，防止出现违法违规行为。

2.对于财务要制定一个公正、公开的制度，使金融衍生工具交易中的信息得到完善和真实的披露。我国前些年实行的新的《企业会计准则》，在公允价值计量中纳入了衍生工具的核算。因此，企业应该合理地遵循规定，高标准地进行金融工具的确认、计量和列报、套期等方法进行保值，提高会计水准，保障公司的交易安全。

3.事后处理制度的建立。在金融衍生品的交易市场中，即使运气再好、手段再好、经验良好的企业，也避免不了风险的出现。所以对于风险发生之后的处理，要建立一套合理的预案。建立预案不仅可以在发生风险危机的时候，能够第一时间采取合理的紧急补救措施，还能让交易双方的信任程度增加，避免出现信任风险。因此，企业要在交易之前全面评估和预测各方面数据和问题，做好事后的风险危机处理制度。

4.要加强对企业员工的风险管理意识的培养和相关交易部门人员专业技能的培训。我国企业的管理者和企业员工对于金融衍生工具的风险认识还不是很足够，容易在金融衍生工具的交易中进行盲从和随大流，难以把握交易的具体细节。所以企业应该加强自身对于金融衍生工具交易风险的意识，并且随之加强在交易中对风险的管理，同时对于交易人员的专业技能要进行大力培训，以加强其业务能力。

三、结束语

总之，金融衍生工具的风险具有多样性，是每个企业都必须注意和重视的问题。在金融衍生工具交易中，企业应该建立一个完善的金融衍生工具风险管理的框架，同时从公司内部加强风险管理意识和事后危机处理制度等一系列方案，才能更好地避免金融衍生工具交易中出现的风险。

参考文献

[1]赵晨.后金融危机时代加强我国金融行业监管的思考[J].陕西农业科学，2011，57（4）.

[2]王淑娟，白佳.论金融衍生工具风险测评的程序与方法[J].管理观察，2011，（32）.

金融工具风险控制论文 第5篇

关键词：投资 衍生金融 风险 风险控制

中航油事件案例分析

中国航油(新加坡)股份有限公司（以下简称中航油）成立于1993年，由中央直属大型国企中国航空油料控股公司控股，总部和注册地均位于新加坡。公司成立之初经营十分困难，一度濒临破产，后在总裁陈久霖的带领下，一举扭亏为盈，从单一的进口航油采购业务逐步扩展到国际石油贸易业务，并于2001年在新加坡交易所主板上市，成为中国首家利用海外自有资产在国外上市的中资企业。公司经营的成功为其赢来了声誉，2002年公司被新交所评为“最具透明度的上市公司”奖，并且是唯一入选的中资公司。

中航油通过国际石油贸易、石油期货等衍生金融工具的交易，其净资产已经从1997年16.8万美元增加到2004年的1.35亿美元，增幅高达800倍。但2004年11月，中航油因误判油价走势，在石油期货投机上亏损5.5亿美元。这一事件被认为是著名的“巴林银行悲剧”的翻版：十年前，在新加坡期货市场上，欧洲老牌的巴林银行因雇员违规投机操作，令公司损失13亿美元并导致被一家荷兰银行收购。曾经在7年间实现资产增值800倍的海外国企中航油，缘何短短几个月内就在期货投机市场上背负5.5亿美元的巨债？

2003年底，由于中航油错误地判断了油价走势，调整了交易策略，卖出了买权并买入了卖权，导致期权盘位到期时面临亏损。为了避免亏损，中航油新加坡公司在2004年1月、6月和9月先后进行了三次挪盘，即买回期权以关闭原先盘位，同时出售期限更长、交易量更大的新期权。每次挪盘均成倍扩大了风险，该风险在油价上升时呈指数级数的扩大，直至公司不再有能力支付不断高涨的保证金，最终导致了破产的财务困境。应该说中航油能够在7年间实现净资产增幅800倍，到巨亏5.5亿美元，都是缘于“创新”及对衍生金融工具的使用。衍生金融工具的诞生本来是为了规避风险的保值作用，但中航油却是毁于过度的投机。

衍生金融工具及其特征

衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根据美国财务会计准则委员会(FASB)的定义：“衍生金融工具是期货、远期合约、互换和期权合约以及类似性质的金融工具，如利率上限与固定利率借款承诺等”。而我国一些学者认为，衍生金融工具是指价值派生于某些标的物的价格金融工具；其中，标的项目包括债券、商品、利率、汇率和某种指数等。也就是说，衍生金融工具就是在传统的金融工具基础上衍生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。

衍生金融工具是以风险存在为前提，并为适应风险管理的需要而产生和发展的，其交易有别于一般的金融现货交易，是以标准合约交易和保证金交易为基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投机。主要特征有六个：杠杆性，它能以极少的资金（合约保证金）控制较多的投资资金（出货或平仓时合约持有者应付的资金），来获取理财的收益；虚拟性，它在合约到期时可以履行也可以不履行；依存性，它依赖于传统的金融工具而存在，传统金融工具的价格变动最终会影响衍生金融工具；灵活性，它可以根据用户的不同需要设计出不同类型的衍生金融工具，以适应使用者的需求；表外交易，它通常不在企业资产负债表中反映；定价比较复杂，因对其风险的度量非常困难。

近几年以来，衍生工具交易**不断，1994年1月，德国MGRM集团在美国高息筹资，投资石油期货损失13亿美元，相当于集团一半资产；1994年12月，美国加州橘郡财务长雪铁龙以政府名义筹资，进行票据投资，最后亏损18亿美元，地方政府宣布破产；同年12月，美国最富庶的奥兰冶县由于从事金融衍生交易失败而亏损15亿美元，不得不宣布破产；1995年2月23日，我国上海证券交易所出现“327国债期货**”，直接导致了国债期货市场在我国的暂停。

尽管出现上述情况，但衍生金融工具仍获得了巨大发展，美国《幸福》杂志在1995年载文声称，国际金融市场上当时已知的金融衍生工具已有1200多种，未清偿名义本金额超过20万亿美元。不仅如此，衍生工具的品种也正在创新中，目前一些大的金融机构几乎能根据客户的任何特殊要求“量身订造”任何品种的衍生工具并为之创造市场，所以今后衍生工具的品种还将不断增加。目前我国关于衍生金融工具投资的制度现状

我国十分注意衍生金融工具交易的风险意识。对于衍生金融工具交易，我国不断发布各项规章制度：国务院1998年８月发布的《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》中规定：“取得境外期货业务许可证的企业，在境外期货市场只允许进行套期保值，不得进行投机交易。”1999年６月，以国务院令发布的《期货交易管理暂行条例》第四条规定：“期货交易必须在期货交易所内进行。禁止不通过期货交易所的场外期货交易。”第四十八条规定：“国有企业从事期货交易，限于从事套期保值业务，期货交易总量应当与其同期现货交易量总量相适应。”2001年10月，证监会发布的《国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意见》第二条规定：“获得境外期货业务许可证的企业在境外期货市场只能从事套期保值交易，不得进行投机交易。”

我国自2004年3月起施行了《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》，该办法实施的范围为在我国境内依法设立的银行、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司法人，以及外国银行在中国境内的分行。目前，我国证监会共计批准中石油、中石化、中航油等27家企业可以进行衍生金融工具的交易。

企业投资衍生金融工具的风险控制策略

以上一系列事件说明，必须对衍生金融工具的投资风险加以必要的控制，不能任其作为表外业务游离于会计报表之外。如果对该项风险极大的投机行为予以适当的披露，有适当的机制予以约束，提醒管理层和所有者的高度关注，就不会发生等事态无法收拾以后的巴林银行残局和中航油的艰难重组。对企业衍生金融工具投资的风险控制，可以从以下几方面入手：

制定严格的操作规程，禁止过度投机，完善内部治理制度，杜绝“越陷越深、无法自拔”。建立严格的衍生金融工具使用、授权和核准制度。企业使用衍生金融工具应由高级管理部门、董事会或相关的专门委员会如审计委员会、财务委员会授权核准，并进行合法、合规性检查；衍生金融工具的授权、执行和记录必须严格分工。如由独立于初始交易者的负责人授权批准，由独立于初始交易者的其他人员负责接收来自交易对方对交易的确认凭证；对交易伙伴的信誉进行评估，并采取措施控制交易伙伴的信用风险；建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盘点核对制度；建立投机项目的投资限额制度，规定衍生金融工具投资的最高限额，将风险控制在可以接受的程度之内；严格限定衍生金融工具的适用范围，除为了规避实际外贸业务中的不确定风险以外，禁止从事以投机为手段的投资行为。

加大对操作人员的业务培训和职业道德教育，提高他们的职业水平和道德水准。衍生金融工具不断创新，种类众多，业务操作人员必须认真学习和分析各种衍生金融工具的特点、风险，同时加强职业道德教育，避免巴林银行事件中因业务人员越权违规操作所带来的巨额经济损失。另外，必须使用信得过的交易人员，做到核心机密内部人掌握。中航油参与此次交易、掌握交易核心机密的交易员，均是外籍人，来自澳大利亚、日本、韩国等国。像这种核心机密被外籍人士掌握和运作，即使在美国这样的国家也是很少出现的。在美国的高盛、摩根士丹利等公司，掌握最核心机密的关键位置交易员，一般都是美国人。

实施严格的信息披露制度，加强外部监管，将作为“表外业务”纳入到表内披露。中航油从事场外交易历时一年多，从最初的200万桶发展到出事时的5200万桶，一直未向中国航油集团公司报告，中国航油集团公司也没有发现。

互联网金融风险控制论文 第6篇

一、互联网金融的风险种类

信用风险。互联网金融双方有一方在合同到期时不履行其义务就会导致信用风险。互联网金融的一切业务都是在虚拟的网络世界中开展的。这种虚拟性的服务方式使得业务开展的双方可以在不同地点不见面就能发声联系，这使双方的身份以及业务开展的真实性的验证难度增加了很多。增大了在身份确认、信用评级方面的信息不对称，从而增加了信用风险。流动性风险。流动性风险是互联网金融机构因没有足额的流动资金满足客户随时随地对现金的需求而导致的风险。风险的测量主要考虑电子货币的规模和余额。因为电子货币是在现有实际货币的前提下发行的，是一种虚拟的数字化了的交易媒介。客户在收到这种虚拟的货币后，并没有完成最终的支付，还要等收到等额的在现实社会中流通的实际货币才称得上完成了交易。这就需要电子货币的发行机构即互联网金融机构满足流动性要求。支付和结算风险。互联网的快速发展使得互联网金融机构的经营活动都在网络上进行成为可能，甚至产生了国际化的支付和结算系统，突破了传统金融的地点限制；随着上网人数的增加，互联网金融的客户群体也逐步扩大，这也使得其经营业务环境具有很大的地域开放性，从而大大增加了支付和结算风险。法律风险。互联网金融发展迅猛，各种产品层出不穷，因此总是缺少对其的.监管或监管立法模糊不清。目前的相关立法也主要聚焦于传统金融业务，缺乏有关互联网和金融业相结合的配套法律法规。因此，如果签订了互联网金融方面的合同就很可能陷入不必要的纠纷，增加了交易成本，甚至会影响该行业的持续发展。

二、互联网金融风险特点

一是并存性。即传统金融风险与新兴金融风险并存，互联网金融的出现甚至能改变金融的功能和本质，传统金融的系统性风险流动性风险仍然存在。同时，互联网金融又有可能有新的风险相伴而生，这样互联网金融风险是传统风险与新兴风险并存。二是多样性。因为互联网金融内涵丰富类型较多，而且呈现不断成长发展新兴业态，其风险的类别和内含也呈多样性的特点，随着互联网金融的不断创新和反风险的增强，还可能会出现新的风险。三是虚拟性。网络经济互联网金融都有虚拟性的特点，金融业本来就具有虚拟经济的特点，互联网金融交易又几乎全部在网上进行，交易的虚拟化更加突出，其风险也在虚拟化中发生，因此互联网金融风险具有很强的隐含性，这也给治理增加了难度。四是速发性。互联网金融风险可能会迅速发生，其业务具有远程快速发生完成的特点，资金运转速度更快范围更广，支付结算更加快捷，因而其风险事故的可能性也越大，一旦出现了失误，回旋余地很小，补救成本却相当大。

三、互联网金融的风险控制

这里讨论的是互联网金融所特有的风险控制方法：技术性风险、信用风险、法律风险和系统性风险。

（一）互联网金融技术性风险的控制方法

一是改进互联网金融业务开展环境。加大对计算机硬件设施的安全保障投入，提高整个计算机系统的防入侵、防病毒能力；在网络方面应用身份验证和分级授权等安全注册登录方式，并且对非法用户加以限制以实现对互联网金融的门户网站的安全访问。二是加强数据管理。将互联网金融的发展纳入到整个金融体系发展规划中，视其为金融体系中重要的一部分，制定统一的技术标准，使互联网金融系统内相互协调，提升对各项风险的检测水平；通过数字证书的办法为其业务主体提供最基本的安全保障。三是开发具有自主知识产权的信息技术。信息技术在互联网金融的有序开展过程中有着十分重要的作用，为降低技术风险，应着力开发一些新型的防攻击防病毒能力强的技术手段。

（二）互联网金融信用风险的控制方法

充分利用互联网时代大数据建立征信平台。想要从根本上解决互联网金融模式下的信用风险，第一要务是大力推动以大数据为基础的征信平台，实现全社会信用信息，比如主体的履约能力，交易记录等的收集、匹配和数据化。建立一个全社会通用的信用查询和调用体系。做到互联网金融机构能根据该征信平台进行信用风险评估，并通过一定的专业化征信数据降低信用违约风险。创新监管体系。互联网金融是金融体系的重要组成部分，所以监管方法和力度应适应它的发展，针对它与传统金融的区别对现有法规进行完善、创新。形成既有专业分工又能够统一治理的机制。培育信息公开透明，保护以消费者利益为核心的金融市场环境。提高互联网金融行业的信息透明度主要在于实现财务数据和风险信息的强制披露。另外，向消费者进行知识教育，使消费者能充分认识到互联网金融与传统金融的不同之处，增强其对新兴金融模式的风险认识。

（三）互联网金融法律风险的控制方法

首先，正当收集和保护信息。互联网金融行业的从业人员在收集客户信息时应严格遵守相关法律法规，得到客户信息后要给予适当保护。根据公安部颁发的《信息安全等级保护管理办法》，按照信息系统破坏后所造成的损失程度分成五个等级，并对信息系统的不同安全等级进行分级保护管理。从业人员应熟知相关法律法规，在安全程度达标的平台上操作。只有这样，当计算机网络系统被破坏导致信息泄露时，才能在一定程度上减免违法责任。其次，要强制规范互联网金融行业的自律规章适度。面对正在飞速发展的互联网金融各产品领域，国家法律制定显然不能紧跟其步伐。因此，将行业章程对该行业的有效规范强制起来就显得尤为重要，自律规章制度作为社会自生规则也应该发挥其规范价值。此外，监管机构应适当的宽容。中国近几十年来长期压制民间的金融发展，如果继续之前的政策，互联网金融会发展的很缓慢。监管者应在金融创新和金融监管间找到平衡点。以前中国金融业依靠政策保护现象严重，形成了高度垄断的金融市场环境，行业内竞争不充分，传统金融机构获取了暴利，这些问题并没有促使法律得到有效调整。垄断带来的负面结果之一就是能够给小微企业和普通人提供的金融产品及金融服务的水准都很低端。不可否认，互联网金融以其普惠、分享、便捷等不同于传统金融的特点，在整个金融系统内获得了巨大的发展空间。所以，监管机构在打击那些触犯法律法规的从业机构或从业者时，也应鼓励和支持金融行业的创新以维持积极正当的竞争秩序。

（四）互联网金融系统性风险控制的方法