金融服务于实体经济

金融服务于实体经济（精选12篇）

金融服务于实体经济 第1篇

但是, 如果虚拟经济的发展超出了实体经济的实际需求过度发展, 并与实体经济越来越远, 就可能导致货币超常扩张, 推动通货膨胀、从而产生泡沫。这样就会形成一个自我发生、自我实现的资本循环, 直至最后以危机的形式爆发出来。

2011年末召开的中央经济工作会议和2012年年初召开的全国金融工作会议上, 都提出了一条重要指导的方针坚持金融服务实体经济的本质要求。银行作为我国金融业的主体, 在贯彻落实这一方针中肩负着不可推卸的责任。

2011年以来, 我国中小企业的处境不断恶化, 这一现象一定程度上反映了以制造业为主的实体经济在复杂多变的外部环境下受到资本的冷遇。近些年来, 由于房地产业、商品投机等行业的蓬勃发展, 不少企业受到诱惑前仆后继, 投资收入已超主营业务成为不少企业主要的收入来源, 产业资本投入金融资本, 游离于实体经济之外, 这种“实业空心化”的愈演愈烈只会使实体经济的生存环境更加难以为继。

我们更进一步看, “金融资本”抢占“产业资本”地盘的背后体现的是我国深层次的经济问题:中国经济的增长模式面临困境。由于发展中国家经济快速增长大多是基于各种资源上的比较优势, 比如我国优势就在于大量低廉的劳动力, 但随着刘易斯拐点的出现, 劳动力成本会逐步增加, 原先基于低廉劳动成本参与国际分工的发展模式将受到挑战, 与之相应的劳动密集型实体经济也面临冲击。根据宏观经济内生增长理论和发达国家的实践经验, 此时现代服务业和技术创新应成为实体经济发展新的动力。

增长模式的转型离不开资本的优化配置。根据人民银行发布的《2011年社会融资规模统计数据报告》, 2011年全年社会融资规模为12.83万亿元, 其中, 各类贷款共计9.54亿元, 占比74.4%;未贴现的银行承兑汇票增加1.03万亿元, 占比8.0%;企业债券和非金融企业境内股票融资共计1.81万亿元, 占比仅14%, 银行融资占社会融资总量四分之三以上。另据银监会和证监会发布的最新数据显示, 至2011年12月末, 银行业金融机构总资产为111.5万亿元, 同比增长18.3%, ;同时, 2011年A股和B股总市值为21.48万亿元, 同比下滑19.09%, 109家证券公司总资产为1.57万亿元。无论是融资规模, 还是资产总量及其他相关指标, 银行业依然是我国社会融资格局中绝对的主体。今天的投资转型就是明天的经济转型, 今天的投资结构就是明天的产业结构, 银行业回归服务实体经济至关重要。

中央经济工作会议提出“牢牢把握发展实体经济这一坚实基础”, 中央金融工作会议也明确了金融服务实体、资金投向实体的要求。这是我国政府通过国际金融危机和债务危机得出的论断, 也是针对当前实体经济发展放缓、部分资本从实体转向虚拟经济所行的部署。银行业作为我国金融业的主体, 应当重视金融服务于经济的内在本质, 充分发挥自身在支持和服务实体经济中的关键作用, 努力形成银行业与实体经济之间相辅相成、互动双赢的良好局面。

银行业应认真贯彻落实国家的产业政策, 促进我国经济增长模式的转变和产业结构调整。各银行应将宏观调控政策和产业结构调整政策纳入各自的战略规划和经营计划, 实现信贷政策与国家宏观政策的有机统一。在当前的信贷行业分配上, 应切实加大对战略性新兴产业、科技主导产业、绿色环保和文化产业的支持力度, 推动传统产业改造, 引导出口产品结构升级, 严格把控“两高一剩”等限制性行业的信贷业务。在信贷的地理布局上, 应积极支持西部大开发、中部崛起和东北老工业基地振兴, 推动区域经济协调健康发展。还有的重点就是安排信贷资源用于支持小微企业和“三农”领域及保障性住房建设, 做到“有扶有控”, 促进实体经济沿着国家产业政策发展。

银行业还应当不断创新服务方式, 着力提高服务水平。在转变经营理念的基础上, 真正满足实体经济主体的融资需求, 通过提供有实际价值的金融服务为企业创造增值, 实现银企共赢。针对当前反映强烈的中小企业融资难问题, 银行业应规范收费行为, 建立科学、透明的收费制度, 公布公开收费标准;应充分考虑小微型企业抵质押品不足、“三农”客户容易受自然条件影响等因素, 积极研究开发各式“量体裁衣”的金融产品;优化服务结构体系, 完善营业网点布局, 促进各分支机构有机整合, 提高行业服务的质量与速度。

同时, 还必须加快发展中小金融机构。拥有足够的中小金融机构是为实体经济提供有效金融服务的保障之一。目前宏观经济形式复杂多变, 鼓励支持民间资本进入银行业, 不仅可以优化金融机构的所有制结构和规模结构, 体现金融服务实体经济功能, 还有助于稳定投资增速。金融监管部门应鼓励支持民间资本以多种形式参与到中小金融机构的发展建设中, 通过有效的政策支持和制度安排, 建立健全合适的中小金融机构资本金监管制度和业务发展机制, 以增强其经营的稳定性和持续发展的能力。

坚持金融服务实体经济 第2篇

第四次全国金融工作会议鲜明提出的“五个坚持”原则中，“坚持金融服务实体经济的本质要求”被放在首要位置。专家表示，这一思路的提出，一方面从金融危机中吸取虚拟经济过度膨胀的教训，防止出现产业空心化现象；另一方面也是目前我国经济发展的需要。未来我国将扩大金融服务覆盖面，加大支持经济薄弱领域。除了优化银行信贷结构外，注重其他金融产品对实体经济支持，同时也对监管提出新的要求。

确保资金投向实体经济防止出现产业空心化 会议指出，做好新时期的金融工作，要坚持金融服务实体经济的本质要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防止出现产业空心化现象。

对此，金融专家赵庆明表示，这既是中国从西方发达国家爆发金融危机中吸取的教训，也是出于对自身经济发展需要的考虑。

金融危机的教训显示，一方面，虚拟经济脱离实体经济的过度膨胀，导致了实体经济的衰退和产业空心化现象；另一方面，虚拟经济拉动经济增长的模式并不能长久。

赵庆明表示，当前国内经济发展需要大量的资金支持，尤其是农村地区、中小企业的资金需求更为迫切，这更需要金融业把握好为实体经济服务的原则。

而从目前我国实际情况来看，虚拟经济的危害性也有所显现。例如，我国部分民间资本从实业撤出，涌入各种投机市场，导致房地产等行业的泡沫挤出难度加大。而随着房地产调控的持续，部分撤出的民间资本转投其他领域，炒高价格。在2011年信贷紧张背景下，一些资金进入民间借贷市场，推高民间借贷利率，使得一些从事主业的中小企业资金成本更加高企。

专家表示，作为经济的核心内容，实体经济是一国经济的立身之本，也是经济发展的坚实基础。而金融市场和各种金融工具的存在为经济活动提供了必要的流动性支持，提高了资源配置效率。要使金融更好得服务经济，就要注意引导信贷资金投向实体经济，在金融产品的设计上应更贴近实体经济的需求。

会议提出，金融行业要大力提升服务功能，扩大服务覆盖面，加大对薄弱领域的金融支持。重点支持经济结构调整、节能减排、环境保护和自主创新，特别要加快解决农村金融服务不足、小型微型企业融资难问题。

银行将加大对小微企业、三农等薄弱领域的支持 资金是实体经济发展第一推动力。作为银行业占主导的国家，信贷无疑对我国经济发展有着重要的作用。

赵庆明表示，近年来我国金融机构特别是大型商业银行改革成效显著，我国金融业综合实力和抗风险能力显著提升，具备了更好服务实体经济的条件。

2011年11月末，我国金融业总资产达119万亿元，比2006年末增长149%；2011年9月末，商业银行资本充足率为12.3%，比2006年末提高5个百分点，不良贷款率为0.9%，2 比2006年末下降6.2个百分点。

会议提出，要优化信贷结构，加强对国家重点在建续建项目和保障房价设，对符合产业政策的企业特别是小型微型企业，对企业技术改造的信贷支持。

工行行长杨凯生表示，金融始终注意服从服务于实体经济的运行，着力加强对国民经济发展的薄弱环节的支持和服务，是商业银行要加强研究和执行的方面。

在我国经济发展中，“三农”和小微企业一直是短板，他们的金融需求能不能得到满足，很大程度上决定着银行支持实体经济的质量和成效。

银监会主席尚福林之前强调，要促进商业银行进一步深化改革，加快产品和服务创新，进一步提高银行业服务实体经济的能力和水平，特别要加强小微企业和“三农”金融服务，支持中西部地区经济发展。

建行党委书记王洪章表示，2012年建行将与国家经济结构调整方向保持一致，发挥金融杠杆作用，服务实体经济。

实际上，目前各家银行都创新开发出适合小微企业的信贷产品，并尝试扩大中小企业集合债和集合票据发行规模，帮助其拓宽融资渠道。

为提升经济增长的内生动力，我国大力培育战略性新兴产业、节能环保等新兴增长点。这些产业既是未来经济增长的引擎，也是经济结构调整、产业升级的重要推动力量。

据了解，各家银行除了加大对新能源、新技术等战略性新兴产业的信贷支持外，还探索发展创业投资和股权投资基金，带动社会资金投向战略性新兴产业。

金融支持实体经济，并非对所有实体经济领域都进行支持，有“保”必有“压”。“对国家调控的房地产行业，高耗 3 能高污染行业等领域，建行将继续控制信贷投入。”王洪章说。

多措施服务实体经济 监管仍需加强

专家表示，金融市场在优化资源配置中发挥重要作用，除了加强银行信贷资金对实体经济的支持，还要拓宽企业获取资金的渠道，继续扩大股票、债券等融资活动对企业的帮助。

例如，多层次资本市场的发展助推我国战略性新兴产业的发展。截至2011年12月30日，281家创业板上市公司广泛分布于16个行业，信息技术、新能源、新材料等领域，其中高新技术企业248家，占比高达92.8%。

目前，我国债券市场规模扩大，日益成为各类机构和企业重要的融资渠道。银行间债券市场创新，有力支持经济发展。

对于加快债券市场改革发展，证监会主席郭树清曾表示，积极发展多样化的投融资工具，逐步研究推动地方债、机构债、高收益债等固定收益类金融产品创新。

金融服务实体经济也对监管部门提出了要求。例如，为了进一步引导信贷资金进入实体经济，银监会此前出台“三个办法一个指引”。

此次会议特别提出要“坚持创新与监管相协调的发展理念”，既支持金融组织创新、产品和服务模式创新，同时也要防止以规避监管为目的和脱离经济发展需要的“创新”。

金融创新为实体经济服务的同时，金融监管也需要加强，保证金融安全。金融机构创新的产品要符合企业的需要，避免金融衍生品不断创新却距离服务实体经济的目标越来 4 越远的情况发生。

金融服务实体经济的转型之路 第3篇

“过去30余年传统工业化时期，我们片面地强调了金融提供资金的这个功能，而对其他有所忽视。所以，金融服务实体经济这个命题如果不加以深入考核的话，很容易被简单化为无条件满足微观企业的资金需求。”

中国社会科学院学部委员、原副院长李扬指出，在大多数人的概念里，就是用这个标准，就是从这个角度看金融和实体经济关系。如果做不到便被会被扣上不为实体经济服务的帽子，这种状况其实是比较危险的。

“中国经济形势目前的主要特征是大部分实体经济转型找不到方向。”李扬的评论一针见血。

他强调，要使金融体系更贴近实体经济，我国金融体系恐怕要经历一个投资银行化的过程，要让所有的人有投资银行的思路。“以往，投资银行的思路就是到哪儿去就看有没有好企业，只要能够认识什么是好企业，知道企业到底要什么，才能用什么工具去满足这个需求。我认为这是次要的。”

中国经济问题主要是金融问题

中国经济问题一半以上是金融，金融如果和经济连在一起来看的话就有一个命题，就是金融服务实体经济。

金融和实体经济的定义，以及二者的关系需要厘清。

“所谓金融服务实体经济这个命题本身就是错误的。在上世纪80年代之前我们如今用金融这个词所支撑的事情大致分为三类，一类是货币问题，一类是信用问题，一类是狭义的金融市场金融问题。”

金融理论产生自上世纪中叶，讨论的是不同金融资源之间的一个替代问题，以及无风险套利等问题。从上世纪80年代开始有了变化，这个变化得益于新增长理论，讲的是结构的变化；信息经济学把经济运营中人们过去不关注，或者没有手段去研究的一个因素揭示出来了；新金融发展理论，以研究经济增长的结构变化以及金融和结构变化的关系为主要研究方向，打破了传统的发展理论的僵局，让金融和实体经济有了一个稳定的可以沟通的渠道。

一位获诺贝尔奖的经济学家，将金融功能概括为6项：提供支付结算方式以便利交易。就是支付清算；提供集中资源和投资分散化的机制。集中资源，然后再投资分散化，储蓄投资；提供跨时间、国界和产业的经济资源转移方式资源配置；提供风险管理方法；提供价格信息以帮助协调经济各部门的分散化决策；当交易各方之间存在信息不对称问题时提供解决激励问题的方法。

过去30余年的传统工业化时期，由于中国实体经济有比较确定的需求或者投资方向，金融体系的主要功能就是为相应的生产与实体投资活动提供资金，这也导致了我们片面地强调了金融提供资金的功能，而对其他有所忽视。所以，金融服务实体经济这个命题如果不加深入考核的话，很容易被简单化为无条件满足微观企业的资金需求。

金融服务实体经济越来越复杂

在新常态下，金融服务实体经济问题进一步地复杂化，我们经济形势目前主要特征就是大部分实体经济的转型找不到方向。

因此，传统的金融体系的融资功能也就失去了目标，实体企业，所谓为实体经济服务，实体经济领域中的企业知道该干什么，满足它这个需求，事情就成功了。

“但现在的问题是，实体领域很彷徨，大家并不知道自己要去做什么，于是金融部门更彷徨，不知道该做什么。所以，他们不但无法通过资金配置为有效的经济活动提供支持，而且很危险的就是，只能流向高风险、低效率但短期收益高的区域。”

这两个领域，一个是去拆东墙补西墙，为很多的断头资金、断头的融资活动提供紧急救助，坏项目的资金周转，这一情况是很多的。另一个是投入投机性很强的领域，如股市、房市。“所以，现在基本情况就是如此，中央银行态度很清楚，货币当局态度很清楚，要支持经济转型，防止经济失速过快，保持这样一种状态，它能做的事就是把钱提供出来，但是钱提供出来之后，无论自己来做还是由商业银行来做、还是由市场来做，没有方向，因为实体经济领域并没有给予很明确的方向。”

李扬认为，“这些活动不能说毫无意义，或许降低了短期内的系统风险，并创造了一定的收入效应，但这是以长期的系统性金融风险的积累为代价的。

让熟悉产业的人去搞金融

现在金融体系存在什么问题呢？为此，他列举了很多例子。

金融业自身存在缺陷。金融服务实体经济时，金融业尤其是银行业不太了解实体经济运行的风险特征，不太了解他们在做什么、想什么，这个问题很突出。银行信贷的原则、风险评价的标准以及监管要求，都基于抽象的金融理论。从金融部门来说，不太知道实体部门要什么，不知道他们活动的特征是什么。金融从业人员，特别是银行从业人员，大部分是学金融、学会计、学财务出身，对产业、行业的特征及发展趋势不甚了了，这是一个很大的问题。

“我曾结识一位海南信用社的老总，做得不错，在海南金融市场上占得头筹。我跟他讨论，你如何服务三农？他说了一个让大家豁然开朗的做法。他的信贷员都是农业技术人员。这下把问题就点透了，这些人天天骑着摩托车走在乡间地头，这些人都是叶子、橡胶等种植方面的专家。农民说要贷多少款，要建一个什么橡胶林，他能比农民算得清楚，知道多长时间能够收获，知道能卖多少钱。这个金融服务实体经济就完美无缺、天一无缝了。”

所谓金融服务实体经济的原则，要按照实体经济来定，当然有金融特有的规律，要把金融特有的规律和实体经济规律结合起来，必须在任何情况下实体经济的规律都是第一性的，金融是第二性的东西。另外从业人员中，特别像现在结构大变化中，一定要有熟悉产业及产业变化的人员，仅仅靠增发贷款那样的人是不足以来满足需要的。

西方国家以美国为首，上个世纪70年代末开始，金融体系有了一个非常大的革命，就是整个金融体系投资银行化，做投资银行。投资银行是一个典型的金融服务实体经济的业务。投资银行去找企业，发现企业成长的潜力，然后替企业去运筹它的财务结构、替企业去做规划、把企业推荐上市，让它突然筹得很多的钱，通过这样的改制让它有一个适合发展的治理结构，然后让它迅速发展。所以，到了上世纪末、本世纪初，美国的金融机构基本上投资银行，包括传统的商业银行结构也都有非常大的投资银行的部门。全世界发达国家的金融机构里边，投资银行还是领头，传统的商业银行中，投资银行也是非常重要的业务。

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大数据在不同行业需要共享

截至目前，中国对混业经营这个问题还没有定论，商业银行被严格禁止做投资。但是，金融服务实体经济不是简单地说给钱，这需要改变银行的理念、原则，甚至改变员工结构。

其次，以国有银行为核心、商业银行间接融资为主的金融体系，以与创新主体多样化和个性化的融资需求之间存在着结构性不协调。国家鼓励“大众创业、万众创新”，但是大众的需求是多样化、个性化的，必须能够满足这些需求。银行是批量化的，需求也就七八种。我们的金融体系就不能满足选择的需要，这涉及到一个理论，用市场为主的体系还是以机构为主的体系来满足这种需要？结论应该是，市场为主的体系比较能够满足多样化的融资需求，能够给大家的创业和创新提供非常有力的金融支持，金融服务实体经济。

第三，金融服务供求之间的信息不通畅。现在金融生态的环境、征信服务体系、担保体系等还不尽如人意，使得金融服务的提供者和需求者之间的信息难以有效沟通，客观上造成了各类金融机构和广大投资者的畏难甚至恐惧心理。

“很多做互联网金融的人说大数据是一个伪命题。社会总体来说是大数据，但是至少在中国，所有的大数据被分解为一个一个机构所拥有的小数据。金融互联网创业者掌握的公共数据很少，政府掌握的数据保密，企业掌握的数据属于商业秘密，而现在在中国需要大家交换数据，建造一个数据交易的市场。数据当然可以交易，但是如果想充分利用大数据的话，必须有大量的公共数据。现在恐怕中国最大的金融机构所获得的数据大概在7千多万，而且它还是利用保险系统掌握的一些数据。当然像阿里巴巴那种商业交易数据也很好，但也不给其他人用。所以谈到大数据，由于它是被分割的，很多人不能享受大数据的好处。所以大家不敢投资、不敢贷款，不知道它会怎样。”

一句话，金融企业和各种各样的网络上做商业交易的密切结合，才是正道。

第四是宏观经济政策问题。中国宏观经济政策没有非常顺畅的、有效的传导机制，在现实中，在微观企业、实体经济层面大家感觉到，想要的钱得不到，因为传导机制不畅通，又设置重重的阻隔。中国部门分割非常严重，所以使得大数据不能充分地发挥它的威力。

中央银行一项政策发布之后，要通过有效的市场结构向各个领域去传递，但中国是被分割的债券市场，首先接受中央银行调控信号，有银行间市场、场内市场，还有场外市场，由不同的部门管理，规则也不尽相同，不容易传导。

“我们现在正处在一个恰逢美国危机刚开始时的状态，货币是充裕的，信用是不足的，货币不能够转化为信用是因为在转化的过程中有重重的阻隔，使得它不能够有效的发挥作用。”

新常态下金融对实体经济的支持

首先，新常态下，金融服务实体经济的重点是促进科技进步和技术创新，促进生产要素重组，实现经济结构的转型和升级。

“金融体系的头号任务是支持大众创业、万众创新，把他们的专利变成产品。金融体系应当为生产要素的重组提供便利，提供方便实体经济试错的金融机制，资本市场显得尤其重要，因为资本市场是允许试错的。”

其次，为了便利市场在资源配置中发挥决定性作用，要建造一个钱能够顺畅的、有效的流动的机制。具体来说是便利的交易方式、支付清算。

“在风险管理手段上，不只是给钱，去管理风险、保险以及各种各样的对冲。资金成本信号在这样一个大转移的过程中，要知道资金到底是什么价钱，利率水平究竟应当在什么情况下。利率市场化不只是把存款放这儿就算了，这只是万里长征走了第一步，后面怎么让供应者、需求者直接见面，来显示偏好，是下一步要做的很重要的事情。”

那么，金融改革的重点在哪里？

李扬强调，发展资本市场是毫无疑问的。我们要发展有效的债券市场，为企业提供长期和短期的债务性资金。发展有效的商业票据市场，为企业提供短期流动资金；要发展金融租赁市场，促进产业和金融业进一步的深度融合。要打破长期以来实行的禁止非金融机构之间发生信用关系的桎梏，放松对非金融机构信用活动的限制，就是说让实体经济之间直接发生信用活动。推动产融结合，鼓励实体经济办金融，应当鼓励成立控股公司，金融控股公司，或者说非金融的但其中含金融业务的这种公司。要推动“互联网+”，放开对互联网金融发展的限制，以互联网为新技术手段和载体，发展普惠金融服务实体经济特别是小微企业。

金融经济与实体经济的分离探析 第4篇

关键词：金融经济,实体经济,分析

近年来，包括中国在内的世界经济发展中出现了一种重要的经济现象：金融经济在发展过程中逐渐与实体经济发生分离，这突出地表现为世界范围内的金融危机及其带给包括实体经济在内的世界经济发展的灾难。其实，关于金融经济与实体经济相分离的理论研究在20世纪60年代以来就有大量学者开始关注这一问题，如戈德斯密斯早在1969年开始关注金融经济与实体经济之间的关系问题，尤其是关注了金融结构变迁对实体经济的影响，盖尔托维克、莱文则关注了金融部门与经济增长之间的因果关系，而麦金农和萧则将注意力集中在发展中国家金融经济与实体经济之间的关系。在当前世界金融危机仍在蔓延并进一步影响实体经济发展的国际背景下，深入分析金融经济与实体经济相分离的表现、危害、原因及其防范，对于世界经济走出阴霾具有重要意义。

一、金融经济与实体经济相分离的主要表现及其危害

金融经济与实体经济之间的分离并不是最近才出现的现象，世界范围内的经济危机只是二者分离的一个集中反映。早在20世纪80-90年代，世界范围内的金融经济与实体经济就出现了明显的失衡现象，突出地表现为金融经济与实体经济在数量关系上出现失衡，金融经济部门数量明显超过了实体经济部门数量，并且在规模上金融经济资产也超过了实体经济资产，这些现象都表征着金融经济与实体经济在数量上、规模上、地位上都在发生着颠倒，实体经济有先前的主导位置转变为现在的辅助位置，而金融经济由先前的辅助实体经济发展的角色转变为经济发展中的主体，并逐渐脱离实体经济而独自运行。衡量金融经济与实体经济相分离的主要指标是金融资产比率、金融交易量比率、金融资产系数，等等。随着这些指标的上升，金融经济与实体经济的分离就表现的越明显。

随着开端于美国的金融危机的蔓延，世界范围内的金融经济与实体经济的分离又表现出一些新的特征。尤其是在国际金融危机中，在危机发生之前的相当一段时期里一些发达的经济体中出现金融经济与实体经济发展显著失衡，这是国际金融危机的一个共同特征。这一金融经济与实体经济失衡有主要表现在三个方面：

第一，大规模的兼并行为在大量大型金融企业中出现，导致经济体中出现高度集中的问题。这种因为大肆合并而导致的高度集中进一步又在一定程度上给经济发展带来不利影响，一则金融企业因高度集中而为金融企业的高层管理者带来了追逐高额薪酬的机会，再则是由于高度集中而使得金融机构出现严重的道德风险，即凭借自身不断扩大的经营规模而无需承担破产风险的忧虑，即使有破产的风险和可能，政府也会因为其规模巨大一旦破产就会给整体经济带来灾难性的影响而出手相助，因此，这些大型金融企业就减少了必要的风险防范，甚至会做出一些严重不利于自身发展和整体经济发展的风险经营行为。

第二，由于金融经济大大超过实体经济，导致经济活动中的大量交易发生在金融经济领域，实体经济受到越来越大的挤压，致使金融经济中的交易出现纯粹性的投机行为增加，乃至金融经济彻底抛弃实体经济，脱离与实体经济的正常、必要的联系，致使整经济发生恶化趋势。

第三，由于金融经济与实体经济的比例失衡，导致金融经济中的投机因素影响到经济指标，许多价格指数因为实体经济的弱小和金融经济的强大而难以真实反映实体经济的运行现状，这也进一步致使大量价格指数失去了其作为国民经济运行的“晴雨表”的作用。这主要是因为，实体经济由于金融经济的挤压而受到严重损害，尤其是大量社会资本从创造真实价值的实体经济领域流出，而流向金融经济领域，而金融领域由于其投机性行为而出现出虚假繁荣，这又进一步掩盖了实体经济中的诸多问题，进而影响了整个经济的可持续发展。

因此，进入新世纪以来，世界经济发展中的金融经济大大超过了实体经济，金融经济在整个国民经济中的比重和地位显著提升，这是世界经济结构演变中的一个最为显著的特征。这种发展趋势既有积极作用，也有消极作用。一方面，由于金融经济在国民经济中的比重和地位增加，大量社会资源流向金融经济领域，金融经济在社会经济整体中发挥着越来越重要的资金配置和流动指引的中介和配合作用，进而促进实体经济发展;另一方面，如果金融经济和实体经济出现过度失衡，导致金融经济由于过度集中而缺乏约束，甚至因为金融经济的过度发展而损害了实体经济的发展，这对整体社会经济的发展又具有十分不利的影响。金融经济在本质上是服务于实体经济, 这是其最为主要的职能，一旦金融经济与实体经济发生分离，这对实体经济乃至社会整体经济都具有破坏性影响。因此，如何把握实体经济与金融经济之间的比例并防止金融经济与实体经济的分离就显得十分重要，这需要弄清楚金融经济与实体经济相分离的原因及其防范措施。

二、金融经济与实体经济相分离的主要根源及其防范

金融经济与实体经济的分离是随着金融经济在数量、规模、地位等方面显著超过实体经济中而形成的，随着这种趋势的延伸，二者的分离必将对社会整体经济发生消极影响。深入分析金融经济与实体经济相分离的原因，这对于防范因二者的分离而损害实体经济和社会经济具有重要意义。总体看来，金融经济与实体经济相分离的根源主要有：

第一，金融资产比率增加，风险扩大。在谈金融经济发展甚至超过实体经济时，实体经济的发展是不可回避的问题。无论是在实践顺序上还是在现实贡献上，实体经济都是比金融经济更具根本性，一方面金融经济必须在实体经济有了一定发展之后才能出现，另一方面实体经济在任何经济发展时期都是金融经济发展的现实背景和经济支撑。因此，金融经济的兴起、发展都是以实体经济的发展、繁荣为基础的。但是在世界范围内，由于实体经济的交易需要外汇，这离不开金融经济的支持，金融交易对于世界范围的实体经济发展具有重要的中介作用。一旦出现金融经济，各种风险就不可避免。因此，金融交易的增长会比实体经济增长更快，于是就出现了金融资产比率增加，这不仅是经济发展的机遇，也是经济发展的挑战，主要表现为金融经济的过度集中而损失社会经济。

第二，技术和制度因素也是致使金融经济与实体经济相分离的重要原因。在技术方面，技术发展和创新使得世界各个国家的经济都深受全球化影响而具有国际性，因此金融经济的类型也日益增多，金融经济的发展速度大大提高，金融交易也越来越大，金融资产比率也相应提高。在制度方面，随着金融经济超过实体经济，金融交易中的短期机会主义、各种非理性行为、跟风行为、短期绩效评价等都与金融经济与实体经济发生分离有关，这些行为都是一定的制度因素的结果。

第三，金融管制的弱化与自由化的膨胀，这是导致金融经济与实体经济相分离的不可忽视的重要原因，甚至是金融经济与实体经济相分离的直接影响因素。这种金融管制的弱化首先表现在国与国之间的金融管制的解除，使得资本的国际流动越来越厉害，另一方面还突出表现在一个国家内部的金融管制的弱化和解除，这加强的金融机构之间的竞争，导致金融交易量的增加。

总之，导致金融经济与实体相分离的原因是多方面，也是综合起作用的，以上三个方面是其主要方面，防止金融经济与实体经济相分离的措施也应该从以上方面入手，协调好金融经济与实体经济的比重及其相互关系，只有这样才能促进金融经济和实体经济的共同发展，进而促进社会经济的可持续发展。

三、金融经济应以服务实体经济为自身发展的立足点

世界经济的发展和任何一个国家经济的发展都离不开金融经济与实体经济的协调发展，在本质上看，金融经济产生自实体经济的发展，金融经济的发展和繁荣也离不开实体经济的发展。因此，金融经济将自身定位于服务于实体经济对于金融经济自身的发展乃至世界整体经济的发展都具有重要意义。

这次世界金融危机在表面上看似是金融领域的危机，其根源仍在与实体经济，即金融经济的过度发展和集中严重影响了实体经济，最终又导致金融经济缺乏实体经济的必要支持，进而出现了全球性质的经济危机。这些金融危机出现的表现是金融机构和企业越来越具有自我满足、自我服务、自我强化的倾向，金融经济已经基本上彻底脱离了实体经济的发展，甚至在一定程度上金融经济还干扰了实体经济的发展。因此，金融危机的根源还是在于实体经济与金融经济的分离，致使金融机构和企业缺乏实体经济的必要支撑。

因此，世界走出金融危机根本出路还在于大力发展实体经济，并积极引导金融经济为实体经济服务，促进金融经济与实体经济的协调发展，金融机构努力改革做到为人民服务、为中小企业服务、为科技创新服务，根本上是金融经济要为实体经济服务，这既是实体经济发展的必要条件，也是金融经济走出困境的必由之路，也是世界经济危机走向缓和的重要条件。

参考文献

[1]王振山.金融效率论.经济管理出版社, 2000.

服务实体经济总结 第5篇

服务实体经济总结

经济学上，实体经济是指物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动,由成本和技术支撑定价。实体经济是国民经济的基础，对国民经济的稳定起着重要作用。从世界经济发展历程上看，实体经济发展较好的国家，其经济发展更为稳定，经济发展的可持续性和竞争力更强。在金融危机的背景下，提出的“金融服务实体经济”成为了我国金融行业发展的指导思想。金融服务实体经济由金融与实体经济的内在关系所决定的，有关部门为落实该政策出台了一系列的措施，为我国金融行业的发展和改革提供了方向。

本部作为新设营业部，2016尚未发生保荐企业上市、推荐企业新三板挂牌、上市公司再融资、服务企业融资、服务江西企业挂牌江西省区域股权市场情况，也未参与培训、扶贫等工作情况，为此，在新的一年，本部将会大力发展服务实体经济：

一、服务于实体经济现状

一行三会（中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会）中三会所监管的银行业，证券业和保险业是我国金融体系的重要组成部分。证券业对实体经济有着重要作用，我部主要从以下几个方面服务于实体经济：

（一）基本职能实施，助力实体经济发展。证券经营机构的基本职能包括拓展投资融资、销售交易、资产托管等。证券经营机构为大宗交易、私募产品、场外衍生品等各种金融产品开展做市等交易服务；开展资产托管业务；建设证券账户平台，建立与私募市场、互联网证券等业务相适应的账户体系。证券业可以帮助企业进行融资的方式主要是公司的上市和挂牌。我部将大力发展通过全国中小企业股份转让系统，俗称“新三板”，通过上市或挂牌实现企业与资本市场的对接，实现企业的直接融资，助力实体经济的发展。

（二）为满足实体经济发展的需要不断进行业务创新

通过资产证券化、中小企业私募债、类贷款业务、PPP合作模式、融资融券、约定购回式交易、股权质押等方式进行业务创新。

二、落实“金融服务实体经济”的进一步措施

证券业作为重要的金融机构，在资本市场中发挥着重要作用，随着国家金融体制改革的进行，证券公司应在服务实体经济过程中实现券商转型，采取措施进一步落实“金融服务实体经济”政策。根据国家相关政策及证券业服务实体经济的情况，我部拟将采取下列具体措施。

（一）积极响应国家政策号召，助力中小企业发展与产业升级。中小企业融资难，已是不争的事实。国家多层次的资本市场体系的建立与完善，打开了中小企业融资的直接渠道，拓宽了中小企业融资途径。证券公司让优质中小金融机构进入资本市场，让优质的中小企业与资本市场对接，促进中小企业的发展。并购重组是产业转型升级的重要途径，我部应在产业的并购重组中发挥更加积极的作用，助力产业升级。创新驱动是产业升级的内在动力，我部在实现其基本职能的过程中，可以为创新型企业提供更多地支持，为万众创新创业提供咨询与支持。

（二）创新金融产品，向综合金融服务的方向进行创新和转型。

我国金融行业经过多年的分业经营，导致证券公司的业务被限制在传统业务的框架内，但是从近期证券公司创新业务的发展来看，未来的证券公司更应该是综合金融服务提供商。为实体经济提供全生命周期的整体金融解决方案。同时，目前证券公司正在开展的如火如荼的类贷款业务，包括融资融券、打新股贷款、约定购回等，相当于替代了部分银行的职能，朝着综合金融服务提供商的目标更迈进了一步。

（三）创新服务方式，加快与互联网金融的合作和创新。近年来，随着互联网技术飞速发展，我国互联网创新的概念不断提出，互联网金融成为金融行业最近发展方向。我部必须要积极加强自身信息技术建设、借助互联网开展创新业务模式和服务方式。可以借助互联网提供金融服务，缩短与客户的距离，免去地域的限制，提供一站式综合金融服务；可以借助互联网实现营销模式的创新，增强竞争优势。

随着社会经济的发展，我国经济体制的改革，技术的发展等为证券行业的发展提供了新的机会和挑战，我部在新的一年中，将会抓住机会，应对挑战，不断创新与改革，提高服务实体经济的效率，助力实体经济的发展。

金融租赁：助推实体经济 第6篇

在盛大的战略伙伴启动仪式上，招行行长马蔚华在致辞中表示，近年来招行一直秉承“因您而变”、“因势而变”的经营理念在综合化经营的道路上不断探索。招银金融租赁的成立是招行应对金融脱媒的战略转型中非常重要的措施之一。招银金融租赁的业绩进一步预示了中国融资租赁市场的巨大潜力。

随着金融环境多元化的进一步深化，租赁公司在近几年来取得了快速发展，中国融资租赁市场也有着十分广阔的前景。

据统计，今年上半年银行系租赁公司总资产规模已突破6600亿元，而整个融资租赁行业的规模则从2007年的700亿元，迅速增长到今年6月底的12000亿元。即使如此，相比发达国家，融资租赁在我国还属于新生的发展中事物——从租赁渗透率上看，发达国家的融资租赁渗透率已达到15%-30%，而中国租赁渗透率目前仅在4%-5%左右。

招银金融租赁总裁张雁翎在讲话中透露，截至今年3季度末，招银金融租赁资产总额已突破550亿元，公司开业以来累计投放租赁业务超过800亿元。张雁翎表示，中国北方地区一直是招银金融租赁的战略关注要地，目前公司已在东北、华北等8省市累计投放租赁业务金额近百亿元，以助推这些地区实体经济的发展。

此次战略伙伴启动仪式旨在扩大总部位于上海的招银金融租赁在北方地区的影响力。招银金融租赁是2008年首批经中国银监会批准设立的五家金融租赁公司之一，作为招商银行综合化经营战略的重要组成部分，今年年初来自总行的20亿元注册金增资使其业务发展登上了新台阶，上半年公司总资产规模较上年增长超过36%，在同批成立的银行系租赁公司中增幅最大。

据了解，融资租赁是融资、买卖、租赁三种交易融合为一的金融服务模式，在国际上是仅次于银行贷款的第二大融资方式。现代融资租赁起源于20世纪50年代的美国，在中国，融资租赁伴随着我国改革开放政策而生，经历了曲折的发展历程，上世纪八十年代到九十年代中期租赁业迅速发展，而到了九十年代中后期，由于市场经济体制不健全、经济改革不够深入、法律环境不够完善等原因，租赁业发展出现了停滞。直到2007年初，银监会颁布《金融租赁公司管理办法》，允许商业银行进入融资租赁领域，至此，银行业才结束了在租赁领域20余年的“失语期”，正式进入“发言期”。

自2007年末至2008年期间，首批加入试点的工行、建行、交行、民生和招行，陆续以独资或控股的形式开设了金融租赁公司。至此，商务部批准设立的中外资租赁公司、银监会监管的金融租赁公司两种参与者在行业中并存。

金融服务于实体经济 第7篇

一、金融行业发展现状分析

我国金融行业发展速度较快, 金融改革成效显著, 不仅金融市场规模不断壮大, 而且市场交易量也在直线上升。虽然金融发展在某种程度上推动了我国经济的快速发展, 但是金融市场发展过程中也存在一定的问题, 对实体经济发展也产生了一定的影响, 这些问题具体表现在以下方面, 如企业金融发展不协调、城乡差距正在逐渐拉开、金融体系以及创新并不完善, 严重制约了我国金融行业推动实体经济发展, 转变金融发展策略已经成为我国目前亟需解决的问题, 否则其带来的后果是不可估量的。正所谓经济决定金融, 金融为经济服务, 这是经济与金融关系的最好诠释, 因此要想使实体经济发展速度加快, 就必须完善金融发展方式。

二、金融发展制约实体经济发展的因素

1. 企业金融发展不协调

就目前而言, 企业金融发展并不协调, 金融资源投资存在不均衡现象, 其投资的重点多数是国有企业, 或是相对大型的企业, 而对于中小微企业来说, 其获得的金融资源相对有限, 致使其发展速度得不到有效提升。大型企业获得的金融资源较多, 但是利用效果并不是很理想, 中小微企业获得的金融资源虽然很少, 但是却得到了有效利用, 为国家经济发展做出了巨大的贡献, 尤其是小微企业, 其几乎没有正规的金融资源, 不能带动其更快更好的发展, 这对于小微企业发展是极为不利的, 无法使其规模逐渐扩大, 更快的推动实体经济发展。

2. 城乡差距逐渐加大

金融发展方式不健全还体现在一方面, 即城乡差距逐渐加大。相较于城市金融发展状况, 农村金融发展相对落到。针对银行机构而言, 其在2005-2006年撤回了很多位于乡镇的营业点, 资源流失非常严重, 金融机构减少, 这对农村金融发展是非常不利的, 对于农民而言, 他们可选的金融产品正在逐步缩小, 服务方式也比较单一, 金融支持力严重不足, 特别是针对较为偏远地区, 当地居民连基本金融服务都没有, 俨然就是金融服务的缺失地带。

3. 金融体系并健全

金融体系不健全主要体现在以下几个方面:比如低收入阶层、中小微企业、欠发达地区, 具体表现为金融体系薄弱, 这也影响到了金融发展职能作用, 没有使贫困地区经济发展得到缓解, 同时也没有改善其收入分配。金融发展速度虽然还在不断加速, 但其对于不同阶层收入的影响力不同, 并在增长效益方面存在失衡现象, 针对高收入阶层, 其收入增长效应非常好, 但是对于低收入阶层而言, 其收入增长效应较差, 因此金融发展体系存在严重的问题, 尤其是针对改善收入分配, 基本上是非常消极的, 也可以这样说, 金融发展促使我国收入分配出现了滞后现象。

4. 金融创新不足

只有创新才可以获得一定的进步, 金融行业也不例外。就目前而言, 金融产品创新力不足, 这不仅体现在金融品种, 还有最为关键的收益-风险分配, 促使居民理财受到极大的限制。近年来, 金融机构产品开发缺乏一定的创新, 产品类型基本上为抗通胀型, 居民在进行金融产品投资时, 能够选择的产品是少之又少。资本市场制度, 其在建设过程中与发展相悖, 制约了金融行业发展实现创新。

三、完善金融发展方式, 促进实体经济发展

金融发展方式的不健全对实体经济的发展影响非常大, 因此金融行业亟需转变发展方式, 始终坚持金融服务的实质, 促进实体经济健康发展, 从多个方面采取有效策略, 保障资源在实体经济发展中得到有效运用, 建立一个相对健全的金融体系, 推动实体经济为我国国民经济发展助力。

1. 完善金融体系建设

针对金融发展方式存在的弊端, 需要积极调整发展战略, 革新发展方式, 合理配置金融资源, 健全金融体系。就现状而言, 我国金融业仍然停留在初级时期, 还存在很多不完善的地方, 因此必须要进行相应的改革, 实现体制机制创新, 同时完善组织制度, 形成金融体系。金融发展方式落后是一项亟需解决的问题, 这样才能促进金融行业的良性发展。银行可以是说金融行业的重要组成元素, 并对经济实体建设提供了强有力的支持。截止2011年, 银行金融资产达到了111.5万亿元, 这其中有5家规模较大, 资产总和达到了整个行业的47%, 因此, 银行对于实体经济发展具有一定的推动作用, 银行应该不断加快自身经济建设, 以便更好的服务于实体经济。由于大型银行在金融行业中非常重要, 其在发展过程中应该紧随时代步伐, 落实国家相关政策, 促进金融发展方式的变革, 并不断调节产业结构, 具体体现在以下几个方面:如总体信贷政策、信贷总增长量以及信贷投向上, 从这几个方面着手改善推动实体经济较快发展。

2. 加快信用建设, 构建和谐金融环境

金融行业的健康发展需要一定的环境支持, 才能确保金融发展处于一个相对平稳的状态。针对金融行业发展而言, 其需要一个良好生态环境, 促使其实现动态平衡, 促进其结构优化, 这与金融体系平稳密切相关, 有利于我国金融体系的可持续发展我国政府应该发挥宏观调控作用, 完善金融基础设施建设, 优化金融发展环境。此外, 还需制定相关的法律法规, 构建金融服务平台, 促使以下方面建设得到完善, 如登记、托管、支付以及清算等, 保护消费者的合法权益。农村是我国金融发展的薄弱地带, 因此应该加强农村金融建设, 可以从以下几个方面着手:第一, 增加适合农民的金融产品, 近年来, 我国农村经济发展较快, 农民对金融产品的了解也在逐步加深, 银行应该在各大乡镇增加相应的营业网点, 并为农民提供便民服务, 选择适合他们的金融产品, 并且可以适当放宽贷款期限, 同时放宽贷款范围, 提高授信额度, 贷款利率不断优化;第二, 对于农村重点区域, 进行信贷倾斜。农村经济发展较快的地区, 可以适当增加该地区的金融资源推动当地经济更快向前发展, 不断调整农业发展结构, 促使农村经济发展。

3. 强化金融创新, 实现和谐金融服务

金融行业是我国国民经济发展的支柱产业, 转变其发展方式是为了更好的发展实体经济, 而转变发展方式首要做的就是实现创新, 只有创新才能促使金融发展方式得到不断优化, 同时带动了我国实体经济发展。我国经济发展一直处于持续发展阶段, 建设社会主义是我国经济发展的目标, 同时也在某种程度上增加了金融需求, 而现在的金融行业存在一定的弊端, 因此必须创新金融服务。银行是我国经济建设中非常重要的组成元素, 其在发展过程中也在不断进行创新, 完善自身的服务模式, 促进国民经济的持续发展。银行在实体经济发展方面发挥着不可忽视的作用, 不仅对实体经济“锦上添花”, 还实现了“雪中送炭”, 对于一些中小微企业, 或是收益比较稳定的行业, 增加金融资源投资力度, 对于一些薄弱地区, 其增加相应的金融产品, 促使国民经济从整体上处于平稳状态。

4. 保障金融资源分配合理性

金融资源不合理分配致使实体经济发展处于不均衡状态, 这是一个亟需解决的问题, 否则将会影响我国经济的可持续发展。金融资源应该得到有效分配, 才能保障金融收入分配更加均衡。加大金融改革力度, 积极创建相对有利的金融环境, 进一步实现金融广化 (Financial Broadening) , 随着我国经济的不断发展进步, 我国金融服务得到了极大的拓展, 客户群体也正在不断增多, 而且更为广泛。政府在此应该发挥积极引导作用, 促进金融资源得以合理分配, 推动我国较为薄弱地区的经济实现快速发展, 金融发展是我国国民经济发展的一个重要保障, 只有金融资源得以合理使用才会确保实体经济发展。

四、结语

综上所述, 我国金融发展方式已经在某种程度上制约了我国实体经济的快速发展, 因此亟需改革以突破现有困境, 本文对金融发展方式存在的问题进行了细致的分析, 深入研究了其发展方式的存在的问题, 并就其问题提出了相应的解决措施, 进一步促进了我国金融发展方式不断得以优化, 推动我国实体经济的快速发展。

摘要：近年来, 我国金融发展取得了相对不错的效果, 并在某种程度上推动了我国实体经济的发展。文章主要概述了金融发展方式, 并就其如何服务实体经济进行了有效分析, 促使金融发展符合实体经济需求。

关键词：金融发展方式,转变,服务,实体经济

参考文献

[1]郑长德.转变金融发展方式更好地服务实体经济[J].西南金融, 2012 (02) .

[2]牛锡明.大型银行应更好地服务实体经济[J].中国金融, 2012 (07) .

中国金融改革必须面向实体经济 第8篇

但与此同时, 中国金融业的系统性风险正在积累, 受到的外部冲击越来越多, 金融“脱媒”亦在加速。这些都要求中国金融业必须继续推进改革, 而改革出发点和目的, 必须是坚持金融为实体经济服务, 这是原则和标准。

金融业不能背离实体经济

金融业必须面向实体经济, 这是本轮全球金融危机之后的各方共识。危机以后所有人都在总结, 为什么会发生如此巨大的危机?得出的结论是至少有三个重要因素, 促成了本轮全球金融危机。

首先是全球金融业体量过大。2007年, 全球金融资产总额占GDP比例为450%～460%。这一占比目前下降到360%左右, 也就是说, 目前全球金融业虚拟经济总量与实体经济总量之比, 仍然高达3.6倍。而关键问题是, 金融业规模的膨胀主要不是因为资本金扩张引起的, 而是杠杆率过高造成的。雷曼兄弟倒闭时, 其杠杆率高达40倍, 即其资本金只占资产规模的2.5%。

其次, 金融业中介活动越来越从传统的银行转到以资本市场为主的操作和运营。在传统的中介活动中, 银行面对其客户的经营活动会受到一定的监管和规范。而当它转向以资本市场为基础时, 交易规模就会迅速扩大, 但监管和规范却未能跟上。在发达国家, 危机发生前, 商业银行的资产经过证券化, 已有一半以上被市场投资者持有。正是通过资产证券化, 银行业的交易速度和规模快速扩张。而资本市场强烈的顺周期性, 已经为危机的发生准备了“温床”。

第三, 金融业产品创新步伐太快, 市场对其认识和了解不足。

为什么金融市场会发展得如此之快?为什么整个业务会从银行业转向影子银行业?为什么资产证券化会如此之膨胀?一个很重要的原因, 就是金融业背离了为实体经济服务, 转而为自我服务。

金融业在为实体经济服务时, 其受到实体经济需求的约束, 发展具有规范性和合理性。但一旦它从为实体经济服务转向为自我服务, 整个金融市场就可以无限“野蛮生长”。危机之前, 全球金融衍生产品交易规模高达450万亿美元, 至今还有400万亿美元。外汇市场目前一天的交易量超过5万亿美元, 但其中98%和贸易没有关系。当整个金融业转向自我发展时, 交易速度在加快, 波动亦在加剧, 影响力同时也在扩大。

当金融业与实体经济的背离达到一定程度时, 就不但会产生金融危机, 而且会误导实体经济, 本轮全球危机始于美国“次贷危机”便是明证。次贷及其衍生品的膨胀人为地刺激了房地产市场的发展, 制造了房地产泡沫。最后, 相关金融产品和机构破产, 导致了房地产泡沫的破灭, 接着又导致了宏观经济的危机。

金融业六大服务重点

无数的经验教训和危机告诉我们, 如果离开实体经济, 金融业的发展便会走上弯路、歪路。中国金融业要继续推进创新发展, 就要汲取经验教训。金融创新只有坚持为实体经济服务, 才不会走偏。在中国当前的宏观背景下, 金融业要着力为以下产业和领域提供服务。

一是要为制造业服务。中国现在是, 将来也还会是制造业大国。但不容忽视的是, 目前中国制造业在上游缺少资源, 在下游缺乏品牌。而发展这两端都需要金融业的支持, 上游需要债券市场的支持, 下游的品牌建设则需靠金融业加强对中小企业和创新型企业的支持。亚洲正在形成垂直的产业供应链, 但中国尚未形成垂直的金融供应链, 目前金融业对制造业的服务主要偏重于中间的生产过程, 没有覆盖整个上下游链条。而没有完整的制造业产业链条, 中国的制造业大国的地位就不可能维持。所以, 金融业支持制造业, 打造完整产业链, 有很多事情可做。应该支持的对象也不仅局限于国有企业, 还包括民营企业、中小企业等。

二是要支持农业和农村。中国同时还是农业大国。虽然已经是世界第二大经济体, 但中国目前的人均GDP只有5000多美元, 广大的农村农民收入依然很低。如果金融业不服务于农业, 不将农村和农民的生活水平提上去, 中国就不可能走可持续发展道路。但农业与制造业不同, 它需要微型、中型的, 反周期的服务, 这涉及到一个完全不同的服务系统。如何让农民享受金融的便利, 更有效地进行生产, 这是金融业普遍面临的很大问题。

第三, 金融业要为服务业服务。中国需要改变增长模式, 从出口、投资拉动增长模式转向以内需为主的增长模式。如何扩大内需?负面的教训来自全球金融危机, 即扩大内需不能靠政府借债刺激经济, 因为高债务水平是不可持续的。同时, 危机也证明, 靠借贷支持的消费模式也是不可持续的。正面的经验则表明, 转变增长模式需要将发展重心从制造业逐渐转向服务业。如此就能够增加就业, 增加居民收入, 才能走向以内需为主、消费主导的增长模式。

第四, 金融业要为城市化服务。城市化不等于楼市化, 城市化最根本的问题是城市给居民提供城市性的服务, 包括水、电、交通、教育、医疗、文化等公共服务。这些服务的特点是它的投资、经营周期比较长, 利润比较薄但稳定。这也需要一个完全不同于普通企业贷款的公共事业金融服务体系。

第五, 金融业要为老龄化服务。中国面临着老龄化, 尤其是未富先老的严峻挑战。如何使居民具有更强的抗风险能力, 把居民储蓄变成有效资产并使之增值, 用这些储备的金融资产为未来的老龄化做好准备, 这是中国, 也是世界上绝大多数国家目前面临的巨大挑战。谁来做这事?金融业。金融业需要把居民的储蓄经营管理好, 使得今天的储蓄在未来能得到很好的回报, 使得居民能在将来过上很好的老年生活。

最后, 金融业还要建起金融防火墙, 维护中国经济安全, 阻止外界的金融冲击和危机冲击。中国现在已是世界上开放度最高的国家之一, 是一个完全在国际体系中生存和发展的经济体。我们的研究发现, 全球金融危机之前, 外部冲击对中国经济增长的影响系数大概是30%;危机后, 中国经济的全球化程度进一步提高, 外部影响系数已升至65%。在此情况下, 中国的金融业就必须在国内国际之间建立起安全的防火墙, 防止外部冲击, 维护中国实体经济的稳定发展。

《中国中小企业》理事会单位

上海圣莲节能科技有限公司

北京嘉恒置业投资有限公司

江西天地缘崇仁麻鸡食品有限公司

深圳北斗星科技有限公司

环宇集团 (南京) 有限公司

北京天佑星投资有限公司

北京聚鑫投资担保公司

江西汇丰实业有限责任公司

河北曲阳元盛管业有限公司

江西上高县华信房地产开发有限公司

黑龙江金业汽体股份有限公司

实体经济与金融的共赢之道? 第9篇

金融热、实体冷

如今的中国经济形势已然表明:一半是火焰, 一半是海水。

2013年财富世界500强公司榜单发布, 一个引人注目的看点是, 中国企业群体的崛起。中国企业上榜89家, 其中9家银行上榜, 但是这9家银行的利润占上榜89家企业利润总额的一半。

金融企业理应服务于实体经济, 金融业利润过多, 实体企业的利润必然少, 如不采取措施, 将大大挫伤实体经济的生产积极性, 使得弃实体经济化加剧。

实体经济来说, 虽然相较2012年, 我国出口的严峻形势有所缓解, 但受产能过剩的影响, 制造业投资回落恐怕还要延续一段时期。目前地方财政债务问题严重, 中央财政对投资的拉动力也非常有限。在物价快速上涨的背景下, 实际消费下降。

暴利催生了大量金融衍生品, 金融的本质是逐利的, 因而吸引大量资金流入金融业。但是经济不是依靠货币和账面数字支撑, 实体经济必须是国家经济强大的基石。

在前不久获得2013“中国青年经济学人”奖的刘胜军看来, 中国金融体系有八宗罪:1.实际利率过低导致投资过度;2.金融管制影响居民财富保值;3.国企享有不平等的金融优势;4.中小企业融资难;5.特权与寻租;6.扼杀企业家精神;7.货币超发加剧资产价格泡沫;8.金融管制导致影子银行膨胀滋生金融风险。

7月初, 记者在采访中国人民大学教授陈享光时, 他表示, “过快的金融化, 导致我们的实体经济跟不上, 金融的快速发展没有相对应的实体经济的快速发展, 特别是中小企业。而如果差距再进一步扩大, 迎来的困难或许更多。我国有一个世界上其他国家无法理解的经济怪现象:生产领域的全面通胀和消费品领域的全面通缩并行, 经济岌岌可危。”

资金脱离实体企业, 是货币空转, 而这些年货币空转在我国已成为一种经济现象。

“过去十几年, 赚钱最多的是做放贷、炒地皮、市场垄断的, 不赚钱的是辛辛苦苦干实业的。”在记者调查采访中, 这是很多微小企业主的心声, 他们认为, 现在很多实体企业, 特别是中小企业的日子越来越不好过, 入不敷出成为常态。

当小生意不好做的时候, 一定是经济发生了大问题。久而久之, 对我国经济将产生不良影响。

目前政府正力图全面削减各行业中的产能过剩, 融资紧张会让发展不成熟的企业受创, 但是大型企业, 以及部分国企会因此更加壮大。日前, 银行业收紧对中国造船企业的信贷, 让本已因供过于求而一筹莫展的造船业雪上加霜。而不仅仅是造船业, 其他行业也是如此。

国务院参事、国务院发展研究中心金融研究所名誉所长夏斌在公开演讲中, 曾一阵见血地指出当前中国经济发展形势最真实的现状。他指出, 整个中国社会目前都存在相当程度上的道德风险。“也就是说市场、老百姓投资者、企业家包括我们的银行都普遍认为地方融资平台有问题、有缺口, 但是相信中央政府最后会来救;认为房地产投资有泡沫, 但不相信中央政府的调控会一步到位。我们的国企必须要改革, 但是相信暂时是改不到位;认为我们的经济存在不少问题, 但不相信中央银行会马上回归到合理的货币供应。因此, 大家都存在这个预期没问题, 想搞大项目的就敢去招商引资, 敢发理财产品, 再高的利率也不在乎。”

明知地方政府早就资不抵债, 还要进行大量投资, 然而, 一个硬币, 总有它的正反面, 我国经济要想取得实打实地增长必须对顽疾开刀。

记者在采访中国产业园区网总经理王满时, 他向记者表示, “长期以来, 我国对市场的管制较多, 过多的有形的手+无形的手, 造成中小企业生存困难。”目前中国产业园区网主要为企业进行投资选址、融资等服务, 以支持中国实体经济发展。他认为, 只有那些认真做企业, 且本身在市场上取得一定效益的企业才能获得投融资。所以, “如果是自身定位不明, 又没有让投资者看到市场潜力的小微企业, 在现有体制下, 融资会特别困难。”

诺亚 (中国) 财富管理中心认为, 地方政府融资平台风险与房地产泡沫绑在一起。虽然我国货币存量增速不低, 但制造业和PPI等指标均反映出实体经济的低迷, 工业生产下降, 失业率上升。由于6月底结算, 央行略收紧拆借市场资金, 一些金融机构流动性拮据, 流动性风险可见一斑。“考虑到可能的境外流动性撤离、利率/汇率市场化改革, 金融机构需要做好风险频繁发生的准备。”

目前, 以贷款运用方式为主的资金信托仍将是信托公司的主要业务, 而货款信托依然倚重基础设施与房地产。据诺亚财富“2013下半年度策略报告”分析, “在对地方债务问题的担忧之下, 金融机构 (包括信托公司) 对地方政府融资项目的风控标准将会趋严。”

财富管理公司不同于银行、投资机构, 他们的投资更趋向于资金的稳定、保险。

“四万亿的投资造成了经济的一时繁荣, 但是它带来的经济效益却是不可持续的。”北京君领财富投资管理有限公司副总经理罗明告诉本刊记者。他认为应控制货币发行规模。我国M2位居世界第一, 似成为全球通胀第一风险国。自2003年以来, M2的增速呈现加速上行的格局, 近十年增速达到18%!“虽然, 我国现在M2也放慢匆匆而行的脚步, 为13%左右, 但相对于GDP7.5%的速度来说, 它还是快了一些。”

君领财富目前的投资方向主要有三个:稳健的金融股权, 一线城市核心地带的商业物业, 高端文化旅游产业。

小微企业迎免税曙光

在7月24日召开的国务院常务会议, 决定进一步公平税负, 暂免征收部分小微企业增值税和营业税。

小微企业数量众多, 绝大多数的民营企业对推动经济发展、促进市场繁荣、不断扩大就业发挥着重要作用。为支持小微企业发展, 会议决定, 通过调整支出结构盘活存量财政资金, 缓解财政收支矛盾, 按照公平税负原则, 从今年8月1日起, 小微企业中月销售额不超过两万元的增值税小规模纳税人和营业税纳税人, 暂免征收增值税和营业税, 并抓紧研究相关长效机制。这将使符合条件的小微企业享受与个体工商户同样的税收政策, 为超过600万户小微企业带来实惠, 直接关系几千万人的就业和收入。

当前, 我国经济处于合理区间, 要立足当前、着眼长远, 发挥调结构、促改革对稳增长的积极作用, 不断增强发展后劲和内生动力。要在营造公平开放便利的市场环境上多下功夫, 在激发市场主体活力上多想办法, 在加强薄弱环节建设上加大力度, 充分发挥市场机制作用, 为经济持续健康发展注入不竭动力。

会上还提出, “支持外贸综合服务企业为中小民营企业出口提供融资、通关、退税等服务。创造条件对服务出口实行零税率, 逐步扩大服务进。”

当前金融实体经济影响的分析 第10篇

当前, 金融实体经济受美国金融风暴的影响还没有恢复, 后金融危机时代的来临更是对金融经济的发展造成了不可估计的影响, 后金融危机所带来的金融影响除了体现在对直接投资、进出口、经济基础等方面之外, 更严重的还表现在对金融行业的信任危机上。所以, 分析当前金融实体经济的影响情况, 做出合理的挽救预测有着十分重要的现实意义。

1.1 对直接投资的影响

直接投资包括两方面, 一方面是我国接收外国直接投资量;另一方面是我国向外国进行直接投资的量。金融风暴之前, 我国接受外国直接投资在发展中国家和转型经济体中位居第一。但是2007年次贷危机影响全球, 我国的直接投资量有所下降, 我国的金融市场受到了严重影响, 导致接受投资的经济发展受到了制约。但是我国企业的对外直接投资却没什么明显转变, 2008年上半年我国实际使用外资同比增长45.55%, 达524亿美元, 以后的几年也在增长的过程中, 由此看来, 金融危机对我国企业的对外直接投资量的影响没有想象中那么大。但是, 对于投资的获益却有着很大的影响。金融风暴带来了全球性的货币金融危机, 对我国的货币金融影响也十分巨大, 当美元不断贬值时, 人民币实际上也处于不断贬值状态, 这刺激了中国贸易顺差的不断扩大。这种顺差的扩大会直接导致境外的直接投资效益降低, 收获的实际效益远远低于企业的预期, 使得自2009年9月份以来, 我国对外直接投资明显地下降, 金融市场的预期指数降低, 投资者的热情受到打击。

1.2 对国内经济基础的影响

在国际金融危机的影响下, 我国广大外向型企业尤其是中小型加工制造企业面临着严峻的经营形势与生存危机。经营危机主要来自于国际化通货膨胀带来的压力, 国内很多企业的生产成本无形加大, 使得企业资金回笼成为难点, 急需转变经济增长方式。同时, 货币政策也为企业的信贷带来了问题, 使得企业的风险加大, 利润空间受到影响, 很多有周密计划的投资项目也不能轻易实行。另外, 经济链条的脱节也是金融危机带来的巨大影响, 经济危机中很多中小型企业濒临破产, 其造成的影响往往是有链接性的。在这种经济基础情况下, 国内的失业率会同比上升, 国民的消费水平也会随之下降, 想要大面积地刺激消费就会有着更大的困难。2008年, 国际金融危机对我国经济的冲击, 已使得东南沿海的大批外贸企业关闭, 随之而来的是部分员工 (尤其是农民工) 的失业。鉴于本次金融危机尚处于快速扩散和蔓延阶段, 加之近年来不断堆积的大学生就业难问题, 2009年我国的就业矛盾将更加突出。同时, 中小企业的发展受阻也为国内的企业垄断带来隐患, 会使得国家对企业结构和金融市场的调控更加困难, 导致更大的金融隐患发生。

1.3 对进出口的影响

河南商业高等专科学校刘建伟

当前, 受国际金融风暴的影响, 国际金融市场急剧动荡, 使得我国的进出口贸易受到严重影响。进出口金融贸易的影响主要来自于世界经济增长放缓, 外部经济环境的变化。在外部经济发展缓慢的情况下, 进出口影响十分明显。特别是在后金融危机的当前, 进出口问题还是十分明显的, 2010年上半年, 全国进出口总额19671亿美元, 比上年同期增长25.2%。其中, 出口10741亿美元, 增长22.3%, 比去年同期回落4.8个百分点;进口8931亿美元, 增长29%, 比去年同期加快9.9个百分点;外贸顺差1810亿美元, 同比减少47亿美元。由于国外市场的动荡, 使得我国还遭受了国外的技术性贸易壁垒, 据统计, 近几年, 我国因遭受国外的技术性贸易壁垒每年损失至少几百亿美元, 遭受技术性贸易壁垒前五位的国家和地区是美国、欧盟、日本、东盟和俄罗斯, 主要贸易伙伴影响我国工业品出口的技术性贸易措施类型集中在认证要求、技术标准要求、产品的人身安全要求、环保要求、有毒有害物质限量要求和包装及材料的要求等六个方面。通过调查可知, 受进出口影响的行业虽然广泛, 但是其影响程度还是各有不同的。电器机械及家电制造业、黑色金属冶炼及压延加工业、交通运输设备制造业、非金属矿物制品业的盈利面较广, 盈利企业比例在半数以上;有色金属冶炼及压延加工业、金属制品业、纺织服装鞋帽制造业盈利面较窄, 其中有色金属金属冶炼及压延加工业, 进出口盈利相对来说是最少的。

2 挽救后金融危机下实体经济的对策

2.1 后金融危机的经济调整

后金融危机时代的来临促使国际合作体制机制基础正在建立, 国际合作领域日益拓宽。所以对于经济实体的政策调整要注重与国际间的贸易合作, 中国跨国公司的国际竞争力有所增强, 由过去被动参与国际新的劳动分工到正在积极分享国际产品市场的同时, 还在更多地整合世界资源。所以我国的对外贸易政策上要保护和鼓励这种更为广阔的国际贸易合作, 不能因为金融风暴就因噎废食, 开展自给自足的经济。另外, 要转变现在的经济问题, 挽救实体经济, 首先政府应该采取各种政策扩大国内的消费需求, 并且优先发展那些关系国民经济命脉的项目。为了重树投资者投资信心的基础上, 应该提高投资回报率, 以便为经济的长足发展做好准备。采取稳健的财政政策和适度宽松的货币政策, 重新解决市场中的资源配置失效, 解决经济异常波动等一系列问题, 以促进人与市场、社会、资源和环境等之间的协调持续发展。

2.2 转变经济增长方式

面对目前的形势, 我国经济必须迅速转型, 不能过分依靠对外出口。要加大外贸多元化, 主要是出口目的国多元化、产品结构多元化。对外贸易一直是经济增长的主要方式, 但是在金融危机的背景之下, 我国的经济增长方式必须要考虑到对外贸易的多元化, 不能

参考文献

[1]宋婉静.谈美国次贷危机对中国经济的影响[J].浙江工商职业技术学院学报, 2010, (01) .

[2]梅新建.应对金融危机对实体经济的影响及出路[J].当代经济, 2009, (04) .

关于银行服务实体经济的思考 第11篇

【关键字】银行；实体经济；服务

一、银行服务于实体经济的情况概括

首先，社会融资系统中，间接融资即银行贷款融资比例非常高。社会融资规模就是指在特定的时期内实体经济组织在金融系统内得到的全部资金总额，是增量概念。这里的金融体系是整体的金融概念，涉及机构包括银行、证券、保险、基金等金融机构，涉及市场包括信贷市场、债券市场、股票市场、保险市场等中间业务。也就是说，在我国实体经济的发展过程中，银行体系起着关键性的作用，据不完全统计，虽然受到利率市场化、直接融资的发展进程加快等市场因素的影响，银行贷款总量的比例在社会整体的融资规模中有所下降，但在总体来看，银行贷款融资所占比例还是非常高。

其次，银行的金融产品以及服务呈多元化的发展趋势。在金融体制改革的冲击下，银行改变着自身的盈利模式，不断的拓展各项业务及服务的方向，逐渐的形成了一个独特的优势服务领域。在现阶段的银行服务实体经济的过程中，除了传统的存款贷款业务之外，还有结算、代理、投资、顾问咨询以及信用承诺等中间业务，这些服务的开展可以在一定程度上的满足实体经济对于银行服务的多元化需求。

最后，就是银行服务实体经济过程中存在的突出问题。第一，由于我国的监管体制，银行间缺乏竞争。在银行改制的过程中，逐渐的形成了一个既定的银行框架，银行业务同质化发展，没有差异化，缺乏特色。第二，银行贷款投向的单一及存贷利率的监管限制与风险不匹配。银行的贷款投向多为重资产型的传统制造业，担保方式多为房地产抵押，银行长期陷入以吸收存款，发放贷款，赚取存贷差的简单、粗旷型传统业务中。在工业4.0的进程中，传统制造业的弊端显现，重工业企业风险频发，再加上利率市场化进程的加快，对银行的信贷资产风险管理能力的要求提到了一个新的高度，银行的信贷资产风险凸显，这对所有银行均是一个巨大的挑战。

第四，利率市场化实行后银行定价空间增大将带来的实体经济融资成本的上升。利率市场化进程，银行会降低存款利率，同时可按照实体企业的管理能力及风险等级进行贷款业务的定价，也就是说银行差别定价的空间增大，实体经济融资成本差异会变大，规模较大的实体经济具有一定的议价能力，可以通过多种渠道降低自身的资金成本，而一些发展规模较小的实体经济存在着较多的融资问题。银行贷款作为实体经济的主要渠道，所以在实体经济融资过程中出现银行贷款供求不平衡现象将直接造成了小微实体经济的融资更加困难。

二、提高银行服务实体经济的对策

在近年的银行发展过程中，银行对自身的组织结构、银行管理模式以及业务服务进行了一些变革和创新，这些变革对于实体经济的发展有着一定的促进作用。从我国的长期发展角度来说，银行在发展的过程中要把提高银行服务实体经济的有效性作为基本要求，把推进实体经济的长期发展作为战略目标，提高银行市场化，构建一个分工科学、职权明确、有着丰富的金融服务产品的现代化银行系统。

首先，提高银行服务实体经济的资金总量，拓展融资资金来源。第一要稳定股票以及企业债券市场的发展状况，拓宽实体企业融资的途径，加强银行竞争意识，迫使银行减少对传统业务的依赖，推进实体企业在资本市场的竞争，在根本上增加实体经济的融资的渠道，降低融资的成本，同时也要提高实体经济的资金配置效率。根据现阶段的市场经济发展趋势，不断的拓宽实体企业的资金流入渠道，充分的运用国家的宏观货币政策，提高民间资本的运用能力，形成一个多股权结构并存、资金规模大小不同的资金供给系统，提高整个金融体系的资金供给量，降低资金体外循环的风险，规避实体经济进行民间借贷的问题，有效的降低了实体经济的资金成本。

其次，构建银行市场体系，规范市场经营。第一，执行市场退出制度。在目前发展过程中，实体经济供给主体的增加给银行业带来了强大的竞争，导致银行机构要通过对传统业务的改革，进行金融服务及金融产品的创新来提高银行的核心竞争能力，但是在银行创新的过程中，存在着盲目的追求高效率、高收益而造成的风险意识淡薄现象，这给银行的发展带来了更大的金融风险和危机。因此，为了有效的降低社会成本，构建一个科学的银行市场体系，就要对于存在重大问题的银行机构实施退出市场的政策，通过权威的金融监管系统制定完善的、科学的、合理的风险处置以及市场退出制度，退出制度的前提是首先要制定完善的存款保险制度，同时要提高人民群众的金融风险意识。第二，要根据银行的自身性质有选择性地为实体经济服务。例如：政策性银行更加注重国家的相关战略措施的重点项目，国有股份制银行注重大中型客户的综合服务，地区性城商行、农商行重点服务当地的中小企业，银行与实体经济都要分析具体的情况进行双向选择；第三，银行要提高对实体经济的服务质量，加强特色服务。银行的服务，不仅限于吸收存款，发放贷款，对于实体企业的服务是全方位的金融服务，能够想企业主之所想，忧企业主之所忧。合理利用银行融资杠杆将企业的资金使用最大化，按照企业一年资金的流动情况，在实体企业资金盈余时为企业选择合适的资金投向，使资金保值增值；在资金短缺时，通过银行融资解决。可以为实体企业配套如工资代发、商务卡、企业年金、财务管理等全方位的金融服务，以资金存放机构为载体，以专业的服务提高全社会的资金效率；第四，大力倡导银行机构上市融资，规范银行业的经营，降低银行领域的行业风险。在我国现阶段的银行改革过程中，一些银行的资产、业务规模都较为成熟，综合能力以及核心竞争能力也在较为突出，所以在银行领域要想提高行业的整体质量，就要通过各种手段措施促进银行上市融资。

最后，不断完善银行对实体经济的服务的各项能力。通过以上的措施虽然可以有效的提高银行对于实体经济的资源配置的效率，但是要综合考量存在的各类风险以及逆向选择等客观因素来完善银行自身的服务。因此，要做到以下几点：第一，银行要主动承担自身的社会责任，担负起振兴民族工业的责任。要根据银行自身的战略发展目标进行规划，提高对国家相关政策的重视，提高对国家支持的科技创新、低碳环保等项目的服务，促进实体经济的转型；第二，采取科学合理的管理手段。在进行贷款合同设计、实体企业的调查、动态管理等过程中要充分的运用科学的管理手段，提高银行的服务质量。第三，银行要充分的发挥互联网金融的作用，全面的促进实体经济发展。在银行的改革过程中，要通过专业技术型人才以及信息网络技术不断的完善银行系统的管理机构，提高银行服务实体经济的流程的智能化、网络化。在银行的发展过程中要摒弃传统审批模式的弊端，充分的运用互联网技术拓宽贷款审批的渠道，提高银行服务实体经济的效率；通过网络技术进行网站、微博、微信等官方通信的设置，推广银行客户端的使用，提高便捷的服务。另外，银行业也可以通过对实体经济的综合评估，不断的完善实体企业金融系统，提供科学的风险规避建议，加强自身的服务，开展多元化、个性化、综合性的金融服务等。第四，银行要加强对我国的民族工业、具有创新意义的成长型企业的扶持帮助。成长型企业的发展壮大离不开银行的支持与帮助的。

三、结束语

实体经济是我国社会发展的重要组成部分，是国民经济可持续发展的基础支撑力量，是社会经济财富的根本保证。实体经济的可持续发展可以有效的促进我国人民群众的生活水平，提高生活质量。所以银行要根据我国的发展战略目标，充分的发挥自身的优势，加强银行领域的社会责任感，构建一个系统的、創新的服务实体经济的载体，充分满足实体经济在发展过程中的金融需求，全面推进我国实体经济的可持续发展。

参考文献：

[1]李丽丽.金融功能观下商业银行服务实体经济的主导作用分析[J].海南金融，2013.（1）：8.9.12.

[2]邱彦.谈商业银行如何服务实体经济[J].现代经济信息，2011（23）：192.

[3]郭彩虹.关于银行服务实体经济的思考.[J].西南交通大学峨眉校区.管理论坛.2014（2）：45.46.47.

[4]Arc and， J.E. Bereaves U. Pizzazz. Too Much Finance？[R].IMF Working， Paper， WP/12/161， June 2012

作者简介：

金融体系与实体经济关系的反思 第12篇

1金融体系与实体经济的概念简述

1.1金融体系

在现实中,世界各国具有不同的金融体系,很难用一个相对统一的模式进行概括。从直观上看,发达国家金融制度之间一个较为显著的区别体现在不同的国家中金融市场与金融中介的重要性上。这里有两个极端,一个是德国,几家大银行起支配作用,金融市场很不重要; 另一个极端是美国, 金融市场作用很大,而银行的集中程度很小。在这两个极端之间是其他一些国家,例如日本、法国传统上是银行为主的体制,加拿大与英国的金融市场比德国发达,但是银行部门的集中程度高于美国。

从一般性意义上看,金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架,它是资金流动的工具 ( 金融资产) 、市场参与者 ( 中介机构) 和交易方式 ( 市场) 等各金融要素构成的综合体,同时,由于金融活动具有很强的外部性,在一定程度上可以视为准公共产品,因此,政府的管制框架也是金融体系中一个密不可分的组成部分。

1.2实体经济

实体经济是指人通过思想使用工具在地球上创造的经济,包括物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动。包括农业、工业、交通通信业、商业服务业、建筑业、 文化产业等物质生产和服务部门,也包括教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。实体经济始终是人类社会赖以生存和发展的基础。

2金融体系和实体经济相互作用的发展过程

在实际的经济活动中,金融体系与实体经济一直处于变化当中,且二者之间相互影响。长期以来,人们也是从实体经济中去窥探不同时期的经济变化规律,完善金融体系,又用金融体系去指导和调整实体经济的运作。二者一直在相互作用之下发展。

笔者认为,实体经济先于金融体系体系出现,金融体系的出现不过是人们用自己的思维方式总结出了一套实体经济的运行规律和运行要素。可以说,实体经济的出现是金融体系出现的根本和基础。早年间的实体经济只是简单的物品交易或货币交易形式,那时,社会中也还没有出现实体经济这一词汇,随着社会交易形式的多样化和复杂化发展,人们逐渐地将这种经济活动归结为实体经济,发展至今,实体经济已经从物物交换、货币交换转变成了货币与货币的兑换、货币与商品的兑换、货币与服务的兑换、货币与知识技术的兑换等多种交易方式。实体经济发展的同时,也在为金融体系的形成累积资本和资源,人们为了更好地规范经济行为,抓住实体经济的发展规律,从中获取更大的利益,于是对实体经济进行了分析与规划,总结出了一个实体经济的发展框架,而这就是金融体系。

金融体系的诞生改变了从前实体经济杂乱无章,随意发展的局面。可以说金融体系的诞生规范了实体经济的运作, 减少了实体经济运作的风险,对经济的发展以及人们的生产和生活都具有重要的意义。

3金融体系和实体经济之间关系分析

从金融体系的建设发展以及实体经济的发展状况来看, 金融体系与实体经济之间存在以下两点联系。

3.1基础性因素——实体经济

从二者的产生时间上来看,实体经济先于金融体系存在,金融体系是在实体经济提出之后才出现的; 从内容上来看,实体经济所指的是经济体的实际运作,是对一切经济行为和经济活动的总称,而金融体系所指的是经济运作的规律和框架,必须在有经济运作后才会有金融体系。因此,可以说实体经济是金融体系存在的基础,实体经济不复存在,金融体系也就毫无意义可言。

3.2发展的重要工具——金融体系

金融体系对实体经济的通用运行规律进行了概括。人们可以利用金融体系指导自身的经济活动,抓住实体经济运行的规律扩大生产,在市场捞金,也可以利用金融体系预测未来实体经济运行将会发生的危险,有效地规避实体经济运行对自身经济活动带来的损害。而管理部门则可以利用金融体系控制和调整实体经济的发展,杜绝违规操作行为,指导实体经济公平、顺畅的发展。

4协调金融体系和实体经济之间关系的措施

人们在利用金融体系指导经济活动,参与实体经济运作的时候,不可避免的会出现纰漏,人们对实体经济的规律把握也不会百分之百的准确无误,错误的指导和控制可能引起实体经济的崩解,引起失业、企业倒闭、银行破产等危机。 在实际的经济生活中,需要注意协调金融体系和实体经济之间的关系。

4.1实体经济积极作用的充分发挥

实体经济存在的必要因素是交易行为,所以,通过控制经济交易行为,能够充分发挥实体经济的积极作用,帮助人们更好地把握金融体系,为金融体系的发展提供资料。控制交易行为需要各个国家、政府以及经济参与者的共同努力, 各个国家与政府要完善关于经济交易的相关法律制度,遵循经济发展的规律进行经济建设,各经济参与者,例如大型的企业则需要规范自己的交易行为,做到公平、诚信,坚决决绝从事虚假交易、黑市操作等行为。

4.2金融体系的自由化改革的进一步推进

所谓金融体系的自由化发展就是减少政府及其他力量对实体经济的强势干预,遵循经济发展的自由性,采用积极的资金干预手段或者其他遵循社会经济规律的手段巧妙地避开经济发展的风险。对于政府来说,需要制定科学的资本运作项目,根据社会经济动态发行货币,进行资本规划; 对于国际来说,则需要找准经济发展的有利形式,促进国际交易, 公平对待对外经济关系,促进国际金融的融合,努力寻求共同发展。

4.3努力促进资本市场不断发展与改革

不论是实体经济还是金融体系,它们的存在和发展都离不开资本市场,保障资本市场的持续发展和改革,才能够保证金融体系与实体经济的生存和建设。金融体系中的直接金融与实体经济之间存在着莫大的关系,直接金融体系的改革和完善能够助推实体经济的发展,资本市场的发展与改革则需要借助直接金融的优势。例如,及时传播实体经济的动向及相关信息,帮助资本市场进行完善,规范资本市场参与者的行为,及时地组织不正当或其他错误资本操控行为改善政治环境、发展多样化的融资渠道也是促进资本市场不断发展与改革,协调金融体系和实体经济之间关系的重要方法。

5结论