金融创新模式范文

金融创新模式范文（精选12篇）

金融创新模式 第1篇

关键词：金融仓储,物流金融,仓单质押,第三方监管,风险识别

1 金融仓储的背景

融资难一直是困扰中小企业的一个重大问题。尽管2008年金融危机爆发之后, 我国银监会提出“两个不低于”目标来实现小企业贷款余额充足, 即小企业贷款增速不低于全部贷款平均增速, 增量不低于上年同期的增量。但是, 这一系列政策并没有抵挡住中小企业大规模的“倒闭潮”。仅2008年上半年, 在全国范围内就有6.7万家规模以上中小企业倒闭, 而2011年1～6月, 仅浙江省新增的5万家中小企业当中, 就有1万家企业倒闭。究其原因, 中小企业与我国整体金融环境密切相关, 从中小企业内部来看, 整体存在信用观念的缺失, 同时, 自身经营压力日趋明显, 商业贷款利率上调、物价高涨导致的成本上升, 以及劳动力成本增加等问题不断出现, 无论是与银行还是上下游企业的业务往来, 债务纠纷不断, 特别是在法律法规不完善的背景下, 逃避银行债务现象日趋严重。反过来看, 银行对于向中小企业发放贷款也望而却步, 对于中小企业的信贷风险更加关注, 信贷流程复杂同时效率低下等问题, 加剧了中小企业的融资困难。如此下去, 必将出现恶性循环, 难以生存将加剧中小企业信用风险提高, 融资资质不断恶化, 商业银行对中小企业的发放贷款的积极性将继续走低。此时, 探索出一条中小企业融资的新路, 成为众多学者研究的课题。

早在1987年的《中国工业经济研究》杂志中就有学者提出“物资银行”的概念, 也是由物流概念衍生而来。在国外, 混业经营模式令物流公司多元化发展, 逐渐走向成熟, 具有品种多、范围广等特点, 推动了与金融合作的新兴模式, 同时也构建了一个成熟的适合于中小企业融资的结构体系。1999年, 世界上最大的快递承运商与包裹递送公司美国联合包裹服务公司 (UPS) 极具前瞻性的收购了第一国际银行, 同时UPS金融公司成立。国内将“物资银行”设想转变为现实是在2003年, 广东发展银行率先在全国十个试点城市推出此业务, 一经推出便得到快速发展, 业务总金额也不断高涨。而2008年3月, 随着浙江涌金仓储股份有限公司 (简称浙江金储) 注册, 金融仓储模式首次推出。

2 金融仓储的推出

“物流金融”的概念本身有广义和狭义之分。在西方混业经营模式下, 物流公司从事的物流金融业务, 除了针对物流部分所产生的融资活动外, 还包括开发金融产品, 甚至可以进行有价证券的发行与交易。而狭义的“物流金融”, 仅包括作为第三方公司在自身物流业务中通过一些信用工具, 与银行合作, 为上下游客户提供融资等服务。“物流金融”根据业务不同可以分为三种类型, 即监管型、贸易型、综合型, 具体业务有动产质押融资、保兑仓、物流银行等。

“金融仓储”是指第三方机构或物流仓储公司作为中介公司, 为企业提供仓单, 为银行业开展仓储金融业务, 提供诸如仓储保管、监管、咨询等系列服务活动。简而言之, 就是银行抵质押品的仓储保管监管业务。目前“金融仓储”模式在国内金融市场体系下, 应当归于狭义的“物流金融”, 包括的主要业务模式是仓单质押和第三方监管。

2.1 仓单质押

仓单质押是通过委托金融仓储公司保管动产, 验收入库后, 由金融仓储公司签发出标准化仓单凭证, 委托方就可以凭仓单向银行提出仓单质押贷款申请, 银行审核仓单后, 可与委托方签订合同, 并根据质押物价值向委托方提供贷款。

2.2 第三方监管

第三方监管是金融仓储公司作为第三方, 接受委托并提供对特定动产的实时监督、控制及管理服务, 具体分为静态和动态两种, 两者区别在于静态模式下, 货物一般无法在合同期内更换, 但在融资余额减少的情况可以允许融资方到第三方公司提取相应金额的货物;而动态模式下, 融资方则相对自由, 只要在不低于合同约定的最低货值的情况下可以自主提取。以浙江金储公司的第三方监管为例:

3 金融仓储业务的风险识别与防范

随着2008年浙江涌金仓储股份公司首开先河, 各地纷纷成立金融仓储公司以缓解中小企业融资难问题。然而, 在三年的发展实践中还存在诸多问题, 如果对金融仓储公司缺乏监管, 对相关风险不进行识别和规避, 一旦发生纠纷, 各方将受到巨大损失而无法获得法律保护。在整个金融仓储业务流程中涉及的标的和主体主要包括:质押物、第三方物流企业 (或金融仓储公司) 、融资企业、银行, 而这其中包含的法律关系为第三方物流企业与银行的保证合同关系、融资企业与第三方物流企业的仓储合同法律关系及融资企业与银行间以质押担保为基础的借款合同关系。根据以上的标的、主体及法律关系可看出, 在每一个环节上都出现风险暴露, 必须加以风险识别与防范, 以下是对各个风险影响因素进行分析。

3.1 质押物风险

金融仓储的创新之处就在于无法在银行那里获得融资抵押的动产, 在第三方物流企业这里可以获得质押并获得融资, 诸如农副产品、石材等大量原材料。而这些质押物本身具有一定的风险, 如一些易燃易爆物品, 如若保管不善, 无论是融资企业还是物流公司都存在巨大风险;还有些质押品具有较强的季节性, 一旦融资方无法归还贷款, 其质押物是否能及时变现也不确定。

3.2 第三方物流企业的管理操作风险

质押物本身所暴露出来的风险, 对第三方物流企业的管理就要求更高, 对不同质押品的审核、储藏、保管等方面都要求有一定水平的技术人员。而就目前而言, 金融仓储公司刚刚起步, 高素质人才缺乏, 在监管方面也对人才及公司的管理提出许多挑战。

3.3 信用风险

(1) 融资方信用风险

一般来说, 采取“金融仓储”模式融资的企业大多未达到一定资质, 或其抵押品无法申请银行贷款。而我国目前还尚未建立覆盖全国的信用评估系统, 因此“金融仓储”模式在目前缺乏一定的信用支撑, 而第三方物流企业也很难做到像银行那样专业性对融资方的资质进行全面考察。

(2) 第三方物流企业的操作风险

在具体操作上, 相关经办人员很容易与融资方内外勾结, 逃避货物质押而取得贷款, 这将给第三方物流企业和银行均带来巨大损失, 因此需要加强在操作上的监管, 实现业务操作透明, 业务人员责任制。第三方物流企业在自身能力有限的情况下, 可以将相关业务外包给其他公司操作, 以实现自身对关键环节的控制力。

4 政策建议

4.1 对于金融仓储企业的建议

金融仓储的业务范围非常广泛, 既包含金融业务, 又包含仓储物流业务。从金融业务来看, 标准化仓单的设计专业性极强, 建议征求银行业及其他金融机构的意见建议, 得到其认可与支持。从仓储物流业务来看, 质押物保管具有一定的风险性, 不同质押物具有不同的保管方式, 还需要对其价值的专业性监控, 因此, 对相关业务人员的专业性有极高的要求, 建议金融仓储企业加强对业务人员的专业化培训, 同时应该吸引高级技术人才负责相关业务, 逐步提高自身的仓储保管水平。

4.2 对于银行业的建议

金融仓储企业发展迅速, 与银行合作不断增加, 银行应该遵循谨慎性原则, 对金融仓储企业本身及融资企业资质进行严格审查, 建议提供独立工作人员与金融仓储企业共同跟踪质押物价值动态变化, 防范质押物价值下降的风险以及金融仓储企业与融资企业勾结骗贷的风险。

4.3 对于监管部门的建议

上海市科技金融模式的创新发展 第2篇

中小企业特别是高新技术中小企业在各国经济发展、科技创新与社会进步中都扮演了关键角色，是科技创新、增加就业、提高国际竞争力的重要力量。高新技术中小企业通常从事高新技术研发、新产品开发的生产和服务，在通过科技创新支持经济可持续发展的同时，推动企业生产率和投资的增长，保证市场竞争和推动技术创新。高新技术中小企业的发展始终面临着较为突出的融资难问题，中国国有银行主导型的银行体系，在信贷投放上存在明显的所有制歧视，信贷资源大量进入低效率的国有企业，而高效率、高创新的中小所得到的信贷支持有限。然而创新对于一个国家保持长期持续增长的重要作用，也为中央政府所重视，不断有利于高新技术企业发展的扶持政策出台。

1985 年，中国人民银行与国务院联合发布了《关于积极开展科技信贷的联合通知》（以下简称“通知”），要求“各专业银行和其他金融机构，要在其核定的信贷计划总量范围内，调剂一部分贷款，积极支持科技事业的发展。各行今后发放中短期贷款应尽量和技术开发项目密切结合，推动企业的技术进步，取得更好的经济效益”。《通知》明确提出了金融支持科技事业发展，这也说明科技开发贷款是当时科技金融体系中的重要融资来源。《通知》规定的科技贷款对象，除企业外，还包括有偿还能力的科研单位和科研、生产联合体，体现出当时中国市场化转轨过程的一些特色。随后，金融机构对科技创新的支持力度不断增大。1993 年，深圳市科技局首次提出了“科技金融”概念：科技金融携手合作扶持高新技术产业发展。同年又成立了中国科技金融促进会，其设立的宗旨是“促进科技与金融的结合”。“科技金融”作为一个新词汇开始频繁出现在媒体报端。而科技与金融结合在随后的创新发展中不断被提及。

2006年1月9日在全国科技大会上胡锦涛主席宣布中国未来15年科技发展的目标：2020年建成创新型国家，使科技发展成为经济社会发展的有力支撑。中国科技创新的基本指标是，到2020年，经济增长的科技进步贡献率要从39%提高到60%以上，全社会的研发投入占GDP比重要从1.35%提高到2.5%。为加快推进创新型国家建设，全面落实《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》，充分发挥科技对经济社会发展的支撑引领作用，中共中央、国务院印发《关于深化科技体制改革加快国家创新体系建设的意见》。国家也相继出台了一些列促进科学技术发展的政策举措。2006 年 2月，《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》出台，把提高自主创新能力作为调整经济结构、转变增

绿色物流金融运营模式创新 第3篇

【摘要】本文分析了我国绿色物流金融运营模式存在的不足，并针对性地提出了整合利用多方力量、强化绿色物流金融业务的拓展与产品创新、逐步实现绿色物流金融信息化、网络化的改进措施，为绿色物流金融运营模式的建立与应用提供了发展思路.

【关键词】绿色物流金融：金融模式;创新

随着我国经济的强势发展，物流产业也得到极大的推动。数据显示，我国物流业产值南2004年的38.4万亿元增长到2012年的177.3万亿元，年复合增长率达到21.07%。物流业已逐渐成为社会经济组织部门的重要的链接纽带。物流业在高速发展中也暴露出很多问题，诸如物流标准不完善、基础设施建设不足、物流技术有待创新、专业人才缺失等。而随着社会发展人们思想意识水平提升，更多的人把关注的焦点投向了如何减少物流业发展对环境造成的危害、如何更充分有效的利用物流资源、如何有效地组织和调剂物流领域中货币资金运动等方面。本文主要就焦点之一的绿色物流金融运营模式问题进行研究。

一、相关概念界定

1.绿色物流金融

金融机构（银行业）面向绿色物流运营，通过应用开发各种金融产品，为抑制物流对环境造成危害，实现物流环境的净化及其物流资源最充分的利用，有效地组织和调剂绿色物流领域中货币资金运动。绿色物流金融，是绿色物流、资金流与信息流有效融合的产物。

2.绿色物流金融运营模式 为绿色物流运营提供融资信贷、支付结算、分散风险等物流金融业务的操作方式或组织形式。我国现阶段普遍应用的是物流业主体模式、金融业主体模式、核心企业主体的供应链运营模式。

二、绿色物流金融运营模式存在的不足

为了更好的实现物流产业的经济效益、社会效益及生态效益，改进传统的物流金融模式是非常必要的。因此，绿色物流运营模式成为新的行业发展模式。但在其应用过程中也存在很多有待改进的方面。

1.运营模式创新后劲不足

绿色物流金融运营模式是对传统物流金融运营模式的创新。该模式无论是在观念上还是实际应用价值上对于物流金融发展都是具有重大的意义。就目前绿色物流金融运营模式现状分析可以看出绿色物流金融运营模式在供应链金融、抵（质）押融资、物流财务、租赁服务、付款及保险服务方面均能关注资源整合和高效利用。但由于金融组织自身、物流企业及外部经营环境等问题造成了绿色物流金融运营模式建立及应用动力不足，发展创新无后劲支撑。更多的是在思想上创新而非实际创新与推广。

2.绿色物流金融参与者少

日前，在绿色物流金融运营模式上实践的大部分为国有商业银行。国有商业银行凭借自身实力的优势为追求商业利润和树立组织形象会推出针对物流企业的金融产品，并在金融服务上注重绿色金融服务。而其主要的服务对象也多为具有较强实力和较大规模的物流企业。这就造成供需双方参与者少。这对于绿色物流金融运营模式的创新及绿色物流金融的实现都是不利的。

3.绿色物流金融专业产品短缺

现如今面向物流企业的专业绿色金融产品类别甚少，创新能力也不强。造成这一问题的主要原因是金融机构，如大型国有银行在多变的金融环境下自身的组织功能、产品结构、技术创新、服务水平等方面凋整与创新都略显吃力，更何况新型的绿色物流金融专业产品。此外，金融机构开展业务还要注重安全谨慎、运作风险及回报问题。因此，更造成了绿色物流金融专业产品开发进度迟缓无力，进而导致绿色物流金融产品短缺。

三、绿色物流金融运营模式创新

1.整合利用多方力量

绿色物流金融运营模式的建立不能单靠政府或是国有大型商业银行。应建立长效机制，激励包括政府、国有商业银行、民营银行、社会及国外资本的参与。在各个参与者之间建立绿色物流金融利益主体联盟、建立适应绿色物流与资金流高效融合的激励相容机制。从而形成绿色物流与资金流高效融合。尤其是政府要加强发挥产业方向引导并出台优惠政策，进一步扶持与鼓励多方力量联合。

2.强化绿色物流金融业务的拓展与产品创新

实施绿色物流金融的金融组织机构应扩大其业务范围和业务量，使银行业通过向物流产业链内的经销商进行融资，间接盘活整个资金供应链从而實现产业链成员共赢。加强绿色物流金融产品和金融技术创新的资金投入，大力开发绿色物流金融及融通仓模式。可针对不同实力的物流企业开发专业的绿色仓单质押、绿色保兑仓、绿色证券、绿色基金等。

3.逐步实现绿色物流金融信息化、网络化

为更好的实现绿色物流金融的价值达到经济效益、社会效益及生态效益三赢的日的。在绿色物流金融服务过程中应用信息技术、建立金融信息网络，能实现金融信息共享。更及时有效的为物流企业提供金融服务信息，保证物流企业金融环节功能的高效实现。绿色物流金融信息平台，应包括绿色金融产品及服务信息发布项、绿色金融产品及服务信息交换项、绿色金融业务跟踪项。这样就能有效地管理绿色物流金融各个环节，满足物流企业的信息需求。

互联网金融创新模式研究 第4篇

2013年, 在小贷、担保等金融业务取得成功后, 阿里金融又将重点转向了保险、基金等传统金融行业。其中最具代表性的是货币基金产品———余额宝的推出。与此同时, 阿里巴巴在阿里云计算的支撑下, 利用支付宝等资源, 推出了金融云解决方案, 并以其明显的成本优势对银行、保险、证券等传统金融机构带来挑战。除了阿里巴巴外, 百度、新浪、京东等网络平台也相继推出了互联网金融相关的产品和业务。可见, 以余额宝为代表的互联网金融对传统金融体系所带来的挑战不容小觑。

但是作为新生事物, 人们对于互联网金融的认识还不够清晰具体, 对互联网金融未来的发展也充满疑虑, 互联网金融究竟是什么, 以及正在怎样地影响着人们的生活。

1 互联网金融的界定以及主要模式

1.1 互联网金融的界定

互联网金融是指利用或依托互联网来进行金融相关的活动和交易。通常有广义和狭义互联网金融之分。广义互联网金融主要包括两方面:利用互联网平台进行传统金融业务, 将传统的线下业务转为线上业务;基于互联网创新所产生的一些新兴金融业务。通常将其称为狭义互联网金融。

1.2 互联网金融的主要模式

互联网金融主要有以下几种运营模式:第三方支付、众筹模式、P2P模式、大数据金融、信息化金融机构和互联网金融门户。

1.2.1 第三方支付模式

第三方支付作为一种网络支付模式, 通常是指拥有一定实力和信誉保障的非银行独立机构, 在与各大银行签约的基础上, 提供与银行支付结算系统接口的交易支持平台。

1.2.2 众筹模式

众筹即大众筹资。主要是借助互联网平台发布一些筹款项目来筹集资金。项目发起者将一些创意或者产品发布到互联网来展示给公众, 希望能募集一定的资金, 同时给投资者产品、股权等形式的回报。

1.2.3 P2P模式

P2P是个人对个人的信贷平台。该模式可以借助网络平台使用户间实现资金借入和借出。P2P模式实质上是利用互联网平台将有理财需求的人和小额借款需求的人进行对接。

1.2.4 大数据金融模式

大数据金融是指依靠海量、非机构化的数据, 通过云计算、互联网等信息化方式, 对数据进行专业化的挖掘和分析, 并在传统金融服务的基础上, 开展金融相关的工作。

1.2.5 信息化金融机构模式

信息化金融机构是指在互联网金融时代, 通过运用互联网等信息技术, 对传统服务产品、运营流程等进行改造或重构, 对金融机构实行信息化的经营与管理。

1.2.6 互联网金融门户模式

互联网金融门户模式是利用互联网对金融产品进行销售以及为销售金融产品提供第三方服务的运营模式。现有的互联网金融门户主要涵盖了投资理财、信贷以及保险等不同的领域, 聚集了不同门类的金融产品。

2 互联网金融主要创新模式产生的技术支持和外部环境

2.1 技术支持

2.1.1 Web2.0

Web2.0是相对Web1.0的一类全新的互联网应用。Web1.0是运用互联网浏览器浏览HTML网页模式, 而Web2.0下的网站内容更丰富, 浏览性和工具性也更加强大。与Web1.0相比, 作为开放式的平台Web2.0更重视用户分享、支持信息聚合以及兴趣聚合。

选择通过互联网金融进行理财的人们, 不但可以第一时间获得最新的收益动态, 还可以与他人及时的分享自己的理财经验, 提高了互联网金融的可信度和透明度。目前, 很多互联网网站, 推出相对应的手机或电脑客户端, 为互联网金融提供服务。人们可以随时随地地进行互联网金融理财, 省时省力。同时, 很多互联网论坛的出现, 体现了Web2.0重视兴趣聚合这一特点。有关于互联网金融理财的论坛也是数不胜数, 人们可以及时了解动态, 同时发表各自观点, 在交流与沟通中获取理财经验。

2.1.2 云计算

云计算是一种基于互联网的计算方式, 它把计算负担集中于远端服务平台, 显著降低客户端的计算负担, 并免去了用户的服务器软硬件部署与维护成本, 具有灵活、易用、柔性及便宜等优点。通过云计算服务用户可以根据需要自行对服务的规模进行设定, 而不用依赖服务供应商进行调整。随时随地用任何网络设备访问。云资源拥有较大弹性, 可支持多用户共同使用。并且对云资源的使用情况, 方便地进行监控与测量。云计算的推广与应用, 保证了海量信息处理的及时性和准确性。在云计算技术环境下, 资金供需双方交易信息通过信息处理模型进行组织和标准化处理, 并形成时间上联系, 形成实时动态变化的信息序列。

2.1.3 大数据

大数据指由数据巨大、结构复杂、类型众多数据构成的数据集合, 无法在一定时间内用常规软件工具对其内容进行抓取、管理和处理。通常具有体量巨大、多样化、速度快和价值密度低等特点。

随着大数据时代的到来, 金融市场变得更加透明。金融客户的信用状况会因其资产以及各类交易状况的差异而不同。传统的商业银行投入了大量精力来解决信息不对称的问题。而作为新型金融信息来源模式互联网金融平台能直接对潜在的金融交易双方信息进行收集, 使得客户的信息、交易价格等数据变得更加精准和透明。

2.1.4 移动互联网

移动互联网指移动通信与互联网的结合, 即使用移动设备、利用无线通信的方式接入互联网, 享受互联网服务。随着智能手机和无线网络的飞速普及, 以及上网速度的不断加快, 人们越来越依赖手机, 而与之相适应的, 是移动客户端的出现。而互联网金融推出的手机客户端, 不仅方便快捷, 而且可以使用户随时进行金融理财。

2.2 外部环境

互联网金融的发展受到很多外部环境因素的影响, 主要包括金融和互联网两个方面。

2.2.1 金融方面

(1) 庞大的存款储蓄量。中国的个人银行存款储蓄量是排在世界第一位的, 这意味着大多数用户的投资渠道比较单一。多方面的原因导致这一现象的形成, 在金融危机的影响下, 证券、房地产市场的不景气, 使多数人不愿将积蓄投资在这些高风险的理财产品上。然而, 互联网金融产品的推出, 为人们带来了新的希望。

(2) 永远赶不上通胀率的存款利率。虽然央行每年都在对存款利率进行适当的上调, 但是存款利率的上涨速度远远不及通货膨胀率的速度。此时, 很多人会寻找其他理财产品以实现资产的保值与增值。具有高收益特点的互联网金融产品, 能达到相当于银行活期存款20倍的收益, 相对于利率较低的银行活期存款, 无疑是一个更好的选择。

(3) 银行贷款的高门槛。银行贷款难的问题, 越来越成为影响家庭买房买车, 个人创业以及中小企业发展的难题。银行贷款的申请程序复杂, 同时要求苛刻, 很多想要贷款买车买房的家庭, 想要贷款创业的个人以及想要贷款发展的中小企业, 无法实现愿望。P2P等小额贷款平台的出现, 满足了人们的愿望, 实现了资金的充分利用。

2.2.2 互联网方面

(1) 互联网技术的进步。第三方支付平台的成熟以及移动支付等技术的出现, 为互联网金融的发展带来了坚实的技术支持。第三方支付所具有安全高效的特点, 以及长期以来积累的众多用户, 已经赢得了人们的信任。同时, 移动支付技术的出现, 方便了人们的生活, 并赢得了人们的肯定。可见, 互联网技术的进步促进了互联网金融的发展。

(2) 电子商务的成熟发展。电子商务从起步至今, 经历了被质疑、被接受以及深入人们的生活的各个发展阶段。如今, 人们已经建立了对电子商务的信任, 电子商务平台也积累了坚实的用户基础, 而建立于电子商务平台之上的互联网金融, 自然拥有广阔的用户群, 信任的建立也是指日可待的。

3 互联网金融创新模式产生的理论

3.1 蓝海战略

欧洲工商管理学院的W·钱·金和勒妮·莫博涅在《蓝海战略》一书中提出了两个概念:红海市场, 即产业边界明晰、确定, 游戏的规则已知的市场。身处红海的企业往往以超过竞争对手, 占据较多的市场份额为战略目标。蓝海市场, 即未开垦的市场空间。在蓝海市场中拥有较多的市场需求的创造和利润高速增长的机会。实际上, 互联网金融市场正处在这样一个蓝海市场之中。互联网金融是对互联网产业以及金融产业边界的扩展而创造出的新市场, 拥有着高需求以及高速增长的机会。但市场的规则还没有建立, 有待进一步的发展和完善。

针对不同类型的企业应采取不同的战略:红海战略, 即在现有市场内与已经存在的企业开展竞争, 遵循价值与成本互替定律, 根据差异化或低成本的战略选择, 把企业行为整合成一个体系。蓝海战略, 即拓展非竞争性市场空间, 规避与现有企业的竞争。打破价值与成本互替定律, 同时追求差异化和低成本, 把企业行为整合为一个体系。蓝海战略对于信息化时代的互联网金融具有极好的启发价值。互联网金融作为一个新兴行业, 正处在这样一个蓝海当中。互联网金融规避与现有企业的竞争, 即规避与银行等传统金融机构的竞争, 追求差异化和低成本。互联网金融面向不同于传统金融机构主要针对的大中型企业等大客户, 而是主要面向中小企业以及一些散户, 推出金融产品。同时, 互联网金融推出的产品具有低成本的特性, 购买方便快捷。

3.2 长尾理论

传统的商业逻辑一般针对二八法则, 即20%的人拥有80%的财富, 而其余80%的人只拥有剩余的20%;20%的热卖商品获得整个市场80%的销量, 其余80%的商品只能获得20%的销量。二八法则反映的是大量财富集中在少数人手里, 大量销售额集中在同类的少数商品上。因此商品供应者应该针对最有购买力的人, 提供最热门的商品, 以充分发挥规模效应, 降低生产成本, 以获得最大收益。

与传统的商业逻辑不同, 由于互联网金融优势在于它个性化和平民化等特点, 因此它将关注的重点放在80%的平民用户和中小企业上, 将这部分用户群体所拥有的20%的资金收集起来, 创造出了巨大的财富。

4 互联网金融创新模式的SWOT分析———以余额宝为例

4.1 背景

2013年6月13日, 在与天弘基金管理有限公司的合作下, 阿里巴巴推出了货币基金产品———余额宝。并在短短的一天时间, 获得了13万客户和5 000万元的申购数额。在此刺激的推动下, 腾讯、百度、苏宁等电商企业也不甘示弱, 纷纷联合基金公司推出了互联网金融产品。随后一场激烈的抢占互联网金融微理财市场之战正式打响。

4.2 余额宝SWOT分析

余额宝, 是一款与支付宝绑定的具有货币基金属性和支付功能互联网货币基金。SWOT分析又称为态势分析法, 是对企业竞争态势进行分析的一种方法, 通过对企业的优势、劣势、竞争市场上的机会和威胁进行综合分析后, 制定适合企业未来发展的战略。这里我们运用SWOT分析法来对余额宝进行分析。

4.2.1 余额宝的内部优势和劣势分析

4.2.1. 1 内部优势

(1) 支付宝作为全国最大的第三方支付平台为余额宝提供了强大的支撑。并为余额宝带来了庞大的客户资源、资金率储备以及较高的客户忠诚度。

(2) 余额宝具有起购资金低、收益高等优势。传统的理财产品通常都有最低购买金额限制, 而余额宝没有限制用户的最低购买金额。同时, 余额宝拥有远超过银行存款利率的高收益率。其年化收益率逼近、甚至已经超过一般银行理财产品。

(3) 余额宝具有流动性强, 操作便捷等特点。与传统银行储蓄相比, 资金可以随时在余额宝、支付宝和银行卡间互转, 并且能随时进行查询、转账、网购、信用卡还款等业务。

4.2.1. 2 内部劣势

(1) 余额宝具有一定风险。相比银行的活定期储蓄的固定利率, 由于余额宝的收益率会不断变化, 有高有低, 因此它存在一定的损失风险。

(2) 余额宝存在法律风险。虽然支付宝没有直接进行基金销售业务, 但却在余额宝官网上大肆宣传余额宝的基金销售业绩。种种的迹象表明余额宝并不是单纯的扮演支付的角色。实际上余额宝是在打政策的擦边球, 因此, 它还是存在一定的法律隐患。

(3) 支付宝对基金行业经验不足。目前与余额宝合作的天弘基金管理有限公司, 是一家规模并不是很大的基金公司。余额宝虽然有阿里金融团队, 但是对货币基金市场的风险情况等方面还没有深入的了解。可见, 当人们还没有将关注重点放在风险上时, 收益的高低便显得更为重要, 腾讯、百度和华夏基金的合作很大程度上会给余额宝带来冲击。

4.2.2 外部环境分析

4.2.2. 1 外部威胁 (T)

(1) 竞争压力较大。余额宝取得成功后, 许多电商企业也不甘示弱纷纷联合基金公司推出互联网理财产品, 试图在这个新兴的市场上分一杯羹。与此同时, 银行也给余额宝的发展带来巨大的压力。余额宝作为银行活期存款的替代品, 它的出现无疑对银行带来巨大的威胁。为了应对这一挑战银行也在积极寻求策略。可见, 无论是电商方面还是银行方面无一不对余额宝发展带来巨大的威胁。

(2) 对互联网安全及基金市场风险认识不够。阿里巴巴过于对余额宝高收益和灵活便捷等优点的宣传, 而对其可能存在风险却轻描淡写。余额宝作为一种货币型基金, 其收益情况会受货币基金市场的影响。由于余额宝用户数量庞大, 一旦收益变差, 会使得庞大的用户群体对其失去信任, 这将对支付宝的声誉和未来的发展带来巨大的威胁。

4.2.2. 2 外部机会 (O)

(1) 微理财市场潜力巨大。起初余额宝的建立只是为了让用户更好的管理支付宝余额, 然而支付宝庞大的用户群体, 使得其最终效果令人震惊。另外, 在通货膨胀的压力下, 银行存款收益微乎其微。而随着人们逐渐认识和接受余额宝时, 其高收益率和操作灵活方便的优势便更加突出。

(2) 基金产品会更丰富多元化。虽然天弘基金公司目前是支付宝合作的唯一一家基金公司。但是, 随着余额宝带来的巨大成功, 将会有更多有经验的优秀基金公司与支付宝合作。相信未来会有更丰富多元化的基金产品问世。

4.2.3 余额宝战略选择

(1) 总的来说, 余额宝理财市场潜力巨大。虽然很多电商、基金公司、银行纷纷采取行动加入到这场激烈的竞争中, 但是有支付宝作为强大的后盾, 及其高收益、灵活便捷等优点使其在这场竞争中占领了优势地位。为了今后的持续发展, 阿里巴巴应该与更有经验基金公司合作, 这不仅丰富了余额宝对应的货币基金, 而且降低用户对基金产品质量的担忧。

(2) 余额宝应有自己的市场定位———小白领、月光族等。这类人群有一定闲钱但是资金量还达不到银行理财的最低门槛。而余额宝没有最低购买额度限制, 加上其高收益、方便灵巧, 无疑不成为“草根”人群理财的最佳选择。

(3) 支付宝应该真诚告知用户余额宝的风险情况。任何一款理财产品都会存在一定的风险, 大多数用户都可以接受的。如果支付宝真实地告知余额宝的风险情况不仅不会降低用户对它的信任, 相反有助于维护其平易近人、是年轻人理财的最佳伙伴的美好形象。除此之外, 支付宝应该尽早解决余额宝的合法问题, 使用户的权益的得到法律保障。

5 总结

互联网金融作为一种新生事物, 从其产生到发展的每一个阶段都备受人们的关注, 一种事物的存在必然有其两面性, 即所谓的双刃剑。

互联网金融拓宽了人们金融理财的渠道, 从以前的银行储蓄, 低风险的基金等金融理财产品, 到如今的余额宝理财, 互联网金融将大多数人手中闲散的资金集中起来, 创造了巨大的利润的同时, 也促使人们的资产实现了保值与增值。它也实现了社会资产的合理分配。银行的高额贷款利率, 将很多人挡在了贷款的大门之外, 但P2P等金融理财形式的存在, 提高了社会资产的充分利用率, 促进了社会的高速发展。然而互联网金融作为新生事物, 还有很多需要改进的地方。互联网金融方面的法律法规还没有得到充分的完善。虽然以余额宝为例的各种金融产品建立在第三方支付这一成熟发展的技术之上, 但很多通过钓鱼网站获取支付宝密码的例子无不在提醒我们互联网金融的安全问题仍值得我们关注。

但我们始终相信, 经得起岁月推敲的东西, 才是真正能够造福于人类的东西。相信互联网金融的明天会更好, 为人类的文明与进步做出巨大的贡献。

参考文献

[1]李耀东, 李钧.互联网金融框架与实践[M].北京:电子工业出版社, 2014.

[2]龚衍斌.互联网金融风险防范措施研究[J].金融经济, 2013 (4) .

[3]王琴, 王海权.互联网金融发展趋势研究[J].商业时代, 2013 (8) .

金融创新模式 第5篇

中国农业银行十堰分行综合部

二○一○年九月三日

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郧县支行: 创新三农服务模式 做实三农金融服务

郧县支行按照“找准、做实、出亮点”总体思路，把握“服务到位、风险可控、发展可持续”三条标准，坚持“要做实惠农业务、要全程控险、要取得实效和不讲理由、不讲条件、不讲困难”的“三要三不”原则，力克服务三农工作面广、量大、人手不足等困难，锁定县域农村经济主导产业，突出重点，找准路径，扎实推进“三农”工作，实现了“三农”业务又好又快发展。截至今年6月底，支行累计发行惠农卡19139张，当年新增发卡9359张，激活率达100%，完成进度计划的104%，发卡辐射全县20个乡镇、40多个行政村；累计发放小额农户贷款3043万元，6月底余额2590万元，净投放1601万元，完成年计划的102%;率先发售惠农信用卡364张，占计划的173%。营销转账电话42部、POS机7部。县域金融生态图绘制工作得到市分行的肯定。

一、厘思路，造环境，夯实基础

2009年初，为实现“普惠制、广覆盖”的惠农卡发行目标，让惠农卡服务千家万户，支行首先从组织架构、人员保障入手，成立“三农”业务推进领导小组，负责全行“三农”业务的统筹规划、指导和协调；增配了个人金融部和营业网点的“三农”客户经理，把长期在基层工作、有丰富农村金融实践经验的同志充实到客户经理队伍，并把网点客户经理全部纳入“三农”客户经理序列，为业务发展提供坚实的组织架构和人员保证；组织“三农”从业人员认真学习上级行下发的业务规章、制度，做到对三农业务知识娴熟掌握和熟练运用，为业务发展提供智力支持；开展思想认识教育，廓清误区，厘清思路，使大家从“要我做”变为“我要做”，提高了服务“三农”的主动性和积极性。

二、卡为媒，稳推进，真情惠农

为确保惠农卡整体推进工作的迅速、有效开展，支行坚持“以我为主”与多方协作相结合，全力打造上下联动、内外互动的业务发展新格局。“以我为主”，就是制定2010—2012年三农业务三年发展规划，构建三农业务发展的长效机制。在目标客户选择上，支行把新农村建设示范村、农业产业化龙头企业、农民专业合作社等作为优先选择对象，并以连片营销、批量开卡模式强力推进。在计划目标的实施上，按照普惠制、广覆盖及做大规模、做实功能的总体要求，层层、岗岗下达惠农卡营销任务，并组成流动客户经理组，全程参与惠农业务拓展。支行建立了惠农卡和农户小额贷款营销统计台帐，通过旬报等形式公布各网点、各部门业务进度，鼓励先进、鞭策后进。“多方协作”就是以卡为媒，借助外力，推进三农业务加快发展。一是与供销社强强联合，抓住“四大经营网络”、农资配送中心、农村超市、农村综合服务社、“万村千乡”工程，强力推进转账电话和POS机具布设，奠定了新农保、新农合代理工作的前期准备基础；二是与农村专业合作合作，批量营销惠农卡，发放农户小额贷款。郧县谭山镇乌峪村是县里养殖专业示范村，支行通过与镇、村干部全面接触,深入交流，达成意见，由农行客户经理上门受理农户开卡申请，制卡后委托村委会代为发放。通过周密部署，细致工作，发放惠农卡500余张,授信123户,发放农户小额贷款23户107万元。还注册网银4户，布放转账电话3部，打造了惠农卡良好的用卡环境，实现了服务渠道有效覆盖。农民朋友人不出村、足不出户就能便捷办理金融业务，书写了整村推进批量发卡的精彩一笔！

三、抓机遇，做亮点，创新模式

为做到因地制宜、科学分类、找准面向“三农”的切入点，使服务三农真正做到“找准、做实、出亮点”，巩固和提升农行在县域的主流银行地位，支行在学习福建泉州和借鉴湖北浠水金融生态图谱的基础上，支行行长身体力行，走村入户调查研究，及时掌握第一手资料，制定了清晰标明全辖各经济区域的支柱产业、产业特征等金融资源的服务三农作战地图──“三农”金融生态图谱，明确了“三农”工作的行动路线和主攻方向。一是依托农村综合服务社、农村专业合作社等农村经济体，开设了“郧县农行三农金融服务站”，帮助做好农户信息收集、贷款推荐等，形成畅通有效的工作体系，有效解决“信息不对称”与“机构人员不足、服务不到位”的问题。既贴近了农民，又缩短了办事时间，提高了工作效率。还利用这个平台，广泛宣传涉农金融业务品种，使农民充分了解我行的业务产品，为今后深层次服务“三农”打下了坚实的基础。二是持续开展“自助设备进农村”活动，实现“把银行搬进店堂”。在农村专业合作社、农村综合服务社、乡镇卫生院以及电信移动部门广设转账电话，为农户提供操作简单、安全可靠、结算便利的自助银行服务，解决农户医、食、种、讯等问题。目前已实行了乡镇全覆盖，成为服务三农新亮点。支行还与农信社和邮储银行签订了金融同业合作协议，为持卡农户存取现提供方便。三是积极探索“农民专业合作社+农户”贷款模式。按照市分行的整体部署，充分借鉴随州“农户贷款互助担保合作社”的经验，加强与市分行领导和农户金融部的沟通与汇报，深化与县工商局的关系协调，积极推进组建具有担保功能的农民专业合作社。通过市分行领导亲自协调，市县两级金融办、工商局的大力支持，郧县白桑兴达养殖专业合作社等三家具有担保功能的专业合作社的业务经营范围获得核准注册。为支行深化惠农卡发放及代理、渠道产品建设、农户小额贷款等服务三农工作开辟了新的路径。

四、细条件，严防控，构筑安全

对小额农户贷款的风险防控能否达到“服务到位、风险可控、可持续发展”的目标，关系到服务“三农”的成败和业务可持续发展。在“三农”业务推进中，支行始终把风险防控摆在突出位臵，贯穿于业务处理全程，做到流程对接无缝隙，风险防范无盲区，业务处理无违规，构建全方位、全过程的防控体系，有力地保证了“三农”业务健康有效发展。首先要求“三农”从业人员加强职业道德修养，恪尽职业操守，时刻绷紧防范道德风险这根弦。主要是要求三农从业人员做到“三把关、四坚持、五必须、六严禁”。“三把关”——即严把客户准入调查关、集中审查关、用信核实关；“四坚持”——即坚持流程制约，坚持责任管理，坚持贷后管理，坚持定期和不定期检查，及时发现问题消除隐患。“五必须”——即必须提供真实、合法的有效身份证件，必须坚持持卡人本人激活并独立修改密码，必须坚持上门实地调查，必须坚持取得借款人及配偶无不良信用纪录证明，必须坚持专职客户经理管户完成规定工作。“六严禁”——即严禁向不符合申请条件的农户发放农户贷款，严禁惠农卡代激活、批量激活、代改密码等业务行为，严禁向非惠农卡持卡人办理授信、用信业务，严禁单人进行授信调查、单人操作用信，严禁降低条件向关系人发放小额农户贷款。在坚持合规操作的基础上，对农户小额贷款实行“双单作业”，采取公务员担保、农机具抵押、行内职工担保等方式完善担保手续，控制风险发生。并采取“回头看”检查、风险经理“电话回访”等方式对借款人的借款用途、经营状况等真实性核实，确保了农户贷款用途真实、合规。自农户小额贷款办理以来，我行发放的贷款无一笔形成不良。

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 本期发送：省分行办公室；本行各行级领导，各部室，各支行、各直属单位、各直管分理处。━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 中国农业银行十堰分行综合部

2010年9月3日印发 编 排：张平

金融创新模式 第6篇

日前，由上海银监局指导、上海市银行同业公会主办的“2012年银行服务实体经济座谈会”于浦东新区由由世纪广场会议厅召开。

长期以来，融资难、融资贵的问题制约着上海中小企业的发展，成为中小企业发展中的老大难问题。为改善中小企业生存环境，近年来，市工商联对上海中小企业的融资状况进行了持续的调研和关注，并积极探索和开拓对中小企业金融服务的新模式、新渠道，将服务中小企业作为金融服务工作的重点。2010年，市工商联召开民营企业发行公司（企业）债推进会，帮助中小企业利用集合债解决融资问题。去年，与国泰君安证券合作举办“中小企业上市工作推介会”，推进本市中小企业上市工作等等，为助力中小企业融资做了大量工作。

座谈会上，各协会、商会和中小企业代表肯定了上海银行业在服务中小企业方面所做的积极努力，并反映了企业在银行贷款方面遇到的困难，针对中小企业融资难、融资贵等问题提出了相关建议。部分银行负责人介绍了各行服务中小企业的具体举措，并就信息不对称、经营成本高、相关政策支持等方面提出了具体的意见和建议。

会议认为，金融服务实体经济最重要的是要服务好广大中小企业，且支持中小企业又是银行转型发展的必然趋势。上海银监局通过差异化的市场准入政策，引导并鼓励在沪各银行开设中小企业专营支行，加强对中小企业的金融服务。希望通过各方努力搭建信息交流平台、加强银企信息对接，努力提升商业银行成功产品的复制率，借鉴国外先进经验探索银行体系改革，更好地服务实体经济及推动中小企业发展。

上海市工商联副主席金亮出席座谈会并作讲话。他介绍了市工商联近年来就本市民营企业综合情况和小微企业生存情况分别开展的调研工作，就其中反映的民营企业融资问题谈了四点意见：

一是中小民营企业的融资需求较大，融资目的主要是为了扩大生产和技术改造（研发）。上海中小民营企业，为保持高速运转、持续发展，主要是在行业内保持规模和技术的领先优势，中小民营企业的资金需求量加速增长，与目前资金借贷环境的改善速度并不平衡。

二是中小民营企业获得银行贷款主要依靠不动产抵押，大部分企业认为从银行获得贷款比较困难。目前大部分企业仍通过房产和设备抵押获得贷款。以其他方式获得贷款的比例不高。有房产、有设备的企业，获得贷款相对容易，半数以上的企业还处在从银行获得贷款比较困难的阶段。

三是中小民营企业融资困难原因多样，对解决融资难问题，企业主要寄希望于商业银行和金融产品创新，但是能从银行贷款的小微企业只占10%。个别小微企业借助于民间借贷，借贷的利率大大高于银行利息。仅靠自有资金生存的小微企业，只能维持现有规模，发展受限。

金亮副主席认为，解决民营企业融资难问题，既有银行在制度上放宽限制，适当增加针对性和灵活性，创新金融产品，健全金融服务体系的问题，也有民营企业自身建立起透明、真实的财务制度必要性的问题。这些问题的解决，对政府服务企业意识的增强和落实、资本市场的规范和开放、企业信用担保体系的完善和有效运用提出了更高要求，需要政府、银行和企业三方共同努力。市工商联当然也责无旁贷，将为当好政府管理服务非公经济的助手做出积极努力。他建议通过成立政策性银行、区域性中小银行，有针对性地服务于区域内中小企业。

上海银监局局长廖岷出席了座谈会。出席座谈会的还有上海市商业联合会、上海现代服务业联合会、上海市经济和信息化委员会、上海市促进中小企业发展协调办公室、上海市科技企业孵化协会、上海出口商品企业协会、浙江商会、江苏商会、部分企业和银行负责人。

金融控股企业融资模式创新探析 第7篇

一、金融控股企业融资现状

目前, 我国金融控股企业是一种纯粹控股公司, 属于企业集团的架构, 一般母公司没有相关专门的经营活动, 各个子公司独立核算, 独立承担法律责任, 实施分业管理, 主体之间相对隔离。金融控股企业传统融资模式主要包括引入投资者融资与银行贷款融资。

(一) 引入投资者融资

股权融资模式是指金融控股企业通过引进投资者, 增加企业注册资本金, 进而增加企业资本规模。这一模式属于传统的股权融资模式, 也适用于非国有资本金融控股企业。一方面, 融资规模扩张有限, 可能难以达到企业要求标准;另一方面, 融资规模的扩张对原有股东股权稀释较强, 可能造成原股东丧失控股地位。

(二) 银行贷款融资

债权融资的传统模式即为银行贷款, 这是企业取得资金的首选方案, 也是企业发展的习惯做法。随着金融体制改革的逐步推进, 传统银行贷款显现出资金成本高、审批时限长、规模有限等诸多限制。在一定程度上, 影响金融控股企业规模扩张与效益增长。同时, 金融控股企业一般以股权投资作为主要业务, 在我国现行银行贷款体系下, 受到相对较大的政策限制。

二、金融控股企业融资模式创新必要性分析

(一) 融资模式创新是金融发展规模化的必然选择

金融控股企业主要投资于金融及类金融机构。按照我国目前的金融监管政策, 投资于金融及类金融企业, 一般要求企业投资金额达到一定标准。如财务公司一般注册资本需达到10亿元人民币, 小额贷款公司一般注册资本需达到3亿元人民币。这为金融控股企业提出了相当高的资本资金需求标准。而依托于传统的融资模式, 往往周期较长, 且难以达到金融控股企业发展的要求。融资模式创新将为企业扩张规模快速集聚资本资金资源, 促进金融控股企业的规模化发展。

(二) 融资模式创新是分散金融风险的必然选择

金融企业具有高风险属性, 金融机构的稳健审慎发展一直是国家监管部门对金融企业的重要基本要求。分散投资也是金融控股企业存在的主要原因之一, 目的是通过多金融业态发展, 平衡各业态的风险等级, 实现风险抵消, 促进金融控股企业的稳健发展。多金融业态发展需要足够的资本资金, 融资模式创新是解决金融控股企业多元化发展资本资金需求、降低金融风险的必要途径。

(三) 融资模式创新是控制企业成本的必然选择

随着我国金融改革的逐步深入, 融资品种与途径快速增加, 股权与债权融资模式推陈出新。融资模式的创新, 一方面扩宽了企业的融资渠道, 另一方面融资模式创新在融资成本降低方面发挥了突出作用。如资本交易市场的创新, 又如互联网产品的创新, 都通过市场机制的引入, 进一步降低了企业的融资成本, 有利于金融控股企业的资金成本控制。

三、金融控股企业融资模式创新措施

(一) 大力发展私募股权投资基金融资模式

私募股权投资基金是近年来发展较快的投融资模式, 也就是金融市场上常见的VC (风险投资) 与PE (私募基金) 。私募股权投资基金属于股权投资范畴, 付现融资成本相对较低, 具有一定的融资竞争优势。同时, 其监管主体主要为中国证券投资基金业协会, 操作模式相对灵活。通过引入私募股权投资资金, 一是可以帮助金融控股企业快速融入资金;二是建立私募股权企业有助于金融控股企业通过股权投资退出增值, 实现金融资本的快速扩张;三是私募股权基金可以通过专业服务与增值服务, 为企业发展注入活力。

(二) 大力发展债券市场融资模式

目前, 我国债券市场的主要债券产品包括企业债、公司债、短期融资券 (超短融) 、中期票据、非公开定向债务融资工具、中小企业私募债、企业资产证券化、金融债、次级债、其它私募融资产品等。主要受国家发改委、证监会、人民银行交易商协会、证券交易所监管。金融控股企业应根据对所需资金期限、利率、发行周期、审批效率等不同需求, 选择债券发行产品, 满足企业资金需要。

(三) 大力发展资本市场公开发行融资模式

目前, 我国首次公开发行资本市场主要包括A股市场、中小企业板市场和创业板市场。金融股权投资企业通过专业的企业发展运作, 以上市公开发行为目标, 可以实现企业的资本规模快速扩张, 满足资金需求。同时, 省市地方资本市场发展中相关股权交易市场, 如某省蓝色股权交易中心, 为金融控股企业的股权转让与退出提供了交易场所。

(四) 大力发展互联网金融融资模式

互联网金融是近年来快速扩张的金融业态, 通过互联网金融, 企业可以快速实现资金融资规模的扩张。金融控股企业的互联网融资模式创新, 一是可以投资于互联网金融企业, 通过股权的快速增值, 实现企业资本的原始积累;二是可以通过互联网金融, 投资于相关产业, 实现产业资本的增值;三是可以通过互联网, 快速掌握各行业发展动态, 为金融控股企业投资方向选择提供决策依据, 促进金融控股企业的正确决策与资本增值。

摘要：随着我国金融体制改革的逐步推进, 金融控股企业这一组织形式规模逐步扩大。金融控股企业作为金融机构的母公司, 在一定程度上通过分散投资拥有多个金融业态, 有利于风险管控, 同时, 通过资本杠杆, 撬动更大资本, 实现规模化效益。风险管控目标与规模效益目标依托于金融控股企业资本资金充足, 因此, 融资模式创新是金融控股公司发展的重中之重。本文从金融控股企业融资现状入手, 在分析融资模式创新必要性的基础上, 提出融资模式创新措施。

企业技术创新的金融支持模式 第8篇

对于技术创新的具体概念有很多种定义, 但一般认为是一个新的技术思想的形成到研究开发、生产、进而到第一次商业应用等有关的技术经济活动。技术创新由“技术”和“创新”两个方面限定, “技术”强调它与生产产品或提供服务的手段紧密相关, 而“创新”则指该行为的结果是产生出一种与原来不同的新技术, 并且这种新技术可以被应用于实际的生产活动中, 确实发挥出一定的商业价值。技术创新是联系技术和经济的桥梁, 它首先是一个经济的概念, 其次才是一个技术的概念, 正是由于这个特殊性, 技术创新的发展必然要创造符合其特点的环境。从这个概念出发, 我们可以看出技术和资金结合在技术创新中的重要意义以及主要障碍。本文将从政府对企业技术创新的金融支持这个方面进行深入分析, 为提高科技企业技术创新的转化能力提供参考。

二、企业技术创新的融资策略

1、国有大中型企业的融资

我国目前的科技研发体制的一个弊端是政府主导型, 而不是企业主导型。政府主导型的科研体制导致的后果是与市场脱节, 成果也主要归属于各科研机构或大学。我国技术主体和资金主体的严重分离相当大程度上是这个原因导致的。而发达国家的科技研发是以企业为主导的, 我国企业目前研发投入约占总投入的20%左右, 发达国家的企业研发投资占国家研发总投资的70%左右。企业主导型研究开发是一种符合市场经济运行模式的研究开发体制, 因为是企业部门, 所以最了解市场需求情况, 由企业部门组织的研究开发活动与市场结合较紧密, 属于市场激励机制。以中央和地方政府为主的科技研发投资体制助长了很多国有大中型企业在技术创新问题上“等、靠、要”思想。由于许多企业对研发投资不感兴趣, 我国许多大型国有企业研发支出还不到营业额的1%。随着中国对外开放程度的不断提高, 大量拥有高端技术和知识产权的外资企业的进入, 曾经依靠着政策保护和垄断地位的国有企业即将面对强大的竞争对手和巨大的挑战。因此, 国家必须正视现实, 逐步减少对大中型国有企业的研发资助, 而以科技方向指导为主, 鼓励企业以自有资金加大研发力度, 并加强和科研机构或大学的联系, 共同进行科技研发, 推动企业和科研机构的共同技术创新。

2、中小型科技企业的融资策略

中小科技企业是建立在高新技术产业基础上的企业, 这类企业具备高新技术的所有特征, 如高风险、高投入、高产出、高效益、高速度等。中小科技企业不仅能够提供大量的就业岗位和税收, 更是技术创新的源头和技术成果转化的直接载体。事实证明, 中小科技企业己经成为我国技术创新的重要主体和国民经济的重要组成部分。

在现实的经济运行过程中, 资金问题一直是影响中小科技企业成败的关键因素之一。中小科技企业要想获得发展所必须的资本, 就一定要了解和研究各种可能的融资渠道。尤其在其不同成长阶段, 存在着不同的成长特点和融资特征, 每一不同阶段, 对于资金的需求也不同, 所以中小科技企业要根据不同成长阶段的融资特征来选择其融资策略。中小科技企业从创办到成熟大致可分为萌芽期、创建期、成长期和成熟期四个阶段。内源融资、风险投资、股权融资和债务融资以及其他方式如兼并、租赁都可以作为中小科技企业的融资方式, 在其动态融资过程中, 发挥了各自不可替代的关键作用。每一个成长阶段都有最优的融资方式, 它是在那一个阶段所有融资方式中的最优选择。中小科技企业融资策略选择的优先顺序一般为:自筹资金、留存赢利、风险投资、政策性资金、发行债券或可转换债券、发行新股。也就是先内部融资, 后外部融资;在外部融资中, 先权益融资后债务融资, 再股权融资。

三、国家对科技创新型企业的金融支持

1、风险资本的合理引导和管理

风险投资是一种向具有发展潜力的新建企业或中小企业技术创新提供股权资本的投资, 是对中小企业技术创新最有效的支持方式之一。风险投资将创新成果、风险资本和企业家才能有机地结合起来, 在研究开发机构和企业之间架起一道桥梁。

正规风险投资的一般运作模式是由个人或企业出资成立一个风险投资公司, 再由风险投资公司发起组织相当数量的包括养老基金、社会保险金在内的风险投资基金, 向处于创业期和成长期的有发展潜质的中小高新技术企业投资, 以参股的形式组成新的风险企业, 技术人员可凭借其技术和对企业的贡献大小占有一定的股份。风险投资的兴起, 不仅弥补了商业银行对风险较大的高技术企业投资不足的缺陷, 促进了高科技及其尖端科技产业的发展, 也带动了世界经济的整体发展。需要注意的是, 风险资本的职能不仅是提供资本, 还是帮助企业物色合适的经理人员, 加强领导班子, 改善经营管理和市场营销。

我们必须要明确政府在风险投资中的职能定位。风险投资高风险和高回报的特点决定了在制度安排上必须强调基金运作与主持个人利益的高度相关性, 由政府拨款建立风险投资基金或风险投资公司显然是不恰当的。从国际风险投资的实践来看, 风险投资都是以民间市场的力量为主体, 政府在其中只起规范、扶持和引导的作用。即负责风险投资法律规范和制度建设, 为风险投资的发展提供良好的政策环境, 管理和监督风险投资机构的行为, 促进其规范发展。除了法律规范和制度建设之外, 为了鼓励资金流向风险投资事业, 各国政府采用的做法往往是给予税负上的减免优惠。如在70年代, 美国政府为了鼓励投资, 将资本利得税由49%下降为20%, 同时对高科技产业在资本市场的上市流通, 给予政策配合。

2、加快创业板市场的建立

创业板市场是中小企业的另一主要融资渠道。发达国家一般都为富有市场潜力和成长潜力的高科技中小企业提供专门的融资市场。美国设立了专为新兴中小企业服务的市场, 适用于高新技术中小企业融资, 其上市条件比较宽松, 意大利、德国、法国都为中小企业建立了创业板市场。

积极创设条件建立创业板资本市场, 使步入成熟期的高技术企业能够上市融资, 同时也为风险资本的退出提供了通道进行风险分散。一个风险投资公司往往同时投资若干个高科技企业, 据统计, 其中20%~30%完全失败, 60%受挫, 只有5%~20%获得成功。因此, 必须将成功的部分及时套现, 才能弥补亏损, 并成为下一个风险投资对象运作的资金。所以, 允许风险企业获得成功后将其股票公开上市或企业卖出变现来获利, 是风险投资公司风险转移的必要途径。同时, 完善关于收购兼并的法规, 使之成为风险资本退出的另一通道。从对近年来国外创业公司的发展情况来看, 高技术公司采取收购兼并方式做大的数量远远超过选择首次公开上市方式的数量, 这也意味着出售部分股权或公司整体出让是风险资本退出的另一重要通道。由此可见, 制度规范且高效率的创业板市场与风险资本相结合, 能形成投资和融资的良性循环。

3、加速科技企业的资产证券化进程

资产证券化是指将一组流动性较差的资产 (包括贷款或其他债务工具) 经过一系列的组合, 使该资产组合产生可预计的、稳定的现金流收益, 再配以相应的信用增级, 提高其信用质量或评级后, 将该组资产的预期现金流的收益权转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券的技术和过程。具体来说, 资产证券化就是发起人把持有的不能随时变现的、流动性较差的资产, 分类整理为一批批资产组合转移给特殊目的载体, 再由特殊目的载体以该资产作为担保发行资产支持证券, 收回购买资金的一个技术和过程。

资产证券化可以为中小型科技企业的技术创新拓宽资金来源渠道。企业委托金融机构的发起人通过资产证券化出售基础资产, 提前收回现金, 同时可以相应地缩减负债。此外, 资产证券化中的信用增级使证券的信用级别高于原有借款人的整体信用级别, 一些信用级别较低而无法融资的中小企业可以由此获得融资的机会, 其融资渠道得以拓宽。国家应当为企业提供制度上的方便, 为抵押贷款的证券化设立相应的专门机构, 同时对信用评级机构进行监督和管理, 确保信用评级的权威性和公平性。

4、创新信息网络和中介机构建设

技术主体和资金主体在大多数领域都是分离的, 二者之间的信息不对称是资金无法和技术顺利结合的最重要的障碍之一。要消除信息不对称, 建立二者之间的信息网络是最直接最有效的途径。这种信息网络可以以两种形式存在, 一种是建立技术信息和金融信息交流公共互联网网络平台, 另外一种是通过各种中介建立起来的信息网络。

在信息技术比较发达的现代社会, 互联网既是技术创新的产物, 也是促进技术创新的发展。如果能够在技术所有者和资金所有者之间建立一个随时随地都可以沟通的信息网络平台, 他们之间的信息不对称程度也将大大降低。例如, 在加拿大有国家研究委员会 (NRC) 建设的产业研究辅助项目 (IRAP) , 它实际上就是一个创新信息网络, 技术人员和金融家都可以通过这个平台搜寻、发布信息, 使用这个网络的还有200多万家企业, 它们既可能是技术提供者, 也可能是资金提供者。我国也应建立一个全国性的技术创新信息网络。另外, 要加强各种中介机构的建立与发展。市场经济中的中介可以保障市场交易效率, 中介的发展和完善有益于疏通技术成果信息传播渠道, 缓解双方的信息不对称, 为技术资源和资金的结合提供更好的信息环境。一般来说, 技术中介应具备的基本功能有技术信息的汇集和发布、技术质量的鉴别以及内容广泛的技术服务。处于转型时期的中国经济和发达国家相比, 市场很不完善, 交易中存在着更多的不确定性, 这些不确定性不断地转化或加重信息不对称。现阶段国家在发展技术市场中介的过程中, 根据我国实际, 应重点加强对其中的公共服务体系的支持, 可考虑建立几个全国性的、能为企业鉴别技术、并能提供技术创新全过程服务的权威中介机构。

参考文献

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金融创新模式 第9篇

目前,阿里金融最引入注目的业务为阿里小额贷款。据2014年5月阿里集团招股说明书披露,其从2010年开始小微企业贷款业务,至2013年,阿里金融服务的贷款对象超过34.2万个,仅2013年新增贷款就接近1000亿元,几乎占全国新增贷款总量的一半,单年利息所得数亿元,不亚于一家小型城市商业银行。

(一)阿里金融的产生与发展

从2002年推出“诚信通”业务算起,阿里集团的金融业务经历了十年的摸索和改进。其发展可以分为如下几个阶段:

第一阶段,征信数据积累阶段。2002年3月,阿里巴巴推出了“诚信通”业务,这是阿里巴巴为从事贸易的中小企业推出的会员制网上贸易服务。阿里雇用了第三方机构对注册会员进行评估,要求企业在交易网站上建立自己的信用档案,帮助诚信通会员获得采购方的信任。随后的2004年3月,阿里巴巴在此基础上推出了“诚信通指数”,利用企业真实的生产、经营销售情况以及客户评价、商业纠纷记录等相关记录,通过一套科学的评价标准来构建“诚信通指数”,从而得出会员的信用状况。这种以真实交易数据为基础的信用评价指数具有较高的参考价值,是整个阿里金融运作的数据基础。

2003年5月,马云推出基于B2C交易的淘宝网,并于当年10月宣布了支付宝的成立。支付宝的推出在一定程度上解决了买卖双方的信任问题,并使得阿里公司从此能够不依托银行,独立进行交易的结算。在这一过程中,阿里巴巴集团将B2B业务中通过“诚信通”指数构建征信记录的经验再次运用到B2C交易的淘宝网上,围绕淘宝网交易搭建了完备的商家信用评价体系。随着阿里巴巴和淘宝业务的发展,阿里集团建设的商家信用数据库越来越丰富,评价体系也得到不断的完善。阿里集团的征信数据积累具有了一定的商业价值,为阿里金融业务奠定了基础。

第二阶段,交流合作阶段。在这一阶段,阿里巴巴集团开始有意识利用积累的数据和银行进行合作,探索以数据为基础的金融体系。2007年6月,阿里巴巴集团与中国建设银行、中国工商银行签约,向会员企业提供网络联保贷款。阿里巴巴接受会员贷款的申请,并将申请企业在阿里商业信用数据库中积累的信用记录交由银行,由银行进行审核并决定是否发放贷款。但是这种合作并不成功,阿里电商企业的贷款审批通过率只有2%左右。原因是阿里集团的小电商客户大多达不到银行的贷款要求,银行的贷款审核和发放也有自己的逻辑和程序。众多电商企业“少量、多次、迅捷”的贷款需求无法得到满足。

第三阶段,独立发展阶段。2010年阿里巴巴开始自建小额贷款公司,为阿里巴巴会员单位提供信用贷款,并于2011年正式中断与建行、工行的贷款合作,独立发展。

2010年6月,浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司获得批准成立,注册资本为6亿元,成为全国第一家电子商务领域的小额贷款公司。2011年,重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司获得批准成立,注册资本为10亿元。小贷公司牌照的获得,标志着阿里巴巴集团“平台、数据、金融“三大业务模块初步形成。阿里金融除涉及小贷业务外,还将发展支付、保险、担保、个人信用等其他金融业务,2014年3月,马云在公司内部邮件中,宣布成立阿里小微金融服务集团,负责阿里集团旗下所有面对小微企业以及消费者个人服务的金融创新业务。这意味着,阿里集团业务架构变革为两个平行的集团,即阿里巴巴集团和小微金融服务集团,金融业务在阿里集团中的作用愈发凸显,在阿里巴巴电商平台和数据服务的基础上,探索发展新型数据化、批量化、自动化的电商金融模式将成为阿里集团保持高速发展的内部驱动力。

(二)阿里金融比较优势分析

阿里金融目前的主要业务为依托两家小贷公司的贷款业务。阿里小贷以阿里集团的阿里巴巴、淘宝、天猫等网络平台的中小电商为服务群体,以其网络电子商务的交易痕迹为信用数据来源,解决了信贷审核过程中的信息不对称问题,降低了借贷成本,是整合网络优势与传统金融业务的创新模式。

1. 客户群体

阿里小贷的服务对象为:阿里巴巴的中国供应商和诚信通会员、淘宝和天猫的个体工商和企业,其中占贷款总额80%的淘宝、天猫等业务交易行为和贷款流程均通过阿里相关平台进行,这种特定的贷款对象便于获取交易数据,实时监控资金流向。

2. 产品特征

阿里巴巴的信贷业务主要是通过注册地浙江和重庆两家小贷公司进行的,其贷款种类主要有针对B2B平台的中小额贷款,我们称之为阿里贷款和针对对B2C和C2C平台的小微贷款,我们称之为淘宝贷款。

阿里巴巴贷款主要面向阿里巴巴的会员。之前主要是面向在江苏、浙江以及上海的付费会员开放,后逐渐放开到对普通会员和全国其他部分地区开放。阿里巴巴贷款的主要类型有阿里信用贷款、网商贷和速卖通信用贷款。受小贷公司只能给注册地企业贷款的限制,阿里巴巴贷款有一定的地域限制。其金额较大,征信调查需要线下线上综合进行。

淘宝贷款主要面向天猫、淘宝以及聚划算的卖家,分为订单贷款和信用贷款。订单贷款是指:基于卖家店铺已发货、买家未确认的实物交易订单金额,系统给出授信额度,到期自动还款,其实际上是订单质押贷款。信用贷款是无担保、无抵押贷款,在综合评价申请人的资信状况、授信风险和信用需求等因素后核定授信额度。淘宝、天猫、聚划算商户由于业务经营全过程均在淘宝平台上完成,其经营状况、信用历史记录等十分详尽,且系统已为其自动评价,故放贷审核、发放可全程在网上完成。淘宝贷款没有地域的限制,面向全国的淘宝、天猫以及聚划算的卖家。

(三)阿里金融模式创新

1. 以阿里交易平台为依托,发展客户群体和获取征信数据。

阿里小贷的客户群体是阿里业务平台的供应商和诚信通会员,淘宝、天猫的个体工商户和企业。特别是占贷款金额80%的淘宝天猫客户,其经营活动都在阿里平台上完成,具有相对完整的销售、经营、物流数据,数据来源的自动化、客户分析的模型化,使授信自动化成为可能。阿里金融依托贷款模型和网络数据来筛选客户群体,选择适合自动化信贷流水线的交易活动,大大降低违约风险,保证了贷款质量。

2. 以数据为核心的量化风控技术

阿里金融利用客户平台体系内的数据优势,提取对风险识别有用的客户注册信息、交易数据、客户评价数据、货运信息等信息,并进行量化处理,同时引入一些税务、水电、客户地址等外部数据,随时抓取客户的外部互联网数据碎片,参考行业和政策信息,形成全方位的客户数据信息。阿里金融公司制定相关模型,将获取的上诉信息进行整合,制定独特的风险控制标准,建立起纯粹的定量化的贷款发放模型。其风控模式分为贷前、贷中和贷后三个阶段。

(1)贷前风险评估。阿里金融在放贷前,首先利用平台信息,对客户进行风险评估,其搜集的用户信息包括:平台认证和注册信息、历史交易记录、客户交互行为、海关进出口信息等平台信息;以及卖家自己提供的销售数据、银行流水、水电缴纳甚至结婚证等外部信息情况;甚至包括随机抓取的客户外部网络信息。阿里金融还对客户进行性格测试,判断其经营能力和违约风险。通过抓取的数据,建立风险评估模型,并不断修正,最终选择合适的客户群体。

(2)贷中风险防控。网上贷款申请成功后,阿里集团利用自身平台,将贷款打入借款人支付宝等账号中,通过平台联通的数据库和从银行方面获取的资金流动信息,对资金进行监管。同时,根据客户的平台广告投放量和网站流量等相关信息,来协助判断资金流向。阿里金融不但建立了详实的卖家信用库,甚至对买家的交易数据和信用数据也建立了数据库,据此确定订单的可信度,从而估算卖家用款时间,合理安排资金借贷节奏。

(3)贷后风险解决。目前对于逾期欠账的客户,阿里金融和银行一样,通常采取电话催款、上门催款、罚息等方式,并在网站上设置了欠贷企业曝光栏。与银行和其他小贷公司最大的不同时,阿里小贷以客户网店未来收益作为抵押品,若贷款人违约,交易平台有权关闭其网店,在贷款计算中,一般而言,网店的未来收益会远远大于贷款金额,这降低了贷款人的违约意愿。

3. 利用互联网技术,打造标准化的“信贷流水线”。

阿里金融将贷款业务这一现代金融服务业务标准化化,按照工业流水线思维,将客户选取、风险评估、贷款审核、发放、跟踪,违约处罚等贷款流程项目化,利用互联网技术,使这项原本需要人工服务的环节,能够通过机器设备自动完成。实现贷款业务的“工业化生产”从而有效的降低成本,提高效率。

阿里金融的工业流水线作业模式提高了放贷效率,降低了贷款成本,使小微企业小量、多次、快速的信贷需求有了满足的可能性。根据阿里金融统计,2012年上半年,阿里金融累计发放贷款130亿人民币,由170万笔贷款组成,平均每笔贷款额度仅仅为7600元。从数据我们可以看出,阿里小贷每天处理一万笔贷款,平均每笔贷款成本只有2.3元左右,而传统银行的每户平均贷款资金在百万元以上,单笔贷款成本在2000元左右。从成本考虑,阿里淘宝、天猫平台客户的贷款业务是银行不可能涉及的。阿里小贷全部放贷过程均在网上完成,可以7*24小时随借随还,这也是传统金融企业不可能实现的。

阿里小贷为小微企业提供了支付方便、额度灵活的贷款服务,解决了小微网商的资金融通问题,节省了贷款成本,提高了营运效率。根据阿里公司调查,获得淘宝贷款的小微卖家交易额增速比没有使用贷款的卖家高,同时“生存”时间更持久。

(四)阿里金融的发展困境及对策

1. 创新金融模式,解决资金困境

阿里小贷两家公司的注册资本金共计16亿元人民币,根据银监会颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》,小贷公司的用以放贷的资金只能是注册资金和向银行借贷资金,且借贷资金的不超过其注册资本金的50%,即便是地方出台鼓励政策,将这一上线提高到100%,阿里金融两家小贷公司可供放贷的资金最多为32亿元人民·币。阿里小贷的进一步发展,受到了资金来源的限制。

未来,阿里金融有可能申请银行牌照,但银行牌照的申请不是短时间能够实现的,而且根据《个人贷款管理暂行办法》规定“贷款调查应以实际调查为主、间接调查为辅,采取现场核实、电话查问以及信息咨询等途径与方法”,以及“不能异地提供贷款服务”等条例的限制,阿里金融公司即使申请了银行牌照,也无法开展网络借贷业务。

2013年中国证监会正式颁布的《证券公司资产证券化业务管理规定》,允许以基础资产产生的现金流循环购买新的基础资产方式组成基础资产池,为阿里巴巴资产证券化提供了可能。目前,阿里金融已经先后与东方证券等三家金融机构合作,发行了资产证券化产品,盘活了几十亿资金。未来,资产证券化应是阿里巴巴解决资金来源的最佳渠道。藉此,阿里巴巴得以用更大规模的贷款来支持客户的发展,还能增加新的收入来源。京东、苏宁、腾讯等电商企业,也已经或者正准备进入小额贷款领域,阿里巴巴的资产证券化无疑为这些同样存在的贷款资金来源问题的企业,率先探索出一条可行的道路。

2. 更新“微贷技术”,防范系统化风险

阿里流水线贷款的核心,是其征信系统和独有的微贷技术确定能够将风险降低到一定程度,保证阿里金融收益和风险的配比。但是外界条件是随时变化的,这种信贷模型能否根据外界条件的变化适时自动调整,他的跟踪性能否满足风控的需要,还需要时间的检验。而且,一旦出现经济下行的系统性风险,阿里原有的良性循环的风险防控体系都将被打破。阿里金融应该加强与金融机构的合作,对于适合“信贷流水线”的贷款业务,可以独立承担。而对于数额较大、风险较高、需求独特的贷款业务,可以根据贷款的风险级别和特点,寻求与不同的金融机构合作。阿里金融最大的优势是客户和大数据,下一步阿里金融应该进一步加强与银行、保险、证券公司的合作,由阿里金融提供客户和数据分析,其他金融机构提供金融服务,双方各取所长,共同打造综合化的互联网金融企业。

总之,基于电商平台的小额贷款公司满足了小微电商“小额、快速、高频率”的资金需求,在一定程度上缓解了中小企业的融资难题。互联网贷款计息方式灵活,随借随还的特点加快了电商企业的资金周转率,降低贷款人的资金成本,对小微企业有一定的扶持作用。更重要的是,互联网金融公司提供的无抵押信用贷款,转变了小微企业的经营思维,使他们更加重视自身信用建设,这将加强交易双方的信任,净化网络环境,帮助零售企业从线下到线上成功转型,对“零售革命”具有积极的推动作用。

成本放贷[N].证券时报,2014-01-30

参考文献

[1]刘伟毅.互联网金融[M].北京:中国经济出版社,2014.85-88.

[2]吴俊英.中国年小微企业融资模式实验-以阿里小贷为例[J].经济问题,2014,01:43-48.

[3]包慧.绕监管拓融资巧出表阿里小贷求解资金困局[N].21世纪经济报道,2013-10-21..

贵州省农村金融扶贫模式创新分析 第10篇

随着新一轮西部大开发政策的出台, 贵州省在政治、经济、文化、社会、环境得到了巨大的发展, 特别是在“国务院关于进一步促进贵州经济社会又好又快发展的若干意见”提出以来, 贵州经济发展更加得到了国家政策大力支持和产业政策的倾斜, 使得贵州经济取得巨大进步。2012年贵州省农民人均纯收入为4753元, 相比2011年的4145元, 增加608元, 同比增长14.67%。但是对比周边其他省份, 贵州省仍是我国西部地区较落后的省份。尤其贵州农村还面临着贫困程度深, 贫困人口多, 贫困面积大等问题。因此, 研究贵州省新型扶贫模式尤其是金融扶贫关系着贵州省能否实现后发赶超, 意义重大。

二、贵州省传统扶贫模式分析

(一) 贵州省传统扶贫模式特征

贵州省的传统扶贫工作的模式主要是“政府为主, 社会为辅”, 整个扶贫工作过程中来看政府始终扮演的是最重要的角色, 涉农资金和扶贫政策的制定、执行、资金项目等扶贫资源的决定权, 使用权、控制权都牢牢掌握在政府手中, 效率不高。

(二) 贵州省主要传统扶贫模式的类型

1. 信贷扶贫。

贵州省2012年度涉农贷款总计为2862.74亿元, 其中中国农业银行、国家开发银行、农业银行、农村信用合作社分别为393.4亿元, 870亿元335.34亿元, 1264亿元, 贷款余额总计较上年增长22.5%。贵州信贷扶贫资金主要来自于农村信用合作社、国家开发银行、农业发展银行、中国农业银行提供, 其中农村信用合作社提供的资金要占到大部分, 政策性银行居于其次, 商业银行提供的资金比较少。

2. 产业化扶贫。

所谓产业化扶贫就是制定相应的产业政策, 鼓励引导贫困地区的群众, 依靠自身努力和地区优势资源, 通过自身艰苦奋斗脱贫致富的自我脱贫的扶贫方式。贵州省根据自身优势相继发展了草地畜牧、核桃产业、中药产业、蔬菜产业、油茶产业、甘蔗产业、乡村旅游产业、特种养殖产业、茶产业、精品水果产业和薯类等12个产业。

3. 对口帮扶。

2012年国务院办公厅公布《关于开展对口帮扶贵州工作的指导意见》, 提出鼓励东部沿海经济发达地区对口帮扶贵州。意见公布后, 上海市对口帮扶遵义市, 大连市对口帮扶六盘水市, 苏州市对口帮扶铜仁市, 杭州市对口帮扶黔东南州, 宁波市对口帮扶黔西南州, 青岛市对口帮扶安顺市, 广州市对口帮扶黔南州, 深圳市对口帮扶毕节市。以上东部8个市每年从财政支出安排总计27496.37万元对口帮扶贵州。该《意见》的最终目标是力求在2020年贵州受帮扶地区城乡居民基本生产生活条件明显改善, 扶贫对象大幅减少, 特色产业体系基本形成。

(三) 贵州省传统模式扶贫存在的突出问题

随着贵州坚持把扶贫攻坚作为第一民生工程, 把集中连片特困地区作为重点治理对象, 近年来, 贵州省大力发展推进产业化扶贫, 贫困面貌逐渐改变, 贫困人口逐年减少, 取得了一定的成绩, 但是贵州扶贫过程中也存在许多问题。第一扶贫资金不足, 2012年贵州省涉农财政支出仅仅为275.3亿元, 仅占全省财政支出的12.26%。第二扶贫资金来源单一, 扶贫资金绝大部分来源于财政支出、信用社或者政策性银行贷款, 很少涉及商业银行。第三在对口帮扶过程中东部产业向贵州转移的产业, 部分产业是东部地区淘汰产业。第四产业化扶贫不易处理好企业和农民之间的利益关系, 二者容易发生矛盾。

三、贵州省农村金融扶贫现状分析

目前贵州省金融扶贫基本上都是在政府主导下进行的, 这种模式下政府始终作为一个主角在运作, 通过指导性的贷款进行扶贫资金配置, 因此扶贫资金基本上脱离市场资源配置, 虽然这种扶贫方式能够集中力量办大事, 办事效率高, 但是这种模式往往会带来资源的利用效率不高, 长远来说对整个国家的金融服务体系正常发展带来一定的负面作用。这些问题主要表现在, 扶贫资金利用效率低, 一定程度上纵容了市场操作行为, 更糟糕的是还会出现寻租行为。

(一) 小额信用贷款供给不足

目前贵州省邮政储蓄银行、农业银行、农村信用合作社均开展了小额信用贷款业务, 2013年贵州省小额贷款公司贷款余额71.62亿元, 虽然较2012年的59.42亿元增长了20.5%, 但还远不能满足农户的强大的资金需求, 而且小额贷款一方面贷款期限偏短, 手续较为繁琐, 另一方面贷款业务授信额度偏小等系列问题都亟须改善。

(二) 农业保险发展快总量小

近些年贵州省大力发展保险业, 在农村先后推行了农房保险、种植养殖保险、农村小额人身保险, 贵州保险行业还以规范促发展, 引导行业牢固树立“优化结构、满足需求、强化内控、改善服务、规范经营、提高效益”的理念, 统筹好业务发展的速度、质量和效益, 促进发展方式转变。使得贵州涉农保险得到较大的发展, 截止2012年上半年贵州省全省实现保费收入81.11亿元, 同比增长11.34%, 增速位列全国第8位。但是虽然增速在全国排名第8, 但是涉农保险的绝对额在所有保费中所占比率还是比较低, 涉农保险的绝对额也比较低, 涉农保险费仅仅为0.68亿元, 和农业比较发达的山东省的8.6亿元相比起来差距还很大。

四、贵州省农村金融扶贫主要问题的成因分析

(一) 扶贫资金供需失衡

贵州省是西部经济落后地区, 一方面农村家庭经营收入是家庭收入的主要来源, 占比为50%左右, 而生活消费、必需品支出在家庭总支出中占到了很大比例, 刚性需求大, 农村居民在金融服务方面的需求具有总量大、额度小、分散、市场面广且需求层次日益多元化, 资金需求季节需求明显, 这需要相关的农村金融机构提供多元化, 多层次的金融服务产品。另一方面各大商业银行、政策性银行、有政策性银行、农村信用合作社涉农农村贷款的过程中存在着效益不佳, 存多贷少, 农村资金外流, 金额小。

(二) 风险防范机制缺失保险制度不完善

贵州省是一个自然灾害频发的农业省份, 而且农业本身相对于其他行业具有更大的风险和不确定性, 农民极易因灾返贫或者因灾致贫。一方面贵州省自然灾害种类多, 频度高, 分布广, 自然灾害对农业生产造成的损失较大, 一旦出现自然灾害, 农民极有可能无力偿还银行贷款, 直接导致违约风险。另一方面在贵州省涉农保险在保险公司各项业务中占比很低, 农民不愿意投保, 自然灾害一旦发生, 农民就很有可能违约, 无力偿还银行贷款。

(三) 缺乏良好的市场竞争机制

贵州省涉农金融扶贫贷款从本质上来说是一种政府主导下的一种贷款行为, 政府管不住自己的手, 在贷款过程中政府干预过多, 政府在对扶贫贷款的发放过程中进行贴息补偿, 但是这种金融贴息扶贫模式本质上就是违背市场竞争原则, 不能合理的配置资金, 也会使得银行不良贷款率上升。另外一方面这金融扶贫模式也会造成寻租行为。

五、金融扶贫模式创新的对策与建议

(一) 重构风险防范机制

1. 建立并完善农业保险制度。

政府应积极指导建立完善的农业保险制度, 并且鼓励保险机构开展农业保险业务。此外提高农民参加农业保险的积极性, 在各方面给予政策优惠, 加强涉农保险宣传力度, 是农民意识到农业保险的重要性, 还有保险机构应该开发涉农贷款保险业务, 降低金融机构涉农贷款的风险。

2. 建立完善农业产业风险对冲机制。

在条件成熟的县市, 推出期货、期权产品, 稳定农产品价格, 保护农民合法权益。此外还可以开展涉农贷款的证券化业务, 降低农民财产风险和金融机构涉农贷款违约风险, 降低金融机构涉农贷款不良资产, 提高金融机构金融扶贫的积极性, 保证金融机构涉农贷款工作可持续健康发展。

(二) 构建政府与市场间的边界

1. 积极推进小额贷款的专业化发展。

贵州省截止2013年已经有256家小额贷款公司, 贷款余额71.56亿元。但是这还远不能为贵州省农村经济发展提供充足的资金支持, 农村还是普遍出现贷款难等问题, 因此贵州省需要大力发展小额贷款, 支持相关的专业化产业发展。

2. 坚持创新金融扶贫模式可持续发展。

新型金融扶贫最重要的是要将输血式扶贫转换为造血式扶贫, 转变政府扶贫职能, 履行好政府的基本职责, 通过市场这只看不见的手对金融扶贫市场进行调节, 让农民和金融机构成为扶贫工作中的主角, 使农民和金融机构之间相互博弈, 政府只是适时对双方行为进行调节控制。

摘要：贵州省是西部比较落后的省份, 扶贫工作重心在农村。近些年针对贵州农村扶贫, 贵州省先后实施了产业扶贫、信贷扶贫、对口帮扶扶贫、财政扶贫。但是这些扶贫模式都一定程度上存在着某些不完善之处, 本文分析贵州农村金融扶贫存在的问题, 并针对这些问题提出可行性建议。

关键词：扶贫模式,农村金融扶贫,模式创新

参考文献

[1]李志伟.新扶贫标准下贵州农村低保制度的建设与完善[J].贵阳市委党校学报, 2012 (4) .

[2]杨国涛, 尚永娟.中国农村产业化扶贫模式探讨[J].乡镇经济, 2009 (9) .

[3]张天明.国家新一轮对口帮扶贵州工作启动[J].当代贵州, 2013 (13) .

金融创新模式 第11篇

广发银行以致力打造“中国最高效中小企业银行”为战略目标，专注于服务中小企业、致力于成为中小企业合作伙伴。截至2011年末，广发银行中小企业一般贷款近2000億元，在全行对公人民币贷款占比近52%，比年初增长248亿元，中小企业人民币一般贷款客户近10000户，在全行对公人民币一般贷款客户占比超过83%。

2012年六成信贷投放中小企业

在我国现有的金融制度安排下，银行贷款是中小企业的主要融资渠道。因此，商业银行加快中小企业融资服务创新，加大对中小企业的支持力度，是解决我国中小企业融资难最直接有效的办法之一。

“银十条”、“国九条”文件出台后，广发银行依据战略定位，在信贷资源偏紧的情况下，在总行设立小企业专项信贷额度，确保实现监管部门关于小企业信贷 “两个不低于”要求。截至2011年末，全行小企业人民币一般贷款余额887亿元，比年初增加129亿元，增速超过17%。2012年，广发银行新增对公贷款资源60%以上将投向中小企业。

客户分层管理 风控集中控制

广发银行近年来专注于针对中小企业融资业务的机制、流程、风控、产品和服务的创新工作，取得了较大的突破和成效。

为更好地满足不同客户的需求，广发银行实行了中小企业客户分层管理。针对小型企业客户，创新推出了“小企业金融服务方案”，并按照成本集约、专业经营、扁平高效的原则，施行网点专营化、产品标准化、流程科学化、风控集中化等系列配套措施。

另外，广发银行还建立起独特的小企业信贷风险管控模式：在总行成立专门的中小企业风险管理团队、配套完善小企业金融业务调查、审查、贷后管理、风险分类、资产清收和快速核销等系列风控政策。

在零售业务领域，广发银行提出“专业的团队、专业的产品为特定的人群提供专业的服务”理念，加大对小微企业的金融资源倾斜力度，推进零售条线的相关产品研发。

研发小微企业融资解决方案

为构建全行服务中小企业的业务架构，广发银行在总行设立了中小企业金融部，并陆续在北京、上海、广州、深圳等13家分行设立中小企业金融部，构建起全行中小企业业务组织架构。与此同时，为推动全行中小企业金融专业化经营、完善中小企业金融服务体系，广发银行在机构设置上创新推出了“小企业金融中心”。截至目前，广发银行已经设立了50多家“小企业金融中心”，2012年计划再增设100家。

探讨创新金融管理模式与服务对策 第12篇

一、金融业面临的金融风险原因

我国的金融业在经济发展中发挥了重要的作用, 但是金融市场中却又充满了各种风险。而所谓的风险就是指在市场中, 经济主体可能获利也可能受到损失, 充满了不确定性, 并且在获利的过程中, 还有实际收益和预期的偏差太大的现象, 这些都是金融业存在的风险。

1. 我国的金融业在布局上向来是以国有银行为主, 资金的配

置也主要是集中在国有银行, 对于资金的控制力比较强, 从而导致了我国群众在投资渠道上比较单一。我国的企业要想发展, 在企业规模和技术上有所更新, 就需要大量的资金的融入, 但是目前状况致使企业的融资渠道受限, 为了企业的发展, 只能是向商业银行贷款。这种现象的出现, 增加了银行的风险。

2. 在金融主体运作的过程中, 会出现各种风险。

主要是在银行处理日常事务的过程中, 一方面可能会因为规章制度的不健全, 致使操作失误或者是没有具体的规范可以遵循, 另一方面是在金融活动中, 从事业务操作的人员在素质上的不同, 对于业务的处理也就不同, 会受到人员知识结构, 业务素质和应变能力等的影响, 从而影响到业务的执行。在这些过程中, 都可能会产生金融风险, 使金融活动陷入危机。

3. 利率的变动带来了较大的系统性利率风险。

信用风险管理是银行风险管理的首要目标, 这是因为银行普遍存在着信用风险。这就存在着盲目借贷的风险。因为借出的资金大多都是流向高风险的行业, 因此极易形成呆账、坏账, 这就潜伏着巨大的金融风险。

4. 金融的自由化层面形成了自由化的风险。

随着老百姓手中的资金越来越多, 而国家已经开始放松对金融市场的管制, 这促进了银行业的发展。另外, 一些人也纷纷采用各种手段来吸收散在的资金, 形成地下金融市场, 而一些中小企业在从正规金融渠道筹集资金困难的情况下, 容易寻求这种地下金融市场等非正规金融渠道。

二、创新管理模式, 增强金融竞争能力

金融管理处在一个尚需积极探索、改革完善的发展阶段。建立充分有效及时沟通交流的渠道与平台;重点要义在于管好战略、把握经营发展方向, 管好高管、打造优秀管理团队, 管好投资、实现资本集约管理, 管控风险、有效提升经营质量, 管好机制、强化监督制约作用;根本要求在于制衡协作有效, 决策民主科学, 运行规范高效, 信息及时透明。

建设一个充分、有效、民主管理的股东会, 建设一个决策正确、科学、并能超前谋划运作的董事会, 建设一个有效、依法、合规监督的监事会, 建设一个决策执行有力, 认真落实到位, 管理严格规范的经营层。能够全部覆盖银行经营发展各个层面、各个环节、各个岗位、各个业务品种的系列规章制度及管理办法, 不断完善能够辐射管理全部过程、全部流程的长效机制, 加快提升金融管理水平, 管理能力, 推动金融管理跨越式发展。

三、完善金融管理与服务对策

1. 在现代化的社会中, 人们的观念也在逐步的提升, 所以金

融业在提供金融服务方面也要有所创新, 打破以往传统的观念, 更新思维, 与时俱进, 要能更得上时代的发展, 利用发展的眼光看待问题。传统的金融行业只是能够为人们提供传统的金融工具, 在不断的发展社会背景下, 已经无法满足人们的需求, 所以需要创新改革。在金融金融工具方面有所创新, 同时在提供金融服务的过程中, 还要注重金融环境的改善, 无论是主观还是客观环境, 都要符合客户的心理, 营造一个健康和谐的氛围。

2. 从站在法律的角度上来说, 强化金融风险管理中的法律制度。

现在, 金融风险的防治与控制是在金融管理中必须要着重考虑的一项工作, 要结合实际深入思考采取哪种方法才能够获得更好的防控效果。第一, 要健全相关的法律准则, 确保金融工作的依法开展, 不仅如此, 对金融的监督管理要投入更多的重视。

3. 在对金融市场进行规范管理的过程中, 国家要实行市场准

入制度, 严格控制进入市场的各金融机构, 审查各项指标, 符合资格后准予进入。控制金融交易行为, 严格按照市场行为规范执行, 出现违法违规现象一律清除。实行市场准入制度, 是国家对经济的一种干预手段, 对市场经济秩序的重要保障, 通过宏观调控, 保证金融市场的稳定, 对于不合格的机构严禁进入市场, 严把关口, 做好审查工作, 保证金融市场健康有序的运行。

4. 实现金融管理模式的创新。

在当前的形势之下, 采取顺应时代发展的管理模式, 对于确保金融行业稳定有效的发展来说是极其关键的环节。管理模式的创新需要从金融机构内部着手, 要建立健全员工激励政策相关的规定制度, 在人事管理的各个环节积极响应, 实现创新。在现在金融行业新鲜事物层出不穷的情势下, 要加强对员工各项技能的培养提升, 为业务的开展带来更坚实的基础累积, 增强公司在金融行业的竞争力。

参考文献

[1]李黎, 张羽.农业自然风险的金融管理:天气衍生品的兴起[J].证券市场导报, 2006 (03) .