互联网金融的哲学

互联网金融的哲学（精选6篇）

互联网金融的哲学 第1篇

互联网金融的发展框架与哲学思考

霍学文先生，南开大学金融系八二届开山本科生，金融系硕士、博士，曾任南开大学经济学院教师、副教授，研究员。先后任职国务院证券委研究处，中国证监会研究室国际处处长、国际部国际合作处处长，北京市委金融工委副书记，北京市国资委副主任，北京市发改委副主任。2009年2月任北京市金融工作局党组书记。对金融市场、法与金融学、互联网金融金融发展与监管有深入研究。

王建东教授：

大家晚上好！非常高兴和大家一起听霍师兄给我们做互联网金融的讲座，也非常感谢参加讲座的全体同学们！霍师兄是我们南开金融恢复建系后第一届招生的开山大师兄，毕业后在南开任教，然后服务于中国证监会，现在在北京金工局任党组书记。霍师兄对金融有深入的认识和研究，金融科班出身，过去二十年来也参与了历次的金融实践与改革。接下来就让我们一起学习霍师兄对互联网金融的解读！

一、为什么金融业进入了互联网金融时代

时代决定命运。我们个人所处的时代将决定我们个人的命运。预见未来的发展趋势，就必须回溯人类发展的历程，就必须对人类的未来有深刻的洞察力与想象力。当一个新时代到来时，与这个新时代相一致的思想在一些有洞见的思想家那里其实已经产生。有三个作者也许具备这样的深刻而富有前瞻性的

杰里米·里夫金的《零边际成本社会》提出了一个重要的规律，一个社会的经济范式取决于其三个要素：通信媒介、能源、运输机制，三个要素互动并形成一个整体。通信有助于管理经济活动，能源提供传输动力，物流运输实现经济活动的价值链，这三个系统共同构成了经济运行的技术平台。电报、煤炭、蒸汽机和火车造就了第一次工业革命，英国成为世界霸主。电话、电力和石油、内燃机和飞机造就了第二次工业革命，美国成为世界霸主。互联网时代形成的分布式、可再生、低成本的通信互联网、能源互联网和物流和运输互联网和物联网，造就了第三次工业革命。他还指出，“美国在第二次工业革命中担任领头羊，而中国则将目光投身了第三次工业革命，成为最早打造物联网基础设施和相应的协同共享机制的超级大国。”他还提出了第三次工业革命的一个重要特征是互联网的分布式技术所导致的协同共享机制，并由此造就了一个“零边际成本社会”。

这些伟大思想家的预言正在变为现实：麦肯锡发布的《大数据：创新、竞争和提高生产率的下一个新领域》预示大数据广泛应用的泛信息化社会在加速到来；2011年德国在汉诺威工业博览会上提出“工业4.0”，2012年美国的通用电气（GE）提出工业互联网（IndustrialInternet）概念，人工机器和物联网、计算机等技术深度融合，以智能制造为主的第四次工业革命已经开始。在各个领域，技术取得一个又一个的突破；在不同产业，互联网经济正在一次又一次的重塑。

革命是非常艰难的事情。中国互联网金融就是边缘创新的典型，在未来必将发展壮大，成为新的金融发展核心，这是金融发展的历史趋势。

这是我们从技术哲学（技术逻辑＋哲学思维）角度，对互联网金融在当代发展做的一个思考。分析、认识和运用好互联网金融，必须从哲学思考、系统思维、前瞻思路来认识互联网这一当代最伟大的发明，对金融业所带来的方方面面的影响。

二、互联网金融到底是什么？

互联网金融并不是简单的“互联网+金融”，也不是复杂到与传统金融没有关联，更不是在现代金融体系之外的一个异生物或类生物。互联网金融是现代经济进入互联网时代，在金融上所表现出的新特征、新技术、新平台、新模式和新实现形式。

金融的最基本功能是存、贷、汇，即货币资金的聚集功能、运用功能、支付功能。随着现代金融的发展，三个功能中的聚集功能、运用功能都得到了快速发展，演化出了不同的银行、证券、保险、信托、基金等金融机构承担并实现其功能，只有支付功能没有得到充分发展并制约了金融功能的发挥、实现、深化、创新并对居民个人、组织交往和实体经济提供服务。

无支付不金融。在市场经济时代，经济和社会活动，很多都需要完成交易，促成交易完成的最后一公里是支付。虽然传统金融组织、市场、产品创新都比较发展，但是支付组织、支付工具、支付形式和支付功能的实现，与互联网时代的支付需求拉开了巨大的差距，从而促成了第三方支付的发展。阿里巴

ICT技术是推动金融创新的核心技术、技术平台和技术支撑。金融业的发展历来都是与信息技术的创新和发展齐头并进，并深受影响的。

在传统金融业不断互联网化过程中，金融业得到了快速发展，但是并没有把信息技术的巨大潜能充分发掘出来。同时，巨大的普惠金融需求，在远没有得到满足的情况下，为IT企业跨界金融业，从事第三方支付、P2P、众筹、垂直搜索、互联网金融门户等留下了巨大的发展空间。

我的底层物质技术结构理论，与里夫金的技术驱动经济范式创新的理论时内在一致的。互联网金融的发展，在让融资的边际成本不断降低，虽然到不了零边际成本，但是，低利率时代必将到来。

2、关于互联网金融四个假说(原则):供给创造需求,形式决定内容,受众决定未来,技术改变一切

①供给创造需求:技术创新推进产品创新、服务创新、市场创新和生态创新。不怕有缺陷,就怕不更新。市场需求是产品供给创造出来的:速度第一。•

②形式决定内容:技术表达形式、技术实现形式、技术送达形式决定市场可接受程度,没有良好形式承载的内容难被公众接受:感受第一。•

③受众决定未来:规模第一、客户数量第一,赢家通吃,没有客户就没有生存根基:流量第一。•

互联网金融企业必须创新自己独特的商业模式。实现相同功能的多个商业模式构成生态圈。实现共同目标的多个生态圈构成生态系统。互联网金融企业的生态之道是共同构造利益共同体的生态系统。

商业模式+生态圈+生态系统将构造具有核心竞争力的状态空间。一旦形成状态空间,将使互联网金融摆脱共同面临的生死困境。•••

5、关于互联网金融的监管：互联网金融监管=产品登记+信息披露+资金托管

在互联网时代,不怕有风险,就怕找不到风险源。大数据风控就是针对风险的独特设计。没有风险的互联网金融=自我死亡。•

产品登记=金融消费者保护+金融风险识别+金融风险处置，信息披露=诚信经营+好人举手+鼓励创新，资金托管=构筑底限+强化外控+纳入监管。•

6、关于互联网金融创新：互联网金融解决方案=复杂问题简单化+简单问题标准化+标准问题极致化(方便第一、简洁第一、体验第一)•

互联网金融创新的根本原则=问题导向+解决需求+服务民众，要想解决问题,就得复杂问题简单化。要想把问题简单化,就得标准化,才能流程化,可计量。要想把标准化达到良好体验,就得极致化。极致化体验是互联网金融的重要检验标准。•

行正在由银行信息化向信息化银行快速变革。未来，传统金融与互联网金融融合发展将是一个既定的方向。互联网金融的发展壮大有助于中国金融业核心竞争力的提升，并在助力中华民族伟大复兴的中国梦实现过程中，实现弯道超车。

互联网时代，需要什么样的金融人才呢？互联网时代需要战略构架人才、资源整合人才、交易高手。但这些，都需要学习技术、懂得技术、运用技术。当代的技术是指互联网、移动互联网、物联网、大数据、云计算等信息通信技术（ICT），但不仅仅限于这些技术，还需要了解、研究和运用更多的科技和人文知识，了解当代技术的最新发展和未来趋势，才能善加利用，才能更好地助力中国梦的实现。

提问环节:

问题1：霍师兄您好，今天非常荣幸能在线听您的讲座！想请教您一个关于京津冀协同发展的问题，目前在金融方面，您认为互联网金融在这个区域一体化中应该怎样发挥它应有的创新作用？互联网金融又应该如何与传统金融一起构建好金融生态，服务好实体经济呢？谢谢您。

霍师兄：京津冀协同发展、京津冀金融一体化发展，这是大势所趋，既是中央确立的国家战略，也是区域协调发展规律的必然要求。互联网金融对京津冀金融一体化发展至关重要，也是推进京津冀协同发展的金融支持的必然要求。

案，因人而异。主要看每个人看重什么。银行业，拥有大量客户的数据基础、良好的IT基础设施，过去注重二八定律的“二”的部分，现在更应该注重的是怎么透过互联网技术、思维和方法服务好“八”的部分。互联网金融不是传统金融的异化，而是开拓了传统金融没有关注好的“八”的部分。不能无视、不能坐等，只能面对，只能融入。再互联网金融下，“八”的部分不再是成本空间，而是增值空间。互联网金融拓展了传统金融的生产可能性边界（即增值空间）。

问题5：师兄，请教您问题，对于互联网金融，国家目前是鼓励民营企业或者IT企业来做，还是更希望有金融背景的金融机构来主导互联网金融发展？

霍师兄：互联网金融没有所有制属性，没有机构大小之分别，也没有城市与乡村的分野，要视具体情况不同而已。国家没有说，民营企业、IT企业或传统金融机构，谁可以发展互联网金融。但是，如果传统金融机构不构建自己的互联网金融平台、不进行互联网化的改造直至变革，那其未来发展空间受限也是可以想象的。

问题6：师兄好，如您所说，互联网时代需要技术型人才，而对进军互联网的企业，客户的流量才是发展之关键。在大数据整合和云计算风靡的背景下，对我们学经济金融的同学而言，量化和数据处理的知识和技能是否会提升我们在金融行业的竞争力呢？您是否能给我们一些具体的建议呢？谢谢！

霍师兄：不是颠覆，胜似颠覆。深化金融服务的本质，颠覆金融服务的实现形式。

问题9：霍老师您好！您刚刚说，预见未来，最不能缺乏的是想象力。《新经济，新规则》曾提到一种观点，组合技能也会成为企业进一步创新的障碍。这时生态系统中就会有边缘突破即边缘创新。现在科技巨头纷纷占领技术高地的情况下您认为未来新兴的中小型技术企业去实现边缘创新的可能性如何？这些新兴的科技企业如何发展壮大呢？

霍师兄：边缘突破，从来都是从中小企业开始的，抑或从大企业的边缘部门开始的。因此，越是未来技术发展，越需要中小企业的边缘技术创新。由边缘创新，到边缘突破，再到侵蚀核心地带，最后实现核心地带的技术创新，直至实现产业创新，形成新的产业。

问题10：霍老师您对互联网金融和医疗的结合有什么看法？

霍师兄：简单地讲，健康管理＝医疗救治＋健康保险＋健康服务＝医疗服务＋支付结算＋财富管理。马明哲搞全生命周期健康管理、马云投资医院和健康管理，其实，从金融角度分析，健康管理＝客户关系管理＋医疗服务＋支付结算＋财富管理，核心还是金融，以金融支付服务贯穿生命管理全过程。

最后给大家的职业生涯的建议是：以金融学为主，兼学别样，跟踪技术发展，时刻战略思考，为未来的金融发展储备知识与能量。我在大学二年级时，积极学习钻研了系统论、信息

互联网金融的哲学 第2篇

通过本学期学习了马克思主义基本原理概论，了解了马克思主义哲学的概念与重大意义，再结合马克思主义哲学的观点对当前金融危机的成因做出了一些分析。

从马克思理论来说，全球金融危机，是经济危机的一种反映。

第一，全球经济的一体化，特别是在美元主导条件下的金融一体化，使得全世界经济形成联动模式。第二，金融危机的实质是债权债务关系的危机。资本主义条件下的债权人阶级，即资产阶级，通过债务的资本化运作，放大了债权债务关系。使得借贷关系得以维系，但同时，又为更大规模的债权债务关系危机埋下了隐患。

当工人阶级的工资，并不足以支付债务的利息时，这种债权的资本化关系就面临了崩溃的危险。即以债券形式出现的债权债务关系的断裂。全面的崩溃的到来时，就成为了金融上的危机。金融危机的根本原因，仍然在于资本主义条件下的分配制度，使得工人阶级的购买力，在整个国民经济中的份额逐步缩小。相对过剩问题，债务资本化问题，两个矛盾的运动，促成了金融危机。这是资本主义无法自身处理的问题。马克思主义唯物辩证法认为：事物之间的相互联系、相互影响必然引起运动、变化、发展。因此各国在经济建设中, 要坚持唯物辩证法关于发展的观点, 根据不断变化的情况, 及时调整经济政策。经济基础决定上层建筑的产生，观念的、政治的上层建筑都是适应经济基础的需要而产生的。处于金融危机的各国正是犯了这种形而上学的错误。此外，在事物的变化发展中，存在着许多矛盾，但总有一种处于主导地位，起决定作用的主要矛盾。我们在认识问题、解决问题时就应该抓住主要矛盾，坚持两点论和重点论的统一。因此，无论是美国政府呼吁的七千亿用来救市的美金还是中国政府拿出4万亿用来扩大内需的人民币，这些都是治疗金融危机的西药，不能从根本上根治。因为，资金的注入只是给危机四伏的金融市场一个喘息的机会，而治本之策则是要对整个金融市场进行全面的反思与改革，这样才能重建民众对金融体系的信心。

人类在追求高度利益时的欺诈和贪婪，金融职业道德教育的确失，也是造成此次危机的原因。

造成此次金融危机的原因，表面似乎是金融衍生品的无限制发展、政府对金融创新缺乏系统监督以及美国消费者的过度需求，但实质上也反映出金融职业道德教育的确失和行为的不自律。

金融职业道德上，高薪激励离开了合理边界，高管与普通员工的薪酬差距无限制地放大，大搞金融冒险，设计的金融产品无限延长了信用链，不断升高虚拟性，信用关系高度复杂化，产权关系越来越模糊，可控性越来越低，风险性越来越大。而在华尔街和全世界投资银行中掌握这些金融衍生工具的，正是众多受到了良好商业训练、掌握现代金融知识、出身于名校的MBA精英。让我们深思的是，为什么有如此之多在美国商学院名校学习过的高管卷入危机？MBA教育是不是没有尽到其应该尽到的责任？虽然让商学院的教育承担这个危机的责任是牵强的，但我们的确要反思为什么那些在商学院学习过丰富经营技巧的人会失去社会道德的自律？

马克思在《资本论》中提及教育要与生产劳动相结合，教育是造就人的全面发展的一条有效途径。首先，马克思肯定了教育要向受教育者传授技术、工场知识，肯定技术对社会进步具有某种决定性作用。其次，马克思进一步阐明，在教育过程中，向受教育者传授技术与科学知识的同时，必须传授价值观念、意识形态等知识，以提高受教育者的内在修养及职业道德。教育要关注人文价值，必须找准实现人文价值的基础，他不是抽象的观念世界，也不是超验的神的世界，而是现实人的生活世界，把人的生活世界作为教育思想人文价值目标的实现基础，因而使马克思教育思想的人文价值具有强烈的客观现实性。

因此，在这个注重利益的社会中，我们的教师在“传到授业解惑”的同时还必须提升学生的内在修养、人文素养及道德观念，培养学生良好的品德情操，贯彻马克思主义“两点论”的观点，坚持“两手抓”，以更好地促进社会的和谐与稳定。

互联网金融的哲学 第3篇

一、新自由主义经济哲学的基本观点

开始于上世纪80年代初期的新自由主义虽然并不是一个统一的流派, 但它们在维护个人自由反对国家干预这一点上是一致的。具体来说, 新自由主义经济哲学的基本观点包括:

个人具有至高无上的优先性。自利理性的个人被视为社会的唯一来源, 社会只是为了保护个人自由的产物, 它本身并没有构成与个人具有平等地位的主体。新自由主义坚信, 主要被阐释为消极而非积极意义上的个人自由具有至高无上的地位, 不能以功利为借口牺牲个人自由, 权力也不能侵犯权利。正如哈耶克指出的, “自由预设了个人具有某种确获保障的私域, 亦预设了他的生活环境中存有一系列情势是他人所不能干涉的。”唯此, 个体才会自主实现利益最大化, 经济活动才能实现效益的最大化, 社会公共利益才会自发实现。个人优先于社会、自由优先于功利、权利优先于权力是新自由主义经济哲学的逻辑起点与归宿。

推崇自由竞争市场的作用。新自由主义认为自由选择是经济和政治活动最基本的原则, 个体包括企业集团应当自由地拥有私人财产, 可以自由交易、消费和就业, 自由选择的程度越高, 经济、政治活动的效率越高。它崇拜“看不见的手”的力量, 强调市场的自发调节是最优越和最完善的机制, 通过自由竞争的市场实现自发秩序。

尽力限制政府作用。它认为国家干预首先会破坏经济自由, 抑制“经济人”的积极性;而且会带来经济的低效率。弗里德曼指出:“为了经济稳定和增长, 我们迫切需要的是减少而不是增加政府的干预。”其次, 国家干预必然会带来国家职能的扩大与权力的集中, 后者会进一步威胁到个人自由。再者, 国家的再分配非但不能实现社会公平, 也变相地侵犯了某些有才华的人权利。

强权与意识形态的全球化。通过在里根与撒切尔的政治实践, 在“华盛顿共识”中表述的新自由主义力图把自由化、私有化、市场化的理念推向全球, 鼓吹资本流动、投资和贸易自由化。但新自由主义并不是一般地鼓吹经济全球化, 而是着力强调要推行以超级大国为主导的全球经济、政治、文化一体化, 为国际垄断资本进行全球扩张、控制全球经济扫清制度上的障碍, 使垄断资本在国外的“自由空间”急剧扩大。

二、金融危机是新自由主义经济政策的自然结果

从表面来看, 金融危机是由虚拟经济脱离实体经济、金融体系的混乱、美元货币体系的不稳定性等因素导致的。但根本上来说, 这是新自由主义经济哲学的自然结果。

1. 政府放松了对市场的监管, 使实体经济与虚拟经济日益脱钩, 造成金融市场混乱。

解除管制特别是金融管制是新自由主义的一个重要主张, 但没有国家有效监管的金融市场是非常不稳定的。在新自由主义的影响下, 1980年~1982年间美国国会通过了两个法案, 解除了对金融机构的管制。1999年, 美国政府正式通过了“金融服务现代化法案”, 废除了1933年的金融管制法, 从而彻底结束了银行、证券、保险分业经营与分业监管的局面, 出现了金融业混业经营的局面。此后, 金融机构就可以自由地追逐最大利润, 投机性业务吸引了越来越多的参与, 诸如次级贷款和由按揭所支撑的证券以及其他所谓“创新”不断增加。

而信息技术的进步、金融自由化程度的提高与经济全球化的发展, 使得虚拟资本的流动速度越来越快, 但虚拟资本市场更是缺乏有效监管。上世纪90年代美国的信息高速公路概念也成了虚拟资本投机的工具, 一度转化为纳斯达克网络泡沫的推动力量。2002年网络泡沫破灭, 美国虚拟经济进入了危机动荡期。美联储于是降息至二战以后最低水平1%, 造成了超级低廉的信贷成本。逃离的网络资本重新开始投机, 随即制造了房地产泡沫, 与房地产相关的金融衍生品也开始泛滥。根据美国财政部对美国次贷担保债务凭证市场的统计:2005年次贷市场总值为1510亿美元, 2006年为3100亿美元, 2007年仅第一季度就达2000亿美元。在此基础上, 华尔街的精英们甚至发明出了次贷的平方、立方、N次方等新产品。金融衍生品的极度膨胀, 导致美国金融服务业产值占到其GDP的近40%。以致面对次贷引发的金融危机, 连布什总统都自嘲华尔街喝醉了, 老是推出一些莫名其妙的金融投资工具。

由于缺乏对宏观市场特别是金融市场的监管, 新自由主义并没有实现自由市场的秩序与稳定, 反而是在利欲投机下导致的混乱与动荡。

2. 对自由化、市场化和私有化的倡导, 使得国家日益减少了公共服务职能, 加剧了消费需求不足与日益严重的贫富分化。

新自由主义造成了日益严重的贫富分化, GDP增长的绝大部分都进入了少数富有阶层的口袋。2005年, 美国最富有的1%和1‰的人所拥有的财富都达到了1928年以来的最高水平。最富有的1‰的人口只有30万, 他们的收入与最穷的50%的人口的总收入相当。从1980年到2005年, 最富有的1‰的人口的收入占社会总收入的份额翻了翻。其所以如此, 原因在于在新自由主义条件下, 工人和工会在与资本的博弈中处于弱势地位, 社会缺乏为工人提供援助的相应政策和计划, 导致利润不断上涨, 工资不升反降。进入21世纪以来, 工薪家庭的收入水平或者停滞或者下降, 他们不得不把房屋作为抵押进行借贷以保持超前消费的生活水平。到2006年, 美国家庭部门的欠债越来越多, 超过了美国国内生产总值的90%和美国家庭部门可支配收入的130%。这种脆弱的经济状况给这次危机的爆发和急剧发展奠定了基础。

3. 新自由主义经济哲学的全球化, 加剧了金融体系的混乱与不均衡发展。

长期以来以美国政府、国际货币基金组织与世界银行为主的新自由主义倡导者致力于在全球领域强制推行自由化政策, 即要求世界各国不论发展阶段与国情都要解除对资本市场和金融机构的管制, 允许资本自由流动、外汇自由兑换, 要求发展中国家的金融市场完全对国外资本开放。但是, 这种全球化首先就成了垄断资本掠夺发展中国家财富并搅乱其金融体系的重要手段, 亚洲金融危机、墨西哥金融危机、拉美金融危机与俄罗斯的危机都是这种证明。其次, 在新自由主义不断构筑的全球性自由化金融市场当中, 缺乏有效监管的国际资本和金融机构更热衷于以股票和外汇为对象的获利丰厚的短期投机和炒作。这就使得国际资本对外汇的投机行为经常引发货币体系的混乱, 而这无疑成为大规模的金融危机与经济的全面衰退的诱因。而在此次危机中受损的美国金融机构和资本利用自由化的金融体系迅速转嫁风险和损失, 更是加剧了世界金融市场的危机与混乱。

三、金融危机标志了新自由主义经济哲学的破产

新自由主义虽然是微观经济行为的有效论证, 但它试图把微观经济逻辑无限制地推广到宏观层面与全球层面, 它的这种核心理念在这次危机中遭到了完全的失败, 这次危机也标志了新自由主义经济哲学的破产:

1. 个人并不是社会的惟一逻辑起点。

个人主义的个人自由并不是实现社会整体发展的充分条件:人是有限理性的;个人选择并不能自发实现社会集体抉择的最优化;个人也不能是社会唯一的价值关怀, 社群、国家的利益在不同时刻都具备超越个人的重要性。这次金融危机再次证明:新自由主义的自由至上主张并不是带来稳定、秩序与繁荣的最佳保障。

2. 自由竞争市场并不是万能的。

对新自由主义者来说, 市场和竞争就像上帝一样, “看不见的手”会带来美好生活而不是罪恶。不幸的是, 近30年来的历史事实告诉我们, 由于新自由主义政策, 所有的国家都看到了不平等的增长:贫富差距拉大, 个人生存选择权受到了更大的限制。

3. 其经济全球化实际内含着垄断资本与新自由主义意识形态的强权逻辑与双重标准。

英美等国向来标榜自己是自由贸易的楷模, 美国学者保罗贝罗奇就戳穿了新自由主义的自由贸易神话的虚伪性:“在历史上, 自由贸易属于例外, 而贸易保护才是常规。”西方国家经常指责发展中国家对经济干预过多, 但它们不仅没有放弃国家干预, 甚至还把国家干预这个看得见的拳头挥向它国。它们在国际贸易问题上大搞贸易保护主义, 却总是要求别国搞贸易自由主义。而新自由主义在向其他国家推广后出现的历次危机早已被人怀疑:它不过是垄断资本与国家资本为更自由地扰乱其他国家经济与社会秩序、更广阔控制世界经济活动、更大程度上攫取超额利润的意识形态, 是以美国为首的西方国家在强权与国际金融机构的支持下进行的意识形态输出。它反映的只能是西方自由主义的国家理念, 而这种理念不是普世的, 也不是合理发展的唯一选择。

四、启示:坚持中国特色社会主义市场经济, 有效应对金融危机

新自由主义主导下的金融危机与中国近三十年来的稳定发展再次证明了, 只有坚持中国特色的社会主义市场经济才是我们的最佳选择。社会主义市场经济体系有效地处理了社会与个人的关系, 把政府宏观调节与市场微观配置功能有机结合起来, 实践证明, 这种体制能有效地处理好中国的改革、发展与稳定的关系。当前, 只有更加坚定不移地坚持这一体系, 才能更有效地处理好西方金融危机对中国的影响。

正确认识和处理政府与市场的关系。我国政府通过计划、协调、货币、税收等手段有力地调控社会主义市场经济, 领导经济体制的改革, 实现了经济社会的和谐发展。我国目前的国家干预的理论基础、调控方法和组织机构等方面的机制比较有效。当然, 我国也存在干预水平有待提高、干预会失误等问题, 但我们可以通过学习、总结而不断提高。

完善社会主义市场经济体制, 正确处理实体经济与虚拟经济的关系。金融与货币的虚拟化在当今世界经济发展中已成为不可阻挡的发展趋势, 但虚拟经济与实体经济的严重脱钩就会在加剧金融体系不稳定的同时, 阻碍经济发展。因此, 当前完善社会主义市场经济体制的一个重要方面是在金融创新中处理好虚拟经济与实体经济的关系。

正确认识和处理好全球化中的经济安全与国家利益的关系, 自觉抵御新自由主义的危害。新自由主义已经成功地作为资本的阶级工具, 发达国家今天要求发展中国家开放门户, 实行贸易和投资自由化, 实行政府非调控化, 解除金融管制, 实行市场化和私有化, 正是为了发达国家资本输出和获取高额利润的需要。要求要求别国自由化。因此, 必须对比分析新自由主义公开宣称的目的和它实际所做的一切, 识破它的真正目的;对外更要控制金融开放的业务范围和节奏, 设置适当的“防火墙”, 防止国外金融危机对本国金融体系的传染。维持本国金融体系的稳定, 确保经济安全与国家利益。

摘要：从表面来看, 金融危机是由虚拟经济脱离实体经济等因素导致的。但根本上来说, 这是新自由主义经济哲学的自然结果, 金融危机标志了新自由主义经济哲学的破产。我们应坚持在社会主义市场经济, 采取有效措施抵御新自由主义诱发的金融危机给中国带来的不利影响。

关键词：金融危机,新自由主义,破产

参考文献

[1][英]哈耶克邓正来译:自由秩序原理[M].北京:生活.读书.新知三联书店, 1997年

[2][美]米尔顿.弗里德曼:资本主义与自由[M], 张瑞玉译.北京:商务印书馆, 1986年

[3]大卫.科茨:美国此次金融危机的根本原因是新自由主义的资本主义[J].红旗文稿, 2008, (13)

[4]朱安东:长波理论视野中的美国金融危机[J].马克思主义与现实, 2008, (4)

[5]刘勇智:新自由主义与当前的世界经济形势[J].当代世界, 2008, (10)

[6]许宝强:反市场的资本主义[M].北京:中央编译出版社, 2001

互联网金融的哲学 第4篇

【关键词】 IT;金融;管理;哲学;供应链融资;风险管理

一、IT公司建立金融管理部门的必要性

长期以来,金融与IT两个领域复合时,IT公司一直以银行,证券等金融企业的辅助人身份出现在金融领域,起到规范操作流程,控制操作风险,提供解决方案等作用。随着社会分工的不断变细和变精,IT公司的作用日益明显,在某些场合可以完全推翻金融决策者的意见,IT产品和服务不断向金融领域渗透的同时,IT公司本身也逐渐认识到拥有自己的金融部门也将会是势在必行。IT公司可以通过一些金融手段进行企业的发展和扩张,不仅可以寻找更大的利润增长点,还可以在某些场合规避风险,使金融更好的为企业服务。

IT公司的金融部门不同于普通的金融公司的部门,拥有自己的特色,当面对着这些独特的经营方式,对金融的管理也就显得尤为重要了。对金融资产持有什么样的投资理念,对金融服务抱有什么样的专业态度,本身就可以升华为一种哲学,这种投资管理哲学直接影响着企业现在的框架和未来的发展方向。如果一家IT公司没有一种自己的金融投资哲学(也可将其理解为一种投资文化),面对复杂的金融产品就会显得盲目而又无所适从,结果就是没有一定的针对性,浪费自己的金融资本和时间成本。IT公司的金融管理也是一个企业所面对的重要课题。

二、IT公司在金融方面投资的主要表现

(一)风险投资

这里指的风险投资,也并非单纯的直接对新兴的高技术和具有很大发展潜力的生产的投资,这样的投资只要评估时具有潜在收益就可直接出手。如果那样就与普通的VC,PE等风险投资没有什么区别了。IT公司的风险投资当然应该有自己的特色,IT行业本身就是一个高新科技领域,每天都面对着日新月异的变化,每天都会有新的产品或商业模式出现,可以利用这一点进行投资规划,将资金投入到对自己公司产品或服务形成互补,然后在产品或成熟时进行收购或分享利润。

在投入期投资方可以给予资金,甚至是技术和人员上的支持,这样可以弥补被投资方的资金,技术,人员等方面的缺陷,使其拥有良好的发展空间和环境,进入一个快速的增长通道,投资方当然也会从中获得一定的利益:被投资方可以将将来产品的营利作为酬劳或出让一定的公司股份,双方公司的产品或服务可以相互补充,以使在将来的竞争中达到更有利的位置,实现一个双赢的局面。

当然,这种投资也会有一定的风险,相对专业的VC,PE,IT公司的风险投资专业性是远远不够的,它具有可持续发展的特色,其产品和服务可以完全吸收和加以利用,投资方一定要注意各种细节上的研究,做好对被投产品或服务的评估,对所投公司的评价也应在考虑的范围之内,这直接关系到此次投资的成败。以什么样的投资理念或投资哲学去面对这一系列的事情?正如老子所说:豫兮,若冬涉川;犹兮,若畏四邻;俨兮,其若客;涣兮,其若凌释;敦兮,其若朴;旷兮,其若谷;混兮,其若浊。孰能浊以止?静之徐清。孰能安以久?动之徐生。保此道者,不欲盈。夫唯不盈,故能蔽而新成。管理者应该慎重考虑到他做的每一步决定,战略上给予藐视,战术上给予重视,即使达到满意的目的,在成绩面前也不应表现出半点的骄傲情绪,始终保持高度的警惕性。

(二)企业融资

1.租赁融资。租赁融资是指具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁业务。即出租人根据承租人所要求的规格、型号、性能等条件,购入设备租赁给承租人,合同期内设备所有权属于出租人,承租人只拥有使用权,合同期满付清租金后,承租人有权按残值购入设备,以拥有设备的所有权。而IT公司可以通过租赁的形式进行融资:其好处主要有:(1)IT行业主流产品和设备租赁将面临多方面的压力,包括预计在会计处理方式方面发生的变化、增强的全球竞争和IT开支增长率方面有限的增长。(2)IT软件和服务方面融资的强劲增长使不断变化的IT设备租赁市场相形见绌。

在2006年,设备租赁占全球租赁和融资量的大约70%。IDC预计,到2010年,这个比例将下降大约20个百分点。同时,软件和服务融资将占全球市场份额的大约50%。市场研究公司IDC最新发表了一篇关于全球IT租赁和融资市场规模和预测结果的报告。这个市场包括租赁和融资购买IT设备、软件和与IT有关的服务。IDC的报告称,全球IT租赁和融资市场2006年的规模为700亿美元,预计到2010年将超过1000亿美元,复合年增长率为8%以上。

2.股权,债权融资。股权,债权融资是IT公司最常用的手段,也是最有效的方式,债权融资的债券利息在企业缴纳所得税前扣除,减轻了企业的税负,发行债券可以避免稀释股权。其缺点是债券发行过多,会影响企业的资本结构,降低企业的信誉,增加再融资的成本。股权融资是指资金不通过金融中介机构,借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门,资金供给者作为所有者(股东)享有对企业控制权的融资方式。IT行业是一个快速发展的行业,固然需要大量的资金,公司本身也必须权衡利弊,找到合适自己的融资方式,那么做出正确的决策,是成功之必需。

一个决策决定了企业的成败与兴衰,企业决策不是简单的选择题,而是有科学的管理方法和科学的决策技巧。IT公司可以根据自己的特长做出更为理性的决策,可以将决策的过程体现在软件方面,如将数据定时输入到框架中,以便随时进行检查,有一个“无情”的监管者,以达到尽可能客观的决策过程。

3.供应链融资。最近几年,供应链融资已经在中国盛行,其实这一融资方式同样也可以适合于IT行业,现在的IT领域的分工已经越来越细了,在硬件方面,一种硬件设备的各种零部件可以来自于世界各地,然后在一家公司进行统一的组装,又会销售到世界各地。在软件方面,可能核心领域是由几家公司掌握,边缘领域则由若干家公司共同来完成,每一个公司都可以在这样的大型软件开发过程中找到自己的定位,这本身就形成了一个链条,在这个链条的末端的公司则可能因为过小而受到外界的波动较大,也不容易获得银行货款。

资金等方面容易受到制约,阻碍公司的发展,这个链条中的大公司则不同,它们拥有大量的资产,良好的信誉,可以以自己的账款等做抵押,为小公司进行融资,一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游中小企业,解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面将金融机构和物流企业融入上下游企业的购销行为,增强供应链的商业信用,促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的竞争能力。

(三)其它投资

IT公司当然也能够采取普通的投资方式,如投资债券,股票等这些有价值的金融产品或者其它金融衍生品,其实当今天的大部分公司都会有自己的交易性金融资产,衍生金融资产等,这些资产可以将企业的闲散资金进行有效投资达到保值,增值的目的。像软件公司这样经常是客户一次性付清前期账款,日常的管理费和工资等都会由这部分资金进行维持,怎么样将这笔资金合理的保值就会有着重要的意义,当然流动性高的债券可以随时将其卖出,获得流动资产,以备不时之需,股票亦可长期持有,抛出获利。

这种投资是与公司所处领域是没有关系的,关键是在于投资管理者对金融市场的把握,管理者根据对市场的分析,宏观形式的分析,对所投领域的分析,对所投公司的分析采取灵活的投资方式,对证券流通市场的风险性,收益性,流动性和时间性方面的特点要有充分的认识。其实本身是IT公司的金融管理应该有自己的特色,IT对投资工具的利用应该相较多,甚至可以自己设计出一套自己的投资平台和风险控制机制,尽量减少人为的环节,减少错误因素的出现,应用自动化的管理方式可以加快实施的效率。君子性非异也,善假于物也,也是这个道理,其实管理并不是事无巨细自己都能亲力亲为,善于将事情分开层次,把握宏观才是一个好的管理者。

(四)风险管理

以上IT公司的金融管理都有一个共同的方面,那就是对风险的控制,可以说对风险的控制是企业的重中之重,如果一个金融部门没有一个正确的风险控制方法,结果只能是自取灭亡,风险规避设计是风险管理的核心,它主要由防范预案、预警、控制和应急等子系统所组成。预警系统的主要功能是监控可能的风险因素,尤其是重点监视风险值较大的关键要素,敏锐及时地发现异常征兆,并准确地预报风险。风险预警一般通过设置临界值来实现,当债务管理的内、外条件变化处于临界值以内,说明运营过程处于安全状态,当变化超出临界值时,则表明状况异常,应及时发出警报。企业应准备一定的应急措施,以便在发生意外风险的情况下应用,尽量减少风险带来的不良影响。

一个风险投资方面的管理者,走在宽敞的大道之中也会小心的对待他所处理的每一件事,稍不留神就会误入歧途,企业也会偏离自己的航线,事实上尽管面对的是宽敞的大道,人们还是喜欢去走捷径,捷径能更快的达到终点,也最危险,这本身就是一种投机心理。作为一个金融方面的管理者如果总是只看到他所带的利润而忽视了所带来的风险,整个IT公司也会被这样的投机行为付出沉重的代价,“祸兮福之所倚,福兮祸之所伏”,收益与风险本是相互转化,IT公司的本身的风险投资目的就应以长期投资为根本出发点,做好每一份尽职调查,对所投产品做到合理的评估,这样才能有利于公司的发展。

以上几个方面只是IT公司中金融部门从事的几个方向,金融是创新性很强的领域,新的事物总是在不断出现,IT业也是一个日新月异的行业,每天都在进行着变化。两者相结合的公司可想而知,该会有怎么样的发展速度和变化,但是有一种却是可以不变的,那就是一个公司的管理哲学,它的形式在变而本质却是一定的。用平静的心态去面对公司的各种困难与风险,一切就可以冷静去对待了。

最后强调的是:在一个IT公司里,金融只是企业的补充和发展,是为了更好进行IT产品的开发和推广,不能仅仅是为了金融投资而去做金融投资,IT公司的主打产品是IT产品和服务,这是IT公司的优势和强项,也是其赖以生存的保存。如果一个IT公司以金融投资为目的,这个公司只能转变为一家投资公司,但是该公司又不具有专业投资的素质,其结果就可想而知。

参考文献

[1]老子.道德经(电子版).2008(9):8～15

[2]宋炳方.商业银行供应链融资业务.2008(5):46

[3]黄崇兴.企业决策与决策分析

互联网金融的哲学 第5篇

摘要：随着互联网理念、技术向金融领域的高度渗透，以余额宝、微信理财通、拍拍贷、众安在线、阿里小贷等为代表的互联网金融快速发展，引发市场高度关注。特别是近期由是否应该取缔余额宝所引发的关于互联网金融发展和监管的争论，一度成为社会热点话题，而非仅仅局限于金融圈内。

一、互联网金融的主要模式

所谓互联网金融，一般指以互联网、大数据、云计算、社交网络和搜索引擎为代表的互联网信息技术与金融行业深度融合所形成的金融新业态新模式，具有融资、支付和交易中介等金融功能。互联网金融通过移动支付、供应链金融和大数据服务营造互联网金融生态圈，降低市场信息不对称，帮助资金供需双方直接交易，提高资源配置效率，大幅减少交易成本，从而创新性地破解融资难题，并推动金融行业加快变革。

近年来，互联网金融主要衍生和发展出以下三大模式：

一、互联网支付模式（包括移动支付）。互联网支付模式是指客户为购买特定商品或服务，依托互联网发起支付指令，实现货币资金转移的行为。期刊之家—论文快速发表的绿色通道，欢迎扣扣在线咨询2863623720互联网支付模式的快速发展为社会公众提供了更加便捷、低成本的支付服务，从根本上改变了支付清算模式，甚至改变了人们的消费习惯和生活方式。互联网支付模式主要有商户直联网银、网关支付与虚拟账户支付。其中，虚拟账户支付模式分为直付型虚拟账户支付和第三方支付两种模式。第三方支付又从单一互联网支付向网关支付与虚拟账户支付的混合支付模式发展，逐渐发展成为综合支付服务提供商。

二、众筹模式。众筹（Crowd Funding）模式即大众筹资，是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金。众筹利用互联网和SNS传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。相比传统融资方式，众筹更为开放，能否获得资金不再是由项目的商业价值作为唯一标准。只要是网友喜欢的项目，都可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金，为更多小本经营或创作的人提供了机遇。众筹模式自2009年在国外出现以来，已经发展了近四年。2012年4月，美国通过JOBS法案（Jumpstart Our Business Startups Act），允许小企业通过众筹融资获得股权资本。众筹模式也已经在国内出现，如2011年7月上线的点名时间，已成为中国最大的众筹网站。考虑到法律风险，目前国内几家众筹平台都不涉及股权融资。

三、金融产品互联网销售。是指基金、银行理财产品、保险产品等金融产品借助互联网渠道和电商平台实现快速和规模化销售的模式，以余额宝、微信理财通、众安在线以及方正证券在天猫商城开设的泉友会官方旗舰店等为代表。如天弘基金与阿里旗下第三方支付平台支付宝合作推出的余额宝从去年上线到现在已经吸引了8100万用户并吸纳了近5000亿元资金，导致银行人民币存款大幅减少，正在威胁银行业的传统垄断地位。更多论文参考资料,请登录期刊之家网查询,或扣扣在线咨询.天弘基金凭借余额宝这一产品所管理的基金规模已经超越华夏基金成为行业第一。众安在线也不是单纯地“通过互联网卖保险”，而是从互联网参与方的需求出发，为互联网的经营者、参与者和用户提供一系列整体解决方案，并在此基础上研发出虚拟货币失盗险、网络支付安全保障责任险以及基于语音技术的保险保障服务等虚拟保险业务，化解和管理虚拟金融业务的各种风险。

二、互联网金融的运行逻辑

互联网金融近些年的快速发展并非偶然，其背后是以互联网技术、社交网络应用、信用环境和法制环境的不断发展和完善为支撑的。

一、信用为前提。互联网金融通过构建虚拟信用平台，加速金融中介消亡，为更广泛的金融需求创造信用。比如，对于小微企业来说，由于缺乏信用评估和抵押物，往往难以从传统金融机构获得融资支持，而通过互联网数据发掘，可以充分展现小企业的“虚拟”业务轨迹，从中找出评估其信用的基础数据及模式，由此为小微企业信用融资创造条件。

二、信息为核心。互联网最重要的功能之一就是提供信息支撑。在信息接入方面，由于互联网的快速发展，信息接入变得更加容易，客户接触和服务的渠道由实体向虚拟转移；在信息处理方面，包括搜索引擎和即时通信的后台大数据处理能力的提升，使市场的信息不对称大大降低。同时，依托海量数据的深度挖掘，大大降低了客户网络行为分析、消费行为分析、消费心理分析的成本，降低了客户违约风险，提高了金融资源的配置效率。

三、技术为基础。互联网金融的发展离不开现代互联网技术的支持。比如，海量数据挖掘技术实现了客户的精准分析和风险控制；云计算技术实现了数据集中处理和安全存储；动态交互技术保障资金融通的即时完成；搜索引擎技术实现了对大量信息的有效过滤和查找；安全技术使隐私保护和交易支付顺利进行。

四、法制为保障。互联网金融的发展离不开个人信息保护、信用体系、电子签名、证书等体系建设，互联网金融涉及的支付技术、客户识别技术、身份验证技术等技术环节涉及公民权益甚至国家安全，这些都需要健全的法制体系作为保障。同时，互联网金融的发展对跨种类金融机构、跨市场金融活动、跨时空交易的统一协调监管也提出了更高要求。

三、结束语

互联网金融对传统金融机构的业务和功能产生极大的替代效应。一是第三方支付从入口处改变用户支付习惯，冲击银行传统汇款转账业务和增值业务。如支付宝、易宝支付、拉卡拉等可为客户提供收付款、转账汇款、票务代购、电费和保险代缴等结算和支付服务。参考文献

[1]冯军政，陈英英.P2P信贷平台：新型金融模式对商业银行的启示[J].新金融，2013

互联网金融发展对传统金融的影响 第6篇

1.第三方支付

第三方支付(Third-Party Payment)狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。

从发展路径与用户积累途径来看，目前市场上第三方支付公司的运营模式可以归为两大类：一类是独立第三方支付模式，是指第三方支付平台完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付产品和支付系统解决方案，以快钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉等为典型代表。

另一类是以支付宅、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。

第三方支付公司主要有交易手续费、行业用户资金信贷利息及服务费收入和沉淀资金利息等收入来源。

此模式是互联网金融发展的最普遍模式。

第三方支付的兴起，不可避开地给银行在结算费率及相应的`电子货币/虚拟货币领域给银行带来挑战。

第三方支付平台与商业银行的关系由最初的完全合作逐步转向了竞争与合作并存。

随着第三方支付平台走向支付流程的前端，并逐步涉及基金、保险等个人理财等金融业务，银行的中间业务正在被其不断蚕食。

2.P2P网络贷款平台

P2P(Peer-to-Peer lending)，是指利用互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。

P2P平台的盈利主要是从借款人处收取一次性费用以及向投资人收取评估和管理费用。

贷款的利率确定或者是由放贷人竞标确定或者是由平台根据借款人的信誉情况和银行的利率水平提供参考利率。

目前阿里金融已经开发出订单贷款、信用贷款等微贷产品。

客户从申请贷款到贷款审批、获贷、支用以及还贷，整个环节完全在线上完成，零人工参与。

阿里巴巴旗下的阿里金融，截至，阿里金融服务的小微企业已经超过13万家。

3.大数据金融

大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。

阿里小贷以“封闭流程+大数据”的方式开展金融服务，凭借电子化系统对贷款人的信用状况进行核定，发放无抵押的信用贷款及应收账款抵押贷款，单笔金额在5万元以内，就是典型的业态。

4.众筹

众筹大意为大众筹资或群众筹资，是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。

众筹平台的运作模式大同小异需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。

众筹的规则有三个：一是每个项目必须设定筹资目标和筹资天数;二是在设定天数内，达到目标金额即成功，发起人即可获得资金;项目筹资失败则已获资金全部退还支持者;三是众筹不是捐款，所有支持者一定要设有相应的回报。

众筹平台会从募资成功的项目中抽取一定比例的服务费用。

目前国内对公开募资的规定及特别容易踩到非法集资的红线使得众筹的股权制在国内发展缓慢，很难在国内难以做大做强，短期内对金融业和企业融资的影响非常有限。

二、互联网金融的特点

互联网金融主要有以下特点：(1)成本低。

资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。

(2)效率高。

互联网金融业务主要由计算机处理，操作流流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。

商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。

(3)覆盖广。

互联网余融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。

覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区。

(4)发展快。

依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。

以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。

据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。

(5)管理弱。

一是风控弱。

互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险理由，二是监管弱。

互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面对诸多政策和法律风险。

(6)风险大。

一是信用风险大。

现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险理由。

二是网络安全风险大。

中国互联网安全理由突出，网络金融犯罪理由不容忽视。

一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全。

三、互联网金融对传统金融的影响

1.对传统融资系统的冲击

互联网金融完全可以取代目前的融资模式。

因为随着社交网络、搜索引擎、云计算等技术的出现，资金供需双方的信息可以通过社交网络揭示和传播，又能被搜索引擎捕获，并在云计算的高速信息处理能力保障下实现快速、准确匹配，从而使投融资活动不再需要经过银行、券商或交易所等中介而直接在互联网上完成，大幅降低了交易双方资金、期限及风险收益的匹配成本。

互联网金融的上述特征使原先难以获得传统金融服务支持的群体，如小微企业、个人客户等，也可以较容易地得到金融支持。