风险控制机制范文

风险控制机制范文（精选12篇）

风险控制机制 第1篇

一、审计风险的含义及特征因素

审计风险是指财务报表存在重大错报而注册会计师发表不恰当审计意见的可能性。审计风险的特征是审计风险的本质及其发生规律的表现。其与一般意义上的风险既有区别又有联系。审计风险的全面特征应包括下述方面:

1、客观性

风险的客观性是指风险是一种客观存在, 是人们不能拒绝与否定的。审计风险独立于审计人员的意识之外而客观存在, 审计人员不能完全消灭它。单位内部控制制度为基础的审计程序, 在审计的方法上使用抽样审计, 而抽样审计又存在审计风险, 所以说审计风险是客观的。

2、不确定性

不确定性是风险最本质的特征, 由于客观条件的不断变化以及人们对未来环境认识的不充分性, 导致人们对事件未来的结果不能完全确定。同样, 审计风险也是审计活动中各种不确定因素的伴随物。

3、潜在性

所谓潜在性是指一种损失的可能性。并不是所有的审计风险都转化为实际的损失, 形成审计失败才会造成实际的损失。而审计失败是需要认定的。假如这种错误被人们无意中接受, 即不再进行验证, 则不会形成实际的损失。

4、可测性

审计风险不确定性是审计风险的本质, 但这种不确定性并不是指对客观事物变化的全然不知, 注册会计师可以根据以往审计的经验资料, 经过分析, 对审计风险发生的可能性及其造成的经济损失程度做出主观判断, 从而对可能发生的风险进行预测与衡量。

5、双重性

审计风险的双重性是指审计风险会带来损失或收益。审计风险在某些情况下, 也会被认定并转化为审计失败而造成审计损失。实务中, 因审计失败注册会计师及会计师事务所接受处罚时间与不实审计报告的出具时间间隔较长, 公司在上市环节存在的包装造假行为及事务所出具的不实审计报告通常在公司出现财务状况异常后方被查处。也就是如果没有被发现, 则不构成审计失败, 不会受到处罚, 因此, 这种情况我们把它认定为审计风险的收益。

二、风险效应机制在审计风险中的应用

风险效应是风险事件本身的特征和内在机制所产生的效果, 认识这种效应是做出正确决策的重要条件。审计风险特征的全面分析为认识和描述审计风险效应提供了重要的理论基础。

1、诱惑效应

审计风险的不确定性、双重性及潜在性给许多注册会计师会带来诱惑力。如果没有这种因潜在利益而产生的诱惑力, 很难想像会有注册会计师甘愿去接受纯损失的风险。风险诱惑效应可以被定义为:审计风险利益作为一种外部刺激使注册会计师萌发了某种动机, 进而作出某种选择并导致行为的发生。

审计风险诱惑效应程度的大小主要决定于下列因素:

(1) 审计风险事件带来的潜在发展机会或赢利机会

(2) 审计风险成本小于审计风险利益的机会与大小

(3) 审计风险被发现和识别的难度与程度

(3) 审计风险事件激发决策者的潜能、创造性和成功欲望的强度

上述四种因素中, 其中 (1) (2) 主要与审计风险事件本身有关, 而 (3) (4) 则主要与注册会计师个人有关。因此风险诱惑效应程度的大小, 并不单纯取决于传统意义上的风险利益这一因素, 而是一系列因素的复合函数。

2、约束效应

审计风险约束效应可以被定义为:当人们受到审计风险事件可能的损失信号的刺激后, 所作出的为了回避或抵抗损失的选择以及进而采取的回避行为。一般地说, 审计风险因素所产生的威摄、抑制和阻碍作用就是审计风险的约束效应。这种约束效应最直接的表现就是损失带来的处罚。构成风险约束效应的阻碍性因素一般不是单一的, 而是多元的, 多层次的, 并具有集合性与系统性的特点。该碍阻性因素可能来自主体的外部, 即外部约束, 如对于注册会计师来说, 国内社会经济政策的变化、市场竞争程度的加剧、会计行业的特征、被审计单位方面的原因、审计方法的局限性等, 如2002年7月, Sarbanes-Oxley法案的签署, 作为外部约束的机制, 将让财务欺诈行为付出更高的代价:“20年的监禁和500万美元的罚款”!对一个人来讲, 20年铁窗是一个心理天平中沉重的砝码。而有些则可能来自于主体内部, 即内部约束, 如审计人员在审计过程中存在的过失或欺诈行为等。

审计风险约束效应程度的大小主要取决于下列因素:

(1) 审计风险事件发生损失出现的概率

(2) 审计风险结果造成的损害程度

(3) 审计风险分析与管理的投入成本及其变动幅度

(4) 审计风险事件发生损失的多样性

正确认识风险约束效应, 可以避免在管理决策活动中的盲目性, 促使人们在制定战略、计划、目标和进行活动时, 要充分考虑风险可能带来的损失和负面结果。

三、风险效应平衡点下的审计风险

注册会计师在从业过程中, 其行为的选择, 是在平衡诱惑效应和约束效应之后做出的决策, 也就是注册会计师在权衡审计风险带来的潜在收益与审计失败的不良后果之后作出的。

审计风险一方面具有诱惑效应, 驱使审计师造假而有可能不被发现;另一方面风险又具有约束效应, 这种约束效应的作用就在于能很大程度上保证:其他人一定会遵守协约的。如果谁违反, 重罚必然会施加!

这两种效应同时存在, 同时发生作用。每一种风险事件必然存在这种效应上相互冲突、相互抵消的作用, 其结果是在两种效应之间会出现一交叉点, 形成平衡点的过程, 实质上是注册会计师对诱惑与约束两种效应进行认识、比较、权衡的过程, 即是一个观念过程、思想过程、判断过程和选择过程, 在这个过程中注册会计师结合自己的经验、根据特定审计风险的客观性, 对风险损失和收益进行的一种“模拟平衡”。上述这个风险效应平衡过程可用决策者采取一系列的方法和措施, 可改变需承担的风险环境, 使其诱惑效应与约束效应达到平衡。例如在风险导向审计中, 不信守职业道德的注册会计师可能会为了节约审计成本而不惜牺牲审计质量, 事务所可以通过购买执业保险, 转嫁部分赔偿风险等方法和措施, 改变自己承担的风险环境, 尽量争取一个自己能接受的风险环境, 这就是风险诱惑效应与约束效应相互作用并达到相对平衡的过程和结果。

四、解决的对策

我国审计失败案中几乎未发现复杂的作假手段, 而注册会计师在面临审计冲突时妥协的主要原因是作假成本远低于作假收益。作假成本低表现在两方面:一是发现概率低;二是处罚轻。因此, 控制好注册会计师面对的风险, 根据风险效应理论, 设计出适合我国国情的风险控制措施如下:

1、注册会计师应当保持职业怀疑态度

我国的注册会计师在执业过程中很难始终保持怀疑态度, 有时过于“轻信”管理当局。中天勤一位参与银广夏审计的注册会计师事后承认, 缺乏对管理当局所提供资料真实性的质疑是导致审计失败的重要原因。因此, 我国应借鉴国际惯例, 强化注册会计师的职业怀疑精神, 要求注册会计师在实施审计过程中始终保持怀疑态度, 对相互矛盾或者可靠性存在疑问的文件或管理当局声明保持高度的警惕性, 以增加发现和揭示重大错弊的可能性, 从而降低审计风险。

2、大力提高注册会计师的职业判断能力

审计是一种依靠经验和知识进行判断的职业, 在很多情况下, 各审计风险要素的评估, 审计证据收集的数量和方法等, 都主要依靠注册会计师的职业判断, 存在很强的主观性。不管审计准则制定的再具体再详细, 注册会计师的职业判断都是审计工作不可或缺的关键因素, 将对审计质量产生重要影响。而我国注册会计师一般专业知识较扎实, 但缺乏丰富的职业经验, 职业判断水平还不是很高, 特别是在涉及审计风险的时候。因此, 建议通过后续教育和工作培训来强化注册会计师的风险意识, 增强注册会计师在审计风险评估和控制方面的职业判断能力, 使其以应有的职业谨慎态度和超然独立性执行审计业务, 从而降低审计风险。

3、强化注册会计师检查监控机制

注册会计师行业行政监督机制是指财政部门依法对注册会计师行业进行行政监督检查与处理处罚工作的方式、方法、程序、行为及其相互间的关系。行政监督机制包括日常监控机制、重点检查机制、协调指导机制、处理处罚机制等四个方面。我国日后应配置专业技术人员, 强化注册会计师检查监控机制, 提高问题发现概率, 并从法律责任代价、摘牌代价和声誉代价等方面提高处罚力度, 加大约束效应, 降低审计风险。

参考文献

[1]Jake Ansell, Frank Wharton.Risk Analysis, Assessment and Management[M].John Wiley&Sons, 1992.

[2]刘力云:《审计风险与控制》, 中国审计出版社, 2002年。

陪审团审判的风险及控制机制 第2篇

李昌盛

辛普森案陪审团（比尔·罗夫莱斯作品）

陪审团制度的正当性

英美法系陪审团制度的支持者认为，陪审团制度可以确保发现真相，防止暴政，实现民主和教育公民。

陪审团由12名普通公民组成，经过集体评议后认定案件事实。融入各个阶层普通公民经验、智慧的集体评议机制可以保障陪审团能够更为准确地认定事实。作为一个集体组织，12名普通公民的集体记忆能力超过了任何个人或小规模合议庭，这为准确认定事实提供了扎实的“数据库”。作为普通公民，陪审员往往来自于社会不同的领域，他们拥有不同的社会生活经验，不同职业的人员也拥有不同的专业知识，这不仅可以增加评议的深度，也可以相互取长补短，帮助陪审员理解证据的价值。12名陪审员各抒己见，可以更为彻底地讨论争点，澄清疑虑，保证达致一个更为准确的判决。

陪审团可以保障公民的权利免遭“恶法”的侵害，根据体现社情民意的价值准则来实现个案正义，“软化”严酷的法律。这个价值建立在陪审团具有“使法律无效”的权力之上。英美的陪审团最终做出的判决是“概括性判决”（general verdict），无需为它的判决论证理由，也不需要制作判决书，只需给出一个有罪或无罪的结论即可，法律有时只是陪审团办案的“参考”而不是“依据”。对于陪审团而言，如果严格地适用法律，将会导致一个不公正的结果，它们有权根据案件的具体情况，做出一个“违背法律”的判决。

通过给予普通公民参与司法机关运作的机会，陪审团制度可以使民众直接参与审判，了解司法制度，获得身临其境的教育，进而提高整个制度在民众心目中的正当性。陪审团在政治上不容小觑的价值在于它充分地体现了司法民主。一群普通公民分割了法官的裁判权，代表民众直接行使定罪权，这可以进一步增强判决的可接受性。

源于正当性的风险

陪审团制度应然功能的发挥也伴随着巨大的风险。

陪审团的成员来自于形形色色的普通民众，无需像担任法官那样接受严格的任职审查，陪审员个人道德品质可能参差不齐。裁判的公正性可能因个人将它们先前存在的偏见带进陪审团而受到损害。案件的真相可能因带有种族歧视的陪审员而遭到扭曲；如果陪审员在审前已经接触了大量的不利于被告人的报道，也可能产生预断和偏见，导致不公正的判决。一旦陪审团的裁判过程已经被偏见所污染，即使最终做出了“正确的”判决，那也不过是个别性的“偶然正义”。

为了追求个案正义，防止暴政，陪审团拥有无视法律的权力。但是如果陪审团假借这一权力，惩罚那些与他们持有不同信仰、不同观点和不同意识形态的人，那么这一权力所带来的不是正义，而是另一种暴政。在历史上，美国南方的白人陪审团曾经拒绝认定侵害黑人的白人公民有罪，而即使心存合理的怀疑，依然认定侵害白人的黑人有罪。这就是审判中的多数人暴政。即使陪审团善意地行使无视法律的权力，豁免那些保障黑奴逃跑之人的刑事责任，也会与法治原则产生冲突。法治的第一要义就是以法律为裁判的依据，而无视法律的权力毫无疑问地为陪审团保留了一块“违法办案”的地带。

作为一种体现司法民主的形式，陪审团是由一群不熟悉法律、没有审判经验的法律外行人员所组成。但同长期从事法律工作的职业法官相比，陪审员对于特定种类的证据往往缺乏理性审查的能力，容易被误导，进而得出错误的结论。例如，陪审员一看到有不良记录的人，往往会不顾其他证据，迅速地做出应当惩罚被告人的决定。实证研究表明，即使没有刑讯逼供，被告人也可能做出不符合事实的虚假供述；但是普通人通常认为，除非有刑讯逼供，否则无辜的被告人不会供认犯罪事实。因此，一旦被告人做出有罪供述，即使有极大的虚假可能性，也容易骗过陪审员，导致有罪判决。陪审团既不需要为它的判决阐述理由，也不需要承担错案责任，这固然为其自由地认定案件事实提供了保障，但是也进一步增加了错判的可能性。

风险控制措施

直到18世纪末期，法官是控制陪审团的主要力量。法官可以对“不听话的”陪审员处以罚款（fine），拒不交款的陪审员还可能被处以监禁，直至他们缴纳罚款或做出与法官意见一致的裁判才会被释放。当法官感到陪审团有可能做出与其意见相悖的判决时，法官将宣布解散正在审理中的陪审团，并重组第二个陪审团进行审理。法官可以要求陪审团重新评议（requiring redeliberation），即当法官认为陪审团的判决与证据相冲突或存在错误时，法官可以拒绝陪审团的判决，并通过进一步指示陪审团，要求他们重新评议。

历史上英美法系对陪审团制度的风险控制主要是事后的控制，通过法官制裁陪审员、改变判决或要求评议等手段来控制风险。但是，这实际上也使陪审团被“形式化”，法官几乎在控制风险的同时，也完全抹杀了陪审团的所有价值。因此，上述法官直接控制措施后来几乎都被取消。由于事后的控制措施被取消，但陪审团制度中蕴含的风险依然存在，所以当前英美法系国家就把控制风险从事后的制裁转向事前的预防。

偏见主要是通过陪审团遴选制度来控制的。如果审前的不利报道使犯罪发生地无法找到中立的陪审员，当事人可以申请改变管辖。如果遴选出的陪审团缺乏代表被告人族裔的公民，被告人可以直接申请重新遴选陪审团。在英美国家，当事人除了可以基于陪审员与案件处理结果有利害关系等原因申请陪审员回避，还可以不给任何理由申请无因回避。在美国，控辩双方都享有无因回避权。各个州所规定的无因回避次数不尽相同，通常取决于罪行的严重性。就轻罪案件而言，控辩双方可以各自提出6次无因回避；而就重罪案件而言，控辩双方可各自要求12次无因回避。就死刑案件而言，这一数字可以高达16次或20次。

控制陪审团“违法办案”的措施相对温和。为了保证陪审员遵守法律，一方面，法庭会要求他们审理案件之 前宣誓或保证遵守法律；另一方面，在审理开始之前或结束审理后，法官要对陪审团进行法律上的指示。此外，在大多数国家，法官都不得告知陪审员拥有使法律无效的权力，必须由陪审团自己来决定是否“无视法律”。

为了防止特定种类证据误导陪审团，英美法系令人头昏眼花的证据规则诞生了。所有的内在排除规则（旨在提高事实认定准确性的证据规则）或多或少是为了防止陪审团接触特定种类的证据。其中，比较重要的如品格证据规则、口供自愿性规则、传闻证据规则、意见证据规则等。品格证据规则通过排除被告人先前不良品格证据（如先前定罪），防止陪审员得出“一次是贼，永远是贼”的错误结论；口供自愿性规则通过排除非自愿性的口供，防止陪审员得出“除非刑讯，被告人的口供就是自愿的”结论；传闻证据规则通过排除二手信息，防止不可靠的证据误导陪审员得出错误的结论；意见证据规则通过排除与案件无关的个人“猜测、评论或意见”，防止陪审员受到证人的观点影响而做出错误裁判。因此，证据法大家赛耶（Thayer）曾称，证据法乃“陪审团之子”。英美证据法通过事前剔除那些质量不高的证据，预先过滤掉了一些带有误导性的信息，使陪审团无法接触这些证据，从而有效地降低了错误认定事实的风险。

英美法系国家对陪审团制度可谓是“爱恨交加”，陪审团制度固然有其存在的价值，但是也蕴含着风险。当前，英美的陪审团审判已经越来越少，最重要的原因莫过于由于叠床架屋的风险控制机制使陪审团审判效率过于低下。单以陪审团遴选程序为例，死刑案件中长达数月的遴选程序并不罕见。有时，陪审团遴选程序的时间甚至超过了正式庭审。如在1991年的奥克兰州的一起谋杀案中，陪审团遴选花去的时间超出了11个月，而正式庭审还不到2个月。于是，英美法系不得不依赖当事人的有罪答辩制度为他们解决掉绝大多数案件，而陪审团审判倒变成了“稀有物种”。

关于地方财政风险控制机制的研究 第3篇

关键词:地方财政风险;财政收入;财政支出

1 、地方财政风险

财政风险,是指在财政发展过程中由于某些经济和社会因素影响,给财政运行造成波动和混乱的可能性,集中表现为巨额财政赤字和债务危机。

地方财政风险是指地方政府所拥有的公共资源无力履行其应当承担的责任以至于给经济、社会稳定带来损害的一种可能性。它集中体现在地方政府债务风险、地方财政收支风险和地方政府隐性风险。这些风险积累到一定程度无力化解时,将可能酿成地方财政危机,向上级财政部门或各个相关经济主体转嫁,给国家财政乃至整个社会经济带来损失。

地方财政风险是一种在地方财政运行中不可完全避免的现象。它的形成既有客观因素,也有主观因素。主要具有以下几个方面的特征:第一、社会性。地方财政风险的社会性指地方财政风险不仅是财政部门的风险,而是整个地区的风险,这种风险的最终承担者是该地区每一位成员的风险;第二、内生性与外生性并存;第三、显性与隐性并存;第四、传导性;第五、非均衡性。

2 、地方财政风险的成因分析

地方财政风险作为地方财政分配活动中收支矛盾激化的可能性,根本上讲是由市场经济运行的系统不确定性形成的。

乏力的财政收入增长机制。财政作为一种分配活动,其规模与水平是由一定社会历史阶段的生产力水平决定的,受到经济活动特别是生产活动的制约。目前,不少地方政府在发展经济及财源建设方面主要搞一些利高税大的项目,结果造成重复建设,产业结构趋同,企业经济效益低下。

财权事权划分不合理的财税体制。我国1994年分税制改革明确了各级政府的财权与事权,但是相对来说地方政府的事权过于宽泛而财权比较薄弱。分税制将增值税的75%及一些税源比较广的税种划给中央,而地方政府主要享有一些小税种,致使地方财政收入“先天性不足”。 同时我国还没有建立起比较规范的转移支付制度,造成地方财政支出能力严重不均衡,从而加剧了某些地方的财政性风险。

软约束的地方财政支出控制机制。长期以来,我国地方财政处在软约束的预算环境中,财政支出控制建设一直比较差。在这种情形下,地方财政决算常常比预算超出很大部分。另一方面,我国尚未正式推行零基预算、增量预算,一些刚性财政支出项目使财政支出规模不断膨胀,从而使地方财政收支矛盾进一步激化。

3 、构建地方财政风险防范机制

要防范和化解财政风险,必须建立地方财政风险防范机制,可以从以下五个方面进行:

积极探索市场经济条件下财源建设的新思路,建立有效的财政收入增长机制。由于各地方政府所处的地理位置、经济环境不一致,因此在财源建设思路方面不应追求统一模式,而应该因地制宜地建设财源。但在市场经济条件下,地方财源建设仍有一些共同的思路。那就是财政不能再通过直接投资办税高利大企业的做法来培植财源,而应该为企业的发展创造公平的竞争环境,鼓励各种经济成分共同发展,通过财政贴息、投资税收抵免等措施鼓励企业技术改造,为财源的不断增长打下坚实的基础。

深化分税制改革,构建完善的财政管理体制。第一,要合理界定各级政府事权边界,优化地方财政收支结构。科学合理的事权划分是各级政府财权有效分解的前提条件,是保证地方财政平衡的基础。第二,其次要完善地方税制体系,增加地方自控性财政收入。要提高地方财政的抗风险能力,必须完善地方税制,构造地方性主体税种,提高地方财政收入占国民生产总值的比重。具体来说,应当调整与完善营业税、财产税、资源税等税种,使这适应于经济发展的整体态势,并为地方财政提供丰厚的收入来源。第三,应尽快建立比较规范的转移支付制度。

强化预算约束,完善地方财政支出控制机制。第一,细化预算收支科目编制。如果细化预算收支科目的编制,则财政资金的使用方向十分明确,这可以从制度上约束财政资金使用方向的改变。第二,改变预算编制方法。应尽快全面推行以因素法为基础的零基预算和绩效预算,条件允许的支出项目可采用成本效益法进行预算。第三,推行政府采购制度。政府采购制度的推广是强化预算支出管理的重要环节,这既可以节约有限的财政资金,又可以抑制腐败行为的产生。

完善地方政府债务管理方式,构建地方债务良性借偿机制。针对目前地方政府债务管理比较混乱的状况,第一,应该制定财政负债管理办法,通过地方人大立法赋予地方财政部门一定的职权,使之有权对借款额度、利率标准、担保期限、担保办法等方面制定出相应的监管措施;第二,为了保证能够偿还到期的债务,地方财政部门应该建立偿债基金,即由政府预算形成一笔专项基金用于偿还到期的债务,而不得挪作其他用途。

构建地方财政风险预警系统及风险准备基金,构建财政动态平衡机制。而财政赤字风险指标、债务风险指标及经济增长率是该机制的核心。财政赤字指标包括当年赤字率和滚存赤字率,前者是当年财政赤字与当年财政支出之比,后者是历年滚存赤字余额与某年财政收入之比。债务风险指标包括财政债务率和经济债务率,前者是指债务余额与财政收入之比,后者是债务余额与地区GDP之比。中央政府应当建立地方财政风险准备基金,增强各级地方政府抵御风险的能力。当地方财政风险达到预警线时,中央应给予一定的资金支持帮助其摆脱困难;同时为防止地方政府的道德风险,应对地方政府的行为加以一定的限制,并要求地方提供相应的配套资金。

参考文献:

【1】郭艳红,地方财政风险之政策性因素分析【J】,北方经济,2007.04

【2】李建英、于科鹏,地方政府财政危机国际经验综述【J】,国际经贸探索,2007.10

【3】刘尚希,财政风险:一个分析框架【J】,经济研究,2003.05

担保风险控制机制优化对策 第4篇

1、信用及信用担保

信用 (Credit) 是与市场经济和货币流通紧密相联的经济范畴, 它是商品生产、货币流通、市场贸易发展到一定阶段的产物。信用关系是在商品交换和货币流通的基础上产生的, 反映了商品生产者之间的经济关系, 因而也为商品经济和市场经济所共有。现代市场经济条件下, 信用具有特别重要的意义和作用。

2、信用担保的风险

信用担保风险, 是信用机构在担保业务运作过程中, 由于各种不确定性因素的影响而遭受损失的可能性。信用担保风险按产生风险的来源不同可分外部风险和内部风险;按可控程度可分为基本可控风险、部分可控风险和完全不可控风险。内部风险属于基本可控风险, 通过制定和实施科学严密的操作规程、管理措施、内控制度与监管措施后大多是可以控制的, 但外部风险则有的是部分可控风险, 如人员素质、企业信用和经营方面, 有的是完全不可控风险, 如政策方面。作为管理者要探讨的就是如何最大限度地降低可控风险。

二、信用担保存在的困难和问题

据调查, 目前困扰银行业不规范的担保行为主要两大类:一是许多关联公司之间、母子公司之间、集团公司内部各企业之间甚至同一地域的诸多公司之间基于相互担保、循环担保而形成一个名副其实的“担保圈”;二是地方政府设立行政性管理公司和行政企事业单位为所属单位提供的担保。如第一种类型, 由于圈内各个互保公司之间已经形成一种息息相关、环环相扣的关联关系, 一旦某家公司陷入财务危机, 牵一发而动全身, 其他圈内公司亦可能同时被“引爆”, 结果受伤害的不仅仅是各家圈中公司, 还会导致银行坏帐的大量产生、中小股东利益受损, 严重时对我国的金融和实体经济都会产生巨大的冲击。从奥园发展、神龙发展到啤酒花、托普软件;从福建“担保圈”、上海“担保圈”、深圳“担保圈”到新疆“担保圈”, 企业的恶意担保将企业融资的最终风险系在银行的脖子上, 一家企业的倒闭导致银行多家客户“脱保”, 缺乏诚信的融资泡沫最终由银行“买单”, 不仅扰乱了金融业稳定, 对我国经济发展尤其是区域经济发展无疑也是重创。第二种类型, 如笔者调查某省公路局发现, 该局为财政全额拨款的副厅级事业单位, 为发展全省普通公路事业, 单位贷款82亿元, 除此之外还为下辖单位担保贷款26.8亿元;调查某市公路局发现, 该局为财政全额拨款的正处级事业单位, 为发展全市普通公路事业, 单位贷款2.32亿元, 除此之外还为下辖企业担保信贷担保6.69亿元。上述两个单位由于无力归还到期贷款和利息, 有43.53亿元的贷款已逾期多年, 并欠付利息3.2亿元, 给银行企业带来较大的经济损失。

证监会分别于2000年6月、2003年8月发布《关于上市公司为他人担保有关问题的通知》和《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》, 对上市公司的对外担保和关联担保、互保做了严格规定。一系列监管措施的出台虽然在一定程度上抑制了互保行为和担保圈的迅速蔓延, 但随后曝光的新疆担保圈、托普系、德隆系等担保事件, 说明这一行为并没有得到有效的遏制。时至今日, 随着全球金融危机的肆虐、国内经济的快速下行、系统性风险的集中爆发, “担保圈”风险再新抬头, 卷土重来, 并在绍兴地区率先爆发, 而且担保主体已不仅仅局限于上市企业, 而是囊括了各种性质和规模的企业和少数行政事业单位, 爆发模式基本表现为行业龙头企业的轰塌殃及一大批直接和间接为其担保的企业群, 大有“集体崩盘”之式。

三、信用担保风险的原因分析

1、社会信用环境差, 有关这方面的法制欠健全。

我国的中小企业信用担保体系缺乏适用的法律法规。中小企业信用担保是以专业担保机构为担保人, 应有专门的法律和法规来规范。目前有关我国信用担保的法律法规和政策主要有《担保法》、国家经贸委发布的《关于建立中小企业信用担保体系试点意见》、财政部发布的《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》以及《中小企业促进法》等。《担保法》的调整对象是一般企事业或自然人的非专业担保行为, 主要侧重于保护债权人利益, 对担保人的权益保护不够, 不能完全适合于专业性的担保机构。其它颁布的法律法规原则性强, 缺乏可操作性。基于此, 担保行业的发展缺乏相应的法律支持、引导和监管, 担保机构的市场准入、业务运作和市场退出的整个过程处于放任状态, 严重阻碍了中小企业信用担保体系的健康发展和完善。

当前是经济转型的重要时期, 个人信用、企业信用等缺失的现象已经越来越严重。首先, 我国的社会信用体系尚不健全, 尤其是企业的信用观念淡薄, 以致正常的信用关系被扭曲。从信用担保对象来看, 主要是中小民营企业, 而这一群体, 从总体上讲, 是极不稳定且充满变数的, 其市场生命周期, 有人从统计学角度分析, 平均为7年。从这些企业内部来看, 多数企业管理都不规范, 信息披露方法和信息传输机制不健全, 财务制度不规范, 内部会计信息可信度低, 员工队伍不稳定, 家族血缘关系根深蒂固等现象严重存在。先进政府没有建立一套可供银行查询的企业资信查询系统。

2、政府对银行经营活动的直接或间接干预

我国与国外的信用担保业相比, 还只是处于初期发展阶段, 需要政府的大力扶植, 这种扶持不仅是资金上的援助, 而且需要政策层面的支持。目前我国信用担保机构的资金大部分来源于政府财政拨款, 且担保机构的领导基本由政府任命。如湖南省为了落实国家扩内需, 保增长, 缓解中小企业融资困难的政策措施问题, 于2009年5月6日正式研究决定组建湖南担保有限责任公司, 其注册资金15亿元, 其中财政专项安排14亿元。现在, 随着我国金融体制改革的不断深入, 金融机构在业务上已属于垂直管理, 银行机构逐步实现商业化运营, 各级政府对银行的干预能力变小, 但党组织关系仍属于地方, 所以担保业务变成了地方政府干预银行贷款的新手段, 以致于信用担保机构在办理业务时, 在一定程度上仍存在按照政府指令进行。信用担保机构虽然是一个政策性机构, 但从事的是一种市场化业务, 必须遵循一定的市场规律, 采取“政策性基金、市场化运作、法人化管理”的管理方式。政府的主要责任应该是明确担保对象、承保条件和担保审查程序、定期监督和检查担保计划的执行情况等, 从指导性的角度来促进信用担保机构的运作, 遵循“管理而不干预, 支持而不参与, 监督而不牵制”的原则。而实际上政府部门及其有关领导无视担保业务方向和条件, 挪用担保基金、变更担保业务、进行“指令担保”, 所有这一切都为担保机构埋下了潜在的风险。

3、担保机构与银行的权利义务严重失衡

首先, 积极参与中小企业信用担保体系的银行不多, 这就造成为中小企业提供担保贷款的银行范围窄, 不能适应中小企业数量众多、分布广的特点, 难以满足中小企业的融资需求。其次, 即使是参与合作的协作银行, 在担保业务中, 与担保机构的权利与义务也不对等, 主要体现在三个方面:一是在担保风险的分担上, 多数协作银行往往只要求权利而不愿承担义务, 即协作银行要求担保机构承担100%的贷款风险;二是在保证方式上, 协作银行坚持有利于自己的连带责任保证方式, 从而使得担保机构的协作风险加大。通常在市场经济条件下, 任何市场主体间的合作或责任划分, 必定是建立在两者利益均衡基础之上的, 要求任何一方承担全部风险都是违背市场和法律原则的。所以担保风险向担保机构一边倒的要求和做法, 既不符合市场经济规律, 也不符合国际惯例, 更重要的是不利于担保机构的发展。这种风险承担的不对称性增加了担保机构的负担, 严重制约着担保机构的发展;三是、在具体业务操作时, 协作银行不仅未能执行人民银行关于对“社会担保机构承诺全额担保的中小企业贷款利率, 实行同期贷款基准利率”的规定, 贷款利率普遍上浮20%, 而且要按总行的格式化担保合同中有关保护自己利益的条款执行, 即协作银行往往要求担保机构一律承担连带责任保证而不愿意甚至拒绝采用一般保证方式, 使担保机构处于被动地位。这种风险承担的不对称性增加了担保机构的负担, 严重制约着担保机构的发展。

四、担保风险控制机制的优化建议

1、建立科学的风险内部控制法律制度

我国应当根据自身的实际情况, 借鉴国外经验, 尽快建立一套科学的担保风险内部控制法律制度。首先, 应建立完善的信用调查法律制度, 对申请担保企业的资格条件进行严格的审查。针对我国《指导意见》中对中小企业信用担保的对象仅规定为符合国家产业政策, 有产品、有市场、有发展前景, 有利于技术进步与创新的技术密集型和扩大城乡就业的劳动密集型的各类中小企业, 应当在国家产业政策基础上通过调查审核对申请担保的企业进行资信评级, 对申请担保企业的基础素质、经营状况、竞争优势、信誉状况、发展前景、财务结构与盈利能力以及现金流量的定性和定量分析, 然后根据评级结果选择给予担保的企业。其次, 应进一步完善有关担保单位主体资格、担保规模和担保登记备用制度等方面的政策法规, 由省级人民银行及其分支机构建立担保数据库网络查询系统。

2、建立信用担保风险分散机制

信用担保机构和金融机构是信用担保法律关系中的双方。二者的权利义务配置既包括法定的状况, 也包括约定的状况, 还包括在某些方面双方没有约定也没有法定的不明确状况, 而矛盾、冲突多发于后两种情形。然而在很多情况下, 担保机构承担了全部贷款的连带清偿责任。对协作银行而言, 即使借款企业违约, 其贷款由于担保机构全部代偿而不会遭受损失。

3、建立信用工程

“担保圈”危机源于资本运作, 一个流通渠道畅通、供需平衡的资本市场是激活经济的重要力量。目前我国的资本市场低迷, 存在大量的呆帐坏帐, 市场中造假行为泛滥, 信用缺失, 严重影响我国经济的健康发展。完善资本市场, 一方面要进行商业银行的制度改革, 实行严格的内部控制、谨慎的外部监管, 改善和加强风险管理与控制, 提高资金运作效益, 实现银行体系安全与效率的目标;另一方面, 在全社会倡导并加强信用建设, 建立一个有效的企业资信评估监测机构, 为建设良好的社会信用环境提供保障, 提高全社会的信用意识。同时讲诚信不可能是自发的, 必须制定相关的法规, 施以严刑峻法, 增加造假违规的成本, 强化对资本市场的监管, 以建立社会信用体系, 解决信用缺失问题。

4、建立担保限额审批制度和担保业务报告制度

对符合条件的担保项目在总量控制的前提下, 依据申报对象的信用评估结果等确定担保金额审批权限;设立专业部门对担保业务运作情况进行跟踪调查了解, 并将调查分析结果形成综合材料报主管领导, 同时抄送有关部门。

五、结束语

正确认识中小企业信用担保业在发展过程中存在的主要问题和缺陷, 并探索构建中小企业信用担保风险控制法律制度, 对完善我国信用担保体系具有十分重要的意义。

摘要：本文分析了担保圈存在的问题和原因, 并从银行业角度试探性地提出部分应对措施及政策建议, 以期为银行业甚至整个实体经济目前面临的“担保圈”困境提供一些有益的尝试。

关键词：担保,风险控制,机制优化,对策

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试论企业风险管理与内部控制机制 第5篇

实践证明风险管理和内部控制，作为现代企业管理理论和方法，对于完善内部管理、预防和控制各种风险、顺利实现组织目标、保护资产的安全与完整，具有不可忽视的作用，如何保证企业财会信息真实可靠，构建有效的内部控制和风险管理机制，已经成为当前企业高管层和关注的重点。企业内控所暴露出的问题基本可归于机构设置内控缺陷，观念落后、目标考核粗放、权责不清，授权模糊。特别是企业上了一定规模之后，在全球金融危机的经济动荡背景下，没有完善的风险识别机制，企业难以及时化解多年积淀的风险，业主们用血缘关系或指派亲信等习惯手段，控制企业的内部舞弊和道德风险显得苍白无力。风险管理和内部控制就更加显示了在现代企业管理中重要的地位。笔者以多年从事企业风险管理和内部控制的经历，谈谈民营企业建立风险管理和内部控制机制的一些想法。

一、 目前企业风险与内控管理的现状现阶段许多民营企业为实现业务快速扩张，在风险管理和内部控制工作环节上远远滞后于业务的发展。虽然在日常的工作中逐步按ISO标准化建立了相关制度与规定，但有关制度和规定等建设，基本上是在事后发现问题或影响工作流程时，由相关业务部门仓促被动出台了一些规定或制度，也没有明确的部门组织评审和事后监督。在形式上未能分清制度和操作细则的层次，在高度上由于是部门牵头制订存在一定的局限性，在控制上按部门进行简单制约，未能分离不相容岗位。在授权上未能建立治理结构框架下的授权机制，在制度覆盖上未能形成系统一体化管理机制，在目标控制上由于没有全面预算管理的机制，量化指标过于简单，未能体现企业追求价值最大化的内涵，在考核上有些虽借用KPI管理方法论，有关KPI指标没有从整个价值链上去提炼和挖掘。公司上下未能形成主动接受全面风险管理和内部控制的理念。造成上述机制缺陷的原因，大致可归纳为,其一是近阶段在中国经济持续高速发展，给社会和企业创造太平盛世经营环境下，生产要素的大幅上升和业务的高速发展掩盖了内在积淀风险与问题因素；其三是财务基础非常薄弱，无法提供和提炼准确的供决策层有价值导向目标的相关数据因素；且与民营家族企业没有外部压力难以主动建立完善的现代企业法人治理结构因素有关。针对上述的缺陷和因素，结合企业实际需求。企业建立基于内部控制为基础贯穿战略控制为导向的全面风险管理机制建设已刻不容缓。

二、建立企业风险管理内部控制机制的基本条件与原则

控制构架设定――建立与实施有效的内部控制五大要素，内部环境、风险评估、控制措施、信息沟通和内部监督5要素框架，构成了企业内控设立的基本条件。上述要素相互联系、相互促进，构成一个统一的企业内部控制框架。通过要素的循环，充分体现了以内部环境为基础、以风险评估为重要环节、以控制措施为重要手段、以信息沟通为重要条件、以内部监督为重要保证的完整的内控机制。企业内控具体设计时因遵循5要素框架的以下四项原则：

1、建立内控机制应遵循的重要性、全面性、制衡性、适应性和成本效益原则。第一，要识别评估企业潜在的主要风险点和面，进行轻重缓急排序；第二，内控制度覆盖要全面，要从内到外、由上至下、从部门到岗位，分不同层次不同形式进行覆盖；第三，设置相互制衡是内控的主要目的，所有的制度均应有部门或岗位予以制衡；第四，制度出台要充分考虑成本和适应的原则，如果把一些发生概率很少涉及面很窄的控制环境安排很严密的制度那就失去制度设立的目的。

2、自我评价的原则目标、计划、执行、检查构成管理四步曲。自我评价就是检查环节，是保证目标实现的最重要的保证。内部控制的有效与否应通过披露年度自我评价报告和内审制度来保障，有条件可聘请非同一审计机构其他会计师事务所对内部控制的有效性进行审计，出具内控审计报告。

3、机构独立设置的原则机构独立设置是内控体系中内部环境环节最基本的要求，内控主管部门应独立于经营层之外，

许多民营企业监事会形同虚设，在强调内控时必须正视这个现实问题，否则建立内控就失去意义。应遵循公司治理框架下，董事会负责内部控制的建立健全和有效实施。监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督。内审计委员会负责审查企业内部控制，协调内部控制审计及其他相关事宜等。经营层负责组织领导企业内部控制的日常运行。企业应当成立独立机构或具体负责组织协调内部控制的建立实施。

4、控制措施和风险识别的设定原则控制措施设置应考虑，外部反舞弊协议、不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制、预算控制、运营分析控制和绩效考评控制等手段。采用定性与定量相结合的办法，按照风险发生的概率和及其涉及面等，对识别的风险进行分析和排序，确定关注重点和优先控制的风险环节。

三、企业风险与管理内部控制运行的特点

我国风险内控管理尚在探索阶段，现有较权威的法规是财政部等5部委在7月1日颁发《企业内部控制基本规范》，该部法规在形式上借鉴了COSO报告内部控制5要素框架，同时在内容上体现了其风险管理8要素框架的实质，构建了以内部控制为基础的过渡性法规。但该部法规仅在上市企业从207月1 日开始强制执行，其他企业可参照执行。在实际操作过程中，风险管理与内部控制是密不可分。在企业内部的不同层次，风险管理与内部控制的重要性应该各有所不同。例如在战略风险控制方面，风险管理应该发挥主导性作用，内部控制起配合辅助作用；然后从战略风险到经营风险、财务风险，最后到财务报告，风险管理与内部控制的相对重要性逐步发生逆转，直到财务报告层次，内部控制发挥主导作用，风险管理起配合作用。因此，企业在建立该机制是应根据企业本身所处的管理提升不同阶段，设置有侧重面的阶段目标，否则，将会造成运行成本上的浪费。根据我国的国情，现有的法规是以突出内部控制为主线，贯穿风险管理的内涵。其原因是由于国内风险管理和内部控制人才相对匮乏，目前仅国有控股银行有这方面的内控专业人员。企业风险管理和内部控制还处于基础建设起步阶段，如强调全面风险管理，会使企业无法承受人力资源与成本的压力。对此，建议企业在建立风险管理和内部控制机制时，应根据自身的条件在内控机制提升的基础上，逐步完善全面风险管理建设。注：全面风险管理涵盖内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息和交流、监控框架的实质8个方面要素。

四、 企业风内控机制建立的规划目标

根据企业内控建设的需求，要明确企业风险管理和内部控制目标定位。确定企业风险管理和内部控制定位目标要满足风险评估和控制手段的要求；要与企业行业地位相匹配，如企业已跻身行业龙头地位，其定位必须要有一定的前瞻性。特别是行业龙头企业，在内控建设上已没有喘息的机会，业务的高速发展同时也是风险快速积累的过程，企业所面临的经营环境不确定性的也在不断增加。企业家的基本职能是管理风险。无论从目的、目标，还是从要素来看，内部控制的根本功能是风险管理。因此，在机制建设的规划上就要以高起点去规划，以适度导入全面风险管理的框架的要素的规划目标去设置风险管理与内部控制的框架，可以从源头上梳理战略层面和战术层面的问题冲突。在具体的建设过程要遵循与实际结合的原则、近期与远期规划相结合的原则、系统性与局部结合的原则、轻重与缓急结合的原则、成本与效益的结合原则及时间紧迫性的原则。

五、风险管理和内部控制的作用和意义

风险控制机制 第6篇

摘要：中国经济已步入缓增速、调结构、前期政策消化“三期叠加”时期，为消弭实体产业与金融领域的高额利差，实体企业集团纷纷效法GE集团的金融发展之路，大举进军金融领域。“一行三会”分块儿监管格局对产融结合尚未有成熟的监管手段，企业集团对于产融结合的风险传导机制认识尚有不足，风险识别控制能力尚存欠缺。因此，对产融结合的风险传导机制与风险控制进行系统化研究有助于企业集团与监管当局更有效地推进产融结合之路的平稳健康发展。

关键词：企业集团；产融结合；风险传导机制；风险控制

一、 序论

产业结构不断分化整合是资本追逐利润的外在表现。资本在产业间的不断重新配置，是产业结构变迁的动力之源。金融部门对整个经济体系的稳定与繁荣的作用不言而喻。资本的市场化运作对金融市场的依赖性日益增强。金融部门属于资本和技术密集型行业，由于其对现代经济的中枢作用，使其成为受到监管最为严格的部门之一。加之，金融牌照下发受到严格的审批条件。如此，在整体经济面临低利时期时，金融部门的垄断性因素与其在经济系统中的关键作用使得其在经济转型期能获得远高于其他行业的利润率。

中国已步入总量增长后的结构调整阶段，实体产业的微薄利润与金融部门的高利润形成了鲜明对照。这一利差的存在成为了实体企业尤其是大型企业集团纷纷涉足金融业的直接诱因。大型企业集团有着庞大复杂的母子公司体系，成员企业之间以及企业集团与外部经济主体之间存在大规模的资本往来，必然形成资本余缺，为了整合企业集团内部的资本，提高资本利用效率，有条件的大型企业集团均设立自己的财务公司，作为对外部银行的一种职能替代。同时，企业集团以参股、控股的方式大举进军银行、证券、保险等金融机构，努力打造自身的金融板块儿，走产融结合之路。实体产业的资本运行方式与金融部门的资本运行方式存在质的不同，产融结合之路走得好便会起到产业资本与金融资本的协同作用。反之，两个部门的过度结合，会导致风险在两个部门间传导、扩散，无论对企业集团本身还是对金融市场都会带来较大的风险，会削弱整个经济系统的稳定性。因此，产融结合已成必然趋势，探究其结合过程中的风险类型与传导过程，使得企业集团与监管部门能够理性的看待产融结合，更加稳妥的推进产融结合的顺利进行。

二、 产融结合的资本运行机制

从世界范围看，产融结合可以分为由“产”到“融”，和由“融”到“产”两条路径，中国主要表现为实体企业由“产”到“融”的路径。产融结合外在表现为大型实体企业集团投资参控股金融机构，本质上是两种不同性质的资本的融合。即产业资本与金融资本的融合，两种不同性质的资本在融合过程中必然表现出不同的特征。

1. 产业资本的属性与运行机制。市场经济发展初期，整个社会的商品交易规模和速度均比较小，社会各生产要素对市场的参与度有限。社会生产的剩余大部分要滞留生产与流通领域，只有通过实体企业创造性的循环积累才能不断实现自我增值。产业资本是一个社会资本最初的也是最基本的表现形态。产业资本一般隶属于企业家个人，随着社会生产市场化程度的增强，股份制公司的出现扩大了企业的资本来源，但资本的收益和风险依然由投资者承担，属于股权式投资，马克思对产业资本运行过程进行了简单概括：“G—P—G+△G”。即产业资本依次经过货币资本、生产资本、商品资本形成不断的循环，从而实现资本的不断增值。

2. 金融资本的属性与运行机制。以银行为代表的金融机构产生于商品经济较为发达的地区，随着实体经济的发展，产业资本在循环过程中会出现大量的余缺。闲置的资本要不断找到增值空间，因此，一部分产业资本家逐步转变为以经营货币为主的银行家。这部分不属于产业资本家，但必须要通过产业资本家将其投入到实体生产经营中，才能不断收回本金和利润。因此，“把通过这种途径实际转化为产业资本的银行资本，即货币形式的资本，称为金融资本”。金融资本的运行机制可以概括为：G′—G—P—G′+△G″（△G′+△G）。其中△G'代表金融资本的利润， △G代表金融资本执行产业资本职能为实体产业带来的利润。

由以上分析可知，从资本的职能和所有权的性质可分为产业资本和金融资本。两者的经营对象和管理手段、风险类型与防控机制均存在较大差异。金融部门的风险波动性更强、传导范围更广、对现代经济的影响更深刻。

三、 产融结合的风险类型与传导机制

中国的产融结合之路能否走得够远够好既取决于企业集团对于产融结合风险的清晰认识，避免像“德隆事件”一样最终演变成了资本的无理性狂欢，为国家和社会带来巨大损失。本节将对企业集团走产融结合之路所面临的风险类型及其传导机制进行阐释。

1. 产融结合的风险类型。

（1）资源整合风险，金融业务对于企业集团而言属于相对较为陌生的领域，经营管理机制迥异于实体企业的业务，加之产融结合涉及资本、人力、信息等大量资源错综复杂的往来，会加剧企业集团的管理难度。资源在两个部门间的配置比例是否协调直接决定了产融结合的效果，否则很难发挥产融协同作用，若两部门依然是各行其是，企业集团只能分的金融业务的一般利润。如果资源在金融部门配置过高，则会出现企业集团主产业空心化的风险，将企业集团的风险积聚扩大，一旦金融市场发生波动，企业集团将难以承受。因此，资源整合过程中的风险取决于企业集团资本、人力配置结构。

（2）关联交易风险，关联交易一定程度上是对市场机制的一种替代，节约大量的交易成本，同时，因为关联双方的力量不均衡，易使得控制力强的一方通过行政手段等非市场行为进行交易，导致价格扭曲，利益分配不公平。产融结合模式下，企业集团下的金融部门作为企业集团的资本运作中心与企业集团其他下属子公司之间存在大量的资金交易，企业集团对金融机构的参控股，使得集团内部子公司更容易取得贷款，如此便弱化了金融机构对风险的控制能力。对于企业集团的财务公司而言，易其丧失独立性，对其他子公司过度补贴，一旦公司的财务状况出现问题，风险必然波及到财务公司甚至整个企业集团。

（3）财务杠杆风险，集团旗下的子公司涉及领域广泛，子公司之间股权结构复杂。不同行业对资本的流动性、规模要求不同，加上不同行业存在不同的商业周期。企业集团在分散市场风险的同时会积累集团内部的财务风险。在企业财务管理不够完善、隔离措施不足的情况下，很难遏制子公司为自身利益进行非理性借贷、投资的行为。母公司的拨付以及子公司的投资行为均会导致集团账面总资产的虚增，在此基础上，集团的金融部门会扩大对集团公司的外部融资冲动，弱化融资约束，将会提高整个集团的财务杠杆比例。

（4）产业空心化风险，产融结合需要“产”与“融”的合理结合，过松则难以形成协同效应，过紧则易导致相互拖累的局面。当前中国的企业集团过度追求金融牌照，将集团资本大量投入到银行、证券、基金、信托等行业。不同金融机构的风险特征和经营方式不尽相同，监管当局对各机构的资本充足率及资本构成各不相同。集团将大量资本分撒投资于金融部门，使得企业有脱离主产业的风险。实体产业是企业的主体和基石，金融版块儿是企业的两翼，若脱离主产业一位追求金融利润，会将企业集团置于极大地风险之中。德隆集团的破产就是产业空心化的典型例子。

（5）大而不倒的风险，大而不倒用来指大型的金融机构由于经营失范，带来倒逼危机，但是由于大型的金融机构资本规模巨大，所涉相关经济主体众多，债务链条复杂。若企业倒逼将引发“骨牌效应”，甚至导致系统性的金融危机。故而，为了保护其他投资者的利益以及金融市场的安全，政府倾向于对出现危机的大型金融机构提供资本支持。政府为大型金融机构提供隐性担保会导致其在经营过程中有着更强烈的风险偏好，从而弱化了整个金融系统的稳定性和抗风险能力。政府作为其最后担保人所提供的隐性保护会强化企业集团追求金融利润的盲目性，弱化其风险控制意识和能力，会极大大的改变市场主体的预期，不利于整个金融以及经济体系的健康发展。

（6）监管真空风险，中国金融机构的监管格局为“一行三会”，即中国人民银行、银监会、证监会、保监会。人民银行主要事实货币政策对整个经济体系的运行进行协调，其他三会对各自负责的金融机构及其相应业务进行监管，另外国有金融企业隶属于财政部。混业经营已是大势所趋，以往的分块儿治理，各自监管的格局难以适应当下的复杂情况。监管部门之间的协调难度加大，造成监管真空。产融结合的国有大型企业集团横跨“产”“融”两大领域，在金融领域受到一行三会的监管，在产品生产经营领域受到国资委的监管。如此，便形成重复监管和监管真空的同时存在。监管真空带来的风险深藏企业经营内部，一旦出现经营危机，会对“产”“融”两个领域带来严重冲击。

2. 产融结合的风险传导机制。产融结合是一种涉及两个经营领域多个利益主体多个监管机构的复杂经济行为，且风险本身具有隐蔽性、长期性而且破坏性极大的特征，故而明晰产融结合的风险传导机制是企业集团的首要任务。从图1中可以清楚的看出产融结合的风险传导路径和传导机制。

产融结合以企业集团为中心，以产品市场和金融市场为两翼，以监管机构为保证构成了一副清晰的资本和风险传递图形。企业集团涉及两个部门的不同资本运作方式，两部门内部又涉及不同的机构和厂商，每一个单元都是一个风险生成点，并且会随着各个节点相互传递。企业集团在金融市场上投资或设立的金融机构本身的经营特点和风险度各不相同，任何一个风险的产生将在金融机构之间传导并通过企业集团传递到产品生产部门，并通过产品市场的上下游厂商这一产业链条纵向传导。同时，产品市场任何一个单元的经营风险也会通过产业链条传导，并通过企业集团向金融市场传导，甚至引发系统性金融风险。作为监管方的政府机构面临的监管重叠和监管真空会使得风险更易产生，更迅速的传导。风险评估机构以及社会媒体等第三方监管机构对企业集团的监管缺失也使得风险产生更易，控制更难。

中国当前的经济面临转型升级，大量的企业集团纷纷投入大量资本于金融部门，“产”“融”两者之间的经营特点、资本运营周期、风险类型均存在较大差异，如果不做好风险控制，产融结合也只能是一个华丽的概念。

四、 产融结合的风险控制

随着生产社会化程度日益加深，经济链条越发错综复杂，风险是现代市场经济的主要特征之一，做好风险识别和控制是现代企业的核心职能之一。企业集团的产融结合之路对企业集团的风险识别与控制能力带来了巨大的挑战，本节结合上文分析，对产融结合的风险控制提出以下建议：

1. 完善法律、加强法律控制。对已有法律进行相关调整，明确财务公司以及金融控股公司的法律地位，为产融结合提供更加完善的法律环境。专门性且更具有针对性的法律法规能够使企业集团更加明确自身定位，明确经营行为，避免企业集团投资参、控股金融机构的盲目性和随意性，使得经营发展有法可依，对企业集团的违规行为做到有法可依，清晰的准绳是确保企业规范经营的基础保证。另外，当前的金融法严格控制金融机构股权投资实体产业，并未对企业集团股权投资金融机构作出清晰规定，因此，应逐渐放开金融企业投资实体企业的限制，明确界定企业集团投资金融机构的权责，做到产融双向良性驱动。

2. 以分业监管为基础、强化协调监管。中国金融业的监管式因循的是分业监管模式，为确保经济安全，避免局部风险蔓延为全局风险，分业经营和分业监管符合中国当时的经济需要。当前，世界的主流为混业经营，以往的分业经营已难以适合当前的经济状况，实体企业集团大举进入金融业，金融机构也通过各种渠道绕过监管进驻实体行业，因此，以往的分块儿监管的模式会带来较大监管重叠和监管真空。短时间内难以做到对监管机构的重大调整，应以分业监管为基础，强化监管的信息分享机制和协调监管的能力。做到功能性监管和业务性监管相结合，各部门协调配合的过渡式的监管模式。

3. 提高企业集团风险控制能力、构建风险预警机制。企业集团只有强化自身的风险识别能力和风险控制能力才是确保产融结合平稳健康发展。（1）培养企业从业人员的风险意识，整个企业集团的各部门尤其是涉及金融部门的从业人员应该有较强的风险意识，做到合规作业，将风险控制在每一个具体的工作流程。（2）强化内部交易管控，企业集团成员企业之间的业务往来要在“市场条件下”进行，对于重大的交易行为应做到严格控制，避免成员企业之间相互绑架。严控企业集团控股银行的关系贷款和信用延期，避免过高杠杆带来的信用膨胀。（3）建立完善的公司治理结构及财务管理制度，完善财务披露制度，及时向社会公众和监管部门披露企业的财务信息，构建自身的风险预警机制，做到企业集团成员之间财务清晰，有效隔离财务风险。

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基金项目：教育部人文社会科学研究项目“基于产业融合理论的中国生产性服务业发展战略研究”（项目号；12YJA790082）。

作者简介：刘纯彬（1951-），男，汉族，北京市人，南开大学经济学院系教授、博士生导师，研究方向为产业经济学；张胜达（1985-），男，汉族，河北省邢台市人，南开大学经济学院博士生，研究方向为产业经济学。

民营中小企业内部风险控制机制研究 第7篇

理论上, 公司在经营管理活动中的风险控制水平基本是通过内部风险控制机制的运行来体现的, 也就是说公司的内部风险控制机制健全与否, 执行到位与否是企业抵御风险能力强弱的关键。民营中小企业由于本身发展历史及规模大小等原因的影响导致公司的治理结构和治理机制与上市公司有很大的差距, 内部风险控制机制的建设也就缺少规范性, 因此在当今激烈的市场竞争环境下, 民营中小企业必须审视不足, 改善抵御风险的能力。

一、目前民营中小企业面对的主要风险类型

通过对大量的资料分析以及部分民营企业的实地访谈, 我们发现我国因各种原因而倒闭的民营中小企业曾经面对的主要风险具有一定的规律性。

(一) 因为资金链管理不善导致的企业倒闭现象频发。

资金的管理一直是民营企业的短板, 最近几年因为资金链断裂而倒闭的企业数不胜数, 特别是在房地产行业尤为突出。这些民营中小企业由于股权结构集中度很高, 老板决策能力基本代表了公司的经营水平, 因此不能很好地发挥职业经理人或者集体智慧的力量, 企业的筹资和投资活动不时处在高风险的环境当中。具体表现是:一方面企业主为了让企业尽快地做大而大量的融资, 甚至有时会不考虑资金成本而涉足民间的高利贷;另一方面企业主在投资活动中不顾自身的资金实力而盲目扩大投资项目, 一旦企业营销环节出现问题, 就会导致企业资金链断裂。

(二) 因为多元化经营而导致的主业衰退风险。

民营中小企业由于企业主的知识和经验左右着企业的发展战略, 因此经常出现企业发展战略错位, 在自身条件不具备的情况下涉足到多元化业务当中。民营中小企业对于多元化经营的不适应主要体现在:1、企业主自身的知识能力以及企业干部的能力不能驾驭新的投资项目;2、对于原有的主业难以像以往一样专注而导致竞争对手有机可乘;3、企业管理幅度的增大导致企业用人成本急剧增加。

(三) 因为用人局限性而导致的人才缺乏风险。

民营中小企业在用人意识上和大公司相比具有明显的局限性, 长期的家族化经营束缚了企业成长, 增加了人才缺乏的风险, 这些问题表现在:1、害怕对企业失去控制权是企业主最典型的心态;2、担心企业核心经营模式或者盈利模式被外界复制而排斥关键岗位使用外部经理人员;3、各种制度的缺乏导致人力资源部门在低水平的管理模式下工作, 现有的激励机制留不住外聘人员。

(四) 因为制度执行力缺失而导致的管理失控风险。

民营中小企业典型的特征就是企业管理中家长制严重, 内部人员结构家族化严重。这样的管理模式经常导致企业有法不依, 执法不严的现象出现。1、企业本身在制度建设上花了不少精力, 但是因为企业主在管理上的随意性导致制度执行标准不一;2、过多的亲朋好友在企业内部工作导致管理层碍于情面而使得企业相关制度无法执行;3、企业的内部审计要么没有制度, 要么制度流于形式, 因此企业内部多方面监控的力度缺失;4、企业文化建设的缺失使得员工没有正确的企业价值观, 对于企业的发展漠不关心而产生人心涣散的风险。

民营中小企业要建立较为完善的内部风险控制机制必须要结合企业本身的特点, 让风险控制机制能够发挥应该有的效果。这是因为民营中小企业处在一个发展阶段, 人、财、物各个方面都处在一个较大的变动过程, 如果措施不得当就会出现几种不利的情况。首先是内部风险控制机制本身不完善而导致企业各种风险的产生;其次是企业本身有相应的风险控制机制, 由于企业不断的发展变化导致原有的制度不合时宜;最后是企业公司治理的滞后导致的相应内部风险控制机制难以发挥应该有的效果。

任何企业在经营管理当中要完全消除风险是不现实的, 企业经营者应该建立有效的企业内部风险控制机制, 把相应的风险降低到一定的幅度内, 尽可能地保障中小企业在发展壮大过程中能不断提升自身的经营管理水平, 这也是股东和董事会要引起足够重视的方面。民营中小企业只有通过加强内部控制机制, 提高对风险问题的认识, 才能推动企业逐步走向全面风险管理的先进管理层面。

二、民营中小企业公司内部风险控制机制优化对策

(一) 建立有效的风险监督约束机制。

民营中小企业首先应该认识到在筹资、投资过程中企业可能会面对的各种风险, 然后针对自身的企业特点制定出相应的制度, 这是因为处在成长期的民营中小企业, 由于市场占有率、品牌知名度、资产的规模等各个方面都不如上市公司, 应对风险的制度设计是不能完全照搬上市公司模式的。1、严格控制自身的业务范围, 建立对不熟悉的领域不介入或者要有严密的预审机制才能涉足的制度;2、严格控制自身的资金需求, 加强现金流量管理, 防止资金链出现断裂而影响经营的各种风险;3、建立定期的经营业务检示制度, 对于各种风险做到防患于未然。

(二) 优化委托代理关系。

由于民营中小企业在授权方面的不规范导致委托代理关系缺少章法可循, 职业经理人与公司股东以及董事会的关系显得复杂。1、建立有效的反馈机制, 让职业经理人与股东的沟通变得及时有效, 逐步形成制度约束基础上的信任关系;2、提升民营中小企业对职业经理人市场的把握程度, 通过参加培训学习等方式增强人事管理人员的专业能力, 让他们能及时招聘到适合公司的专业人才;3、多借鉴上市公司的管理思路, 理顺委托代理关系中职业经理人的责、权、利关系。

(三) 加强企业执行力建设。

企业的执行力直接影响到民营中小企业在各种风险面前的响应能力, 应对风险就是要让各种举措能及时贯彻下去。1、结合自身的业务内容特点, 科学地细分工作任务, 形成公司各级部门详细的工作考核目标;2、科学的设计奖惩制度, 加强对执行制度效率的奖惩力度;3、不断加强企业文化建设, 增加员工对企业的认同感、归属感。

(四) 建立科学用人机制。

公司经营风险的产生和规避无一不是和相关人员联系在一起的, 经过长期的调查了解, 民营中小企业的管理层人员结构与上市公司有着很大的不同, 表现最为突出的就是用人的随意性和人员素质的复杂性。1、根据本公司的业务发展战略来招聘各级人员, 特别是关键岗位人员要优先考虑公司未来几年的业务要求;2、建立对经理人员长期的激励机制, 培养经理人员应对风险的积极意识;3、控制好各级经理人员的管理幅度, 防止部分经理事必躬亲反而误事的现象发生;4、不断调整优化各个级别人员的岗位责任内容, 减少不可替代人员的出现频率。

参考文献

[1]蒋宾.基于委托-代理理论的企业风险控制分析[J].中南财经政法大学学报, 2009.3.

[2]宁科杰.民营中小企业公司内部治理困境与突破[J].中国乡镇企业会计, 2015.4.

风险控制机制 第8篇

一、企业风险控制机制运行的原理

风险控制机制要发挥预期的作用,必须从机制上进行系统地设计,实现监测、诊断、治疗的功能。一个完备的财务风险控制机制包括风险分析机制、风险处理机制、风险责任机制。三种机制形成良性的动态循环,共同保证企业战略的实现。

(一)风险信息收集机制。

引入风险控制机制的前提条件是建立灵活高效的信息系统,包括畅通的信息收集渠道、完善快捷的信息传递渠道。这个系统应是开放性的,不仅有财务人员提供的财会信息,还有其它渠道的信息。企业可以建立计算机会计信息系统,以处理大量的数据,进行大范围的比较,包括同企业、同集团甚至同行业。

(二)风险分析机制。

风险分析机制有两个要素:先行指标和扳机点。先行指标是用于早期评测运营不佳状况的变动指标。扳机点是指控制先行指标的临界点,也就是预先的应急计划的起动点。先行指标的分析可以运用财务预警模型,财务预警模型可分为定性预测模型和定量预测模型。常用的定性预测模型有“A记分法”、标准化调查法、“四阶段症状”分析法、流程图分析法等;常用的定量分析法有一元判定模型、多元线性判定模型、联合预测模型、人工神经网络模型等。

(三)风险处理机制。

在风险分析清楚后,就应立即制定相应的预防、转化措施。企业可以建立风险对策库。对策库是事先准备好的在各种风险下的应对措施。

(四)应急对策集合,

它根据风险分析得出的信息类型、性质和重要程度选择相应的对策。对策库中的对策大多是思路性的、提示性的,目的在于使企业按照对策库的提示,根据具体实际去寻求更实用、更有效的实施方案。风险处理机制还包括对责任的处置。要将风险的责任落实到每一个人,一旦发生问题,能够及时寻找负责对象,并结合有效的奖惩制度,促使负责人提高警惕。

二、企业财务风险控制的组织结构与财务治理结构的构建

(一)构建与企业财务风险控制相适应的组织结构

风险控制机制的组织机构由三部分组成,包括领导机构、管理机构和外部监督机构。领导机构主要负责领导公司全面财务风险管理系统的建立和完善,同时参与重大的风险决策。管理机构负责企业财务风险管理工作,主要由基层的财务人员、风险管理委员会和公司的内部审计人员组成。外部监督机构是不属于全面财务风险管理系统的,因为它处在企业的外部,是企业不能控制的外部机构,但这些机构对企业的财务运行情况进行监督,能影响企业的财务风险决策和管理。这些机构主要包括审计机构、税务机构、会计机构和财政机构等。外部审计机构对企业财务风险管理的监督主要通过审计来完成,审计是控制和防范财务风险的有力工具。外部审计可以监督企业财务运行情况,减少财务人员营私舞弊的可能性,提高财务报表的透明度,降低财务风险。

这里,我们通过采用“三级”风险防御机制来建立健全企业的全面财务风险管理组织(如图1)。

一级防御,由部门主任负责日常工作程序,财务人员对每笔重大业务通过电子邮件通知部门主任和其他的财务人员,同时抄报给财务风险管理委员会以及企业负责人,财务人员互通信息、相互制约。

二级防御,由财务风险管理委员会负责监督。财务风险管理人员依据公司财务风险管理的原则全天候地负责监督和管理公司日常的财务风险。

三级防御,由公司通过内部审计加以控制。内部审计按季度考核财务人员和风险管理执行人员执行公司有关规章制度的情况。它不单是财务审计,更侧重管理流程审计,以保证公司的财务风险管理能够达到管理层的要求。

一般企业的财务风险管理是由企业的财务人员参与完成的,因此,财务人员的素质在财务风险管理的过程中起着非常重要的作用。财务人员的高素质本身就可以防止一些操作中的风险,同时可以对企业中存在某些财务风险在出现时就做及时的处理。现阶段,财务人员的素质主要存在以下几个方面的问题:一是缺乏文化素质和专业素质,二是缺乏职业道德,三是缺乏良好的心理素质。提高财务人员的素质首先要把好选人这一关,要选择德才兼备的人才来充当企业财务人员。其次,要不断地进行教育和培训。加强教育包括思想品德、业务知识专业技能等方面的学习;培训包括离岗培训、在岗培训、企业内部培训等内容。

(二)基于风险控制的企业财务治理的基本框架

如图2所示,在此框架内,股东是企业存在的第一要素,可通过股东大会行使财务决策权、财务激励权、内在财务监控权。企业财务决策权是企业财务治理的重中之重,构成了企业财务治理的主体部分,形成股东大会董事会经营者等层次依次进行财务治理的主线;财务监控机制主要体现为财务过程监督和财务结果控制,由财务外部监控和内部监控两大体系构成,以此充分保护企业各个利益主体的基本权益,实现财务治理的目的。风险控制是股东与债权人都极为重视的问题,它通过董事会对重大财务决策进行控制,并最终体现在经理层的日常财务决策中。

三、企业财务风险控制的具体措施

(一)管理决策中的风险控制措施

在市场经济的条件下,财务风险往往与财务收益的大小成正比,对于一项收益很大而风险也很大的投资项目来说,只有少数敢冒风险者才可能获得较大收益。当然,冒风险就意味着可能会遭受失败甚至破产。但是,这绝对不是说一味回避风险企业就能保证财务状况的稳定和经营成果的提高,因为风险是一种客观存在,它是不以任何人的意志为转移的,只要企业持续经营,就不可能回避所有风险。当前,在企业中普遍存在的维持现状、消极保守的管理思想,其本身就潜伏着更大的风险。加强风险观念能够增强企业风险主体对各类致险因素的敏感性和应变能力,有助于事先消除企业的各类隐患,使其不至于引发企业财务风险,即能够抑制企业财务风险的生成与传导。

树立正确的风险观念,要求企业管理人员在管理决策的各个环节、各个步骤都坚持科学的风险观。首先,在各项管理决策活动中,事前要善于对外部环境变化带来的不确定性因素进行科学的预测,做好可行性研究。例如,企业为实现规模扩张,在进行并购方案决策之前,要在对并购的各选目标企业进行充分调查、搜集反映各选企业财务状况信息的基础上,对其预期的流动性、资产负债比率(资木结构)、成长性、盈利能力和风险进行预测,并对其做出综合的财务评估。其次,在决策中要始终坚持收益与风险的权衡原则、环境适应原则和整体优化原则,以保证决策的科学性。再次,有预见性地采取防范和控制财务风险的各种措施,使财务风险降低到可接受的程度。最后,在事后,若风险已发生并确实造成损失,应妥善地采取各类财务风险处理的方法,以使其影响降低到最低限度。

(二)企业内部控制中的风险控制措施

企业内部控制中所面临的风险为:第一,由于不准确、不可靠、不及时的财务、会计和管理报告信息而造成错误的管理决策以及在年末才反映出来的令人不悦的经营结果;第二,由于以下因素造成的不准确、不可靠和不及时的财务和管理报告,如不合格的、能力不够的财务经理和财务人员、有弊病的财务系统不完整或不相容、处理大量核算和交易但是财务系统没有实行电算化;第三,资源的超负荷使用。

企业可采取的风险控制措施有:严格的财务和会计制度和程序;提高财务部门的领导能力,如使用适当的人员,进行教育和培训;年终结账前的检查,检查账目是否反映了实际情况;各种控制活动,如核实查证、授权、审批、对账(银行和供应商)、责任分离、资产的安全保护;固定资产现场视察;年度库存盘点、周期性库存盘点;现金库存抽查;集团所有公司内部之间的对账;专业的税收和法律检查;加强内部审计部门的职能等。

(三)沟通财务决策、财务激励、财务监督的风险控制措施

如图3所示,公司中的会计、财务、审计分别由董事会、总经理、监事会派出的人员担任。通过改革财务负责人的任免机制,将由经营者任免改为由政府部门或投资者等主体任免,提高财务负责人的地位,扭转财务负责人听命于经营者的现状,对经营者起牵制、监督作用,这样可以有效可加强对经营者的日常监督、完善财务治理机制,通过会计、审计部门对经营者实行有效监督,可以充分发挥会计、审计的监督作用、控制“内部人控制”。同时也使会计、审计与财务人员成为所有者与经营者联系的桥梁与反馈通道,确保公司财务战略的实现,从而将财务决策、财务激励、财务监督通过会计系统委派制沟通起来。在使用会计委派制作为风险控制措施以沟通财务决策、财务激励、财务监督时,要注意以下几点:

第一,会计委派的主体。

企业的最终权力来自所有者,会计人员的委托权应该界定给企业的所有者。在企业治理结构中,股东大会作为所有者代理的集合,是企业的权力源,并使企业管理当局获得了经营权。实行会计委派制是所有者为了有效监督经营者行为的管理手段,其目的是将企业会计游离于企业经营者的控制之外,而不是游离于企业之外。作为会计人员,在企业的组织框架中,应隶属于股东大会,直接对股东大会负责,也即股东大会对会计人员拥有权威。

第二,会计委派的客体。

会计委派制委派的不应是一个人、一个岗位,而是一个会计工作系统。包括财务总监、总会计师、会计、出纳等与会计工作相关的人员。如果仅是委派一个会计人员(如财务负责人、主管会计、总会计师、财务总监),一方面,被委派的会计人员由于远离所有者的监督以及缺乏会计人员之间的相互制衡机制,容易产生“机会主义行为”;另一方面,由于被委派的会计人员势单力薄、孤掌难鸣,容易遭到企业内部人的排斥,甚至出现架空的现象。为了保证会计委派制的有效实施,企业的会计部门应作为所有者的派驻机构来设置,所有会计人员由所有者委派。

第三,会计委派的管理。

企业内部控制的风险管理机制探讨 第9篇

关键词：企业内部控制,风险管理,管理机制

自企业风险管理机制诞生之后, 企业内部控制和风险便开始逐渐进行融合, 使企业的控制和管理工作进入了崭新的领域。而相对于西方发达国家, 我国企业内部控制的风险管理机制研究和应用时间尚短, 其应用尚存在不少问题, 影响了企业经营和管理的工作效率。本文以提升内部控制和风险管理机制在我国企业中的应用效率为主要目的, 对企业内部控制的风险管理机制进行深入探讨。

一、企业内部控制和风险管理关系分析

当前, 对国际各国, 尤其是西方发达国家的企业内部控制和风险管理进行研究和分析可以发现, 二者已经呈现出相互融合的发展趋势, 并且在融合之后取得了较为不错的应用效果, 是一个正确的发展方向。在企业经营和管理中应用内部控制和风险管理机制中可以发现, 虽然二者在形式上存在一定差异, 但是从本质上而言, 其还是拥有很多相似之处, 这也是二者能够得到有效融合, 并且在融合后取得更为良好的应用效果的主要原因。

企业内部控制, 指的是企业在经营和管理过程中, 针对企业在经营和管理工作中所存在的问题, 有针对性的采取相应的应用措施, 以有效预防和规避企业经营和管理中存在的风险。从本质上而言, 内部控制机制的制定和相应的控制决策的主要依据就是企业风险, 因此, 企业内部控制和风险管理机制具有较为紧密的联系。企业在经营和管理工作中, 难免会遇到来自各方面的风险, 而如果企业想要不断提升自身的经济效益, 推动企业不断发展, 就要对这些可能存在的风险进行有效防控和规避[1]。而企业内部控制, 便是企业对风险进行有效防范的最佳措施, 其可以通过对企业经营和管理状况进行控制和管理, 对企业风险进行分析和预判, 有针对性做出相应的防范措施, 尽可能规避掉风险, 或者是将风险形成的影响控制在最小范围内。与内部控制机制相比, 风险管理机制更加完善, 其不仅包括了内部控制机制中的所有功能, 甚至, 还在内部控制机制之上再次增加了三个内部控制目标, 将企业内部控制管理工作进行了更为细致的划分。当前, 风险管理机制主要包括八个要素, 其分别是风险对策、目标设定、事件识别、过程监督、控制活动、信息沟通、风险评估以及环境控制。

总的来说, 内部控制和风险管理机制虽然在形式和架构上存在一定差距, 但其本质并无太大差别。当前, 在企业的经营和管理中, 二者已经开始进行融合, 形成了一种更为高效的内部控制方式。

二、当前企业内部控制的风险管理机制中存在的主要问题

(一) 企业风险管理意识淡薄

在我国企业内部控制的风险管理机制存在的最主要问题就是企业风险管理意识比较淡薄, 没有将企业风险管理工作落实到位, 严重影响了企业内部控制的风险管理机制的制定和实施。因此, 在企业内部控制工作中, 已经不能再局限于对企业财务风险的管理, 而应该重视起对企业的经营和未来发展风险的管理, 否则, 很容易由于议事决策失误而导致企业陷入危机。但是在对企业进行经营和管理中, 我国部分企业的领导者却没有充分认识到这一点, 新时代下企业风险管理意识比较单薄。

(二) 企业风险监控力度不足

在实际执行过程中, 企业内部对风险监控的力度依旧比较薄弱, 所能够发挥的作用有限[2]。一直以来, 我国大多数企业在经营和管理工作中都没有对企业风险管理引起足够重视, 企业风险管理机制不健全, 在一定程度上影响了企业经济效益的提升和企业的持续发展。虽然近几年来我国企业逐渐重视起对企业风险管理机制构建和完善, 但也多局限于对企业财物管理中的风险进行控制, 而没有对企业经营和未来发展中可能存在的风险进行控制, 在新时代的发展背景之下, 其工作效率有效, 无法满足企业风险控制管理工作的要求。

(三) 缺乏专业人才

想要使企业内部控制的风险管理工作得到有效落实, 最重要的就是要确保企业能够拥有高能力、高素质的专业人才。但是, 就目前而言, 我国绝大多数企业专业人才都比较缺乏, 缺少能够胜任企业财务风险防控工作的专业人才。而导致该问题出现的原因主要有两点, 第一, 相对于国外发达国家而言, 我国企业内部控制和风险管理工作发展较晚, 时间尚短, 专业人才数量稀少。第二, 由于一直以来我国企业都没有对内部控制和风险管理工作引起足够重视, 该岗位工作人员的薪资待遇和发展空间不是很好, 很难留住专业能力和素质过硬的专业人才, 而企业内部也培养不出专业人才, 进而导致企业内部控制和风险管理工作效率得不到有效提升。

三、完善企业内部控制的风险管理机制的对策

(一) 提高风险管理意识, 构建良好管理文化

为了能够加强企业内部控制和风险管理工作, 完善企业内部控制的风险管理机制, 企业应该对内部控制和风险管理引起足够重视, 并在此基础上构建良好的企业管理文化。首先, 企业不仅要重视起对企业财务风险的防控, 还应该重视起对企业经营和未来发展风险的防控, 这才是当前企业内部控制的风险管理的重中之重。对此, 应该从企业的领导层开始, 培养正确的风险防控意识, 并在充分参考国外发达国家内部控制中风险管理机制构建方式的基础上, 通过不断摸索和总结, 对企业自身内部控制的风险管理机制进行完善。其次, 企业还要建立良好的管理文化, 拥有良好的管理文化, 不仅能够激发管理人员的工作热情, 还有利于企业管理人才的培养和管理人员能力的提高[3]。同时, 企业文化是企业的精神所在, 拥有良好的管理文化, 就说明企业拥有良好的发展精神, 拥有足够大的发展空间, 就会对专业的管理人才形成足够大的吸引力, 进而有利于企业对管理人才的招揽和管理队伍整体素质的提升。

(二) 建立完善的风险管理机制

拥有完善的风险管理机制, 就可以在企业内部控制的风险管理工作中为工作人员提供科学、合理的参考标准, 进而使企业内部控制的风险管理工作效率能够得到不断提升, 使企业能够尽快融入新时代的行业市场环境中, 推动企业更好、更快发展。因此, 在内部控制的风险管理工作中, 企业应该建立完善的风险管理机制。而一个完善的风险管理机制, 除了要拥有最基本的财务风险管理机制之外, 还要满足在风险管理中对风险对策、目标设定、事件识别、过程监督、控制活动、信息沟通、风险评估以及环境控制等八大要素管理的要求, 以此为基础构建完善的风险管理机制。因此, 企业要从细微、基本的工作入手, 不断对当前企业内部控制的风险管理工作进行摸索和总结, 并在充分参考和借鉴国外发达国家完善、成熟的风险管理机制的基础上, 不断对企业内部控制的风险管理机制进行完善。

(三) 提高管理人员的综合素质

新时代下企业内部控制的风险管理工作对工作人员的专业能力和技术水平具有非常高的要求, 因此, 要想有效落实企业内部控制的风险管理工作, 就要不断提高管理人员的综合素质。首先, 企业应该加强对企业现有管理工作人员的业务考核, 包括财经法规、会计制度、计算机操作能力、风险预测、风险防控以及行情分析等知识考核, 并采取优胜劣汰制, 提高企业管理工作人员的竞争意识和危机意识, 使其加强自身学习, 不断提升自身能力。其次, 通过聘用制度从社会选拔优秀的高素质人才, 从整体上提高管理队伍的综合素质。

四、结束语

在新时代背景下, 构建完善的企业内部控制风险管理机制, 加强对企业内部控制中风险的控制和管理, 对促进企业经济效益的提升和企业的持续发展具有极为重要的推动作用。因此, 在经营和管理工作中, 企业应该对风险管理引起足够重视, 并通过提高风险管理意识和提高管理工作人员素质等方式不断对企业内部控制的风险管理机制进行完善。

参考文献

[1]谢艳丽.探析我国企业风险管理与内部控制[J].国际商务财会, 2011, 02.

[2]王丽娟.企业内部控制与企业价值的相关性问题研究[J].中国外资, 2011, 17.

风险控制机制 第10篇

关键词：财务治理,风险控制,构建原则

一、引言

随着经济体体制改革的进一步深入, 我国的改革已到了攻坚的阶段, 国企改革和上市公司治理中面临一系列需要解决的难题。国有资产产权主体缺位, 国有企业内部人控制, 上市公司中国有大股东侵占小股东权益等等。这些企业治理问题最终都表现为财务治理问题。财务治理是一种财权契约安排, 它以财权配置为核心, 确定了利益相关者在财权流动与分割中所具有的权责利, 以实现各主体在财权上的相互约束与相互制衡。因此, 企业应加强企业日常财务管理工作外, 更应注重企业所有者权利和义务, 规范股东在企业治理方面的财务行为。

二、企业财务风险概述

财务风险是企业风险的货币化集中表现。一个企业的财务工作是否有效, 必然会体现在该企业经营资金运动的状况和结果上, 表现为财务状况的好坏和财务成果的大小。因此企业财务风险, 其实就是财务成果的风险和财务状况的风险。企业的财务活动作为一个完整的系统应该包括筹资、投资、资金收回、收益分配四个有机联系的环节, 在各活动环节中都有可能产生风险。所谓广义财务风险就是指在企业的财务系统客观存在的, 由于各种难以或无法预料和控制的因素作用, 使企业实现的财务收益和预期的财务收益发生背离, 因而有蒙受损失的可能性。

在当今市场经济高度发展的社会中, 企业的财务收支管理活动是一个复杂的系统过程, 不仅具有组织和管理这一过程的管理体制和机构组织, 而且还具有其自身的目标、内容、职能、任务和原则。随着社会主义市场体系的发育健全, 企业的资金运动已跳出了传统的范畴, 使资金的筹集、资金的分配运用及调度、资金的补偿、资金的积累等, 都日趋多样化和复杂化, 其中所面临的财务风险也不能与过去同日而语, 因此将财务风险抽象出来单独进行观察分析, 不仅是必要的也是可能的。

三、企业财务治理框架构建的基本原则

(1) 合法性原则

公司财务治理结构必须遵从国家有关法律文件的规定.公司组织在特定的市场环境中开展生产经营活动, 它在接受国家提供的公共产品、公共服务的同时必须服从国家宏观管理。财务治理结构作为公司法人治理结构的重心, 必须遵守国家的企业组织法、公司法等法律规定。

(2) 开放性原则

整个财务治理结构是一个开放性的系统。在市场经济条件下, 财务治理结构的参与者不仅包括公司内部的董事、经理及员工, 更重要的是与公司有着密切关系的外部利益相关者。他们在公司财务治理结构运行中起了不可或缺的激励和监督约束的作用。在设计一个上市公司财务治理结构时, 既要考虑公司内部财务治理又要结合外部政治、法律、经济环境的变化对外部利益相关者的财权实现方式进行调整, 使内部与外部环境保持高度的兼容性。

(3) 目的性原则

财务治理的最终目的是追求企业价值最大化。企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经营, 采用最优的财务政策, 充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系。在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大, 而达到企业总价值最大化的目标就需要在构建财务治理结构时不能只注重财权或财务收益权等某一方面的分配, 而应该兼顾各方面的利益关系, 综合地进行分析, 但应始终贯彻企业价值最大化的治理目标。

(4) 合理性原则

财务治理结构的背后是利益、责任的安排与设计, 必须讲究分配过程和分配结果的合情合理性。

四、风险控制机制的构建

1、风险控制机制的组织机构

风险控制机制的组织机构由三部分组成, 包括领导机构、管理机构和外部监督机构。

1) 领导机构。

领导机构主要负责领导公司全面财务风险管理系统的建立和完善, 同时参与重大的风险决策。

2) 管理机构。

管理机构负责企业财务风险管理工作, 主要由基层的财务人员、风险管理委员会和公司的内部审计人员组成。通过采用“三级”风险防御机制来建立健全企业的全面财务风险管理组织。

一级防御, 由部门主任负责日常工作程序, 财务人员对每笔重大业务通过电子邮件通知部门主任和其他的财务人员, 同时抄报给财务风险管理委员会以及企业负责人, 财务人员互通信息, 相互制约。

二级防御, 由财务风险管理委员会负责监督。全职财务风险管理人员依据公司财务风险管理的原则全天候地负责监督和管理公司日常的财务风险。

三级防御, 由公司通过内部审计加以控制。内部审计按季度考核财务人员和风险管理执行人员执行公司有关规章制度的情况。它不单是财务审计, 更侧重管理流程审计, 以保证公司的财务风险管理能够达到管理层的要求。

一般企业的财务风险管理是由企业的财务人员参与完成的, 因此, 财务人员的素质在财务风险管理的过程中起非常重要的作用。财务人员的高素质本身就可以防止一些操作中的风险, 同时对企业中存在某些财务风险在出现时就作及时的处理。现阶段, 财务人员的素质主要存在以下几个方面的问题:一是缺乏文化素质和专业素质, 二是缺乏职业道德, 二是缺乏良好的心理素质。提高财务人员的素质首先要把好选人这一关, 要选择德才兼备的人才来充当企业财务人员的。其次, 要不断的进行教育和培训。加强教育包括思想品德、业务知识专业技能等方面的学习;培训包括离岗培训、在岗培训、企业内部培训等内容。

五、外部监督机构

严格来说, 外部监督机构是不属于全面财务风险管理系统的, 因为它处在企业的外部, 是企业不能控制的外部机构, 但这些机构对企业的财务运行情况进行监督, 能影响企业的财务风险决策和管理。这些机构主要包括审计机构、税务机构、会计机构和财政机构等。如外部审计机构对企业财务风险管理的监督主要通过审计来完成, 审计是一个控制和防范财务风险的有力工具。外部审计可以监督企业财务运行情况, 减少财务人员营私舞弊的能性, 提高财务报表的透明度, 降低财务风险。

1、风险控制机制的运行

风险控制机制要发挥预期的作用, 必须从机制上进行系统设计, 实现监测、诊断、治疗的功能。一个完备的财务风险控制机制包括风险分析机制、风险处理机制、风险责任机制。三种机制形成良性的动态循环, 共同保证企业战略的实现。

(1) 风险信息收集机制。

引入风险控制机制的前提条件是建立灵活高效的信息系统, 包括畅通的信息收集渠道、完善快捷的信息传递渠道。这个系统应是开放性的, 不仅有财务人员提供的财会信息, 还有其它渠道的信息。企业可以建立计算机会计信息系统, 以处理大量的数据, 进行大范围的比较, 包括同企业、同集团、甚至同行业。

(2) 风险分析机制。

风险分析机制有两个要素:先行指标和扳机点。先行指标是用于早期评测运营不佳状况的变动指标。扳机点是指控制先行指标的临界点, 也就是预先的应急计划的起动点。先行指标的分析可以运用财务预警模型, 财务预警模型可分为定性预测模型和定量预测模型。常用的定性预测模型有“A记分法”、标准化调查法、“四阶段症状”分析法、流程图分析法等;常用的定量分析法有一元判定模型、多元线性判定模型、联合预测模型、人工神经网络模型等。企业可根据实际情况选用。

(3) 风险处理机制。

在风险分析清楚后, 就应立即制定相应的预防、转化措施。企业可以建立风险对策库。

(4) 应急对策集合, 它根据风险分析得出的信息类型、性质和重要程度选择相应的对策。

对策库中的对策大多是思路性的、提示性的, 目的在于使企业按照对策库的提示, 根据具体实际去寻求更实用、有效的实施方案, 不至于在风险面前束手无策。风险处理机制还包括对责任的处置。要将风险的责任落实到每一个人, 一旦发生问题, 能够及时寻找负责对象, 并结合有效的奖惩制度, 促使负责人提高警惕。

2、企业管理决策中的具体风险控制措施

在市场经济的条件下, 财务风险往往与财务收益的大小成正比, 对于一项收益很大而风险也很大的投资项目来说, 只有少数敢冒风险者, 才可能获得较大收益。当然, 冒风险就意味着可能会遭受失败, 甚至破产。但是, 这决不是说一味回避风险, 企业就能保证财务状况的稳定和经营成果的提高, 因为风险是一种客观存在, 它是不依任何人的意志为转移的, 只要企业持续经营, 就不可能回避所有风险。当前, 在企业中普遍存在的维持现状、消极保守的管理思想, 其本身就潜伏着更大的风险。加强风险观念, 能够增强企业风险主体对各类致险因素的敏感性和应变能力, 有助于事先消除企业的各类隐患, 使其不至于引发企业财务风险, 即能够抑制企业财务风险的生成与传导。

树立正确的风险观念, 要求企业管理人员在管理决策的各个环节、各个步骤都坚持科学的风险观。首先, 在各项管理决策活动中, 事前要善于对外部环境变化带来的不确定性因素进行科学的预测, 作好可行性研究。再次, 有预见性的采取防范和控制财务风险的各种措施, 以使可能而对的财务风险降低到可接受的程度。最后, 在事后, 若风险己发生并确实造成损失, 应妥善地采取各类财务风险处理的方法, 以使其小利影响降低到最低限度。

参考文献

[1]、林钟高, 财务治理:结构、机制与行为研究, 北京:经济管理出版社, 2005

[2]、杨蓉, 我国股份公司财务治理模式的完善, 财经研究, 2002.

风险控制机制 第11篇

【关键词】财务风险  乡镇企业  机制和控制

现代乡镇企业的发展大大的带动了农村经济产业化到的发展趋势，为农村经济的发展提供了重要的动力，但是由于我国市场经济大环境的变化，乡镇企业的发展也和其它的企业一样面临着很多的风险，其中财务风险就使其突出的问题之一。面对着如此严峻的形式，我们必须要对此问题高度的重视，结合当前的趋势采取合适的、有效的措施进行防控。

一、目前我国乡镇企业面临的财务风险的主要表现形式

乡镇企业作为一个独立的经济主体，其财务管理具有着一定的独立性，在对外的融投资过程中都会存在一定的风险，给企业带来严重的经济损失，企业的财务风险贯穿于企业资金运动的整个过程，总的来说乡镇企业面临的财务风险主要可以归纳为以下几个方面：

（一）筹资风险

它主要指的是由于企业对不同渠道的来源资金配置的不合理导致的经济效益低下，使企业不能够偿还本金的风险。其主要的表现是债务规模不合理而导致过度的负债，这既会造成企业的资金浪费严重，又会加重企业的财务费用，使企业面临财务危机。

（二）投资风险

这主要指的是企业在投资过程中或者是投资完成后由于主观及客观等因素的影响导致的投资者发生了经济损失不能够回收投资资金的风险。这可能会给企业的盈利水平带来严重的影响，造成企业的偿债能力低下，无法实现企业投资预期收益。

（三）资金回收风险

现代的乡镇企业大多数是小资本型的轻工业产业，它的投入资本大多数是个人独资的，其产品的销售、产出等环节都需要一定的时间段，在这个时间段内可能会因为产品的质量等因素导致产品滞销，继而给企业带来严重的经济损失，引发财务风险。

二、乡镇企业财务风险的主要成因

企业的财务风险是普遍存在的，贯穿于企业财务管理的各个工作环节之中，会对企业的经营生产带来重大的影响，因此乡镇企业应该充分的了解企业财务风险的成因，继而对症下药，采取具体的可行措施进行解决：

第一，宏观政策、产业政策及乡镇企业经济发展政策的变化都可能会对乡镇企业的生产经营活动带来巨大的影响力，若是这些政策向着不利于乡镇企业经济发展的方向变化，那么就很可能会对某些企业带来严重的伤害，导致企业财务风险的发生。

第二，我国当前的市场经济环境变化无常，人们的需求与市场的需求会对企业的生产经营方向产生重大的影响，若是市场的经营环境不能够为乡镇企业的生产经营提供有利的条件的时候，那么就可能会大大的增加企业财政风险的发生几率。

第三，企业内部的具体财务管理也存在着一些筹资、投资、管理等方面的风险，若是一旦这些风险在经营性的企业中大幅度的爆发，那么很有可能会导致企业的财务管理发生一定的混乱，导致乡镇企业爆发一定规模的财务风险。

第四，技术因素的影响也可能会导致乡镇企业发生财务风险。一般来说企业的发展都是需要一定的技术作为支撑，企业的技术环境、研究水平、开发程度等因素都可能会对企业的经营活动产生一定的影响，最终导致企业爆发财务风险。

三、防范控制乡镇企业财务风险的有效措施

要始终保持乡镇企业长期、稳定的发展，我们就必须要正确的认识控制企业财务风险的重要作用，在实际的经营过程中，根据实际需求采取积极有效的对策来认真的防范企业的财务风险，最大限度的降低乡镇企业生产经营活动中的各个环节的财务风险。

（一）建立健全企业理财风险的防范控制机制

乡镇企业的财务风险控制首先可以从理财风险防范控制入手，认真的做好理财环节的每一项工作，建立健全乡镇企业理财风险的防范控制机制，尤其是做好企业的财务预测和计划、财务控制及财务处理等这三个环节中涉及到的工作，真正的从源头控制好乡镇企业存在的理财风险。

（二）做好企业内部财务管理活动的风险控制

企业内部的财务管理工作涉及到企业投资、筹资等各个工作环节，每一个企业都应该根据自身的发展情况，合理的选择筹资的方式，加强对投融资本的管理，正确的处理好各种的财务、经济等方面的关系，消除因财务关系处理的不恰当而引起发生企业的财务危机，影响乡镇企业的正常运营。

（三）提高企业财务管理的水平及应对环境变化的适应、应变能力

为了有效的提高企业的财务管理水平，我们首先应该要增强财务管理的风险意识，加强企业财务控制制度建设，其次我们还要提供财务管理人员的风险意识和自身素质，提高防范应对财务风险的能力，减少在财务管理决策上失误，从而建立起一套健全的企业财务管理机制，减少企业财务信息的模糊度。

四、结语

企业的财务风险是普遍存在的，贯穿于企业财务管理的各个工作环节之中，会对企业的经营生产带来重大的影响，每一个乡镇企业都应该充分的了解企业财务风险的成因，继而对症下药，针对产生的原因及成因采取具体的可行措施进行解决，从而有效的减少企业财务危机发生的频率。

参考文献

[1]田德录.乡镇企业财务风险的机制与控制研究[D].中国农业大学，2000.

[2]邓宏亮.我国乡镇企业融资问题研究[D].中南林业科技大学，2006.

[3]曹钰.浅论乡镇企业财务风险机制与控制[J].行政事业资产与财务，2014，18：8-9.

我国中小企业融资风险控制机制研究 第12篇

中小企业是我国国民经济的重要支柱,是社会主义市场经济可持续发展的重要基础,更是推动当前“大众创业、万众创新”的基础力量。作为市场经济主体中数量最大、最具活力的群体,中小企业在促进经济增长、增加就业、促进技术创新、增加收入、维护社会稳定、和谐社会等方面发挥着不可替代的作用。如美国将中小企业作为经济的支柱,韩国认为“中小企业是经济增长的发动机”,中小型企业国民经济的重要支柱。我国改革开放30 年来,中小企业快速发展,取得了显著成效。据统计,2015 年,中小企业占我国企业总数的98% 以上,占国内生产总值的60% 以上,缴纳的税金超过50%,是解决从村剩余劳动力和高校毕业生就业的主渠道,为广大年轻人提供了丰富多彩的创业机会和舞台。

但是,中小企业在蓬勃发展的同时,也凸显出一系列的缺陷和不足。中小企业规模小、产品质量和科技含量低、市场竞争力和影响力小;中小企业收集分析市场信息的能力弱,无法及时判别经济、金融环境和产业形势变化,抗风险能力弱;由于规模限制和所有权性质的歧视,中小企业融资难度大、融资渠道单一、融资成本高,导致资金严重不足,缺乏发展动力。因而我国中小企业平均生命周期短,死亡率居高不下,破产与替代风险高。特别是2008 年全球金融危机之后,我国中小企业的生存状况堪忧。虽然我国政府相继出台了一系列促进中小企业发展的法律法规和政策,如《扶助小微企业专项行动实施方案》(2013 年)、《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》(2013 年)、《中小企业发展专项资金管理暂行办法》(2014 年)等,但是融资难、融资风险控制机制不完善仍是制约中小企业发展的瓶颈。基于中小企业在国民经济中的重要地位和作用,必须多管齐下,各方参与,完善中小企业融资风险控制机制,降低融资风险,以促进我国中小企业持续快速健康发展,提高社会资金利用效率。

2 中小企业融资风险控制机制研究文献综述

2.1 国外相关研究

国外关于企业融资的研究主要集中于融资结构理论(也称作资本结构理论)方面。David Durand提出早期资本结构理论,将资本结构理论分为:净收入理论、净经营收入理论和传统资本结构理论。1958 年,美国学者Franco Modigliani和Merton Miller提出的MM理论,标志着现代资本结构理论的诞生,该理论认为企业的市场价值与资本结构无关。20 世纪70 年代以后,随着不对称信息理论的兴起,产生了新资本结构理论,主要包括信号传递理论、代理成本理论、融资优序理论和金融成长周期理论。

2.2 国内相关研究

近年来,随着中小企业的发展以及对国民经济的突出贡献,中小企业融资难问题也成为国内学术界关注的焦点。戴小平、陈靖认为,中小企业融资过程中的各种风险,制约了企业的发展,因此需要政府、金融机构和社会各界共同防范融资风险。程仲鸣、夏银桂认为要防范和控制融资风险,应从信用环境保证、制度安排和中小企业风险治理机制建设三个方面出发。鲁丹、肖华荣通过对我国银行市场结构、竞争变化等对中小企业融资效率影响的研究,提出解决中小企业融资困境的措施,即在短期内应引导大型商业银行合理的市场竞争,长期则应依靠发展中小银行市场。罗孝云认为我国中小企业的经济地位和融资地位显著不对称,中小企业融资风险大且未得到合理有效控制,是导致中小企业融资困难的一个重要原因,并构建了“三位一体”的风险控制框架:融资者中小企业、资金的主要供给者商业银行、政府监管者。江红艳对我国中小企业融资现状、成因进行了系统研究,并相应提出融资资金需求方的风险防范、融资资金供给方的风险防范以及完善政府政策等方面的措施建议。施郁梅通过比较分析美国、德国、日本等国外中小企业融资与风险内部控制的经验,从基本原则、控制机制、执行力度三个方面提出我国中小企业融资风险内部控制的建议。谷丽通过对沪深两市中小企业板上市公司的实证分析,并从事前规避、事中化解、事后反馈三个角度提出中小企业融资风险控制的政策意见。

从上述文献综述可以看出,中小企业融资风险控制一直是国内外研究的热点,成果颇丰,诸多学者试图从不同角度提出解决我国中小企业融资困境的措施和方法。但从政府补偿性风险分担、信用担保体系、信用共同体等角度出发的研究相对较少,如何从全方位的角度构建控制中小企业融资风险控制机制,促进中小企业的良性和可持续发展,构建和谐的创业孵化平台,是亟待解决的问题。

3 我国中小企业融资现状

由于金融市场的诸多限制、企业自身规模的限制以及所有权性质的歧视,我国中小企业在信贷市场获得资金的难度大、融资难也成为一直困扰中小企业发展的“瓶颈”,而融资风险控制机制不健全反过来又加剧了中小企业融资的难度,如果不合理有效地解决融资风险控制机制问题,很容易使中小企业陷入恶性循环。

3.1 融资渠道单一

从资金来源来说,企业融资可以分为内部融资和外部融资(见表1)。内部融资具有成本低、效率高的优点,是企业融资的重要渠道。中小企业的内源融资在西方发达国家占其总融资比例的比例较高,甚至高达80%。我国中小企业融资也对企业内部融资,特别是小企业,产品的单一企业是如此。但我国与发达国家相比存在显著差异,即发达国家正在积极追求内部融资,我国中小企业是被迫从外部融资转向内部融资。虽然我国中小企业大多是自筹资金,但数额小,不足以支持中小企业的资金需求。我国中小企业融资渠道的融资渠道很多,如国家金融支持、发行股票、民间借贷、银行贷款等。但随着经济体制改革的深化,国家基本取消了对非国有企业的财政支持。由于发行门槛高、股票融资门槛高,中小企业已经基本被拒之门外。由于中小企业贷款风险高、成本高,商业银行对中小企业的“信贷紧缩”“申贷”现象普遍存在。在目前既没有资金支持,而且市场“涨”的情况下,民间借贷成为中小企业资金来源的重要补充,但由于民间借贷是从外部自由的金融监管,类似于资金借由地下黑市,属于非法集资,具有巨大的信用风险,是严格禁止的。

3.2融资成本高

中小企业融资渠道狭窄,银行信贷是其外源融资的主要方式。但由于中小企业信用等级低,与大型国有企业相比,其借贷成本要高得多,贷款利率远高于大型企业。同时银行发放给以中小微企业为主的“草根型”企业的贷款,一般采取抵押和担保的方式,手续繁琐,且需要支付诸如担保费、抵押资产评估费、资格审查费、年审费等诸多费用,大大增加了中小企业融资的难度和成本。同时,银行对中小企业的贷款审批条件严苛,手续繁杂且审批时间长,无形中增加了中小企业的等待成本。因此许多中小企业为满足资金需求,投向另一种替代融资方式——民间借贷,但由于民间借贷在我国的“非法”性质,风险大、成本高。

4 我国中小企业融资风险控制机制

我国中小企业在融资过程中存在诸多风险,如筹资风险、信用风险、市场风险、政策风险、经营风险等。如果不加以合理规避和控制,势必进一步加剧中小企业融资的难度,阻碍中小企业的长远发展。而要完善我国中小企业融资风险控制机制,可以从信用担保体系、政府补偿性风险分担和信用共同体三个角度“三管齐下”。

4.1 建立并完善信用担保体系

中小企业信用担保是指中小企业信用担保机构和债权人约定的担保方式,为债权人提供担保,担保时(中小型企业)未按合同约定偿还债务,保证人赔偿,承担债务人的责任或者履行债务。中小企业信用担保体系可以有效消除中小企业融资难、融资难、缺乏担保、弥补中小企业信用缺失和分散中小企业融资风险,从而有效缓解中小企业融资难的问题。而政府信用担保体系在建立和完善的过程中,应充分发挥“领导”的作用,为政府资助建立中小企业信用担保机构政策,间接支持中小企业发展。

4.2 实施政府补偿性风险分担机制

为增强市场化金融机构对中小企业融资的信心,政府出台了一系列中小企业融资的补偿政策性措施,如向银行贴息的财政补贴政策、设立中小企业贷款风险补偿专项基金等,政府参与承担中小企业融资的最后风险,构建政府补偿性风险分担机制,不失为缓解中小企业融资困境的有效尝试,具体流程如图1 所示。

政府向银行提供利息补偿,根本目的是在不增加融资风险的前提下增加银行的贷款收益,以鼓励银行向中小企业融资贷款,而向互助担保机构提供风险补偿,鼓励担保机构积极参与对中小企业融资的担保,双管齐下,多方参与,有效控制中小企业的融资风险。

4.3 构建信用共同体

中小企业信用共同体由中小企业构成,共同体内的中小企业通过互助担保或互助联保的联合方式向银行申请贷款,从而提高贷款成功的可能性。互助担保信用共同体是由各成员分别出一部分保证金,组建成专业的担保机构,从而为成员企业贷款提供相应的担保,减少违约风险,降低银行损失,如图2 所示。

注:(1)信用评级;(2)申请贷款;(3)提供担保;(4)发放贷款;(5)监控;(6)还款,若中小企业违约,由信用共同体代偿并向企业追索

互助联保即团体贷款,即有贷款需求的中小企业联合起来,以团体形式向银行申请贷款,从而分散了单个企业贷款的风险,实现风险分担的内部化。

5 结语

要解决我国中小企业融资难的问题,需要政府、金融机构和中小企业自身共同努力,三位一体,建立健全融资风险控制机制,有效规避和化解融资风险,以促进中小企业的健康良性发展,增强中小企业在国民经济和社会进步中的战略作用。

参考文献

[1]戴小平,陈靖.我国中小企业融资风险及其防范[J].上海金融学院学报,2005(2).

[2]程仲鸣,夏银桂.商业信用影响因素研究——来自中国上市公司的证据[J].财会通讯,2009(24).

[3]鲁丹,肖华荣.银行市场竞争结构、信息生产和中小企业融资[J].金融研究,2008(5).

[4]罗孝云.中小企业融资风险与控制研究[D].宁波:宁波大学,2009.

[5]江红艳.中小企业融资风险及其防范研究[D].南昌:江西师范大学,2012.

[6]施郁梅.我国中小企业融资风险内部控制研究[D].北京:财政部财政科学研究所,2012.