互联网金融的发展框架与哲学思考

互联网金融的发展框架与哲学思考（精选6篇）

互联网金融的发展框架与哲学思考 第1篇

互联网金融的发展框架与哲学思考

霍学文先生，南开大学金融系八二届开山本科生，金融系硕士、博士，曾任南开大学经济学院教师、副教授，研究员。先后任职国务院证券委研究处，中国证监会研究室国际处处长、国际部国际合作处处长，北京市委金融工委副书记，北京市国资委副主任，北京市发改委副主任。2009年2月任北京市金融工作局党组书记。对金融市场、法与金融学、互联网金融金融发展与监管有深入研究。

王建东教授：

大家晚上好！非常高兴和大家一起听霍师兄给我们做互联网金融的讲座，也非常感谢参加讲座的全体同学们！霍师兄是我们南开金融恢复建系后第一届招生的开山大师兄，毕业后在南开任教，然后服务于中国证监会，现在在北京金工局任党组书记。霍师兄对金融有深入的认识和研究，金融科班出身，过去二十年来也参与了历次的金融实践与改革。接下来就让我们一起学习霍师兄对互联网金融的解读！

一、为什么金融业进入了互联网金融时代

时代决定命运。我们个人所处的时代将决定我们个人的命运。预见未来的发展趋势，就必须回溯人类发展的历程，就必须对人类的未来有深刻的洞察力与想象力。当一个新时代到来时，与这个新时代相一致的思想在一些有洞见的思想家那里其实已经产生。有三个作者也许具备这样的深刻而富有前瞻性的

杰里米·里夫金的《零边际成本社会》提出了一个重要的规律，一个社会的经济范式取决于其三个要素：通信媒介、能源、运输机制，三个要素互动并形成一个整体。通信有助于管理经济活动，能源提供传输动力，物流运输实现经济活动的价值链，这三个系统共同构成了经济运行的技术平台。电报、煤炭、蒸汽机和火车造就了第一次工业革命，英国成为世界霸主。电话、电力和石油、内燃机和飞机造就了第二次工业革命，美国成为世界霸主。互联网时代形成的分布式、可再生、低成本的通信互联网、能源互联网和物流和运输互联网和物联网，造就了第三次工业革命。他还指出，“美国在第二次工业革命中担任领头羊，而中国则将目光投身了第三次工业革命，成为最早打造物联网基础设施和相应的协同共享机制的超级大国。”他还提出了第三次工业革命的一个重要特征是互联网的分布式技术所导致的协同共享机制，并由此造就了一个“零边际成本社会”。

这些伟大思想家的预言正在变为现实：麦肯锡发布的《大数据：创新、竞争和提高生产率的下一个新领域》预示大数据广泛应用的泛信息化社会在加速到来；2011年德国在汉诺威工业博览会上提出“工业4.0”，2012年美国的通用电气（GE）提出工业互联网（IndustrialInternet）概念，人工机器和物联网、计算机等技术深度融合，以智能制造为主的第四次工业革命已经开始。在各个领域，技术取得一个又一个的突破；在不同产业，互联网经济正在一次又一次的重塑。

革命是非常艰难的事情。中国互联网金融就是边缘创新的典型，在未来必将发展壮大，成为新的金融发展核心，这是金融发展的历史趋势。

这是我们从技术哲学（技术逻辑＋哲学思维）角度，对互联网金融在当代发展做的一个思考。分析、认识和运用好互联网金融，必须从哲学思考、系统思维、前瞻思路来认识互联网这一当代最伟大的发明，对金融业所带来的方方面面的影响。

二、互联网金融到底是什么？

互联网金融并不是简单的“互联网+金融”，也不是复杂到与传统金融没有关联，更不是在现代金融体系之外的一个异生物或类生物。互联网金融是现代经济进入互联网时代，在金融上所表现出的新特征、新技术、新平台、新模式和新实现形式。

金融的最基本功能是存、贷、汇，即货币资金的聚集功能、运用功能、支付功能。随着现代金融的发展，三个功能中的聚集功能、运用功能都得到了快速发展，演化出了不同的银行、证券、保险、信托、基金等金融机构承担并实现其功能，只有支付功能没有得到充分发展并制约了金融功能的发挥、实现、深化、创新并对居民个人、组织交往和实体经济提供服务。

无支付不金融。在市场经济时代，经济和社会活动，很多都需要完成交易，促成交易完成的最后一公里是支付。虽然传统金融组织、市场、产品创新都比较发展，但是支付组织、支付工具、支付形式和支付功能的实现，与互联网时代的支付需求拉开了巨大的差距，从而促成了第三方支付的发展。阿里巴

ICT技术是推动金融创新的核心技术、技术平台和技术支撑。金融业的发展历来都是与信息技术的创新和发展齐头并进，并深受影响的。

在传统金融业不断互联网化过程中，金融业得到了快速发展，但是并没有把信息技术的巨大潜能充分发掘出来。同时，巨大的普惠金融需求，在远没有得到满足的情况下，为IT企业跨界金融业，从事第三方支付、P2P、众筹、垂直搜索、互联网金融门户等留下了巨大的发展空间。

我的底层物质技术结构理论，与里夫金的技术驱动经济范式创新的理论时内在一致的。互联网金融的发展，在让融资的边际成本不断降低，虽然到不了零边际成本，但是，低利率时代必将到来。

2、关于互联网金融四个假说(原则):供给创造需求,形式决定内容,受众决定未来,技术改变一切

①供给创造需求:技术创新推进产品创新、服务创新、市场创新和生态创新。不怕有缺陷,就怕不更新。市场需求是产品供给创造出来的:速度第一。•

②形式决定内容:技术表达形式、技术实现形式、技术送达形式决定市场可接受程度,没有良好形式承载的内容难被公众接受:感受第一。•

③受众决定未来:规模第一、客户数量第一,赢家通吃,没有客户就没有生存根基:流量第一。•

互联网金融企业必须创新自己独特的商业模式。实现相同功能的多个商业模式构成生态圈。实现共同目标的多个生态圈构成生态系统。互联网金融企业的生态之道是共同构造利益共同体的生态系统。

商业模式+生态圈+生态系统将构造具有核心竞争力的状态空间。一旦形成状态空间,将使互联网金融摆脱共同面临的生死困境。•••

5、关于互联网金融的监管：互联网金融监管=产品登记+信息披露+资金托管

在互联网时代,不怕有风险,就怕找不到风险源。大数据风控就是针对风险的独特设计。没有风险的互联网金融=自我死亡。•

产品登记=金融消费者保护+金融风险识别+金融风险处置，信息披露=诚信经营+好人举手+鼓励创新，资金托管=构筑底限+强化外控+纳入监管。•

6、关于互联网金融创新：互联网金融解决方案=复杂问题简单化+简单问题标准化+标准问题极致化(方便第一、简洁第一、体验第一)•

互联网金融创新的根本原则=问题导向+解决需求+服务民众，要想解决问题,就得复杂问题简单化。要想把问题简单化,就得标准化,才能流程化,可计量。要想把标准化达到良好体验,就得极致化。极致化体验是互联网金融的重要检验标准。•

行正在由银行信息化向信息化银行快速变革。未来，传统金融与互联网金融融合发展将是一个既定的方向。互联网金融的发展壮大有助于中国金融业核心竞争力的提升，并在助力中华民族伟大复兴的中国梦实现过程中，实现弯道超车。

互联网时代，需要什么样的金融人才呢？互联网时代需要战略构架人才、资源整合人才、交易高手。但这些，都需要学习技术、懂得技术、运用技术。当代的技术是指互联网、移动互联网、物联网、大数据、云计算等信息通信技术（ICT），但不仅仅限于这些技术，还需要了解、研究和运用更多的科技和人文知识，了解当代技术的最新发展和未来趋势，才能善加利用，才能更好地助力中国梦的实现。

提问环节:

问题1：霍师兄您好，今天非常荣幸能在线听您的讲座！想请教您一个关于京津冀协同发展的问题，目前在金融方面，您认为互联网金融在这个区域一体化中应该怎样发挥它应有的创新作用？互联网金融又应该如何与传统金融一起构建好金融生态，服务好实体经济呢？谢谢您。

霍师兄：京津冀协同发展、京津冀金融一体化发展，这是大势所趋，既是中央确立的国家战略，也是区域协调发展规律的必然要求。互联网金融对京津冀金融一体化发展至关重要，也是推进京津冀协同发展的金融支持的必然要求。

案，因人而异。主要看每个人看重什么。银行业，拥有大量客户的数据基础、良好的IT基础设施，过去注重二八定律的“二”的部分，现在更应该注重的是怎么透过互联网技术、思维和方法服务好“八”的部分。互联网金融不是传统金融的异化，而是开拓了传统金融没有关注好的“八”的部分。不能无视、不能坐等，只能面对，只能融入。再互联网金融下，“八”的部分不再是成本空间，而是增值空间。互联网金融拓展了传统金融的生产可能性边界（即增值空间）。

问题5：师兄，请教您问题，对于互联网金融，国家目前是鼓励民营企业或者IT企业来做，还是更希望有金融背景的金融机构来主导互联网金融发展？

霍师兄：互联网金融没有所有制属性，没有机构大小之分别，也没有城市与乡村的分野，要视具体情况不同而已。国家没有说，民营企业、IT企业或传统金融机构，谁可以发展互联网金融。但是，如果传统金融机构不构建自己的互联网金融平台、不进行互联网化的改造直至变革，那其未来发展空间受限也是可以想象的。

问题6：师兄好，如您所说，互联网时代需要技术型人才，而对进军互联网的企业，客户的流量才是发展之关键。在大数据整合和云计算风靡的背景下，对我们学经济金融的同学而言，量化和数据处理的知识和技能是否会提升我们在金融行业的竞争力呢？您是否能给我们一些具体的建议呢？谢谢！

霍师兄：不是颠覆，胜似颠覆。深化金融服务的本质，颠覆金融服务的实现形式。

问题9：霍老师您好！您刚刚说，预见未来，最不能缺乏的是想象力。《新经济，新规则》曾提到一种观点，组合技能也会成为企业进一步创新的障碍。这时生态系统中就会有边缘突破即边缘创新。现在科技巨头纷纷占领技术高地的情况下您认为未来新兴的中小型技术企业去实现边缘创新的可能性如何？这些新兴的科技企业如何发展壮大呢？

霍师兄：边缘突破，从来都是从中小企业开始的，抑或从大企业的边缘部门开始的。因此，越是未来技术发展，越需要中小企业的边缘技术创新。由边缘创新，到边缘突破，再到侵蚀核心地带，最后实现核心地带的技术创新，直至实现产业创新，形成新的产业。

问题10：霍老师您对互联网金融和医疗的结合有什么看法？

霍师兄：简单地讲，健康管理＝医疗救治＋健康保险＋健康服务＝医疗服务＋支付结算＋财富管理。马明哲搞全生命周期健康管理、马云投资医院和健康管理，其实，从金融角度分析，健康管理＝客户关系管理＋医疗服务＋支付结算＋财富管理，核心还是金融，以金融支付服务贯穿生命管理全过程。

最后给大家的职业生涯的建议是：以金融学为主，兼学别样，跟踪技术发展，时刻战略思考，为未来的金融发展储备知识与能量。我在大学二年级时，积极学习钻研了系统论、信息

互联网金融的发展框架与哲学思考 第2篇

摘要：以余额宝、理财通、人人贷等为代表的互联网金融业态正在席卷和转变着传统的金融格局。互联网金融在同传统金融业态相较量的同时，也在和自身固有的弊端进行抗争，如安全风险、盈利模式不清晰等。当前互联网金融的发展和所面对的挑战，正是本文所要讨论的。

关键词：互联网金融;长尾理论;用户体验

一、互联网金融的发展目前状况

，互联网金融元年。在这一年里，互联网金融积蓄已久的力量开始爆发，以余额宝为首的金融新贵所带来的互联网金融浪潮席卷着金融行业的各个角落，资金融通、信息中介、第三方支付、虚拟货币、垂直搜索、智能理财、云平台等，互联网企业擎起的改革大旗杀向传统金融寡头的固有领域，深刻也必将持久地转变旧有的金融业态和格局。

金融业在经历了一年波诡云谲的变革之后，在传统金融企业和互联网企业的捉对厮杀中尘埃落地，但互联网金融所掀起的金融互联网化浪潮也未平息，互联网企业和传统金融企业都开始在探寻金融业的未来发展趋势，可以预见，互联网化将是金融业未来发展的重要方向和下一个蓝海。对于互联网金融，就其实质而言是金融与互联网交叉融合产生的新兴业态，是以互联网技术和理念为依托开展金融业务的一种产业形态。

互联网金融的产生背后有其深刻的理由。中国经济十余年来的高速增长需要庞大的资金进行流通和支撑，20中国GDP达到56.9万亿，相较于的11.7万亿增长了5倍，而广义货币M2从.92万亿猛增至的110.65万亿，也增长了5倍，经济体量和货币体量在飞速膨胀的同时，离不开金融体系的运转和支撑，从而给互联网金融的发展奠定基础。同时，据《中国移动互联网发展报告》称，年我国互联网用户达到6.81亿人，移动互联网用户达到8.68亿人，庞大的互联网用户群体和互联网技术的革新也为互联网金融的可能提供了客观土壤。而由电子商务浪潮带来的企业互联网化也为互联网金融提供了更多的企业资源。另一方面，传统金融业囿于旧有格局、对中小微企业不屑一顾的垄断弊端也给予了互联网金融的切入空间，事实上，互联网金融正是从对小众群体的聚合服务中开始挑战传统金融企业的霸主地位的。而且，传统经营模式下人员、地域、成本等也在限制传统金融企业在更大范围内的延伸和渗透，无界的互联网则为其提供了一个不错的方案。

二、互联网金融的主要模式及特点

(一)互联网金融的主要模式

1、资金融通类

资金融通是金融市场最基本的功能，也是互联网金融企业争相涉足而不断推陈出新的区域。互联网金融企业借助互联网载体，创新和发展出丰富的资金融通业态和工具。就目前市场上的资金融通类业务而言，又可以细分为四种模式，第一种是以众筹平台为主的项目型资金筹集平台业态，如众筹网、追梦网等;第二种是以P2P金融(即个人对个人小额贷款)为主的金融业态，如人人贷、新新贷、拍拍贷、联合贷等;第三种是通过垂直搜索整合金融信息资源，为资金融通双方提供信息服务的金融业态，如融360、好贷网等;第四种则是大型企业自主向互联网金融的延伸，这种延伸是双向的，既有金融企业向互联网的延伸，如金融企业自行借助网络直销或提供金融服务，像手机银行、基金直销等，也有互联网企业向金融领域的延伸，如阿里的小微金融、京东的供应链金融等，也有金融企业同互联网企业合作拓展延伸的，如支付宝同天弘基金合作推出的余额宝等。

2、第三方支付类

第三方支付是互联网金融领域发展较早，目前也相对较为完善的金融业态，当前最知名的第三方支付机构有ebay、支付宝等。第三方支付是伴随网络交易发展起来的，由于消费者出于对网络交易安全及信用风险的担忧，便催生出第三方支付这种能够独立为交易双方提供资金交易缓冲平台的组织，通过资金延时给付来确保交易和信用安全。到后来，第三方支付已经逐渐突破原有的`业务形态，向着超级结算银行的模式发展，成为各种资金中转、结算的一种新的便捷选择。

3、虚拟货币类

虚拟货币，顾名思义，即非真实的货币。从某种程度上，电子货币也是一种虚拟货币，因为其并非传统的实物货币形态。目前，虚拟货币主要是指在互联网上充当交易媒介、游离于央行货币体系之外的一种货币。虚拟货币的形式和来源有多种，如企业在其产业生态圈内自主发行并充当交易媒介的货币，像游戏币、Q币等，也有如比特币这种基于某种算法而形成的货币。

(二)互联网金融的特征

1、企业产品和服务的长尾化

长尾理论是指当销售的渠道足够宽广时，小客户群体(质差产品)也能够媲美大客户群体(质优产品)所产生的利润。就金融业而言，传统金融企业更关注那些体大质优却数量稀少的大型企业，愿意为其提供更加优质的服务，而较少将目光投向那些数量庞大却体量微小、收益率不高的中小型企业，这也使得金融业在优质客户资源的争夺中竞争日趋激烈。而互联网金融则反其道而行之，将眼光瞄向了那些数量庞大的小微群体，借助互联网平台将小微群体整合以提高整体的议价能力。如余额宝就是通过将支付宝散户的资金加以集中，形成庞大的资金规模，借以在银行获取较高的协议存款利率，从而提高散户的资金收益。

2、为追求用户的低价竞争策略

互联网时代讲究用户为王，当然这也是企业产品和服务长尾化的必定要求。没有庞大的用户基数，就难以形成足够的规模优势。因此互联网金融企业更加注重用户体验，当然也导致互联网金融企业为了争夺用户经常祭出低价竞争策略，基于中国用户的互联网免费习惯，许多企业甚至采取免费策略来吸引和留住用户。这虽然在企业发展初期能够短时期吸引大量用户，但由于低价甚至免费策略的实行带来的成本上的巨大消耗，不断压缩企业原有的利润空间，不少企业都是赔本赚吆喝。同时，互联网的无界性和低门槛使得企业面对更大范围的竞争，难以保持利润壁垒。2013年，国内P2P金融企业倒闭70多家，一时哀鸿遍野。此外，商业模式的不清晰也使得互联网金融企业很难有比较稳定的利润增长来源。

3、金融资本影响下的加速代谢

进入互联网时代，人们发现互联网品牌的诞生和衰落的速度比传统工业时代更为迅速，一个互联网品牌有可能一夜之间爆红，也有可能一夜之间坍塌。一个互联网企业有可能在站在巅峰的时候因为策略的失误而意外倒下，如PPG衬衫。同样在金融领域，相较于传统的金融企业，互联网金融企业代谢的速度似乎过快。而造成互联网金融企业生命周期过短的理由是金融资本的影响。互联网时代，企业必须迅速打响知名度，才能积聚用户从而获得规模竞争优势，而这需要巨额的资本投入，而风投等资本的介入为互联网金融企业的快速崛起提供了催化剂，许多互联网金融企业都依上了金主，不然无法支撑巨大的运营网络和营销费用，如有利网在2013年完成千万美元融资。然而，资本是讲究效益的，当资本没有达到所要求的收益时，自然会离去;而另一方面不同资本的竞赛也在左右互联网金融企业的竞争格局。和传统金融企业借助自有资本发展不同，互联网金融企业在天量金融资本(也有可能是母企业资本支持)的支持下，快速崛起、扩张，然而“成也萧何，败也萧何”，最后企业也有可能倒在资本的脚下。

三、互联网金融在时代发展中所面对的挑战及应对措施

(一)安全性挑战及应对措施

互联网金融同互联网企业在同传统的企业较量中，有着共同的特点，即都是借助互联网平台以低廉的成本和便捷的服务取胜，然而这也是互联网金融企业在未来发展中所必需面对的挑战，加上互联网金融企业在安全上的风险隐患，这三个(安全性、便捷性和低价性)就成了互联网金融企业发展过程中所必需着力解决的理由。互联网金融的安全风险主要有技术风险、监管风险、信用风险和信息安全风险。如众筹融资这种金融业态就难以受到现有法律的保护，也有非法集资之嫌。而针对互联网金融存在的安全性风险，则需要由企业、监管部门、利益相关方和社会等通力协作，共同化解互联网金融发展的安全隐患。监管部门应加快立法进程，加强对现有金融创新的保护和监督。而互联网金融企业自身也要加强技术创新和安全防范体系建设，规范业务流程，加强风险监测和过程监督，有条件的还应引入实地勘察环节。

(二)便捷性挑战及应对措施

便捷性有两个方面的含义，一是方便，二是快捷，互联网金融由于快捷的速度和基于用户至上的服务理念，切入传统金融企业的领域并划走蛋糕。但随着传统金融企业互联网意识的提升和互联网金融企业之间竞争的加剧，如何能够提供更加便捷的服务成为互联网金融发展所必须克服的理由。互联网金融企业应一如既往的秉承用户体验至上的经营理念，从提高客户满意度的角度出发，对企业的业务流程和产品形态进行重新审视，改善原有的业务形态。同时，互联网金融企业可以借助大数据技术，来提高对客户行为的分析，从而实现客户服务的精准投放。互联网金融企业还应加快生态圈内的资源整合，通过丰富内容和产品体系等提高用户的黏性和体验，也能够减少用户的搜寻成本。此外，互联网金融企业应仿照普通互联网企业建立起客户服务中心，为客户提供优质服务。

(三)低价性挑战及应对措施

低价甚至免费是互联网金融企业竞争的法宝，但同时也是压在互联网金融企业身上沉重的负担。互联网金融企业必须摆脱因采取低价策略而可能引发的财务危机，才能够在金融市场的竞争中走的更远。第三方支付企业支付宝成立，直到才实现收支平衡。诚然，互联网金融企业应该更多的关注用户的体验和规模增长，但实现盈利是企业的基本需求，才能保证企业的经营持续。在这方面，首先要做的是对自身成本支出的合理规划，让钱用在刀刃上，而不是过度烧钱。同时，互联网金融企业还应积极利用新型的免费宣传渠道，如BBS、微信等，借助草根营销平台在提高品牌知名度的同时降低营销成本，这方面小米科技就是优秀的典型。而且，互联网金融企业应积极探寻适合自身的盈利模式，确保稳定的增长，如是否面向接入卖家收费。此外，互联网金融企业还应加强融资，争取金融资本的支持。

四、结论

互联网金融是传统金融进入互联网时代后顺时而生的产物，是金融业未来发展的大趋势。互联网金融企业要学会运用互联网思维去看待金融业，创新产品和服务，同时也要积极迎战发展中的难题，和传统金融企业一道推动金融行业健康发展。

参考文献：

互联网金融的发展框架与哲学思考 第3篇

一、互联网金融的发展现状

2013年被称为金融元年, 大数据、移动互联网、云存储以及云计算等技术大爆发, 从而给金融业、商业活动以及人们的生活都带来了巨大的变革。当前, 已经有接近三百家企业取得了相关的牌照, 成为正规的第三方支付企业, 并且这部分企业还发展了直融、借贷、互联网理财等各种金融业务。[1]在这接近三百家的企业中, 互联网公司以百度和腾讯为代表;电商平台以京东和阿里巴巴为代表;P2P网贷平台以翼龙贷和宜信为代表;众筹平台以追梦网和点名时间为代表。这些企业都在很大程度上推动了互联网金融的不断发展和创新。近几年来理财通、百度白赚以及余额宝等理财产品受到大众的喜爱, 规模也不断壮大, 微信钱包、支付宝钱包、阿里娱乐宝等支付方式更是给大众带来了更贴心、更便捷的支付体验, 人们通过这些支付方式使生活变得更加高效, 京东更是用“白条”的方式开展了网络分期付款的业务, 给很多无法一次性购物的消费者提供了便利。

随着互联网金融业务的不断发展, 传统的银行业开始重视客户体验、大数据、网络社区、电商交易等技术的重要性, 也开始有意进军互联网金融, 一些传统银行开展了余额理财、网贷、电商等业务。例如:建设银行与阿里合作, 推出了“善融商务”的业务。随后, 各大银行纷纷与各大第三方平台进行合作, 推出了各种业务, 比如:“民生电商”、工行“容e购”, 等等。为应对存款业务下降的问题, 传统银行业推出了各种特色服务, 比如“如意宝”“天天益”“薪金宝”等。[2]

从互联网的不断创新可以发现, 只要人民有需求, 创新就在不断出现。而随着金融服务的不断创新, 为人们的生活打开了无限空间。

不过, 互联网金融自身以及金融机构都存在很多问题, 这些问题制约着互联网金融的稳健发展。自去年以来, 互联网推出的理财产品的收益已经远远赶不上保险、券商、银行等理财产品带来的收益, 而且很多银行针对由于传统转账有手续费, 人们选择互联网金融进行转账的情况, 推出转账无手续费的业务。这写业务的退出, 无疑对互联网金融有所冲击。另外, 传统银行与互联网金融企业相比, 本身存在很大的优势, 比如能够避免盲目竞争、制度薄弱、监管缺位、系统性风险, 等等。而互联网金融之所以在这些方面与传统银行存在差距, 究其原因就是缺乏制度的规范和理论的指引。

二、理论框架设计

2012年, 互联网金融开始出现在人们的视野中, 而且没有经过多长时间就普遍被人们所熟知和使用。即便当前人们都非常认可互联网金融, 也比较了解互联网金融服务的内容和对象, 但是关于互联网金融的规制基础、理论框架以及内涵等问题, 到目前为止还没有一个统一的认识。本文将从四个层面来构建互联网金融的理论框架。

(一) 监管基础与经济效应

1. 宏观经济效应———均衡共享经济与互联网金融

虽然在资源配置方面, 互联网金融有很大的优势, 但是直到目前为止, 共享经济还没有从真正意义上实现均衡。才智、数据、服务以及商品的可获得性得以共享的社会体系和经济体系, 就是共享经济, 而使用信息技术是其共同特点。政府、非盈利组织、企业以及个人在共享经济中都有非常充足的信息, 然后通过闲置的或者是过剩的服务以及商品的再利用、共享使再分配成为可能。目前为止, 很多众筹平台以及P2P平台相互之间都是独立运行, 不存在联系, 而且这些平台之间没有明确的信息共享特征。为了实现均衡共享经济, 可以建立一个互联网金融平台, 通过这个统一的平台, 打通传统的信息传递渠道。因此, 建立制度框架是实现共享经济均衡的前提。

2. 监管基础

深究到底, 互联网金融依然属于金融服务的范畴, 其业务范围仍然是风险管理和资源配置, 因此非常有必要对互联网金融进行监管, 但是监管一定要与金融业态的相关性质区分开来, 比如辅助、投资、理财、房贷、吸存、支付、货币等。因此在对互联网金融进行监管的时候, 一定要根据不同的业务形态和不同的性质来进行监管, 并且遵循分类监管、适度监管、协同监管、监管分工等原则。

3. 充分利用“大数据”

互联网金融必须依靠大数据来实现金融创新, 而电子商务、数字家庭、社交网络、物联网、移动互联网、音频采集技术以及图像是实现大数据的关键。大数据技术的普及给人们的生活带来了很大的便利。规模集成是大数据的优势, 更给网贷征信增加了可靠性。但是大数据技术存在很大的难度, 因此难以实现结构数据和非结构化数据的有效融合。

(二) 市场的属性与形态

1. 众筹平台

交易所平台是网络众筹平台的本质, 该本质给互联网金融提供了融资的通道, 但是互联荣融资属于私募, 规模比较小, 而且范围和对象非常有限。实物众筹是定制以及预售的范畴, 而我国的P2P与债券众筹的发售一样, 股权众筹则是私募中的一个重要组成部分。截至目前, 股权众筹在中国还存在法律障碍, 这与P2P有很大的不同, 市场服务是众筹平台的特征。在今后的互联网发展中, 私募和公募的中间阶段才是股权制众筹, 而证券监管部门也涵盖了监管职责。

2. 金融中介结构以及基础设施

B2C、B2B、P2P是互联网借贷平台的三种模式, 具体采取哪种模式, 主要根据交易双方而定。作为中介市场存在的平台, 主要是直接进行融资, 也就是另一种形式的交易所, 而该交易所是属于金融基础设施的一个重要组成部分的.因此, 从这个角度出发, 基础设施中也包括了网贷平台。B2C和B2B是商业信用, 是一种信用形式;而P2P是民间信贷, 是一种融资形式, 但是在实际的金融业务中, P2P已经超越了民间信贷的功能, 反而充当了信用中介, 在放贷的同时还发售理财产品。从实质上来说P2P成为了中介, 已经由直接融资变为了间接融资。因此, 在当前的互联网金融管理中一定要根据银行机构设置以及性质来进行监管, 只有如此, 才能让互联网金融得到稳健发展。

(三) 基础要素

支付、信用以及货币等构成了金融框架的基础要素, 但是从互联网金融的角度而言, 与传统的金融框架是否存在显著差别呢?首先, 互联网金融之所以能实现各种网络支付功能, 是因为里面具有无限的数字货币, 这些货币用来可以执行支付功能。这种数字货币不必依靠任何的实物, 但是必须依靠各种密码技术, 在这类数字货币中最为典型的就是比特币。其次, 互联网金融必须依靠第三方支付。伴随着第三方支付平台的不断发展, 很多业务得以迅速发展。这些业务都依靠POS的支付方式、手机支付。最后, 创新信用形式, 互联网金融开拓了互联网信贷业务, 比如电商小贷或者P2P等。并在此基础上还创新了相关业务, 比如证券化业务, 这种业务的形式主要是应收贷款以及契约转让等。尽管互联网借贷当前得到了显著的发展, 但是对其的监管力度还不够, 还存在很多问题, 所以互联网借贷不断演变, 形成了信用形式的银行产品, 但是其本质内涵却并没有发生任何变化。

(四) 互联网金融的功能、本质以及基本内涵

1. 基本内涵

金融和互联网共同构成了互联网金融, 不仅仅是一种跨越时间、空间的资源配置, 更是人们外在的一种思维, 但是也正是因为互联网金融具有这种特点, 因此本身就有很大的风险, 所以说对互联网金融进行管理的核心就是风险管理。互联网金融包含网上基金、网上保险、网上贷款等金融服务, 以及网上银行、移动支付和互联网支付等业务。

2. 功能与本质

虽然互联网金融是虚拟的形态, 但是其本质还是属于金融的一种形态, 其功能并没有任何的变化, 依然是信息、定价、投资、财管、放贷、吸存以及支付等服务, 从中可以看出互联网金融与其他的金融服务以及传统银行并没有任何的区别。不过, 除了这些共同的特点之外, 还有特殊的功能, 也就是给客户提供零距离、高效且便捷的直观体验。这种直观体验把互联网金融融入到人们的日常活动和经济中, 这也产生了风险, 也加剧了其脆弱性, 也就更容易出现不容易控制、系统性强、传递快的局面。

互联网金融是把民间普通金融进行信息化, 从而成为“影子银行体系”当中的一个重要组成部分, 也正因如此, “影子银行”也具有了新的功能———商业银行, 也就是说银子银行是互联网金融的本质。

三、规范制约

互联网金融在今后的发展中主要面临着操作、信用、道德以及法律方面的风险, 只有对这些风险进行监管和约束, 才能真正促进互联网金融朝着稳健的方向发展。

首先, 银行传统的固化服务思维和盈利模式被打破, 互联网金融在很大程度上提升了金融的效率, 这种效率给客户带来了全新的体验。不过, 随着互联网金融发展速度的不断加快, 当前还没有出台相关的规范制度对其进行引导, 这在很大程度上阻碍了互联网金融今后的发展。很多网络公司和电商企业都因其没有明确的监管制度而希冀捞一桶金, 更有很多民间金融公司试图通过互联网开展业务, 从而取得合法身份, 这些不良竞争带来了很大的金融风险。因此, 针对这些情况, 我们的法律要做的不是检查这些业务有哪些不合法的地方, 也不是要禁止金融创新, 而是需要加快引导、监管和立法的进程, 从而促进互联网金融健康、稳态地发展。

其次, 当前的法律缺乏对众筹平台的支持政策, 特别是股权制众筹。很多众筹平台发行的股权对象都是不特定的, 这就是一种违法行为, 但是却没有明令来制止这种情况。而且很多众筹平台通过互联网来发行股权, 这是不符合《证券法》的相关规定的。如:2012年年底到2013年年初期间, 淘宝上公开销售“美微传媒”的股权, 每股一块两毛钱, 最后被证监会发现, 被迫停止。我国颁布的《证券法》中明确规定, 如果向特定或者是不特定对象超过两百人出售股权时, 都属于公开发行, 都必须经过相关监管机构的审核才可以进行。

最后, 当前互联网金融存在“高息集资”的行为。很多投资公司或者互联网公司, 利用人们贪图小利的心理, 通过“理财”的方式, 在互联网上以“提现快、收益高”等承诺推出了很多理财产品, 但是这些公司并没有对钱的用途进行说明, 这从本质上来说就是一种黑箱操作。而且随着理财产品的不断兴起, 一些公司为了更多地获取自身自身利益, 大肆推出各种高息“理财”产品, 破坏市场规则, 形成恶性循环, 从而导致融资成本高于实体经济, 这在很大程度上阻碍了经济的持续发展。

四、对策建议

(一) 调整监管政策、提高监管效率

由于央行制定了存款的基准利率, 市场对资金的供需水平用存款利率是无法得到正确反映的, 因此市场对资金的供求难以依靠存款利率来进行调节。所以, 要想对市场的利率改革顺利进行, 就必须突破其形成机制。所以, 可以在适当的时候推出存单CD的交易, 而这些存单CD是可以进行转让且额度比较大, 存款利率上限不再受到限制, 甚至可以取消, 从而在真正意义上形成一种新的利率, 而这种新的利率是对存款具有指导意义的。

(二) 颁发正规牌照

政府在审核互联网金融企业的时候一定要严格, 不能减低门槛, 一定要挑选公共性比较强的银行, 给他们发放牌照, 从而让互联网金融企业正式进入银行, 提高竞争力, 改善当前银行的结构, 成立一部分网络银行。

(三) 运用差异化监管方式来对金融规制进行监管

首先, 人民银行应该对第三方企业进行监管, 而对于互联网金融则应该进行分类管理。其次, 应该成立专门的法人机构, 条件允许的地区可以成立民营银行或者是网络银行, 专门负责金融业务, 比如小贷公司等, 这样一来, 监管部门只负责监管相关的金融业务。最后, 当前还存在很多条件不成熟的互联网金融企业, 这部分企业如果想开展金融服务, 就必须与相关银行合作, 接受银行的监管。

(四) 认清不同形态的互联网金融机构的属性

由于互联网金融融入了分析、存储以及大数据等, 因此金融效率得到显著程度的提高。而金融是互联网金融的本质, 所以, 不管是互联网公司还是各类电商企业, 只要拓展了互联网金融业务, 那么就成为了一种机构, 而这种机构带有金融属性, 例如清算通道、结算通道, 而且客户的资金是不能被通道占用的, 同时更加不能因为承担中介的作用, 而扮演银行的角色。

摘要：随着社会经济的不断发展, 互联网金融已然成为了一种新型的经济。互联网金融有效地提升了金融服务的效率、改善了资源的配置, 但是截至目前, 互联网金融还没有相应的理论, 规制建设也不完善, 潜在很大风险。因此, 虽然互联网金融有很大的优势, 但是却很难得到快速且稳健的发展。所以, 要想互联网金融得到稳健发展, 就必须完善其规制体系, 并进行理论建设。本文对互联网金融的基础要素、功能、本质以及理论内涵等基本理论进行了分析, 在此基础上分析了互联网金融的属性、市场形态以及机构, 并且阐述了对互联网金融的监管和宏观经济效应, 从而提出当前互联网金融制度的缺失以及当前存在的风险, 并在此基础上针对性地有所建议, 以期望为互联网金融的稳态发展做出贡献。

关键词：理论框架,规范制约,互联网金融

参考文献

[1]田光宁.互联网金融发展的理论框架与规制约束[J].宏观经济研究, 2014 (12) :42-48+111.

互联网金融的发展框架与哲学思考 第4篇

【关键词】互联网金融；信息化时代；金融监管

一、前言

互联网金融监管主要指为了维护金融秩序的安全和稳定，推动社会经济的发展，保证存款人和投资人的合法权益，而按照互联网金融管理法和互联网金融监督法展开的“活动”。现如今，在互联网金融迅猛发展中，互联网金融的监管的不力和互联网金融的风险等诸多问题扰乱着全球金融的秩序，大力规范互联网金融的发展和监管是我们亟待解决的课程。

二、我国互联网金融的发展

近年来，电子信息技术和通讯技术在我国社会经济中占有越来越大的比重，互联网金融从此诞生，互联网金融是电子商务和网络经济高速发展的主要动力，现通过以下两个方面概述我国互联网金融发展的现状：

1.我国互联网金融形式

我国互联网金融分为以下几种主要形式：网络银行、网络信贷、第三方支付等。网络银行是指虚拟化的银行，除后台数据处理，全部的业务都可以通过互联网实现，即网上银行；网络信贷是指以互联网为载体和媒介的个人对个人金融服务，资金由第三方进行处理，即P2P；第三方支付是指与银行合作的第三方交易平台，生产生活中比较常见的例如：支付宝、微信和各种网络游戏等都属于第三方支付的范畴。主要模式有电商平台模式（如京商城、阿里巴巴等），线上融资模式、移动金融模式（如手机上下载的银行APP等）。

2.我国互联网金融发展趋势

据调查显示，我国非现金交易总金额2009年就已经达到715.8万亿元，增长率为13.1%；2010年达到905.2万亿元，增长率为26.5%；2011年达到1104.4万亿元，增长率为22.0%；2012年达到1286.3万亿元增长率为16.5%；2013年达到了1607万亿元，增长率为25.0%；2014年达到了1817.4万亿元，增长率为13.1%；2015年达到了3448.9万亿元，增长率达到了历史最高89.8%。

我国的移动支付交易2011年达到1.0万亿元，增长率为73.7%；2012年达到2.3万亿元，增长率为133.3%；2013年达到9.6万亿元，增长率为317.3%；2014年达到22.6万亿元，增长率达到134.3%；2015年达到108.2万亿元，增长率达到历史最高点379.1%。2010到2016年间，我国移动电话普及率不断的增高，2015年我国使用移动电话的人数达到了7.9亿人，互联网正在改变人们的生活习惯。

我国消费支付渠道使用情况，移动支付占87.10%、互联网支付占87.80%、线下POS机占64.50%、现金支付占78.80%。我国消费者支付渠道选择倾向：互联网支付占有32.00%、可穿戴智能设备占有5.90%、而移动支付占有高达到了62.20%。

三、我国互联网金融监管存在的问题

1.计算机性能造成的系统技术问题

计算机科学与技术的高速发展，计算机硬件与软件的不断更新，计算机系统是硬件和软件组成的一个整体，硬件中任何一个零件出现故障，都会影响整个计算机系统的正常运行。互联网金融必须依靠数据服务器，硬件中出现的故障可能会使整个计算机系统瘫痪，还有可能使得数据丢失。另一方面，网络的安全和通讯风险，系统的漏洞会让黑客有机可乘，通过盗取客户信息、转移资金、诈骗等手段获取利益。我国互联网监管机构和境外的互联网监管部门没有进行过合作，这更增加互联网监管的难度。

2.网络的改革创新造成互联网金融监管的滞留

我国加快网络改革创新的速度，使得本来滞留的互联网金融服务更加滞后，监管机构来不及作出相应的措施，没能科学合理的制定新的有效措施，而且网络金融监管的合法性出现了严重的不足。

四、互联网金融监管措施

如何加强我国互联网金融监管可以通过以下几个方面：第一，建设完善互联网金融监管体系，监管部门应设立标准的监管制度，同时要进行跨市场、跨机构、跨产品的监管，从而造就一个良好的互联网金融服务环境；第二，创造良好的物联网金融法制环境，加大保护知识产权的力度，例如互联网金融企业的品牌、软件、专利等。大力打击买卖客户信息、违规交易、虚假广告、恶意欺诈、洗钱犯罪和非法集资等，为互联网金融创造一个良好的法治环境；第三，建设准入互联网金融制度，加强我国互联网金融监管机构和国际互联网金融监管机构的合作和信息共享，结合中西互联网金融发展的趋势，建立互联网金融科学合理的监管体系；第四，建设完善互联网信息技术和安全技术，加强互联网的建设对网络安全的必要性不言而喻，并注重保护存款人和借款人的权益，加强互联网科学披露金融信息。

五、结束语

综合上述，现阶段我国互联网金融呈现迅猛发展的态势，但是在发展过程中，由于监管机制以及实践等方面的影响，依然存在不规范的问题。希望本文的阐述能为我国互联网金融监管的有关部门提供有效的帮助，从而提升我国互联网金融发展水平和增强我国互联网金融发展活力。

参考文献：

[1]王斌.规范互联网金融发展化解系统性风险[J].金融科技时代，2015，18（12）：33-35.

[2]宋国良，金颖.规范与监管是互联网金融健康发展的基石[J].中国审判，2016，12（02）：31-33.

互联网金融的发展框架与哲学思考 第5篇

作为新兴行业，互联网金融近年来经历了野蛮、无序的疯狂扩张，随着互联网金融迅猛发展，行业暴露出了一些问题和风险隐患，主要包括：行业发展“缺门槛、缺规则、缺监管”；客户资金安全存在隐患，出现了多起经营者“卷款跑路”事件。为了解决行业面临的这些问题人民银行等十部门于2015年7月18日正式发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确了互联网金融行业的监管方向，也明确了互联网金融的直属监管部门。

监管指导意见的发布和监管部门的确定将大大促进互联网金融行业健康良序发展，但是互联网金融企业管理落后，内控制度不健全，无风险意识等问题依然是众多互联网金融企业的硬伤，这些问题的存在也必将制约整个行业的发展。因此互联网金融企业亟待提高管理水平，建立完善的风险管理框架下的内部控制体系，才能在竞争激烈的环境中发展壮大。

一．互联网金融企业内控建设的目标

（一）取得经营的效率和有效性

互联网金融企业建立完善内控体系的主要目标是维持企业的正常经营，并不断促进企业发展，完善的内控体系可以帮企业及时防范经营风险、发现经营风险、解决经营风险，使企业取得经营的效率和有效性。

（二）遵循适用的法律法规 互联网金融企业正常经营离不开遵纪守法，完善的内控体系可以帮企业谨遵行业适用的法律法规，不踩红线，不违规。

二．互联网金融企业内控失效的主要原因

（一）经营者风险意识薄弱，盲目追求高效益，忽视安全性

互联网金融的本质是金融，金融行业是高风险行业，部分互联网金融经营者盲目追求高成交量，忽视金融的首要任务是风控，当互联网金融企业达到一定规模，并发生违约或跑路行为时，将造成严重的不良连锁反应，并产生灾难性影响。目前互联网金融企业普遍是从互联网、IT或其他非金融企业发展起来的，缺乏金融从业经验，未建立风险应急机制，进而可能导致资金风险、信用风险、产品风险等。

（二）不合理的组织架构设计

治理结构形同虚设，缺乏科学决策、良性运行机制和执行力，将导致企业经营失败，难以实现战略发展，内部机构设计不科学，权责分配不合理，可能导致机构重叠、职能交叉或缺失、推诿扯皮、运行效率低下，并严重影响企业的正常经营发展。

（三）专业人才的缺失

互联网金融作为新兴行业，人才是促进其发展的核心竞争力，互联网金融本质是金融，金融最主要的是把控风险，而互联网金融企业从业人员大多来自互联网、IT或其他非金融机构，金融风险意识淡薄，并且传统金融机构与互联网金融企业在风险防控手段和技术手段有一定的差异，互联网金融行业缺乏专业的人才，这在一定程度上不仅制约了网贷行业的健康成长，而且还可能带来不可预知的风险。

（四）缺乏健康的企业文化

作为新兴行业，健康的企业文化对互联网金融公司来说至关重要，可以促进企业长远健康发展，部分互联网金融企业未建立积极向上的企业文化，缺乏开拓创新精神、团队协作和风险意识，缺乏诚实守信的经营理念，这些不健康的企业文化可能导致员工对企业失去信心和认同感，导致领导或员工舞弊作假，并最终导致企业发展目标无法实现，造成企业损失并影响企业声誉。

三．互联网金融企业如何建立风险管理框架下的内部控制

（一）完善企业组织架构

互联网金融企业应根据自己企业实际情况按照科学、精简、高效、透明、制衡的原则设计组织架构，治理层和管理层相隔离，明确各个部门的职责权限、任职条件，避免职能交叉、缺失或权责过于集中。

1.设置风险管理部门，负责制定风险管理制度，并负责实施识别、评估、解决风险，风险管理部门应全面梳理企业的业务流程，防范业务风险，针对不同业务建立不同的风险控制流程，识别和确定具体业务的风险控制节点并进行重点监督，确保风险管理和经营目标的实现。

2.建立内控责任制度，按照权利、义务和责任统一的原则，明确各个部门之间、岗位之间的职责，建立不相容职位相分离、岗位之间相互监督，关键岗位应当实行定期或不定期的人员轮换制度。

3.建立内控审计检查制度，通过内部审计部门定期或不定期对企业各职能部门所负责业务进行审计，进而发现不适合企业发展且无法防范企业风险的落后制度。

4.建立并制定有效的风险预警制度，风险管理部门应对可能发生的重大风险进行持续不断地监测，当出现各种突发事故时，能够及时启动风险预案，并根据突发事件的类别，采取相应的应急措施，预防及减少可能对企业造成的损失。

5.建立重要岗位权利制衡制度，设计合理的议事规则和工作程序，确保决策、执行和监督相互分离、形成制衡。企业的重大决策、重大事项及重大资金支付业务等，应当按照规定的权限和程序实行集体决策审批或联签制度。任何个人不得单独决策或者擅自改变集体决策意见。

（二）培养专业人才

互联网金融是互联网和金融的有机结合，因此互联网金融从业人员既需要有互联网的创新思维，又需要有传统金融行业的严谨性和专业性，能够将互联网和传统金融进行完美融合。互联网金融要根据自身行业特色定向培养能适应互联网金融时代要求的人才，不断促进行业的进步。

（三）培育健康的企业文化 健康的企业文化是企业长远发展的灵魂，互联网金融企业应采取有效措施积极培育具有自身特色的企业文化，引导和规范员工行为，创建一种积极向上、诚实守信和开拓创新的经营环境。

互联网金融企业还需要加强对员工法制和职业道德教育，强化全体员工的风险意识，严格遵守公司各项规章制度和国家相关法律法规，从思想上最大限度的消除投机心理和欺诈行为。管理层应当在企业文化建设中发挥主导和垂范作用，以身作则，和员工共同构造积极向上的企业文化环境。

综上所述，风险管理框架下的内部控制是站在企业战略层面分析、评估和管理风险，是把企业监督控制从细节控制提升至战略层面及公司治理层面。风险管理不仅仅关注内控建立，最主要的是关注内部控制的运行与评价，从企业所有内外风险的角度为公司管理层、治理层持续改进内部控制设计和运行提供思路。

互联网金融的发展框架与哲学思考 第6篇

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测试成绩：70.0分。恭喜您顺利通过考试！多选题

1.银行的业务对象有（）× A 个人

B 企业

C 政府

D 同业

E 央行

正确答案： A B C D E

2.以下属于同业业务的是（）√

A 非标资产投资

B 债券投资

C 外汇买卖

D 资产证券化

正确答案： A B C D

3.整个市场包括（）× A 信贷市场

B 货币市场

C 资本市场

D 金融市场

正确答案： A B C

4.任何一个市场，都会存在三个角色（）√

A 资源提供者

B 资源享受者

C 资源购买者

D 资源配置者

正确答案： A C D

5.互联网金融的特征包括（）√

A 成本低

B 效率高

C 覆盖广

D 发展快

E 管理弱

F 风险大 正确答案： A B C D E F

6.互联网金融的管理弱，主要体现在（）√

A 风控弱

B 监管弱

C 技术弱

D 都不对

正确答案： A B 判断题

7.金融机构是不会破产的。√

正确

错误

正确答案： 错误

8.当前，我们国家要从股权融资转型为债权融资。× 正确

错误

正确答案： 错误

9.股权融资，只有大企业可以做，小企业是不可以做的。√

正确

错误

正确答案： 错误

10.互联网金融的核心是技术。√

正确

错误