安徽省中小企业融资难及解决办法

安徽省中小企业融资难及解决办法（精选5篇）

安徽省中小企业融资难及解决办法 第1篇

XX广播电视大学

论文题目：浅谈安徽省中小企业融资难及解决办法姓

名：学

号：专

业：金融学日

期：二零一三年十月

毕业论文

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浅谈安徽省中小企业融资难及解决办法

提 纲

摘要 ………………………………………………………… 1

一、融资出现的困难 ………………………………………1

（一）安徽省中小企业融资成本高……………………… 2 1.银行利息及其他费用………………………………2 2.抵押物评估费………………………………………2 3.抵押物登记费………………………………………2 4.担保费………………………………………………2 5.审计费………………………………………………2

（二）安徽省中小企业融资速度慢…………………………2

（三）安徽省中小企业融资额度小…………………………3

二、安徽省中小企业融资难的解决方法……………………3

（一）建立中小企业专营金融机构…………………………3

（二）改善信贷评估方法……………………………………4

（三）从银企政三方加大改革，推动发展…………………4 1.企业的自我完善……………………………………4 2.银行的针对改革……………………………………4 3.政府的支持…………………………………………4

三、结论 ……………………………………………………5

参考文献………………………………………………………6

浅谈安徽省中小企业融资难及解决办法

内容提要：中小企业在国民经济的发展及经济结构的调整，工业化和诚镇化进程的加快中发挥着重要的作用，是我国国民经济中重要的组成部分。我国经济的增长离不开中小企业的发展，中小企业的发展又离不开资金这个重要的推动力，但由于目前我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧，专门机构缺失，融资品种单一，金融营销动力不足等问题，再加上多层次资本市场的发展相对滞后以及我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，融资难的问题在中小企业中普遍存在。本文以此阐述中小企业融资难的问题。

关键词：安徽省；中小企业；融资

中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，中小企业所创造的最终产品与服务价值、出口总额、交纳税收与就业人数，分别占全国的58.5%、68.3%、50.2%与80%以上。增进就业是改善民生很重要的一个方面，中小企业创造了超过80%以上的就业岗位，而且, 我国66%的发明专利、82%以上的新产品开发, 都是由中小企业完成的。这使得中小企业的重要性在强调改善民生的舆论环境下显得尤为突出。在激烈的竞争中，中小企业的能够促进高效的市场形成，中小企业在不同行业中活跃，充分竞争，有利于减低成本，有效地制约和抑制垄断，更多中小企业的出现会使市场形成更合理的价格和生存环境，推动整个经济的发展；特别是当前，在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。

一、融资出现的困难

融资对于安徽省中小企业是一个非常重要的环节，小企业的融资分为内部融资和外部融资，内部融资是指自己积累可供使用的资金转化为投资过程。单纯的内部融资已经不能够满足企业对资金的需求。外部融资已经成为企业融资的重要途径。企业外部融资又分为直接融资和间接融资。但是目前我国企业直接融资的方式可能性不大。由于安徽省中小企业的受到本身规模的和盈利能力的限制，还有财务信息不透明，资本，技术力量都没有达到能够直接融资的门槛，只有大型的企业才有那个实力，我国上市的企业不足2000家，而且大都是国有企业，它们比中小企业在政策扶持方面更有优势，仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资。在发行企业债券方面，由于金融风险的存在，中小企业发行债券很难到政府相关部门的批难，投资者对中小企业发行债券的信用也存在顾虑，缺乏购买信心，因而中小企业也难以通过发行债券取得资金。所以在中小企业的寻找融资渠道主要放在外部融资的间接渠道。安徽省同全国中小企业一样存在规模小，资金小，性质不清楚，市场不明朗等综合素质偏低的情况下，融资状况不

乐观。间接融资主要途径就是银行信贷，由于中小企业而在和银行双方的原因，在实际的融资中又会碰到很多的困难，对于中小企业而言主要表现为几个方面：

（一）安徽省中小企业在在融资成本高 1.银行利息及其他费用

利息是安徽省中小企业银行融资成本的主要部分，其大小取决与贷款金额和贷款利率，贷款利率由银行根据内部的利率定价系统结合综合收益率的下限确定，即利率定价系统确定的利率低于综合收益率的，按照最低综合收益率确定贷款利率，如果利率定价系统确定的利率高于综合收益率的，按照利率定价系统确定的利率作为贷款利率，企业在这块费用上几乎没有议价能力。

2.抵押物评估费

企业在办理贷款抵押物登记时，按照有关部门的要求，需要中间机构对抵押物的抵押价值进行评估确认，如国土部门在办理土地抵押登记时，就规定必须经国土部门确认的评估机构评估确认价值后才能办理登记，该费用按照评估价值的一定比例计算费用，该费用由企业与评估公司商定。

3.抵押物登记费

在办理抵押登记过程中，由房地产登记单位和有关政府部门收取，登记费收费标准由各地物价部门按照国家规定进行核定，各地的收费标准存在差异。

4.担保费

在办理担保公司担保贷款时需要支付这项费用。地方政府出资成立的担保公司收费标准相对较低，大致是贷款金额的1%-3%，其他商业性担保公司的收费更高，有的商业性担保公司与小额贷款公司共同推出一些短期性融资产品，月利息达到了本金的30%。企业对这部分费用可以进行谈判，但议价能力业很有限。

5.审计费

企业因报表审计向会计师事务所支付的报表审计费用，该费用的大小取决于审计工作量大小，近年来，各家金融机构针对中小企业贷款进行了产品创新，部分贷款产品不需要企业提供审计后的会计报表，这部分费用呈下降趋势。

融资成本=银行利息及相关费用+抵押物评估费+抵押物登记费+担保费+审计费

（二）安徽省中小企业融资速度慢

第一步，客人先开户，开户资料就是代码证，营业执照，税务证，开户证等开户后3天账户可用；

第二步，企业联系客户经理，和客户经理说自己的贷款需求，融资额度，融资期限； 第三步，银行客户经理根据你们公司的业务情况，给你设计产品。要根据之前客户提供的公司信息来设计，和客人沟通，敲定最终的授信方案；

第四步，敲定方案之后，企业一般提供一些这笔授信所需的所有项目资料，具体提供哪些要看你之前和客户经理商量敲定的是做什么方案，每种产品要求的材料都不一样；

第五步，客户经理搜集齐所有资料，就开始写调查报告，期间会让客户补件，可能会多次上门拜访，会问客人一些财务和日常生产经营问题，客户要积极配合；

第六步，写完调查报告，上报分行待审会，审批通过或者不通过；第七步，不通过的一般复议，通过的就可以放款了。客人提供后续一些资料，到银行来做业务审批，审批过程由客户经理办理，客户最后盖章就行了。在融资过程中，银行所有的程序走完以后，可能会有银行信贷额度当月不够，可能会转移到下个月发放贷款，因为中小企业融资短快的特点，如果贷款迟迟不能发放，会影响企业的资金运转，甚至会让企业面临破产的风险。所以贷款的效率严重影响融资的质量。

通常情况，银行审批贷款的过程会很复杂，其实审批程序只是一个形式，实质上贷款速度实质是银行融资体制偏好的问题，与整个经济体制有密切的联系。如果是大型的国有企业或者规模，资金，实力，未来发展前景非常好的企业，银行会比较偏好这类企业，从而贷款的效率会比较高，速度比较快，能够得到银行的信任，能够快速得到所需资金，这样企业的生存竞争能力会更强。

安徽省中小企业的贷款速度慢表面上是程序流程太慢，实质上是整个银行融资有所偏好，国有企业的相对优势，会让安徽省中小企业在融资过程中面临很多竞争和挑战。而且在融资过程中会有道德风险和逆向选择的危险。

（三）安徽省中小企业融资额度小

企业贷款额度的决定是需要综合评判的，一方面要看您所需要的贷款额度，另一方面需要看您所提供的担保方式以及您申请贷款的类型。如果是抵押贷款，一般由抵押物的价值决定，最高可获贷抵押物价值的7成。如果是企业信用贷款，则根据企业的信用资质和成立年限，开票额等决定。安徽省很多中小企业规模小,厂房,设备等能够用来抵押的固定资产净值十分有限,即使作为抵押物也难以换来足够的企业发展资金,当然有部分中小企业发展前景看好,也较守信用,但是在目前银行贷款普遍要求企业提供抵押和担保的管理模式下,安徽省相当部分的中小企业因资产不足难以达到银行限定的最低保证门槛要求,而难以获得足够的资金支持。

二、安徽省中小企业融资难的解决方法

（一）建立中小企业专营金融机构

中小企业金融服务专营机构对当地的中小企业的各种情况比较了解，有着许多大型银行所没有的优势，可以更好的为中小企业服务。中小银行可以充当此类金融机构，以服务中小企业为基本市场定位。从安徽银监局获悉，为加快推进中小企业金融服务，安徽各银行业金融机构根据本行实际，发挥专长优势，积极推进多种形式的专营机构建设。截至2009年10月末，安徽省各银行业金融机构已成立123家中小企业金融服务专营机构，其中省分行成立5家，各地市分行成立33家，各县支行成立85家，有效提升了安徽省中小企业金融服务水平。据介绍，安徽今年加快步伐，全面推进中小企业专营机构建设。2009年间，中国工商银行安徽省分行率先在全省17个地市二级分行成立中小企业金融业务部或业务中心，在51个支行组建成立中小企业金融业务分中心，配备了262名专职客户经理。中国建设银行安徽省分行在全省二十家分行均成立了中小企业专营组织机构，并已完成10家二级行、6家县支行“信贷工厂”组建工作。交通银行安徽省分行在省分行本部28家支行全部成立中小企业

信贷服务中心。与此同时，中国银行安徽省分行、光大银行合肥分行、浦发银行合肥分行和兴业银行合肥分行也相继成立中小企业经营中心，而农业银行安徽省分行、民生银行合肥分行和徽商银行也正在积极筹备。安徽中小企业金融服务专营机构的设立为中小企业融资提供了保障。

（二）改善信贷评估方法

目前，安徽省信贷评估机制体系进展缓慢，为了解决这方面的问题，银行应该积极改进和变通信贷评估方法。

1.为切实提高中小企业的诚信度，打造良好的中小企业诚信环境，银行应该选择经营稳健，效益良好，管理成熟，信用度较高的优质中小企业与之签订战略合作协议，对其实行优惠利率。从而吸引其他中小企业改善经营管理，提高自身的信用度，共创一个良好的信用环境。

2.银行出资聘请评级公司免费为规模以上中小企业进行综合信用评级，从而提高信贷工作的效率和质量。

3.银行可以根据中小企业的水表电表工资表等非财务信息对中小企业进行综合评级，信贷评估方法的创新可以有效地解决中小企业信用评级所面临的困难，为中小企业融资提供保障。

（三）从银企政三方加大改革，推动发展

1.引导安徽省中小企业提升自身素质和信用等级引导中小企业完善法人治理结构，尽快建立产权明晰、权责明确、管理科学的运行机制；重视、提高企业信用等级；建立规范、完善的财务管理制度，增强企业信息的透明度，提供全面、准确的财务和经营信息；加强经营管理，通过科技创新，增强自身的盈利能力和抵御市场风险的能力。

2.加强银行信贷管理工作

第一，积极推动金融组织体系建设，支持安徽省中小企业融资。加快推进农村信用社改革和村镇银行、小额贷款公司、贷款公司和农村资金互助社等新型金融机构的发展。

第二，加大对县域中小企业的支持力度。通过信贷政策支持金融机构发放县域中小企业贷款。

第三，改革信贷管理体制，创新信贷产品和服务。安徽省各商业银行要逐步改变信贷的期限及规模偏好，避免信贷过度集中，这样既可降低金融系统的风险，又加大了对中小企业的信贷支持。各行需紧密结合安徽省中小企业发展实际，突出资金需求“短、频、快”特点，创新信贷产品和服务，满足中小企业贷款需求。比如，农业银行安徽省分行新推出的“小企业简式快速贷款”；亳州市谯城区农村信用社开发的“商家乐贷款”；安徽省马鞍山农村商业银行与世界银行、国家开发银行合作的重点项目“微小企业项目贷款”，受到了中小企业的欢迎。

3.政府在银行和中小企业之间充当纽带作用，努力搭建银企对接平台，政府相关部门可以联合工商联等服务性组织定期召开银企见面会，结合相关产业政策和科技政策进行宣传，减少银企间的信息不对称。

三、结论

安徽省中小企业融资难的问题应由中小企业、银行和相关金融机构、政府三方共同配合来切实加以解决，首先：银行和相关金融机构应努力担起责任，成立中小企业专营金融机构，发扬创新精神，开发创新模式，各金融机构应认真贯彻落实政策，积极向总行争取信贷支持，合理把握信贷的规模，进度和节奏，将有限的信贷资源有效运用到实体经济上，优化信贷结构，有扶有控，关注支持中小企业的发展，切实地解决中小企业融资难的问题，降低融资成本，提高融资效率，加大融资额度，让中小企业能够更好更快地发展，使中小企业真正地享有一条公平健康的发展道路，实现银企之间的双赢，其次：政府应多多关爱中小企业，出台相关的优惠和扶持政策并落实行动，强化自己的职责，为安徽中小企业创造一个良好的宏观环境，只有依靠中小企业、金融机构和政府三者的共同努力，才能有效地解决安徽省中小企业融资难问题。

参考文献：

[1]肖顺武.刍议中小企业融资难的原因及法律对策.西南政法大学学报，2010，（72-74）.[2]黄燕.后危机时代安徽省中小企业的贷款情况的调查分析.安徽行政学院学报，2011，（53）.[3]郑新成.中小企业融资成本分析.河南工程学院学报，2008，（12）.[4]朱美华.战略成本管理,新的成本管理[J].新闻出版业会计核算办法，2007，(09).

安徽省中小企业融资难及解决办法 第2篇

目前，我国科技型中小企业的发展情况尚不乐观，科技成果转化率较低，从总体上看，每年我国新增的专利技术有2万多项，但由于资金不足等因素的制约，这些专利技术中仅有10％-15％可以最终转化为产品并形成产业，这远低于发达国家30％-40％的水平，其中主要的原因就是资金短缺。科技型中小企业具

有高风险的经营特征，同时，它可用于抵押的资产也不多，再加上现阶段我国的金融市场不健全，企业缺乏必要的信用担保体系，使得不少科技型中小企业由于资金不足而发展缓慢。科技型中小企业融资困难严重制约了我国科技型产业的健康发展。

（一）科技型中小企业间接融资难

我国科技型中小企业从银行等金融机构融资一直不易。这主要有两方面的原因：一方面，在银行和企业间普遍存在着的信息不对称，金融机构难以对企业的绩效做出正确评价。在此情形下，掌握信息的企业就会通过各种手段过分夸大项目的盈利能力，以获取金融机构的信贷支持；或是在取得信贷资金后，将其挪作它用，致使银行利益受损。为了避免遭受这种损失，银行往往会拒绝为有困难但能成功的企业提供贷款，这种情形在科技型中小企业的信贷中表现较为突出。另一方面，由于部分科技型中小企业信誉度不高，违反与商业银行所签订的协议将所借资金挪作他用，甚至恶意拖欠银行贷款，这就会给金融机构带来较大的风险。从银行来说，出于安全性考虑，银行往往会要求科技型中小企业在申请贷款时提供足够的资产作为抵押，这使得缺乏可抵押资产的科技型中小企业融资更加困难。同时，由于我国关于扶持科技型中小企业的金融政策不健全，金融机构通常不愿向科技型中小企业发放贷款。曾有人指出，在传统的体制下，由于缺乏相应政策法规的有力支持和保护，银行尤其是四大国有商业银行往往将资金集中投向了少数的优质大型企业，科技型中小企业根本无法得到足够的资金支持，企业发展缓慢。

（二）科技型中小企业直接融资难

经过20年的发展，我国股票市场由原来单一的主板市场，发展成为主板市场、中小企业板和创业板共存的多层次资本市场体系，但是由于创业板市场还刚刚起步，还很不健全，许多科技型中小企业仍然难以通过上市获得发展资金。另外，发行债券也是企业从资本市场上获取资金的重要方式。但是，由于我国关于债券发行相关法律、法规在设计上并不完善，以致科技型中小企业很难通过发行企业债券的方式来筹集所需资金，根据我国《公司法》的有关规定：股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以依照本法发行公司债券。在上述规定中个人独资企业等众多不具有法人资格的科技型中小企业被排除在外。此外，《公司法》还规定了较为严苛的债券发行条件，如“股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元；累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十；最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息”这就使一些实力较弱的科技型中小企业难以通过发行债券来筹集资金。

二、科技型中小企业融资困难的原因分析

（一）内部原因

首先，科技型中小企业面临的技术风险、市场风险和财务风险等远高于传统企业。同时，由于企业与金融机构及个人投资者之间普遍存在着信息不对称，以致投资者无法取得足够的信息来评估投资风险，亦无法对其进行区别定价。这就可能使得一部分承担了高风险的投资者无法获得高回报，这将大大打击投资者的热情，从而提高企业融资的难度。

其次，科技型中小企业管理落后，其中财务管理的落后对企业融资影响最大。企业财务人员普遍素质不高，会计核算基础薄弱，难以保证企业向外提供的财务信息的质量，如企业薄弱的会计核算基础难以提供及时准确的财务信息报表，从而阻碍了企业与投资者之间畅通、快捷的沟通，而这些都是企业获取风险投资或公开的权益性及债务性融资的关键；同时，企业的财务体系不完善，财务管理对企业投资决策的影响力较弱。这些都成为了科技型中小企业融资的障碍。

再次，一些科技型中小企业信用关系淡薄，导致银行信心不足。不少处于成长初期的科技型中小企业规模小，公司治理制度不健全，财务管理不规范，自律性不高。在向银行申请贷款时，隐匿真实信息或过分夸大项目的收益率以骗取贷款；或是在取得贷款后，将资金挪作他用的情况时有发生。由于这些低劣客户的存在，银行不得不通过提高利率来弥补一些因某些企业违约而可能存在的风险，或是要求企业提供足够的资产作为抵押，但科技型中小企业规模较小，缺乏足够的可抵押资产，这就使得企业融资更加不易。

（二）外部原因

中小企业融资难及解决办法的研究 第3篇

一、中小企业融资现状

1. 中小企业融资需求量大。

笔者通过对湖南省长沙市18家具有代表性的中小企业的负责人进行了访问调查, 结果表明中小企业的融资需求量大。所有接受调查的企业负责人均表示其企业有融资的需求, 企业能否顺利融资已经成为企业是否能发展壮大的决定性因素。

2. 中小企业融资困难。

通过调查发现, 有44%的中小企业经常会出现资金不足但难以及时贷款解决企业存在的问题, 有22%的中小企业长期资金困难而无法获得银行贷款, 企业负责人大部分时间都在寻找新的融资渠道。

二、中小企业融资难的原因分析

1. 企业自我积累较少, 扩大规模急需融资。

中小企业以家族企业比较多, 这是我国特有的现象, 企业股东就是家庭成员, 或者是亲戚朋友。这种情况就使得企业业主大部分存在“重分配, 轻积累”的意识, 在利润分配时较少考虑企业的长远发展, 而大部分利润都用来进行分红和消费, 导致企业无法进一步扩大规模, 也很少能容纳社会资金入股企业, 直接融资存在着自身的障碍。同时, 由于企业没有自我积累, 没有长远规划, 也导致社会资金很难青睐中小企业。因此, 在中小企业发展壮大的过程中, 业主的不重视积累和外来资金难以注入是一对不容忽视的矛盾。

2. 中小企业的信用管理意识不强, 融资困难。

市场经济是一种信用经济, 信用关系是维持市场交易秩序运转的基础, 一旦信用关系不牢靠, 收益不变而市场交易风险增加, 市场交易的范围、规模和频度就会缩小。商品买卖过程中, 商品出售者肯定比买者更加了解商品的性能和价值, 要想商品的销量上升, 就得提高商品的信誉度。同理, 在企业管理过程中, 要想得到更多的投资和借款, 就得提升企业的信誉度。但是, 目前, 我国中小企业的信用评介体系并不健全。部分中小企业信用意识严重缺乏, 在企业登记注册后想方设法抽逃注册资金, 在企业运行过程中通过各种途径少缴税款甚至偷税漏税, 企业报表和帐目存在账册不规范不齐全, 内部管理制度不完善的问题, 更有甚者故意制作假帐虚报、瞒报财务信息。拖欠账款和银行贷款等等现象常见于中小企业。加之我国对于信用等级管理不严格, 企业失信后的成本过低对于我国中小企业来说信用状况的恶化以及社会信用体系的不健全增加了市场交易的难度和摩擦, 干扰了市场上投资、贸易与信贷的正常业务, 信用缺失导致我国中小企业整体社会形象严重受损, 信誉度下降, 融资成本增加, 加剧了其贷款难度。

3. 目前银行贷款仍是我国中小企业首选的融资方式, 但目前我国金融机构的限制使得中小企业难以贷款或者难以贷到足够的款项。

由于受到我国信用体系不健全以及我国金融机构和中小企业自身的特点的影响, 我国中小企业贷款困难、银行难于贷款给中小企业、不敢过多贷款给中小企业的现象仍很普遍。中小企业通过严格的银行审批手续后, 即使能够获得贷款, 也会出现贷款金额小、贷款期限短的现象。商业银行同样是企业, 是追求利益最大化的实体, 从贷款的风险与收益的角度出发, 商业银行更加愿意为大型企业、国有企业提供贷款发放和融资服务。银行在中小企业贷款时候, 会考虑到中小企业市场风险相对较大, 企业信誉度不如国有大型企业的问题, 不敢过多发放贷款给中小企业。

4. 国内融资环境和法律的影响。

我国目前尚没有统一的中小企业法, 门扶植中小企业的中小金融机构发展缓慢。在基层, 政策性中小企业担保机构虽已建立, 但机构不健全, 不能有效的开展中小企业担保和贷款的工作。由于我国信用体系尚未建立健全, 国家对发行债券和股票的融资途径控制尤为严格。比如我国《公司法》就对公司债券的发行有着严格的规定。公司债券发行的主体必须是股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或其它两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司, 在发行债券时对企业的净资产、平均可分配利润等都有严格的规定, 达不到公司法规定的条件, 无法发行债券。而中小企业基本都无法达到公司法发行债券的条件, 因此, 中小企业也就无法通过发行债券的形式融资。

三、发达国家的中小企业融资的先进经验

1. 政府扶持企业融资。

发达国家都建立的专门的政府服务机构从事中小企业服务的工作。美国设立了小企业管理局, 其主要任务是帮助小企业发展, 尤其是帮助小企业解决资金不足的问题。小企业管理局经国会授权拨款, 可通过直接贷款、协调贷款和担保贷款等多种形式, 为小企业给予资金帮助。日本政府在战后相继成立了三家由政府直接出资和控制的中小企业金融服务机构, 即中国民金融公库、小企业金融公库和工商组合中央公库。它们专门向缺乏资金但有市场、有前途的中小企业提供低息融资, 保证企业的正常运转。

2. 建立和健全对中小企业融资的信用担保体系

信用保证制度是发达国家中小企业使用率最高且效果最佳的一种金融支持制度。美国小企业管理局对中小企业最主要的资金帮助就是担保贷款, 凡申请担保并获准的小企业在逾期不能归还商业银行贷款时, 它保证支付不低于90%的未偿部分, 但担保总额不能超过75万美元, 且担保部分不超过贷款的90%。小企业管理局还通过制定和实施了“债券担保计划”、“微型贷款计划”等多种资金援助计划, 使按正常渠道无法获得贷款的小企业得到了资金上的支持。日本官方设立有专门为中小企业提供融资担保的金融机构中小企业信用保险公库, 民间设有52个信贷担保公司, 并在此基础上设立了全国性的“信贷担保协会”, 它们共同致力于为中小企业提供信贷担保服务。

3. 鼓励创业投资以促进高新技术中小企业的培育和发展

创业投资是中小企业尤其是高新技术企业发展的孵化器和催化剂, 许多国外著名的大公司如微软公司、苹果电脑等均是创业投资的成功代表。

4. 积极拓展中小企业直接融资渠道以促进筹资来源的多元化

在常规的股票市场之外设立独立的第二板 (高科技板) 股票市场, 是发达国家发展创业投资体系为中小企业直接融资的通行做法。二板市场的上市条件较之于主板市场要低, 非常有利于中小企业、高新科技企业上市。

四、中小企业融资困难的解决办法研究

1. 加强中小企业自身管理。

中小企业要加强自身管理, 强化积累意识和守信的意识, 从改善自身的融资条件和融资环境上入手, 要在如何提高自身的实力和竞争力, 从而不断发展壮大, 重视平常的积累, 通过积累技术、资金、人才, 来扩大自己的影响力和信誉度, 进一步提升自己的品牌效应, 扩大市场规模, 这样才能使得企业在不断发展壮大的同时能吸引投资的青睐, 化解融资的难题。企业在提升自己的经营管理水平的同时, 还应当以诚信为本, 自觉的按照市场的规则办事, 诚实经营, 这样才能有企业的长远发展。提高企业的资信度, 树立良好的信用观念, 建立良好的企业信誉, 靠良好的信誉赢得银行的信任和支持, 以信用求发展。努力拓宽自身的融资渠道, 企业才能不断发展壮大, 进而从根本上解决目前融资难的问题。

2. 金融机构要加大对中小企业融资的支持力度。

中小企业具有与大企业不同的特点, 金融机构在对中小企业提供金融服务时, 要根据这些具体的特点制定科学的、切合实际的服务内容和条件要求, 不能把针对国有大企业、上市公司的那一套规定和制度来套用到中小企业上来。在对中小企业的融资时, 要设计针对于中小企业的一套有效的办法和办事程序, 鼓励中小企业的发展和壮大, 同时也对金融机构的贷款有回报, 实现双赢的局面。

3. 加强我国信用体系的建设力度。

对整体的社会信用环境的建设, 加快形成有中国特色并能与国际接轨的社会信用体系。建立全面的企业信用管理制度。中小企业在信用管理体系中, 应从自身的管理制度建设着手, 严格财务管理, 树立良好的信誉形象。

4. 政府应当加大对中小企业融资的扶持力度。

资本市场让企业更具爆发力, 在当前国内外宏观经济背景下, 科技创新正在成为中国经济可持续发展最重要的推动力, 服务科技创新, 服务中小企业是当前包括资本市场在内的提高资源配置效率, 更有效地根据实体经济发展的重点。政府应当设立专门为中小企业服务的机构, 或者设立专门的中小企业担保部门, 让其专门承担政策性担保业务, 专为政府需要扶持的行业企业融资提供担保服务。同时, 对政策性担保机构进行税收政策扶持, 实行一定的免、退税优惠政策, 并将所免、退税项作为政府出资扩大担保机构的资本金。建立健全扶持中小企业融资的法律法规。

摘要：中小企业已经是我国国民经济不可缺少的组成部分。由于中小企业融资存在一些问题, 导致中小企业无法日益壮大。必须通过政府扶持等途径对中小企业融资问题加以解决, 使中小企业能够健康良好的发展。

关键词：中小企业,融资,原因,解决办法

参考文献

[1]王铁军:中国中小企业融资28种模式[M].北京:中国金融出版社.2004

[2]刘忠凯:解决中小企业融资难问题的措施[J].现代企业, 2010, 04

西藏中小企业融资难及对策分析 第4篇

关键词：中小企业；融资难

一、西藏中小企业融资现状与特点

近年来，西藏中小企业的融资能力呈现出不断增强的趋势。为全面考察这一变化与发展趋势，笔者2012年在西藏选择30家企业进行实地调研，调研结果显示，全区中小企业生产经营活动所需资金的来源主要包括：自有资金、政府拨款和政府借款、银行贷款、公司借款、民间融资、其它方式。其中：自有资金占资金来源的80%；政府拨款和政府借款占资金来源的1%；银行贷款占资金来源的15%；公司借款占资金来源的0.5%；民间融资占资金来源的1%；其它融资方式占资金来源的2.5%。同时，调研结果还显示西藏中小企业中约16%强的企业，希望通過上市进行股票融资或债券融资。通过上述调研结果不难发现西藏中心企业融资存在以下基本特征：（1）资金来源单一，对自有资金依赖较重。调研显示，西藏中小企业中超过80%的资金来源是依靠家族出资的自由资金。（2）商业化程度较低，市场的融资贡献不足。调研显示，西藏中小企业中超过81%的资金来源是非市场化的，而仅仅有不到19%的资金是来自市场化方式。（3）传统融资居主导地位，新型融资欠缺。调研显示，西藏中小企业中超过87%的资金来源是传统融资方式，而仅仅有不到3%的资金是来自新型融资方式，且存在不确定性。

二、西藏中小企业融资难的主要表现

调查显示，超过80%的西藏中小企业在发展过程中存在着比较严重的资金缺口，而解决资金缺口，基本是靠自我盈余积累或原始资本聚集，采用“滚雪球”积累方式，另据笔者2011年的调查问卷显示，2011年，超过75%的西藏中小企业认为制约发展的主要障碍是融资困难，有73%的企业认为获得金融机构的贷款非常不容易。另据分析2011年西藏银行贷款总额，中小企业获得的贷款额仅占西藏银行贷款额度的4%；从提供贷款的金融机构看，农业银行对中小企业提供的贷款占全部金融机构发放给中小企业贷款总额的95%以上，其他商业性金融机构对中小企业融资严重不畅，大量效益好、发展潜力大的中小企业无法获得银行的贷款支持，由此不难看出：制约西藏中小企业跨越式发展的融资难问题依然存在。

（一）对中小企业提供融资主体单一。目前西藏银行系统主要由国有银行和国有控股银行控制，民间资本进入限制多、进入壁垒高，由于金融市场上缺少有力竞争者，金融机构的融资效率低、潜力没有很好的发挥出来，服务质量较差，导致了西藏区域金融资源大量流失。

（二）对中小企业的融资渠道狭窄。从上文的调查结果不难发现，目前对于西藏中小企业的融资渠道非常狭窄，主要集中在内源性的自有资金注入，占总融资规模的80%以上；银行贷款占15%左右，其它的融资形式，如股票、债券、期货等融资几乎不存在。笔者2011年的调查问卷支持了上述结论（见表1）。

（三）中小企业的融资需求强烈。笔者2011年的调查显示，西藏中小企业对资金的需求量越来越大，形成原因包括：一是产业转型，西藏大量的中小企业度过了初创期，逐步进入发展期，大量中小企业要实现由劳动密集型向资本密集型转移的转移，这种转移势必需要大量资金支持。二是技术升级，西藏许多中小企业要在近期完成设备更新和技术更新，购买设备和高等技术的资金需求剧增。三是产品更新换代，生产规模扩张的追加投资规模很大。四是资本营运需要，目前西藏一些规模较大、实力较强的中小企业逐步开展并购业务，向集团化、规模化方向发展，资本运作需要大量的资金支持，而企业内部的资金积累无法满足需要。

（四）中小企业融资结构单一。据笔者2011年的调查问卷显示：西藏中小企业的融资偏好和内地企业存在较大差异（具体见表2）。

三、西藏中小企业融资难的原因分析

造成西藏中小企业融资难问题的原因，既有历史、又有现实的；既有外部、又有内部的，但其关键做的原因主要包括：

（一）金融服务观念落实。很多部门在制定金融服务政策时，还存在严重的唯“成分论”，依据企业的所有制性质、规模大小和行业特征制定不同政策，这种政策生成模式明显偏向国有大型企业，对中小企业、特别是非公有中小企业不利。面对规模较小、市场风险较大的中小企业，部分金融机构更多的是考虑防范金融风险和维护自身资金安全性、流动性，为降低风险不惜牺牲银行利润，特别是很多基层银行，更是把“抓储蓄”和“收贷款”作为两手硬、两手都要抓的常规工作，有的基层行甚至关起门收贷款，结果造成部分缺少资金的非公有制经济组织资金更加紧张，被迫缩减生产，影响了当地经济健康发展。同时，由于国家在西藏长期执行贷款利息国家补贴的优惠政策，很多金融机构为降低风险，干脆就不发放、少发放贷款，利用贴息政策实现银行利润最大化，而不思通过拓展金融服务、促进地方经济发展实现利润增加。

（二）中小企业素质偏低。首先，西藏中小企业普遍存在规模小、风险高、项目不稳定问题，难以对信贷资金形成较强的吸附力。其次，西藏中小企业原始积累少，资金实力弱，资产的流动性差，且以劳动密集型、资源浪费型、环境污染型产业经营为主，技术水平低下，科技含量不高，好项目、好产品不多，吸收消化信贷资金的能力不强。再次，西藏中小企业会计信息失真也给银行评估、授信及跟踪管理带来困难。很多小企业财务制度不健全，会计账目不清，会计报表缺乏可信度，未建立起完整的银行信用档案，企业内外部监督机制不完善，经营中随意性大，变化快，固定性差，增加了银行评估、授信及贷款跟踪管理的难度。最后，西藏中小企业信用普遍不高，违约风险大，历史上的违约问题产生了较强的示范效应，银行由慎贷发展到惧贷甚至拒贷。

（三）金融贷款手续繁琐。与大企业相比，西藏中小企业面临更多的贷款前置审批，目前，基层银行办理一笔贷款要经过县支行、市分行，甚至省分行等多达六级以上手续，正常的一笔贷款从申请到办妥使用需要一个月左右的时间，而中小企业贷款需求以短期流动资金贷款为主，中长期的贷款需求很少，且每笔贷款要得急，频率高，金额小，这样就造成银行资金供给与企业资金使用的时间上不一致。

四、对策建议

（一）转变金融服务观念，加大金融支持力度。金融部门要加大对中小企业的融资支持力度，转变传统观念，重视对中小企业的融资服务，健全支持中小企业发展的信贷服务框架。逐步建立起符合中小企业发展需要的、体现“调整结构，提升质量；效益优先，公平对待；扶优限劣，防范风险”原则的中小企业信贷服务体系。

（二）发展中小金融机构，拓展非银行金融机构。从根本上解决中小企业融资难问题，关键就是要培育符合西藏区情的中小金融机构，目前的重点是在组建西藏银行的基础上，探索发展村镇银行等中小金融信贷服务机构，大力发展信托投资公司、企业财务公司、融资租赁公司和社会财务公司等非银行金融机构，加快金融创新，促进金融竞争，提高金融效率。

（三）健全信用担保体系，建立产业发展基金。目前，要探索建立分层次、多功能的融资担保体系，大力发展政策性担保机构，有选择地发展商业性担保机构和民间互助性担保机构，形成中小企业融资过程中的信贷机构-担保机构-贷款企业三方风险共担机制，降低信贷风险。创造条件组建中小企业发展基金，采取公募筹集、公司化管理，充分发挥区内、外投资机构比较优势，坚持政府引导、市场运作，强化实业投资，兼顾证券投资，主要用于扶持高新技术行业、绿色环保产业、基础设施建设和公共服务领域。

（四）加大金融創新力度，拓宽企业融资市场。一是创新发展地方债券融资。扶持规模较大、赢利较多、前景较好的中小企业发行企业债券，推出多期限、多利率、低成本、简手续、高效率的债券组合，吸引投资者，适时推出西藏中小企业发展短期债券，解决中小企业融资难问题；二是培育经济实力强、社会影响大、产业带动明显的非公有制企业集团上市融资。适时调整区域股票市场的功能定位，加快制度创新，把中小企业的就业力、地区经济贡献力等纳入上市标准，为西藏中小企业争取上市机会、创造融资平台。参考文献：[1]何春红．浅谈中小企业融资难的原因及对策[J].区域经济，2010，（06）．[2]禛争勇．中小企业融资障碍及化解策略-湖南益阳市实证分析[J].金融会计，2008，（07）．[3]张卫平，张欣．当前中小企业融资困难与金融对策[J].经济界，2005，（04）．[4]苏一平．西藏中小企业融资难问题探析[J].西南金融，2000，（12）．

基金项目：我国藏区金融发展与经济增长：理论、实证与对策（国家民委研究课题，2010年）；

中小企业融资难及解决机制分析 第5篇

1. 企业内部寻因。

中小型企业跟大型企业相比, 由于公司治理机制不健全, 对外部财务信息披露不规范;而且其经营历史短, 缺乏信用的积累, 也缺乏对传输信号的品牌和信用记录, 所以在融资过程中, 对市场的信息不对称更为严重。

2. 银行等金融机构寻因。

高度垄断的金融体制成为中小企业难以从银行等正规金融机构获得融资支持的深层次原因, 这又源于它们之间存在信息不对称问题。中小企业治理结构不健全, 财务管理制度不规范, 并且大多数并不需要事务所对其财务报表进行审计, 很难在融资时向银行提供经过审计的财务报表, 即使中小企业提供了事务所的审计报告, 银行还是会对中小企业的财务报表重新审查。在这种情况下信贷市场会自发地拒绝信息量不足和信息成本过高的信贷资金需求。

3. 政策寻因。

中小企业在中国起步较晚, 国家没有很好地认识到对其金融支持的重要性, 从而缺乏完善而健全的法律法规以支持私营中小企业的发展, 改善中小中小企业的状况。缺少一种机制来绑定中小企业的市场行为, 发展最不规则。因为政府政策限制, 数目庞大的民间资本并不能得以充分利用。特别是在大的城市, 金融监管十分严格, 以致中小型中小企业很难从民间金融渠道取得发展所需的资金。

二、解决我国中小企业融资难问题的机制

1. 完善公司治理结构。

中小企业作为资金的需求方, 在面对融资难的问题上应该首先加强自身建设, 不断完善自身治理能力, 为融资打下坚实的基础。要加强自身建设, 主要应该做到下面几个方面: (1) 健全自身信息披露制度。所谓的中小企业融资难问题归根结底是金融市场上的逆向选择机制, 即由于信息不对称引起的。为什么会有这种情况发生呢?原因在于银行或者其他金融机构不能被用来评估其风险从而最终导致供给的信贷银行贷款短缺或者分配不合理。这源于中小企业自己的信息公开系统不完善, 不能让资金的提供者准确的看到中小企业的情况。所以, 中小企业为了改善这种状况必须健全财务报告制度, 建立完善的激励机制, 同时应出台严格的信息披露制度, 使得资金供给方能够了解真实有效的企业信息。 (2) 提升个人信用和企业信用。中小企业所有者或者管理者对企业的发展起到极为显著的影响作用, 对于融资而言个人信用、企业信用都是它的基础。银行贷款则是企业融资最常见的企业融资的方式。对于银行贷款而言, 中小企业应加强与银行的沟通, 及时将企业的生产经营、财务状况等信息反馈给银行, 实现信息对称, 建立相互信赖的银企关系。中小企业若能在银行建立良好的信用基础, 则其未来不仅在银行借贷融资毫无问题, 且对其选择其他途径与方式进行融资也是大有裨益。 (3) 提升融资管理水平。中小企业在应对融资难等问题时, 应该制定一系列的融资战略。为了适应市场风云的变幻莫测, 中小企业必须经营灵活, 因为在时间和数量上对资金的需求具有不确定性, 这就要求企业自身提高积累能力, 以便对市场做出及时有效的反映。中小企业经营者应该加强学习各项融资政策、程序等, 积极了解金融机构的运作程序, 增强与金融机构沟通能力;要结合企业实际, 要用足、用活、用好各项相关的融资政策;要积极开拓融资渠道, 不断提高企业自身融资水平和融资管理能力。

2. 强化金融机构对中小企业的信贷支持。

我国由于企业融资渠道匮乏, 银行成为中小企业主要融资渠道。而国有大型银行对在获取中小信息方面存在着规模不经济, 相比之下, 中小银行组织结构和管理层次简单, 在其内部能够避免规模不经济的弊端, 从而信息成本较低;另外, 中小银行一般主要为当地企业服务, 能够更多依赖于个人信用和私人关系网络, 能够较容易地获取中小企业的背景信息。

这些现象表明:大型商业银行具有为大型企业提供贷款的优势, 中小银行有为中小企业提供贷款的优势, 因此, 在解决中小企业融资难这一问题时, 大力发展中小银行是很有效的途径。

3. 改善中小企业融资环境。

国家应该支持私营中小型企业的发展, 为中小企业拓宽渠道和改善融资环境做出应有的贡献。 (1) 建立健全中小企业的监管体系。促进中小企业发展的基本保障是在完善的法律法规保障体系基础之上。应尽快制定《中小企业融资法》等相关的法律法规, 让中小企业的融资渠道依法执行。同时这些法律的出台能够指引中小企业的投资方向, 规范中小企业经营行为, 保障投资者的合法权益, 推动中小企业健康发展。 (2) 引导和规范民间金融发展。金融监管部门应当制订严格的管理规定, 给予民间金融一定的法律地位, 尤其是对自发形成的有组织的金融活动加强监管, 避免“金融风波”;同时也要坚决保护合法的借贷活动, 维护债权人的合法权益;严把市场准入条件、提高准备金率和资金充足率, 将优良的民间信贷机构吸纳为市场主体, 不符合规定的则排除在外, 维护市场主体的质量。同时建立市场退出机制, 实行风险责任自负, 按照法律规定和市场原则对不良机构实行破产, 以保证中小金融机构健康高效地运行。

摘要：我国中小企业在发展过程中遇到的融资问题是极为突出的, 如何解决中小企业的融资难问题宏观上关系到社会的长远发展与和平稳定, 微观上则关系着百姓的生活。深入来看, 其缘由中既有外部的也有其内部的。因而, 中小企业怎样突破融资瓶颈是我们所急需考虑的。

关键词：中小企业,融资难,解决机制

参考文献

[1]余雅滨.我国民营中小企业融资困境及对策分析——以浙江省为例[J].当代经济, 2011 (13) .

[2]曹一萍.规范与引导我国民间金融的发展[J].会计之友, 2009, (6) .

[3]姜俊吉.中小民营企业融资:困境、成因和对策[J].北京电子科技学院报, 2011, 19 (1) .