企业会计股权投资论文范文

企业会计股权投资论文范文第1篇

摘要：从新旧会计准则中的长期股权投资准则的比较入手，分析有关长期股权投资会计规范的变化，主要说明新准则下长期股权投资权益法的会计核算。

关键词：会计准则；长期股权投资；权益法

1引言

2006年，财政部发布了新会计准则体系，其中《企业会计准则第2号——长期股权投资》对长期股权投资做出了规范。本文就新旧长期股权投资准则中权益法的主要变化及对会计核算的影响谈一些看法。

2准则核算范围的变化

旧投资准则中包括了对短期投资、长期股权投资和长期债权投资确认、计量及披露方面的规定，而新准则只规范了长期股权投资的初始及后续计量，将旧准则中的部分内容归入《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》。其中，以有价证券为对象，准备在近期内出售的短期投资、有明确意图和能力持有至到期的长期债券投资、初始确认时就被指定为可供出售的，在活跃市场中有报价且公允价值能可靠计量的投资，分别归入金融资产中交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产。

3长期股权投资初始计量的变化

旧准则中，长期股权投资取得时的初始投资成本，是指取得长期股权投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的账面价值，以及支付的税金、手续费等相关费用。新准则中对初始成本的计量分为以下三种情况：

（1）同一控制下的企业合并。合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积余额不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积余额不足冲减的，调整留存收益。

［例1］A公司购买同一集团之下的B公司100%的股权。B公司合并日帐面价值资产10000万、负债6000万、净资产为4000万。B公司会计政策与A公司一致。A公司支付给B公司投资人合并对价为A公司股份每股面值1元4100万股，投资时A公司资本公积80万元,盈余公积50万元。

旧准则下A公司的会计处理为：

借：长期股权投资——B公司（投资成本）4000

——B公司（股权投资差额）100

贷：股本4100

新准则下A公司的会计处理为：

借：长期股权投资4000

资本公积80

盈余公积20

贷：股本4100

（2）非同一控制下的企业合并。购买方对作为合并对价而付出的资产、发生的负债应按公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。被购买方各项可辨认资产、负债也应按公允价值入账。在购买日，购买方的合并成本大于确认的各项可辨认资产、负债公允价值净额的差额，确认为商誉。

［例2］甲公司购买乙公司100%股权（甲、乙公司为非同一控制）。乙公司被购买日净资产公允价为4100万，其中资产公允价10200万（帐面价值10000万）、负债公允价值与帐面价值相同6000万、尚有可靠计量未确认或有负债公允价值为100万。购买方支付给乙公司投资人的合并成本公允价为4300万，其中货币资金1300万、固定资产公允价值1000万（帐面价值900万）、甲公司长期公司债1000万、甲公司股票每股面值1元公允价每股2元共500万股。

在旧会计准则下，甲公司的会计处理应为：

借：长期股权投资——乙公司（投资成本）3900

贷：长期股权投资——乙公司（股权投资差额）200

银行存款1300

固定资产900

应付债券1000

股本500

而在新准则下，甲公司的会计处理应为：

借：长期股权投资4100

商誉200

贷：银行存款1300

固定资产900

营业外收入100

应付债券1000

股本500

资本公积——股本溢价500

（3）其它情况。①以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本,包括购买过程中支付的手续费等必要支出，但所支付价款中包含的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润应作为应收项目核算，不构成取得长期股权投资的成本；②以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润；③投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外；④以债务重组、或非货币性资产交换方式取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》和《企业会计准则第12号——债务重组》原则确定。

4长期股权投资后续计量的变化

（1）成本法和权益法使用范围的差异。依据对投资单位产生的影响，长期股权投资可分为控制、共同控制、重大影响和无控制、无共同控制且无重大影响四种类型。其中的控制是指有权决定经营决策，并能据以从该企业的经营活动中获得利益；共同控制是指按照合同约定，对一个企业的财务和某项经济活动所共有的控制；重大影响是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权利，但并不决定这些决策。除上述情况以外的投资为无控制、无共同控制且无重大影响。旧会计准则规定，投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算；新准则规定，当投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算，而当投资企业对被投资单位具有控制权时，采用成本法进行核算。但同时又规定，若投资企业能够对被投资单位实施控制的，被投资单位为其子公司，投资企业应该将子公司纳入合并财务报表的合并范围，编制合并财务报表时应按照权益法进行调整。

（2）权益法下确认投资损益计量基础的变化——公允价值的引入。一直以来，我国会计准则对公允价值的方法较为排斥。在会计准则制定过程中，考虑到我国市场经济尚未健全和完善，公允价值可能有失公允，所以对其使用是很谨慎的。这种做法虽然有利于避免企业舞弊和利润操纵的行为，在一定程度上也符合我国需要，但是对此加以否认的做法，与会计准则国际发展的趋势并不合拍。因此本次的新准则，在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面均谨慎地采用了公允价值，趋同于国际会计准则，从而成为本次会计准则的一大亮点。

按照旧准则的规定，投资企业直接根据应享有被投资单位净损益的份额确认投资损益，即以投资时被投资单位资产、负债的账面价值为计量基础；而根据新准则的规定，投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应以投资时被投资单位可辨认资产、负债的公允价值为计量基础，对被投资单位的净利润进行适当调整后确认。

［例3］（1）甲企业以银行存款1000万元购买A公司50％的股权，适用权益法核算，投资时A公司的可辨认净资产公允价值为1600万元。

在新准则下，甲企业的会计处理应为：

借：长期股权投资——A公司（投资成本）1000

贷：银行存款1000

（2）若投资时A企业的可辨认净资产公允价值为2400万元。

借：长期股权投资——A公司（投资成本）1200

贷：银行存款1000

投资收益200

按新准则要求，投资单位按照权益法核算时，投资单位的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

［例4］A公司年初支付价款58万元取得B公司50%的股权。B公司年初净资产账面价值为100万元、公允价值116万元，差异为一项商标权评估增值16万元，其剩余期限为4年，B公司本年净利润为30万元。

在原会计准则下，A公司对投资收益的会计处理为：

借：长期股权投资——B公司（损益调整）15

贷：投资收益15

新准则下A公司在确认本年投资收益时，应以取得投资时,B公司各项可辨认资产等的公允价值为基础，对B公司的净利润进行调整，即扣减无形资产公允价值高于账面价值的增值本年摊销额4万元。调整后B公司本年净利润为26万元，则A公司应确认投资收益13万元。即：

借：长期股权投资——B公司（损益调整）13

贷：投资收益13

（3）权益法下确认投资损失的限度发生变化。按照旧准则的规定，确认长期股权投资损失应以投资账面价值减记至零为限。而根据新准则的规定，应以投资账面价值以及其他实质上构成被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。这意味着当投资企业在被投资单位的权益性投资因亏损减记至零后，如果还有实质上构成在被投资单位净投资的长期权益等项目，投资企业应继续采用权益法确认投资损失，直至该项长期股权投资以及其他实质上构成被投资单位净投资的长期权益的账面价值减记至零。因投资合同或协议约定导致投资企业需要承担额外义务的，按照或有事项准则的规定，对于符合确认条件的义务，应确认为当期损益，同时确认预计负债。

投资企业在被投资单位发生亏损后，往往会通过非权益性投资继续注入资金予以支持，如长期应收款等（不包括经营性应收账款，其损失可通过提取坏账准备揭示）。此类长期权益，在被投资单位净资产减记至零后继续亏损的情况下，其损失的增减变动，与被投资单位净资产的增减变动密切相关，故继续按权益法确认损失更具可操作性，能减少损失计量的主观随意性，防止不确认或少确认相关损失。

［例5］甲公司持有乙公司50%的股权，能够对乙公司施加重大影响。2005年12月31日该项长期股权投资的账面价值为4000万元，乙公司2006年由于经营业务市场条件的变化，当年度亏损9000万元。甲公司账上有应收乙公司的长期应收款300万元，该款项从目前情况看，没有明确的清偿计划。

旧准则下甲公司对投资损失的会计处理为：

借：投资收益4000

贷：长期股权投资——乙公司（损益调整）4000

新准则下要考虑300万元的长期应收款，即：

借：投资收益4000

贷：长期股权投资——乙公司（损益调整）4000

借：投资收益300

贷：长期应收账款——乙公司300

（4）权益法下长期股权投资减值处置的变化。按照新准则规定，当资产的可收回金额低于其账面价值时，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益；同时计提相应的资产减值准备，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。而不再依照旧准则那样，已确认损失的长期股权投资的价值还可以得到恢复，可在原已确认的长期股权投资损失的数额内转回，使资产减值准备的计提具有较大的不确定性。这一点是我国会计准则与国际会计准则具有实质性差异的一点。主要是因为目前我国的市场经济不够完善，资本市场不够健全，会计信息的使用者更为关注由过去交易和事项所形成的经营成果，导致不少企业把会计处理的重点放在利润操纵上。因此会计准则的制定就会自觉或不自觉地把利润表作为考虑问题的出发点，而这显然是和国际会计准则以资产负债表来构建整个准则体系不一致的，这种差异的一个具体体现就是资产减值损失的转回问题。从我国近年有关资产减值准备准则的实际运行情况看，资产减值损失的转回已经成为上市公司操纵经营业绩、粉饰财务状况、规避上市监管的主要工具，严重影响了会计信息的质量。新会计准则规定不得转回计提的长期股权投资减值准备是为了适应我国国情。

参考文献

［1］刘东晓.长期股权投资权益法核算例解［J］.财会通讯,2007,(7).

［2］吴敏艳.企业会计准则第2号——长期股权投资,新旧比较［J］.南京财经大学学报,2007,(2).

［3］陈琛凝.新旧长期股权投资核算上的差异分析［J］.经济师,2007,(6).

［４］关理文，许世英.新会计准则下长期股权投资的会计处理［J］.财会通讯,2006,(10).

企业会计股权投资论文范文第2篇

[摘 要]企业股权投资项目作为决策项目，运作过程具有特殊性，主要包括项目收集、立项、调研、决策及评价阶段。企业股权投资项目后评价是股权投资项目最后阶段，实质是总结、评价项目决策的正确性及投资项目执行取得效果是否达到预期，在总结基础上，对股权投资活动进行改进、完善，促使股权投资效益提升，并规避投资过程中存在的投资风险。现阶段，对企业股权投资项目后评价研究少，本文通过对企业股权投资项目特点进行分析与研究，以股权投资经验为基础，从项目特点出发，针对实际股权投资项目情况，了解企业股权投资项目评价内容，分析评价定义、原则，研究评价报告内容，为企业未来进行股权投资项目实际评价工作提供借鉴、参考。

[关键词]股权投资项目;企业股权投资;评价

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2020.10.068

0     引 言

企业在生产经营过程中，追求盈利和可持续发展，因此既要有经营能力，又要有投资能力。企业为了顺应经济发展形势，寻求长远发展，对现阶段企业主业以外的领域开展股权投资，以探索新的业务机会，或以股权投资为纽带，与业务伙伴合作，谋求更好的业务协同。通常投资企业通过投资获得目标方股权成为股东，并享受投资权益，但这一过程不只是享受权益，还需要承担责任。企业进行股权投资项目后评价，目的在于了解投资后参股方运营情况，推进投资布局，提升项目管控能力，进而打造股权管控的集团企业。

1     企业股权投资项目后评价概述

1.1   企业股权投资项目后评价概念

企业股权投资项目后评价是根据国家相关规定和企业自身投资项目管理的要求，对企业股权投资项目完成后的综合评价。企业股权投资项目后评价应对前期准备、实施运营以及项目实施后的效果进行回顾，对比决策、经济指标，发现项目运营中存在的问题，并针对问题进行原因分析，提出建议，进而提高决策水平，提高企业项目投资效益。同时，后评价工作也是企业对已投资项目再决策的依据。这样来看，对企业股权投资项目进行后评价，是企业进行股权投资后的重要工作。

1.2   企业股权投资项目后评价原则

企业股权投资后评价作为监督工具，已经经过了几十年的发展历程，引入我国后在重大投资项目中已经得到广泛应用，且效果良好，但是目前在股权投资领域推广缓慢。企业股权投资后评价在企业运营管理业绩、绩效评价方面，通常偏重于财务分析。因此，企业要遵循客观、全面、公正、规范、科学、真实的原则，将企业作为主体，必要时在企业内部成立评价工作小组，开展投资项目后评价工作。

1.3   企业股权投资项目特点

企业股权投资项目依据发展战略规划、投资策略、市场变化，注重投资长效、协同效应，价值体现在回报率（如稳定的现金流）、股权增值、战略目标实现等方面。在企业层面，通过企业股权投资项目实施战略目标，提升产品核心竞争力，形成产业化发展，使产业链快速扩大，这一过程中，更加注重项目潜在收益、长期发展影响力，不局限短期收益。股权投资风险大、失败率高、周期长，对股权投资监管遵循长收益周期。围绕生命周期，对资产组合监管，将风险、收益要求组合化。改变分阶段监管模式，提升企业股权投资考核机动性，提高市场参与者的竞争活力。尽管近年来投资企业以不同形式推进投资工作、变革评估体系，然而企业股权投资责、权、利不匹配问题并没有很好地解决。除新设投资项目外，股权投资通常是交易行为，通过现金、换股、杠杆收购等程序实现。股权投资全过程包括：项目目标选择，对拟投资项目可行性方案评审、决议，风险评估按规定交割，接管、整合目标方。企业股权投资项目决策时，要根据发展战略制定策略，设计拟收购、投资轮廓，据此搜寻目标企业项目，比较可选择项目。在项目决策过程中，成立工作组，对技术、经济、法律尽职调查，形成研究、投资方案，评审、决议、签约交割。

2     企业股权投项目后评价的内容

企業股权投资项目后评价工作主要包括：立项阶段评价（立项标准、报告、程序、评审意见）、尽调阶段评价（实地考察、资料审核、建议书、决策程序）、实施阶段评价（项目合同、签订投资协议、资金拨付、存档、股权变更）、运营阶段评价（跟踪服务、分析报告、重大事项报告、退出）。

2.1   项目实施过程评价

企业应基于评价时点回顾项目实施过程各阶段，确认投资是否按计划实施，发现并总结实施全过程偏差原因，对产生的影响、管理水平、工作质量进行有效评价。企业股权投资实施包括立项、审批、实施、治理环节，评价时需对其进行回顾总结、评价。首先，立项阶段评价。在立项阶段，规划部门依据业务发展规划，形成总体投资计划。企业股权投资列入年度投资计划，得到项目立项论证，选择合资方成立联合组，开展方案论证、谈判，形成立项报告，按规定提交审批备案。其次，股权投资决策审批。对项目可行性、审计、资产评估等进行专项评估，形成专业可行性报告、谈判策略商定协议，做好项目谈判前期准备，根据权限上报审批。企业股权投资项目投资实施评价时，要确定可行的实施方案，编制股权投资意向书，谈判签约完成投资。最后，公司治理、经营评价。投资项目实施公司治理，办理相关手续，投资方进行公司治理，开展经营。

2.2   股权投资项目投资效果后评价

投资方应优化整合资源，获得协同效应，提高影响力，以获得资本效益、市场增加值为基础，结合协同效益，对项目产生的效益予以综合评价。首先，对技术评价是否适用及安全方面进行评价。对于技术引进的投资项目，后评价应对技术对象、权属，技术先进性、适应性，引进技术消化、再创新等重点分析、评价。其次，财务效益评价。对项目盈利性、清偿能力、盈亏平衡能力进行相应分析，计算收益率、净现值、总投资收益率、资本金净利润、流动比率等指标，对比预期目标，根据对比结果，找出差异大的指标，分析这些指标产生差异的原因。最后，协同效应评价是项目后特有的评价内容，主要对投资后总体效应进行分析，且大于合资前独资效应。协同效应根据影响不同，可分为经营、技术、管理、财务协同效应。

2.3   股权投资项目影响评价

股权投资项目实施后，会产生直接、间接影响，因此，需要对其进行评价。首先，股权投资项目直接影响债务结构、项目实施后内部员工配置、人力资源收入水平、市场品牌资源保护等。此外，直接影响的评价还包括对相关方的影响评价，可以是对投资方、供应商等各利益相关方的影响，企业实施股权投资以后，项目会对环境产生的影响进行评价。其次，间接影响是对国家、区域经济等产生影响进行的评价。同时，企业股权投资后，还要对产业结构、技术产生的影响进行评价。如果企业实施的是境外项目，则要对投资外交、经贸合作影响以及项目所在国经济环境、发展现状、资本市场影响进行分析与评价。

2.4   项目可持续性综合评价

综合后评价是对项目宏观目标综合分析后，评价投资实施效果、影响力等，进而评价股权投资成功度。通过对股权投资总体成功度评价，从投资过程总结、效果效益评价、影响等方面综合分析，给出意见。结合经验教训，从提高效益出发提出建议，针对决策层、管理层两方面，提出决策方法、意见，完善项目评价工作。根据项目现状，从内、外因素评价项目持续发展能力，分析產生风险的原因及相应对策。通过可持续发展因素评价，找出对项目持续发展产生影响的关键因素，得出评价结论。目标可持续性是项目后评价的重点，后评价结论是股权投资企业是否继续持有项目的决策依据。

2.5   企业股权投资项目后评价注意事项

首先，需要关注评价资料的真实性及可靠性。企业在进行股权投资项目的评价过程中，涉及资料、信息应具有真实性及可靠性。企业进行股权投资项目后评价所运用的资料，需要经过反复核实，确保进行项目评价时资料、数据内容的真实性。其次，需要与项目投资决策时所依据的可行性研究报告进行比较。企业股权投资后评价，应根据评价前可行性研究报告预计情况，对企业投资项目实际投资时的真实数据进行分析比较，主要比较的项目包括执行过程合规性、项目决策执行流程完整性、投资目标完成度，通过与可行性研究报告比较，分析投资实施过程中偏离及产生的原因，得出实施效果影响、决策流程、管理水平、技术评价结果。再次，评价需要反映股权投资项目特点。企业股权投资项目后评价，需要根据现有信息，以有效、科学的评价方法，根据项目特点，按规范程序，对项目实施后产生影响因素、项目实施过程中的重要环节给予相应评价，总结分析出具有借鉴意义的评价结果，并作为其他同类项目投资的经验与参考。最后，企业股权投资项目的评价资料需要保密。企业需要足够了解评价机构实施投资项目评价过程，并熟悉项目方情况，对关联方商业秘密加以保密，另外，各方应该关注并了解需要各方保密的资料，评价机构需要根据要求对这些内容加以保密，不得泄露信息与数据，也不允许将这些资料用于其他用途。此外，企业还要建立畅通、快捷的信息反馈机制，对股权投资项目进行评价结果反馈。

3     结 语

企业股权投资项目后评价是一个系统工程，既是对投资项目发展前景的再评估，也是对原投资决策的重新检视，还是对投资全过程管理的总结与分析。企业股权投资后，能够得出公正、规范、真实、严谨的评价，由此提出合理的建议与有针对性的改进措施，指导企业投资决策、管理工作。本文介绍了企业股权投资项目、类型，总结了企业股权投资特点，并结合实际情况分析了股权投资项目后评价的内容、注意事项，将成果应用于实际评价工作中，使其具有实用价值。

主要参考文献

[1]吴江文.浅析国有集团性股权投资企业的财务监管[J].西部财会，2018（5）：62-63.

[2]徐倩倩.国有企业股权投资项目管理模型探讨[J].中国集体经济，2017（33）：57-58.

[3]吴杰.国有企业开展股权的投资后评价审计分析[J].财经界，2016（36）：288-289.

企业会计股权投资论文范文第3篇

中国的石油企业从20世纪90年代初响应国家“走出去”的号召，经过20多年的探索和积累，海外油气业务的发展已经初具规模。随着海外投资的不断增加，海外项目人才短缺的情况日益突显。海外人才的筛选及合理利用成为了中资项目海外投资所必须解决的实际问题。

目前，仅中石油的海外业务就分布在全球 30个国家，投资运作90多个石油天然气项目，初步建成中亚、非洲、中东、美洲、亚太五大油气合作区；亚洲、欧洲和美洲三大油气运营中心初具规模，上中下游油气业务紧密结合。油气项目股权投资、项目并购与工程建设、技术服务、后勤保障业务一体化，全球化发展的格局已经初步形成。

企业的每一位员工都是一个重要组成部分，对于海外项目而言，所要面对的不仅仅是海外的社会环境和经济环境，同时还要关注合作氛围、当地法律体系、宗教信仰等相关问题。因此，在选拔、引进、培养海外人才队伍的制度上也有自己的特点。

建立海内外两地人才储备库

合理的人才选拔和培养机制可以打造一个既富有专业知识、管理经验，又具有开拓进取、无私奉献精神，充满生机与活力的队伍。

首先，要建立特殊人才海内外两地储备库。所谓特殊人才，是指具有明显专业能力的专属性人才，其中包括：国际油气公司经营管理的领军人才、有突出专业能力的技术骨干、熟练运用一门及以上外语的语言人才以及熟悉对象国法律法规、财政税收政策、劳务资源制度、签证办理流程的行政管理人才等。

其次，要选拔有突出技术能力的专业骨干。哈萨克斯坦的油气发展有一定的历史和规模，且油气资源出口是其国家财政收入的主要来源，虽然在前苏联解体后的一段时间内，油气专业人才出现过短缺，但是在现阶段已经得到了改善，也为中资企业在哈萨克斯坦投资建立了良好的人才基础。

开拓多维的海外人才选拔渠道

要达到建立人才储备库的目标，就要开拓多维度的人才选拔渠道。目前中石油哈萨克斯坦海外项目的人才选拔渠道主要分为国内母公司派遣、国内和国外其他项目借调、社会人才招聘、应届大学毕业生招聘、项目自主招聘五种形式。

选拔录用的标准采取学术造诣、实践经验、专业技术水平和语言能力四才并重原则。中石油内部有“老人带领新项目，新人支持老项目”的传统，即经历过多个海外项目、有丰富海外工作经验的老员工被派往新成立或新收购的项目公司担任领导岗位，新人被派往成熟的老项目去学习经验，熟悉工作。有突出技术能力的专业骨干一般通过国内、国外其他项目借调和社会人才招聘。

例如，企业财务部门中负责银行业务及投资并购业务的人才，可以考虑从国际知名银行招聘；熟悉当地法律法规和办事流程的人才最适合从当地的行政机关、咨询公司、律师事务所等机构招聘；当地人才对投资所在国的法律法规更加熟悉，并且可以利用其固有的社会关系网络为企业带来额外的资源，在处理企业间、企业与政府相关部门间的沟通，以及解决纠纷的时候能发挥地域资源优势。

建立合理的海外人才考评机制

海外项目人才属于复合型人才，对其专业知识、管理能力、语言能力、沟通能力、综合素质要求都比较高。结合这一特点，考评海外人才要有倾向性，应该侧重于外语能力和综合素质的考察。根据各岗位的发展要求和工作特点，建立客观公正的考评体系，坚持全面和动态的原则。全面就是把评定的人员纳入主体结构，如项目经理、部门经理、主管领导、部门同事等；动态就是要根据考核对象的特点和所处阶段，增强针对性。

对考评指标分类要精细化。根据被考核对象的岗位职责、工作任务等，可以将考评指标分类为专业水平、目标任务完成情况、重点工作完成情况、外语水平、沟通协作能力、综合素质等几大类，并对个别指标进行进一步细化，分解为若干个二级指标。指标权重，即考评指标的重要程度，根据海外项目的实际情况可以有所侧重。最后把考评总分按满意度计算，可划分为优秀、良好、合格、不合格四类，考核结果与年终奖系数挂钩。对考核不合格人员制订下一年的培训计划；连续两年考评不合格人员由考核审计小组进行二次综合评判，并根据考核审计小组意见决定劳动合同的续签及终止。

海外项目的考评一般采取年度考核的方法，年初制定考核评分细则和考核方案，年中进行半年度预考评，年底下发考核通知，组织相关人员履行实地考察、查阅资料、数据分析、综合汇总、评后审计、员工申诉等程序，确定考核结果。通过这种机制，创造一种微型压力环境，使员工自觉学习、不断创新，激发员工的创造力和驱动力，激活员工蕴藏的无限潜能。

组建有效的海外人才培训机制

庄子曰：“吾生也有涯，而知也无涯”，海外事业发展亦如逆水行舟，不进则退，一个学习型团队是海外事业发展的基石和保障。海外人才培训包括以下基础项目。

语言培训。在人才招聘的阶段，首先，要尽量选择有俄语基础的专业人才。其次，根据实际情况，对选派人员进行脱产外语培训。最后，在海外项目上针对俄语零基础的员工，进行基本日常对话和基础语法培训。

属地国文化背景、风俗习惯培训。跨国企业既是不同国家的技术、资本、管理理念的结合，又是不同文化的碰撞和融合。中国对外投资企业要得到当地政府的支持和协助，得到当地员工的拥护和尊重，需要在充分了解属地国文化背景和风俗习惯的基础上，给予合作方充分的尊重。

安全培训又称“HSE 培训”。强化中国对外投资企业安全培训是员工培训的重要内容。培训分为入职HSE 培训和项目人员轮休培训的长效机制，海外项目公司的人员到指定地点进行统一HSE培训，包括防恐、避险、应对自然灾害、疾病防护、突发事件自救等项目。通过培训，增加了安全意识和技能。

专业技能培训。中石油海外项目公司的培训分为中国雇员培训和当地雇员培训。对于参加中国境内培训的中国雇员，根据其工作岗位的业务需要，采用休假期间回国培训的方式。对于哈萨克斯坦当地员工，采取与当地的培训机构签约模式，提供每两年一次的岗位培训。专业培训既满足了公司发展的需要，又提高了在职员工的个人综合素质。

人才队伍本地化战略

近年来，随着经济不断发展，哈萨克斯坦的就业需求不断攀升。哈国政府保护本国劳动力就业的政策相继出台，新政策继续鼓励外国稀缺专业人才的引进，但对于本国劳动力资源也能胜任的岗位采取了收紧劳务指标的方式。

从当地政府的角度考虑，一方面鼓励引进外资，发展经济增加本国人民就业机会；另一方面不希望国外劳动力的大量输入对本国就业环境形成压力。从经营策略考虑，实现人才队伍本地化是大势所趋，无法避免。一方面是迎合当地政府的要求；另一方面是在本质上降低成本，增加海外项目的利润率。通过分析中石油海外项目人才战略，中石油在海外人才的管理方面取得了一定的成绩，人才管理的平台和体系已经初步建成。但是目前的体系，也存在着诸多问题。能否客观面对现实、正视问题，是否有勇气改变现状，牺牲一些既得利益者，是中国企业将人才管理提升到新高度，真正走上国际化道路的关键。

习主席在访问哈萨克斯坦时提出“用创新的合作模式来打造‘丝绸之路经济带’”，使欧亚各国经济联系更加紧密。在实现伟大“中国梦”的道路上，中资企业对外投资项目任重而道远，下决心改变现有的不合理体制，实现公平、公开、公正，才能海纳百川，兼容并蓄，逐步建立起一支既有国际思维、又懂得国际管理的复合型人才队伍。 （作者单位：中国石油哈萨克斯坦公司）

企业会计股权投资论文范文第4篇

摘要：当今时代，股权管理对现代企业的作用日益显现。本文通过抓住股权管理的核心实质，推演股权关系基础上的管理外延，并以后评价视角简要阐述管理提升的基本方法，以期为企业的集团化战略提供股权管理理论和现实借鉴。

关键词：股权管理 内涵 外延

自二十世纪末我国提出发展社会主义市场经济以来，“资本”作为市场交换过程中最重要的生产要素之一发挥着越来越重大的作用。根据中国国家统计局统计，2013年全国股票总发行股本40569亿股，较2003年的6428亿股增长了531%。更多企业为了提升自身竞争能力、拓展生存发展空间、谋求更广泛的资源配置，通过资本运作手段，以股权投资的方式实现企业集团化。股权管理逐渐成为现代企业管理目标中新兴而重要的课题。

一、股权投资的由来

美国哥伦比亚大学校长巴特勒（Nicholas Murray Butler）曾指出，“有限责任公司（The Limited Liability Corporation）是当代社会最伟大的发明，其产生的意义甚至超过了蒸汽和电力的发明。”之所以有限责任公司会被给予如此高度的评价，是因为在公司制度下，股东仅以投资额为限承担对所投资公司的投资风险，而公司的无限盈利能力，又在最大程度上满足了股东追求超额剩余价值的需要。投资有限责任公司成为股东平衡对经营风险的恐惧以及对超额剩余价值的欲望的新型手段，这一手段极大地刺激了资本占有者的投资热情，充分将资本与潜力要素结合，打破了内外部壁垒并获得稀缺，从而最大程度地激活了社会财富。

二、国内外对股权管理涵义的研究

国外关于股权管理理论的研究承袭于产权理论和委托代理理论。西方学者普遍认为股权管理的基础是产权，当投资者将其拥有的财产作为资本投入被投资单位，投资者和被投资单位之间便建立了产权管理，投资人对投资财产的产权管理就演变为股权管理。在产权立场下，股权管理的内容是投资者对被投资单位的出资人所有权，具体表现为经营者选择权、重大事项决策权和收益分配权。

在国内，系统的理论总结尚未成形。学术界关于股权管理的研究成果集中在国有股权管理（公有体制下的投资）方面，主要是结合十余年来国有企业的股份制改革、股权分置和重组整合等经济行为而做的职权管理分析。职权立场下的股权管理内容分为人（出资人代表）、事（企业经营决策）和资产（投资成果）。

三、股权管理的核心——股东权利

（一）股权管理的相关概念及内容

股权管理的核心是对股东权利的管理。股东权利是投资者基于股东资格而享有的从被投资单位获取经济利益并参与被投资单位管理的权利，它包括股东与其用于投资的财产有关的各种权利和企业内部经营管理的各种权益，是集财产与经营两种权利于一体的综合性、独立性的权利形态。股东权利的管理内容即是从产权立场下的三项基本权利。从业务层面，股权管理的具体活动包括：

1.投资管理

股权投资是指投资者通过资本交换获取对被投资单位股东权利的行为，对股权投资行为的管理主要包括投资方式和投资力度两个方面。股权投资方式包括货币资金和实物、知识产权、土地使用权等可以用于货币估价的非货币财产。股权的投资力度主要是指投资后股东权利对被投资单位的影响力，按照不同的投资力度，股权投资的类型分为控制、共同控制、重大影响和无控制。

2.行权管理

股东行权是股权管理最重要的部分，在拥有股东权利后，投资人为了确保股权保值增值、达到预期效益目标，可以依法享有参与重大决策权、选择和监督管理者权、资产收益权。参与决策权体现为股东参加股东会或股东大会，通过行使表决权主张自身权利。选择和监督管理者权体现为对行使被投资单位经营权的董事会及管理层人员的选聘及对他们履职情况的监督以及衍生出的知情权、诉讼权等。资产收益权体现为获得股息红利、被投资单位解散时分配清算财产和优先受让其他股东拟转让股权。

3.处置管理

当投资者改变投资目的，对已拥有的股权可以采取转让、清算、核销等方式予以处置。股权处置后，股东权利灭失，股权管理也不复存在，因此股权处置往往是为了进一步优化投资人的投资结构、规避投资风险而对低效、无效股权投资实施的行为。

（二）股权管理的特点

1.股东权益最大化

有别于公司治理的企业价值最大化目标或者利益相关人价值最大化目标，股权管理的目的就是为了股东权利的保值增值，股权管理的目标仅仅围绕如何让投资行为为股东创造最大的回报。

2.战略性

股权管理不仅为股东带来回报，同时需要服务股东战略。尤其是对大型企业集团而言，投资者与被投资单位之间以股权关系为纽带，投资者通过对被投资单位的资本运营，使被投资单位的经营战略与投资者保持一致从而形成集团化规模效益。

3.侧重性

按照控制程度，股权投资的类型分为控制、共同控制、重大影响和无控制。在企业制度下，这些股权投资类型转化为母公司的全资、控股和参股子公司。母公司的股权管理应根据不同的控制程度区分侧重点，采取不同的监管方式，制订不同的考核办法。

4.层级性

股权管理的层级性表现在整体的投资关系中，投资者对直接投资的单位实施股权管理，当层级链条拉长时，某个被投资单位可能又对其他单位实施投资，管理幅度通过股权层级进行渗透设置交互。

四、股权管理的外延

概念的外延指具有概念所反映的本质属性的事物所形成的范围。根据前文中对股权管理概念及特点的分析，股权管理的外延是指在投资者与被投资单位以股权关系为纽带的基础上的集团化管理构架和功能。

（一）经营管理

该经营管理泛指被投资单位所在行业的经营内容管理，如对制造业的生产管理、对服务业的销售管理、对信息产业的研发管理等等。投资人应及时利用合理的途径事前掌握和事后了解被投资单位的所有重大经营管理活动，通过对被投资单位决策机构实施影响来反映投资者的战略意图。

（二）人事管理

股权管理外延下的人事管理，表现在对被投资单位重要人事的任免、考核和监督方面。其中最有效的管理渠道是设置股权代表。一方面股权代表在董事会、监事会任职，能够直接审核监督甚至执行被投资单位的经营事务，另一方面股权代表作为投资者与被投资单位股权关系中的桥梁，可以协调上下关系，使投资者的管理意图得以具象实现。

（三）财务管理

股权财务管理着重强调投资者对被投资单位预决算管理、分红政策以及经审计后的财务报告三方面。通过预决算管理实施财务监控，将被投资单位的非财务资源通过预算指标进行分配和控制，以决算实施考核，从而使母公司更好地参与被投资单位的生产经营活动。通过分红政策保障股东享受投资回报，实现股权收益。而经审计的年度财务报告则是投资者获取被投资单位全年经营效果的最重要信息渠道。

（四）资产管理

在所有权与经营权相分离的企业结构下，投资者不直接参与被投资单位的日常管理工作。母公司所用于投资的资本转化为被投资单位中的各项资产，因此股权资产管理重在管理被投资单位的重大投资项目，引入内部控制，减小投资风险。

五、后评价视角下的股权管理提升方法

股权管理是基于股东权利产生后的一项管理行为，管理的目的是提高投资效益、确保投资资产保值增值，同时改善经营策略、规避投资风险。股权管理的内涵与外延范畴——运营管理、人事管理、财务管理、资产管理相互交叉和影响，形成了股权管理的系统框架，投资者在股权管理过程中所取得的信息是非常复杂和具有挑战性的。提升股权管理重点在于建立信息反馈机制，将投资成果实际与决策预期进行对比形成相互作用机制，即项目的后评价。股权管理的后评价主要分三个环节：

一是及时对投资项目实施过程、结果及其影响进行调查研究和全面回归。选择相对独立的机构和负责人，从实际出发，重新梳理项目的全过程，客观地反映项目实际状况，确保评价资料真实可靠。

二是将投资实际成果与项目决策时确定的目标进行对比，找出差别和变化并分析原因。评价人需具备广泛的阅历和丰富的经验，股权投资实际与计划的差异分析应综合考虑投资过程中经济、社会、环境和技术等客观指标的变化情况，评价结果是对投资目标、管理、持续性和绩效等方面的全面评价。

三是总结经验、汲取教训，提出对策建议，改善投资管理和决策。好的后评价不能只注重“评”，而应“评、帮、改”相结合，尤其注重整改实效。通过完善管理制度和机制，提高管理水平，调整发展规划和投资计划，反思优化发展战略，进一步提高投资决策科学水平，增强企业核心竞争力。

六、结论

股权管理意识淡薄，手段陈旧是我国资本市场蓬勃发展、企业股权结构多元化面临的重要问题，准确把握股权管理的内涵与外延是提升股权管理水平的理论基础和先行条件。本文通过抓住股权管理的核心实质，推演股权关系基础上的管理外延，并以后评价视角简要阐述管理提升的基本方法，以期为企业的集团化战略提供股权管理理论和现实借鉴。

（作者单位：中国石油西气东输管道公司）

企业会计股权投资论文范文第5篇

【摘要】随着实践和理论的发展，会计准则也在不断改进。日前，财政部对已有的会计准则进行了修改，其中就涉及了长期股权投资和企业合并的有关规定。本文就有关长期股权投资和企业合并的准则变化展开探讨。

【关键词】会计准则 变化 探讨

一、引言

为了适应经济发展的需要和与国际会计准则趋同，2014年，企业会计准则被大规模地修改，涉及到长期股权投资、企业合并、职工薪酬、公允价值计量、合营安排等多个领域，充分展现我国会计准则的时代化和国际化，为我国会计事业的发展注入新的活力。

二、新准则对长期股权投资的规定

（一）长期股权投资的范围

2006年的会计准则规定，长期股权投资的范围包括：投资方能够控制、重大影响的权益性投资；投资方对合营企业的权益性投资；对被投资单位不再具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。而在2014年新修订的《CAS2—长期股权投资》对于长期股权投资的范围的表述中，删除了“对被投资单位不再具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资”的表达内容。这一类权益性投资按照《企业会计准则22号—金融工具确认和计量》进行处理。所以，目前我国企业会计准则对于长期股权投资范围的规范只有三类，即对投资方控制、重大影响的权益性投资和对合营企业的投资。

对于会计核算的影响，本文以具体的案例进行分析。例如，A公司于2014年3月购买了B公司5%的股权，支付了1000万，假设，A公司取得B公司5%的股权后，对B公司的经营不具有控制、共同控制和重大影响，且B公司没有上市，该投资也不存在交易市场。具体的会计处理如下：

旧准则的会计处理：

借：长期股权投资—B公司 1000

贷：银行存款 1000

新准则的会计处理：

借：可供出售金融资产—B公司 1000

贷：银行存款 1000

（二）长期股权投资的初始确认

新的会计准则对同一控制下的企业合并的初始确认做出了修改：对于同一控制下的企业合并，合并方应该在合并日按照被合并方所有者权益的账面价值的份额作为长期股权投资的初始确认成本。上述中“账面价值”是指被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额。这对于会计核算最大的影响是，如果被合并方在被合并以前，是最终控制方通过非同一控制下的企业合并所控制的，则长期股权投资的初始成本还应包括相关的商誉金额。例如，假设A公司于2014年5月，向同一集团内B公司的最终控制方C公司增发股票1000万股（每股市价5元），取得B公司100%的股权。B公司之前是C公司以同一控制下企业合并方式收购的全资子公司，合并日，C公司合并财务报表中确认的B公司除商誉外的相关净资产的账面价值为4000万，商誉为500万。不考虑所得税的影响，按照新准则，A公司的会计处理如下：

借：长期股权投资—B公司 4500

贷：股本 1000

资本公积—股本溢价 3500

另外，对于企业合并发生的相关费用，修改后的会计准则也做出新的规定：无论是同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并，合并方或购买方发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关的管理费用，于发生时全都计入当期损益。而老准则规定，非同一控制下的企业合并发生的合并费用计入长期股权投资成本。

（三）长期股权投资的后续计量

长期股权的后续计量有两种计量方式，一种是成本法，另外一种是权益法。新准则对于成本法和权益法的适用范围和具体处理细节做出了新的阐述。之前，投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。修改后的准则缩小了成本法的范围，在原有范围的基础上剔除投资方是投资性主体且子公司不纳入其合并财务报表的一类企业。并且明确规定投资企业采用成本法对核算被投资单位的投资时，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，应当确认为当期投资收益，取消了以被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额为限的规定。

对于权益法的适用范围，新准则增添了关于持有待售的对合营、联营企业投资的处理。

具体规定如下：第一，对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，投资方对为划分为持有待售资产的剩余权益性投资，应当继续采用权益法进行会计处理。第二，已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，应当从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。明确规定了投资企业在计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与被投资单位之间发生的为实现内部交易损益按照持股比例计算归属于被投资企业的部分应予以抵消。并且，投资方对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

三、新准则对企业合并的规定

（一）扩大了母子公司的内涵，增加了“投资性主体”的概念

母公司是指控制一个或一个以上主体的主体，这里的主体包括企业、被投资单位中可分割的部分以及企业控制的结构化主体等。而先前的会计准则中针对的仅是企业。可见，新准则扩大了母公司的外延，母公司的范围更加多元化。子公司是指被母公司控制的主体，同样，子公司的内涵外延扩大了。

投资性主体是指同时满足以下三个条件的企业：一是该公司以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者获取资金；二是该公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报；三是该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行计量和评价。投资性主体的主要活动是向投资者募集资金，且其目的是为这些投资者提供投资管理服务，这是一个投资性主体与其他主体的显著区别。

（二）企业合并财务报表的变化

1.合并财务报表的范围。新准则规定，母公司应将其全部子公司（包括母公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表。这和之前的会计准则的差别不大，最大的差异在于有关投资性主体的合并。具体来说，如果母公司是投资性主体，则母公司应当仅为其投资活动提供相关服务的子公司（如有）纳入合并范围并编制合并财务报表，其他子公司不应予以合并。如果母公司不是投资性主体，应当将其控制的全部主体，包括那些通过投资性主体所间接控制的主体，纳入企业合并报表范围。

2.抵消内部交易的处理。新准则增加了子公司持有母公司的长期股权投资的抵消处理方式，规定在这种情况下，这类长期股权投资属于企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。同时也规范了母子公司之间、子公司之间出售资产所发生未实现内部交易损益的抵消处理方式。母公司向子公司出售资产发生的未实现内部交易损益，应当全额抵消“归属于母公司所有者的净利润”；子公司向母公司出售资产发生的未实现内部交易损益，应当在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间抵消；子公司之间出售资产发生的未实现内部交易损益，应当按照母公司对出售子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间抵消。

3.特殊交易的处理。新准则对特殊交易处理方式的修改主要集中在购买少数股东权益、追加投资、处置等方面。母公司购买少数股东权益时，与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整“资本公积”，资本公积不足冲减的，调整留存收益。企业因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等应当转为购买日所属当期收益。购买方应当在附注中披露其在购买日之前持有被购买方的股权在购买日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

四、结束语

有关长期股权投资和企业合并的会计准则发生很大的变化，新增了一些概念，扩大了原有概念的内涵外延，也对很多细节性的处理方式作出了新的规定。对于这些变化，财务人员应紧跟政策的发展，加强学习，积极调整本企业的会计核算。

参考文献

[1]周俊义.对《企业会计准则第33号—合并财务报表》新变化的研究[J].财会学习，2014（05）.

[2]李君.长期股权投资准则修订变化及影响分析[J].财经界（学术版），2014（15）.

企业会计股权投资论文范文第6篇

一、私募股权投资基金面临的主要风险

（一）环境风险

随着全球经济一体化进程的加快，各个国家经济交往逐渐频繁，全球经济环境也随之出现重大改变，市场经济竞争逐渐加剧，一旦受到外界环境因素的影响，必将会给各个国家经济发展造成直接影响。在此过程中，又以金融行业影响最为凸显，金融行业发展需要依赖于资金市场，只要市场出现任何改变，都会引发金融风险。而私募股权投资基金作为金融行业重要内容之一，随着全球经济环境的改变，私募股权投资基金收益也会受到一定影响。

（二）政策风险

目前，政府对私募股权投资基金的监管相对较弱，但随着其发展规模的逐渐扩充，存在的问题也不断凸显，健全私募股权投资基金相关法律体系，成为规范私募股权投资基金发展的迫切要求。行业政策和相关税收政策也是在不断变化和完善过程中，国家政策的改变，必将对私募股权投资基金今后发展产生重大影响。或者相关税收政策等出现改变，将会让所属行业受到影响，严重制约其今后发展。基于此，在私募股权基金运营管理过程中，需要结合政策变化情况，加强政策风险管理。如果管理不到位，或者对政策认识不全面，都会引发一系列投资风险。

（三）运营风险

被投资企业运营情况，将会给私募股权基金投资效率带来直接影响，被投资企业运营平稳，是保证私募股权基金效益顺利获得的重要依据。在实际工作中，基金管理人并不能完全参与到被投企业管理过程中，被投企业发生问题，造成运营失败，必将会给私募股权投资基金带来一定的经济损失。特别是某些基金管理人为争夺项目，盲目抬高被投企业估值，企业价值被高估，造成基金自身营运风险增加。

（四）管理风险

科学管理是私募股权投资基金健康运营的重要因素，同时也是获取理想经济效益的核心手段，而基金从业人员的专业水平以及职业素养在其中发挥着重要意义。如果相关从业人员的专业水平和素养没有满足标准，则会导致其不能妥善应对各种管理问题，进而给私募股权投资基金造成一定的损失。

二、私募股权投资基金会计处理的优化对策

（一）完善内部控制体系

在开展私募股权基金会计处理业务时，存在的问题有两点，一个是股权基金投资业务源于不同企业投资业务，股权基金投资具备的特点存在差异。另一个是私募股权基金形式不同，纳税标准也会大不相同，在私募股权基金会计处理过程中，需要结合纳税要求进行。所以，在进行私募股权基金会计处理过程中，应参考实际状况，制定对应管理体系。

随着金融市场环境的不断改变，私募股权投资基金管理机构应该根据基金实际发展情况，设定对应的会计处理及监管对策，优化会计处理流程，完善内部控制体系。首先，需要严格设定一套符合新会计准则要求的内部会计管理框架，结合各个职工实际工作情况进行岗位职责分配，让每个职工都能对自身承担的职责有所了解，再把职责落实到具体人员身上。其次，完善激励体系，建立基金投资项目跟投机制等，把职工福利和基金经济效益相结合，转变以前单方面以个人效益为核心的状况。加强项目资金审核体系建设，需要在各个层级领导审核签字之后才能使用资金。最后，建立专业的会计处理部门，该部门承担职责包括会计管理、会计核算、基金资产管理等。通过设定第三方托管账户的方式，对项目资金应用情况进行管理，保证各项资金应用的合理性和规范性。此外，需要加强票据管理、档案管理等，实现私募股权投资基金风险的把控和规避。

（二）加强财务预算管理

随着市场经济的快速发展，会计信息化系统逐渐朝着自动化电算化方向发展，那些没有把现代化技术和设备应用到会计工作中的企业，需要根据时代发展需求，进行会计信息系统优化和完善，将信息化管理应用到私募股权投资基金会计处理活动中，从而提升基金管理部门会计处理水平及风险管理能力。此外，基金管理人需要围绕基金的核心管理目标，进行预算管理，强化基金预测水平和风险管理能力。预算编制作为预算管理的核心，需要会计部门强化对预算管理作用的认识，结合上级部门下发的要求，实现各项收支预算细化。通常情况下，私募股权投资基金预算中涉及了数额、时间、原因等内容，预算管理目标应该和基金发展目标相统一，同时编制流程简洁明了。

（三）定期分析财务信息

结合私募股权投资基金组织形式得知，以合伙制为例，合伙制企业会计核算和一般公司存在明显差异，具体展现在所有者权益上。通常情况下，一般公司所有者权益主要包含了实收资本、资本企业等;合伙企业主要以合伙人资本为主，旗下设有合伙人原始投资、合伙人提款等。针对私募股权基金而言，在特定环境下，需要对财务信息直接分析，并将其作为展现资金运营情况的核心要素，通过掌握更多财务信息，保证私募股权基金会计处理工作顺利进行。基金管理人需要定期对基金财务信息进行核查，保证信息的真实性和精准性，之后结合财务分析指标，掌握单位投资进度及实际情况。在此过程中需要注意的是，在对财务信息分析的过程中，不但要注重账面信息分析，同时，还要促进内部信息和外部信息的融合，之后在此情况下实现财务信息的综合分析，获取理想的分析结果，及时找出潜在问题，给基金投资决策制定提供依据，防止投资风险出现。

（四）强化现金流管理

现金流的管理与规划将会对私募股权投资基金的投资效益获取带来直接影响。基金管理人通过建设专业的资金池、建设投资决策团队等对项目资金应用情况进行监管，这样不但可以确保资金应用安全，同时，还能促进资金应用效率的提升。此外，要想防止由于资金匮乏而引发的投资失败，基金管理人需要做好现金流管理工作，结合财务信息分析结果全面把握基金资金应用情况，并对其加以科学测算，及时调整资金框架，加强资金管理。此外，要防止出资人因各种原因，无法按时履行出资责任，而引发基金资金不充足现象，通过设定出资人未按时支付资金的违约责任，强化出资人按时出资的意识。

（五）加强组织培训

近阶段，各领域金融监管体系逐渐强化，给私募股权投资基金行业及整个金融领域发展带来直接影响，因此，为将私募股权投资基金会计处理工作顺利落实，需要转变之前注重前台忽略中后台现象，突破传统管理局限性。通过定期开展专业培训工作来连接私募股权投资基金管理人前中后台，是一种可行的管理对策，做好该项工作，不但能够及时找出私募股权投资基金会计处理中存在的问题，同时，还能促进前中后台之间的交流，及时掌握当前监管标准和要求，明确市场发展机遇。通过组织培训，能够让中后台管理部门更精准和敏锐的掌握市场发展动向，可以从多个角度和方向促进私募股权投资基金会计处理水平的提高。

（六）定期进行审计检查

通过对基金运营情况进行定期内部审计，能够利用审计手段及时找出存在问题，并提出相应的处理对策，给决策层提供精准依据。根据中国证券投资基金业协会《私募投资基金信息披露内容与格式指引2号-适用于私募股权(含创业)投资基金》要求，备案的私募股权投资基金年报需要披露基金产品概况、基金运营情况、主要财务指标、基金投资者变动情况、管理人报告、托管人报告、经审计财务报告，私募股权投资基金及其管理人需要接受中国证券投资基金业协会的监督。在外部监管加强，内部管理需求提升的情况下，更需要定期对基金的运营情况进行内部审计检查，及时发现问题，并进行改进和完善，找出问题产生因素，总结工作经验，推动基金更加健康的运营和发展。

三、结束语

总而言之，在全球经济一体化环境下，我国私募股权投资基金得到了稳定发展，并且也获取了理想的成果，但是在此过程中，存在的问题逐渐展现出来。要想减少不必要风险，会计人员需要提升自身专业素养，强化风险意识，高度重视私募股权投资基金会计处理，结合实际情况，优化管理方案和对策，减少风险出现，保证私募股权投资基金的长效发展。

摘要：如今, 私募股权投资基金已成为促进产业市场和经济市场充分连接的重要依据, 能够在各个具备发展潜力的机构、资本投放和管理中发挥重要作用, 让其在市场中稳定发展。本篇文章首先对私募股权投资基金基本含义进行概述, 从环境风险、政策风险、运营风险、管理风险四个方面, 对私募股权投资基金面临的主要风险进行解析, 并以此为依据, 提出私募股权投资基金会计处理的优化对策。

关键词：私募股权投资基金,会计处理

参考文献

[1] 陈海.私募股权投资基金的风险分析[J].财会学习, 2018 (34) :203+205.

[2] 鲍欣.私募股权投资的风险及其控制研究[J].纳税, 2018, 12 (36) :168-169.