风险投资地位试析论文范文

风险投资地位试析论文范文第1篇

【摘  要】论文从小额信贷金融机构类型、存贷款结构、利率水平、风险管理等方面总结了甘肃省农村小额信贷的发展现状，并从资金来源、信贷管理、风险防范、政策环境等方面提出了对策。

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【关键词】农村经济;小额信贷;风险防范

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1 引言

农村小额信贷主要是指为农村低收入居民以及贫困村镇小型微型企业提供一定额度的商业小额贷款。

2 甘肃省农村小额信贷的发展现状分析

2.1 小额信贷金融机构现状分析

目前，甘肃省农村金融服务机构有四个主要层次：第一层主要是国有控股商业银行，工行，农行、交行、建行、中行等;第二层主要是全国性的股份制商业银行，平安银行、光大银行、广发银行、兴业银行、华夏银行、浦发银行等;第三层主要是面向甘肃省主要的城市开展业务的商业银行，兰州银行、甘肃银行等;第四层主要是地市级范围内开展业务的金融机构，农村信用合作联社、农村合作投资银行等。

2.2 小额信贷机构存贷款发展现状分析

小额信贷业务在甘肃省内各大银行主要业务中所占比例较大，在甘肃省内发展势头良好，随着甘肃省对农村地区扶贫力度的持续加大，各个金融机构小额贷款数也大大增加。存贷款结构如表1所示。

2.3 小额信贷类型现状分析

目前，甘肃省小额信贷的类型：一是大银行金融机构提供的农村下岗失业贷款、助学就业创业贷款和农村扶贫创业贷款;二是农村信用社的农村小额信贷，操作简单，放款快，能最大限度地有效支持广大农民从事现代农业和畜牧生产的正常需求。

2.4 小额信贷利率现状分析

甘肃省大部分农村金融服务机构的小额信贷利率根据人民银行确定的基准利率在0.8～2.5倍浮动。目前，执行的一般利率标准是：0～6月（含6月）贷款年利率为4.35%，6月～1年（含1年）贷款年利率为4.35%，1～5年（含5年）为4.75%和5～30年（含30年）为4.90%。

3 甘肃省农村小额信贷存在的问题

3.1 小额信贷资金严重不足

甘肃省农村经济发展较为落后，小额信贷资金来源缺乏稳定性，反过来金融供给不足严重制约了农村经济的健康发展。一些经营民间商业借贷的机构因为自身不具备法律承认的地位，吸收大量储蓄存款受到限制，难以完全满足甘肃省内农民的小额信贷资金使用需求。

3.2 小额信贷经营管理不完善

一是贷户征信不完善。甘肃农村金融市场起步晚，多数农民没有建立信用記录，金融机构发放贷款时只能依托借款农户互相的担保和村委会出具信用证明等较不规范方式来评判，使得发放贷款的风险增加，烂账坏账的可能性上升。加之在偏远贫困地区，种种因素使得金融业务缺乏监督和管理，对贷款用途和还款能力没有足够了解就直接放贷。二是信贷利率过低。低利率的存在会使贷款人有利可图，非贫困人员会想方设法将贷款进行转移，从中谋取非法利益，使得真正贫困群体被排挤，扶贫不能在真正意义上实现[1]。

3.3 小额信贷无法满足农户需要

一是小额信贷额度太小。甘肃省农村金融机构所发放的贷款对农民有限，无法满足农民正常的资金需求。目前甘肃省小额信贷额度一般为1000元至15万元人民币，作为一般规则，贷款上限不得超过家庭净资产的50%，小额信贷贷款额度相当于杯水车薪。二是小额信贷使用期限较短。目前甘肃省小额贷款的还款周期通常为1～3年，贷款周期短于农业生产周期，贷款到期后，农户必须提前出售成本偿还贷款，这对农户的发展管理不利。这完全原因是不能很好地直接达到贫困地区农民日常生活使用农村资金的实际使用需求。

3.4 小额信贷风险防范意识不强

一是市场风险。甘肃省大多数农业生产经营和销售活动以家庭为单位，这种传统的生产经营模式仍然存在诸多弊端，如农业市场交易的信息不对称，就可能会导致农业产生了供需不平衡，农产品卖不上好价钱，导致贷款农户收入减少而不能按期偿还贷款，使得金融服务机构遭受了市场的风险。二是信用风险。甘肃省农村金融信用管理机构对于贷款人并没有制订统一的信用评定标准，信用评定方法也存在诸多的问题，导致贷款银行对农户信用无法正确进行识别，信用风险进一步加大。

4 完善甘肃省农村小额信贷的对策

4.1 增加小额信贷资金来源

小额贷款公司除了加强与大型金融机构合作外，还应该从以下途径解决资金来源问题。一是通过在不突破现有政策条件下进行私募债券融资，并允许在股权交易所挂牌交易，实现信息透明，获得更广泛的融资机会;二是小贷公司与信托公司等机构开展业务合作，采取“股权+回股”模式，拓宽小额贷款公司的融资来源;三是通过P2P平台融资;四是通过建立与小额再贷款公司的合作，使之成为小额贷款公司中的“中央银行”，以保障小额贷款公司后续资金来源的稳定[2]。

4.2 完善小额信贷管理

一是创造良好政策环境。完善农村小额信贷法律法规，实现民间小额信贷组织和活动合法化，规范其经营行为。政府合理减少过多干预，不直接影响其运行与合理发展。二是建立和完善农村信用体系。严格执行对信贷人员资格审核标准和市场准入，从贷款源头入手优化信用贷款组合结构。提高农户信用意识，自觉还款，杜绝耍赖、逃避责任等不良行为。充分利用企业信用数据平台，加强监测，及时发现潜在问题和风险。三是提高农村小额信贷机构的综合管理水平。加强金融人才隊伍建设，加大员工教育培训和管理力度，搞好职业规划，完善绩效考核体系，增强员工的社会责任意识。加强贷前、贷中、贷后管理工作。四是设定合理的小额信贷利率。央行适当放开小额信贷利率控制，资金价格得以客观反映，从利率政策上给予倾斜，使小额信贷机构拥有制定合规贷款利率的主动性。

4.3 提高小额信贷服务水平

一是制定合理的贷款额度。金融监督机构要积极探索和调整管理政策，放宽农户贷款的用途，合理设定灵活的贷款额度，满足不同发展阶段农户的对生产生活的需求，制定农村信贷管理措施。二是调整贷款期限与贷款需求。信贷机构了解不同的生产经营活动之间的关系及周期问题，科学合理地制定农村小额贷款个人按时还款的期限。根据农业投入与产出的长周期性制订还款期限，解决一部分农户在按时贷款的期限到来时却不能按时完成还款的现实问题，使得农村金融机构业务得以持续健康发展[3]。

4.4 增强小额信贷风险防范意识

小额信贷机构建立健全合理、有效的农村小额信贷管理风险评估系统，设立专门的风险监察评估机构，准确进行风险评估。在放贷前严格地把握好对农户的固定资产和信用的评价，认真核实农户的信用评价信息的真实性和准确度，注重农户个人的资信披露情况的及时更新，贷款后更要严格加强管理和监督，通过尝试与有着强大资金管理技术、有良好客户资源的大型机构如投资银行、保险管理公司等金融机构共同协作，有效分散其风险，实现金融机构良性发展[4]。

【参考文献】

【1】胡璇.普惠金融体系下农村小额信贷发展困境及对策研究[J].长春金融高等专科学校学报，2019（05）：69-72+45.

【2】张凯.试析农村小额信贷的现状、问题及对策[J].绥化学院学报，2019，39（05）：28-30.

【3】武瑶.科技型小微企业融资困境及应对策略[J].企业改革与管理，2015（14）：82-83.

【4】候佳萌.中国农村小额信贷问题研究[D].长春：吉林大学，2017.

风险投资地位试析论文范文第2篇

摘要：金融是现代国民经济的核心，而银行又作为金融业的核心而存在于现代经济运行之中，因此，金融危机对商业银行业的负面影响具有重大的冲击。世界经济自上个世纪80年代中期起动荡起伏，全世界发生了近百起银行危机，各国相继出现程度不同的金融危机，而在国际货币基金组织的180多个成员国中，就有130多个国家发生过不同程度的银行危机。由此可见银行危机已经成为一种值得我们去关注和研究的全球现象。因此，需要结合我国的实际情况，在科学的财务管理理念的指导下，运用科学的财务管理方法和手段，集中精力对商业银行财务管理的突出问题进行重点改革，从而确保财务管理的重要职能得到充分发挥。

本文首先以商业银行为例，对银行财务风险管理的相关概念、相关理论基础进行了阐述，主要包括中国银行财务风险的理论基础，并对中外学者对于商业银行的近期研究进行了综述归纳，并针对中国银行YC分行财务风险为研究案例，在分析了该银行财务风险管理的现状和问题的基础上，归纳了该银行出现财务风险管理的成因，并以此为基础，针对包括该银行在内的我国商业银行财务风险管理提出了相应的完善措施。

关键词：商业银行；财务风险管理；案例分析

一、 选题背景

金融是现代国民经济的核心，而银行又作为金融业的核心而存在于现代经济运行之中，因此，金融危机对商业银行业的负面影响具有重大的冲击。世界经济自上个世纪80年代中期起动荡起伏，全世界发生了近百起银行危机，各国相继出现程度不同的金融危机，而在国际货币基金组织的180多个成员国中，就有130多个国家发生过不同程度的银行危机。由此可见银行危机已经成为一种值得我们去关注和研究的全球现象。

反观我国，三十多年的改革 放至今，从我国银行业的发展来看，我国银行业获得了空前的发展和巨大的变化。尤其是我国国有商业银行近几年来通过财务重组、股份制改造、公司治理建设等一系列举措，使长期积累的沉重财务包揪得到了一定程度的缓解，其经营思路也从以前的单纯注重规模转向更加注重经营的质量，并由此初步建立了现代金融企业机制。虽然国有商业银行通过改革取得了不菲的成绩，但仍然需要看到的是，我国的商业银行仍面临着众多风险。如：资本金不能抵补各项损失和支付到期负债的资本风险；获得银行信用支持的债务人不能或不愿意遵照合同规定对债务按时偿还，从而使银行遭受信用损失风险；我国金融机构在国际金融机构混业经营的大环境下，仍实行分业经营的市场风险以及银行内部的制度建设不完善和执行力不强而引发的内部管理风险等。

二、 研究目的和意义

金融危机的警钟一再地提醒我们要注意规避风险、防范风险。作为金融市场的重要参与者，商业银行在整个国民经济中起到纽带和桥梁的作用，并且由于其经营货币信贷业务等特殊服务，其风险性与生俱来。因此，银行的安全、稳健与否，直接关系到国民经济的发展和社会的稳定。这样，对商业银行财务风险管理的讨论与分析就显得十分重要，这不仅关系到银行的正常运行与否，而且对国民经济的发展和社会的稳定也有一定的参考应用价值以及实际意义。

随着我国市场经济体制改革的不断深入，我国经济发展中面临众多的不确定因素，这就导致商业银行面临的风险呈上升的趋势。然而，现阶段我国商业银行对财务风险防范却不够重视，例如我国商业银行大多釆取五级分类方法评估贷款质量，对贷款进行管理。由于这种分类方法过于主观，《新资本协议》已采用更为先进的内部评级法代替五级分类计算资本充足率，而我国还尚在过渡阶段，这就会对商业银行的长斯可持续发展造成不利影响。因此，改进商业银行财务风险的管理，加强商业银行的财务风险管理分析研究，是商业银行财务管理中的重要课题，也会为商业银行财务风险管理的研究提供一定的理论基础及参考。

三、 银行财务风险管理概述——以商业银行为例

3.1商业银行财务风险的含义

财务风险是指在经营活动中，各个经济主体因各种不确定性因素的变动而受到损失的可能性。而无论我们对银行风险如何进行定义或分类，银行的财务风险最终都会体现和反映在商业银行的财务状况与经营成果中2。基于此，本文认为，应釆用广义视角来对商业银行的财务风险进行理解，商业银行财务风险是由于资金价格变动、资本结构、管理不完善等众多领域的不合理情形而造成的商业银行盈利水平和支付水平发生的较大变动，这些较大的变动足以对商业银行当下的生存、未来的发展以及实现商业银行预定的盈利目标产生很大负面影响的概率性事件及这些概率性事件的叠加。

3.2商业银行财务风险的特征

商业银行作为一类特殊企处，较之于其他企业，在财务风险方面自然会有独有的特征。第一，商业银行财务风险的隐蔽性；第二，商业银行较之于其他企业的财务风险特征；第三，商业银行财务风险的多变性；第四，商业银行财务风险的扩张性；第五，对于上市商业银行而言，由于其资本筹集渠道多元化，可以选择在资本市场通过增发、K股、利润转增以及发行债券等多种手段完成资金的筹集，这样一来，不仅使资金的波动性增大，而且还会因此涉及到更多利益相关者，从而使宏观经济与资本市场之间形成更加紧密的联系。

3.3商业银行财务风险的种类

一般来说，商业银行的财务风险是在资金运动过程中形成的由于商业银行财务结构不合理、融资方式不当而引起投资者预期收益下降的风险。具体包括以下五类风险：一是满足资本充足率等监管要求的资本管理风险；二是由存款资金波动带来的流动性风险；三是利率变化引起的盈利性风险；四是贷款质量变化和拨备是否充足引起的资产质量风险；五是其他各种表外业务引起的表外风险。

第一，资本管理风险。商业银行资本风险是指商业银行资本金过少，因而缺乏承担风险损失的能力，缺乏对存款及其他负债的最后清偿能力，使商业银行的安全受到威胁的风险，即银行的资本金不能抵补各项损失和支付到期负债的可能风险。商业银行拥有一定数量的资本不仅是其进行业务经营活动的前提，更是其赖以生存和发展的基础。

第二，流动性风.险。由于商业银行的流动性供给与流动性需求很难达到对等状态，即二者经常处于波动状态，所以商业银行流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险，具体表现为银行不能及时足额地满足客户的提存、偿还到期借款等即期负债或无法满足现存贷款协议及新增贷款需求，产生流动性短缺，进而可能导致存款人恐慌性提兑存款，从而诱发流动性危机。这不仅会损害银行的声誉，甚至会使银行面临破产的风险。其中负债方面和资产方面是导致商业银行流动性风险的两个方面。

第三，资产质量风险。商业银行主要通过存贷利息差获得利润，即存款利息与贷款利息之间的差距是银行利润的主要来源，因此贷款是商业银行维持发展、获得利润的重要来源。尽管银行在决定贷款之前进行过严密的考察，但由于各种不确定性因素的存在，如利率的波动等，贷款人在贷款存续期的还款能力是不确定性。此时，银行的稳健性经营就会受到影响。这种由贷款质量变化引起的财务风险是盈利性风险。这种财务风险主要来源于贷款客户的违约，导致贷款质量下降，使银行蒙受损失。

第四，我国商业银行的利润收入的主要来源是利息收入，而其他收入与净资产的比例数额远远低于西方银行的同口径数额，这说明我国商业银行的盈利能力还相对较差。

第五，表外风险；表外业务具有形式多样、风险复杂的特点，是指商业银行在 展表外业务经营中形成的风险，是商业银行经营活动中未被列入银行资产负债表的那部分业务。

四、 中国银行YC分行财务风险管理存在的问题

4.1负债经营导致流动性不强

目前，我国商业银行的流动性管理主要还是靠央行进行强制管理，普遍缺乏对流动性风险自我控制的主动性和自觉性，尤其是四大国有商业银行，都是老百姓口中的国企，与国家信用紧密联系在一起，老百姓认为除非政府倒了，国有银行才会倒闭，一定不可能发生流动性危机，国家信用代替了商业信用，导致商业银行流动性风险管理的理念落后和风险防范意识薄弱。

4.2我行贷款流程的设计不适应贷款快速增长

银行的业务流程是为客户创造价值的一系列相关逻辑活动的有序集合，不同的业务流程的设计是商业银行绩效和组织结构的基础。我行贷款流程的设计有着比较大的缺陷，具体表现在一是环节多，周期长。一笔贷款从申请到最终放款需要经历的环节有二十余个，历时至少三个月左右的时间。各个部门效率低下，责任不清，重复劳动，无法适应市场竞争的需要。二是流程模式统一，缺少产业化和多样化的管理模式。我行目前现有的业务流程是站在满足上级行管理需要设置的，各部门的设计和部门职责的划分没有打破传统的思维定式，而且各部门之间推诿责任的现象较为严重。从客户的需求来看，我行的业务流程僵化单一，并没有根据不同的客户和不同的业务风险程度设计不同的业务流程，仅仅根据金额的大小划分管理权限，客户无论在贷前还是贷后，都需要在不同部门之间来回奔波，无形的造成了优质客户的流失。

4.3过度从事高风险的业务，却对风险重要性认识不足

与经济大环境的繁荣相适应，银行贷款快速增长。由于外汇占款、YC分行降低不良贷款比例的压力以及地方政府搞土地 发的投资冲动等原因，导致YC分行的货币供应量和银行信贷同步快速增长。这些都可能导致YC分行出现新的呆坏帐的产生。从目前国内发展的情况来看，房地产业的过热苗头还在持续当中，其系统性风险Fl益暴露。在此情况下，贷款投向集中于房地产业而导致的行业结构风险日益严重。

此外，在YC分行的现实银行工作中，由于风险文化意识淡薄，YC分行的财务管理人员不能从财务活动的全过程、财务的总体效益出发，没有全面的认识到财务风险广泛存在于YC分行经营的方方面面，对各项风险业务缺乏指导，对银行财务风险的认识存在片面性，即缺乏科学管理，这就导致YC分行积累了越来越多的风险资产。

4.4财务信息化管理系统不完善

随着经济全球化的逐渐深化，YC分行的财务管理受到经济环境、法律环境、市场环境等因素的影响。这就需要一个完善的财务信息化管理系统以应对各个环境的变化。虽然近年来YC分行业加大了对财务信息化管理系统的建设，并且取得了初步的成绩，但是也存在着严重的问题，主要包括信息分散、财务管理软件滞后和缺乏统一的思想观念和认识的问题，因此，YC分行现有的财务信息管理系统不完善的问题需要引起重视。

总之，YC分行在经营过程中，面临的风险因素是复杂多变的。只有结合银行发展的市场环境，具体问题具体分析，并且提高风险防范意识，完善YC分行自身的管理机制，尽量避免由于各种风险给YC分行带来的财务损失。

五、 中国银行YC分行加强财务风险管理的措施建议

5.1加强流动性管理

第一要把资产负债比例管理从中央银行的“要管我”转变为其自身的“我要管”，提高流动性风险管理的效率和效果。推进从比例管理过渡到资产负债综合实质性管理，持续进行资本负债比例管理，并依据复杂变化的客观环境进行动态调整和补充。

第二董事会应对于流动性管理部门一方面制定好流动性管理的战略，另一方面还应该制定出长期的发展计划。

第三建立健全流动性风险内控体系。完善的内部控制制度与具体措施不仅能够使商业银行通过内部控制来监管流动性风险，还能够借助这些有效的方法和先进的措施来有效规避和控制流动性风险的发生概率和蔓延态势。

5.2完善银行内控制度

第一，内部控制制度要有超前性；第二，对内部控制制度的改进要做到迅速和及时；第三，必须严格执行内部控制制度； 第四，对内部控制制度进行谨慎性评估；第五，构建科学有效的信息系统。

5.3加强人员队伍建设

从目前的经济发展趋势来看，人本管理的思想越来越受到众多企业的推崇，对员工的激励是一项重要的人员队伍建设措施。基于此，本文分别从物质层面、精神层面以及人文关怀层面，对银行加强人员队伍建设的相关举措进行系统分析。

5.4建立全流程贷款管理体系

首先建立完善的银行贷款政策，为银行管理部门和业务部门提供适当的信用标准是制定贷款政策重要性的真实体现。其次要学会运行科学合理的贷款程序，为了保障贷款的安全性、流动性以及盈利性，商业银行发放贷款时，就应该严格遵循事先规定成型的程序制度，从而能够使贷款政策得到最恰当的执行。

六、 结论与展望

商业银行财务管理作为企业管理中的一项重要工作，财务管理体制是否健全、财务管理内容是否到位，对商业银行的健康发展甚至能够起到决定性作用。本文首先对银行财务风险管理的相关概念、相关理论基础进行了阐述，主要包括中国银行财务风险的理论基础，并对中外学者对于商业银行的近期研究进行了综述归纳，并针对中国银行YC分行财务风险为研究案例，在分析了该银行财务风险管理的现状和问题的基础上，归纳了该银行出现财务风险管理的成因，并以此为基础，针对包括该银行在内的我国商业银行财务风险管理提出了相应的完善措施。

从实务操作层面可知，商业银行的财务风险具有很强的复杂性，由此决定了相应的财务风险管理具有很高的难度，本文的研究重点主要侧重于从商业银行的内部进行研究。实际上，关于商业银行的财务风险管理问题不仅会受到内部因素的影响，在很大程度上还会被诸如宏观政策变化、宏观经济波动、银企关系的变革等来自银行外部的众多因素所左右，限于篇幅和作者的能力，这些影响商业银行财务风险的外部因素还需要今后在密切关注商业银行财务风险的动态变化的基础上，持续进行更加深入和系统的研究。（作者单位：渤海大学经法学院）

参考文献

[1]付钟慧 银行财务管理风险的分析[J].财经界（学术版），2011（08）：14-18.

[2]张灵艳.浅析商业银行财务风险管理W.黑龙江对外经贸，2009（06）：21-23.

[3]郎大红.试析商业银行结算风险的防控措施[J].企业导报，2011（21）35.

[4]李京川.商业银行财务风险防范与控制.现代经济信息，2011，（20）.

[5]丁玉兰.商业银行财务风险防范及对策[J].中小企业管理与科技（卜旬刊），2010（07）33-34.

[6]孙安琴.我国商业银行面临的财务风险及其防范措施[A].2009年度中国总会计师优秀论文选[C]，2011：54-55

[7]特派记者卜令伟.城市商业银行应试水股权多元化[N]友报，2011，（11）

[8]向子君 新巴塞尔协议下我国商业银行财务风险管理研究[D].西南财经大学，2011

[9]徐晓萌 我国商业银行财务风险管理改进探索[D]财政部财政科学研究所，2011

[10]安菁菁 商业银行财务风险防范问题研究[D].天津财经大学，2011.

风险投资地位试析论文范文第3篇

一、EVA价值评价法

经济增加值 (EVA) 主要是指从税后经营业利润中将债务与股权资本成本扣除后所剩的理论, 是对盈利能力与业绩进行评价的一种重要方法。相比较于传统会计利润, 二者之间的差异性很大, 传统会计利润只是从经营利润中讲债务资本成本扣除, 只要比零大, 则企业收入就可以将全部资金的使用成本覆盖, 相应就会创造一定的价值。然而, 这仅仅是个假象, 人们通常会将股权资金的成本忽略, 但是这并不免费的同样需要得到补偿, 只有补偿后的剩余收益得到后才能成为股东真正的收益, 反之经营者对于投资成本不重视, 必然会造成不必要的浪费, 甚至还会直接损害投资者的利益。

二、非现金流量贴现技术

这是一种比较常用的投资决策分析法, 能够辅助我国企业的长远发展。

(一) 回收期法

回收期法简单、快捷, 在分析预测企业投资、计算债务成本与收益中发挥着至关重要的作用, 可以为企业的发展将正确的意见提出来。然而, 在具体应用过程中需要注意以下两点:第一, 控制回收期后的收益;第二, 决策者需要对投资项目进行合理的规划。

(二) 会计收益率法

该方法主要是将会计收益率当作评价投资的重要参数, 企业在进行投资决策过程中需要将企业会计报表与收入结合起来, 然后将会计收益率准确的计算出来。同时, 对各个投资项目进行科学的分析, 将收益率最高的选择出来。值得一提的是, 投资决策采用会计收益率时, 一旦出现异议, 则需要站在现金流量和货币时间的价值上对项目投资进行考虑, 保证在取得最大化收益的基础上对投资项目进行客观的评价。

三、现金流量贴现技术

在现代化社会中, 相比较于非现金流贴现技术, 现金流量贴现技术尽管不能取得理想的效果, 但是却可以制定科学合理的意见以供企业进行投资决策。在日益激烈的市场竞争中, 中小企业会面对各种各样的问题, 非现金流贴现技术的应用尽管有助于投资决策的长远发展, 加快发展并迈向大型企业, 但是通过应用现金流贴现技术可以提供建设性意见, 帮助企业获得更好的发展, 该方法可以采用净现值法来分析企业的财务会计, 从而有助于净现值的确定。在此基础上, 需要全面详细的分析、考虑企业的投资决策, 进而可以保证决策的有效性。因此, 采用该技术来进行分析预测, 对中小型企业非常适用, 可以将净现取值的优点充分发挥出来, 对中小型企业的投资决策进行科学的分析预测。

四、期权评价法

传统的评价方法存在三种假设。第一, 能够完全正确的预测未来的现金流量;第二, 项目投资只能在特定时间段内出现, 拒绝延迟;第三, 项目期限的终止必须按照预先设定的期限, 严禁提前退出。纵观当下的市场环境, 以上假设的状态比较理想, 但是市场不可避免地会存在一定的风险, 相应的导致现金流量会出现一系列的变动, 对于投资者而言需要按照实际情况来决定是否提前终止或推迟项目。在上述弊端的影响下, 期权评价顺势而生。实物期权是具有期权性质的权利, 主要隐藏在项目投资中, 如扩张期权、时机选择期权、放弃期权, 大量研究表明实物期权具有一定的价值。根据实物期权的思想, 其结果具有很大的不确定性, , 投资者很难确定投资时间, 若结果好的概率比较大今后的收益概率大, 如此一来证明等待具有是有价值的。

五、敏感因素和风险分析

因企业投资活动具有一定风险性, 企业在投资决策前尽管准备充分, 但是也会出现失误。为致力于投资决策风险的降低, 需要对各方面因素进行综合考虑, 详细分析敏感因素与潜在的风险, 然后按照实际情况制定切实可行的解决措施, 从而有助于降低经济损失。

六、情境分析法

所谓情境分析法主要是通过对今后可能出现的各项情景的假设, 对其发生的可能性、相应后果与影响进行客观的分析, 以此有助于决策者做出最明智的选择。第一, 可以帮助投资者来研判市场, 预测市场的整体趋势与方向, 进而可以制定的科学的投资决策策略;第二, 可以帮助投资者对资产进行估值, 对内在价值与市场价格之间的差异性进行比较, 方便决定是买入还是卖出;第三, 能够实现对风险的有效控制, 即投资者在获得满意回报的基础上, 对风险进行充分的了解与管理。

七、蒙特卡洛模拟分析

蒙特卡洛, 又称之为计算机随机模拟法, 以抽样试验为主, 目的在于按照若干概率输入变量来估计结果变量, 其在分析风险方面具有一定的实用性、多样性, 在经营管理、市场营销和财务分析中发挥着至关重要的作用。

八、结语

面对当下日益激烈的社会竞争, 企业很难实现可持续发展, 鉴于此需要促进强化经济实力, 通过企业竞争力的增强可以更好地抵御社会竞争, 从而可以帮助企业得到健康、长远的发展。为此, 需要企业将正确且合适的投资决策制定下来, 致力于为企业创造更多的经济效益。

摘要：投资在给企业带来收益的同时也会造成一定的风险, 企业通常在投资过程中会制定不同的方案, 而关于方案的评价不再依赖高管独立完成, 结论的得出也不能凭借个人经验与感觉。现代企业的投资决策离不来全部经理人员的不断努力, 采用定量、定性相结合的分析方法, 充分考虑各种因素变化, 如市场和风险等, 从而有助于做好分析决策工作。采用有效的企业投资决策分析方法, 可以从本质上分析企业的现状、市场发展趋势与社会环境, 为企业投资决策提供科学合理的意见, 从而可以保证企业投资决策的正确性。

关键词：企业,投资决策,分析方法,应用

参考文献

[1] 邹绍辉, 张金锁, 王涛.多维嵌套期权的煤炭资源开发投资决策模型[J].西安科技大学学报, 2012 (1) .

[2] 刘之路.工程项目投资的重要环节--投资决策[J].现代企业教育, 2011 (8) .

[3] 郭婧.CEO特征对公司研发投资的影响--基于上市公司2010-2014年数据的实证研究[J].审计与经济研究, 2016 (6) .

风险投资地位试析论文范文第4篇

一、纳税筹划的基本概述

纳税筹划主要指, 纳税人根据经济活动所涉及的相关税务法律体系, 并且在法律许可的范畴内, 采取纳税人权限、法律体系等, 通过筹资、运营、投资等方式缓解自身税负, 并根据该要求提出税收筹划的一种方式。由此可知, 纳税筹划工作需要在建立国家指定标准的情况下执行, 再加上纳税活动自身存在一定约限性, 在实施各项活动之前, 应该根据现有的税法加以调整。并且, 纳税筹划执行的主要作用在于通过“合理避税、节税”等方式减轻企业税务压力, 降低运营成本, 实现企业效益目的最大化。

二、基于风险导向下企业纳税筹划存在的问题

(一) 风险意识不足

从当前情况来说, 我国大部分企业对纳税筹划认识不全面, 通常把纳税筹划和企业效益进行融合, 甚至在具体实施过程中, 把纳税筹划方案看成减少企业成本的关键, 目的给企业创造更高的效益。并且, 我国部分企业对纳税遵从性不强, 没有结合企业的实际情况及运营效果, 只是根据纳税人个人意愿进行纳税筹划, 进而忽略企业筹划过程中可能面临的风险。

(二) 管理方式不合理

我国对企业纳税筹划风险管理探究和西方国家进行比较, 相对较为滞后, 对其给企业发展带来的影响认识不深入, 所以对纳税筹划风险管理流程正处于起步阶段。我国各个领域对企业纳税筹划风险管理探究不全面, 使得有关该方面的管理方式和对策比较少, 导致我国企业纳税筹划风险管理探究缺少完善性。现阶段, 我国部分专业人士及管理人员等对风险管理流程及各个流程对策环节见解不同, 存在较大争议。并且, 因为每个企业运营情况存在差异, 直到目前为止依旧缺乏完善的纳税筹划风险管理方案, 造成不能科学设定对应的管理对策, 从而使得企业在开展纳税筹划风险管理工作时缺少引导和借鉴。

(三) 管理体系缺失

在当前社会中, 大部分企业在纳税筹划方案具体执行过程中, 将会面临一些风险因素。在此过程中, 企业可以结合自身实际情况设定对应的管理体系, 防止这些风险的出现。站在风险导向角度来看, 纳税筹划内部管理主要指根据纳税筹划风险管理标准, 对于企业战略规划、部署等管理要求, 对纳税筹划整体情况进行监管, 通过执行纳税筹划风险管理工作, 科学设定对应管理体系, 能够有效降低税务风险出现。然而, 在实际过程中, 大部分企业没有重视内部管理体系在企业纳税筹划风险管理中起到的作用, 在企业中普遍出现内部管理体系不全面等现象。

三、基于风险导向下加强企业纳税筹划的优化对策

(一) 提升风险管理意识

在企业发展规模逐渐改变的情况下, 外界经济环境也发生一定转变, 例如国家相关税收政策的全面改变。为了更好地迎合这种改变及掌握国家税制改革动向, 企业管理工作人员及纳税筹划财税人员需要对现有的税收政策进行学习和了解。最为关键的是, 加强对税收政策的全面探究, 在某种程度上有效地提升企业风险管理意识, 同时对纳税筹划风险加以预测。在纳税筹划过程中, 需要时刻重视税法及相关体系改变, 在出现风险的情况下能够及时处理, 防止政策选择性及变化性风险出现。

(二) 积极吸引第三方进行合作

在企业提升对纳税筹划关注力度以后, 并没有直接转变成专业的管理对策, 需要安排专业工作人员来落实此项工作。企业需要全面引进专业人才, 构建规范的纳税筹划考核体系, 对职工加以激励, 以引导现代化纳税筹划方案的建设。并且, 在企业管理标准的引导下, 在开展纳税筹划工作时, 还要和第三方专业机构进行合作, 寻求帮助, 提升纳税筹划的规范性和合理性。此外, 企业还要建立和当地税务部门合作体系, 加强和税务部门信息交流, 极大限度防止因为信息不对称而造成的税收政策执行力度不强。

(三) 完善企业内部税务控制制度

从企业自身角度来说, 在“营改增”政策以后, 除去税种及税负的改变, 给企业运营发展造成的影响, 对于转变情况及程度需要结合企业实际情况来明确, 并对增值税发票管理及业务流程进行重新规划。在此过程中, 需要企业在加大纳税筹划风险管理力度的状况下, 优化企业内部管理对策, 注重税收风险管理, 提升对可能出现各种风险的识别力度, 增强企业风险防范和管理能力, 防止税务风险出现。在完善企业内部税务控制制度的同时, 需要根据国家相关规定进行增值发票管理工作, 针对虚假开具增值发票要做到明令禁止, 一经发现, 及时处理, 决不姑息。

(四) 建立有效的风险预警系统

在企业运营发展环节中企业纳税筹划风险类型繁多, 在各个时期及各个阶段, 因为企业运营理念的差异, 存在的纳税筹划风险也会大不相同。在其运营发展过程中, 要想将这些风险进行处理, 在短阶段内将会比较困难;所以, 企业需要根据实际情况及纳税筹划需求, 建立完善的风险预警系统。例如, 建立风险预警系统以后, 企业能够及时采集和整合对应的税收政策信息, 并且融合最新的政策, 根据带给企业的影响, 编制对应的纳税筹划方案, 让其朝着理想的趋势迈进, 减少企业纳税税额, 从而促进企业效益的提升, 引导企业健康发展。现阶段, 我国经济环境相对比较宽松, 国家在税收及资金等方面给企业运营发展提供了更多支持, 企业在运营发展中需要适当地掌握机遇。另外, 随着可持续发展理念的推进, 政府部门对部分高科技及低能耗产业给予高度税收优惠和支持, 企业在对政策加以探究过程中, 可以从该方面入手, 实现纳税筹划风险防范。

(五) 提升相关人员专业素质

财税人员主观意识判断对纳税筹划工作能否顺利进行有着直接影响。因此, 在实施纳税筹划工作时, 财税人员将会根据自身工作经验进行, 而决策过于主观性, 将会给纳税筹划带来严重风险。因此, 企业应该结合财税人员所掌握的专业知识, 对纳税筹划方案加以分析, 并在现有税收法律体系的引导下实现最优的纳税筹划方案编制。在此过程中, 不但需要相关人员做好本职工作, 同时还要对税收、会计、财务等知识熟悉了解, 这就需要企业定期举办专业培训工作, 科学设定培训方案, 完善对应的考核制度, 让培训效果和职工薪酬相结合, 调动财税人员工作积极性。另外, 企业应该注重纳税筹划人员交流能力的培育, 提升其团队意识, 掌握企业各项信息, 进而减少纳税筹划风险的出现。

四、结语

综上所述, 在当前我国社会经济全面发展的环境下, 随着市场环境的不断改变, 企业怎样才能全面落实纳税筹划工作已成为核心内容。基于此, 加强纳税筹划, 需要从认识纳税筹划风险方面入手, 根据当前企业纳税筹划中存在的各种问题, 结合内部及外部环境, 科学设定管理对策, 合理建立风险导向下的纳税筹划战略, 紧抓细节, 确保纳税筹划的可预见性, 从而确保企业纳税筹划方案满足自身发展要求。

摘要：本篇文章首先对纳税筹划的基本内容进行概述, 从风险意识不足、管理方式不合理、管理体系缺失三个方面入手, 对基于风险导向下企业纳税筹划存在的问题进行解析, 并以此为依据, 提出基于风险导向下加强企业纳税筹划的优化对策。

关键词：风险导向,企业,纳税筹划

参考文献

[1] 周志恒.企业纳税筹划管理与风险防控[J].纳税, 2018 (30) .

[2] 刘朝玲.企业纳税筹划风险问题探讨[J].现代国企研究, 2018 (20) .

[3] 郭萍.纳税筹划对企业财务管理的影响[J].中国乡镇企业会计, 2017 (5) .

风险投资地位试析论文范文第5篇

一、税务筹划的内涵及重要性

税务筹划顾名思义就是在企业的建设和发展过程中, 结合企业的实际情况对涉税业务进行整合分析, 在统筹把握各方面影响因素的基础上, 制定完整、可操作性强、出现风险概率低、能够减少企业税负的纳税计划。对于现代企业而言, 税务筹划工作是市场经济条件下企业寻求稳定发展的必然产物, 在一定程度上反映了, 在现代企业管理理念下, 我国企业的综合规划意识逐渐增强。企业加强税务筹划工作, 并从多角度对税务筹划的开展进行研究和分析, 能够增强企业经营管理的规范性, 在有效控制成本的基础上, 使企业在市场竞争中创造最大的价值。

在企业的发展过程中, 积极组织开展税务筹划工作具有极其重要的意义, 结合企业的发展需求对税务筹划工作进行科学的调整, 能促进工作效能的发挥, 助力企业现代化建设和发展目标的实现, 极大推动我国市场经济的建设和发展。一方面, 企业加强对税务筹划的重视并促进税务筹划的科学化发展, 能使企业的纳税意识得到明显的提高。企业缴纳的税款是国家财政税收收入的重要组成部分, 在企业的发展过程中, 全面加强对税务筹划工作的重视并从多角度制定科学的纳税方案, 能增强企业发展过程中对地方税收政策动态变化的敏感度, 企业的纳税意识也会增强, 并且在通过科学税务筹划工作减轻企业税负的情况下, 企业的税务管理意识和纳税意识也能得到良好的培养, 纳税主动性会随之得到强化, 对企业的建设和发展起到相应的促进作用。另一方面, 能够促进国家税务政策的完善。国家通过宏观调控的手段对税务工作进行调整, 而国家宏观手段的应用对企业税务筹划工作产生直接的影响, 新时期企业结合国家政策的变化制定科学的税务筹划工作, 降低企业生产经营成本, 国家税务机关也能结合企业的税务筹划工作, 发现现行税务政策方面存在的问题, 并进行有针对性的修改, 逐步增强税收政策的科学性和有效性。可见, 在企业发展过程中积极组织开展有效的税务筹划工作具有极其重要的意义, 对企业的发展和国家税务工作的开展都产生着相应的积极影响, 值得结合时代发展需求进行更为深入系统的探究。

二、企业组织开展税务筹划可能面临的风险

由于市场经济条件下, 企业税务筹划存在明显的特殊性, 如果其中一个环节出现问题, 就可能触犯法律, 面临巨大的风险。因此必须结合法律法规的要求, 在全面解读企业基本情况的基础上, 明确税务筹划工作中可能面对的风险, 以便于从规避风险的角度制定科学的纳税计划, 突出税务筹划的有效性, 促进企业经济效益的提高。

其一, 政策风险, 即企业发展过程中在对国家税法进行利用并对节税环节实施有机调节的过程中, 受到国家政策调整或者企业对政策法律理解不够准确影响引发的企业经营风险。

其二, 执行风险, 即企业在开展税务筹划的过程中, 需要综合考察国家法律法规以及政策, 并在边缘上完成操作, 这本身对执行者和策划者的要求相对较高, 如果执行和策划人员能力不足, 或者在理解方面出现不一致的情况, 则有可能引发较大的操作风险问题。

其三, 经营性风险。企业在组织开展税务筹划工作的过程中, 各项工作往往表现出一定的前瞻性, 并且各项工作的开展会与企业各个经营生产环节存在紧密的联系, 受到企业经营发展工作的影响, 这就造成企业经营方面内外部环境的变化会给税务筹划带来影响, 引发风险问题, 影响企业效益的获取。

其四, 主观性风险, 即企业税务筹划工作中, 纳税人的主观判断会影响税务筹划的实施效果, 如果主观判断不合理, 就会降低税务筹划的成功率, 引发主观性风险问题。

三、企业税务筹划工作中风险控制的要点和措施

在对企业税务筹划工作重要性和相关风险形成初步认识的基础上, 为了全面提高企业税务筹划工作的综合效果, 实现对风险的有效控制和规避, 就要从多角度探索税务筹划工作中风险控制的要点和措施。

(一) 重视税务筹划工作, 规避主观性和执行风险

企业应该按照法律法规的要求, 结合企业的实际情况对税务筹划工作进行探索, 在实际工作中, 为了增强税务筹划工作的有序性和稳定性, 要注意加强对风险问题的重视, 预见性的分析实际开展税务筹划互动过程中可能遇到的风险, 进而做好应对风险的准备工作, 在整个税务筹划体系内形成良好的风险管理意识, 确保能在综合考察当前企业税务筹划工作基本形势的前提下, 在各个经营环节和管理环节对税务筹划工作进行优化创新, 及时通过有效的管理发现工作实践中存在的缺陷和漏洞, 并采取有效的措施对问题进行科学有效的处理。如此就能最大限度地预防税务筹划工作风险问题的出现, 降低风险的不良影响。

(二) 积极对税收政策加以学习, 规避政策风险

在企业发展过程中, 税务筹划风险的有效控制与学习和掌握税收政策存在紧密的联系, 相关工作人员只有与时俱进的对国家、省市税收政策的变化情况进行全面的把控, 了解不同政策对企业税务筹划的影响, 才能在增强风险意识的前提下, 按照各项政策的要求促进税务筹划工作的落实, 进而实现对风险问题的有效规避。同时, 在企业组织开展税务筹划工作的实践探索活动中, 加强对政策、法规知识的学习, 还能使企业在税法维权方面的能力得到明显的提高, 增强企业规避和控制税务筹划风险的能力, 使企业运行管理方面税务筹划工作的有效性得到进一步提高, 推动企业实现良好运行。

(三) 优化内部控制, 规避运营风险

在企业开展税务筹划工作的过程中, 税务筹划工作方案的制定与企业筹资、采购、生产、销售等不同的环节存在紧密的联系, 要想在工作实践中实现对税务筹划经营风险的有效规避, 就要认识到运营风险的影响因素, 进而对各个部门工作进行密切的协调, 确保能够在多部门的配合和协作下提高企业全员规避风险的意识, 并在企业的生产经营活动以及涉税事务中始终保持警惕性, 能够结合国家政策环境和企业经营内外部环境的变化对各项工作实施实时动态把控, 并可以按照具体的工作需求对相关工作内容进行调整, 制定更为科学的税务筹划风险识别、风险评估和风险控制对策, 确保能够最大限度地规避运营风险, 使企业的综合竞争力得到不断的提高。

四、结语

综上所述, 在企业的建设和发展过程中, 全面加强对税务筹划工作的重视, 并综合考察多方面的影响因素对税务筹划风险进行有效的控制, 积极规避风险, 降低风险的不良影响, 进而制定更为科学工作方案, 提高企业的税务筹划工作科学性和有效性, 使企业在激烈的市场竞争中能够占据主动, 抢占更大的市场份额, 实现持续稳定发展的目标。

摘要：在市场经济条件下, 企业发展环境出现变化, 现代企业经营管理活动中, 税务筹划工作的重要性凸显出来, 科学组织开展税务筹划工作能够实现对企业生产成本和经营成本的有效控制, 进而使企业在参与市场竞争的过程中创造更大的经济效益。而在企业组织开展税务筹划工作的过程中, 会面临一定的风险, 因此必须加强对风险的有效控制。本文将企业税务筹划工作中风险控制要点作为研究对象, 结合实际情况进行了系统的探究, 提出了风险控制的建议, 仅供参考。

关键词：企业建设,税务筹划,风险控制

参考文献

[1] 林娟.论企业税务筹划风险的防范与机制创新[J].中国商论, 2018 (24) .

[2] 王昆梁.探究如何做好企业税务筹划风险防范[J].企业文化 (下旬刊) , 2017 (12) .

[3] 蒋娟.房地产企业税务筹划风险浅析与对策研究[J].知识经济, 2018 (18) .

[4] 刘娇娆.基于AHP的企业税务筹划风险分析与对策研究[J].河池学院学报, 2017 (2) .

[5] 康恺.浅析企业税务筹划风险及防范对策[J].时代金融 (中旬) , 2017 (11) .

风险投资地位试析论文范文第6篇

一、隐名股东的概念与特征

( 一) 隐名股东的概念

隐名股东在法律文书上并没有确切的概念, 因此, 隐名股东的概念在理解上也存在一些差异。有的学者将隐名股东与显名股东相对应起来, 认为隐名股东是那些为了规避法律或者其他原因, 假借他人之名出资的出资者; 也有的学者认为隐名股东是指实际出资认购了股份, 但是在却没有正规的工商登记记录, 将隐名股东解释为匿名股东。虽然不同学者在隐名股东的解释上稍有差异, 但是总的说来并没有实质上的差别, 隐名股东主要是指因为某种特殊的原因, 虽然实际出资但是却不具备股东身份形式要件的出资者。

( 二) 隐名股东的特征

综合以上隐名股东的概念解释, 可知作为隐名股东有三个基本特征, 第一是实际出资, 第二是不具备股东形式要件, 第三是有成为股东之意。即隐名股东是作为实际出资者但不具备股东形式要件的出资人, 其在一定程度上相当于股东, 具备相应的法律地位。

二、隐名股东的法律地位

隐名股东由于其特殊的出资方式, 其是否享有股东资格一直存在着争议, 具体的隐名股东法律地位的界定需要采取区别对待的方式, 一般而言, 可以将隐名股东的法律地位分为对内事宜和对外事宜两个部分。对于公司内部事宜, 如果隐名股东在出资时与名义股东或者公司合伙人之间有一定的协议, 当出现纷争时, 应该充分尊重协议内容处理, 假若没有协议, 则隐名股东同样具备股东权利参与到事件处理之中。

对于公司的涉外事宜上, 针对外部纷争, 需要按照工商登记、公司章程等形式要件来划分股东地位, 此时由于隐名股东并不具备相应的形式要件, 因此也不具备股东资格, 外部纷争处理需要秉持着公平正义的原则, 同时尽量保护第三方的利益。也就是说, 隐名股东是否享有股东资格具有不同的情况, 针对不同的条件而言, 隐名股东的法律地位将有所不同, 一般在对内事宜上隐名股东具有股东资格, 而对外事宜上股东资格主要由工商登记的形式文件上的股东拥有。

三、隐名股东的风险防范

( 一) 隐名股东面临的风险

隐名股东由于其特殊的身份, 出资者与股东资格之间是没有必然联系的, 在实际的经济活动中, 隐名股东可能会面临很大风险。当隐名股东与名义股东没有契约或者当契约无效的情况下, 隐名股东虽然实际出资, 但是不能从法律上证明自己出资, 如果因为名义股东自身的原因造成公司利益受损甚至破产, 将给隐名股东带来巨大的经济损失。

( 二) 隐名股东的风险防范措施

1. 签订投资协议

投资协议作为隐名股东与名义股东之间联系的重要依据, 是证明隐名股东实际出资的重要凭证, 因此在隐名出资时一定要签订书面的投资协议, 并在协议中明确双方的权利义务, 投资协议需要涉及各方面的利益关系, 尽量细致双方权利, 明确权利享有方式, 同时投资协议的签订不可超出法律允许的范围, 否则作为无效协议依旧不能保障隐名股东的法律地位。

2. 完善公司章程

公司章程对于公司、股东、董事等都具备约束力, 因此, 完善的公司章程可以有效地保障隐名股东权益。在公司章程中可以规定名义股东不能随意转让股份, 因名义股东责任造成的公司损失需名义股东承担后果, 尽量完善的公司章程可以有效约束名义股东的行为, 同时避免日后纷争。

3. 办理股权质押担保

国家《物权法》颁布之后, 工商总局下发了办理股权质押担保的文书, 这为股权担保打开了道路, 使得股权担保有法可依。隐名股东作为出资人通过与名义股东协议可以办理股权质押担保, 这样可以有效避免名义股东不经许可随意转让股份, 同时在名义股东负债时也可保障自身财产安全。

四、结语

隐名股东作为经济社会发展的产物, 随着经济的发展已经十分常见, 因此, 如何保障隐名股东的法律地位, 规避风险是经济社会的重要任务。出资人隐名的原因多种多样, 隐名股东虽然出资但是并不具备形式文件, 因此, 隐名股东的法律地位得不到切实保障, 这就依赖于国家不断完善有关法律, 从法律高度规范隐名出资的合法性, 明确隐名股东的权利义务, 同时在隐名出资时作为出资人也要做好各项风险防范措施, 确保自身利益不受损害。

摘要：面对当今社会复杂多样的经济形势, 隐名股东现象越来越频繁, 一般来说, 隐名股东都是基于一定的原因隐瞒了自身姓名参与到经济活动中, 针对这样的隐名股东而言, 到底其是否享有同样的股东权利, 需要分不同情况来探讨。本文首先介绍了隐名股东的概念及一些基本特征, 其次就隐名股东的法律地位展开了分析, 最后针对隐名股东的风险防范给出一些相应措施, 以期在法律规范下更加有效地保证隐名股东的权益, 促进经济的健康有序发展。

关键词：隐名股东,法律地位,风险防范

参考文献

[1] 李冬梅.隐名股东的法律风险及防范[J].法制与社会, 2007, 10:286