中外汽车消费信贷论文范文

中外汽车消费信贷论文范文第1篇

[摘要] 随着我国经济和社会的快速发展，市场经济中的失信行为屡见不鲜，已经成为影响整个社会经济发展的重要障碍，信用制度建设严重滞后。本文是在分析我国国情和当今世界范围内重要的征信体系模式的基础上，提出了适合我国的征信体系发展和运行模式。

[关键词] 征信企业信用个人信用

一、建立和完善征信体系的必要性

在我国初步建立社会主义市场经济体制并加入世贸组织的情况下，随着经济快速发展，对信用交易的需求日益扩大，但是，由于企业和个人信用缺失情况普遍而严重，已成为完善市场经济体制，扩大对外开放，保持经济持续健康快速发展的一大障碍。

我国的征信体系起源于20世纪80年代末，经过十几年的发展，现在仍然处于起步阶段。我国信用体系的相对非常落后，由于存在交易信息不完全和不对称，使得交易的主体双方的交易成本较高, 交易效率低下，严重阻碍了市场经济发展。据2002年“中国企业信用论坛”透露的信息，近20年来，仅因企业信用缺失而使国家每年导致的直接或间接经济损失平均高达5855 亿元，相当于年财政收入的37%, 我国国民生产总值因此每年至少减少2%。建立健全独立、客观、公正的资信调查评估和信息咨询的征信体系已是当务之急。

二、当今发达国家征信体系的主要模式

1.以民营征信服务为特征的美国征信体系模式

(1)美国的企业征信体系状况。美国的企业征信业分为两种情况:一种是上市公司，法律严格规定了其信息披露无须一般的“信用报告”， 其资信等级由世界著名的穆迪和标准普尔公司评定完成；另一种是中小企业，其征信评定工作由专业的企业征信公司来完成。美国企业征信管理模式的主要特征有。

①在信息来源方面，民营征信机构的信息来源广泛。在美国，征信信息主要来自官方信息、公众媒体信息，消费者信用调查机构的信用信息除了来自银行和相关的金融机构外，还来自信贷协会和其他各类协会、财务公司或租赁公司、信用卡发行公司和商业零售机构等。

②在服务范围方面，美国消费者信用数据的获取和使用要受国家“公平信用报告法”及其他相关法律的约束，只有在法律规定的原则和范围内才能使用相关的消费者信用信息。

③在提供的产品方面，征信公司可以提供企业概况、企业高级管理人员相关情况、企业关联交易情况、企业无形资产状况、企业付款记录、企业资信等级、企业财务状况等。

(2)美国的个人征信体系状况。在美国，个人征信业务通常是由非营利机构完成，其主要产品有：记录消费者还款历史的信用报告；来自司法机关及其他方面的公共记录；按一定规则整理和组织的信贷记录；各类消费者信用评分；个性化的消费者信息。美国个人征信管理模式的主要特征为。

①在立法方面，美国通过了一系列限制征信局行为、保护消费者权益的法案，如《公平信用报告法》、《公平信用计账法》、《平等信用机会法》、《诚实借贷法》和《信用卡发行法》等，这些法律要求个人征信行业不得以消费者的性别、年龄、信仰、种族、籍贯为由，采取任何歧视性授信行为。

②在个人征信局的数据库中，个人征信局的征信数据来源由四个部分组成，第一部分数据来自提供消费者信用工具和服务的金融机构和其他授信机构的借贷记录及客户信用评级；第二部分数据来自于属于第三方地位的数据处理公司，他们主要搜集消费者有关社会经济行为的数据，如估算消费者的收入和其消费形态；第三部分数据来源于与消费者寻求贷款过程中发生的查询行为相关的数据；第四部分数据来自“公共记录”，即指政府机构掌握的且对公众开放的数据或记录。

③在行业协会方面，1912年美国成立了联合信用局。信用局搜集的主要是消费者还贷数据。每个消费者信用贷款的所有数据从各种金融机构传送至当地信用局，转而汇集到三大征信局的数据库中。这种传输是无偿和自愿的，大家贡献数据的目的是从整个系统中收益，具有乘数效应。

④在信用信息内容方面，标准的消费者信用调查报告，其正面和负面信息的内容由三个部分组成：消费者信息、账户信息和附加信息。根据美国的法律规定，个人征信局保留消费者信用信息有时间限制，正面信息保留10年，负面信息保留7年，而公用记录信息的保留年限则没有时间限制。

这种模式的不足之处在于对于那些征信业起步较晚，征信业从业人员水平较差的国家和地区而言，并非是一个合适的发展模式。而且，如果本国政府在本国征信制度发展不完善时，不能有效地保护本国企业，外国大型征信企业将很快占领本国的征信市场，这必将影响本国征信企业的发展。

2.以公共信用调查信用管理机构为代表的欧洲模式

概括起来，公共信用登记系统模式与民营信用调查机构的模式有着较大的区别。公共信用登记系统是由金融监管机构设立，更多地体现了监管者的意志和需要；民营征信机构是由私人和法人组成，采取商业化、市场化的运作方式；公共信用登记系统主要是为金融监管部门的信用监管服务，而不考虑社会的商业化信用信息需求；民营征信机构是为社会更广泛的信用需求服务，服务范围更宽、更广、更全面；公共信用登记系统的数据强制性地来自于银行等金融机构，民营征信机构的数据来源更全面，除银行数据之外，还包括来自商业、贸易等方面的信用信息；公共信用登记系统的数据使用更多地是金融机构内部为防范风险的信息互通，而民营征信机构的信用报告则是商品，强调为需求者提供商业化、个性化服务。由此可见，公共征信机构与民营征信机构不是简单取代，而是相互补充的关系。

该模式的主要优点是在公共数据比较缺乏和分散的条件下，可以由政府协调各方面强制性的金融机构参公共信息登记系统，在以较短的时间内集中各种资源建立起全国范围内的数据库。此模式的问题在于政府建立数据库的目的不在于直接生产征信产品和参与市场竞争，出于其他非盈利目的，这样以来政府要付出很大的成本，其效率也会受到一定程度的影响。

3.以银行协会建立的会员制征信机构与商业性征信机构共同构成的信用管理为代表的日本模式

日本银行协会建立非营利性的银行会员制机构—日本个人信用信息中心，负责对消费者个人或企业进行征信。该中心在收集信息时付费，在提供信息时收费，但不以营利为目的。会员银行必须提供相关信用信息，同时可以共享其中的信息，其实质是建立一种信息互换机制；与会员制征信机构并存的是一些社会化的商业征信企业，如帝国数据中心，它是典型的商业经营，目前拥有日本最大的信用数据库。

上述这三种模式都是世界上比较成功的征信模式，而以美国模式最为成功。由于每种模式都有其深刻的历史、社会、法律和文化背景，因此我們不能完全照搬上述的任何一种模式。

三、建立健全我国征信体系的模式的思路和建议

到目前为止，我国在企业和个人信用信息方面取得了一定的成效，中央银行信贷咨询系统建设也初见成效，在2006年初建立了全国统一的我国企业和个人信用信息基础数据库；上海也建立了我国第一家地方性个人征信企业：上海征信公司。但是就全国征信体系的现状而言，距离建设诚信社会的要求还有一段相当长的路要走。其中一个最大的问题就是模式不请，指导方向不明，缺乏法律保障,到现在为止我国还没有出台一部征信方面的法规。

从目前的经济发展水平来看，在市场经济海很不完善，全社会信用意识普遍低下，个人信用信息分散且不全面，以及相关法律法规欠缺的情况下，要想在较短的时间内建立健全我国的征信体系，完全依赖市场的力量还不太可能，因此，政府应该在建立健全征信的过程中起主导作用，随着市场经济的完善和相关法律法规的健全，要较少政府的干预，走上市场化的道路。

具体考虑我国的情况，从法律环境看，我国在信用管理领域的法规还没有，立法之路还非常遥远，不具备采用“美国模式”的个人征信方式的条件。但是，我国又是世界范围的一个大国，有经济高速发展的强烈要求, 经济快速发展与我国经济领域法律法规不健全的现状是一主要矛盾。如果我国考虑抓住当前的时机，保持社会稳定和经济的健康快速发展，最终采用“美国怕模式”建立征信系统是必然的选择。因此，政府的行业发展规划应以确立建立“美国模式”的征信系统为最终目标。而且，考虑到社会征信系统可以服务于一个單独的城市的特点，将“美国模式”的征信系统的建设融入我国的城市信用体系推广工作。鉴于人总行的“信贷登记咨询系统”的功能已经比较完善，政府首先应该考虑将这个系统纳入到我国的个人征信系统建设规划之中，可以充分利用这个系统建立一个纯粹的“欧洲模式”的个人征信服务，迅速填补我国没有覆盖全国的个人征信局的征信市场空白。在此同时，在若干个城市建立和培育“美国模式”个人和企业征信机构的试点，特别着重在一个城市建立两家以上的征信局竞争的试点。我国的“欧洲模式”的征信服务系统应该是一个过渡时期，逐步完成“欧洲模式”征信服务系统的历史使命。在此期间，立法机关和中央政府应根据从“欧洲模式”和“美国模式”个人和企业征信机构运营得到的经验，建立健全信用管理领域的成套法律和政府监管机制。在过渡期结束之前，采用“欧洲模式”运营的个人征信机构可以完成股份制改造，允许私有资本加入。

综上所述，笔者认为在未来很长一段时间内，我国应同时借鉴“美国模式”和“欧洲模式”，但是以“欧洲模式”为主要借鉴模式，再结合我国的国情，逐步形成具有中国特色的征信体系发展之路，经历这个阶段之后，再重点借鉴“美国模式”完全走市场化之路。简言之，我国征信体系的总体发展思路是：以政府为主导，以法律为保障，以市场化运作为目标建立健全我国的征信体系。

参考文献：

[1]贺妍:从世界经验看我国征信业的发展模式.上海立信会计学院学报[J].2005.5

[2]林均跃:论我国个人征信业发展模式.经济社会体制比较（双月）[J].2003.6

[3]王玉琴等:发达国家征信体系对我国的启示.黑龙江社会科学[J].2005.4

[4]姚广海:我国信用体系的运行框架和模式.中外企业文化[J].2005.11

[5]Zvi Bodie,Robert C.Merton, Finance[M].Pearson education, 2002.10

中外汽车消费信贷论文范文第2篇

【摘要】近十年来，消费信贷在刺激消费、推动我国经济增长方面发挥了巨大作用，但居民的消费支出却未呈现出相应的高增长率。本文以上海地区作为研究样本，实证检验了消费信贷对消费支出的影响。结果表明，从长期看，消费信贷对消费支出有促进作用，但是由于消费者收入、消费者心理等多种因素的影响，促进效果并不明显。

【关键词】消费信贷 居民消费支出 协整检验 格兰杰因果检验

一、引言与文献综述

长期以来，中国的经济主要依靠投资和出口拉动，消费的贡献严重不足。但2008年的金融危机使得我国的出口增速放缓，对经济的拉动作用减小，之前的增长方式难以为继。因此第十二届全国人大会议再一次提出，要坚持我国扩大内需的长期经济发展战略方针不动摇，并充分发挥消费在经济发展中的基础性作用。在这一背景下，消费信贷作为改善居民消费环境，扩大即期消费需求的重大政策，在政府支持下得到快速发展。

对于消费信贷与居民消费行为之间的关系，国内外学者都已经做了大量研究。Aron&Muellbauer（2012）认为需要一个能灵活反应外部经济环境和消费者行为影响的变量作为信贷条件指标，并通过实证说明了信贷市场自由化会提高居民平均消费倾向。Bacchetta和Gerlach（1997）采用更加广泛的研究样本，通过国际对比的方法来研究，发现所研究的五个OECD国家，消费信贷总量条件均对居民消费产生了显著正向影响。李燕桥（2012）认为从2004年以后，消费信贷对我国城镇居民消费行为的影响开始显著，信贷条件变化已经能够影响我国城镇居民的消费行为，而这种效应主要通过消费信贷增长率的波动来反应。贾良定、陈秋霖（2001）分别给出了有无消费信贷条件下的消费者行为模型，阐述了消费信贷的作用机理，并结合中国当前的基本情况，对消费信贷政策的有效性进行了评述。贺书鸿（2014）消费信贷短期内会对消费需求产生滞后的抑制作用，但从长期来看，消费信贷会对消费需求产生稳定的正向效应。

而在对于影响消费的其他因素的研究方面，Guiso（1996）认为如果未来的收入出现不确定性时，收入风险、健康风险和借款约束都能够显著降低家庭对于风险资产的需求。Friedman（1957）提出的持久收入理论（PIH）认为，消费取决于持久收入，而与当期收入无关。Hall（1978）在此基础上引入理性预期，认为如果消费者对持久收入的预期是理性的，则前期消费就是当期持久收入的最佳预期。齐天翔、李文华（2000）认为在现实生活中，信贷约束普遍存在，这会导致居民将储蓄作为保险，以减少收入下降所产生的影响。如果消除信贷约束，当期消费会有所增加，储蓄将降低，这对我国的消费不足有一定的刺激作用。

在实证方面，现有文献的分析主要是研究全国消费信贷总额与居民消费总支出之间的关系，较为宏观。而我国由于不同地区经济发展存在较大差异，因此消费信贷对于消费支出必然存在着较大差异。鉴于此，本文选取全国金融中心的上海作为研究对象，具体研究其消费信贷与居民消费支出的关系，以考察消费信贷对居民消费的作用。

二、实证研究

据中国人民银行上海总部公布的最新数据显示，上海市2015年上半年个人消费贷款高位增长，全市本外币个人消费贷款增加662.5亿元，同比多增160.8亿元。从贷款投向看，个人住房贷款增加462.4亿元；个人汽车消费贷款增加97.8亿元；个人其他消费贷款增加102.9亿元。然而，其居民消费支出却仍然小于消费信贷的增速。为实证分析消费信贷与居民消费支出的关系，本文选取“居民家庭人均消费支出（Y）”、“个人消费贷款总额（X）”两项指标，样本区间为1995～2012年的年度数据，居民家庭人均消费支出和个人消费贷款总额均采用居民消费价格指数进行了通货膨胀缩减，数据来源于《上海统计年鉴》。同时，为了减少可能存在的异方差和自相关性，对所有数据进行了对数处理。

（一）单位根检验

本文选择ADF检验方法来检验面板数据的平稳性，具体的检验结果如表1所示。从表1可以看出，LNX、LNY在10%的显著性水平下为非平稳序列，而二者的一阶差分序列在10%的显著性水平下，均表现出稳定性即原序列是一阶单整序列。

（二）Johansen协整检验

很多金融、经济时间序列数据都是不平稳的，但是二者之间的关系（某个线性组合）却可能是平稳的，即它们可能受到某些共同因素的影响，从而在时间上表现出共同的趋势。而如果这两个时间序列变量都为同阶单整，则可以对它们进行协整检验，从而说明它们之间是否存在长期稳定的关系。Johansen协整检验是基于VAR模型的一种检验方法。由于Lnx、Lny时间序列均含线性趋势项和常数项，因此在协整检验时包含趋势项和常数项。

从回归结果可以看出，个人消费贷款对居民家庭人均消费支出存在正向影响，影响系数为0.51，表明个人消费贷款是居民家庭人均消费支出的影响因素，且个人消费贷款每增长1%，居民家庭人均消费支出平均增长0.51%。为了进一步探究这两个变量之间的短期关系，我们还需要进行格兰杰因果检验。

（三）格兰杰因果检验

消费信贷和居民家庭消费支出的因果关系可能有四个：消费信贷影响消费支出；消费支出影响消费信贷；消费信贷和消费支出互相影响；消费信贷和消费支出互不影响。Granger因果模型中的滞后期数分别取1、2进行检验，从表3的检验结果中可以看出，无论滞后阶数是1阶还是2阶，检验的结果均为接受原假设，即接受了消费信贷总额（lnx）不是居民家庭消费支出（lny）的Granger原因，同样的，居民家庭消费支出也不是消费信贷的Granger原因。因此，二者之间互不影响，即二者之间没有因果关系。

三、结论分析与政策建议

运用协整检验与格兰杰检验，本文得到以下结论：个人消费贷款和居民家庭人均消费支出之间存在长期稳定的均衡关系，个人消费贷款对居民消费具有促进作用。从短期来看，个人消费信贷不是居民家庭人均消费支出的格兰杰原因，即个人消费信贷的高速增长并没有对居民消费支出水平的增长产生足够的影响。由于我国居民消费信心等多种原因，消费信贷对于消费支出的拉动作用并没有充分發挥。具体来说，产生这一现象的可能原因有以下三个：第一，居民消费信心不足。我国居民对未来收支存在较大的不确定性，即使推行个人消费贷款，居民仍然不敢大幅度消费；第二，居民储蓄“惯性”。我国居民长期以来的消费习惯和储蓄惯性不会因为突然出现的消费贷款而出现根本性的转变；第三，“大额刚性支出”成本过高。由于我国的社会保障体系还不健全，居民仍然需要承担教育、医疗等“生活必需品”的大部分支出，产生消费抑制现象。

为更好发挥消费信贷刺激即期消费需求的作用，提出以下建议：一是深化经济体制改革，稳定居民收入预期。消费信贷从本质上看是一种以消费者未来收入作为担保的信贷方式。在未来收入不确定的情况下，消费者难以树立起对于信贷消费模式的信心，限制了消费信贷的推进。因此，要想促进消费信贷的进一步发展，加大其影响力度，就要使居民的预期收入稳中有升，提高居民的消费信心；二是健全社会保障体系，降低居民大额刚性支出成本。目前我国的社保制度面临着保障范围覆盖不全，保障力度不够，失业人员的保障水平低下等多种问题。同时，教育、住房、医疗及养老费用的不断攀升进一步增加了居民大额刚性支出的负担。因此，我国政府应进一步推进社会保障体制的改革，降低居民对于未来大额刚性支出的负担，促进消费的增加；三是提高中低收入居民收入水平，缩小收入差距。收入分配不均使得国民财富大多集中于少数高收入者手中，但这一群体的边际消费倾向普遍较低。但由于大多数中低收入者虽有消费欲望却由于收入过低而无力购买，从而使得居民整体的边际消费倾向持续走低。因此，要想提升消费信贷的促进作用，应想办法提高低收入者的收入水平，满足其消费需求，达到提升居民整体的边际消费倾向的目的。

参考文献

[1]贾良定，陈秋霖.消费行为模型及其政策含义.经济研究，2001，（3）：86-92.

[2]齐天翔，李文华.消费信贷与居民储蓄.金融研究，2000，（2）：111-116.

[3]李燕桥，臧旭恒.消费信贷影响我国城镇居民消费行为的作用渠道及检验.经济学动态，2012，（2）：20-31.

[4]林晓楠.消费信贷对消费需求的影响效应分析.财贸经济，2006，（11）：27-31.

[5]王东京，李莉.论消费信贷与国内需求.财贸经济，2004，（4）：15-20.

[6]杨蓬勃，朱飞菲，唐耀文.基于自我控制的消费文化对消费信贷影响研究.财经研究，2014，（5）：19-30.

[7]李紅军.我国居民消费行为的消费信贷效应检验与分析.消费经济，2013，（4）：14-17.

[8]贺书鸿.我国消费信贷对居民消费需求影响的实证研究.现代商贸工业，2014，（21）：3-6.

[9]Guiso，L.，Jappelli，T. and Terlizzese，D.Income Risk，Borrowing Constraints，and Portfolio Choice[J].American Economic Review，1996，vol.86（1）：158-172.

[10]Aron，J.and J.Muellbauer.“Wealth，Credit Conditions and Consumption：Evidence from South Africa”，Department of Economics Discussion Paper Series 580，2012.

[11]Bacchetta，P.and S.Gerlach.“Consumption and Credit Constraints：International Evidence”，Journal of Monetary Economics，1997，（40）：207-238.

作者简介：綦雨薇（1993-），女，本科，研究方向：金融；马艳梅（1979-），女，讲师，研究方向：计量经济。

中外汽车消费信贷论文范文第3篇

[内容摘要]发展消费信贷是扩大内需、构建消费需求长效机制的重要手段。基于四川省城乡居民的实地调研数据，运用probit计量模型和图表，从消费主体的观念、能力、层次和环境四个方面，分别对城乡居民消费信贷影响因素的差异化进行定性和定量分析，进而得出相关结论并提出具体的政策建议。

[关键词]消费信贷；影响因素；差异化研究

一、引言

消费是人类经济活动的出发点和根本动力，消费信贷的产生是我国经济发展到一定阶段的必然产物。所谓消费信贷主要是指商业银行、其他金融机构等贷款提供者向消费者发放的用于购买最终商品和服务的贷款。在全球金融危机的影响和扩大内需战略的背景下，消费信贷研究得到了经济学界的高度关注。

目前国内的研究多集中在消费信贷发展的影响因素。边文霞（2002）通过三个模型得出结论：GDP、投资、收入对我国消费需求具有极大的拉动效应。胡志成、唐剑（2010）从金融视角分析了制约农村消费信贷发展的主要因素是农村资金补充不足，农村消费信贷供给品种与需求脱节以及农村信用体系建设落后。段小红（2011）采用比较分析法分析了甘肃省消费信贷的现状，认为消费观念、消费者承受能力、社会保障制度、农村消费信贷等是影响消费信贷的主要因素。

国外研究消费信贷的文献主要集中在消费信贷对解除消费者信贷约束及消费增长的影响，如Cochrane（1991）认为消费信贷可以发挥消费保险的作用。Zeldes（1998）和Ludvigson（1999）都证明了预期的消费信贷增长与消费支出的增长之间具有正相关关系。针对农村消费信贷的主流观点集中在农村二元信贷结构及用途上（Manfred Zeller，1994；Pham Bao Guong，2002；F.N.Okurut，A.Schoombee，2005），普遍认为发展中国家农户对正规信贷的需求主要以生产为主，对非正规信贷的需求以非生产为主。

二、城乡居民消费信贷影响因素差异化的定性分析

研究城乡居民消费信贷问题，切入点应是消费信贷主体的消费特点，包括观念、能力、层次、环境等等。我国城乡社会经济发展的不平衡，决定了城乡居民的消费特点不同，从而使得城乡居民消费信贷的影响因素存在较大差异。

（一）城乡居民消费信贷观念的差异

“有多少钱办多少事”是中国人崇尚的治家之道，“开源节流”、“量入为出”、“勤俭节约”等传统思想早已在人们的脑海中根深蒂固。但城市居民在工作、学习和生活中潜移默化地接受了新的文化、新的思想和新的消费理念，因而在对待消费信贷问题上相对开放，愿意接受信贷消费。相反，农村的市场经济发展和对外开放程度相对滞后，农村居民受传统消费观念束缚，宁愿将即期的消费能力转为远期的消费意愿，也不愿意超前消费，农村居民的储蓄率相对比较高。

（二）城乡居民消费信贷能力的差异

消费信贷的实质是将远期消费转化为即期消费，真正意义上是用明天的钱办今天的事，因此消费信贷发展的前提是要有收入持久增长的预期。我国城市居民的收入主要来自薪金，收入水平相对较高且工作稳定，有能力进行消费信贷。而农村居民收入水平较低，同时，由于农业劳动有着显著的周期性，农产品价格波动性大，农村居民对未来没有稳定的收入预期，由此导致农村居民谨慎性消费和预防性储蓄，消费能力不足，不敢轻易举债消费。

（三）城乡居民消费信贷层次的差异

随着社会经济的发展，人们逐步注重精神生活的丰富和物质生活质量的提高。城市居民使用消费信贷主要用于满足各种不同的消费需求，如以享受生活质量为目的的购房信贷消费，以发展为目的的高学历教育信贷消费，以体现自身价值为目的的购买汽车和旅游信贷消费等。而农村居民则仍然处于以满足基本的吃、穿、住、行等传统消费信贷需求为主，如生产性消费品贷款、耐用消费品贷款，子女教育消费贷款等。

（四）城乡居民消费信贷环境的差异

目前我国总体消费信贷环境较差，从硬环境来看，消费配套基础设施的城乡差异是显而易见的，金融机构的城乡分布不均衡有目共睹；从软环境来看，相比城市居民大多可以享受包括养老保险、医疗保险、失业保险等在内的社会保障制度，农村社会保障范围和覆盖面还不够广泛和完善，使得储蓄仍然成为农村居民应对未来不测之需的首选，造成现实消费需求不足，从而阻碍消费信贷业务的发展。此外，农村的信用环境、金融环境不如城市，农村居民收入的稳定性差，货币化程度低，这些都制约了农村消费信贷的拓展。

三、四川省城乡居民消费信贷影响因素差异化的实证分析

从1999年中国人民银行下发《关于开展个人消费信贷的指导意见》后，我国消费信贷进入全面推广阶段。四川省消费信贷从无到有，经历了一个快速发展、规模不断扩大的过程。中国人民银行成都分行数据资料显示，四川省人民币个人消费贷款余额从2007年的43，017，327万元上升到2011年的150，131，993万元。由于城乡社会经济发展的不平衡，四川省城乡居民消费信贷的发展差异明显。

为了更好地进行城乡居民消费信贷的差异化研究，本课题结合四川省统计年鉴和实地调研数据，运用probit计量模型和相关图表，对消费主体的四个特点进行分析，找出影响四川省城乡居民消费信贷的具体差异，进而提出相关的政策建议。

（一）四川省城乡居民消费信贷观念的差异

根据调研问卷统计，有71.88%的城市居民愿意使用消费信贷业务，45.16%的农村居民愿意使用消费信贷业务。为了更进一步挖掘城乡居民对待消费信贷问题的差异，我们将居民接受消费信贷的意愿作为被解释变量，将影响居民接受意愿的主要影响因素分为年龄、婚姻、受教育年限、家庭收入、家庭支出、信用卡、收入预期等7个具体变量，使用stata软件，采用probit模型对调研所得的315个截面数据（农村155个，城市160个）进行回归分析，得出影响城乡消费信贷观念的显著性因素（如表1、表2）。

从两个回归模型的结果可以看出，在5%的显著性水平下，婚姻状况、家庭收入、收入预期对被访农村居民消费信贷意愿具有显著影响，而受教育年限、家庭收入、信用卡对被访城市居民消费信贷意愿具有显著影响，如果将P值放开到10%，年龄、家庭支出分别也是影响农村居民和城市居民使用消费信贷的重要因素。

1.年龄这一解释变量对农村居民消费信贷意愿影响显著，而对城市居民影响相对不显著。从表1可以看出，农民的年龄对消费信贷意愿有显著的负向影响。可见农民消费观念随着年龄的上升而越来越趋向于保守，不愿意通过消费信贷打破预算约束进行提前消费，年龄增大也意味着未来还款年限变短，还款能力下降，不愿意在未来背负更多的债务。

2.婚姻状况对农村居民使用消费信贷意愿影响显著，而对城市居民影响相对不显著。从表1可以看出，农民的婚姻状况对消费信贷意愿有显著的正向影响，说明农民在已婚的情况下，更愿意使用消费信贷。结婚很大程度上代表着一个人心智趋于成熟，承担起更多的家庭责任，也拥有更多的社会资源，愿意利用各种潜在的资源去改善生活，为整个家庭创造价值。

3.受教育年限对城市居民使用消费信贷意愿影响显著，而对农村居民影响相对不显著。从表2可以看出城市居民的受教育年限对消费信贷意愿有显著的正向影响，消费者受教育程度越高，思想观念越开放，接受消费信贷的意愿也就更为强烈。

4.家庭收入对农村居民和城市居民消费信贷意愿都影响显著，这符合收入水平决定消费水平的主流观点。不过，通过对比表1、表2，我们可以发现，家庭收入对农民消费信贷的意愿是正向影响，对城市居民则为负向影响。这可能是由于在农村，收入越高的人群，贷款的门槛较低，还款能力相对较强；而在城市，越高收入的人群，根本不需要使用消费信贷，相反，城市中收入越低的居民，使用消费信贷业务进行资金周转和满足临时性需求的愿望更为强烈。

5.家庭支出对城市居民消费信贷意愿影响显著，而对农村居民影响相对不显著。按照常理，支出越大，对消费信贷的需求越多。从表2可以看出，城市居民对消费信贷的接受意愿是符合的，但是在农村却与此相反。这可能是因为当家庭有临时资金周转需求时，相比消费信贷业务，农民更愿意通过亲朋好友进行融资，根据我们的调查结果显示，46.67%的农民近年来与亲朋发生过借贷关系。

6.信用卡对城市居民使用消费信贷意愿影响显著，而对农村居民影响相对不显著。理论上讲，信用卡业务是消费信贷市场的重要组成部分，使用信用卡的人相对更愿意借贷消费。从表2可以看出，信用卡对城市居民的消费信贷意愿有显著的正向影响。为什么信用卡对农民而言不显著呢？我们认为一方面可能是因为在此次调查的样本中，使用信用卡的子样本容量太小造成的偏差；另一反面也说明信用卡在农村消费市场的普及率太低。

7.收入预期对农村居民消费信贷意愿影响显著，而对城市居民影响相对不显著。对未来收入的预期，从某种程度上看是一种精神面貌的象征，相比城市居民，农村居民可能会更加保守和稳健，只有在对未来的收入能相对确定下，才愿意提前消费。因而，当农民相对肯定未来的收入会提高时，就更加愿意使用消费信贷。

（二）四川省城乡居民消费信贷能力的差异

居民消费信贷能力最直接的体现在收入水平上。近年来，随着经济的发展，四川省城乡居民人均收入持续增加，但城乡收入差距依然很大（见图1）。2002年，城市居民人均可支配收入6611元，农村居民人均纯收入2108元，城乡居民收入之比为3.14：1，绝对数相差4503元；2011年，城市居民人均可支配收入17899元，农村居民人均纯收入6129元，城乡居民收入之比2.92：1，绝对数相差11770元。虽然2011年比2002年的收入差距缩小了0.22，但是城乡居民收入差距的绝对数差距仍然很大。

根据调研结果统计，在城市居民中，家庭年收入在5万元以上的达到85.34%，在10万元以上的达38.75%；而在农村居民中，家庭年收入在5万元以上的不超过20%。由此可见，较低的收入增长水平限制了农民的消费支出，多数农民消费信贷能力依然较弱。此外，对于未来的收入预期，有41.62%的农民表示由于物价上涨等原因不确定自己的收入是否会增长，仅有27.23%的农民表示自己的收入会越来越高，而超过50%的城市居民对未来的收入充满信心。消费信贷的前提是要有收入持久增长的预期，预期收入可以通过消费信贷转为现期收入，影响当前和未来的消费。四川省城乡居民显著的收入差距以及对收入的不同预期，决定了他们消费信贷能力的差距。

（三）四川省城乡居民消费信贷层次的差异

恩格尔系数是食品消费支出占总支出的比重，是衡量民众生活水平、体现居民消费结构的重要指标之一。居民消费结构的不同，直接决定了使用消费信贷进行消费的层次不同。

根据表3对比可以看出，2002—2011年间，城乡居民的恩格尔系数是波动的，不过每一年城市居民的恩格尔系数都远远小于农村居民的恩格尔系数，说明城市居民的生活质量和水平均高于农村居民，这就使得二者使用消费信贷的用途有显著差别。根据调研结果统计，在使用消费信贷的城市居民中，有51.23%是用于购房和购车，18.39%是信用卡，还有30.38%主要是一般用途，如教育助学、旅游贷款等；在使用消费信贷的农村居民中，有44.68%是用于建房贷款，17.02%是用于子女教育贷款，有29.78%是用于耐用消费品贷款，剩余的用于其他方面。由此可见，四川省城乡居民在消费信贷层次方面差异显著。

（四）四川省城乡居民消费信贷环境的差异

由下图可以明显看出，除了2009年外，四川省城乡消费差距曲线都在城乡收入差距曲线上面，根据凯恩斯消费函数理论，收入高者边际消费倾向偏低，那么消费曲线应该在收入曲线之下，但为什么会出现城乡消费差距比收入差距更大的现象呢？主要原因在于城市和农村拥有不同的消费环境，导致农民收入不能同城镇居民收入一样顺畅地转化为消费，这也是造成城乡居民消费信贷差异的原因。

调研数据显示：四川省农村居民的消费环境与城市居民相比还具有相当大的差距。其一，基础环境差异。通过实地调研，我们发现四川省农村地区的基础设施建设较为落后，尤其是相对较为贫困的甘孜地区，用水、用电、交通、通信等基础环境相当差，这对农村居民消费水平升级和消费信贷的发展制约明显。其二，金融环境差异。通过调研发现，为四川省农民提供消费信贷的金融机构主要是农村信用社；而对于城市居民，各种商业银行、小额贷款公司、锦城消费金融公司等竞相提供种类丰富的消费信贷产品。农村消费信贷机构不健全，在功能设计上对农村市场的针对性不强，客观上影响了农村居民消费信贷需求的实现。其三，社会环境差异。现在四川省的农村居民基本上已经享有了农村医疗保险，新农合也基本覆盖农村地区，农民的社会保障在一定程度上有所提高。但是，农村社会保障范围和覆盖面还不够广泛和完善，而且预期支出不断增大，为了应付各种突发事件，农村居民不得不压低当前消费，提高储蓄。其四，信息环境差异。信息不对称的程度是产生逆向选择的主要原因。根据我们的调研，在互联网迅猛发展的今天，四川省的城市消费者往往借助于网络来改善信息不对称状况，而农民获取消费信贷方面的信息主要是通过与当地人交流。农村信息化发展严重滞后，进一步制约了农村居民消费信贷的发展。

四、基本结论与政策建议

（一）基本结论

本文通过对四川省内城市、农村居民的实际问卷调查，运用规范分析和实证分析相结合的方法，从消费者视角对城乡居民消费信贷差异化进行定性和定量的分析结果表明：城乡居民在消费信贷观念、能力、层次和环境方面均存在较大差异，具体表现如下：

1.四川省城市居民的消费观念比农村居民更为开放，对消费信贷的接受意愿更加强烈。影响农村居民接受消费信贷的因素主要有：年龄、婚姻状况、家庭收入、收入预期，而影响城市居民接受消费信贷的因素主要有：受教育年限、家庭收入、家庭支出、信用卡。

2.无论从收入预期还是收入水平看，四川省城镇居民都优于农村居民，这就决定了城镇居民的消费信贷能力比农村居民更高。农民收入预期不稳影响了消费信贷的发展，农民收入水平较低限制了消费信贷规模。

3.从城乡居民的恩格尔系数差距知道，四川省城市居民的生活质量和生活水平都高于农村居民。因而，在使用消费信贷进行融资的目的和用途也大都不同，城乡居民消费信贷层次的差距明显。

4.从基础环境、金融环境、社会环境、信息环境四个方面都显现出四川省城市环境优于农村环境，这就为消费信贷在城市的发展创造了良好的外部条件，相对而言，这也是制约农村消费信贷发展的主要外部因素。

（二）政策建议

基于对四川省城乡居民消费信贷影响因素差异的分析，结合调查中反映的问题。本研究认为，在目前经济形势下，可以采取以下措施来推动我国消费信贷的进一步发展。

1.改变居民消费信贷观念。更新观念、提高认识应是消费信贷发展的先导。要鼓励消费者树立新型的现代消费观，提倡消费方式的多样化，从无债消费转变为适度负债消费，从滞后型消费转变为适当超前型消费。一方面，消费者应该主动积极地通过报纸、广播、电视、互联网、宣传广告等了解消费信贷的基本知识及重要性，不断破除心理障碍，提高消费觉悟，真正懂得国家推行消费信贷，并不违背艰苦奋斗、勤俭节约的传统，而是一种文明的、正当的、科学的消费，目的是提高和改善生活质量。另一方面，金融机构应根据城乡居民的不同消费需求特点，定期或不定期组织金融知识下乡活动，宣传消费信贷知识，开展城乡金融服务教育。同时，通过在柜台摆放宣传资料供农户传阅，信贷员深入农户开展信贷工作，以及利用广播电视媒体等方式进一步扩大金融知识在农村的宣传覆盖面，尽快转变农村消费信贷观念，并使有条件的农民能够取得消费贷款的支持。

2.提高居民消费信贷能力。消费信贷的能力既受居民即期收入的预算约束，也受居民持久收入预期的制约。因此，我们要努力建立增加居民收入、提高居民收入预期的长期机制。首先，千方百计扩大城乡居民就业，政府决策部门应建立市场主导就业、政府促进就业、个人自谋职业相结合的长效机制。同时，鼓励城乡居民积极创业，政府应对城乡居民创业给予财政支持，并适当降低企业所得税税率，以创业带动就业。其次，深化收入分配制度改革，建立健全转移支付制度，加大国家对“三农”的各项政策补贴，提高中低收入人群收入水平和预期。最后，在农民收入低且预期不确定的情况下，要立足于本地实际和优势，充分考虑农业资源的比较优势，形成具有区域特色的农业主导产品和支柱产业，搞好农产品精细加工，促进农业产业化发展，提高农民的收入水平和预期。

3.完善居民消费信贷层次。在城市地区，建立专门的消费信贷机构（例如目前试点的4家消费金融公司），为消费者提供全方位优质的金融服务。在防范风险的前提下，尽量简化贷款手续，实行无纸化审批，缩短贷款评估和审批时间，提高办事效率。允许、鼓励更多的银行及有关金融机构开展个人消费信贷业务，丰富消费信贷品种，创造一种竞争性的消费信贷体系，使个人消费信贷的方式和发放模式更具灵活性、多样性、合理性和针对性。在农村地区，针对金融机构与金融服务匮乏的局面，商业银行可以在无网点地区先行设立“金融事业部”，给予当地信贷支持。政府应该努力促进农村地区金融机构多元化发展，最大程度满足农民的金融服务需求。同时，依据重点消费群体的经济承受能力和重要消费倾向，积极发展教育、耐用消费品等领域的信用消费，使广大农民根据自己的意愿和能力有选择地扩大消费支出。还可以“家电下乡”等扩内需政策为契机，稳步推进“家具下乡”、农机具、耐用消费品等消费贷款业务，增加信贷品种，帮助农村居民合理运用金融工具，提高农村居民的消费信贷层次。

4.优化居民消费信贷环境。一要加快城乡基础设施建设，尤其是加大对农村的投入，政府应集中改善农村的水、电、通讯、交通、信息网络等基础条件，为拓展农村消费市场创造条件。二要加速农村金融发展，发挥政策性金融（中国农业发展银行）在农村发展中的主导作用，对农村消费领域进行开拓，深化农村信用社改革，为农业生产提供资金支持，为农民生活消费提供信贷支持。三要统筹城乡居民社会保障制度建设，减少居民对预期支出增大的后顾之忧，增强居民对未来的安全感和消费信心。同时，采取因地制宜的策略，在不同地区建立与之相适应的多层次、多元化的农村社会保障体系。四要优化个人信用信息环境，政府应加快个人信用立法，建立完备的个人信用档案库，建设覆盖全国的信用评价体系。同时，建立健全农村信息网络，整合涉农信息资源，把有关消费信贷的信息及时传递给农民，降低农民进行消费信贷时面临的信息不对等。

中外汽车消费信贷论文范文第4篇

关键词：消费信贷;消费效应;期限结构;格兰杰检验

引言

党的十九大报告中明确提出，我国要完善消费体制，增强消费对经济发展的基础性作用。同时，李克强总理也在2019年的政府工作报告中提到，要深化供给侧结构性改革，金融供给侧改革也势在必行。参考国外的衡量标准，2018年我国剔除房贷后消费信贷与居民实际消费支出比重约为20%，而西方发达国家在30%左右，落后于西方发达国家。我国消费信贷整体杠杆水平不高，消费信贷支出大概处于美国20世纪90年代初的水平。现阶段研究消费信贷期限结构的消费效应问题，有利于为商业银行的信贷业务拓展方向提供思路;同时，研究消费信贷期限结构下的消费效应问题，为以后农村消费金融模式的发展提供借鉴。

一、山东省居民消费信贷的期限结构现状

目前，消费信贷的分类多种多样，消费信贷的期限结构主要包括短期和中长期。其中，短期消费信贷是指借款人的还款期限在五年以内的消费贷款，包括短期信用贷款、综合消费贷款等;中长期消费信贷是指借款人偿还期限在5年及5年以上的消费贷款，包括住房贷款和国家助学贷款等。

(一)消费信贷总量现状

2017年山东省个人消费信贷总余额达到15 541.1亿元，比2016年增加27.1%。与2004年相比较，2017年增长了14倍。20072008年个人消费信贷增长率呈下降趋势，主要原因是受到2008年金融危机的影响，使得人们对于超前消费感到恐慌。20092012年增长率呈下降趋势，跟2010年房地产调控、信贷紧缩密切相关，以致2012年增长率较低。2012年以后增长率呈波动性增长，但总体稳定在25%左右。

(二)消费信贷期限结构现状

从短期消费贷款来看，2017年山东省短期消费信贷余额为1 358.4亿元，占山东省消费信贷总余额的8.7%，增长速度为39.4%。短期消费信贷余额在2012年之前发展缓慢，在2012年以后开始迅速发展。总体来看，短期消费信贷基数较小、占比相对较低。从中长期消费贷款来看，2017年约是2008年的8倍。由于中长期贷款额度大、比重高，所以中长期贷款余额的整体走向与消费信贷总额大体相同，2012年前增长速度平缓，在2012年后快速增长。

综上所述，城镇居民的耐用品消费属于中长期消费信贷，城镇居民的服务消费属于短期消费信贷。山东省城镇居民消费信贷以耐用品消费为主，消费信贷所占的比例高达90%以上。随着年份的增加，短期消费信贷的增长率高于中长期消费信贷。可见，随着经济的发展，人民消费意识的不断转变，短期消费信贷将有更大的挖掘潜力。

二、实证研究

(一)指标选择及数据来源

在变量的选择方面，由于消费往往受物价的影响，我们选取山东居民消费价格指数(CPI)作为介入变量，选取山东省居民消费水平(XF)为因变量，山东省短期消费信贷余额(SCC)、中长期消费信贷余额(MLCC)以及消费信贷的期限结构水平(TS=短期信贷/中长期信贷)为自变量。为减少指标数据的波动性，本文将数据进行对数化处理。

(二)模型构建

实证研究将遵照如下思路。首先，对数据进行单位根检验，看是否平稳。如果平稳，则进一步判断各变量之间存在长期均衡关系;如果不平稳，则进行差分处理，之后对数据残差序列项进行检验;然后进行协整检验;最后，为了分析变量之间的关系性质，我们将进行格兰杰因果检验。

具体原理如下所示：

长期均衡模型为：yi=?坠0+?坠ixi+ui，其中?坠1是变量y对于变量xi的长期弹性。据此，本文构建的长期均衡模型为：

XFi=?坠0+?坠1SCCi+?坠2MLCCi+?坠3CPIi+ui

(三)实证检验

1.单位根检验

在金融时间序列数据中，非平稳时间序列存在单位根。因此，如果在时间序列中存在单位根，那么就属于非平稳时间序列，这将使得回归分析中存在伪回归。本文采用ADF检验的方法来检验数据的平稳性，检验结果汇总如表1.

由表1可知，由于指标数据的稳定性存在差异，我们将用其残差序列的ADF检验来检验指标数据组合的平稳性，如果残差序列通过平稳性检验，则说明指标的线性组合平稳，存在协整关系。残差序列检验结果如表2。

由表2可知，残差序列在5%显著水平内是平稳的，因此消费信贷、居民消费水平、消费信贷的期限结构以及居民消费价格指数之间存在着长期协整关系。

2.协整检验

用最小二乘法估计的协整检验结果得到协整方程如下：

LNXFi=0.359170LNTS+0.838640LNCPIi+0.640531LNMLCCi-0.0623024LNSCC

由协整方程可知，消费贷款的期限结构及中长期消费信贷对消费水平都有正向的影响，且影响效果比较显著。相较而言，短期消费信贷对居民消费水平的促进作用并不明显。

3.格兰杰检验

为了探究变量之间是否存在因果关系，我们对指标数据进行了格兰杰因果检验。

表3中用*标注的表示两变量之间存在格兰杰因果关系的显著性超过90%。因此，我们对上述5组关系进行着重分析。首先，消费信贷的期限结构是居民消费水平增长的原因，但是居民消费水平方面在促进消费信贷的期限结构水平方面结果不显著;居民消费水平是居民消费者价格指数增长的原因，但是居民消费者价格指数在促进消费提高方面结果不显著。其次，从消费信贷的期限种类来看，居民消费水平与中长期消费信贷之间显著性都在90%以上，即不同期限的消费信贷互为促进;居民消费水平在促进短期消费信贷的增加方面效果明显，但是短期消费信贷促进居民消费水平提高方面效果不明显，可能性仅有40%左右。可见，不同期限的消费信贷其消费效应存在差异。

三、研究结论

通过研究分析，我们主要得到以下结论。

第一，山东省消费信贷不论从总量还是从增量来看发展较快，尤其在2012年后短期消费信贷增长突飞猛进，但受多方面因素影响，其波动性较大。

第二，通过实证检验结果可知，消费信贷期限结构对消费水平的影响较为显著，所以，促进居民消费水平的健康持续要注重短中长期消费信贷结构的搭配及优化。

第三，居民消费水平的提高会带动物价水平的上升，但是物价水平的上涨不一定会提高居民的消费水平。从中我们可以感受物价因素对消费的影响，消费水平跟收入的关系可能比物价的关系更为密切。

第四，中长期消费信贷在促进消费水平增长方面效果显著，短期消费信贷效果不明显，反倒是消费水平提高促进了短期消费信贷的增加。这不仅反映了期限结构的效应差异，同样为金融机构短期消费信贷业务的开拓提供了新的思路。是否存在收入水平越高的群体短期消费信贷越踊跃的问题，值得进一步研究。

参考文献：

[1] 胡尚贤.河北省消费信贷与居民消费关系的实证分析[J].河北企业，2020，(4).

[2] 郝政.消费信贷对居民消费行为影响的实证研究[J].商业经济研究，2019，(22).

[3] 剧锦文，柳肖雪.中国消费者消费信贷选择的实证研究[J].经济与管理研究，2017，(9).

收稿日期：2020-05-23

作者簡介：刘国霞(1982-)，女，山东枣庄人，硕士，讲师，从事金融业务研究;孙夫祥(1995-)，男，山东济宁人，硕士研究生，从事民营经济研究。

中外汽车消费信贷论文范文第5篇

摘 要：当前中国经济正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期政策消化期三期叠加的“新常态”时期。实现经济结构调整，促进经济平稳增长，是当前中国经济政策的重要内容，而对中国储蓄的分析则是经济结构转型研究的核心要点。作为国民储蓄的重要构成，企业储蓄研究就显得格外重要。

由于国民传统观念上对储蓄的青睐、企业有意逃避社会责任以及政府政策的不完善，造成了体改以来中国企业如此高的储蓄率。过高的企业储蓄率不仅造成企业内部资金运用的低效率，而且大大降低了劳动者的积极性，阻碍了企业的长期发展。因此完善国民收入分配体制和社会保障体制，加强对企业分配行为的约束就显得尤为重要。本文对已有文献进行分析总结，归纳出造成中国企业高储蓄的原因，并引出作者思考。

关键词：企业储蓄；高位

企业储蓄又称公司储蓄，是指经库存估价和资本消耗调整后的未分配公司利润，它是国民储蓄的重要组成部分，也是投资的重要来源。近年来，我国国民储蓄率快速上升，特别是企业储蓄在国民储蓄中的占比不断上升，已引起广泛关注。根据国民经济核算的资金流量表，从1992年至今，居民储蓄率逐渐下降.政府和企业储蓄率逐渐上升.其中政府储蓄增幅相对小，企业储蓄增幅较大。因此国民储蓄率保持在高水平的主要原因并非通常所认为的居民储蓄率过高，而是企业和政府储蓄的迅速增长，特别是企业储蓄增长。因此，分析中国企业高储蓄原因是破解中国高储蓄问题的关键点之一。

一、中国企业储蓄情况

中国企业储蓄率依然处于较高的水平，且仍然在逐年上升（江静，2013）。其中，民营企业储蓄率整体水平约为25.3%，低于国有企业和外资企业，但是民营企业储蓄率保持了较高的增长水平，而外资企业和国有企业储蓄率水平则有不同程度的下降；另外，中国企业储蓄率具有明显的行业特征，传统的劳动密集型行业的企业储蓄率相对较低，资金密集型行业的企业储蓄率相对较高。

尤其是进入21世纪以来，中国的企业储蓄率有了一个更为明显的提高（余静文，2012），从1950年的13.8% 上升到2010的37.9%，增幅高达24.1% ，但是在1950年到2000年的几十年里，企业储蓄率却只增长里了3.1%，可知企业储蓄率的增长主要集中在2000年之后。另外，从实证研究结果来看，企业储蓄率与总储蓄率存在长期协整关系，相关系数为0.098，说明企业储蓄受国民总储蓄的影响很大。

综上所述，不同性质、不同行业的企业储蓄率有较大差别，但是在改革开放尤其是进入21世纪以来，企业储蓄率都在不断提高，其中一个重要原因是总储蓄率的上升。企业储蓄率提高的背后是对劳动者报酬的压榨，不仅造成了低消费、高储蓄的内部失衡，还减少了储蓄减去投资之后的差额，投资的减少一定程度上阻碍了企业的发展。因此，分析我国企业储蓄高涨的原因就显得尤为重要。

二、中国企业高储蓄率的原因

通过对已有文献的研究与总结，对中国企业高储蓄率的解释大概有以下几种：

（一）中国企业储蓄率如此之高主要由于企业在利润增加的同时却有意减少分红的上缴 （樊纲等，2009）。企业储蓄过高是导致中国外部经济失衡的关键因素，这一方面归因于企业利润大幅增加，另一方面归因于企业股利分红不足（余静文，2012），因此应鼓励企业分红（刘遵义，2009）。目前中国金融市场还不够完善，企业信誉度偏低造成了银行等金融机构对其的信贷约束也较高，因此企业往往倾向于降低分红来提高储蓄率以增强预防性动机，

（二）廉价劳动力和廉价资本大幅度增加了企业利润（李扬、殷剑峰，2007），因此中国企业储蓄率过高的根本原因在于企业可支配收入相对于劳动者报酬不断提高带来的收入结构和储蓄结构的失衡（樊纲，2013）。1992年我国对分配制度进行了重大改革，其中大幅降低了居民劳动者报酬在初次分配中的比例，居民财产占比明显下降，这意味着企业支付劳动者报酬的资金份额减少，降低了企业用工成本，同时说明企业部门的利润以及政府从企业部门获得的生产税净额在相当程度上是居民收入转移的结果。

（三）银行业内部结构因素对于企业的融资状况和储蓄行为也具有重要的影响（谭之博 赵岳，2012）。中国的银行集中度偏高，一定程度上减少了企业从银行融资的份额，迫使企业更多的依靠自身的留存收益来发展，以缓和外部融资的约束。因此高银行集中度是造成中国企业高储蓄率的原因之一。

（四）我国的财政职能至今没有实现真正转型，财政支出依然以投资性支出为主，这对企业高储蓄率的形成起到了重要的推动作用（王洪桦 梁中 席正阳，2008）。其主要原因有：（1）大量的政府储蓄以资本转移的方式转化为企业投资。（2）地方政府对企业进行投资转移。

三、建议与总结

一个企业的储蓄率不仅关乎自己未来的经济增长，而且对整个宏观经济乃至全球经济的再平衡都至关重要。过高的储蓄率不仅造成了低消费、高储蓄的内部失衡，降低企业资金的利用效率，还大大降低了劳动者的积极性，阻碍了企业的长期发展。因此，对于中国企业而言，要大力深化金融市场改革，加快资本市场建设，减少中小民营企业的流动性约束，降低私营企业留存收益比重，同时大力发展消费信贷，培养上市公司发放现金股利的习惯，更重要的是要加快向现代企业制度的转变，用现代科学技术改造传统产业，以不断提高其劳动生产率。在此条件下， 逐步提高其对劳动者支付报酬的水平，减少对低劳动力成本的依赖，引导企业提高分红比例，制定合理的国有企业分红政策，以应对全球化的严峻挑战。

本文在对已有文献研究总结的基础上，分析了我国企业高储蓄率的现状，提出无论是绝对水平还是相对水平，中国企业储蓄都处于较高位且还在不断上升的事实。然后从企业分红低，劳动力、资金成本低廉，财政职能未完全转型，银行集中度高，“资源租”内化成为企业利润等方面解析了企业高储蓄的原因，最后给出作者的思考与建议。

参考文献：

[1] 余静文. 信贷约束、股利分红与企业预防性储蓄动机——来自中国A 股上市公司的证据[J].金融研究（10）：97-110

[2] 李扬，殷剑峰.劳动力转移过程中的高储蓄率、高投资率和中国经济增长[J]，经济研究（2）

[3] 江静.中国企业储蓄率———来自企业的微观证据.经济理论与经济管理，2013（10）

[4] 樊纲，吕焱. 经济发展阶段与国民储蓄率提高：刘易斯模型的扩展与应用[J].经济研究（3）：19-29

[5] 李扬，殷剑锋.中国高储蓄率问题探究—1992-2003 年中国资金流量表的分析[J].经济研究[J]，2007（6）：14-26

[6] 谭之博，赵岳. 银行集中度、企业储蓄与经常账户失衡.经济研究[J]，2012（12）：55-68

[7] 郭杰，黄保东. 储蓄、公司治理、金融结构与对外直接投资：基于跨国比较的实证研究[J].金融研究，2010（2）：76-90

[8] 孙天琦. 储蓄资本化、金融企业和工商企业资本金增加与宏观经济增长—从资产负债表角度的一个解析[J].金融研究，2008（9）：101-115

[9] 王毅，石春华. 中美储蓄率比较：从核算口径到经济含义[J].金融研究，2010（1）：12-30

中外汽车消费信贷论文范文第6篇

摘 要：消费信贷是具有偿还能力的消费者为了提高自身生活水平，向金融机构申请信用支持，在未来某一时期向金融机构偿还的一种信贷行为。随着居民生活水平的提高，消费信贷也蓬勃发展，成为商业银行新的利润增长点。但是消费信贷引发的风险不仅威胁银行的稳健经营，也阻碍消费信贷的发展。研究消费信贷的风险因素，找出对应之策，才能更好支持消费信贷的发展。本文首先界定了消费信贷的含义与特点，分析消费信贷的风险因素，并在此基础上探讨商业银行加强消费信贷管理的对策。

关键词：消费信贷；商业银行；风险管理

引言

随着经济的高速发展，生活水平的不断提高，商业银行的消费信贷业务逐渐走进广大人民群众的生活中，也为商业银行业务创新和利润增加带来了新契机。相比西方国家而言，我国的消费信贷发展时间不长，由于缺乏经验和足够的风险意识，商业银行对消费信贷的风险控制不足，导致不良贷款率偏高，不利于自身的稳健经营。

一、消费信贷的含义和特点

消费信贷是经济发展到一定程度，货币信用关系达到较高的水平后，为了促进消费增长适应生产增长而出现的一种金融服务产品。目前消费信贷包括个人消费贷款、汽车贷款、住房贷款等。消费信贷与其他贷款相比，特点如下：

贷款的用途不同，消费信贷目的在于鼓励消费，主要解决消费者购买产品和服务；贷款的对象不同，消费贷款主要面向消费者；贷款的期限不同，消费信贷期限较长，一般不低于三个月，最长可达30年。

二、我国消费信贷的风险因素分析

（一）信用风险

信用风险是指借款人到期不償还债务而使银行遭受损失的风险。对于消费信贷业务来说，信用风险是银行必须面对的最主要的风险，这一风险主要是由于消费者和银行之间存在信息不对称造成的。

（二）道德风险

我国居民收入来源渠道广，由于征税机制不健全而导致收入不透明，因此银行很难正确判断借款人提供的收入证明和财产证明是否完整和稳定。另外，我国的个人信用制度仍未成熟，银行不能对消费者的信用水平做详尽调查，因此存在消费者提供伪造材料，欺瞒银行骗取贷款的风险。

（三）抵押物风险

目前由于我国有关规章制度尚不健全，许多财产产权不明确，多头抵押、假证抵押屡禁不止，抵押登记制度混乱，共有财产分割不明，产权转移手续未办理，都会使抵押缺乏充分的法律保障，一旦发生纠纷，银行不免遭受经济损失。

（四）法律体系不健全

我国目前关于消费信贷的立法仍不完善，一些银行工作者违规操作容易导致法律风险。面向个人的消费贷款出现纠纷，由于相关法律的缺失，导致银行无法维护自身权益。银行工作人员由于不熟悉法律规定而进行违规操作，也极易给银行带来操作风险。

（五）银行内部管理制度缺陷

银行内部经营管理制度存在漏洞，势必也会给消费信贷的发展带来风险。一些银行为了扩大消费信贷的规模，擅自向消费者降低贷款标准，隐瞒风险因素，这自然不利于消费信贷的长远可持续发展。

三、加强消费信贷风险管理的对策建议

消费信贷的发展将成为银行新的利润增长点，也是未来银行业务布局的重点领域。发展消费信贷，根本在于建立并完善个人信用风险管理体系，可以从外部环境建设和内部风险控制两方面入手。

（一）加强消费信贷风险管理的外部支持

1. 为消费信贷提供法律保障。一是根据外部环境的变化尽快修改、完善和补充相关法律法规中关于消费信贷的条款；二是建立相应的法律法规，对应不同信贷领域，让消费信贷市场有法可依。可以以国情为依据，同时借鉴欧美等国家完善的消费信贷法规。尽早出台我国关于消费信贷的完整法规，为消费信贷的发展提供法律支持。

2.逐步建立全社会范围的个人信用体系。首先每个银行可以建立客户的信用数据库。通过整理各个部门的客户信用资料和记录，每个银行形成自身资源库，为信用数据共享提供基础。其次，加快个人信用征信机构建设的步伐，不仅要发展大型综合性的征信机构，同时也应建立区域性、专业性的征信机构，打造多层次的征信机构体系。

（二）完善银行内部消费信贷风险管理体系

1.建立科学的信贷风险评估模型。各银行应根据自身战略和业务，量身打造客户信用评分模型，作为审批客户贷款的标准。信用评分模型可以使用积分制，由三大部分组成：①客户的基本情况评分：主要考虑客户的年龄、学历、职业和家庭情况等。②客户的业务状况评分：在本行发审的每一笔业务都有不同的积分。③设置特殊业务奖惩分。信用评分模型中，前两个部分是审核客户资质的重要依据，最后一部分的积分则是评价客户信用等级的重要指标。

2.严格实行审贷分离制度。银行要加强内部控制，对消费信贷业务建立专门机构，进行专人专项管理。同时消费信贷审批委员会应切实履行自身职责，谨慎做出每笔消费信贷业务的发放决策。

参考文献：

[1]宁军.对我国商业银行消费信贷发展现状的思考[J].经济论坛，2013：71-73.

[2]李巧莎.关于我国商业银行消费信贷业务发展的思考[J].对外经贸，2014：38-43.

作者简介：肖蓉，湘潭大学商学院 。