房地产信贷危机探讨论文范文

房地产信贷危机探讨论文范文第1篇

作者简介：石光（1980-），男，汉族，河北秦皇岛市人，经济师，大学本科学历，经济学学士，河北省农村信用社联合社，研究方向：农村金融。

摘要：随着农村经济水平的不断提升，农村小额信贷在农村金融机构的发展中发挥的作用越来越重要，必须注重农村小额信贷可持续发展，才能真正提高资金的有效利用率，最终推动农村金融机构长远发展。受到各种因素的影响，农村小额信贷可持续发展还存在一些问题，必须对其有比较全面的了解和分析，注重利率、风险管理和成本管理等各个方面，才能确保农村小额信贷可持续发展路径的科学性、可行性，最终促进农民群众生活水平不断提升。

关键词：农村小额信贷；可持续发展；路径

一、引言

对我国农村经济发展的整体情况进行分析发现，农村金融供给比农村金融需求更滞后，是农村在很多方面比城市落实的原因之一，而农村小额信贷是解决农村金融市场发展问题和改善农村金融结构的重要途径之一，对于提升农村经济水平有着重要影响。

二、农村小额信贷可持续发展的主要影响因素

（一）资金方面

一般情况下，小额信贷机构的资金来源是个人、储蓄、非盈利组织等多方面的捐助；股东缴纳的资金、银行等金融机构、政府补贴等。但是，针对各种不同类型的资金，国家制定了相应的小额信贷资金来源渠道限制条例，如小额贷款公司的资金比较少、整体实力比较弱、市场风险抵御能力不够强等，小额贷款公司的资金总额不能高于其资本净额的一半，并且，小额贷款公司在向监管部门申请的时候，获得批准的时间比较久，导致小额贷款公司的资金运用情况受到严重影响。

（二）利率方面

根据我国小额信贷的利率管理情况来看，贷款利率的确定方法主要有三种：一是，国家扶贫贴息贷款利率；二是，通货膨胀率；三是，国际商业银行基准利率。目前，针对农村小额信贷情况，相关机构收取的利率比较低，导致项目剔除外来补贴、援助等很难获得长期维持。与此同时，小额信贷的还款方式是分期付款，并存在通过加收管理费的方式间接性提高利率的情况，最终出现非政府组织小额信贷机构实际收取利率比国家银行机构高很多的现象。由此可见，非政府性的农村小额信贷机构基本并未获得政府部门的政策支持，大大影响农村小额信贷可持续发展。

（三）风险管理方面

目前，农村小额信贷中风险管理方面带来的影响主要有三个方面：一是，政策性风险；二是，机制风险；三是，经营风险。一般情况下，受到农村信用体系不完善、农民信用观念不强等多种因素的影响，较多农村没有清楚认识到信用贷款方面的法律责任，导致小额信贷传导工具无法严格按照国家政策执行，并且，相关监督机构和控制政策没有真正发挥作用，大大降低农村小额信贷管理的实际效用，最终给农村小额信贷可持续发展造成极大阻碍。

（四）贷款金额方面

由于我国专业小额信贷组织还不够现代，而农村小额贷款机构主要是农村信用社，并且，只有少数开展小额信贷业务的农村金融组织得到了人民银行的批准。根据近几年国家对金融结构的调整情况来看，农村资金互助社、村镇银行、小额贷款公司和贷款公司等在提高农村金融经济水平、完善农村金融服务体系等方面有着重要作用。但是，较多农村地区的金融服务机构主要是邮储银行、农村信用社等，甚至出现金融服务空白现象，给农村小额信贷可持续发展带来了极大影响。

三、农村小额信贷可持续发展的路径

（一）注重利率市场化发展

在不断推进农村小额贷款可持续发展的情况下，注重利率市场化发展，不断提高利率的灵活性，才能更好的满足农村金融市场的发展需求。由于农户小额信贷利率市场化与银行贷款的操作程序存在一定差异，并且成本较高、额度较小，因此，农村小额贷款可持续发展的关键是成本管理和贷款定价等。在实践过程中，采用稍高一点的利率，可以暂时补偿农村小额贷款成本过高的现状，并根据每个区域农村金融市场的发展情况，逐步推进利率市场化改革，才能真正提高农村小额信贷的市场竞争力，最终为农村小额信贷可持续发展提供重要支持。

（二）注重融资渠道的扩展

由于农村小额信贷机构的资金来源渠道不够多样化，需要注重资金来源渠道的不断扩展，才能真正推动农村小额贷款融资渠道的多元化发展。随着农村经济水平的不断提升，在农村金融市场体系逐步完善的情况下，注重地区性、社区型商业性金融组织的扩展，是农村小额贷款可持续发展的必然趋势。与此同时，根据农村小额贷款机构的实际需求，合理运用小额信贷组织只贷不存的风险控制模式，并加强农村金融机构法制建设，才能确保农村小额信贷机构可以获得充足的资金。另外，在解决资金问题上，还可以通过运用税收政策来吸引金融机构到农村投资、设立风险基金和加大农村信用社发展力度等方式来拓展农村金融市场的融资渠道，最终推动农村小额信贷可持续发展。

（三）合理选用风险管理方式，确保管理成本合理

为了更好的促进农村金融市场不断发展，采用在法律上对农户资信评定等级制度的方式，可以有效降低农户贷款授信额度的随意性，从而保证农村小额信用制度的科学性和可行性。在实践过程中，将农户作为一个单位构建属于农户的贷款档案，并将农户从事的经营活动和经济条件等记录下来，以在建立农村信用社信用评定小组的情况下，确保农户信用等级制度的真正落实。与此同时，采用颁发贷款证的方式，农户在进行小额信贷的时候，可以将身份证和贷款证作为凭证，从而提高农村小额信贷的安全性，对于优化农村金融市场的信用环境有着极大作用。

（四）不断加大政府宏观调控力度

在不断加强农村小额信贷可持续发展的过程中，加大政府的宏观调控力度，注重信贷员专业技能和综合素质的不断提升，才能在完善政策补偿机制的情况下，确保农村小额信贷业务有序开展，最终推动农村经济水平不断提升。在实践过程中，针对农户小额信贷出现的亏损情况，采取厂区免交营业税、所得税等的优惠政策，并构建与当地农村金融市场发展相适应的担保基金，才能避免各种意外情况和自然灾害给农民的生活带来过大影响。与此同时，合理运用央行票据、低息的长期性再贷款方式，可以有效消化小额农贷中的坏账情况，从而在吸收社会扶持性资金的基础上，真正推动农村小额信贷可持续发展。

结束语

综上所述，在不断推进我国社会主义现代建设的大环境下，新农村建设必须注重农村小额信贷可持续发展，才能真正实现农村资源的最优化配置。因此，在实践过程中，注重相关管理制度的完善、法律机制的健全和信贷员综合素质提升等，才能在农村小额信贷机构融资渠道多元化发展的情况下，促进农民生活水平不断提高。（作者单位：河北省农村信用社联合社）

参考文献：

[1]中国农业大学经济管理学院金融系主任教授何广文.供销合作社参与农村金融的机会与模式选择[N].中华合作时报，2015-07-07A06.

[2]邓婕.关于我国农村金融改革路径问题研究的文献综述[J].经济研究导刊，2015，18：122-123.

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[4]范文静.新常态下农村信贷市场研究[J].合作经济与科技，2015，11：34-36.

房地产信贷危机探讨论文范文第2篇

摘 要:金融危机对全球的经济产生了灾难性的影响,我国石油机械制造企业也难逃厄运,如何在这次危机中寻求机遇、减少损失,是每个企业所思考的问题。鉴于此,首先探讨了金融危机对石油机械制造业的影响,在此基础上,提出了石油机械制造企业如何应对这次金融危机的措施。

关键词:金融危机;石油机械制造企业;影响;措施

目前,金融危机已对全球实体经济产生了巨大的冲击,2008年世界经济已明显放缓,下行风险逐步加大,2009年的前景充满了更多不确定。在这种巨大的危机漩涡中,我国的石油机械制造行业也难以摆脱这次金融风暴的影响,面临巨大冲击,在变幻莫测的市场环境下,石油机械制造企业如何把握金融危机的走势,突破重围,实现利润的增长,关键还是要从市场营销和内部管理二方面去积极应对企业所面临的问题和困难。通过有效的市场营销与内部管理,实现生产成本的降低,才有可能走出一条适应当前市场环境发展的道路,平稳地度过这次危机,这是所有企业都要思考的问题。

1 金融危机对石油机械制造业的影响

这次金融危机百年难遇,对各行各业都产生了重大冲击,对石油机械制造业的不利影响主要体现在以下三个方面:

(1)金融危机下石油需求明显放缓,进而影响石油机械制造设备的需求。

石油在一次能源消费中的比重约占40%,世界经济增长离不开石油,特别是20世纪70、80年代是石油为世界经济发展做出突出贡献的年代,但这次的经济大衰退引发了石油需求疲软。发改委的最新统计数据表明,2008年1—8月国内成品油表观消费同比增长15.8%,9月则下降为8.7%。10月份全国成品油消费量环比出现两个月下降,11月份,全国原油加工量首次出现负增长,下降2.3%,成品油库存居高不下,炼油企业继续降量运行,成品油日销售量比2008年供应高峰时下降34%。初步统计表明2009年国内成品油需求增幅也是显著降低。面临这次的金融危机,更刺激各行业减少对石油的需求量,使石油企业的现金流出现问题,进而也造成了石油机械制造设备需求的下降。

(2)石油勘探开发企业经济效益大幅下滑,导致石油勘探项目的推迟。

前几年石油市场呈现供需紧张态势,并且普遍预测今后的供求将持续趋紧,不少大石油公司投资了一些大项目,而这些项目多是勘探开发难度大、成本高的深海和非常规项目。金融危机引发了原油价格强烈震荡,特别收益金增加以及国内成品油价格不到位等压力,而且多数油田已经进入开发中后期,产量下降,成本增加,油田产量递减和生产成本上升是很难逆转的趋势,随着国际原油价格逐渐回落,2008年前11个月,油气开采行业利润总额为4565.76亿元,比上年增长37.2%,但比前8个月回落了17.5个百分点;亏损企业46家,比上年增长39.4%,亏损面为22.1%;亏损企业亏损额38.41亿元,比上年增加171.8%。另外,企业资金困难,发展后劲不足。以上种种原因造成这些大公司的流动性缺乏,使一些重大的石油勘探项目因为资金缺乏而被推迟。

(3)石油机械制造企业自身的不足,不能抵挡住这次危机的摧残。

我国石油机械制造业内部管理协调机制不完善,一些企业的外协业务较多,内部市场资源优势没有得到充分发挥;企业缺乏有利于集团内部制造产品出口的管理协调机制。我国石油机械制造业的技术创新能力不强,研发力量分散,产品重复开发; 缺乏有效的激励机制,自主创新和集成创新能力不足,产品质量和可靠性有待提高;企业新产品开发周期长,一些关键的高科技产品长期依赖进口等等自身瓶颈问题的存在,也是石油机械制造企业不能抵挡住这次危机摧残的重要因素;同时,金融危机的发生让石油机械制造企业筹资举步维艰,资金是企业的血液,合理的筹资是企业正常运行必须的,也是财务管理的重要环节。受金融危机的影响,我国股市持续低迷,随着金融危机的进一步深化,我国的资本市场前景可能更加暗淡。我国资本市场已经基本丧失融资功能,而这对于我国企业来说则是少了一条重要的融资渠道。另外,金融危机也让我国的金融机构受到较大的损失,加之银根信贷紧缩,我国企业的筹资渠道受到很大的影响,企业的融资变得举步维艰。

2 石油机械制造企业应对金融危机的措施

为了应对这次金融危机的冲击,石油机械制造企业要加强内功,从自身去努力,首先要解决筹资问题,有了资金,企业才有生命力。企业要解决筹资问题,可以采取以下措施:

首先,建立健全现代企业制度,提高企业自身素质是解决企业融资难的重要途径。当前,很多石油机械制造企业还没有上市,存在财务制度不健全,财务报告真实性与准确性较低,银行利益难以保障的现象,这些都是企业治理结构不健全所致,也是企业融资难的重要原因。为此,我国企业应向制度的多元化和社会化发展,实现治理结构合理化。同时规范财务制度,按照国家的有关规定,建立能正确反映企业财务状况的制度,增加企业财务透明度,才能取得银行的信任,获得更多的银行授信。

其次,为应对危机和市场竞争压力,作为石油机械制造企业自身要加强各类费用管理,尤其要严格控制非生产性费用,从源头抓起,从设计、生产和物流环节抓起,从战略和细节抓起,节支降耗,动态控制,增收提效,以较低成本优势提高企业产品市场竞争力,增强盈利能力,抵抗和减轻金融危机的冲击影响。同时,通过改进工艺和生产设备,进行技术创新,提高设备使用效率,减少投入、增加产出,降低单位产品能耗;以这次经济大危机为动力,加速企业结构调整,从产品制造型企业转变为技术开发型企业,建设以先进设备、技术和工艺为保障的高安全性、高回收率、高效率大型现代化企业。

最后,把握行业趋势,调整发展战略,积极地与中石油、中石化等下属的石油机械制造企业合作,结成区域或战略联盟,开展资源共享,工优势互补,相互扶助,共渡难关。我国石油企业正在积极实施海外战略,因为我国石油企业资产负债率低于很多国际石油公司,融资方面不会有太大问题,因此,我国石油企业进行资本并购机会相对大,成本也低。同时,国外中小规模的石油公司在赢利下降和融资困难加大双重挤压下,很多企业有抛售股权的压力和需求。因而,随着我国石油企业海外战略的实施,肯定会加大对石油机械设备的需求。作为石油机械企业应以此为契机,进一步优化队伍结构,强化人员培训,千方百计在减少人员、提高效率上下功夫,把金融危机给石油机械制造企业带来的损失降到最低。同时要努力转变思想观念,调整投资方式,积极探索、创新石油机械产品走出国门,竞争海外市场的新路子。加强与石油企业在国外的合作,实现共赢。

参考文献

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[2]谢祥俊,牟大志,石蓓.浅析金融危机对我国石油产业的影响与对策[J].中国西部科技,2009,(4).

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[4]仁达方,赵梅阳.金融危机,集团企业该如何应对[J].中国机电工业,2009,(2).

房地产信贷危机探讨论文范文第3篇

摘要：文章探索乘用车企业开展汽车融资租赁业务的必要性，并分析其效用最大化業务模式。在对比分析国内外汽车融资租赁业务状态的基础上，文章利用经济学理论分析中国乘用车市场现状并提出建议应对措施。乘用车企业应尽早布局汽车融资租赁业务，同时，最佳的模式为自建汽车融资租赁公司。

关键词：汽车融资租赁；汽车金融；必要性；模式

当前汽车工业已经成为我国支柱产业之一。据中国汽车工业协会统计，2016年汽车产销规模均超过2800万辆，创全球历史新高，连续七年蝉联全球第一。其中，汽车金融有效地推动了汽车销量的增长，2016年我国汽车金融渗透率达到38.6%，而这部分贡献主要来自于银行、汽车金融公司的消费信贷产品。结合国外汽车成熟市场的经验，汽车融资租赁业务是促进汽车生产、销售的核心工具之一。因此，有必要结合国内汽车市场现状，分析乘用车企业开展汽车融资租赁业务的必要性和可行路径。
一、汽车融资租赁概念

汽车融资租赁是指出租人（融资租赁公司）按照承租人（消费者）所要求的车辆规格、型号、性能等条件购入车辆并将其交付给承租人（消费者）使用以获得租金收入的经营活动。

汽车融资租赁具备的特征是：

1. 在合同期间内，车辆的所有权属于出租人，而承租人仅拥有车辆的使用权；

2. 合同期满付清租金后，承租人有权付清约定的残值尾款后获得车辆的所有权；

3. 无论出租人在合同期满是否将车辆销售给承租人均属于汽车融资租赁。
二、国内外汽车融资租赁现状

国外汽车金融市场经过百年的发展已进入相对成熟的阶段，其汽车金融市场份额结构趋于稳定。收集主要国外乘用车市场中汽车消费中汽车金融（含消费信贷、融资租赁）和现金在整体销量中的份额，对于我国思考认识汽车融资租赁的重要作用具有启发和借鉴意义。分别以美国和德国为标杆，对比分析中国与其汽车金融市场差距。

从表1可以看出，中国整体汽车金融市场（含消费信贷、融资租赁）与成熟市场存在巨大差距。其中，消费信贷业务经过十多年的快速发展已在迅速接近成熟市场水平，而汽车融资租赁业务处在起步阶段，渗透率仅为它们的十几分之一。
三、乘用车企业开展汽车融资租赁业务必要性分析

（一）有助于乘用车企业在传统燃油车领域提升竞争力

随着我国汽车产业十几年的高速增长，汽车市场趋于成熟。我国汽车产业的产能利用率已下降至70%以下。

根据经济学中供给与需求理论，汽车产能利用率下降的可能原因有两种：在于供给过剩；消费者需求不足。结合我国乘用车市场仍在低速增长阶段可知，我国目前汽车产业处于供大于求阶段。汽车供大于求会使汽车价格降低导致乘用车企业盈利性下降。

因此，提升盈利性是大多数乘用车企业在现阶段需首要解决的问题。根据上述分析，乘用车企业可从两个层面改善其盈利性：直接法，获取金融利润，改善盈利结构；间接法，降低购车门槛，扩大消费需求。

（二）获取金融利润，改善盈利结构

毕马威曾调查分析宝马AG、戴姆勒AG、福特汽车、丰田汽车和大众AG以及它们的所属金融公司2006～2010年的资产负债表，分析其金融业务对汽车集团资产负债表的影响。

从表3可以看出，金融业务能给汽车企业带来收入，且金融业务的盈利性要高于传统的整车销售。鉴于在国外汽车金融市场中，汽车融资租赁贡献了其中1/3～1/2的份额。可以得到结论：汽车融资租赁业务有助于乘用车企业获取金融利润。

（三）降低购车门槛，扩大消费需求

消费者购车门槛主要体现在两个层面上：同一价格的车辆，以更低的期初支出获得使用车辆的权利；同一价格的车辆，每月支出更少的费用连续使用车辆。

从表4中可以看出，融资租赁既能降低消费者期初支出使消费者使用车辆，又能减少每月支出使消费者连续使用车辆。因此，针对同一价格的车辆，采用融资租赁能最大化扩大该车型覆盖的消费者群体，以此让“买不起该车的消费者用的上车”，刺激其消费。

（四）有助于乘用车企业在新能源汽车领域开拓市场

我国正在大力发展新能源汽车，颁布了《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》（“双积分”政策） 。按照“双积分”政策的规定，乘用车企业若不发展新能源汽车产品并达到一定要求，将面临巨额的新能源积分购买费用的支出。

虽然近年我国新能源汽车市场规模在快速增长，但现实状况是：约70%销量集中在限购的6个城市；私人购买比例不足1/3。因此，鼓励更多个人和城市的消费者接受新能源汽车是乘用车企业亟需解决的问题。质量价值是影响消费者购买新能源汽车的重要因素之一，比如电池续航能力强、故障次数少、车辆残值稳定等等。本文仅就在同等状况下如何解决消费者对新能源车辆残值的顾虑进行探讨。

依据汽车融资租赁概念，在传统燃油车融资租赁业务中，基本包含消费者、经销商、融资租赁公司三方。其职责分别为：

1. 消费者选择车辆规格、型号等，并按期向融资租赁公司支付租金；

2. 融资租赁公司按消费者要求提供资金采购车辆；

3. 经销商交付车辆并对车辆进行维修保养。

而在新能源汽车由于车辆残值的不确定性，需要有一方承担未来车辆残值风险使融资租赁业务顺畅的开展。鉴于其他各方均无意愿也无能力承担此风险，乘用车企业将在其中承担这一责任。因此，在传统燃油车融资租赁业务中基础上，乘用车企业需提前对相关车辆残值进行明确，如出现消费者退车情况由乘用车企业回购。
四、乘用车企业开展融资租赁业务模式分析

乘用车企业开展汽车融资业务的模式有三种，即：

1. 自营模式。设立自有的汽车融资租赁机构；

2. 合作零售模式。与优秀独资汽车融资租赁公司合作，依托经销商开展汽车零售业务；

3. 合作批售模式。直接批量销售给合作的独资汽车融资租赁公司，不参与后续销售。

表5分别从金融盈利收入、客户品牌忠诚度、业务支持力度三个层面，对比分析乘用车企业采用上述三种模式的效果。可以看到，乘用车企业开展汽车融资租赁业务的最佳模式是自营模式。
五、结论

本文通过对比国内外汽车融资租赁业务开展状况，认为我国汽车融资租赁业务仍处在起步阶段，具备较大潜力。结合我国目前汽车市场低速增长现状，利用供给-需求关系分析乘用车企业需布局汽车融资租赁业务，一方面改善自身盈利收入结构，另一方面通过降低消费者门槛扩大汽车消费需求。同时，对比分析乘用车企业开展汽车融资租赁业务模式，本文认为乘用车企业采用自建汽车融资租赁公司的方式将使其效用最大化。

参考文献：

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[3]Melinda Zabritski. State of the Automotive Finance Market[Z]. Experian Automotive，2016.

[4]Mathieu Meyer. Global Automotive finance and leasing[Z].KPMG，2012.

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[6]陈洁.顾客感知价值对新能源汽车购买意愿的影响研究[D].东华大学，2015.

（作者单位：一汽-大众汽车有限公司金融管理部）

房地产信贷危机探讨论文范文第4篇

【摘要】本文从理论上研究了银行信贷与房地产价格的关系。在此基础上，根据2000年至2011年的年度数据，运用多变量协整分析技术以及向量自回归模型实证分析江苏省房地产价格影响银行信贷的关系。研究结果表明，房地产价格和银行信贷之间在长期内存在长期均衡关系，银行贷款是房地产价格的单向格兰杰原因。最后，在此研究基础上提出相应的对策建议。

【关键词】房地产价格 银行信贷 多变量协整 VAR模型

一、引言

随着我国城镇化的建设和扩展，房地产业逐步成为国民经济的支柱性产业。房地产具有实物资产和虚拟资产的双重特征，房地产价格关系到老百姓的生活安居，也关系到地方城市发展的潜力，更关系到国家各项宏观调控政策。近年来，各地加大了房地产市场投资力度，使得房地产市场成为投资的热点，商品房价格持续高升。而针对房地产局部过热迹象，中央以及地方政府出台多项经济货币政策来稳定房地产市场，包括调整银行贷款利率、提高房地产抵押贷款首付比例、限制购房套数、征收房产税等，但是中国的房地产价格总体上处于一直持续快速上涨的水平。从世界范围内看，特别是2007年美国次债危机之后，房地产市场的泡沫形成、伴随着资产价格的破灭，加剧了经济的不稳定性。因此，对房地产价格与银行信贷的影响理论分析和实证检验具有重要的意义。

二、文献综述

房地产价格的波动通过影响银行信贷需求和银行信贷供给，从而影响到银行信贷扩张总量。利率通过房地产市场的传导，影响房地产的价格。从房地产价格影响银行信贷需求的角度来看，房地产价格的波动会对居民和企业的信贷需求产生影响。房地产的开发建设工程量大，前期要投入大量资金，才有可能进行资本的增值以及获得投资收益。而在房地产流通以及消费环节，商品住房价值高，大部分消费者选择负债消费，即向银行等金融机构贷款购买住房。房地产市场自身的这些特点决定了其发展需要金融市场的支持，即无论房地产市场的需求者还是供给者，都离不开银行的信贷支持。金融市场对房地产市场提供房屋抵押贷款的同时，金融资本就会获得保值增值的机会。

Davis、Haibin Zhu（2004）利用17个国家的跨国数据对银行贷款和商用房地产价格之间的关系进行了实证分析，结论是，房地产价格的上涨导致了银行信贷的扩张，而不是过度的银行信贷扩张导致了房地产价格的上涨。Gerlach、Peng（2005）利用香港1982年1季度至2001年4季度的季度数据，实证分析了银行贷款、房地产价格、GDP等变量之间的长期均衡与短期波动关系，结论是，房地产价格的波动影响银行的信贷扩张，而银行的贷款却不影响房地产价格。Chen、Wang（2006）使用台湾1991～2001年之间的台湾交易数据，研究表明可抵押资产的价值对地产抵押贷款的规模存在正向和显著的影响，同时，抵押物的杠杆效应对资产价格波动是顺周期的。武康平、皮舜等（2004）建立了房地产市场与信贷市场的一般均衡模型，通过对均衡解的比较静态分析，其研究结论认为房地产价格的上涨导致了银行信贷的增加，银行信贷供给增加导致房地产价格的上涨，二者之间存在正反馈的作用机制。李健飞、史晨昱（2005）采用协整分析方法，利用1998年1月至2004年9月之间的季度数据，对我国房地产价格波动和银行信贷之间的关系进行了实证研究，结论是，银行的过度放贷并不是目前房地产价格上涨的根源，而房地产价格上涨对银行信贷扩张的作用却不能忽视。张涛、龚六堂、卜永祥（2006）对中国房地产价格与房地产贷款的关系进行了实证分析，结果表明中国房地产价格水平与银行房地产贷款有较强的正相关关系。段忠东，曾令华，黄泽先（2007）运用多变量协整分析技术对房地产价格与银行信贷之间的长期均衡和短期动态关系进行检验。结果显示，在长期均衡水平上，房地产价格和银行贷款之间存在双向因果关系；在短期内，房地产价格波动不是短期银行信贷增长的直接Granger原因，而是通过协整关系成为短期银行信贷增长的Granger原因。

本文在已有研究的基础上，运用多变量协整分析技术对房地产价格与银行信贷之间的长期均衡和短期动态关系进行检验。本文实证研究最新的时间序列区域样本，利用并且在计量模型中加入城乡居民储蓄存款年底余额、贷款利率变量，从而使检验结论更有针对性。

三、VAR实证模型的建立

（一）数据来源与变量定义

本文利用2000年至2011年的江苏省商品房平均销售价格、银行贷款、城乡居民储蓄存款年底余额与银行贷款利率的年度数据，来对房地产价格波动与银行信贷之间的关系进行实证检验。其中，银行贷款数据是用金融机构各项贷款来表示，银行贷款利率用5年期以上的银行贷款利率表示。将除银行贷款利率以外的其他数据实际值取自然对数，避免数据的剧烈波动以消除异方差的影响。将商品房平均销售价格、银行贷款、城乡居民储蓄存款年底余额、银行贷款利率分别用变量HP、L、SD和LI表示，而将前三个变量相应的对数值分别用LHP、LL、LSD表示。所有原始数据均来自各期的《中经网统计数据库》、《江苏省统计年鉴》和《中国人民银行统计年鉴》。

（二）单位根检验

为对各变量之间的长期关系进行协整检验，首先要对各变量时间序列的平稳性进行检验。本文运用ADF方法对各个变量的平整性进行单位根检验。对LHP、LL、LSD、LI等变量单位根的检验结果见表1。

注：（ctn）分别表示单位根检验中的截距项、时间趋势项和滞后阶数。滞后项阶数的选取是根据AIC原则，所选择的滞后阶数是使AIC统计量为最小。以上所有数据分析是根据Eviews6.0软件进行。 由以上的单位根检验结果可以看出，原时间序列变量ADF统计量的绝对值均高于5%临界值，序列在5%的显著性水平上均接受零假设H0=0，因此，原时间序列都是不平稳的。4个变量在经过一阶差分后，所有变量的ADF统计量都在5%的水平上显著，这说明这四个一阶差分序列在5%的显著性水平是平稳的，由此可以判定LHP、LL、LSD、LI都是一阶单整序列，即I（1），满足协整检验前提。

（三）协整关系检验

本文运用多变量协整关系的检验—扩展的E-G检验来对多变量系统进行检验。用变量LL对LHP、LSD、LI进行普通最小二乘回归。并对该模型估计残差序列E做单位根检验，ADF检验结果见表2。

由于检验统计量为-4.287794，小于显著性水平0.01时的临界值-2.816740，可认为估计残差序列E为平稳序列，进而得出序列LL和LHP、LSD、LI具有协整关系。该协整关系可以表示为：

LL=-1.554+0.151*LHP+2.473*LSD+0.0112*LI

（0.277） （0.489） （0.037）

以上四变量之间的协整关系式表明了银行贷款、房地产价格、城乡居民储蓄存款年底余额和贷款利率之间的长期均衡关系，括号内的数字为协整方程系数的标准差。可见，各系数的t统计量十分显著。其中，银行贷款对房地产价格的长期均衡弹性为0.151，即长期看来，房地产价格每上涨1%，银行贷款相应增加0.151%，银行贷款对城乡居民储蓄存款年底余额的长期均衡弹性最大，对利率的长期均衡弹性不是很明显。可见，房地产价格在长期内对银行贷款的正面作用有一定的影响。

（四）长期因果关系检验

向量自回归（VAR）模型常用于多变量时间序列系统的预测和描述随机扰动对变量系统的动态影响。本文选取自回归滞后阶数分别为1和2，对各变量的因果关系检验结果见表3。

表3 各变量之间的长期因果关系检验结果

从上面的长期因果性检验结果可以得出，在10%的显著性水平上，在江苏省内，存在从银行贷款、城乡居民储蓄存款年底余额到房地产价格的Granger单向因果关系，可以解释为银行贷款、城乡居民储蓄存款年底余额是房地产价格的变化的原因；在5%的显著性水平上，房地产价格的变化不是银行贷款、城乡居民储蓄存款年底余额变动的原因。在10%的显著性水平上，银行贷款利率不是房地产价格的Granger原因，房地产价格是银行利率的Granger单向因果关系，在滞后2期的基础上。因此可以判断，在长期均衡水平上，房地产价格与银行贷款之间存在单向因果关系，而城乡居民储蓄存款年底余额的提高会推动房地产价格。

四、结论和政策建议

从以上的实证检验可以得出关于我国房地产价格波动影响银行信贷增长的主要结论有：房地产价格与银行信贷之间具有长期均衡稳定关系。房地产价格在长期内对银行贷款有一定的正向影响，从长期看来，房地产价格每上涨1%，银行贷款相应增加0.151%。而银行贷款、城乡居民储蓄存款年底余额构成房地产价格的Granger单向因果关系。在此基础上，我们提出如下政策建议：

一方面，合理控制房地产消费的信贷规模，加强信贷审核，提高信贷质量，尤其要严格控制对房地产投机的信贷，引导房地产投资合理化发展。作为抵押品的房地产通过价格的波动影响信贷市场。信贷的扩张反过来又增加房价。为了防止房地产市场泡沫和尽量减少房地产价格下跌对银行业绩的不利影响，银行需要更严格的贷款管理。更确切地说，作为银行要强制执行风险管理策略，控制投资组合限定在房价方面的直接或间接的风险暴露。银行对房地产开发商和个人住房贷款的信用评估，以及充足的资本储备是必要的，有助于积极防范信贷风险。

另一方面，政府当局制定更加合理的利率政策，使得名义利率更加真实地反映市场资金的供需状况，实行对购房者差别化的信贷政策，积极引导居民的房地产消费需求，保持货币信贷总量和社会融资规模平稳适度增长。同时调整房地产供给结构，加大经济适用房、廉租房等保障房的建设，抑制房地产价格过快上涨，使之回归到合理水平。加强对房地产市场和金融市场的有效监管，有助于促进经济的稳定和满足居民自住和改善性需求。

参考文献

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作者简介：王晓芹（1984-），女，江苏阜宁人，南京师范大学商学院硕士研究生，研究方向为金融理论与政策研究。

房地产信贷危机探讨论文范文第5篇

摘 要：经济的快速发展让我国房地产行业获得了巨大的推动力，房地产价格也不断提升。特别是在利益的驱使下，很多商业银行房地产信贷规模不断扩大，信贷资金数量日益剧增，当前房地产信贷业务已经成为银行业务中的重要内容。但是随着市场经济环境的改变以及国家的宏观控制，房价增长速度放缓甚至出现回落的情况，导致房地产企业的资金不足，因此加大了房地产信贷的风险。本文主要对商业银行房地产信贷风险的评价和管理进行具体分析。

关键词：商业银行;房地产;信贷风险;评价;管理

房地产行业是国民经济中的基础性产业，对国民经济的发展具有着重要的影响，因此房地产信贷风险会引起整体金融系统的波动。房地产信贷业务一直是商业银行的核心业务，虽然相对于发达国家来说，我国房地产贷款余额所占比例并不高，但是随着我国房地产行业的迅猛发展，仍需要谨慎对待房地产信贷风险问题，保证房地产风险在可控范 围内。商业银行房地产信贷对金融风险的影响比较大，通过对房地产信贷风险的研究有利于促进我国房地产行业的健康发展，为我国商业银行授信管理工作开展提供有效的依据。

一、商业银行房地产信贷风险评价

（一）房地产企业资质差引起信贷风险

1.在国家政策的制约以及宏观调控下，我国房地产价格开始趋于平稳和回落的状态，这种情况下使购房者都处于观望状态。同时商业银行在开发商贷款方面的审批更严，房地产开发商在融资方面难度加大。我国当前还没有建设完善的企业财务管理制度，银行对房地产企业的还款能力难以评估，导致商业银行房地产信贷风险加大。当前房地产开发企业信贷风险的评估需要从企业财务整体运行状况着手，对财务杠杆指标进行衡量，并以此为基础对信贷违约的概率进行分析。

2.通过对我国房地产开发企业自有资金方面分析可知，自有资金的比率一直比较低，虽然我国针对这个问题提出过调整政策，但是大部分房地产企业都存在长期自有资金不足的情况，导致房地产企业信贷违约风险加大。此外通过对我国房地产企业资产负债情况分析可知，近年来房地产企业的负债率都超过70%，进一步说明我国房地产企业的金融风险能力比较低。而房地产企业抗风险能力弱必然会将风险转嫁到商业银行，导致商业银行信贷风险增大。

（二） 银行自身管理形成经营风险

1.商业银行的股份制改革，使得信贷失控情况得到有效改善，但是从日常管理工作来看，其中仍然存在诸多问题，导致商业银行信贷资金存在巨大风险。首先，从道德规范方面分析，银行信贷人员的素质不高，缺乏风险意识。房地产信贷业务开展过程中各个环节都存在风险问题，任何一个环节的失误都可能会造成严重的风险问题。而银行业务人员的风险意识低也会导致信贷风险问题的发生，使银行面临一定的损失。

2.同时从同行业竞争情况来看，为了抢占市场，部分银行会采用降低门槛的方式盲目追求政绩，在信贷前没有做好调查工作。还有的银行为了對不良贷款进行稀释，对资金规模进行扩大。比如工商银行在2017年的不良贷款率明显降低，但是开发贷款余额总量却大大提升，因此虽然银行利润有所增加，但是信贷风险也进一步加大。

3.在银行内部鼓励机制的建设中，为了提升银行的效益，使得银行的操作风险加大。商业银行内部考核标准以及经营机制的转变，使得银行经营策略有所转变，业务人员的薪资与银行利润关系更紧密，为了提升银行利润，大部分银行人员会通过扩大贷款数额的方式获利，而这必然会提升银行贷款风险系数。

二、商业银行房地产信贷风险管理对策

1.全球经济危机过后，为了促进经济的快速复苏，市场中的流动资金投入加大，银行信贷规模也扩大，使得大量的资金开始向楼市以及股市流动，价格泡沫增大。针对这种情况我国出台了大量的房价打压政策，商业银行为了降低损失开始加强市场监测工作，并针对相关政策变化，明确房地产政策变更对自身的影响，提升对房地产信贷风险的警觉性。

2.商业银行需要做好对信贷结构的调整工作，对贷款企业进行严格筛选，针对一些发展前景不明，负债率高以及资质不足的企业不予借贷。即使信用度比较高的房地产企业也需要先制定合理的贷款方案，对房地产贷款前期、中期以及后期的工作进行管理，同时建立完善的信用评估系统和个人信用体系。商业银行需要根据自身规模，保证资本运行的充分性和流动性，及时捕捉资金风险问题，采取科学的预案，做好对财务风险控制。

3.我国房地产市场在融资渠道方面比较窄，大部分融资都是通过商业银行信贷，无疑加大了商业银行的资金风险。针对这个问题我国需要借鉴国外的工程经验，比如住房贷款证券化，通过这种方式有利于实现对商业融资风险的转移。

三、结语

综上所述，商业银行房地产信贷风险评价和管理工作对商业银行风险控制以及房地产发展都具有重要作用，因此需要结合当前商业银行房地产信贷风险评价问题以及商业银行的实际融资情况采取相应的信贷风险控制措施。

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[4]李慧颖. 河北省商业银行房地产信贷风险管理研究[D].首都经济贸易大学，2017.

房地产信贷危机探讨论文范文第6篇

【摘 要】中国近些年来房价持续性上涨，远远超出了政府的预期，更是引发了一场房地产热的浪潮。想起2007年由美国次贷危机引发了全球性的金融危机。那次金融危机造成了近万亿美元财富的蒸发，关联金融机构要么倒闭要么造成重大损失，给人们带来了巨大的灾难。而现在房地产热出现在了中国。本文仅针对我国房地产热形成的原因，对我国金融行业特别是银行的影响，以及对我国应对的政策进行探究。

【关键词】房地产市场；金融行业；影响；政策探究

随着经济的发展和城市化进程的加决，城市居民的住宅问题日益成为民众关心的焦点，也成为党和政府对民生问题关注的热点之一，然而高房价成为制约国民生活水平提高的主要问题。从2011年4月底出台“国十条”起，我国房地产市场遭遇一系列政策调控。频频出台的房地产政策使前两年成为当之无愧的调控年，在这种情况下，房地产行业迎来了冬天，与房地产业息息相关的金融业，特别是在此扮演重要角色的银行会有什么影响？本文通过分析我国房地产对银行业的影响，探究银行合理的策略。

1. 当前全国房地产市场形势分析

（1）中国近年来最红的经济话题莫过于房地产问题。中国人自古以来就有“安家立命”、“安居乐业”的说法，因此，“房子”在国人眼中的重要性不言而喻。

（2）我国真正意义上的房地产市场应该是开始于1996年左右。在1998年之后，中国开始了“房改”，由于当时亚洲金融危机，国内经济增长速度受到亚洲金融局势影响增速减缓，为了刺激经济，我国放宽了货币政策，并为个人房贷提供了政策支持，目的旨在于拉动内需，希望以此拉动经济。此后中国的房地产市场化高速发展，房地产市场的崛起已经较为宽松的货币环境，使人们在计划经济时期被压抑已久的对房产的需求被迅速释放出来，在强大的需求带动下，房地产价格进入了上升通道，只是那时候的上升速度相对于物价来说并没有引起多数人的注意。到了2006年，房价开始出现异动，稳步上升的态势突然加速。到了2012年，特别是一线城市的普通老百姓发现，哪怕自己不吃不喝，凭工资几十年都难有一套能容身的房子。世界银行认为，较合理的房价是人均年收入的4～6倍。显然中国的房价比已经远远超过了这一合理价格区间。不仅如此，在房价保持较高增长速度的同时，人们也发现了其中的不合理。一方面房地产市场上出现了有效需求的不足，另一方面房地产的空置率却又节节攀升，这种房地产过剩与短缺并存的现象加之当时经适房、廉租房建设的不完善使房产品出现了严重的结构失衡。另外在这一期间，国内货币政策的相对宽松，国外热钱的不断涌入也间接导致了这种失衡的凸显。

2. 房地产热原因探究

2.1 房地产市场的供与求。

（1）房地产热是怎么形成的呢？当然，影响房价的因素有很多，国家的调控政策、国际经济环境、经济周期的轮回等，都会直接或间接影响到房价的涨跌，但是从根本上看，最后决定着中国房价涨跌的关键，造成房地产热的仍将是供给与需求的关系。

（2）需求方面：首先在这里列出一系列数据：2002年全国参加高考报名人数仅为527万人，到2004年升至723万人，2006年则高达950万人，2008年达到1050万人，2009年则有所缓解下降到1010万人，2012年下降为915万，除去重复计算的历届生，近年来报考人数仍是一年一个台阶。近1000万中国高考考生，基本是19岁左右的青少年，不管这些学生能不能全部考上大学，但他们都将在未来的1～4年进入中国的劳动力市场，而6～10年后，这些人都将进入婚嫁年龄，慢慢表现出对住房的需求，而且随着中国的城市化进程，这些人中的绝大多数今后都将集中在中国的城市中，从而支撑着中国房市的需求。而到现在，那些青少年仅仅才刚刚起步而已。对住房的要求远远不如未来几年的需求压力大。从人口结构上来分析，对个人住房的需求是逐渐增加的，而目前是偏小的。

（3）供给方面：2011年，全国房地产开发企业房屋施工面积31.96亿平方米，比上年增长12.8%；房屋新开工面积11.54亿平方米，增长12.5%；房屋竣工面积7.02亿平方米，增长5.5%。其中，住宅竣工面积5.77亿平方米，增长6.2%。2012年1～3月，全国房地产开发企业房屋施工面积24.22亿平方米，同比增长35.5%；房屋新开工面积3.23亿平方米，同比增长60.8%；房屋竣工面积11117万平方米，同比增长12.0%，其中，住宅竣工面积8914万平方米，增长9.8%。从这些数据可以很清楚的发现，房地产开发企业开发的面积无论是从总面积还是新开工面积上来说，都是持续上涨的。但是与我国目前的房地产现实需求和潜在需求相比，还是远远不够的。

2.2 房地产的投资价值。

（1）住房的需求往往不是由于人们真正需要它而去购买，而是已经升级为一种投资的手段。当住房成为实物资产与股票基金等虚拟资产分庭抗礼时，就注定了房价的悲剧。而往往出现的房地产热中绝大部分因素都是因为人为的投资于房地产行业，造成房价的虚高。而导致这样结果的最为根本原因就是人们的预期。正因为预期到未来房价的增长，从而导致大量资金流入房地产行业，就像不停的跟房地产行业这个气球打气一样。

（2）为什么在最近几年，国内投资者对于房地产投资如此热衷呢？本文归纳了四点：第一，相比于其他投资来说，房地产在供求方面略胜一筹。农村人口不断涌入城市，应届高校毕业生人数的不断攀升等原因，使目前一线城市人口密度增加，而可供开发土地数量的却已显疲态。第二抵御通胀，从历史数据来看，房价的升值一般较普通物价通胀高4到5个百分点。从长期通胀的角度看，投资者可用不断贬值的货币来支付按揭贷款。这就是说，由于工资上涨，现在很可能是以更少价值的货币偿还当初的贷款。第三个优点是目前的贷款政策使通过借贷就能获取大部分的购房资金，使投资的门槛变低。不断灵活的融资方式，在这种住宅房地产的内在需求下，发挥到了极致，不断推高房价，使房产升值速度快于通胀。第四，投资楼市就是在不断积累资本净值。事实上，所购房产的净值积累来自两方面，第一个随着房地产市场价值的增长而上升，第二个是随着按揭贷款的按期偿还，资本净值也在不断增加。

3. 房地产形势与金融业（银行）的思考

3.1 房地产形势对金融业（银行）的影响。

（1）综合其原因，对房价增长的预期引发的过度的房地产投机导致了房地产热的形成。抛弃其他的影响因素不说，金融业（银行）在这里面有起到了什么样的作用，又会有什么样的影响，以及应该采取什么样的措施避免这次房地产热造成的危机呢？

（2）首先房地产热会导致人们热力的去追求更多的银行住房贷款，甚至在国家采取紧缩性的房贷政策，提高房贷利率下还积极的去寻求贷款。这样银行主要的利润存贷利差会进一步扩大，从而增加银行利润。另一方面，房地产行业并不是单独的一个产业，而且关系到其他各个产业，形成了一条条产业链。比如水泥，钢铁，等等，甚至需要大量的劳动力，而这些房地产热同样也会带动关联产业的迅速发展。而关联产业的发展大部分也需要向银行贷款或者开展其他金融业务。同样会给银行带来非常可观的利润。

（3）房地产热虽然对金融行业有好的影响，但是更多的是房地产泡沫破灭之后带来的巨大负面作用。

（4）人们投机于房地产行业绝大多数利用了银行资金，通过向银行贷款起到以小搏大的杠杆效应。而同时银行通过贷款赚取存贷利差获得利润。对于房价持续上涨的行情下，双方都获得了收益。然而，当房地产泡沫破灭的那个时刻，便是危机来临的时刻。房价迅速下跌，贷款方要么违约停止月供，要么出现亏损无力偿还贷款，从而导致银行出现坏账形成不良贷款，当这个漏洞越来越大导致银行流动资金无法弥补时，不得不出售或者低价变卖其长期资产导致亏损更进一步增加，而因为巨额亏损失去股东信任或者银行存款客户抢取存款时，伴随的更是股价暴跌和资金流的更加紧张以致破产。虽然如今在中国，政府对于人民币有绝对的发行权，且有行之有效的宏观调控政策，这样的情况或许很难发生，但是历史证明，在日益向国际资本市场开放的国内金融市场上，越来越多的不可能已经成为可能，谁能知道明天房地产市场会走向哪里呢？

3.2 求索银行如何应对当前当地产形势的变化。

在这种复杂的背景下，银行应该如何采取一定的措施来防范房地产热不好的一面。

（1）首先，银行应该严格控制风险，将预测亏损保持在能够承受的范围内，加强对房贷资金的监控，并成立风险预警机制，对房贷规模占总贷款规模的比例，对房地产是否过热等要进行系统研究。在2011年已经发布年报的11家上市银行中，其房贷规模超过5万亿元，占银行贷款总额的24%。其过高的比重以及房地产行业越积越多的泡沫，正威胁者银行信贷系统的安全。在房产过热时适当的控制房贷比重，加强监管。

（2）有一种现象，往往那些已经有了一套甚至多套住房还积极向银行寻求住房贷款的客户是房地产的投机者。他们利用贷款的杠杆效应认为炒高房价，谋取暴利。而这些客户往往是属于相对有钱人的行列，这批人也正是银行所积极寻找的高端客户，往往是银行所不愿意得罪和失去的客户群体。从而出现了这样一种现象，那些住房的投机者往往通过买一定的银行理财产品比如保险和基金来成为银行所默认的贵宾客户从而享受最为优惠的房贷利率。短时间，两方都是互利的。银行从这个方面来说，在一定程度上推动了房地产的过热。而对那些真正需要购买住房，向银行申请住房贷款的客户来说，因为他们一般拥有较低的月工资收入，或较低的首付以及无法达到贵宾客户的标准，很难对银行产生其他效益。再由于银行贷款规模的限制，导致他们的住房贷款很难获批。这也是银行里经常出现的一种嫌贫爱富的现象。不过随着银行越来越重视潜在客户的培养和对个人客户的重视，这种现象得到了很大的好转。

（3）从这样一种现象，靠银行信贷搞投资表面上会引发房地产泡沫、金融风险。但是在现代信用经济社会，银行借贷作为一种融资的手段，其本身并不是泡沫，能否诱发泡沫取决于资金的投向和使用效率，如果将资金投向市场需求潜力大的中、低档普通住宅，投资的结果可以满足社会需求，增进社会的财富。反之，盲目地炒地、炒高档楼宇、高档娱乐设施，表面上热得不得了，实际上供求关系严重失调，泡沫就不可避免了。因此，分析房地产业是否存在泡沫，银行信贷的规模、增长速度只是一个变量，关键是看资金的投向和资产的质量。所以银行应充分的监控其贷款资金的流动方向，在做好贷款前的充分调查后更应该注重贷款后的跟踪检查。

（4）从控制房地产热的政策上，国家无疑是总设计师。比如最近出台的一系列为控制房价持续上涨，稳定房价的政策。那些政策无疑聚集了中国最为顶级的经济学家，社会学家，政治家等等大家的智慧。而往往政府通过公开市场操作，提高银行准备金率和贴现率这三大法宝就几乎可以调控这个宏观市场。

（5）然而对金融行业来说，一方面我们应该积极的响应那些政策，另一方面，我们也应该从自己的角度去减少房地产热带来的影响。毕竟有时政府政策有着一定的时滞性。同时因为银监会的要求，加上银行同业竞争的压力，即使某家银行正确的预期到了未来将出现房地产热，出现泡沫或者未来央行会采取紧缩性的房贷政策，但是我想没有哪家银行会提前采取紧缩房贷，提高贷款利率的行为。这样就相当于把客户推给其他银行。银行应该正确的筛选和分辨出优质的房地产开发商客户和房贷客户，采取抓优放劣的措施，不求贷多，但求贷精。与其他银行广撒网分散精力的模式相比，正确的利用预警机制更加集中主动的去寻求优质客户，做专做精做强。

（6）其次，应该转变银行的盈利模式。以往存贷利差作为银行的最主要利润来源，但是受政策影响大，不管是从经济的循环周期来说，还是从产业的结构改变来说，都必须实现收入来源多样化才能降低风险，如果单纯的依赖一种收入来源的话是非常脆弱的。2012年一年期存贷差与2011年持平为3.06，而且从1991年至2012年银行存贷差可以看出，最近几年存贷差几乎没有变化，甚至预测未来将有缩小的趋势。与国外银行中间业务收入占半壁江山相比，中国银行中间业务收入占总利润的比列远远低于国外平均水平。而对中国银行来说，中间业务收入是一块真正的蛋糕，晚重视则分食更少。中间业务的主要增长点包括：支付结算、银行卡、承销、咨询顾问和理财产品等。这充分说明了中间业务对银行利润增长的重要性，应该提升到战略地位上来。但是中国金融业中间业务的创新能力还不够强，不太完善，这也导致了中国金融业目前最主要利润还是存贷利差。同时银行应该加大加强金融和科技创新。用现代科学技术开发更好的平台再加上金融创新中的好的产品，一定能够提高中间业务收入的比重。

（7）只有这样银行才能在房地产热中保持一个安全的稳健的高速的发展。房地产热并不可怕，可怕的是在一个错误的环境下实施错误的措施。

4. 结论

不可否认，房地产业和金融业息息相关，是相互依存、相互支持、共同发展的，我国房地产市场的起伏与我国金融及相关政策变动密不可分，同时我国房地产行业的问题一定程度上也凸显了我国房地产金融的问题和房地产金融体系的不健全。我国房地产金融存在的问题主要集中表现在融资渠道不合理、房地产金融法制建设滞后、金融创新缓慢。所以，我国应加强对于货币和房地产市场的宏观调控，还需建立个人及企业信用制度，促进我国房地产业健康发展。

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[作者简介] 杨峻（1957-），工作单位：杭州外海集团有限公司，副总经理，董事长特别助理。