商业银行风险管理影响论文范文

商业银行风险管理影响论文范文第1篇

摘 要：在当前互联网的大浪潮下，各行各业也都受到了其影响，这其中对于传统的商业银行尤为明显。互联网金融凭借其与以往金融界不同的网络数据优势进入了金融市场，并适应程度非常快速，这在很大程度上冲击了银行业的传统业务。互联网金融与银行业的连接丰厚了客户对金融产品的选择性，也增添了银行业处理交易的多样性和便捷性，但这同时也对传统商业银行的经营理念和模式产生了不小的影响和前所未有的挑战。目前以互联网金融的所处的背景和当下国内普遍现状为思考基础，浅谈互联网金融对商业银行的影响和冲击和商业银行应该怎样去完成和互联网金融较为合理化的融会。

关键词：互联网金融 银行业务 人才建设

一、互联网金融的背景

首先要知道什么是互联网金融，互联网金融是指传统金融机构与互联网企业使用互联网技术和讯息通讯技术达成支出投资与信息中间商的新式金融业务形式。互联网金融也许很多人会认为是互联网与金融业普通的融合，但其实是而是在兑现客户的安全等网络技术程度上，被客户们了解接受后，顺其自然为顺应新的需要而孕育的新模式及新交易方式。是普遍的金融行业与互联网信息技术相融合的全新地域。余额宝在2013年时第一次出现并凭借支付宝广为人知的平台迅速发展，体现了以阿里巴巴为先锋的互联网金融时代的出现。当前以第三方支付、众筹为主要产品的互联网金融公司很受市场的热爱，我国的互联网金融也在不间断的发展中。

二、互联网金融对商业银行的影响与对策

随着互联网金融与银行业的融合发展，互联网金融产品越来越受客户群体的喜欢，使用方便快捷同时具有一定的安全性，这些特点都深深的吸引着广大客户群体，也增加了客户良好的体验。这样就使商业银行的传统业务越来越变得不像以前那么受到重视，淡化了传统业务，很多商业银行的传统业务比重也在渐渐的变少。

淡化了传统银行的中间业务，在以前的传统商业银行市场背景下，居民的日常生活缴费类中间业务是商业银行中利润占比比较多的一个部分，是商业银行重要的利润来源。但是如今随着互联网金融产品越来越多也越来越简化的发展，使得很多人选择使用互联网金融产品缴费，这样不仅省去了往返银行路程所花费的时间，还有中间互联网平台偶尔推送的减满活动等，让消费者一举两得。例如支付宝等相关的第三方支付平台，就是运用了日常居民生活缴费这一现象，因为其支付的方便快捷，使得居民使用率逐渐升高。从中对比不难发现，互联网金融产品应用在居民生活中逐渐增多，如今的年轻群听更是越来越喜欢用互联网金融产品，这样的趋势也渐渐从年龄偏小的青少年扩散到中老年群体中，随着时间的推移，商业银行的中间业务会逐渐被消费群体所淡忘，所以对于传统的商业银行，怎样合理有效的改变这一现状是需要重视的。

三、影响商业银行收益

目前传统商业银行的获利最重要一部分依旧是存贷利差，传统银行的存贷业务中排除存储量比较大的客户，最核心的还是中小企业的存贷和个人的存贷为主要业务支撑。而随着互联网金融的发展，可以提供给用户了解信息更全面充分，操作程序更为简洁，使得互联网金融产品更为用户欢迎，根据互联网金融产品使用简单和操作比较容易上手的特点，一定会运用自身优势使一些客户转而不使用银行的业务，也就会造成商业银行失去一些客户群体，从而使得一些资本流失，原本稳定的客户群体被打散。因此将会影响商业银行的收益。

目前的互联网金融产品例如支付宝等类似的第三方支付平台相继推出蚂蚁花、蚂蚁借等相似的理财产品，相比传统银行的贷款手续麻烦，贷款金额限定以及贷款利息较多等现象，在支付宝中变不存在，支付宝可以免费提供给消费者贷款并且不需要繁琐的手续，只需要几分钟页面操作也简单，中老年群体也同样适合使用。所以目前传统银行需要根据自身实力条件调整与互联网金融产品所产生的差距。

四、转变商业银行模式

商业银行要正确看待互联网金融的发展趋势，不只需要发挥自身固有的优势提升自身竞争力，同时也要增强与互联网金融平台的沟通与合作，建设竞争与协作共存的成长形式。要求银行应积极开展更加人性化的业务，以用户为本，注重提高客户体验，精简和优化业务流程，降低银行业务管理的复杂性，着力于为用户提供便捷、优质的服务。变革传统的商业银行经营业务流程。更加充分地运用银行资源，更可以满足客户不同的业务需求。

商业银行的管理层需要加快培养和储备复合型人才队伍，同时要引进复合型人才，在这两项基础的保持下并对现有人才加强的培训，提高信息技术人才的薪资，要能够留住相关信息技术人才。想要建设互联网金融与银行的合理融合这就需要相关的互联网金融人才，招纳人才是迈进成功的第一步。这需要上层管理者们根据自身条件合理的规划招聘规模，在每年大学生毕业季也要推行適合本年的招聘计划，并合理的增加现有人才队伍的薪资，在确保每年有足够多的新鲜血液的同时，能够留住有经验的老员工。

五、结束语

在目前互联网金融环境下， 虽然商业银行的传统业务感受到了前所未有的困难和挑战，但这样也使商业银行有一个新的不同的前进目标，互联网金融关于商业银行来说是把双刃剑，虽然带来了冲击但也为多年传统行业带来了新生机。改变商业银行目前的互联网金融的发展方向和目标，达成多元化的进步理念，互联网金融受到客户群体喜爱主要是利用数据和信息提供使交易处理更为方便快捷，这就需要传统商业银行的创新。商业银行应改变其当前的模式和观念，缩短存贷利差在银行中与其他业务所占的份额，提升人才队伍建设速度，并以用户的体验为目标，研发更加人性化理财产品，建设更为合理的金融服务体系，积极良好的运用自身发展条件与互联网金融融合，与之共同进步。

参考文件

[1]马萍.互联网金融对商业银行的影响分析[D].首都经济贸易大学.2015.

[2]赖馨.互联网金融背景下的中小商业银行发展策略[D].美国得雷克大学经济管理学院， 2015.

作者简介：李众，齐齐哈尔工程学院财务管理专业。

商业银行风险管理影响论文范文第2篇

摘要：以货币乘数理论为依据建立电子货币对货币乘数影响的分析框架，并运用2008-2014年的季度数据进行实证检验。研究结果表明，电子货币的发行会影响货币乘数，进而影响货币供应量；不同类别的电子货币对不同层次的货币乘数有不同的影响：卡基电子货币会放大货币乘数m1和m2，而网基电子货币会减小货币乘数m1、放大货币乘数m2。

关键词：电子货币；货币乘数；货币供应量

一、文献综述与问题提出

根据巴塞尔委员会（1998）给出的定义，电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的“储值”和预付支付机制。

国内现有的研究普遍认为电子货币对货币乘数和货币供应量存在放大效应。如谢平和尹龙（2001）通过货币乘数公式的推导，认为无论电子货币替代的是现金还是存款，都会放大货币乘数；靳超和冷燕华（2004）认为电子化货币的发行会有更多的基础货币进入到货币乘数的创造中去，并使银行存款增加，使货币乘数有增大趋势；周光友（2007）对电子货币与货币乘数的相关性进行了统计检验，结果表明电子货币放大了货币乘数；王倩（2008）通过实证分析认为电子支付科技对货币乘数的影响是双重的，因此增大了货币供给的内生性，并指出我国目前处于银行卡发展初期，扩大货币乘数的作用还没有完全发挥，故而我国狭义货币乘数只有小幅度提升；周光友（2009）对电子货币与货币供给的相关性进行实证研究，结论是电子货币替代了流通中的现金，将其中一部分转化为存款，从而导致M0增长速度减慢，M1呈快速增长趋势；戴逸飞（2009）以定性分析为主结合数据分析，认为电子货币放大了货币乘数。也有部分研究提出了不同的观点，如杨军（2010）建立了电子货币对货币乘数影响的理论分析框架，认为电子货币对狭义货币乘数m1具有双重影响作用，对广义货币乘数m2则有放大作用；蒋少华（2013）通过实证分析认为在长期，电子货币增大了狭义货币乘数而减小广义货币乘数，但在短期影响并不显著。

上述研究存在两个问题：一是实证数据较为陈旧（多数为2010年前）；二是以银行卡代表电子货币，如周光友（2007）和王倩（2008）等分别选取了1990-2004年、1994-2005年的年度数据进行验证并得出相关结论。那么2010年以后，尤其是最近五年第三方支付业务不断扩张的情况下，除原有的卡基电子货币（以银行卡为代表）外还出现了大量的网基电子货币（以支付宝为代表），它们是否依然对货币乘数存在放大效应呢？从货币乘数变动趋势图（如图1）可以看到，货币乘数m1、m2在2006年之前确实均呈现稳定的上升趋势，但2006年以后便开始下降，在随后5年内上下波动，并于2008年形成一个低谷；2011年以后，货币乘数m1与m2甚至呈现出相反的走势，m1呈下降趋势同时m2呈明显的上升趋势。

对此，本文以货币乘数理论为依据，对2008-2014年的季度数据进行实证检验，来分析电子货币对货币乘数的影响。

二、电子货币影响货币乘数的机理分析

（一）货币乘数理论

根据中国人民银行提供的货币统计数据，我国目前将货币供应量划分为M0（流通中的现金）、M1（狭义货币供应量）、M2（广义货币供应量）三类。若B为基础货币，m1为狭义货币乘数，m2为广义货币乘数，则根据货币乘数理论，货币乘数受现金漏损率k、存款准备金率r和定期存款比率t影响，狭义货币供应量M1和广义货币供应量M2影响，具体由式（1）和式（2）决定：

M1=B*m1=B*1+kk+r（1+t）（1）

M2=B*m2=B*1+k+tk+r（1+t）（2）

依据式（1）和式（2），货币乘数由现金漏损率k、准备金率r和定期存款比率t决定。其中，准备金率r由法定存款准备金率rl和超额存款准备金率re两部分构成。货币乘数和基础货币决定了货币供应量。传统货币供给理论认为，央行控制基础货币B和法定存款准备金率rl，而现金漏损率k、超额准备金率re和定期存款比率t主要决定于商业银行和社会公众的行为。因此，电子货币对货币乘数的影响机制是：电子货币通过影响现金漏损率k、超额存款准备金率re和定期存款比率t，来放大或缩小货币乘数。

（二）电子货币对现金漏损率k的影响

为了研究电子货币对现金漏损率k的影响，假定t和r已定，通过对狭义货币乘数m1和广义货币乘数m2求偏导，可以得到：

m1k=r（1+t）-1[k+r（1+t）]2（3）

m2k=（r-1）（1+t）[k+r（1+t）]2（4）

由图1可知，m1在11到18之间，即m1>1，因此r（1+t）<1，m1k<0。这意味着m1是k的减函数，即现金漏损率k上升则m1下降，k下降则m1上升。同样，由于r<1，因此m2k<0。这意味着m2也是k的减函数，即现金漏损率k上升则m2下降，k下降则m2上升。

随着支付结算系统电子化，电子货币的快捷支付功能增加了各级金融资产的流动性，使得银行卡里的部分银行存款也能充当现金完成人们日常交易活动。人们通过银行卡刷卡交易实现安全支付的同时，还能享受到活期存款的利息。因此，以银行卡为代表的卡基电子货币降低了人们对现金的偏好，使一部分现金变成了银行存款，银行活期存款增加，流通中的现金减少，从而现金漏损率k减小，货币乘数放大。

随着第三方支付的兴起，除卡基电子货币外，又出现了网基电子货币。由于第三方支付机构独立于商业银行，对商业银行的存款有分流作用，减少了商业银行存款进而增大现金漏损率。因此，网基电子货币因增大现金漏损率进而缩小货币乘数。但2015年7月18日由央行等十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》第十四条对客户资金第三方存管制度作了规定：除另行规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，这意味着在《指导意见》实施以后，第三方支付机构对商业银行的存款分流作用会减少。

图2显示了自2000年以来我国现金漏损率的变动情况。从中可以看到，现金漏损率数值从2000年的04一直下降到2011年的02，这表明以银行卡为代表的电子货币占据主导地位，降低了现金漏损率。2011年以后现金漏损率趋于稳定，从时间来看正好是以支付宝为首的第三方支付兴起的时代，第三方支付的发展有增大现金漏损率的效用，从而放缓了现金漏损率的减小速度。从实证来看，我国15年来现金漏损率呈下降趋势，这说明卡基电子货币对现金漏损率的作用力更强。虽然网基电子货币不断发展有减缓现金漏损率减小趋势，但从图2中并没有找到现金漏损率从“下降”到“上升”的拐点，因此总体来说，我国电子货币对现金漏损率有减小作用。

（三）电子货币对定期存款比率t的影响

同上，先假设k和r已定，分别对狭义货币乘数m1、广义货币乘数m2关于定期存款比率t求偏导，得出：

m1t=-r（1+k）[k+r（1+t）]2（5）

m2t=k（1-r）[k+r（1+t）]2（6）

显然，m1t<0，m2t>0。这意味着m1是t的减函数，即定期存款比率t上升则m1下降，t下降则m1上升；m2是t的增函数，即定期存款比率t上升则m2上升，t下降则m2下降。

电子货币对定期存款比率t的影响，主要表现在电子货币增加了金融资产的流动性，改变了公众的流动性偏好。在电子货币出现之前，公众为了满足交易需求必须持有一部分以现金或活期存款形式存在的交易准备金。但在支付结算体系实现电子化的条件下，电子货币大大提高了全社会支付结算的效率，全社会资金占用就会减少，使得流通中的现金和活期存款比重下降，从而使定期存款比率t相对上升。而近年来第三方支付兴起，以余额宝、支付宝为首的各类“宝宝”的出现给人们以启发，即高收益与高流动性、低风险是可以并存的，打破了人们对金融资产的传统概念。已有学者指出，余额宝等会分流商业银行的活期存款，而互联网金融的冲击会使我国商业银行活期存款占比快速下降。

图3是自2000年以来定期存款比率季度数据的走势图。从中可以看到，定期存款比率t走势大体分为两个阶段：2000-2011年，定期存款比率没有明显的上升趋势，总体停留在22左右，但明显可以观察到该指标于2005年末和2008年末出现两个峰值；2011年以后，定期存款比率t表现出快速上升趋势，从217上升到324。因此，从实证来看，基于银行卡的电子货币（卡基电子货币）对定期存款比率影响作用并不明显，但第三方支付的发展（网基电子货币）明显增大了定期存款比率。

（四）电子货币对超额准备金率re的影响

超额准备金率re包含在准备金率r中。假设t和k已定，分别对狭义货币乘数m1和广义货币乘数m2关于准备金率r求偏导：

m1r=-（1+k）（1+t）[k+r（1+t）]2（7）

m2r=-（1+k+t）（1+t）[k+r（1+t）]2（8）

显然，m1r<0，m2r<0。这意味着m1、m2是r的减函数，即准备金率r上升则m1、m2下降，r下降则m1、m2上升。

电子货币对超额准备金率re的影响体现在两个层次。第一，电子货币部分取代了流通中现金，使人们对现金的偏好减弱，因此商业银行可以减少原来用于满足客户提取现金要求的备付金，从而减少超额准备金re；第二，随着银行存款货币的电子化，商业银行各级金融资产流动性增加，集中式资金运营可以实现各分支机构之间的资金调剂，增强了商业银行调节资金头寸的能力，减少备付金的需求，减小银行超额准备金率re，从而放大货币乘数。

图4显示了自2000年以来各层次准备金率的变动趋势，证明电子货币确实减小了超额准备金率。图中法定存款准备金率呈明显的上升趋势：2007年“防止经济增长由偏快转为过热”被确定为宏观调控的首要任务，随后在“一个防止”的基础上增加到“两个防止”，即防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀，法定准备金率随即从2007年初的75%提高到2008年中175%，上升势头异常凶猛。2008年下半年，受金融危机的影响，我国开始实行积极的财政政策和宽松的货币政策，法定准备金率下调。同时为了支持中小企业及三农发展，对大型金融机构和中小型金融机构实行差额法定准备金率，大型金融机构的法定准备金率rl1高于中小型金融机构的法定准备金率rl2。2011年起再度实行稳健的货币政策，随即而来的是连续六个月存款准备金率的上调。

准备金率的变动趋势与法定准备金率的变动趋势相同，总体呈上升趋势，但同时也注意到，准备金率与法定准备金率两条曲线越走越近，这意味着超额准备金率在下降。2000年第一季度超额准备金率为695%，到2008年第二季度，这一数字已经减小到211%。

（五）电子货币对货币乘数综合影响分析

根据上文的分析及结论，将电子货币对货币乘数影响汇总，如表1。

表1显示，电子货币会减小现金漏损率k，导致货币乘数m1、m2增大；电子货币减小了超额准备金率re，导致货币乘数m1、m2增大；电子货币增大定期存款比率t，导致货币乘数m1减小、m2增大。综合来看，电子货币对狭义货币乘数m1的影响是两增一减，最终影响方向不确定；电子货币对货币乘数m2的影响是三个增加，因此最终影响是电子货币放大了广义货币乘数。

以上分析可以解释图1货币乘数的变动趋势。对于货币乘数m1，2006年之前电子货币主要减少了现金漏损率k和超额准备金率re，而定期存款比率t并没有明显增大，因此m1有增大趋势；2011年以后，第三方支付的兴起使现金漏损率k不再减小，而定期存款比率t快速增大，因此m1有减小趋势。对于货币乘数m2，由于无论通过哪个影响因素都是起到放大货币乘数的作用，因此在2006年之前及2011年以后m2都是呈上升趋势。2006-2011年间，m1、m2变化最为特殊：两层次货币乘数都呈减小趋势，并且伴随剧烈波动。从图4可以看到，在这段时期内尽管受电子货币的影响，超额存款准备金率re在不断减小，但由于宏观调控政策，法定存款准备金率有两次大幅度的上调：第一次上调于2006年7月开始至2008年6月结束，法定存款准备金率从75%上调至175%；第二次上调于2010年11月开始至2011年6月结束，大型金融机构与中小型金融机构法定存款准备金率分别从17%、135%上调至215%、18%。法定存款准备金率两次大幅度的上调使总存款准备金率大幅度上升，导致同期货币乘数减小。

综上所述，电子货币放大了货币乘数m2，对货币乘数m1的影响方向不确定，卡基电子货币会放大货币乘数m1，网基电子货币会减小货币乘数m1。

三、实证分析

（一）模型建立与数据选取

如前所述，卡基电子货币和网基电子货币对货币乘数的影响方向是不同的。因此，本文在参照周光友（2007）和王倩（2008）已有研究基础上，将电子货币这一概念细分，不再单独地用银行卡数据作为替代电子货币的指标，建立如式（9）模型：

m1，2=α+β1k+β2r+β3t+β4lnE1+β5lnE2+ε（9）

其中：E1为卡基电子货币，用各季度银行卡消费转账金额指标代替，数据来源于中国人民银行《支付体系运行总体情况》；E2为网基电子货币，用第三方互联网支付业务交易规模代替，数据来源于艾瑞网《中国互联网经济核心数据发布》。由于第三方支付数据的可得性，本文选择2008-2014年间的季度数据作为样本。

（二）实证过程

本文用ADF检验法对各序列做单位根检验。在样本期内，m1、k、t、lnE1、lnE2有明显的随时间增减趋势，因此设定带趋势和截距的ADF方程；m2、r变动不规则，因此设定带截距而不带趋势项的ADF方程。检验结果显示，m1、m2、k、t都是零阶单整，r、lnE1、lnE2都是一阶单整。张晓峒（2005）指出，解释变量多于一个时，满足以下两点视为满足协整检验前提：（1）被解释变量的单整阶数不高于任何一个解释变量的单整阶数；（2）当解释变量单整阶数高于被解释变量的单整阶数时，则必须至少有两个解释变量单整阶数高于被解释变量的单整阶数。本文检验结果满足以上两个条件，即满足协整检验的前提。

接下来采用E-G两步法进行协整检验，检验结果如下：

检验结果显示，残差序列都通过了10%的显著性检验，说明货币乘数m1、m2与k、r、t、E1、E2之间存在长期稳定的协整关系。

（三）结果分析

实证结果与理论分析是吻合的。

第一，方程式（10）中k、r、t的系数都为负，说明m1是k、r、t的减函数，与理论分析一致。E1的系数为正，E2的系数为负，说明卡基电子货币放大了货币乘数m1，网基电子货币减小了货币乘数m1，该结论与理论分析一致。

第二，方程式（11）中k、r的系数为负，t的系数为正，说明m2是k、r的减函数，是t的增函数，与理论分析一致。E2的系数为正，说明网基电子货币放大了货币乘数m2，这部分结论同样与理论分析一致。

第三，方程式（11）中E1的系数为负，说明卡基电子货币减小了货币乘数m2，这与前文理论分析不一致，在理论分析中，无论是卡基电子货币还是网基电子货币都会放大货币乘数m2。原因可能是在模型选择的样本期内，卡基、网基两种电子货币的交易规模都随时间的推移而增长，两者之间的相关系数高，导致模型出现了不完全多重共线性，使估计的回归系数符号相反。

第四，在货币乘数公式中，只有变量t对货币乘数m1、m2的影响方向是相反的。而回归方程式（10）和式（11）显示，网基电子货币减小了货币乘数m1却放大了货币乘数m2，这说明网基电子货币主要通过影响定期存款比率t进而影响到货币乘数m1、m2，这与前面理论分析以及定期存款比率t的变动趋势相符。

四、结论与政策建议

本研究得出以下结论：

第一，电子货币对不同层次的货币乘数产生不同的影响。电子货币对货币乘数m1的影响方向不确定，电子货币通过影响k、r会放大货币乘数m1，但也会通过影响t减小m1，最终的影响方向取决于两者哪个力量更强。电子货币对货币乘数m2的影响方向是确定的，电子货币会放大m2。

第二，不同类别的电子货币对货币乘数会产生不同影响。结合实证数据来看，以银行卡为代表的卡基电子货币会通过减小k、r从而放大货币乘数m1，而以第三方支付为代表的网基电子货币会减缓k的减小趋势，同时增大t，从而减小货币乘数m1。

第三，目前电子货币发展尚不构成对央行货币发行权的威胁。电子货币并非影响货币乘数的唯一因素。正如前面分析，货币乘数受很强的政策影响。法定存款准备金率的提高直接导致货币乘数在2006-2011年减小，尽管从理论分析电子货币在这段时期内放大了货币乘数。这说明宏观政策的影响大于电子货币对货币乘数的影响。而相比于货币乘数，央行对基础货币的控制力更强。因此，虽然电子货币会影响货币乘数和基础货币，并且影响机制复杂、方向不定，但就目前的发展情况来看，电子货币仅仅是传统货币（即央行发行的现钞和硬币）的替代品，货币供应量的控制权仍然在央行的掌控中。

第四，电子货币发展会逐渐改变央行货币政策的制定与运行。随着电子货币的发展，电子货币可能完全替代流通中的现金。一旦人类社会进入无现金时代，传统三大货币政策工具的作用将会大幅度下降，届时央行是否依然掌控货币发行权目前难以确定。

对于以上结论，本文提出建议：央行要正确处理电子货币发展与货币政策实施之间的关系。一方面，电子货币的发展降低了社会的交易成本，对社会经济发展有着积极作用，央行应该制定完善的法律法规来引导、规范电子货币的发展，不能因为电子货币的发展会冲击货币政策而限制其发展。另一方面，货币政策是一国宏观经济调控的重要手段之一，把握着一国经济运行的命脉，央行应在电子支付的新环境下，制定合理有效的货币政策，继续发挥好宏观经济的调节作用，促进经济平稳运行。

参考文献：

[1]戴逸飞.电子货币对广义货币乘数和狭义货币乘数的影响研究[J].韶关学院学报，2009（9）.

[2]蒋少华.电子支付发展对央行货币政策的影响研究[D].北京：中国社会科学院研究生院博士学位论文，2013.

[3]靳超，冷燕华.电子化货币、电子货币与货币供给[J].上海金融，2004（9）.

[4]邱勋.余额宝对商业银行的影响和启示[J].新金融，2013（9）.

[5]王倩，杜莉.电子支付科技影响货币乘数的实证分析[J].社会科学战线，2008（12）.

[6]谢平，尹龙.网络经济下的金融理论与金融治理[J].经济研究，2001（4）.

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[10]中国人民银行等十部委.关于促进互联网金融健康发展的指导意见[Z].2015-07.

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[13]Basle Committee on Banking Supervision： Risk Management for Electronic Banking and Electronic Money Activities，March 1998.

商业银行风险管理影响论文范文第3篇

摘要：融资难一直困扰着中小企业健康发展的“瓶颈”，而商业信用的出现为中小企业融资提供了新方向。对商业信用的研究成为学术界和实务界的热点，迄今为止已取得较为丰富的成果。本文回顾了商业信用的影响因素以及经济后果研究，从影响因素及经济后果对相关文献进行梳理后，发现我国未来的研究可以从商业信用的消极作用、商业信用与创新及企业价值等的关系进行研究。

关键词：商业信用 影响因素 经济后果

一、引言

商业信用相当于供应商对买方提供的短期贷款，以帮助其应对资金流动性问题，它在企业财务政策中扮演了重要角色。Rajan 和 Zingales（1995）在文章中指出，1991年美国企业提供的商业信用占总资产的17.8%，英国为22%，还有一些国家超过了25%，如意大利、法国和德国。屈耀辉和黄连琴（2012）指出，统计分析显示，1990年至2009 年间中国非金融类上市公司所提供的商业信用（即应收账款与应收票据之和）占总资产的比率平均为19.28%。尽管很多人认为商业信用作为银行信贷等间接融资的一种补充工具具有积极作用，但它也为不少企业带来忧患。正如张杰等（2008）对温州市进行的调查结果表明，由货款拖欠带来的信用成本使中小企业的生存和发展受到严重威胁。于是，无论是在学术界还是在实务界，关于商业信用都出现了很多争论，研究商业信用成为理论研究的一个热点。本文对商业信用的影响因素及经济后果研究进行了综述，并对已有研究进行了简要评论。

二、商业信用影响因素研究

关于商业信用影响因素的研究很多，Petersen 和 Rajan（1997）以及Danielson 和 Scott （2002）研究显示，那些很可能受到银行信贷约束的企业更倾向于依赖商业信用，这表明融资约束影响着商业信用的使用，并且很多文献都发现，融资约束是商业信用的重要影响因素。国内外文献分别从内部因素和外部因素对商业信用的影响因素进行了研究。

（ 一 ）内部因素对商业信用的影响 Summers B. 和 Wilson N. （2000）指出，商业信用使用的影响因素包括公司财务状况。Nancy Huyghebaert（2006）研究结果表明，内部现金少的初创企业依赖更多的商业债务。对于关联企业而言，Deloof 和 Jegers （1996）的结论显示，流动资金的短缺降低了集团内公司间交易的延期付款。Petersen 和 Rajan （1997） 以及Danielson 和 Scott （2002）研究显示，那些很可能受到银行信贷约束的企业更倾向于依赖商业信用。一些研究的经验证据证明了公司增长率与商业信用使用之间的关系（Cun（～）at，2007；Tsuruta，2008）。一般来讲，高速成长公司的交易程度越来越复杂，所需资金也越来越多，这样就会更多地使用商业信用。Cun（～）at（2007）发现，在流动性冲击的情况下，相对于其他的资金来源，具有高成长性的公司更愿意增加商业信用的使用，这可以解释为快速增长型企业需要外部融资。这与Howorth 和 Reber（2003）发现的，快速增长的企业倾向于习惯性逾期付款的商业信用相吻合。与公司增长率相似，公司的市场地位也影响着商业信用的使用。Summers 和 Wilson （1999）认为当企业的市场地位较高，且其供应商的市场地位较低时，企业就会要求使用更多的商业信用。Fisman 和 Raturi （2004）发现竞争使商业信用的使用增加，这是因为竞争使企业的市场地位各不相同，市场地位高的企业就能威胁市场地位低的企业，促进其提供更多的商业信用。Giannetti et al.（ 2010）的研究结果显示市场地位对商业信用影响重大，即市场地位越高的企业能够获得越多的商业信用。公司年龄和公司规模也是影响商业信用使用的重要因素。Howorth和 Reber（2003）以及Summers和 Wilson（2000）都认为商业信用受公司规模的影响。Annalisa Ferrando 和 Klaas Mulier（2012）认为历史越悠久规模越大越能够获得供应商的信赖从而获得更多的商业信用。屈耀辉和黄连琴（2012）验证了影响上市公司商业信用供给的稳健显著因素，包括公司年龄和公司规模。然而，也有很多学者如Petersen 和 Rajan（1997）以及Giannetti et al.（2010）研究发现商业信用与公司年龄和公司规模之间呈负相关关系。无形资产是影响商业信用的要素之一。企业的无形资产越多，就越缺少抵押品，银行考虑到风险就不愿提供信贷，因而企业使用商业信用就越多。Nancy Huyghebaert（2006）研究显示在大量投资于无形资产的行业中，投入品的质量可能很重要，初创企业从供应商处赊购更多。Tsuruta（2008）研究指出，具有较高无形资产水平的公司比具有较低无形资产水平的公司更容易使用商业信用。有趣的是，Van Horen （2007） 以及Fabbri 和 Klapper （2008）认为商业信用与市场资源相关，如产品和分工。谁能控制市场谁就能销售更多的产品，即使上游供应商融资受限，只要下游销售商的市场资源丰富，本企业也会同意给下游销售商提供更多的商业信用。根据Van Horen （2007）的理论，销售商市场资源的多少与上游企业提供的商业信用的多少紧密相关，尤其是在金融市场不发达的情况下。Werner B·nte 和 Sebastian Nielen（2011）将商业信用与创新联系在一起，这在商业信用研究中还是少见的。他们研究发现升级产品线同时推出新产品线的中小企业更可能使用商业信用作为短期融资的来源，而仅仅推出新产品线的中小企业使用商业信用的概率并没有提高。此外，产品创新和商业信用之间的统计学重大关系只存在于面临信贷约束的中小型企业中，而对于不存在债务融资问题的企业则是不重要的。

（ 二 ）外部因素对商业信用的影响 商业信用的使用与银行信贷状况存在一定的联系，银行信贷条件越严格，提供的信贷越少，企业转而向供应商处需求的商业信用就越多。实证研究证明了由Atanasova 和 Wilson（2003）提出的信贷配给公司商业信用需求增加的假设。Jaffee 和 Russell （1976）表明当信贷条件严格时，信贷约束企业使用更多的商业信用。Nilsen （2002）发现在银行信贷紧张时期，小企业会向供应商赊购更多。Annalisa Ferrando 和 Klaas Mulier（2012）实证分析后得出银行信贷越多，商业信用的作用越不敏感。货币政策也被认为是商业信用使用的重要外部因素。各国的货币政策和传导机制可能不同，这会影响商业信用的供需（Mateut，2005）。De Blasio（2003）运用意大利的数据显示在货币紧缩期间，企业会用商业信用替代银行信贷。Atanasova 和 Wilson（2003）发现紧缩的货币政策导致银行信贷紧缩，因此商业信用的需求增加。屈耀辉和黄连琴（2012）认为逐渐宽松的货币政策是上市公司赊销战略逐年萎缩的主要原因之一。与货币政策类似，金融市场也被认为是影响商业信用使用的一个重要因素。Breig （1994）证实了在拥有发达金融市场的经济中，企业更少从供应商处融资。Fisman 和 Love （2003）指出，行业中更大程度上依赖商业信用的公司，在金融发展水平程度低的国家表现出更快的增长。Love et al.（2007）指出，经历货币冲击或危机后，商业信用的供给有所增加。Annalisa Ferrando 和 Klaas Mulier（2012）认为运用更丰富的数据可以验证越是金融市场不发达的国家商业信用敏感性越强这一结论。研究表明，行业也会影响商业信用，因为商业信用在一些行业比较常见，而在其他行业却很少见。Ng et al.（1999）认为不同行业使用商业信用存在许多差异，但这种差异很小。Cheng N.S. 和 Pike R.（2003）以及Howorth C. 和 Reber B.（2003）都认为商业信用的使用会受行业因素影响。Nancy Huyghebaert（2006）的研究结果表明，尤其是当行业增长时，银行贷款代价高的企业会从供应商处赊购更多。

三、商业信用经济后果研究

在一些学者对商业信用的影响因素研究的同时，另一些人也在关注商业信用所带来的经济后果。研究结果大体可分为两类：一是积极影响，一是消极影响。Xiaolou Yang（2011）发现商业信用会抵消紧缩货币政策的影响，并且会缓和投资的减少。但是，Cristina Martínez-Sola et al.（2012）认为商业信用也会承受信用风险，可能对企业盈利能力和流动性带来不利影响。这些研究结果中，商业信用的正面影响居多，而负面影响较少。出发点的不同以及研究方法、数据的差异可能是结论不尽相同的原因。

（ 一 ）商业信用可减缓紧缩货币政策 商业信用的使用在减缓紧缩货币政策以及信贷配给给企业带来的不利影响方面能够起到重要的作用。Petersen 和 Rajan（1997）研究表明， 逆向选择问题提高了外部融资成本，但是商业信用的使用可以降低资金的成本，并且能减少信贷配给。Xiaolou Yang（2011）通过运用一个库存投资模型分析了银行信贷与商业信用之间的关系，从实证结果中引申了这样一个结论，即当企业能够增加商业信用时，其投资以及经营活动对货币政策的紧缩并不敏感。商业信用增加流动资产投资的水平，而且可能影响企业的盈利能力和流动性（Cristina Martínez-Sola et al.（2012））。如果销售商能够通过提供商业信用索取一个高价，那么商业信用就能通过延期付款形成内在利息收入。当使用商业信用的应收账款的净现值大于没有使用商业信用的应收账款净现值时，企业就能从商业信用这一“投资”中获取收益（Ferris， 1981）。郭丽虹和马文杰（2011）验证了商业信用在一定程度上缓解了民营中小企业融资难问题，并进一步增加其投资支出。商业信用还对企业价值产生影响，很多研究发现存在着最优的应收账款。Emery （1984）发现当商业信用的边际收入等于边际成本时，应收账款是最优的。Cristina Martínez-Sola et al.（2012）认为应收账款与企业价值之间呈倒U形的关系，当商业信用低时，应收账款与企业价值之间正相关；当商业信用水平高时，应收账款与企业价值负相关；当应收账款越背离最优应收账款水平，企业价值就越低。刘红晔和郭汀莹（2012）发现中小企业商业信用融资与其业绩显著正相关。许多研究显示商业信用可以作为一种避免客户转移的手段（Nadiri，1969；Van Horen，2005）。商业信用的这种功能依赖于商业信用有转移壁垒的作用，因为转移到另一家供货商可能是有代价的，客户可能失去短期融资渠道，并且可能花更多的时间去和新的供货商建立合作关系以获得他们的商业信用。Niels Hermes et al.（2012）的研究结果显示商业信用和客户转移呈反向关系，也就是说，如果零售商依赖于商业信用作为外部融资来源，那么他们不愿意转换到另一家供货商。通过商业信用，卖方可以刺激或抑制需求，使需求平衡，达到均衡生产，避免由波动生产带来的各种成本（Emery，1984）。商业信用确实增加了销量，因为如果没有商业信用企业可能不能一次性付清购买价款（Annalisa Ferrando 和 Klaas Mulier，2012）。Bougheas et al.（2009）发现应收账款对于存货控制非常重要，企业会使用更多的应收账款以销售更多，最终使存货成本最小化。鲁其辉等（2012）认为，对于供应商来说，商业信用能使其连续生产；对于厂商来说，商业信用能使其连续供货。根据Cun（～）at （2007）的论证，授予商业信用可能稳固供应商和客户之间的关系。此外，商业信用可被看作寻找固定客户的战略投资，商业信用作为客户的一个信号，可以使供应商找到长期互利的商业合作关系（Cheng 和 Pike，2003）。Annalisa Ferrando 和 Klaas Mulier（2012）也认为考虑到长久合作，供应商会提供商业信用。另外，商业信用的资源再配置理论认为，商业信用不仅能够为中小企业提供额外的资金来源，还能够通过对信贷资金的再配置提高市场效率（刘小鲁，2012）。

（ 二 ）商业信用承担着信用风险 毋庸置疑，商业信用对企业有着很多积极的作用，但是，它也有消极影响。然而，现有研究对商业信用的正面影响给予了更多的关注，而对其可能产生的负面影响关注甚少。Cristina Martínez-Sola et al.（2012）认为应收账款投资带来收益的同时也会带来成本。一方面，授予应收账款使企业遭受财务风险。企业作为流动性提供者的角色意味着逾期付款的风险，以及以防拖欠的重新谈判成本和拖欠账款机率的增加。根据欧洲付款指数报告（2011），25%的企业之所以破产，是因为延迟收款或未结清款项。另一方面，商业信用的授予需要企业放弃可能获得利息的资金。Nadiri （1969）认为商业信用的成本之一是“财产维持成本”。这些都暗示商业信用会产生机会成本。同时，授予信用迫使企业需要从资本市场获得额外的资金去弥补应收账款带来的资金短缺，从而使其更依赖外部融资。此外，扩大商业信用会带来信用管理成本。如销售商必须花费时间和精力去评估客户的信用风险，制定延期付款的合同等。张杰等（2008）通过对温州市调查显示，账款拖欠增加了中小企业的信用成本，并且严重影响其生存和发展。正因为如此，企业更愿意出口，而不愿内销。这在某种意义上表明我国的商业信用可能是一种强制性信用。这种信用关系的延伸无疑会强化市场风险，增加市场运行的交易费用（刘小鲁，2012）。刘小鲁（2012）在对2004年至2007年中国工业企业进行实证研究后发现，获取更多银行信贷的企业不仅未能提供更多的商业信用，反而获取了更多的商业信用，而商业信用在不同所有制企业之间的资源配置效应也并不显著。这一结论表明我国商业信用并没发挥资源再配置效应，反而使这种配置不平衡，带来恶意拖欠和违约风险。

四、总结与展望

本文述评主要从两个角度展开，即商业信用的影响因素研究和商业信用的经济后果研究。从商业信用的影响因素研究来看，在本文所涉及的文献中，主要可分为外部因素和内部因素。影响商业信用的外部因素有银行信贷、货币政策、金融市场以及行业等；影响商业信用的内部因素大致包括：公司财务状况、公司增长率、公司的市场地位、公司年龄和公司规模、无形资产、价格歧视获得的利润、市场资源、创新以及原材料、所有权、与银行关系等。从商业信用的经济后果来看，商业信用会带来积极作用，也会产生消极影响。关于商业信用积极影响的研究有很多，主要是从商业信用对货币政策和信贷配给、盈利能力和流动性、客户转移以及生产等的影响考虑的；相反，针对商业信用消极影响的研究相对较少，主要有产生信用成本，给企业带来违约风险。换言之，对于商业信用消极作用的研究空间还非常广阔。从述评中可以看到，商业信用中的某些领域还处于研究的初级阶段，如将商业信用与创新联系在一起，又如研究商业信用与企业业绩或企业价值之间的关系，诸如这些方面还需引起更多的关注。另外，现有研究还存在一些局限，如有关商业信用和金融危机关系的研究仅限于金融危机下商业信用的变化，未来研究可以将其扩展到金融危机时期和非金融危机时期的比较研究，同时也可观察不同规模企业的商业信用对金融危机的反应；又如研究产品创新与商业信用关系的文献只关注到了同一时期不同企业的情况，而没有考虑到时间维度，因此，我们可以运用面板数据来研究产品创新对商业信用供给和需求的影响，并且研究产品创新与短期融资和长期融资之间的关系也是很有价值的；我们还可以关注到不同行业中商业信用对客户转换行为的影响，而不是仅仅研究某一行业的情况，同时也可调查随着时间的推移这种关系的变化情况；中小企业的应收账款与企业价值或业绩之间的关系也可成为商业信用研究领域的焦点之一，因为这一研究结论对中小企业正确使用商业信用能起到一定的指导作用，而现有研究则很少涉及到这一点。就我国商业信用研究现状而言，高质量的研究还较少，在借鉴国外的研究方法和结论的同时，更要结合自己的现状从有缺陷以及刚起步等领域对商业信用的影响因素和经济后果进行探讨，这是很重要的一个课题，因为这方面的研究有利于丰富商业信用理论，使学术界和实务界更深刻地认识到商业信用的现状，更有利于企业完善商业信用方面的制度，做出最佳的商业信用决策，促进企业健康长远地发展。

*本文系天津市科技计划项目“天津市科技型中小企业供应链融资机制研究”（项目编号：13ZLZLZF01300）的阶段性成果

参考文献：

[1]屈耀辉、黄连琴.：《商业信用供给决策动因验证——兼对我国上市公司赊销战略萎缩之谜的破解》，《山西财经大学学报》2012年第1期。

[2]张杰、刘志彪、张少军：《制度扭曲与中国本土企业的出口扩张》，《世界经济》2008年第10期。

[3]郭丽虹、马文杰：《债务融资、商业信贷与中小企业投资——来自非上市制造业企业的证据》，《财经研究》2011年第3期。

[4]刘红晔、郭汀莹：《商业信用对中小企业业绩影响的实证分析》，《Commercial Accounting》2012年第10期。

[5]鲁其辉、曾利飞、周伟华：《供应链应收账款融资的决策分析与价值研究》，《管理科学学报》2012年第15期。

[6]刘小鲁：《我国商业信用的资源再配置效应与强制性特征》，《中国人民大学学报》2012年第1期。

[7]Rajan， R.，Zingales，L..What do we know about capital structure·---some evidence from international data.Journal of Finance，1995.

[8]Petersen，M.A.，Rajan，R.G..Trade credit： theory and evidence，Review of Financial Studies，1997.

[9]Danielson，M.G.，Scott，J.A..Additional Evidence of the Use of Trade Credit by Small Firms： The Role of Trade Credit Discounts.Working Paper （Fox School of Business and Management，Temple University， Philadelphia），2002.

[10]Summers，B.，Wilson，N..Trade Credit Management and the Decision to Use Factoring： An Empirical Study.Journal of Business Finance & Accounting，2000.

[11]Nancy Huyghebaert.On the Determinants and Dynamics of Trade Credit Use-Empirical Evidence from Business Start-ups.Journal of Business Finance & Accounting，2006.

[12]Deloof， M.，Jegers， M..Trade Credit， Product Quality， and Intragroup Trade：Some European Evidence.Financial Management，1996.

[13]Cun（～）at， V..Trade credit： suppliers as debt collectors and insurance providers.Review of Financial Studies，2007.

[14]Tsuruta D..Bank information monopoly and trade credit： do only banks have information about small businesses Applied Economics，2008.

[15]Howorth C.，Reber B..Habitual late payment of trade credit： an empirical examination of UK small firms.Managerial and Decision Economics，2003.

（注：部分英文参考文献略）

（ 编辑 聂慧丽 ）

商业银行风险管理影响论文范文第4篇

[摘要]近几年，中国社区银行得到较快发展，但在发展过程中存在定位不准、功能不全、监管制度不健全、经营效益低、服务水平差等问题。本文紧密联系中国经济金融改革发展实际，借鉴先进经验，对促进我国社区银行可持续发展提出建议。

[关键词]社区银行；金融服务；经营特色

一、概念界定与相关研究

（一）社区银行的涵义

社区银行最早在美国出现，是指定位于一定区域内，以社区内居民、企业为服务对象，为其提供基本金融服务的商业银行组织。目前，没有统一的定义。中国银监会对社区银行的界定是指扎根于社区的小型网点，属于商业银行支行。与大中型商业银行相比，呈现出功能业务相对简单、服务相对便捷灵活、有特定客户群体和特定区域的特点。国内一般认为，各大型商业银行在居民较多较为集中的社区中或者社区周围建立的分支行或者网点就是社区银行。社区银行应该凸显“社区”特色，并有一定金融服务内容。社区银行是基于社区定位，为区域内居民和中小企业提供以社区关系为依托的、个性化、特色化金融服务的小型银行。一般具有以下三大特征：

第一，地理位置靠近社区，服务对象相对固定。社区银行主要是为满足某一地区内的中小型企业、家庭金融需要的。在地理位置的选择上应更加接近客户、更加具有客户基础，以满足服务区域内居民和中小企业的个性化需要为目的，开展网上银行、储蓄、理财等产品推介，从而提高社区居民以及社区周围小微企业的认可度，抢占客户的“最近一公里”。

第二，组织结构较简单，资产规模偏小。社区银行通常在资金吸收方面，比大型商业银行少得多，一般控制在几十亿元的范围之内。我国社区银行，就其“相对独立”规模来说也不大。

第三，服务功能较全面，业务经营有特色。社区银行在金融服务功能上要“小而全”，能满足社区居民各种基本金融需求，经营管理上要能体现出一定特色。社区银行的金融业务是面向附近的居民、小微企业的，较为全面，这就要求了它在运行的同时需要政府的大力扶持。

基于以上特点，社区银行具有三大优势：

第一，目标客户定位准确。无论是什么样的银行，只有目标客户定位准确，才能有针对性开展业务，服务客户，保证银行健康持续发展。社区银行把社区居民、中小企业，尤其是小微型企业、个体工商户等中小客户作为目标客户群，不贪大求大，目标定位十分准确。社区银行不像大银行那样，以大企业、大客户为服务对象，在同一区域内，社区银行可能也有与大银行重叠的客户，但是彼此服务重点不同，不会形成激烈冲突。由此可见，社区银行在准确定位的基础上，有利于占领和保持巨大的中小客户市场，优势明显。

第二，“软信息”掌握充分。大银行关注大客户，重视“硬信息”。社区银行靠近社区，就近服务，对目标客户情况熟悉，“软信息”了解比较充分。这对开展“硬信息”缺乏、风险较高的中小企业贷款十分重要。信息不对称是导致银行信贷风险的重要原因之一。社区银行的员工与本区客户经常在一起，十分熟悉他们的情况，无论是市场情况，还是企业经营情况，企业管理人员和社区居民个人信用情况都很了解，“软信息”充分，信息不对称程度大大降低，从而保证社区银行信贷质量。就这一点来说，社区银行比大银行在中小企业贷款中具有更大的赢利空间，更安全的优势。

第三，促进地方经济发展。银行的根本任务是服务经济发展，基本方式对企业提供信贷资金支持。与大银行不同，社区银行在当地吸收存款，当地发放贷款，保证宝贵的资金用于当地经济发展。而大银行多从追求利润目标出发，往往会将在甲地区组织的存款調到乙地区发放贷款，资金流失，不利于地方经济发展。因此社区银行要比大银行更受社区居民的欢迎，更能获得当地政府的支持。同时，为了提高经营效率，社区银行在为本地客户办理信贷业务时，手续简化，速度较快，有利于降低交易费用，运营成本大大降低。

（二）相关研究

较早的研究关注社区银行与宏观经济学、金融之间关系的研究，及开展社区银行成本-收益研究，认为“社区银行为社区提供了成本较低、个性化较强的金融服务，能够改善社区的情况并能实现投资人预期的回报”。[13]Berger[4]着重研究了社区银行与中小企业之间的信贷关系，论述了中企业存贷款与社区银行资金规模和银行组织设置之间的辩证关系。1999年美国《金融服务现代化法案》明确规定了社区银行的资产规模和经营范围。2013年温森特·博比斯基探讨了社区银行的竞争力和效率，并与大中型银行进行了比较；同年，美国独立银行家协会明确了社区银行的定位及服务目标群体。这些研究多是从宏观经济角度入手，研究社区银行解决中小企业融资难问题的程度以及社区银行相对于大中型银行的优势。

2001年，我国学术界才有学者重视对社区银行的研究，提出其实质是民营的，服务的主要目标客户是中小企业。2002年巴曙松提出社区银行应该独立自主地按照市场化原则运营，社区银行是顺应银行客户下沉的趋势而产生和发展的，是银行逐渐将目标转向零售的中小企业的标志。[5]王爱俭提出在中国社区银行的变革道路可以是“新建”也可以是“改变”，可以通过私人资本参与自主成立一些社区银行，也可以采取“改变”的方法，通过吸纳民间的资本，改造目前发展不良的城市信用合作社、农村信用合作社等，让民间资本合理流入银行业。[6]邓向荣、苗萌萌研究认为，我國可以借鉴美国社区银行较为完善的风险控制体系，以增强风险抵御能力。[7]总体而言，我国对社区银行的研究不够全面，有待深入。

二、中国社区银行现状分析

（一）发展现状

中国社区银行是伴随着城市社区建设和金融改革深化而产生和发展起来的。“十一五”以前，还没有真正意义上的社区银行，有的只是社区附近的银行分支机构，如支行、分理处等。“十二五”规划明确提出“建设社区金融服务组织体系”目标任务后，我国社区银行才得以正式、迅猛发展。国内首家社区银行——兴业银行社区支行于2013年成立，民生银行紧随其后设立了相同功能的金融便利店，浦发、平安、中信等大型商业银行也进行了试点，社区银行数量激增。截止2014年末，我国共有社区银行8 435个，但在各大商业银行加速建设社区银行的进程中出现了不少问题：几乎所有的社区银行都在亏损状态；不少社区银行已经长时间出现门可罗雀的现象，有些已经关门歇业，投资回报率低。2015年，社区银行家数明显减少，到2015年末，我国社区银行只有1 100多家，其中民生银行最多，有754家，兴业银行也占有不少家。

中国社区银行在建设和发展中逐渐显现出与大型商业银行的不同：社区银行和社区金融便利店均分布在人口较为集中的小区附近，面积较小，配备的工作人员也较少，一般配备少量的自助设备，开设成本较低，一般是商业银行开设大中型支行成本的10%。如图1所示，社区银行通过与社区用户的互动形成方式发挥其功能作用。

社区银行主要服务对象是社区内的居民和中小企业，一般只办理对私业务，比如理财产品销售、个人贷款、电子银行等业务，没有现金业务和对公业务，表1可以看出民生银行社区支行的理财产品基本上是围绕家庭生活，与保险公司、商户等合作，使存贷款业务和支付结算等速度更快、效率更高。社区银行的营业时间也更符合居民的生活作息一直营业到晚上，更加迎合了上班族的需求。此外，部分社区银行还会定期组织一些金融知识普及活动以及办理一些法律咨询、健康讲座等增值服务。

（二）存在的问题

第一，功能定位不够准确。目前社区银行只办理理财产品、个人贷款等部分业务，客户想要办理像更改身份信息等简单的业务时只能前往较大的网点支行，这与社区银行方便社区居民的目标相悖，也使社区银行的功能与自助银行相比并没有什么优势。社区银行的功能不全导致客户的流失，使社区的前期投入如租金、设备、人员工资等不能与收入相抵，同时缺少政府的政策支持，所以出现大面积的亏损现象。

第二，管理不够规范与严格。社区银行发展处于初期，国家并没有相应的法律法规对社区银行的经营范围、资金来源、日常运行等方面进行限制和约束，再加上社区银行网点较多处于居民区，监管部门很难对其及时监测，容易出现社区银行管理混乱的现象，比如出现公开宣传购买理财送礼物的违规行为。同时，由于社区银行服务对象多是中小企业，小微企业信用较低、财务制度较不健全，而社区银行在服务居民和企业时追求快捷高效率、决策链条环节较短，容易对服务对象审核不严格，造成融资的安全性降低，给社区银行带来一定的风险性，影响信贷业务的发展。

第三，服务水平较低。社区银行网点多、面积小，一般只有2～3个工作人员，出现了客户想要办理贷款业务但工作人员都外出跑业务无法办理的现象，甚至有些社区银行里工作的是非正式工作人员。以民生银行为例，社区银行员工培训与大中型网点员工的培训流程不同，整体员工的素质与支行相比有较大的距离。员工的专业水平不高必然会使服务质量下降，给客户带来不规范、安全性低的印象，从而影响整个银行的业务水平。

第四，同业竞争现象严重。近年来，社区银行以低成本迅速扩张，国内各大商业银行纷纷设立网点，争抢零售客户市场，而在此过程中不仅出现了各商业银行选址重合的现象，比如在同一地点出现几家社区银行毗邻的场景，而且各社区银行的产品和业务大同小异，忽略了“同质化”问题，没有推出差异化产品，容易造成价格战，使盈利能力下降。

三、社区银行可持续发展对策

（一）提高思想认识

发展社区银行是优化我国银行组织体系结构的重要措施。发展社区银行有利于银行结构合理化，有利于缓解微小企业贷款难，有利于金融宏观调控。近年来随着我国经济发展进入新肠癌，经济增速下行，银行效益下降，很多银行不愿意给中小企业提供信贷支持，资金在银行内“打转转”现象严重。为此，国家加大对金融宏观调控，要求银行加大服务实体经济的力度，提高金融服务实体经济的效率。发展社区银行，支持当地经济发展，可以减少社区、县域信贷资金外流；发展社区银行，增加理财产品，扩大理财服务，有利于引导、规范民间借贷，促进资金流向正规金融渠道：进而促进资金更多地流向实体经济领域。这无疑是金融宏观调控所要追求的目标之一。发展社区银行有利于构建和谐社会。加强社区建设，促进社区经济发展，繁荣社区文化是构建和谐社会的重要内容。提高低收入群体的收入水平，缩小贫富差距是建设社会主义和谐社会的主要内容之一。发展社区银行，支持小企业发展，扩大就业，直接增加低收入群体收入；同时，社区银行在推进社区文化建设方面也能发挥重要作用。

（二）明确发展思路

坚持四项原则：一是注重法制化。十八届四中全会提出的依法治国思想对依法发展社区银行同样具有重要指导意义。发展社区银行坚持“先定规则、后做游戏”，要按照银监局关于发展社区银行指导意见，制订相应法规或暂行规定，并切实执行，真正实现法制化。二是加强市场化。社区银行的建立和发展，要以市场为导向，按市场经济规律办事，不能变成政府行为，要切实防止地方政府行政干预。三是严格预算约束。发展社区银行要算经济账，明确责任，风险自担，严防地方政府为社区银行的经营风险“买单”。要厘清银行与政府的权责利关系，建立完备的产权约束、竞争约束和规则约束制度，实行“谁的孩子谁抱走，谁的风险谁承担”。四是合理市场定位。要从有利于发挥社区银行优势角度出发，科学合理定位社区银行的目标市场，要确保社区银行能实实在在地面向社区“微小企业”和居民服务。

建立三大规则：一是建立社区银行“准入”规则，设置“门槛”，依法准入。设立社区银行，严把入口关。无论是自然人还是民营企业法人，必须达到法规规定的各项条件才可批准设立，凡是不能同时具備资本金额、股东人数、高管人员任职资格等条件者，一律不批准组建。二是建立社区银行“运行”规则，严格日常监管，确保社区银行健康运行。三是建立社区银行“退出”规则，凡是经营有问题，风险过大，不能继续经营，坚决实施“破产清算”或被收购，市场化退出。

选择两条路径：一是“新建”，二是“改造”，以新建为主，改造为辅。新建就是按照银监会文件要求的条件和当地需求情况新设立社区银行。改造就是对商业银行原有的支行网点加以改造，使之成为社区银行。

围绕一个目标：要把社区银行建成真正服务社区居民、小微企业，并且可持续发展的“便民银行”。

（三）走特色发展道路

要结合当前的经济形势，发挥自身优势另辟蹊径，开辟特色化道路。社区银行定位社区能够掌握客户的信息准确地满足他们的需求、较低的成本也能够降低社区银行的手续费、贴近客户不仅能够吸收存款而且更快地了解客户的情况使风险能够有效地被控制、简单的组织机构能够使决策更快、更准确。要及时发现并满足中小企业的个性化需求，为其提供业务咨询和资金管理、融资等方面的建议，结合客户的特点策划出符合客户金融需求的理财方案，采取切实有效措施，狠抓落实，提供服务质量和服务水平。社区银行在根据自身的优势、资源等及客户需求情况，为目标客户提供可供选择的多样化和量身定做的个性化产品，做好相应服务，并注意相关业务的发展，确保一个稳定的资金来源，保证资金的安全，提高资产的质量[9]，精确定位自身的战略目标。与此同时，着力关注客户对各种金融服务的需求。根据客户满意度的评价，增加贷款程序简便程度，为顾客提供更方便的业务服务和个性化的业务发展（见图2）。由于劳动力成本和租金更加昂贵，如何在普通民众身边提供方便、实用和个性化的金融产品和服务是今后社区银行改革与发展的重点。社区银行主要目标应是零售客户市场，主要发展社區服务和金融理财产品销售，为后续扩大零售终端客户奠定基础。

图2决定客户满意程度因素统计

（四）完善相关制度

一要完善相关法律法规，在制度上明确社区银行的功能和定位、准入条件、运行规则、退出机制等等，以保障社区银行健康可持续发展。要规定社区银行如实记录其满足本社区信贷需求情况；监管机构要对社区银行信贷满足情况记录进行定期评估，将评估结果与社区银行增设存款分支机构、开展新业务申请审批挂钩。要为解决中小企业融资难问题对商业金融机构提出明确要求。具体包括：对小企业的各种优惠贷款条件；指定优先向小企业贷款的银行（通常是社区银行），建立贷款担保二级市场，为小企业融资提供履约担保服务等。有了法律法规才既能保证社区银行的地位，又能规范它的业务范围和服务对象，有利于社区银行的健康持续发展。还要加强监管制度和体系建设，主要包括政府相关部门的专职监管、行业自律组织的自律监管、中介组织的社会监督和社区银行的内部监管。一方面，社区银行内部要建立起可操作的、能有效控制风险的完善的内部控制体制；另一方面，政府要制定相应的法律法规，加强外部监管部门的监督管理和社会公众的监督。社区银行要根据自身的特点建立合适的内控体系，对整体的组织机构、管理方式、风险控制能力等进行有效的评价和管理。

二要完善存款保险制度。建立完善的监管体系和存款保险机制能够有效地规范社区银行的行为，进行严格的监督管理可以有效提高社区银行资金的安全性，同时对社区银行的进入门槛有所限制，打破社区银行内部管理混乱、对外信息不透明等现象，为未来社区银行的运行及可持续发展指明道路。[10]存款保险制度对增强存款人对银行的信心，提高银行信誉度具有重要意义。随着存款保险制度的不断健全与完善，社区银行也成为其保险对象，有利于维护社区银行信誉，提高了社区银行的市场竞争力。许多商业银行已经提出了设立社区银行的计划，而存款保险制度的完善将激发不少商业银行设立社区银行的热情，从而促进银行业乃至整个金融业的变革和发展。

（五）提供优质服务

互联网金融将转账支付和理财结算相结合，取得了巨大的成功。社区银行应该借鉴互联网金融的经验，在拥有更严格的监管制度的同时，应该整合线上线下的资源，与社区物业、快递公司、保险公司、医院、商户等合作，开辟一条新的道路。比如，将金融服务与社区服务相结合，使银行卡不仅能够当作门禁卡，还能收发快递、停车缴费、物业水电缴费、社区超市购物等多功能合一，为社区居民提供更多的便利。能够有效解决功能不全带来客户的流失。为了避免银行产品同质化的问题，社区银行可以提供更多的非金融服务，利用手机银行、网上银行等线上开展一些洗衣、生鲜配送、外卖、家政等项目，并为优质客户提供减免手续费等优惠政策，同时还可以通过与客户的接触宣传社区银行的理财产品，不仅能够减少广告宣传的成本，而且能够增加客户的黏性。[11]

（六）扩大服务领域

传统商业银行网点在大城市扎根时间较长，已经占据了不少优质资源，更有物业公司和互联网金融的虎视眈眈，因此处于竞争劣势的社区银行想要获得长期成功就不应该忽视中小城市的市场。[12]伴随着经济的发展，人们对金融服务的要求越来越多，提供个性化的金融产品和服务成为普通民众的重要需求，尤其是广大中小城市及村镇地区的金融需求日益增加，而传统商业银行在中小城市的网点布局相对不足，无法有效满足这些地区的金融需求。社区银行进军中小城市不但可以打破中小城市金融机构单一、服务水平较低的局面，并且可以发挥自身成本较低、业务灵活、布局较快、效率较高的优势依托中小企业的发展，在中小城市开拓市场，占据资源，扩大服务领域。

四、结语

总之，我国在发展社区银行、优化金融结构、提高金融服务效率等方面还有很多总做要做。社区银行在未来不断发展和成长过程中，需要与我国经济增长而引发的普通民众及中小企业的金融需求相适应，还要起到服务社区、贴近居民的作用，促进资金融会流通，从而走出一条符合我国国情的特色化道路。

[参考文献]

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[11]赵玉珍.中小企业融资视角下我国社区银行发展的模式选择[J].金融与经济，2013（4）：9395.

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[14]张继焦，刘仕刚.关于当前中国经济社会结构转型的几点思考[J].广西师范学院学报：哲学社会科学版，2016（1）：15.

[责任编辑]王立国

Research on the Development of Community Banks in China

DU Jia

（Nanjing Audit University， Nanjing Jiangsu 211815， China）

商业银行风险管理影响论文范文第5篇

一、互联网金融概述

互联网金融最早诞生于2012年, 随着不断发展和完善, 逐渐成为社会主流的金融模式, 为人们带来了极大的便利同时, 也为商业银行的运营发展带来了不同程度上的风险隐患[1]。由于互联网金融自身特性, 可以与客户更为密切沟通, 交易过程更加公平, 支付也更加便捷。互联网金融特点来看: (1) 信息使用平等, 在金融交易中, 依托于互联网金融平台来了解交易双方的资本情况, 为交易公平提供保障。 (2) 互联网金融功能多样化, 凭借着网络支付功能为人们支付带来便捷, 省去了大量的时间和精力。 (3) 互联网金融可以实现资源的合理分配, 依托于信息技术充分了解交易情况, 提升资金的利用效率。

二、互联网金融对商业银行的影响

(一) 商业银行垄断地位逐渐弱化

在互联网金融快速发展下, 与各个行业领域的融合度不断加强, 在为人们带来更加便捷支付的同时, 支付安全性也大大提升, 尤其是移动支付技术的实现, 大大促进了互联网金融的发展。商业银行的传统金融模式, 依托于网点来处理账户资金, 成本较高, 效率偏低, 而互联网金融的出现, 则可以改善这一问题, 足不出户即可时间账户资金的流动, 为市场经济增长注入了新的活力和动力。但同时, 人们对互联网金融的青睐, 对于商业银行的垄断地位发起了挑战, 极大的影响到商业银行的运营和发展。

(二) 消费者对实体金融网点依赖度下降

由于互联网金融模式的不断推陈出新, 支付方式的多样化, 为人们金融交易提供了更大的便捷, 对于传统的金融网点运营带来了强烈的冲击。大量实体金融网点开始衰亡, 支付的便捷打破了时间和空间的限制, 足不出户即可享受到互联网技术带来的便捷, 推动支付结算方式变革[2]。即便是银行简单的转账业务, 也可以通过手机银行实现, 消费者对实体金融网点的依赖度大大下降。

(三) 商业银行理财产品需求降低

互联网金融快速发展的同时, 也衍生出大量的互联网金融理财产品, 凭借着便捷、高收益的特点, 吸引了大量的消费者购买。在互联网平台上进行债券、基金和理财产品销售, 导致人们对商业银行的理财产品需求度逐渐减小。与此同时, 银行理财产品收益周期长、形式繁琐, 相较之下, 消费者更加倾向于互联网金融理财产品, 获得更加优质的服务体验, 减少对商业银行理财产品需求。

三、互联网金融下提升商业银行风险承担的对策

(一) 推动银行经营理念转变, 构建电子商务平台

面对金融市场可持续发展的需求, 商业银行应该正确看待互联网金融带来的挑战和机遇, 积极转变银行经营理念, 引进先进的互联网信息技术构建电子商务平台, 可以为客户提供更加优质的服务。在互联网平台上, 推动银行业务创新的同时, 实现信息资源的及时传输和共享, 推动商业银行转型升级。加强商业银行和互联网信息技术融合, 结合金融市场实际情况不断改进和完善, 为银行传统金融业务注入新的活力, 进而推动商业银行健康持续发展[3]。

(二) 加强大数据分析和挖掘

商业银行在运营发展中, 主要是以实体业务为主, 凭借自身的信誉和专业性来获得客户信赖支持, 在实践中逐渐形成银行的客户信用体系。互联网金融在发展中, 依托于大数据技术进行数据分析和挖掘, 可以从海量数据信息中挖掘有价值的信息, 在此基础上对客户信用度进行评价, 了解客户的金融服务需求, 把握金融市场发展规律, 形成互联网金融下的客户信用体系。故此, 商业银行应该整合资源, 针对固有客户提供服务, 在了解客户账户的同时, 完善贷款制度, 优化贷款流程, 在降低贷款业务办理时间的同时, 为商业银行带来更大的经济效益。加强银行内部控制, 提升理财产品预测能力, 提升客户信用风险管控水平, 尽可能避免信息不对称风险问题出现。

(三) 建立互惠互利的合作关系

以往商业银行在开展互联网金融业务中存在一定的风险, 为了可以推动商业银行转型发展, 应该整合资源, 与互联网企业建立互惠互利的合作关系, 相互促进, 共同进步。通过建立合作关系, 构建中小企业小额贷款平台, 加强贷款人员信息审核的同时, 实现客户资源的共建共享, 反馈客户个性化需求。在此基础上, 同互联网平台和移动支付手段来获取信息, 提供优质的金融服务, 在提升商业银行风险承担能力的同时, 推动银行健康持续发展。

(四) 推动风险管理模式创新

在互联网金融下, 商业银行为了可以获得健康发展, 首先需要正确看待互联网金融优势, 利用自身优势来防控风险。互联网金融下, 商业银行的风险数据结构发生显著变化, 数据维度增加, 可以有效提升客户甄别度。故此, 商业银行需要推动风险管理模式创新, 扩大商业银行风险数据源, 促进云计算技术和大数据技术融合, 为商业银行风险管理提供提供支持。而在经营效率方面, 则需要借助前沿技术推动银行工作模式创新, 降低人工劳动强度的同时, 切实提升业务办理效率。更为关键的是, 商业银行以往长期处于垄断地位, 面对互联网金融带来的挑战, 需要养成危机意识, 与互联网金融积极融合, 为商业银行更高层次发展注入新的活力。

(五) 强化互联网金融监管

为了可以积极应对互联网金融带来的挑战, 政府应该充分发挥自身的主导作用, 加强互联网金融监管力度, 为商业银行健康发展创设良好的环境。

基于此, 需要在传统的监管体系上进一步改进和完善, 加强商业银行金融风险监管, 贯穿于金融业务各个环节, 避免出现监管漏洞, 带来严重的风险隐患。

政府还要制定适合互联网金融发展的法律法规和政策制度, 明确金融数据搜集和加工标准, 确保后续的监管有章可循, 实现资源的共建共享。

四、结论

综上所述, 面对互联网金融带来的挑战, 商业银行需要正确看待金融市场发展趋势和规律, 整合资源, 借助互联网技术来转型和改革, 强化风险管控力度。推动互联网金融与商业银行深度融合, 改进传统金融业务, 在提升金融交易水平的同时, 强化商业银行风险承担能力, 为商业银行健康持续发展奠定基础。

摘要：互联网金融是伴随着互联网信息技术快速发展衍生而来, 是一种前沿的金融模式, 为传统金融市场带来了新的挑战和机遇。在互联网金融背景下, 作为一种新的金融交易模式, 相配套的法律法规和政策制度还不够完善, 加之互联网自身的虚拟性、开放性特点, 在一定程度上加剧了金融风险。而商业银行在其中所承担的风险也随之加大, 如何有效规避此类风险出现, 迫切的需要强化银行的风险管控力度, 制定合理的预防措施。本文就互联网金融环境下商业银行风险承担进行论述, 立足实际情况, 寻求合理措施来推动商业银行发展。

关键词：互联网金融,商业银行,风险承担,风险管控

参考文献

[1] 高宇.试析互联网金融对传统商业银行风险管理的挑战[J].现代经济信息, 2018, 23 (17) :293.

[2] 阚瑀婷.互联网金融对商业银行风险承担的影响研究[J].宁夏大学学报 (人文社会科学版) , 2017, 39 (04) :127-134.

商业银行风险管理影响论文范文第6篇

如果说“三岁看小，七岁看老”是民间对于人生发展规律的总结，那么，2015年度约翰·贝茨·克拉克奖获得者、哈佛大学经济系教授罗兰·弗赖尔（Roland Gerhard Fryer Jr.）的人生却没按这个规律走。

飘零的童年

到哈佛终身教授

每个人都希望有和谐的家庭、快乐的童年，但这对于罗兰·弗赖尔来说却都是“奢侈品”，命运和他开了个玩笑。

1977年的夏天，罗兰·弗赖尔出生于美国南部德克萨斯州刘易斯维尔市的一个非洲裔美国黑人家庭。三岁那年，母亲离他而去，他随父亲一起居住，可他的父亲好酒成性，常常谩骂虐待小弗赖尔。后来，他的父亲因强奸罪而被捕入狱，小弗赖尔不得不又转去亲戚家生活。

小弗赖尔的亲戚中有人是当地有名的毒枭，12岁那年，他的几位亲属先后因贩毒被捕入狱，弗赖尔丧失了生活的来源和依靠，小小年纪便不得不开始独立谋生。他曾利用在麦当劳快餐店打零工的机会偷过餐饮店的钱，也曾贩卖过假冒伪劣皮革商品甚至是大麻毒品。

三年后，15岁的小弗赖尔遇到了自己人生的“分水岭”。一次偶然，他被白人警察认为贩毒而遭到现场盘问，此后，小弗赖尔似乎涅重生一般而一改前态，开始端正自己的人生态度和思考未来人生的发展道路。

通过努力，他考入刘易斯高级中学就读，并在此过程中，喜欢上了篮球和足球等体育项目。体育特长帮罗兰·弗赖尔被美国德克萨斯大学阿灵顿分校录取并轻松获得了该校体育特长生奖学金。当然，罗兰·弗赖尔所拥有的并非只是体育天赋，在美国德克萨斯大学阿灵顿分校读书期间，他开始对经济学学术研究产生了浓厚的兴趣。他夜以继日地刻苦学习经济学，沉浸于其中的奇妙世界。

1998年，弗赖尔因出色的表现和优异的成绩，从美国德克萨斯大学阿灵顿分校以荣誉学生的身份由该校经济系顺利毕业，并接着进入了美国宾夕法尼亚州立大学经济系修习经济学硕士和博士课程，且于2002年获博士学位。其后，弗赖尔继续学业，进入了世界享有盛名的芝加哥大学，师从世界著名经济学家、芝加哥学派领军人物加里·贝克（Gary Becker）教授从事博士后研究。2006年博士后工作完成，弗赖尔受聘于世界一流学府美国哈佛大学，在经济系从事教学与科研工作。一年之后，30岁的罗兰·弗赖尔成为美国哈佛大学经济系最年轻的常任轨终身正教授。

学术成就，经历的映射？

在“三十而立”的年龄，正当许多年轻人由懵懂开始转向成熟时，年轻的罗兰·弗赖尔教授已在实现自己在学术上的人生价值，凭借一个又一个的学术成就获得了一系列头衔。

他曾获得美国国家自然科学基金（National Science Foundation）、福特基金（Ford Foundation）、盖茨基金（Gates Foundation）和赫克歇尔基金（Hecksher Foundation）等基金的资助，先后在《经济学季刊》、《美国经济评论》、《经济学与统计学评论》、《理性与社会》以及《教育未来》等经济学、社会学和教育学专业领域国际顶级刊物上公开发表学术论文四十多篇。他既是哈佛大学教育创新实验室的发起者和组织者，又是受聘于美国国民经济研究局的资深研究员。此外，他还曾担任美国纽约城市大学教育系承担的纽约城市大学机会平等项目的执行总监。

在世界名校攻读学位期间，弗赖尔就开始尝试探索如何将经济学理论和现实有机结合，创新性地探索经济学理论发展的新领域和美国社会经济发展过程中的热点现象。他以《歧视和不平等的数学模型》为选题的博士学位论文，利用数理经济学研究方法分析了美国社会盛行的种族歧视和不平等现象，探寻了不同种族的学生接受教育的机会，以及劳动力市场上不同种族劳动者的不平等就业机会。

随后，在加里·贝克教授的指导下，弗赖尔以应用微观经济学和社会经济学为研究领域，采用社会田野实验和计量经济学分析方法，重点研究了“教育政策与种族成就差异”，“种族人群社会交往经济分析”和“歧视、反歧视与种族分化”等与美国社会发展密切相关的现实问题，并在“先天遗传与教育绩效”、“教育政策与教育绩效”、“社会交互与同群效应”、“种族歧视与分化经济学”和“平权法经济学”等经济学与社会学交叉方向上取得丰硕的研究成果。

传统观点认为：“人的智力受父母先天遗传基因的影响，由于不同种族人群遗传基因存在差异，因而不同种族的后代智力存在差异。”对这一观点，弗赖尔提出了挑战。他通过大规模的社会随机实验，发现不同种族儿童之间智力发育差异很小，但随着年龄的增长，不同种族儿童智力发育和学习成绩差异逐步扩大，除了家庭环境和父母文化程度会对不同种族儿童智力发育和学习成绩产生影响之外，学校教育和政府教育政策也是显著影响不同种族人群智力发育、学习成绩乃至社会成就差异的主要原因，尤其是对学生和教师进行金钱奖励的政策以及设立“重点学校”的政策。

进而，弗赖尔与合作者追踪研究了美国社会盛行的“黑人取名”现象的历史起源。黑人极其重视自己名字，认为其和尊严、荣誉、命运紧密相关，甚至认为其是自己灵魂的一部分。名字给了他们身份认同感，但与此同时，在不同的文化背景中，名字也让他们可能被歧视对待。对这一现象的研究，让弗赖尔发现美国社会不同种族人群交往中存在“同群效应”。这种效应类似于中国古代教育家孟子提到的“近朱者赤、近墨者黑”，即身处不同社会环境中的每一个人行为不仅受到自身决策的影响，而且受到周边大多数人行为影响，以获得周边大多数人的认同。比如美国社会生活在白人社区的黑人，他们的行为会受到周边白人行为的影响，而表现出“模仿白人行为”的现象，以增强周边白人对自己的认同，但这一规律对于混血儿却属例外。

在这之后，罗兰·弗赖尔对美国社会不同种族和血统人员在学校教育、成人婚姻和劳动力市场中存在的“种族歧视”和“种族分化”现象进行了解剖和测算，发现美国社会在学校教育、婚姻和劳动力市场劳动者求职等方面都存在“种族歧视”，且在美国黑人和白人之间“种族分化”现象日益严重。针对此类现象，他和同伴们一起深入分析了美国20世纪60年代所颁布的《平权法案》对劳动力市场、教育和商业交往中存在的“种族歧视”现象所产生的消极效果，结果发现由于美国民众对于《平权法案》存在误解和“上有政策、下有对策”的预期行为差异，使得《平权法案》在“反种族歧视”上的实施效果并不理想。为此，弗赖尔与合作者认为“种族歧视”和“种族分化”现象已经抑制了美国国家或地区经济社会的和谐和可持续发展，需要以儿童的教育和社会治理为抓手，从根源上消除“种族歧视”和“种族分化”现象。

2015年，罗兰·弗赖尔教授迎来了又一个学术春天，他被美国经济学联合会授予2015年度约翰·贝茨·克拉克奖，以表彰其在种族不平等、种族差异和教育政策评估等方面所取得的学术成就。而在此之前，他也因以种族为轴线，将经济学、社会学和教育学等交叉融合，在社会经济学、应用微观经济学等领域所取得的丰硕成果而备受国际同行的高度认可，而斩获了麦克阿瑟奖（MacArthur Fellowship）、卡尔·沃阿门戈尔国际奖（Calvo-Armengol International Prize）和美国国家自然科学基金奖（National Science Foundation CAREER Award）等荣誉，并被英国《经济学家》杂志评为世界最有影响力的八位著名青年经济学家之一。

从罗兰·弗赖尔教授“天堂落进地狱，再回到天堂”的人生成长经历和所取得的成就来看，他的研究成果似乎就是他的人生经历和感悟的映射。人的成就并非绝对取决于先天种族、血统和早期成长经历，后天的自我认识和调控、努力程度以及社会环境亦能深刻影响人生成就。（张娅就职于中国建设银行湖南省分行、为湖南大学管理学博士，谢里为湖南大学经济与贸易学院副教授、硕士生导师）