对影响分析文献综述

对影响分析文献综述（精选6篇）

对影响分析文献综述 第1篇

地铁建设对房地产价格影响分析的研究现状

学号：201640100125姓名：周信文

摘要：本文简要介绍了地铁建设对房地产价格影响分析的研究概况，阐述地铁影响房价的存在性、范围程度和时空效应，并对地铁与房价影响的分析方法进行讨论。关键词：地铁；住房价格；空间分布；

1.课题背景

1969年10月1日北京地铁2号线正式通车，中国开始进入地铁时代。随着经济快速发展和城市化进程加快，城市交通需求剧增，天津、上海和广州相继于1984年、1995年和1997年开通了地铁，长春、大连、武汉和深圳也分别于2002年、2003年、2004年开通了地铁。截止2014年底，被发改委批准营运、建设、筹划地铁的中国城市已达40个。其中，已开通地铁的城市22个，营运里程2601公里。

另一方面自1998年住房制度改革以来，中国城市房价不断上涨，特别是2004年之后，房价增速加快。图1显示，住宅平均售价与城市年末轨道交通运营线路总长度增长趋势一致[1]。因此，“地铁热”是否显著提高了房价? 进一步地，地铁开通如何影响房价? 实际上，地铁建设不仅有利于缓解城市交通拥挤、改变城市结构，而且影响房价。现有研究表明，地铁能够资本化为房价，提高地铁周边房价。

2.研究现状

目前，研究学者对地铁与周边房价的关系做了大量研究。研究的内容主要涉及以下方面:地铁影响房价效应的存在性研究；轨道交通影响房价的范围和程度研究；地铁站对房屋价格影响的时空效应等。2.1影响效应存在的原因

地铁的建设促进了沿线经济繁荣、提高了城市运作效率、提升了住宅的交通可达性、改善城市人居环境，从而造成了住宅的稀缺性，导致住宅价格的提升。

地铁对住宅价格影响的机制框架

[2]2.2影响范围和程度

王霞等（2004）以北京市轻轨13号线为例，以2001年至2004年轻轨站点周围4km范围内新建商品住宅小区均价和住宅出让地价作为数据源，分析了各个环路区间内13号线站点周围每间隔1km平均房价和平均地价的变化情况。结果表明，轻轨站点在城市中心区对房价的影响较小，越远离城区对房价的影响程度和范围越大在城市中心区和外围区对地价的影响一直集中在1km范围内[3]。

胡晓霞（2008）选择特征价格模型方法分析了新建地铁项目对周边住宅价格的空间、时间增值效应，估算出地铁对沿线住宅的平均增值和总体增值效果。得出杭州地铁一期工程规划前后，周边住宅价格平均上涨140%，终点站上涨200%-300%，由于地铁的规划建设引起的涨幅达到100%楼盘每靠近地铁站1m，平均每建筑平方米增值0.0016%，价值0.19305元/㎡。杭州地铁一期工程对2km范围内平均每个楼盘增值3534万元,而对所有个样本楼盘的总增值约为14.1亿元[4]。

杨中良（2013）利用交通成本模型，构建了西安地铁与住宅价格关系模型，选取西安地铁周边楼盘数据为样本，计算出住宅价格受地铁影响的部分，分析出西安地铁对住宅价格的影响半径为1500 米，而且影响效果伴随着距离的增加先加强后减弱，在800米时达到最大[5]。

王洪卫等（2015）基于特征价格模型(Hedonic)构建半对数方程，量化了城郊轨道交通对市区和郊区房价影响的差异性，并借助GIS手段量化了市区和郊区轨道交通建设对房价的不同影响。得出城郊轨道交通线路对郊区房价的影响幅度明显大于对市区房价的影响幅度，可进行多条线路换乘的站点，其对周边房价的促进作用明显高于非换乘站点[6]。

2.3影响的时空效应

帅燕（2015）选定Hedonic模型（特征价格模型），通过STATA软件，实证分析了南昌地铁1号线对站点周边房价影响的空间效应与时间效应。“空间效应”的研究结果表明：南昌地铁1号线对周边住宅价格的影响半径约为1.5千米,对处于地铁站点沿线周边500m半径区域住宅溢价作用最明显,接着是0.5-1km和1-1.5km半径区域。500m半径区域、0.5-1km半径区域、1-1.5km半径区域与1.5-2km相比增幅分别达17%、12.5%和10.2%。

“时间效应”的研究结果表明：在2009至2013南昌地铁1号线建设施工的五年间,前三年里1号线站点500米半径住宅价格均受到地铁建设的正向影响,只是受影响程度是递减的,但到了第四年却出现了负向影响。此外,南昌地铁1号线周边住宅市场对1号线的“正式开工”这一标志性时间反映最强烈,其次是“公布站点”事件,最后是“全线开工”事件[7]。

3.总结与展望

从现有文献综述可以看出，近年来许多学者将特征价格模型这一方法应用到轨道交通对住宅价格影响的研究领域，并不断在研究中丰富其函数形式,使其更加贴近住宅产品的实际情况，定量分析出地铁建设对房地产价格的实际影响。

地铁建设是一个周期性工程，大致包含规划期、建设期、建成营运期三个阶段。研究发现，地铁开通前，周边房价就已有上涨，存在明显的预期性；地铁建设宣布日对房价有正影响，建成后对房价无影响。同时在区位方面，住宅价格与地铁站口及市中心（CBD）的距离都有关。现有文献研究都有考虑房价同地铁建设时间与站点空间分布的影响，但大部分都是停留在特征价格模型结果的数据类

描述，缺乏住宅价格属性、住宅与地铁站口地理空间位置结合的分析方法。利用特征价格模型与GIS技术结合，会使分析结果既可信又直观易懂。

参考文献

[1]况伟大,王优容,马海云.地铁站设立与城市房价空间分布[J].中国软科学,2016,04:45-57.[2]王德起,于素涌.城市轨道交通对沿线周边住宅价格的影响分析——以北京地铁四号线为例[J].城市发展研究,2012,04:82-87.[3]王霞,朱道林,张鸣明.城市轨道交通对房地产价格的影响——以北京市轻轨13号线为例[J].城市问题,2004,06:39-42.[4]胡晓霞.杭州地铁对新建住宅价格影响的定量分析[D].浙江大学,2008.[5]杨中良.西安地铁对住宅价格的影响分析[D].西安建筑科技大学,2013.[6]王洪卫,韩正龙.地铁影响住房价格的空间异质性测度——以上海市地铁11号线为例[J].城市问题,2015,10:36-42+48.[7]帅燕.南昌地铁1号线对周边房价的影响[D].江西财经大学,2015.

对影响分析文献综述 第2篇

[摘 要]从20世纪80年代以来，中国的对外贸易取得了飞速的发展。其中国外直接投资对我国的贸易的持续增长产生重大影响。不管是从出口额、商品结构还是产业结构方面来讲，FDI对我国的贸易有很大的帮助。

自从实行改革开放政策以来，中国经济保持了持续高速的增长。由于对外开放，带来了外商对华直接投资的发展。自1978年以来，我国在吸引外资上取得了极大的努力，从1993年起一跃成为仅次于美国的第二大引资国。1978年到1983年的5年间，我国实际使用外资合计不过26.9亿美元，而1988年当年就达到31.94亿美元；截至2009年6月底，我国已累计批准设立外商投资企业67万家，累计实际使用外资8984.2亿美元。我国已连续17年成为世界上吸收外资最多的发展中国家。截止2004年我国第一产业的外商直接投资非常少, 项目数占总数比重不到3% , 合同外资额所占比重则仅占2%;第二产业是外商直接投资的重点领域, 项目数比重高达72.22% , 合同外资额比重约75.98%;第三产业的外商直接投资增长较多, 累计项目数已近总数的25% , 合同外资额比重亦已超过30%。

一、FDI的含义

FDI（Foreign Direct Investment）即对外直接投资，是一国的投资者（自然人或法人）跨国境投入资本或其他生产要素，以获取或控制相应的企业经营管理权为核心，以获得利润或稀缺生产要素为目的的投资活动。它是现代的资本国际化的主要形式之一。

FDI不仅直接参与经营管理，而且其直接目标就是获得被投资企业的控制权。基于此，有学者认为：“FDI是指一国或地区企业通过垄断优势（主要表现为无形资产）的国际转移，获得部分或全部外国企业控制权，以实现最终目标和直接目标高度统一的长期投资行为。”

FDI的作用一方面增加了东道国的资本存量, 提高了人均资本水平，进而会

提高本国的投资率。而投资率的上升势必会提高人均收入水平，从而加快资本积累为经济增长提供主要动力。由于发展中国家的资本数量稀缺, 这一途径对发展中国家的经济增长具有更加突出的重要性,因此对于发展中国家来讲，引入外资弥补国内投资不足就成为经济增长的一个先决条件。另一方面，FDI 也会通过溢出效应促进东道国的技术进步和知识积累，加快东道国对国外新技术和专有技术的了解与吸收，从而为东道国产业发展和生产率的提升提供技术基础。再者，FDI给东道国市场带来了新的竞争，从而可以提高东道国现有资源的利用效率。

跨国公司是FDI的主要形式。到1999年为止，5.3万跨国公司约有3.5万亿美元资产。且跨国公司的投资主要是在发达国家之间，且基本上分布于日本，美国，欧盟三极之中。日本早前的FDI主要投资于东南亚，80年代后，80%投资于美国，20%投资于欧洲。现在为中国的第四大外资来源国。从1997年亚洲金融危机以来，对外投资趋缓。

二、对我国贸易影响的因素分析 1．经济增长对贸易的影响

经济增长被发展经济学家定义为一国在一定时期际的货物和劳务产出的增长，反映在生产可能性曲线上，就是它的向外扩张。经济增长可以由生产要素的增加而引起，也可能由技术进步而引起。经济的这种增长，会引起该国进出口商品数量的变化，从而引起一国贸易发生变化。

2.关税变化对贸易的影响分析

对于贸易大国来说，关税可以改善本国的贸易条件。虽然随着区域一体化程度的提高，关税的总体水平已经大大降低，同时，各种名目的非关税壁垒也层出不穷，关税的重要性也大大降低。但从理论上说，对关税的理解仍是最基本的，应该对贸易的影响展开深入的分析。

3.外商直接投资对贸易的影响分析

我国引进外商直接投资（FDl）起步于20世纪70年代末，如今已经成为世界上最大的FDI流入国之一，外资经济的迅猛发展是我国经济增长最

显著的特点之一。随着FDI流入的不断增加，我国的进出口贸易呈现同步高速增长的趋势。

三、FDI对我国贸易的影响 1.FDI增加贸易出口额

1978 年中国的进出口额为206 亿美元，占世界贸易的比重不足1%，排名世界第 32 位。此后，随着对外开放步伐的加快，进出口总额在 20世纪 80 年代以年平均 11.5%的速度增长，到 1990 年，外贸进出口额已达到 1 154.37 亿美元，跃居世界第 15位。1990―1996 年间的外贸增长速度更高，大约年均增长 18%。在世界贸易中的比重上升到 3%，在世界贸易中的排名提升到 11 位，并连续五年保持这一地位。到 2004 年，外贸总出口额达 5 934 亿美元，对外贸易进口额达 5 614 亿美元，在世界贸易中的排名提升到第 3 位。我国自引进外商直接投资以来，外商直接投资为中国的资本形成、收入、就业及出口增长都做出了不可磨灭的贡献，在 1993年中国就已成为世界第二大外商直接投资东道国。

据海关统计：2005 年我国制成品的进出口贸易总额为 12 251.6 亿美元，其中：出口 7 129.2 亿美元，是 1985 年的 53 倍，出口额排名由世界第 26 位提升到第 4位 与此同时，出口商品结构也在不断地优化 我国在吸收FDI 方面也取得了巨大成就，截至 2005 年 12 月底，全国共批准外商投资企业 260 000 个，合同 FDI 为 1 925.93 亿美元，实际使用 FDI 为 638.05 亿美元，是 1985 年的 13 倍。

1980年, 外商投资企业出口额占我国同期出口总额的比重处于很低的水平, 只有0105%。2003年, 该比重则已增至54183%。而2003年同期, 我国国有企业出口额为138013亿美元, 占全国出口总额的31149%。这一结果显示, 外商投资企业的出口贸易对我国出口贸易发展的促进作用已经超过国有企业, 由此可见外商投资企业出口能力已经成为我国外贸出口竞争力的重要构成要素和增长源泉。

外商直接投资是促进中国出口快速增长的关键因素。尽管中国有着巨大的国内市场,国内需求始终是拉动中国经济增长的主动力, 但随着经济市场化和国际

化程度的提高, 外需已成为拉动经济增长不可或缺的因素, 每当受国际经济影响使出口增长受阻时, 中国经济增长就面临较大压力, 例如1998~1999年受东南亚金融危机的影响出口增长受阻, 同期GDP的增长明显趋缓;2001年受世界经济减弱的影响情形同样如此。

2.FDI提升商品结构

自改革开放以来, 以工业制成口出口额与初级产品出口额之比表示的我国出口商品结构连

年提升, 表明我国出口商品结构在不断得以优化,与此同时, 我国吸引的外商直接投资从1980年的116亿美元增长到2002年的52714亿美元, 年均增幅达36177%。1980~ 1985年间我国的贸易结构基本没有变化, 一直到20世纪90年代开始,外资大量涌入我国后我国的贸易结构才发生明显的改善,机电产品和高新技术产品在我国出口中的比重不断上升,外商成为出口机电产品的主要货源提供者。

FDI 在改善和优化中国出口贸易额结构方面起到了重要的作用。一方面提升了中国出口商品结构由初级产品向工业制成品转变；另一方面F DI 对增强我国在劳动密集型产品与资本技术密集型产品生产中的比较优势具有促进作用，且这种促进作用在资本技术密集型产品中表现更为显著，这充分说明 FDI 有利于我国出口商品结构的优化。吸引外商直接投资，对我国出口贸易方式的变迁有着重要影响。外商投资企业通过加工贸易方式提升了中国的出口商品结构，机电产品和高科技产品的出口也主要以加工贸易方式。改革开放后，在我国出口的商品中，资本技术密集型工业制成品所占的比重相对增加，档次逐步提高，高科技产品的出口地位相对在提高。FDI与当地资本结合，使东道国相关产业纳入了跨国公司的垂直和水平分工网络，增加了高附加值产品出口的机会，对于东道国优化出口结构，改善国际分工地位意义重大。

随着FDI流入，中国形成了通过从外国进口初级产品，利用自身大量廉价劳动力进行生产加工，并将工业制成品出口国外的对外贸易结构 由于FDI流入的同时，也带来的先进的技术和管理，因此中国的工业制造业得到了发展，相应地对工业制成品的进口需求相对减少。可以说，FDI帮助中国实现了对外贸易结

构的优化升级，实现了从出口初级产品为主向出口工业制成品为主的转变20世纪80年代的改革开放和引进外资政策，使中国抓住了发达国家向发展中国家转移第二产业的难得发展机遇，并使现在的中国成为了世界工厂。

FDI改变我国商品结构的原因有：由出口商品结构、外商直接投资和人民币汇率组成的系统在长期构成一个稳定的过程, 其中外商直接投资在长期对我国出口商品结构产生正的优化作用, 而人民币汇率则在长期对我国出口商品结构产生负的优化作用。外商直接投资对我国出口商品结构短期的优化力度为负, 但与其长期正的优化力度相比, 净效应仍然为正;而汇率对我国出口商品结构短期的优化力度为正, 但与其长期负的优化力度相比, 净效应为负。外商直接投资在长期和短期都构成我国出口商品结构的变化的因，而人民币汇率只在短期构成我国出口商品结构的因。

但也有学者认为FDI的流入并不直接改变我国贸易的出口结构。所谓贸易结构的改善并非简单的贸易部门本身出口结构的变化, 其背后是整个国民经济产业结构的变化, 正是由于产业结构的变化, 国内产业结构的升级影响到贸易部门出口结构的变化。相对于外在因素的作用, 国内产业结构对贸易结构的影响明显更为基本和深刻, 所以, 一个国家贸易结构的改善和升级, 在根本上是需要以本国的产业升级为基础和前提;外部因素, 像国外资本的流入对我国贸易结构升级的作用并不明显。这样两个截然相反地结果值得我们继续研究。

3.FDI改善产业结构

经过30多年的发展, 外商直接投资已经成为促进我国经济发展的主要原因之一。随着外资的不断流入, 我国的三大产业结构也正在发生不断的变化。

投向第一产业的外资所占比重和比例很小。既使是在改革开放初期, 投向第一产业的外资所占比重也很小, 而且呈逐年下降的趋势直到1996年。从1997年开始略有回升, 但是幅度不是很大, 在1999年达到316%, 从那以后又呈现出下降的趋势, 在2002年再次降到210%。

第二产业是吸收外国直接投资的主要部门。外商直接投资在第二产业所占的比重很大。1991年甚至占到8414%, 在1993年, 投向第二产业的外资所占的比重为4914%, 是历年来的最低, 甚至低于投向第三产业的外资。从这以后投向第

二产业的外商直接投资基本上呈现了一个不断上升的趋势, 在2001年为7416%, 在2002年也占到了7319%。总体看来, 第二产业占了到外商直接投资的大部分。

投向第三产业的外资所占比重呈现出一个先上升后下降的趋势。外商直接投资在第三产业所占的比重在1993年之前呈现出一个不断上升的趋势,1993年达到最高, 为4915%。在这之后又呈现出下降的趋势, 2000年达到最低2215%。

据商务部最新统计, 截止2 0 0 4 年我国第一产业的外商直接投资非常少, 项目数占总数比重不到3% , 合同外资额所占比重则仅占2%;第二产业是外商直接投资的重点领域, 项目数比重高达7 2.2 2% , 合同外资额比重约7 5.9 8%;第三产业的外商直接投资增长较多, 累计项目数已近总数的2 5% , 合同外资额比重亦已超过3 0%。

我国第一产业的现状不利于吸引外商投资。FDI 发生的基本原理在于企业自身优势与东道国地方要素优势的结合可以带给企业更多的利益。我国地少人多, 并且大部分劳动力分散从事于第一产业, 同时土地、林木等要素存在着地域界限, 这些不仅增加了外资进入时的交易成本, 难以实现规模经济, 也使外资节约劳动力的技术优势失去用武之地。第二产业内部制造业成为了FDI 聚集的领域。我国丰富而廉价的劳动力资源成为引资的重要筹码, 特别是面向国际市场的加工工业, 更加看重这一资源。我国改革开放二十多年适逢全球范围内产业转移时期。为寻求更大的市场和超额利润空间, 国际制造业资本纷纷从发达国家转向发展中国家。第三产业直接面向消费者, 投资回收比较容易, 因此对外商吸引力较强。房地产和社会服务业正是因为较高利润率和较少限制而吸引了大量的FDI。由于入世前很长时期内我国对外商直接投资于第三产业中很多行业限制较多, 造成投资比例不高的局面。入世后, 第三产业开放程度进一步提高, 不仅取消了原有的很多限制, 电信业、银行业、保险业和专业服务业这四个新开放的领域也将实行投资自由化政策。这也是近年来第三产业FDI 增长较快的主要原因, 并且还将有着更大的增长空间。

四、总结

FDI使我国贸易的迅猛地发展。它有利于中国产业结构的优化，促进了中国出口结构向高技术产品出口结构的迁移，提高了中国工业制成品及高技术含量产

品的出口竞争力。随着外商直接投资给中国带来的出口额增加、商品结构改善、产业结构提升，中国的贸易行业存在巨大的商机。但我们不能完全依赖于外商投资来推动我国贸易的前进。我们仍需改变自己的贸易产品的内部结构来改变自己的贸易前景。

参考文献：

马玲.FDI、对外贸易与我国经济增长关系的实证研究[J].未来与发展，2011，（08）师一本.FDI对我国出口贸易的影响分析[J].价值工程，2011，（23）赵扬.外商对华直接投资产业结构分析经济与管理[J].2007，（12）

马婷洁.FDI 对我国贸易出口额影响的实证分析[J].经济研究导刊,2008，（16）童擎天，王蓉.影响我国贸易条件的因素分析[J].商业时代，2009，（31）蔡茂森，顾敏芬.FDI对我国出口贸易贡献的实证分析[J].商业研究,2005，（18）曾艳萍，张伟静.F DI与我国出口贸易额的实证分析[J].华商，2008，（04）刘舜佳.外商直接投资与我国出口商品结构优化[J].财经科学，2004，（02）孙军.外商直接投资对我国产业结构的影响分析[J].北京科技大学学报，2006，（01）傅利利.中国贸易出口结构与F D I 的实证分析[J].经济研究导刊，2008，（13）柯楷，钟建飞.FDI与中国对外贸易结构变化的实证研究[J].产业与科技论坛，2011，（13）赖晓飞.FD I对我国经济增长影响的现状分析[J].玉溪师范学院学报，2005，（10）

对影响分析文献综述 第3篇

近年来,信托行业的“大手笔”增资频频出现。值得一提的是重庆信托,其注册资本在2015年9月29日,从24.38亿元跃升至128亿元,成为68家信托公司资本实力最强者。而信托业增资大戏也似有愈演愈烈之势,2016年以来,信托公司再度竞相增资扩股,现已有11家公司获批,且增资规模达207.03亿元。6月以来,又有5家信托公司先后宣布增资扩股。增资已成为信托公司、市场和监管部门最热议的话题。[1]

随着宏观经济持续下行和市场环境的竞争多变,信托业在一段滞后期后,已不可避免地随主体经济步入周期的回落与盘整阶段。在“五期叠加”(经济增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期、利率市场化推进期、资产管理业务扩张期)影响下,从2013年2季度开始,信托业管理资产规模同比增速就一直在逐季下滑,只在2015年第2季度有微弱回升,但还是难以改变连续下滑的趋势。随着行业调整的逐步展开,行业资管规模波动会有所加大。对经济走势和市场前景持悲观判断的比重有所上升。因而,对信托业增资潮的质疑同样也引起越来越多的关注。

以下从理论综述和数据统计分析描述(源自该行业历年披露的信托公司年报数据)两个角度,对信托公司增资到底能不能改善其经营绩效加以解析。

二、关于增资扩股的文献综述

(一)增资扩股的定义、方式、程序和问题

1. 定义

增资扩股,是指公司为扩大生产经营规模,优化股权比例和结构,提高公司资信度和竞争力,依法由原股东增加投资扩大股权,向社会发行股票、募集股份、邀请新股东投资入股,从而增加注册资本金的行为。

2. 方式

一般来说,有限责任公司的增资扩股方式有4种:

(1)公司股东按原出资比例增加出资额。增资后,各股东出资比例保持不变。

(2)邀请出资,改变原出资比例。邀请出资的对象可以是原股东,也可以是原股东以外的人。如果是公司原股东认缴出资,可以是另外缴纳股款、也可以采取把资本公积金或应分配给股东的股息红利转化为出资。

(3)信托方式。通过资金信托,聚合高净值客户专业投资者这一精准群体的民间资金,实现企业的增资扩股。这样既实现了从民间大量融资投入运营的目的(不用IPO),又避免了股东众多导致企业决策权力分散,不利于经营管理的弊端。同时,还规避了个体投资人的风险,使他们愿意将资金投进来,也完成了代表国家导向的混合所有制改革和转型升级。[2]

(4)其他隐性的方式。为曲线实现扩大业务范围、规模、地域,以及建设性规避监管或实现套利,通过与公司原股东或原股东以外的机构或个人联合出资,成立基金子公司、PE子公司、境外子公司等。

3. 程序

增资扩股的程序一般分为六步:

(1)董事会制订增资扩股方案。

(2)股东会审议增资扩股方案,经代表2/3以上表决权的股东通过,作出是否进行增资扩股的决议。

(3)新进股东缴纳出资。

(4)聘请验资机构对新增资本进行验资。

(5)召开股东会、董事会,增选董事、监事,修改章程。

(6)履行工商变更登记手续。

4. 问题

(1)以未分配利润转增注册资本的,转增比例不可过高。

(2)以上市为目的进行增资扩股的,发行人从成立之日起计算持续经营时间应当在3年以上,最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更,以免影响公司上市进程。

(3)有限责任公司进行增资扩股,股东有权优先按照实缴出资比例认缴出资。在有新股东投资入股的情况下,老股东还须作出放弃(全部或部分)优先认缴出资权利的声明。

(二)增资扩股会给企业经营带来哪些影响

1. 增资扩股对企业经营的影响有利

颜占寅认为,与银行贷款、民间借贷、实物抵押、股权质押等其他融资方式相比,增资扩股可以以最低成本,筹集用于扩大再生产所需的经营资金,而且几乎可无限期使用。[3]

纪佳认为,尤其在高科技公司[4]和监管对业务占用资本(如风险计提或拨备等)有要求的金融业机构,[5]增资扩股对企业业务扩张和盈利增长的作用更明显。

曹冰玉等认为,增资扩股是对企业股权结构的产权重置,有利于完善内部法人治理结构。[6]

雷春柱认为,增资扩股增强了公司资金实力,有助于提高对风险的抗御能力。[7]

朱云指出,增资扩股有助于提高公司信用,获取法定资质;而且增资扩股补充了营运资金,可能增加优质业务的收益,或减轻企业负债,减少股东收益分配比例、保持营运资金。[8]

齐艳平指出,通过增资扩股,引进高素质股东作为战略投资者,有利于改善股东结构,注入项目、资金和渠道等优质资源,带来有价值的技术、产品、管理经验,实现互补与协同发展。[9]

杨学军指出,跨国公司增资扩股往往是出于保护知识产权、提高合资企业组织效率、增强对在华子公司的控制力、向子公司转移其特有资源以及管理模式等目的。[10]

赵东指出,文化创意产业的资源垄断性强,而智力方面的创意成果通常是极为重要的资产,非国有资本机制灵活、敢于冒险创新的优势是国有文化企业欠缺的,面向非国有资本增资扩股,有利于盘活国有文化企业的存量资源,有助于形成企业内部相互制衡的管理体制和经营约束机制,有利于发展混合所有制经济并助推文化产业大发展大繁荣。[11]

杨成义对1999—2001年的证券业增资扩股潮作了分析。证券业的增资扩股是在弱市循环周期背景下进行的,他呼吁需要市场环境和投资方的良好配合,才能扭转证券业的颓势、走出低谷。他认为增资扩股,一是可提高证券业的整体抗风险能力,为我国证券业迎接入世后的挑战,提供政策上的有力支持;二是可改变目前证券市场的竞争格局及运行格局。证券业重新洗牌,可能涌现中国的摩根、高盛、所罗门美邦公司,而没有竞争优势的证券公司可能会面临淘汰的危险。另外,由于大型证券公司具有很强的研究能力,其运作方向往往具有很强的市场指导意义。因此,随着券商的不断做强做大,我国证券市场的运行格局也将发生重大变化。[12]

高金余等研究发现,证券公司通过增资扩股,资本实力大为增强,资产规模迅速扩大,产生了一批综合类券商。证券公司可通过组建金融控股公司、与外资券商合资合作、成立外资参股基金管理公司、进行业务创新等途径来发展壮大,而混合经营是证券公司未来发展的趋势。[13]

鉴于信托业目前尚无这方面的研究,我们主要从一些叙述性的报道中,粗略整理出尚未经过任何模型推导或计量估计的主观性判断:限于监管对净资本的考核要求,并随着行业评级和分类监管等监督措施的依次展开,[14]在此背景下,实施增资扩股对信托公司来说,有助于公司拓展业务空间、提升市场份额、增强资源获取实力,[15]提升在行业中的排名和市场地位,取得创新业务展业资格、开展新业务,[16]保持和增强市场竞争力、[17]提升市场品牌形象、[18]实现转型突围;还可做大资本为IPO上市夯实基础,也可引进外资、放大稀释股权比例、降低对经营的干预、改善组织效率。大量案例表明,增资越及时、转型越主动,则越有利,将会带来创新发展的更多机会。[19]

2. 增资扩股对企业经营的影响不利

朱云认为,如果未仔细进行市场评估与企业诊断,也没有完整的业务发展计划,又没有带来价值链互补效应,则增资扩股可能对现有股东无任何益处。既要出钱又摊薄股权,最后沦为“烧钱”闹剧。齐艳平认为,增资扩股如果使股权结构分散化,则起到优化股权结构,提供组织管理效率的正向作用;但如果未做好方案设计和制度设计,造成增资后政府股权或民营股权的“一股独大”,则必然会带来少数人对被投企业的控制,从而造成对经营的干预和效率的损害。胡泓发现,中外合资企业中的外商增资扩股行为具有正负两方向的效应,如果中外双方能够同比例同步增资,则双方均能公平地享受成熟期企业所带来的利润;但如果外商单方面增资扩股,便会依据较大的股权比例获取企业利润的大部分,并引致企业管理控制权的外落。[20]

刘学华对证券业1999—2001年增资潮的后续问题作了系统研究。他发现,尽管增资扩股是我国证券公司迅速发展壮大的主要途径,但证券公司增资扩股后,一方面片面追求利润,在拓展业务过程中大多采取进攻性战略、进行高风险业务操作往往十分激进,特别是在急剧扩张阶段,多数还没有来得及系统检讨扩张中的得失,就又拿到了大笔新的筹码,正反馈与负反馈出现错乱;另一方面,证券公司所属的金融控股集团基本上对证券子公司中的风险防范机制没有足够认识,导致证券公司不仅没有解决以往存在的业务风险控制不力、挪用客户交易结算资金、超范围经营等老问题,还带来了短短几年中就发生大股东一股独大,利用关联业务攫取非法利益、损害证券公司和客户利益等新问题。此外,公司内控机制不健全,公司股东利用从证券公司获取的信息,进行内幕交易和操纵市场,不仅难以防范,甚至难以查证。[21]

3. 通过增资扩股等增加净资本的手段只是权宜之计

信托业过去那种单纯追求资产规模、市场份额与经营业绩的经营模式和理念已不可持续,构建行业良性生态系统成为时代的选择。信托公司必须在诚信、稳健经营的基础上,适变应变,走以专业化、特色化、国际化为导向的资产管理和财富管理“双轮驱动”发展之路。[22]至于解决净资本约束,以及应对融资类业务风险资本计提标准高于投资类业务等的根本性方法,应是通过人力资源、成立各类子公司等其他策略,对业务、团队和资金等资源重新组合配置,[23]调整业务结构,转变盈利模式,实现公司业务产品模式的全面转型,即以内涵型深耕式发展为指导思想,以主动管理信托资产为基本原则,以净资本管理风险指数为发展导向,以投融资等多种手段组合为竞争优势,以基金化、高附加值、智力密集信托产品线为支撑的全新业务模式。[24]然而,这些定性的探讨尚缺乏理论或实证的验证。

4. 从会计处理和法律实操层面对增资扩股的探索

郑先弘提出,由于增资扩股的形式、途径多样化,可能会引起投资企业持股比例、享有权益等方面的变化,从而引发有关会计问题。在新会计准则中,对投资企业享有被投资单位净资产份额发生变化的会计处理,只涉及持股比例不变的情况,未涉及因被投资单位增资扩股等,引发投资企业持股比例下降但其投资额未发生变动的情况。另外,在子公司增资扩股的情况下,母公司享有权益变动以及商誉减值的确认和计量,也是需要处理的会计问题。[25]

颜占寅提出,在开展增资过程中需要考虑:纳税问题、是否需要开设验资专户问题、公积金及未分配利润如何转增注册资本问题、募股不足问题、以法定或资本或任意公积金转增注册资本财政部和税务总局的有关规定问题。[26]

姜卫东则研究了外资股权并购国有控股股份有限公司时,股权转让和增资扩股的比较优势及选择使用它们的条件。[27]

邵健等从项目操作实践和法律规定角度,对增资扩股项目运作、资本溢价的处理、引进多家投资方有关同股是否同价等问题提供了措施性建议。[28]

沈立群探讨了增资扩股的市场化操作模式,认为国有企业借助产权市场和交易平台进行公开市场化引资时,引入单一投资者与多个投资者在操作上有一定的区别,应分别采取“资格条件入围+多轮竞价”模式与“价格为主”的权重竞价模式。这样可从技术方法上有效解决基于市场公允价值的合理定价问题。[29]

三、信托业增资扩股情况的统计分析

1999—2002年是信托业发展的一个“分水岭”。1999年2月,国务院办公厅下发通知,拉开了信托业第五次清理整顿的序幕,是我国信托业历史上规模最大、措施最严、整治最彻底的清理整顿。通过这一轮整顿,全行业原有的244家信托投资公司,绝大多数通过关闭、撤销、破产等方式退出了市场,只保留60余家经营状况良好、化解了历史风险的信托投资公司。此举一役而化解了信托业历史上长期积累的金融风险,为之后的大发展并跃居金融子行业第二位打下了坚实基础。随着2001年“信托法”的出台和2002年《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托计划管理暂行办法》(即“旧两规”)的颁布与实施,我国信托法律体系与监管框架得以初步确立,信托业开始回归主业并走上规范化发展轨道。

以下通过回顾2003年信托公司陆续开始年报披露以来的信托业增资扩股总体情况,进行初步统计分析。

(一)信托业增资扩股重组情况

自1999—2003年先后完成清理整顿和重新登记后,恰逢“一法两规”出台,国内信托公司获得了良好的发展环境和政策条件。

自2004年中海信托首次增资扩股迈出行业第一步开始,至今已有61家信托公司进行了重组,共开展了增资扩股事例127家次。[30]具体如图1所示。

截至2015年年末,几乎所有的信托公司完成了一轮增资扩股,大部分信托公司完成了两轮、三轮增资扩股,部分公司增资扩股甚至已进行了四轮、五轮。具体如图2所示。

对比图1和图2可知,我国信托业大体上有过三轮密集增资潮,分别是2004年后的2005—2008年期间,2009年后的2010—2011年期间,2012年后的2013—2015年期间。其中,又以第1轮热潮时的行业增资与个别公司减资同时并存最为鲜明。当然,2015年个别公司的减资又开始露头。这一方面可能是始自1999年的第五轮清理整顿的余波未息,另一方面可能是信托业一别过去以自营和实业直投为主业,转而回归主业开展“受人之托、代人理财”业务后,部分公司转型遇阻,只好瘦身以适应新业务和新监管的自然之举。

将增资和减资数合并统计,如图3所示。

从图3与图2对比可看出,截至2015年年末,进行过4轮增资的公司中,有2家曾经还进行过一轮次减资;进行过3轮增资的公司中,有1家曾经还进行过1轮次减资;进行过2轮增资的公司中,有4家曾经还进行过1轮次减资;进行过1轮增资的公司中,有2家曾经还进行过1轮次减资。总体而言,减资公司家次数相对资本变动家次数的比例为9.5%(湖南省信托有限责任公司曾进行过3轮减资,为唯一特例),反映了信托公司对市场的反应相对积极、更市场化一些。说明信托业资本状况整体是良性和富有弹性的。同时,增资仍旧是信托业重新登记并分业经营后的主旋律。因此,如无特别说明,以下研究将仅围绕增资情形展开。

仅就增资而论,从图2可看到,截至2015年年末,信托业共计有21家公司只进行过1轮增资,22家进行过2轮增资,11家进行过3轮增资,6家进行过4轮增资,1家进行过5轮增资。

(二)信托业资本实力不断升级,规模大为增强

信托公司的资本金是其经营的基础,也是决定其业务能力和抗风险能力的最主要因素。经过三波增资扩股潮和其他年份的个别性增资案例,信托公司资本实力不断升级,规模大为增强。具体见表1。

如表1所示,将68家信托公司依照注册资本金体量由小到大的7个级档(依照资本金低于5亿元、5—10亿元,10—20亿元、20—30亿元、30—50亿元、50—100亿元、100亿元及以上将全部信托公司加以归类,共为7级分层。也有5级分类分层的统计方法。如无特别说明,本研究均采用注册资本7级分层的统计方法)进行分层可看到,截至2015年年末,共有2家信托公司注册资本金低于5亿元以下、5家介于5—10亿元之间、26家信托公司注册资本金介于10—20亿元之间、18家注册资本金介于20—30亿元之间、12家介于30—50亿元之间、2家介于50—100亿元之间、3家信托公司注册资本金在100亿元及以上。全部信托公司的注册资本金中位数轨迹,从2003年的5.8亿元经过整顿余波和短暂不适应引起的减资,降至2004年的5.09亿元后(如黄色标记所示),大体上呈现逐步升级走高趋势,在2006年达到阶段新高6.08亿元后,一路升至2015年的20亿元,短短10年翻了两番。信托行业的平均注册资本规模,则从2003年的8.63亿元短暂降至2004年的8.41亿元后,一路升至2015年的24.3亿元,接近2004年的3倍。

(三)信托业增资额和增幅情况

考虑到年报披露口径一直在变,观测信托行业平均增资金额和增幅更为精确。信托行业平均增资金额,从2004年的3300万元,上升到2014年的3.97亿元,平均增幅超12倍,具体见表2。

对信托全行业增资合计绝对数额而言,整个行业近10年经历了超高速的成长,从2004年34家有披露的合计2亿元增资,到2005年48家有披露的合计近20亿元增资,再到2008年52家有披露的合计57.85亿元增资,以及到2009年受国际上“次贷”危机影响54家有披露的增资合计仅有40亿元,随后到2010年62家有披露的合计71.41亿元。之后,从2010年开始直到2015年,合计增资金额从62家有披露的近110亿元,最终扩大到2015年68家有披露的266亿元,获披露的行业注册资本金增长了133倍。

如果将行业注册资本金平均增幅分解到各年,也可看到10年来,除个别年份外,均呈加速增长态势。从2004年的7%,增速提升至2006年的近11%。在2007年出现短暂回落后,大体上持续加速上升,到2010年增速达到近20%。随后,除2014年的爆炸式增长外,大体维持在20%以上水平。

考虑到行业内部在增资上判断不一、决策分化,测算了行业增资金额和行业增资幅度的分化程度。其中,行业增资金额分化最严重的是在2005年和2009年,均为国内经济走势发生分歧的时点,而2013年则为行业分化程度最小年份,当时增资在信托全行业成为共识;2010—2013年是行业分化程度次之的年份。2010年以来,信托行业增资出现集体普增、轮番追增的“羊群效应”现象(对以上各项指标的走势分析,还可通过表2中用不同深浅度的绿色所作的量谱分析直观加以观察)。

1999—2003年,我国证券行业也曾出现过类似的情形。此后,证券公司群体和证券行业资本实力大增,资产规模迅速膨胀,一批综合类证券公司应运而生。自此,证券业从附属于银行或信托公司的一个部门或子公司的总体格局成功实现蜕变,最终正式成为金融行业的第二大子行业(后于近几年被信托业赶超,按照上述增资走势图表及图4显示的数据,正好是在信托行业通过数轮增资潮后实力大幅增强的时间段)。

(四)信托业市场竞争格局基本稳定

信托业在经过了数轮增资潮及产业组织形态分化分层之后,产业内的结构分布逐渐走向相对稳态化。根据WIND统计的68家信托公司2015年度财务数据,与其他金融业相比,信托行业市场竞争格局基本稳定。由于资本利润率(ROC)与资本的乘积等于净利润,因此从净利润角度考察,发现排名前11位的公司净利润之和占整个行业的45%,2014年为43%;排名后24位的公司仅占整个行业的11%,与2014年占比(11%)相同(见图5)。信托业内处于不同方阵和梯队中的公司,在市场份额等指标裂解后,逐渐出现分组收敛的态势,与数年前相比,不同层级间在市场地位上呈现出固化迹象。

四、结论

资产配置对业绩影响的文献综述 第4篇

企业对资产进行配置的最终落脚点仍在企业业绩上，国内外对企业业绩研究的文献并不缺乏。

Czyzewski等( 1992)研究了企业资产结构和现金持有量对资产回报率（ROA）的作用，他们的结论显示成功企业的现金资产集中度较高, 也即充足的现金流量实际上将产生较高的资产回报率, 现金充足率可以成为同行业企业之间业绩比较的替代变量，但他们的结论并不符合一贯的财务管理理论，财务管理理论认为企业所持的现金是收益最低的资产类型，因此企业在保证企业正常运营的前提下应尽可能少的持有现金。与Czyzewski研究结论不同的是，Kamath(1989),Soenen(1993),Shin and Soenen(1998)认为：上市公司的流动性与其净资产报酬率、资本报酬率都显著负相关，而且企业的财务流动性对产业因素非常敏感，也即在不同产业之间存在显著区别。他们的结论与财务理论对企业现金一贯的认识相似，现金持有量较低时反而对应较高的运营绩效，流动资产运营效率越高绩效越好。其文献的贡献还在于提高了企业对流动资产重要性的认识，撇开企业流动资产与运营绩效的相关性方向，两者之间确实存在显著的相关关系，所以企业应提高流动资产的运营效率。

King等( 1998) 研究了资产组合变动频率与企业收益率之间的关系，他们认为相对于资产组合高频率和低频率变动的公司，中频度变动公司的资产收益率要高, 资产组合中等频率变动对公司的总价值影响更大。虽然资产组合理论强调了资产组合对企业的有效运营起到的重要作用，但对资产组合变动频度的研究尚属较陌生的研究领域。资产要对企业业绩起到正向推动作用，并不是由企业对某项资产的投资规模决定，关键在于对某项资产的运营效率，自20 世纪 80 年代，研究营运资本管理效率的学者渐多，近期Debasish Sur（2011）、Sonia（2011）采用各个国家公司的数据实证检验了营运资金管理效率与企业经营绩效的相关性，他们的结论是营运资本效率与企业绩效显著正相关。Enria(2004)认为公允价值计量模式具有明显的顺周期性，即在市场上升期，股票价格上涨带来的收益计入资产负债表，上市公司利润提高，投资信心增强，进而推高资产价格，容易造成金融资产价格高估；而在金融危机引起的市场下滑期，按照公允价值计量模式，企业股票价格下跌所致的损失会恶化上市公司资产负债表，公司预期盈利率下降，投资萎缩进一步压低资产价格，从而加剧金融危机。

我国学者对该领域也进行了较为充分的研究，不同类型的资产在企业财务活动各个环节扮演不同的角色，而资产配置的最终目的就是通过不同类型资产的有效组合使企业实现最大化增值，依据不同资产跟企业绩效的关系可将资产分为三类: ①直接形成企业收入的资产类别,包括产品、商品等存货资产、应收账款等结算资产、有价证券等投资资产；②对企业一定时期内的收益不产生影响的资产, 如货币资产；③抵扣企业一定时期收益的资产, 包括非产品资产、非商品资产、固定资产、支出性无形资产等（余坚，1998；曲远洋、刘岩，2004)。 所以企业的总资产中应尽可能增加直接形成企业收益的资产,资产结构中直接形成企业收益的资产比重越大，一定时期内不产生收益的和抵扣企业收益的资产比重相对变小，将有利于企业收益最大化。如果固定资产或长期投资比率过高, 资产结构流动性差、弹性小, 转换现金困难, 势必加大经营风险；反之, 如果流动资产比率过大, 虽然经营风险降低了, 但盈利能力却受到影响（倪红霞、许拯声，2003)。

企业资产配置的结果不仅形成了资产结构，同时也从另一方面刻画出企业的成本结构，成本直接减损企业利润空间，企业固定成本的高低直接决定着经营杠杆的大小，所以在常态经济环境下，固定成本与变动成本的比例直接影响企业经营风险的大小（马永强，2009），经营风险越大的企业，在遭遇外部负面冲击时，每股盈利就会下降的越快，利润波动就越大。王咏梅( 2001) 的实证结果显示上市公司投资资产收益率与经营业绩显著正相关，和投资资产与主营业务资产的比值也呈显著正相关。该文献将企业的投资资产与主营业务资产分立讨论，同时肯定了金融资产的高收益性，由于我国金融市场的不成熟，企业对金融资产投资关注最多的是其高风险性，所以对其敬而远之，无疑过于保守的资产配置策略不利于企业业绩的提高，然而刘巳洋（2008）则将上市公司的金融投资视为一种“危险的游戏”，他对一些过度投资金融市场的公司进行了剖析，认为这些公司所持金融资产的目的有三种：短期逐利；战略性投资；同行业投资，牵制竞争对手。他的研究告诫上市公司，如果过大比例的资金投入主营业务之外的渠道，势必影响其主营业务的主导地位，而且他认为任何上市公司都不可能依靠资本市场上的操作来支撑企业的发展，必须坚守主营业务的发展。

2007年会计准则改革和公允价值计量模式的引入使学术界和实务界开始关注金融资产投资对企业业绩的影响，王义中、何 帆（2011）认为公允价值下会计信息能准确反映金融资产和负债的市场价值,因而能有效防范金融风险。然而,鉴于金融市场固有的不完全性,公允价值将当前利润与未实现的资本利得及损失混在一起,增加了公司和银行资产负债表的不确定性,公司价值更容易波动,加大了股票价格与基本面价值间的差距,使得长期经济价值与当前金融资产价格出现持久差异。

从以上文献可以看出，企业资产中各个部分对业绩的实现都是不可或缺的，但以前文献对企业金融资产与流动资产对业绩影响的研究相对欠缺：企业的流动资产多被定性为盈利能力不高的资产类别，并没有挖掘其在非常态环境下的正面价值；同时不管是学术界还是实务界对金融资产的态度都是“摸着石头过河”，也就是对金融资产处于相当陌生的认知状态，学术界多是将金融资产当做研究公允价值时的载体，并未对金融资产属性以及其对企业绩效的影响作出正面研究。

参考文献

[1]Sonia B,Pedro J., Pedro M. ,2012, “How does working capital management affect the profitability of Spanish SMEs? ”,Small Business Economics,vol.39(2), PP.517-529.

[2]王义中、何帆，2011，金融危机传导的资产负债表渠道，《世界经济》，第3期。

对影响分析文献综述 第5篇

文献综述

1引言

产业结构是经济学范畴的重要理论之一，从其诞生至今，已发展得极为成熟。国民经济中常见的农业（一次产业）、工业（二次产业）和服务业（三次产业）的分类就源于早期的产业结构理论。根据最新数据，我国当前的产业结构逐步趋于成熟，一次产业稳步下降，二次产业经过长期增长后比重有所回路，三次产业发展迅速且于2015年首次超过二次产业。但是从全球视角评价，我国三次产业所占比重依旧偏低，甚至低于印度、俄罗斯等国。可见我国产业结构依然有优化空间。

产业结构调整是在市场及政府的推动下，社会生产力的发展导致的国民经济构成比重演变的过程。一般而言，产业结构调整的趋势需遵循二次替代一次、三次替代二次的规律，在国民经济中的主导作用呈顺序转换，先后有农业主导、工业主导、服务业主导，以及当前的信息产业主导。

产业结构调整的过程，必然伴随着各种市场资源的转移。并且，产业结构调整过程中，均会对其他产业带来多元的影响。我国改革开放以前，农业一直是主导产业，而随着社会主义市场经济的建立健全工业、服务业先后成为主导产业，且对农业产生了积极的影响，促进了农业机械化生产，提高了农村劳动力，导致农村出现的大量剩余劳动力向工业和服务业专业，增加了农民收入、提高了农村市场的消费需求，反过来又促进二、三次产业的发展。

但是，由于我国农民人口较多、农村分布广泛、农业基础作用凸显，所形成三农问题成为我国长期存在的社会问题和经济问题，关乎到社会稳定和国民经济社会的发展。因此，关于农村经济发展的问题向来是各级政府、专家学者等关注的焦点。而长期以来，我国农业生产格局和基础设施、城镇化发展水平等不同程度上制约着农业的发展，也不利于国民产业结构的优化。

当前，随着我国市场经济发展的成熟，投资驱动的经济增长模式弊端明显，二次产业产能过剩、内部结构不合理等问题制约着我国经济的持续增长，新型城镇化、供给侧改革、去产能等产业结构调整措施成为必然。在此背景中，加快农业产业结构调整、融合一二三产业乃至信息产业，促进产业结构的深度调整成为当前学界和公共部门的共识。

本文选题过程中，立足产业结构调整相关理论，结合国内专家学者的关于农村经济发展的专著、论述，并参阅了农业工作人员的研究成果，作为本文选题的理论素材。在此基础上，确立本选题。本课题研究和论述的主要内容有：

一、产业结构相关概念、意义。

二、农业产业结构调整的动因。

三、农业产业结构调整对农村经济的影响。

四、我国农业产业结构调整存在的问题。

五、我国农业产业结构调整的优化措施。

2文献综述

当前，国际国内关于产业结构、产业结构调整的研究体系完备且理论成熟，不复赘言。

近年来，我国关于产业结构调整的研究集中在转型升级方面。如洪银兴（2014）年提出，中国经济发展步入中等收入国家后，经济增长的侧重点应有速度转向结构，并认为外需驱动调整为内需驱动，应突出创新和市场的作用加快服务业稳定发展和结构调整。

王岳平（2014）年认为，当前我国产业结构存在投资驱动、服务业发展滞后、价值链低端、资源环境问题突出等弊端，并指出“十三五”期间，我国产业结构调整的方向在于由要素驱动转为创新驱动、由低端的价格竞争转向技术、品牌竞争，从而实现创新发展、绿色发展和高效发展，并在政府与市场关系、政策模式和社会创新方面提出了多元路径。

关于我国农村产业结构调整和经济发展的研究，于然来（2016）指出，要通过增加农民收入发展农村经济，关键路径是加快农业产业结构调整的速度。但是同时也指出我国农业产业结构调整的困难较多，政府部门应继续增强宏观政策调整，且要确保基层政府的主导作用，引导产业结构调整方向和步伐，全力构建高效、合理的产业体系，方有助于农业经济增长方式转变和农村经济的可持续发展。另外，在于然来的观点之前，苏久华（2013）在其研究中也认为基层政府尤其是乡镇一级党组织、政府应当在产业结构调整中发挥主导作用，需借助先进地区经验来《乡镇如何引导农业产业结构调。此二者研究的共同之处是把政府行为作为产业结构调整的主导因素，成为农村经济的持续发展强大外力。

王宏伟（2015）年对比了我国和发达国家农业产业发展现状，指出农业产业结构调整是经济发展的必然，农业产业化、集约化、商品化是大势所趋，而我国当前农业产业化发展水平不高，要进行产业结构调整需通过涉农深加工业、科技和商业、信息产业等产业的促动来实现，同时还需要涉农政策、生产经营模式的调整支撑。

关于农业产业结构的发展趋势，吴晚霞、曹正勇（2013）以灰色关联分析法和比较法为手段，对四川省农业产业结构调整进行了多维度而全面的分析，总结了四川农业产业结构调整的成就，并指出，该省农业产业结构调整的趋势，已经从单纯的产量比例调整、增长，转变为生产结构、行业结构、品类结构、质量结构和产业区域分布、农业生产组织等全方位地调整，对于农村经济发展具有积极而深远的作用。

在农民收入方面，陈昊，王强（2015）以安徽省为研究对象，就城镇化、产业结构与农村经济增长的关系进行了研究，运用VECM模型重点以农民收入增长指标为研究焦点，最后得出结论，产业结构与农民人均收入正相关，且长期影响明显。而在短期内城镇化的影响效果不明显。

在农村劳动力方面，王海波（2015）认为，得益于科学技术的发展，农村生产力极大提高，现代化农业生产显著，导致农村劳动力剩余，涌入城市化、工业化发展过程中建筑、制造、电子加工等行业，倒逼农村生产模式呈专业化、规模化趋势，为农村产业结构调整提供了契机，为农村市场经济的发展带来新的机遇和挑战。

在农村产业结构调整方面，秦德智、邵慧敏（2016）年运用道格拉斯生产函数进行了分析，指出需求、生产投入和政策是影响农村产业结构调整的动因，认为农产品价格指数、农业投资是产业结构调整的关键因素，并认为要深化产业结构调整、发展农村经济，政府应在扶持农业企业、合作组织和基础设施建设方面增加投入。

在农村消费结构视角，田涛等人（2015）以湖北省农村经济为研究范围，对农村居民消费结构以向量自回归模型进行了分析，论述了湖北省农村消费结构、产业结构、经济增长之间的关系，结果表明该省农村产业结构和消费结构之间的关联并不紧密，不存在Granger因果关系，二者之间的互动性未建立。

3结论

产业结构的调整实质是社会生产力、生产模式优化的动态过程，且不同产业间相互促进相互影响的过程。

而从上述文献中可知，产业结构调整对于经济增长的量和质均有重要意义，如何通过有效的调整来确保经济稳定而高效的增长是政府部门、学者乃至市场主体最为关心的问题。

产业结构调整对农村经济发展的影响是方方面面的，涉及农业配套产业、农民收入和消费、农村城镇化等普遍性涉农问题。而二三次产业结构的调整要有效促进一次产业的发展，离不开农业产业结构的内部调整，最关键的在于农业产业化。相关学者、农业工作人员深入研究农村产业结构调整，多需以某一区域为研究对象，这符合我国农业的区域差异，因我国呈区域化分布的农业产业也是区域经济发展的重要组成，因而以此视角农业产业结构和农村经济的关系也较为客观。

客观审视当前研究成果，关于产业结构调整对农村经济的影响，分析视角多为偏重某一方面的、某一区域，侧重点各有不同，研究成果纷繁。笔者选题过程中，旨在立足全局角度通盘考虑，归纳当前产业结构调整的构成及制约因素，以我国市场经济运作机制特征为依据，从农产品需求、生产、流通以及农业生产的政策和模式、农民收入和消费、城镇化等角度，论述产业结构调整对农村经济的宏观影响，以其较为全面地勾勒出影响因素、机制和框架。

4参考文献

对影响分析文献综述 第6篇

课外辅导班在当前社会背景下已成为流行现象，形形色色的课外辅导班体现了教育资源在学校之外的一种配置方式，而其所提供的辅导内容多是学校课程模式在学校之外的延伸。不论是从课外辅导班的开办者的角度还是从参加辅导班的角度来看，对课外辅导班都有不同的认识。由于课外辅导班对学生影响比较大，我们希望通过我们的研究，对家长教育孩子提出建议，对他们如何正视课外辅导班提出我们的建议。

一、已有的研究成果的回顾

（一）关于小学生课外辅导班的社会学透视

王从庆教授通过对课外辅导现象所做的调查研究，从开办辅导班的主题、辅导的内容等几个方面进行社会学分析。

1．谁办辅导班？

王从庆教授认为以辅导班的开办者为划分依据，主要有三种类型的辅导班：

（1）从事公共教育的机构开办的假期辅导班，如文化馆青少年宫、青少年科技活动中心。他们在常年招收各类艺术班的同时利用寒暑假开办各种类型的辅导班教员以本单位工作人员为主，还有少量临时聘请的退休教师。

（2）由一些名牌学校利用自身的优质教育资源开办的辅导班。这一类型的辅导班规模较大，辅导内容主要是与学校课程相匹配的文化知识，教员主要由所属学校的教师担任。

（3）个人开办的辅导班，规模较前两类辅导班要小得多，辅导内容与学校的主要课程内容相匹配。教员主要是利用假期从事劳务的教师，也有部分在校大学生。从形式合法与否的角度来看，第一类辅导班是在有关部门的批准下开办的，办学时间也比较长，形成了一整套规范的运行管理模式。所以家长们对由这一类办学机构开办的辅导班比较信任，自然也就蜂拥而至。第二类辅导班的开办者依托名牌学校（主要是中学）的“品牌”效应，为人们提供一个获得“优质”教育资源的机会。这类辅导班吸引了很多的学生家长前来报名，班级规模与制度化学校内的班级不相上下，学生数多达五六十。而个人力量开办的“小作坊”式的辅导班，一般则冠以“ 教育中心”之名，租借场地进行小班化授课。

2．辅导什么？

假期辅导班提供的辅导内容繁多，按照辅导班提供的内容与制度化学校内的课程的同异程度来分，主要可以分为以下两种情况：（1）辅导内容与学校的教学内容同质性较强，作为学校教学活动的补充与延伸；（2）辅导内容与学校的教学内容差异较大，注重学生的兴趣以及特殊技能的培训，诸如钢琴等艺术类科目。在为小学生所开设的假期辅导班中，第一类占据较大的比重，而在这一类中，诸如英语、数学、物理、化学等科目又占有重要的份额。这一现象可以从两个方面来分析：一方面，在学校中处于强势地位的学科，在辅导班中得到延续和进一步的加强。这些科目在升学考试中占有大的比重，而且这些科目可以通过短期的辅导获得巩固或提高。另外还可以通过提前学习新课，为新学期的学习打基础。另一方面虽然诸如思想品德课、语文课等科目在学校教育环境中，他们在体现社会控制等方面比数学、理化等科目要重要的多，但是，在辅导班中他们的境遇刚好相反。这正是前文提及的教育需求起作用的结果。语文、政治这些科目的辅导成效不大，报名人数肯定不及英语、数理化这类科目，开班非但不能赚钱还有可能亏本。在主办者看来，按照家长的需要，提供合乎市场行情的辅导内容最为重要，因为那样才可能有更多的学生来上课，也才可能给自己带来更大的经济收益。

艺术类培训在假期中深受家长和学生们的欢迎，这一类技能的获得本应是对学校教育内容的补充，应从孩子的兴趣的出发。而实际情况是，家长们在为自己的孩子作“选择”，孩子

对于上什么兴趣班，什么时候上，几乎没有选择的余地。当“考级”是为了升学时可以加分，这种类型的培训的功利性就被突显出来。

（二）国内外小学生参加课外辅导班现状

1．国外小学生参加课外辅导班现状

（1）搜狐教育频道的记者亦春报道：韩国所有家庭都无一例外地把他们读小学、初中或者高中的孩子送到各种课外辅导班，如钢琴班、绘画班等，不过更多的还是那些以深化课本知识和教授外语为主的辅导班。韩国家庭每月平均用在子女课外辅导上的支出大约占月支出的36％。而中学生父母的课外辅导费支出更多，平均超过月支出的42％。很多家长认为如果不送到补习班学习，就很难跟上或者认为仅靠学校教育很难考上大学，这种认识也推动了私人教育的发展。教育费压得平民和贫困阶层喘不过气来，但他们为了让自己的子女将来更有出息，在教育问题上不能落后于别人。有些家长还认为补习班的教师优于学校教师，补习班比学校更多有用的信息。教育费是对多数中产阶级甚至部分富裕阶层来说也是一种负担。首尔江南区和瑞草区是韩国的富人区，从住宅条件、消费场所和人们的服饰打扮等各方面都很容易地看出，这里的居民“层次”普遍比较高。但最近江南区一家著名的大百货店透露，“这几年到店里来打工的家庭主妇们越来越多了，几年前孩子还小的时候，她们可是我们的顾客。随着孩子长大，教育费支出剧增，一些养尊处优的家庭主妇们也不得不出来打工赚钱，以补贴家用。”

（2）搜狐教育频道的记者苏琳报道：美国的寒假在时间上是分两次的，第一次是圣诞节的时候放两周，第二次是总统节，从2月17日放一周假。美国的寒假通常来说都不存在“补课”这种现象，父母会利用假期的自由时间给孩子安排接触社会、参与社区的活动，让孩子多去感觉社会，比如为社区老人做一些事，为图书馆做义务管理员等等。除了接触社会，还要多创造机会接触大自然，比如外出旅游、参观博物馆、参加比赛等。另外，假期是孩子读书的好时候，美国加拿大这些国家从上到下都很重视阅读，孩子会利用假期中相当一部分时间去看大量符合他年龄段的书。

2．国内小学生参加课外辅导班的现状

新闻周刊在2003年第33期报道了他们对北京三里河第三小学对一个六年级班的关于课外辅导班调查结果：周末开小灶的在小学生中绝对不是特例、不开小灶的学生才是凤毛麟角。在回收的47份问卷中，没有一个孩子没上过课外辅导班，差别只是数量多少而已。在这个班级里，课外学时最少的是1.5小时/周，最多的是24小时/周。每周在5小时以下的18人；5—10小时的20人；10小时以上的9人。

这些课外辅导班包括了乐器类、体育类、艺术类和学习类。其中四类辅导班都参加的有11人；参加2到3类的有20人；仅参加1类的16人，但这16人里，12位学生参加的都是学习类课外辅导班。除了这四类辅导班外，有的孩子还会上围棋、朗诵等其他类型的课外班。大部分孩子都不是自己主动要求父母报的课外班，但大部分孩子在回答是否喜欢上这些班时，都表示“还可以”、“一般”，甚至“喜欢”。

几乎所有的孩子都认为这些辅导班对自己的学习和升学有利，只有两位孩子回答“不知道”，仅有1位学生明确表示“没有用”。

（三）小学生参加课外辅导班原因分析

1．从家长角度来说

作为家长都望子成龙，望女成凤，有部分家长不但希望老师多布置一些作业，还要没完没了的找课外辅导班或家教，让子女学这学那，非要子女在班级上拿第一名不可。

针对这种情况，重庆师范大学心理学副教授刘东刚尖锐地指出，让孩子每天学习连轴转，对家长来说这是挖潜，但从孩子成长的角度来说，这是一种摧残，现在有不少孩子患了强迫症、抑郁症、两面人格症等心理疾病。还有一些专家指出，对正在成长期的孩子们来说，玩

也是一种学习，也能进行诸如人际交往技能、处理问题能力等多种能力的培养，玩被剥夺了，就等于学习也被剥夺了。

还有的家长诉苦说孩子班上的老师以辅导名义课外加课，课堂上轻描淡写，课外辅导时却卖力讲课，孩子不交费上这样的“辅导班”，成绩就会受到影响。不去上，孩子在老师眼里就是“另类”；去上吧，还要交好多费用。

如果真如这样，教师课下办培训现象，那它危害甚多，影响了正常的教学和学生学习秩序，挤占学生自学和思考的时间。

2．从教师角度来说

据中国教育报报道，在素质教育成果展中，创新能力成果展的旗帜下，依然是学生的考分打头。学生的最好的“素质”就是考了一个高分。这样似乎皆大欢喜：领导满意，学校满意，教师满意，家长也满意了。而素质教育呢？只不过是我们一个貌合神离的朋友而已。“淡化学生考试成绩”时常响在我们耳边，但对教师的考评，却始终以学生考试成绩为依据，甚至对小学生“创新能力”，也能通过试卷来考一考，以此评定教师“创新教学”的优劣。每个学期，教师们研究的主要课题就是如何提高学生的学习成绩。对于一个小学生来讲，九十分与九十五分的差别不大，但对于一个任课教师，哪怕你的班级比其他班级的平均分少零点一分，就意味着落后，对你的教学评价也有相当大的影响。因此，教师们就“想方设法”让学生们考得再高一点，所以想办辅导班，不惜加班加点，不惜千讲万做，不惜„„ 这种教师可谓是费劲心思让学生学好。

可是还有一些人认为近两年内，义务教育的费用要由一费制转成全免，这样一来，本来收入不高的教师就更要没有收入了，自然就会有各种各样的变相收费，自然就会出现为了赚钱补课，虽说是自愿，可是哪个小朋友敢不参加？总之是认为教师办课外辅导班是为了收取更高的费用。

（四）课外辅导班对小学生的影响

学生的压力——“睡四个小时意味着胜利，睡五个小时意味着失败”，这在一段时间里曾经是日本一个家喻户晓的说法，它是通过大学入学考试的不二法门，既反映了这个国家课外辅导的状况，也形成了这个国家的课外补习文化。

社会影响——正像绝大多数形式的私立教育一样，富有家庭的孩子比贫困家庭的孩子更有机会去参加辅导班。同样地，辅导似乎成为保持并且可能增加社会不平等的一种机制。经济影响——通常来说，达到较高水平正规教育的人，比只达到较低水平正规教育的人能够获得更高的人生收益。相反的观点认为，教育充当了“筛选机”的作用，只有那些具有内在天赋和适当态度的人才能够超越各种障碍，取得进步。

二、已有研究成果的反思

众多学者的默默耕耘极大地推动了课外辅导班的发展，也结出了丰硕的成果，我们通过搜集资料及总结，发现他们对课外辅导班对小学生影响的研究领域上具有相似之处：众多学者在研究课外辅导班对学生影响时基本上都是从对学生压力的角度进行研究，他们认为学生本身学业压力就很重，而过多的课外辅导班又加重了学生的负担，对学生身体和心理都有不同程度的影响；而大多数学者在学生参加课外辅导班的调查分析上，只是从学生、家长或教师某个方面而言。

通过对众多学者研究成果的分析，我们在研究学生参加课外辅导班的利弊时主要从学生学习能力的变化来分析。我们研究学习能力时涉及到很多方面，有写作能力、表达能力、抽象思维能力、计算口算能力、记忆力、创造力、合作能力、归纳能力、主动性、计划性、分析与综合能力、发散思维能力、分类比较能力、集中思维能力等等。学习能力不仅仅是学生提高成绩的基础，更始学生身心全面发展的必备条件，成为学生终身受益的能力。所以我们想从

学生参加课外辅导班前后学习能力的变化来分析学生参加课外辅导班的利弊。另外，和前面学者不同的是，我们想从教师、家长、学生三角度全面来研究学生参加课外辅导班学习能力的提升情况，我们预设计三套问卷——学生、家长、教师，我们计划以学生问卷为主，家长、教师问卷为辅；每套问卷大概涉及到学习能力的每个方面，分别发放到几所小学不同年级及文化宫等。