国际政治投资风险研究论文范文

国际政治投资风险研究论文范文第1篇

国际投资者非常看好中国股票市场。保德信国际投资顾问公司执行董事、首席策略分析师约翰·普利文博士在上海接受记者采访时表示，对于全球投资人来说，中国A股市场仍将富有吸引力。

国际投资者看好A股市场

保德信提出的投资策略是增持新兴市场的股票，新兴市场主要是指中国和印度市场。约翰·普利文说，新兴市场增长稳固，通胀在可控范围之内，估值具有吸引力，盈利增长强劲。这两个市场具有相当的发展潜力，并将领先于其他新兴市场，

约翰·普利文表示，宏观基本面总体上依然健康，持续均衡的全球性增长可以期待，中国、印度的增长更强于全球，预计2007年中国经济增长可达10％，印度经济增长为9％。

除新兴市场外，他还看好欧元区的股票市场，欧元区的经济增长高于趋势，公司盈利虽有所下降，但还是比较健康。估值相对于美国和日本有一个折价。

约翰·普利文博士对中国经济发展持肯定态度，对中国央行在控制人民币升值方面的做法表示理解和赞赏。

他说：“虽然A股市场估值感觉有点高，但中国上市公司的盈利增长将超过30％，如果有业绩作支撑，现在的估值还是能够维持下去的。”

保德信国际投资顾问公司隶属于美国保德信金融集团国际投资部，美国保德信金融集团是光大保德信基金管理公司的外方股东的母公司。

从暴跌中恢复

今年2月27日，全球主要股市都出现了暴跌，当时有A股重挫引发全球股灾的说法，而约翰·普利文并不这么认为。他说，A股“是一个触媒而不是主因”。全球投资者对于风险接受程度的再调整才是造成下跌的主因。而由于这次下跌全球投资者风险承受的能力在增强，他们所承受的过度风险需要一个调整的过程。目前多数市场已经从“中国调整”中恢复过来，预计市场将完全恢复，并且由于具有持续、平衡的全球增长，美联储降息以及市盈率的提升，股市会创出新高，投资者获利也将增加。

因此，约翰·普利文对于全球股票市场2007年的整体形势依然乐观，不过，在乐观中也有一些对近期宏观和盈利方面的担忧。虽然宏观经济的基本面总体上依然是健康的，但是短期内存在风险：油价重新高涨、次级房贷问题引发的对美国经济硬着陆的担忧，美国核心通胀率依然保持在高位，美联储降息的不确定性以及趋缓的盈利增长水平。因此，短期内市场波动依然会比较大。

由于全球市场风险厌恶程度的增加，保德信的资产配置策略依然将对股市适度增持，对债市适度减持，而对货币保持中性。

估值仍然合理

除了约翰·普利文博士外，光大保德信基金公司首席投资总监袁宏隆也对A股市场表示长期看好。

袁宏隆称，二季度市场将呈现震荡走势，长期上行趋势不变。由于盈利预期增长，市场在大幅上涨之后整体估值水平仍处于合理区间。其中，2007年按整体法计算的市盈率只有27倍，对应2008年则降低到2l倍。作为全球新兴市场，由于良好的业绩增长预期，中国股市与境外市场相比，整体估值水平仍处于合理区间。而在流动性过剩和业绩增长预期的背景下，中国证券市场的吸引力并未下降。

对于央行可能的加息，袁宏隆认为，从单因素看，加息提高投资者机会成本，降低市场估值水平。但是，利率只是影响资本市场的因素之一，且利率调整的影响还要考虑经济环境，如资本市场盈利能力、通货膨胀率、国外市场利率和流动性。目前股票资产的盈利能力具有比较优势，实际利率较低，因此加息对市场的负面影响非常小。

股市上涨或下跌主要取决于上市公司本身，他不认为股指期货对市场长期趋势会产生很大影响。由于股指期货具有卖空机制，投资者为防止即将推出的股指期货可能会打压估值相对偏高的优质蓝筹股，部分投资者已经开始提前减仓，这是第一季度部分蓝筹股跌幅居前的主因之一。第二季度可以积极买入优质蓝筹股。

在行业方面，袁宏隆预计，领涨第一季度的重组和小市值类行情在第二季度仍将继续，但不会再度成为影响市场的主导力量。市场持续走强仍需得到明确的业绩支撑，以金融和地产为核心的资产重估类公司和估值洼地类公司将重新成为市场核心。

国际政治投资风险研究论文范文第2篇

近年来，随着全球经济一体化进程的日益深化，多双边务实合作深入推进，中国对外投资合作不断实现新突破。党的十八大以来，中国对外投资贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，按照统筹推进“五位一体”总体布局的要求，以“一带一路”建设为重点，进一步引导和规范企业对外投资方向，促进企业合理有序开展对外投资活动，推动对外投资持续健康发展，实现与多个国家的互利共赢、共同发展。

在国家政策的引导下，我国涌现出一批致力于国际投资方向的优秀企业代表。在这些优秀企业代表中，有这样一家企业，它像一艘劈波逐浪、功勋赫赫的巨舰，载着13年的执着与理想，在国际投资这片广袤无垠的蓝色海疆奋勇航行，划出了一道道耀眼的光迹。它就是中国专业国际投资有限公司。而它身后的灵魂人物正是稳坐中军、手持光源的沈田义。

提起沈田义，在投资界可谓大名鼎鼎。身为中国专业国际投资有限公司董事局主席的他，见证了公司的成长与蜕变。

那么，他是如何贯彻国家“一带一路”倡议精神，引导并推动企业“走出去”的？他一手打造融投资专业平台——“专业国际投资联盟网”的初心和愿景是什么，公司未来的发展方向又是什么？带着一系列问题，《中国商界》杂志记者与沈田义进行了对话，试图还原一个真实的他和中国专业国际投资有限公司。

从筚路蓝缕到方兴未艾

2007年5月，在中国内地和香港有关部门的大力支持下，中国专业国际投资有限公司正式成立。成立之初的中国专业国际投资有限公司和千千万万家企业一样一穷二白，但掌舵人沈田义硬是凭着独到的发展眼光和敏锐的商业嗅觉，带领公司快速找到了发展方向。

中国专业国际投资有限公司成立的早期，采取投资双轨战略，着重于境内外大型基础设施的投资。一方面让企业“走出去”，即赴国外投资。投资方向有大型基础设施、新能源、文化旅游开发、传统文化产业。另一方面让企业“走进来”，即进行国内投资。投资方向有石油码头及储油、高速公路、水力发电站、文化旅游、自由贸易区等。值得一提的是，在进行国际投资的同时，他们还为境外一些国家和地区提供资本融资及资产管理服务。

多年的投资经验让沈田义清晰地意识到，中国企业唯有走出去，才能更好地参与到国际竞争中，才能接受先进的经营理念和管理理念，才能提升竞争力，这是一个正向逻辑。“现代企业的实质是以资本为核心，只有走出去，才能与国际资本更好、更快地对接，才能做大做强。‘走出去’是中国企业融入全球经济一体化的必然趋势，‘走出去’就是海外创业，它在很大程度上意味着是中国经济催化了中国企业的发展。”沈田义表示，作为专业的投资机构，中国专业国际投资有限公司对宏观政策和国际形势的了解和把握会更加敏锐到位。而这种了解和把握的能力离不开公司的雄厚资源、投资经验，以及一批拥有专业化、国际化且具有健全的风险防范意识、有竞争力的高水准人才。

雄厚资源、投资经验、专业化的管理团队组成的“三驾马车”，构成了中国专业国际投资有限公司坚不可摧的护城河。“为广大企业保驾护航，最终实现把中国企业推向国际舞台的目标，这是我们不变的初心。与此同时，我们也收获颇丰，不仅得到了国际社会、国际财团、国际资本大鳄的认可，而且还得到了国内企业的信赖。随着时间的推移，我们收获了更为广阔的发展空间，同时也获取了更多资源。”

13年来，在社会各界的大力支持下，中国专业国际投资有限公司始终保持着健康、稳健、快速的发展态势。一方面，公司积极与战略投资者在资产管理、投融资等业务及风险管理等领域开展广泛深入的合作，并与战略投资者构建了“资源共享、优势互补、互利共赢、协同发展”的新型战略合作伙伴关系，依托综合金融服务，助力地方经济发展；另一方面，公司积极响应国家“一带一路”倡议，将“一带一路”沿线国家作为海外业务拓展重点，在基础设施建设、能源资源开发、国际产能合作、“传统文化走出去”等方面进行合作，取得了显著成效，为改善当地民生、促进当地经济和社会发展发挥了重要作用。

中国专业国际投资有限公司始终积极响应国家政策要求，不断夯实企业管理基础，完善投资产业体系，创新投资模式，严守法律法规红线，积极践行企业社会责任，实现了社会效益与经济效益的双赢。据沈田义透露，中国专业国际投资有限公司经历过重组，重组后的注册资本升至100亿元，净资产超过400亿元。

截至目前，公司旗下拥有金融控股、资产管理、基金管理、融资租赁、国际贸易、文化传媒、文化发展、文化旅游、国际咨询等综合性跨区域全资子公司十几家，同时公司在美国纽约、海地、马达加斯加、阿联酋迪拜、印度尼西亚、加蓬、中国香港等地设有分公司及办事处。

顺势而为用责任意识引领国际投资市场

随着国内经济的不断发展以及国家“一带一路”倡议的出台，公司顺势而为，快速做出战略转型，并把主要精力投入到“致力于让中国传统文化走出去”的事业中。

不过，在选择向国际投资传统文化这条赛道之前，沈田义遵循党和国家的路线、方针、政策，以犀利的视角、高瞻远瞩的战略，审时度势地进行战略调整。

他认为，进入21世纪，从物质层面来说，中国可以说已经初步实现了“走出去”的宏伟经济目标。然而，一个不争的事实是，一些文化短板也表现得很明显，外国人对于中国传统文化的理解仍停留在淺层，这和在世界政治、经济舞台上唱主角的中国的地位极不相称，传统文化走出去已成为时代之需、大势所趋、人心所趋。

在国际投资领域打拼多年的沈田义清醒地意识到，要想真正实现中华优秀传统文化的国际化，必须要结合当下的时代需求，坚定文化自信，增强国际认同，创新文化传播方式。

在此背景下，沈田义和他引领下的中国专业国际投资有限公司顺势而为，给投资插上了“传统文化”的翅膀。“我们在境外投资建设了中医院，取得了良好成绩。未来几年，我们还将在非洲多个国家投资6-7家中医院，希望借此让中国的传统文化在国际舞台上大放异彩。”沈田义娓娓道来。这不仅是中国文化向世界传播的要求，更是中华民族全面复兴的要求。

而从另一个维度来看，同样凸显出中国专业国际投资有限公司应势而动的快速反应能力。

沈田义告诉记者，随着西方国家金融投资风险的不断增加，使用第三方货币进行“一带一路”沿线内的商贸融资和贸易，结算的风险也在增大。幸运的是，在中国宏观政策的支持以及保险机构的参与下，项目投资的实施风险有所降低。投资机构应当充分发挥民间资本的作用，为更多的民间机构在“一带一路”沿线投资提供支持。“作为一家专业的投资机构，我们要适应趋势，顺势而为，相信国家的强大支持力。有强大的国家做后盾，我们才敢大胆地走出去。但是作为一家专业投资机构，我们必须了解和辨析宏观政策、国际形势和行业动态。只有这样，我们才可以经营好企业。只有专业的观念和正确的思路，才能让我们的企业避免犯错。我们一直在关注和实施‘一带一路’沿线国家的投资政策，也正在积极地带动一大批中国企业参与进来，为推动供给侧政策经济转型尽一份绵薄之力。”

中国企业只有走出去才能参与到国际竞争中，才能接受先进的经营理念和管理理念。通过接受先进的企业经营管理理念，与国际资本更好更快地对接，最终把企业做大做强。“中国企业走出去，是中国融入全球经济一体化的必由之路。走出去就是进行海外创业，很大程度上意味着中国经济促进企业的发展。”沈田义的这段话如今已被众多国际投资者奉为圭臬。

这就是沈田义，他带领中国专业国际投资有限公司，扛起企业责任这面大旗，用实际行动投入国际投资市场。这也诠释出他在经营企业过程中的独特哲学：在自身稳中求进的路径中，时刻将社会效益与经济效益有机结合起来。在追求最大经济效益的同时，也积极兼顾社会效益。

精准无缝对接专业国际投资平台横空出世

今年开年以来，经济下行叠加疫情黑天鹅，不确定性压力前所未有，考验着中国国际投资前进的定力，有很多企业遭遇了“生死劫”。此时，沈田义第一时间对外发声：以往投资的所有决策都是建立在经验主义基础之上的，然而，传统的投资决策是由人来做出的，所以决策失误率也随之增大。针对这一问题，公司着重研究量化智慧投资。量化是以数据模型为基础，通过互联网技术从海量的数据信息中抓取和分析、捕捉投资的机会，从而获得稳定、持续的投资回报形式。公司加大人才的引进力度，注重基础数据的整理，基于数据的感知、融合、再造，实现数据的相关服务承诺。目前，公司加大了对量化策略投资和CTI策略的中国本土化发展模式的研究及应用，取得了显著成效。

为了让这种投资的“不确定”变为“确定”，沈田义理论联系实践，很快就找到了解决对策。

沈田义依托多年积累的社会人脉资源，充分调动与国外上百家银行、财团、基金等机构的长期战略合作关系，以产业投资为基准，通过建立一个国际化、专业化的投融资平台——专业国际投资联盟网，很好地实现了国内资本和境外项目的无缝对接。沈田义告诉记者，平台填补了国内外的相关领域空白，它的出现为国内外各界特别是国际资本展开多层次、多领域交流合作提供了便利，最终实现了多赢。“这也是我们设置平臺的初心。”

打开专业国际投资联盟网的页面，呈献给用户的是满满的“干货”：与投融资有关的焦点分析和行业动态，时效性强的国际形势和新闻焦点，宏观政策与市场分析的深度解读以及公司以往的经典案例；项目路演板块则为企业搭建了与投资机构面对面对接项目的机会。

专业国际投资联盟网的组建，让沈田义在国际投资的世界里大放异彩，也为国内外投资市场注入了无限活力。

对于国内而言，它不仅可以促进国外资本在国内的投资，而且能够切实帮助国内企业逐步完善其自身的国际化脉络，进而积极高效地参与国际竞争，为推动国内经济的平稳向好发展贡献力量；对于国际而言，它助力中国企业在世界舞台上进一步履行自身的责任和担当，与世界各国和地区互通有无、信息共享，实现无缝对接；对于专业国际投资联盟网而言，它令其所搭建的“桥梁”和“纽带”更加稳固和夯实，在不断壮大的同时，为对接双方提供更专业化、透明化、普惠性的服务。

可以预见，专业国际投资联盟网的出现，为“疫情”下的投融资领域注入了一汪“活水”。

5月13日召开的国务院常务会议强调，要加大宏观调控对冲力度，充分发挥财政、货备、社保、就业等就业合力，围绕“六保六稳”实施更加精准的调控。会议再次强调要加大改革开放力度，完善打基础、立长远的制度机制上多下功夫，更大地激发市场的主体活力和社会创造力。两天后，央行释放大约2800亿元人民币，各省（区、市）也推出了各项举措，支持各类企业有序地复工复产，从金融、财税方面支持确保中小微企业融资总量和利率的下调。对此，沈田义判断：民间资本在利好政策的支持下会更多地投入到供应单、产业链、AI等领域，而专业国际投资联盟网的成立恰恰是在复杂多变的国内外形势下做出的积极反应。

作为一家专业的国际投融资平台，专业国际投资联盟网秉承“先机、理性、踏实、审慎、敏行”的企业精神，本着“诚实守信、互利共赢”的经营理念，依托“三驾马车”，以增进世界各国企业与国际间的合作为己任，为世界各国企业提供诚信、专业和高效的服务。

开出专业“良方”助力企业渡难关

这次疫情所暴露出的产业链问题令沈田义感触颇深。“投行一定要关注整个产业链的建设问题，特别要关注整个生态的建设问题，例如ROT、AR领域。我们已将投资方向转向一些战略性新兴产品、高端现代制造业、消费服务业和金融服务业乃至文化旅游服务业。从企业经营性投资来看，这几大产业是我们近期的投资重点。”他感慨万千地说。

不仅如此，沈田义还为企业家如何应对疫情开出了一剂“良方”：全国上下必须做到审时度势，要采取行之有效的应对措施，实现经济内循环，加强自产自销，保障内需，维持正常的生产生活秩序，在利好政策的刺激下，积极自救，优化产品结构和客户分布，摆脱传统的接单和销售思维，主动开拓国内外销售渠道，多注重新兴制造业和战略性新兴产业的投资和生产。在满足稳内的前提下，做好援外物资的生产和储备。

沈田义，他是一个有着家国情怀的人，也是一个懂爱的人。

基于强烈的社会责任意识，创业多年来，沈田义总结出这样一句话：“听党话，跟党走，按经济规律办事。”不言自明，这句话扩展开来就是坚定信心拥护中国共产党的正确领导，沿着国家既定的路线方针政策迈步前行，在遵循经济规律的前提下从事一系列合法经营活动。也正因为如此，沈田义及其企业的国际投资之路才越走越顺畅。

当记者问及沈田义，其公司未来的发展规划是什么，以及他对中国投资产业的未来有着怎样的期待时，他答道：公司成立13年来，一直遵循着稳中求进的发展思路，包括从早期的境内外的大型基础设施投资，到后来转型新能源、环保产业、管理产业，再到当前让传统文化走出去，致力于开发量化策略投资和CDI策略的研究。“我们会一直努力奋斗，我们始终不断地适应新的世界、新的形势。”他认为，中国的需求和供应链的复苏，充分体现出中国经济的强大韧性，这种韧性不仅对稳定全球供应链会产生积极作用，同时还将继续推动区域经济的发展。到2021年乃至更长的时间，应该是投资的一个爆发期。

采访的尾声，沈田义告诉记者，一个企业乃至一个国家的进步离不开人才。仁者，莫大于爱人；知者，莫大于知贤。一直以来，中国专业国际投资有限公司的核心竞争力就是人才。身为公司决策者，只有做到充分放权，有为的员工才能通过自身努力实现进阶，才能在一众員工中脱颖而出，最终被委以重任。为此，公司每年会组织中层以上管理人员进行培训，让他们参加一些国外研讨会、高端论坛，尽可能地多接触一些新鲜事物。“只有抱有与时俱进的心态，才能更好地适应社会发展的潮流，才能为整个社会尽一份力量。”

沈田义简介：祖籍江苏，哈佛大学MBA，中国政法大学经济法在职博士，国际投资联合会常务理事，高级经济师。目前担任中国专业国际投资有限公司董事局主席、国际投资联合会常务理事等职务。从事金融工作多年来，荣膺“世界经济十大华人杰出投资风云人物”等称号。沈田义一手创立的中国专业国际投资有限公司先后被国内外权威机构授予“国际投资机构100强”“中国投资行业十大影响力品牌”“中国投资行业公众满意度最佳典范品牌”“全国资产管理服务行业公众满意十大领军企业”等荣誉称号。同时，他依托广博的人脉资源以及国外上百家银行、财团、基金会等的长期战略合作关系，除了通过自身努力在国内外企业进行产业投资外，还成功打造出一个国内外企业进行国际资本运作的平台，以促进国外资本在中国的投资，帮助国内企业加快国际化进程，参与国际竞争，为推动国内经济的快速发展而作出应有的贡献。

国际政治投资风险研究论文范文第3篇

1.1、宏观风险

在宏观风险体现在整个工程全过程之中, 另外, 其对于工程而言尤为关键, 假使一旦忽略了宏观环境, 一般都会严重的影响到整个工程的造价。然而国内工程的宏观环境和国际工程的宏观环境是不一样的, 相应的也会阻碍到国内企业走向国际工程项目的道路。

1.2、政治风险

整治风险, 实质上指的就是政府信用、恐怖袭击风险、政策变动风险、战乱风险、办事效率与为政治目的各项服务部分限制性政策风险, 在严重的时候出于对本国企业的保护而针对部分外来企业设置的部分限制条例。政治方面风险的影响尤为关键, 政治方面的不稳定性会直接性的影响到工程的良性发展。具体表现在:国际关系是不是良好, 这会影响到我们国家的企业在当地办证与审核的具体情况等等流程;政府的可信度和具体的财政情况, 很有可能会发生政府拖欠工程款或新政府不承认欠款的现象。

1.3、经济风险

其实质上指的就是经济层面因素的影响, 使得我们国企业遭受损失的现象。通货膨胀方面的风险, 东道国家同伙膨胀的程度与货币自身的价值有着直接性的关联, 值得注意的就是要在具体签订合约的时候, 主要运用那种类型的货币来实施结算, 外汇风险则就是国际工程项目之中需要着重关注的一项, 汇率变动相对较大就会很有可能会直接性的导致最终在工程结算的过程之中发生严重的损失;利率的浮动, 调整利率等等同时也是市场经济发展阶段之中会发生的情况。环境风险, 主要涵盖社会人文风险以及自然风险。从自然环境的角度来进行分析, 施工现场周边的地质环境, 水文气候情况以及季节之间的变更均会直接性的影响到工程的质量。例如:在具体施工工期之中, 要尽量的避开和雨季。从社会人文的角度来进行分析, 生活习惯、公共服务、民族习俗等等都会在不同程度之上来影响着工程的施工。

1.4、决策阶段

在招投标环节的前期方案进行的过程之中, 实施工程估算以及风险预测管理的环节。该过程之中, 全方位的分析工程项目之中的各项信息, 实施风险的预判以及相应的做好风险对策, 避免在项目正式实施之后发生纠纷而引发十分严重的损失。招投标环节主要出现的风险有:所获得的信息不精准, 对于东道国家的具体情况知之甚少, 那么在该环节之中, 承包商和业主要及时的针对这些进行逐步的完善与调整。

1.5、实施阶段

在合同履约的过程之中, 也就是在项目施工的过程之中到最终的交付使用环节, 都是风险发生的高危环节。在该环节之中, 风险管理的具体运用尤为关键。承包商自身所存在的风险主要有:资金不充裕、垫付相对困难;施工现场的国内工作人员容易产生一系列的负面情绪。自身管理不善, 无法达到甲方的实际需求;后期服务系统不完善。外部的风险主要表现在:甲方经济不稳, 工程款项无法及时的予以交付;国内外材料的价格相差甚远;汇率变动大;通货膨胀;无法有效的保障当地的承包商, 人员很难进行管理;当地分包商的索赔。

2、投资风险控制对策

2.1、避免分包商发生违约

因为各个工程之间的联系十分紧密, 假使分包商发生违约的现象, 虽然这怒地其予以相应的处罚或者是何合同的终止, 也很难来填补总承包商损失的经济损失。从其中一个层面来进行分析, 分包商来及时的为其提供相应的履约保证金或者是保函, 且还得要严格的进行控制工程进度款项;从另外一个角度来进行分析, 在项目具体施工的过之中, 要及时的和当地的分包商来进行有效的沟通与联系, 很好的协助其将施工过程之中发生的各类问题予以解决, 预防分包商由于碰到一些比较棘手问题的时候, 而引发违约现象的出现。

2.2、禁止业主直接付款给分包商

部分国家业主会指定相应的分包商, 并且统一由业主来直接性针对分包商来进行付款, 假使业主直接性的付款给相应的分包商, 分包商会由于总承包商疏于管理而逐步变弱。分包商一旦出现任何的问题, 会导致总承包商遭受着严重的经济损失。因此, 在和业主在进行合同签订的过程之中, 必须要有相应的条款来进一步的说明杜绝业主直接给分包商来支付工程款, 要在最大限度之上来充分的确保总承包商对于分包商进行管理控制。

2.3、给项目投保工程项目分包

在具体施工的过程之中, 会发生诸多难以避免的问题, 像是旱涝灾害与社会动乱等等诸多问题。在选择具体工程项目来优选相应的工程保险的过程之中, 可以针对工程项目分包风险实施必要的转移, 在发生一些不可抗因素而确保工程项目得到相应的补偿, 进而缩减损失率。

2.4、聘请有经验的西方咨询公司

我们国家大多数企业在国际工程项目总承包方面的经验不充分, 在针对较为独特纠纷的时候, 随机应变的能力相对较差。但是在西方诸多咨询公司在针对国际劳动和合同纠纷案件处理的过程之中, 经验充分且业务熟练。专门聘请具备相应资质的西方咨询工期来为本且进行咨询, 可以直接性的缩减企业在国际工程项目管理过程之中出现的风险与成本。

总之, 目前。在国际工程项目具体施工的过程之中, 总承包商要在最大限度之上来尊重分包商和员工, 要及时的和分包商来将诚实互信、合作共赢的关系构建起来。利用分析并总结总承包商在国际工程项目分包之中发生宏观环境、合同、质量、进度以及财务等等诸多方面的因素, 针对分包商的各项行为组织控制深入风险控制对策之中。在风险管理之中, 人为因素由于变动性大, 所以最难予以管控, 本文略做浅薄的分析, 针对人的行为组织实施有效的风险控制, 可以充分的结合经济学、组织论以及设计学来实施更深一层的研究与分析。

摘要：现如今, 在我们国家改革开发逐步实施与全球化经济高速发展的背景之下, 我们国家的施工企业以总承包商的角色参与到国际工程项目之中也愈发普遍。那么在国际工程的市场之中, 我们国际施工企业的影响力也在逐步的提升之中, 所占的市场份额也慢慢扩大, 但是国际工程项目分包之中所出现的风险万不可忽视, 所以, 要从总承包商的层面来进行国际工程项目分包之中风险尤为关键。鉴于此, 本文主要分析国际工程项目投资风险管理。

关键词：国际工程项目,分包风险,控制对策

参考文献

[1] 王浩.海外工程项目管理面临的挑战与对策[J].江西建材, 2017, (16) :264+268.

国际政治投资风险研究论文范文第4篇

摘 要：高新技术产业发展的主要风险有技术失败的风险、市场的不确定性风险、资金短缺风险、管理不善风险、知识产权保护不利风险、外部环境变化风险。风险投资的风险防范措施主要有、選好投资项目、实行联合投资和组合投资策略、提高科学管理水平、提高风险管理水平、利用有利的社会环境进行风险防范。

关键词：高新技术产业 风险 防范

在当今时代，高新技术产业的发展程度是一个国家综合国力和竞争能力的重要标志，高新技术产业的特征主要有高投入、高风险、高收益，研究高新技术产业风险及其防范具有重要意义。

一、高新技术产业发展的主要风险

1.技术失败的风险。高新技术产业的发展主要特征是依托高新技术研发高新技术产品，获得利润，高新技术能否成功的因素主要取决于技术理论是否可行、技术人才的素质、所需的材料和工艺是否具备、同类技术的发展速度等，每一个因素都有失败的可能性。从技术理论上来说，由于人们对客观事物的发展规律的认识是有限的，可能会产生许多看似正确实质上是错误的认识，如果高新技术在理论上是错误的，注定必然失败，例如试图发明永动机、水变油的技术。从技术人才的素质方面来说，高新技术的研究是以高素质的大量科技人才为基础的，如果缺乏相应的人才支持，高新技术也无法开发出来。从高新技术所需的材料和工艺来说，处于实验室的高新技术可能容易得到满足，但如果实行批量生产，市场上能否找到相应的材料以及进入工厂化以后的工艺能否得到保障还是一个未知数，面临着失败的风险。从同类技术发展来看，由于生产力的快速发展，新旧技术更新很快，如果同类技术发展很快，正在研究的高新技术将面临淘汰。

2.市场的不确定性风险。是指风险投资所投资的企业生产的产品所面临的市场前景的不确定性所带来的风险。高新技术产品能否成功，最终需要市场来检验，在高新技术产品从研发到投入市场的过程中，市场需求的容量、用户认知产品到接受产品的时间、营销渠道的建设、同类产品的竞争程度等充满着不确定性，面临较大的风险。高新技术企业在开发产品的过程中，一般来说，要经历研发阶段、实验室阶段、产品定型阶段、市场推广阶段。在此期间，市场的容量会受各种因素的影响处于不断的变化之中，具有较大的不确定性，面临市场容量减少的风险，同时由于用户对高新技术产品从认知、了解、接受到购买也有一个过程，面临较多的不确定因素，加上营销渠道建立、同类产品竞争对手的出现，高新技术产业从市场方面来说，面临许多风险。

3.资金短缺风险。高新技术产业的发展往往要经历项目选择、和融资方签订相关协议、辅导上市与退出等几个不同的阶段，与传统产业相比，它所需的资金规模大，同时投资失败的风险也大，因此，投资于高新技术产业的资金往往以风险资金为主。由于高新技术产业从投资到成功往往需要3-5的时间，在此期间，所需的资金巨大，一旦出现资金困难，往往前功尽弃，由于以风险投资为主，传统的金融机构往往出于资金安全的要求，往往不愿意进入高新技术产业，使得投资渠道单一，影响了高新技术产业的融资，如果在高新技术产业发展过程中，由于资金方面供应不及时的原因，就有可能造成前期投资血本无归。

4.管理不善风险。这是指高新技术产业发展过程中，由于管理方面原因所带来的风险，其中最主要的决策风险和组织风险。从决策风险来说，高新技术产业以什么样的产品为主，选择什么样的投资项目，是特别重要的决定，可以说是高新技术产业能否成功的关键，如果决定失误，就会产生重大的失败风险，这样的例子在高新技术产业发展过程中很多。从组织风险来说，因为高新技术产业的发展涉及到多方面的主体，如风险投资公司，知识产权主体、高新技术企业等，如果组织结构包括利益分配机制、激励机制、制约机制等不合理，也会带来极大的损失。

5.外部环境变化风险。高新技术产业的发展离不开外部的环境条件，外部环境的不确定性会给高新技术产业发展带来许多风险。主要包括一般外部环境的变化，如经济发展波动幅度加大、国家宏观调控目标的转移，重大产业结构的调整，主要包括货币政策和财政政策在内经济政策的变化等，这些变化给高新技术产业带来了风险；也包括专门针对高新技术产业发展的特殊环境的变化，为了促进高新技术产业的发展，许多国家制定了一系列促进高新技术产业的特殊政策，如税收优惠政策、贴息贷款政策、优先使用本国本地区高新技术产品政策等，这些特殊的政策有可能随着政府官员的变化而变化，给高新技术产业发展带来了许多不确定性因素。

二、风险投资的风险防范措施

高新技术产业的风险的存在是必然的，我们虽然不能消灭它，但可采取一定的措施进行防范，可达到降低风险，提高收益，促进高新技术产业发展的目的，高新技术产业风险防范主要从以下几个方面着手：

1.选好投资项目。高新技术产业涉及的范围比较广，选择什么样的投资项目是防范高新技术产业风险的重要方面，高新技术产业选择投资荐应着重从以下几个方面考虑：第一在技术方面要进行仔细分析，从技术理论是否成立、工艺的要求是否符合要求、技术发展的前景进行论证；第二对项目的市场前景进行分析，高新技术产品当前需求情况是怎样的，未来的需求情况可能会发生什么变化，价格将会发生怎样的变化等等，都必须进行深入的分析；第三，在选择投资项目的过程中，要建立科学的评估机制，防止过分依赖个人决策，要组成各方面专家进行集体决策。

2.实行联合投资和组合投资策略。为了分散高新技术产业风险，在高新技术产业发展过程中，为了提主抗风险的能力，实行组合投资的是一个重要的策略。首先，单一的投资主体承担风险是有限的，在高新技术产业发展过程中，可以联合多个投资主体参与到高新技术产业中来，实行联合投资，使各个投资主体的风险分散，提高抗风险的能力。其次，有人用“成三败七”来形容高新技术项目的成功率，由于高新技术项目的成功率较低，为了减少高新技术项目风险，提高高新技术项目的收益，可实行组合投资策略，即使有些项目失败了，可以通过成功的项目来补偿。

3.提高科学管理水平。技术、资金和管理是高新技术产业发展过程是的三个重要因素，许多高新技术企业虽然具备了相应的技术条件和资金，但是由于管理方面的原因导致失败的事例很多，因此，提高新新技术产业管理水平是防范风险的重要举措之一。第一，除了技术人才以外，还要吸引引进具有管理、金融等专门知识的人才到高新技术产业中来，提高高新技术产业的防范风险的能力；第二，形成良好的高新技术产业企业内部机制，包括激励机制、治理机制、制约机制等，充分调动各方面的积极性，加快高新技术产业的发展。

4.提高风险管理水平。既然高新技术产业具有较大的风险，那么就要提高风险管理水平，这是防范高新技术产业风险的一个重要环节。首先要做好调查研究，明确高新技术产业发展过程中面临哪些主要的风险，其次要针对这些风险进行预测分析，进行定性和定量分析，明确风险管理的目标，再次根据风险管理的目标进行不同的处理，对于那些风险比较大的项目主动放弃，对于那些具有成功可能性比较大的项目主动承担风险，也可通过商业保险公司转移风险等等。

5.利用有利的社会环境进行风险防范。发展高新技术产业是创新的活动，从社会环境来说，要允许失败，鼓励创新和冒险，这样社会才能发展，建立和完善有利于高新技术产业发展的宏观社会环境是防范高新技术产业风险的重要方面。第一，政府要提供有利于高新技术产业发展各种服务，如信息服务，中介服务、金融服务，进行宏观引导；第二，制定有利于高新技术发展的各种政策，如优惠的税收政策，优惠的贷款政策，出台适当分担高新技术产业风险的措施等，这些对于防范高新技术产业风险有非常重要的意义。

参考文献：

[1]杨爱杰.高新技术产业发展的风险分析及防范策略[J].企业改革与发展理论月刊，2006，（7）：162-164.

[2]崔文杰.高新技术产业发展与风险投资[J].财经问题研究，2004，（3）：24-28.

国际政治投资风险研究论文范文第5篇

摘 要：近年来，我国创业浪潮不断掀起，建立天使投资与风险投资管理体系和充分调动天使投资资本和风险投资资本，是解决越来越大的创业资本需求缺口的重要途径。本文通过天使投资和风险投资的案例分析，了解天使投资和风险投资的区别与联系，提出建立天使投资和风险投资的促进发展机制，从而促进企业的融资。

关键词：创业；天使投资；风险投资

随着我国改革开放的不断推进，各类创业项目如同雨后春笋般在我国涌现而出，而伴随着天使投资和风险投资的日渐成熟，其逐渐成为了我国创业投资资本的重要组成部分。风险投资的基金规模比较大，但是其注重投资后的收益率，且运作方式严格，比较适合于扩张期的大项目；而天使投资的基金规模较小，运作更加灵活，比较适合于增长潜力好的小型项目。针对以上风险投资与天使投资的不同，对两者进行比较，了解风险投资与天使投资的联系与区别，对于创业投资实践和政府的政策操作都具有现实意义。

一、天使投资与风险投资的主要内容

1.天使投资主要内容

天使投资是指具有一定资金的家庭或个人，根据其喜好，选择其认为有巨大发展潜力但是缺乏资金运行的项目进行直接投资的一种民间投资方式。投资者将承担该项目发展过程中风险，并且分享项目成功后的收益。天使投资是一种民间的、小型的、隐蔽的和非正规的投融资方式，具有投资成本低、决策快等优点。

2.风险投资主要内容

风险投资是指投资者通过投资高新技术企业，来获得股权资本，并对该企业进行管理，待企业发展成熟后，投资者将转让股权来获取收益的一种投资行为。是一种高风险的、组合性的、长期的和专业的投资方式。

二、天使投资与风险投资的案例比较

1.天使投资案例分析

2015年初至今，天使投资的数量和规模继续保持增长，2015年天使投资案例数为317起，投资总金额达42.26亿元，投资规模已经远远超过了去年。伴随国内天使投资行业不断走向成熟，其成功的投资案例也开始不断吸引市场眼球。

2014年，徐小平投资的国内首家B2C化妆品垂直电商平台聚美优品登陆美国资本市场成功在美国纳斯达克上市，上市当天市值便达35亿美元。4年间，徐小平38万美元的投入，获得了超过600倍回报。而陈欧也在获得徐小平的总计三百八十万天使投资后，成功创造了化妆品电商的神话。聚美优品各期天使投资及天使投资人的特点：

小额自有资金资金投入；个人、创业家；凭经验进行风险评估；亲自决策；种子期创业期成熟期发展期积极参与规划企业发展，多为经验引导；说服VC投入，筹集创业资本。

2.风险投资案例分析

风险投资起源于20世纪40年代，在各国政府的积极支持下，风险投资发展迅速，已经成为各国企业发展尤其是高新技术产业发展的主要融资渠道，风险投资已经成为了21世纪高新技术产业百花齐放的助燃剂。

成立于2006年的暴风影音，以视频播放客户端为基础从事互联网视频业务。通过与其他企业合作，暴风影音为客户提供了逾2000万部电影等精彩视频内容，成为了我国最大的互联网影音播放解决方案 提供商。暴风影音在成立之初获得美国国际数据集团投资资本300万美元，2007年再获其投资600万美元，2008年又获得由经纬中国领投、其他投资机构跟投的1500万美元风险投资。暴风影音各期风险投资的特点：

提供丰富的管理经验；扩散社会关系网络，增加了暴风影音的社会资本；种子期创业期成熟期发展期金融家、资本集团；大金额资金投入；专业团队进行风险评估；跨国投资；形成战略合作关系，促进暴风影音与资本市场、重大平台对接。

三、天使投资与风险投资的区别与联系

1.天使投资与风险投资的区别

通过上述天使投资在聚美优品企业生命周期的作用以及风险投资在暴风影音生命周期中作用的对比中，可以发现天使投资与风险投资均可为企业创业初期提供资金支持，为企业发展提供资源，提供管理经验，引导企业健康高速发展。但同时也存在着区别：

（1）投资活动的主体不同

天使投资的投资主体是天使投资人，资金为投资人所有，主要投资于创业企业，投资收益也归其所有。风险投资的投资主体为风险投资家，资金为投资者募捐的风险基金，投资者的收入来自于管理费用与风险投资利润的分成。

（2）投资金额不同

风险投资主要是机构等募集而来的风险基金进行的投资活动，所以投资金额比较大；而天使投资是由以个人或家族为主要出资对象的投资活动，所以天使投资金额小，一般为自有资金进行投资。

（3）风险评估方式不同

风险投资的投资者会组成一个专业的团队，对投资企业进行跟踪考察，详尽地进行投资的评估和可行性分析。天使投资的投资者往往是依据自身的经验和专业知识进行评估，对市场趋势进行判断。

（4）对创业企业的参与管理与监督的程度不同

天使投资的投资者都有很强的意识和动机去参与企业的管理，在企业中扮演着非常积极的角色；风险投资的投资者多是为企业提供增值服务，其参与的程度和深度都不如天使投资者。

2.天使投资与风险投资的联系

天使投资是在一个非正式的风险投资市场里进行的，即是在没有中介的风险资本市场里面进行的，该市场是风险资本市场的一个子市场，与风险资本有着密切的互补关系。一个健康完善的天使资本市场对于创业资本市场的繁荣是非常重要的。风险投资和天使投资的良好配合，有利于形成利于企业发展的、完善繁荣的资本市场。聚美优品在创办之初获得徐小平的天使投资后，第二年也获得了红杉资本、险峰华兴等几家风投机构合计1200万美元投资，像聚美优品公司天使投资和风险投资接踵而至的情况比比皆是。如果说天使投资是企业创办之初的助燃剂，那么风险投资便是企业创业期加速前进的燃料。据大数据分析显示53%的企业创立初期天使投资和风险投资会同时介入，风险投资和天使投资为企业发展提供资源，提供管理经验，引导企业健康高速发展，降低了创业阶段的失败率。

四、天使投资和风险投资的发展建议

近年来，我国创业浪潮不断掀起，中国中关村也如同21世纪初的硅谷天天上演着创业的奇迹。完善和发展天使投资与风险投资管理体系和充分调动天使投资资本和风险投资资本，是解决越来越大的创业资本需求缺口的重要途径。

我国的风险投资和天使投资起源于上个世纪九十年代，虽然发展速度较快，但是总体还很不成熟。据投资网统计，我国天使投资占创业投资的比例还不到10%，没有发挥出其应有的作用，天使投资的需求远远大于其供给。通过对天使投资和风险投资的分析，了解天使投资和风险投资之间的区别和联系，有利于我们建立完善的天使投资和风险投资的发展机制，发挥其在企业融资上的作用。

1.加强对投资者的教育和引导，规范风险投资机构资本运作

我国的企业家有很多的富余资金，但其缺乏投资的意识，更不愿意投资于高风险、高收益的行业。由于我国资本市场发展不健全，使人们缺乏投资的概念。这就需要政府要多进行宣传，介绍投资成功的经验，提高人们投资的积极性。可以通过举办培训班或研讨会的方式，加强对投资者的教育和引导。同时规范风险投资机构资本运作，引导资本秩序的良好运行。

2.创造投资双方信息沟通的有效平台

投资者之间可以建立现代网络来分享投资信息，交流投资过程中的经验。也可以组建投资团队来降低单个人投资的风险。同时，可以建立一家有关投资人、投资企业、投资项目和风投机构信息的一个网络信息中心，为投资行为提供信息中介服务，搭建投资信息桥梁。

3.政府税务及相关政策扶持以及国内资本市场环境建设

政策和税务支持是天使投资和风险投资发展的重要支撑，在政策和税务上给与天使投资和风险投资优惠会提高天使投资和风险投资的积极性，完善国内资本市场环境建设有助于天使投资和风险投资资本的有序健康运作。

参考文献：

[1]李姚矿，汤汇道，龙丹.天使投资研究述评[J].学术界，2011（07）.

[2]刘丁己，周纯，何国全.天使投资与风险投资基金的比较分析[J].商业经济与管理，2005，05：66-70.

[3]李姚矿，杨善林.天使投资研究综述[J].生产力研究，2005，09：219-221.

[4]吴超鹏，吴世农，程静雅，王璐.风险投资对上市公司投融资行为影响的实证研究[J].经济研究，2012，01：105-119，160.

[5]买忆媛，李江涛，熊婵.风险投资与天使投资对创业企业创新活动的影响[J].研究与发展管理，2012，02：79-84.

[6]余琰，罗炜，李怡宗，朱琪.国有风险投资的投资行为和投资成效[J].经济研究，2014，02：32-46.

国际政治投资风险研究论文范文第6篇

本文对商业银行债券投资之中的风险进行了分析，阐述了商业银行债券投资过程中进行风险防范的措施和对策。

经济新常态给我国市场经济发展带来了强大的机遇：在经济结构升级和转型的过程中促进了高新技术型企业的快速发展，加大了政府简政放权的步伐和力度，提升了市场的自主性，同时经济实际增量并没有因此为放缓和缩减。可以说经济新常态给市场经济发展注入了新的活力。不过，金融市场之中也渐渐暴露出一些潜在的风险，商业银行债券投资风险就是典型的一种。

一、商业银行债券投资风险分析

市场风险。首先是利率风险。在我国债券市场之中，利率风险是影响最为直接的一种风险。在我国利率市场化改革如火如荼地进行过程中，利率风险在债券市场之中的影响愈发明显。利率的变化将会直接影响债券的定价，导致债券价格随之发生波动，因此商业银行债券投资过程中必须将利率风险的管理作为重中之重，经济运行情况、资金供需预测、社会平均利润率和通货膨胀情况是决定利率的四个关键因素，当通货膨胀预期加大、资金量充裕、社会平均利润率较高、资金供给压力增加的时候，利率会上升；相反，利率则会下降。因而银行在不同时点购买债券的利率会有不同.债券投资自然面临利率风险。

其次是价格波动风险。简而言之，价格波动风险是因为债券价格波动而给投资者带来损失的风险。近年来，我国债券市场发展迅速，创新品种不断涌现，投资规模和参与投资机构都呈现出几何式增长状态，活跃的债券市场导致商业银行之间的债券二级市场呈现出较大的价格波动，这虽然给商业银行债券投资带来了更多的机会，但是与此同时也带来了一定的债券投资风险。债券投资资金规模具有变动性和不确定性，使得债券价格往往与合理价值之间呈现出较大偏差，进一步加大了债券价格的波动和变动性。价格变动风险在债券二级市场的交易之中影响较为突出。

流动性风险。流动性风险产生在市场交易量低下或者缺乏意愿交易对象的情况下，会导致交易不能以理想价格完成，最终造成资金短缺和资金损失。流动性风险对商业银行来说是致命的一种风险，因为商业银行在流动性不足的情况下没有可以变现的资产或者减少的负债，会导致其盈利水平大打折扣。极端情况下甚至会造成商业银行资不抵债，如果大量的债权人同时要求兑现，就会出现存款挤兑行为，导致银行的破产和清算。流动性风险的高低一方面取决于商业银行资产变现的能力，另一方面则取决于融资效率的优劣。债券资产为商业银行资产重要组成部分，部分银行债券占总资产的比例达到20%左右，如果债券资产变现效率不佳，那么将会影响资产调整的效率，产生一定的流动性风险。

信用风险。在债券市场之中，信用风险是指主要是指债券发行主体到期不能兑现和支付利息而带来的风险，债券发行主体财务状况并不必然导致违约，但是因为其到期偿付能力减弱或增大违约的概率和风险，导致债券价格下跌，债券投资蒙受损失。

在我国商业银行债券交易之中，债券种类愈加丰富。国债因为有国家信誉作为担保成为信用风险最小的债券品种，信用风险基本为零。在债券市场不断创新和发展的过程中，企业债券渐渐成为市场的主要组成部分，同时也给债券市场带来了更大的信用风险。企业生产经营具有较大的不确定性，如果出现经营不善或者资金链断裂引发债券到期无法偿付本息，那么投资者就可能蒙受损失。在进行债券投资之前，银行需要对发行主体的运营能力、行业生命周期、资金状况、担保情况、资信程度进行全方位调研，进而降低债券投资信用风险。

二、商业银行债券投资风险防范策略

（一）采取适当的债券投资策略

商业银行要根据自身业务需求和风险承受能力进行债券资产安排，并对债券投资周期、债券期限、债券品种进行科学合理的设计，从而实现收益最大化和风险最小化的债券投资风险管理目标。

按照商业银行在债券投资风险管理之中表现出来的态度，可以将债券投资策略划分为积极型债券投资策略和消极型、防御型债券投资策略。积极型债券投资策略中，商业银行需要对市场利率趋势进行预测，积极主动谋取债券投资利润；消极型和防御型债券投资策略中，商业银行则相信市场是有效的，只是通过购买债券组合并将债券持有到期，以求达到规避风险的目的。

商业银行在选择具体的债券投资策略时，还要将宏观经济周期考虑其中，根据不同的宏观形势选择针对性的债券投资策略。

（二）合理应对流动性风险

商业银行需要调整资产结构。商业银行在进行债券投资的过程中，要动态、实时地关注相关监管指标的变化情况，并考虑其给债券投资指标带来的风险，及时地进行资产结构调整来适应监管要求。首先，要满足资本充足率要求。商业银行必须根据当年的资本充足率要求评估债券投资对资本充足率的影响，以便在债券投资策略之中对投资额进行严格地界定和规范，银行内部各个部门之间要相互协调、相互配合，全力应对监管指标变动给银行资本充足情况带来的影响。其次，要满足存贷比的要求。虽然我国金融市场呈现出快速发展趋势，但是信贷依然是商业银行主要职能，也是其收入的主要来源之一。商业银行依然需要将资金优先投入到信贷之中。如果存贷比调高的话，商业银行可用于投资到债券市场之中的资金规模将会下降，这个时候缩短债券周期、坚持债券品种可以有效地降低流动性风险。

（三）建立信用评价数据库

商业银行需要建立全面科学的信用评价数据库，便于对相应债券情况进行全面把握和梳理，在了解债券信用评价情况的基础上使得债券投资策略更加科学。信用评价数据库之中需要囊括债券评级信息、债券所属企业、企业所在地区、企业负债类别、企业融资目的、企业高级管理人员情况、债券发行地点、债券期限和票面利率等多种信息。信用评价数据库之中的数据越全面，越能体现债券投资之中蕴含的风险。此外，数据库具有容易保存、不易丢失的特征，可以在很大程度上降低债券投资人和信用评价人员的工作量，降低债券投资过程中的信用风险。

（四）构建完善的清算体系

构建完善的清算体系是有效预防清算风险的重要前提、商业银行清算体系和信息技术部门、债券投资部门、财务部门是相互独立的，并且不以盈利为目的，能够有效地排除在资金清算之中的腐败因素、干扰因素和利益因素，使得商业银行资金周转速度在无形之中得到提升.避免出现资金阻塞的情况，进而降低破产清算风险。商业银行首先要建立清算框架，明確清算组织体系，对债券的业务种类、手续和方式进行明确的规定，还需要对清算系统进行定期更新，通过合理的奖惩措施和激励机制来鼓励清算工作开展，对清算失败现象进行惩戒。