风险效用范文

风险效用范文（精选12篇）

风险效用 第1篇

一、抵押物风险缓释效用实现时的价值减退现象

当抵押贷款的抵押率设定为70%时,抵押贷款名义保证率为143%。但是,当贷款违约需要处置抵押物回收贷款时,抵押贷款实际保证率往往达不到70%,贷款通常会有大于30%的损失。即出现抵押物缩水现象。

对于同一债务人提供了抵押担保的贷款LGD要小于无担保抵押贷款的LGD。美国、英国、德国和北欧一些国家的经验研究表明,抵押能够显著地降低违约损失率,但抵押担保贷款的回收率均值也在70%以下。它们违约担保贷款的平均总回收率分别为:美国60%~80%,英国70%~85%,德国40%~70%,法国无担保贷款的回收率为20%,而抵押担保贷款的回收率为50%。国内商业银行抵押物回收率则更低。一份以广东地区贷款抵押物处置样本研究的统计结果,显示抵押贷款实际保证率均值仅有48.88%,说明抵押担保的效果欠佳,抵押物变现值缩水严重。样本统计结果见表1。

如:有效样本1799个,涉及贷款金额70.9亿元,覆盖当地各个行业与地区;贷款发放时间1984-1999年,贷款抵押办理时间1995-2002年,抵押物变现时间1996-2004年。

二、抵押物风险缓释效用降低的原因分析

(一)资产评估方面

1. 设定抵押与处置实现的评估出发点不同

资产抵押阶段评估的假设前提是资产产权清晰可以在市场自由转让交易,是在市场信息充分、交易对手地位平等的持续经营状态下进行的评估。在此种情况下,评估公司采用的评估方法主要有重置成本法、市场价格法、收益现值法等。

抵押资产处置阶段评估,受制于银行经营货币资产的特点,评估以强制变现价值为核心评估、正常评估资产价值的同时,主要参考市场需求、处置时间、处置费用、使用状态、资产性能、资产质量、处置方式、买方心理等影响因素,确定快速变现系数,确认快速变现价格。评估方法也以资产重置或者清算价格法为主。抵押设定阶段,资产处于正常经营状态,有持续的资金流支撑其价值。抵押物处置偿还债务时,往往是处于经营停顿、半停顿、甚至待清算状态,收益现值法评估的结果基本不具有参考价值。故处置评估与设定评估的差别较大显而易见。

2. 评估机构竞争与评估信息不充分,导致高估与低估的风险

评估需求方为了获取更高的贷款额度等利益,需要评估机构高估;评估机构为了获得高额评估费,有高估的内在动力。高估风险主要出现在抵押设定阶段。而在处置阶段,一方面考虑强制变现,本身考虑客观不利因素更多,评估快速变现价可能低于市场正常价;另一方面,又可能因评估信息严重不足或者与市场买家存在利益输送关系而低估。

(二)设定抵押与处置实现的市场地位发生变化

设定抵押时抵押人没有因抵押而中断或者影响其经营,抵押权人也不会因拥有抵押权而干预其正常经营。资产价值体现在市场竞争对手平等且竞争相对充分的市场条件下,市场的公允价值能够在抵押资产身上得以体现。

抵押资产处置阶段。一方面借款人无力偿还贷款,其自身经营出现困难,更不可能对处置还债的资产进行再投资;另一方面,债权人因不能混业经营,受制于抵押物快速变现的约束,无法对其经营增值;再加上公信力较差的司法环境,既不能左右法院主持下的处置评估价格(高估或低估),又不能保证处置公示时间充裕,保证市场信息充分,其在抵押物处置的市场地位处于弱势地位。银行作为抵押权人拥有了处置权却失去了抵押人拥有的充分竞争的市场地位,也就难以获得较好的回报,更无法获取源自于资产的长期回报。即使是以资抵债,银行也受制于一年内处置等约束,处置信息很难做到充分,往往还要接受比抵债价格更低的成交价格,承受再次损失的必然结果。

(三)抵押管理方面

1. 市场拓展与资产保全的矛盾

设定抵押与抵押处置阶段的利益主体变化很大。前者利益主体为银行、借款人(或抵押人)和评估机构;后者则包括借款人、银行、法院、拍卖公司、评估机构等,利益主体的复杂化也带来了众多影响因素,影响着抵押品处置价格。众多利益主体削弱了银行的利益主体地位,银行对抵押品的控制力相应削弱。

2. 抵押管理制度不健全

通常各银行都规定了抵押物范围、抵押率确定标准、抵押物保险要求和抵押物跟踪监测制度。但是抵押率标准缺乏明确的调整修正因素规定,抵押物跟踪监测制度缺乏对抵押物价值管理的详细规定,而价值管理恰恰是体现抵押物最终保证率的重要保障。

3. 抵押管理人才的缺失

抵押管理人才的缺失,一方面,体现在对评估机构的过度依赖,无法对评估结果提高专业的修正调整以提高抵押保障性;另一方面,缺乏在抵押物管理工作中的重估能力,无法及时判断抵押价值变化,不能及时修正抵押率或者要求追加抵押或补充担保等措施化解抵押不足值的风险。

三、提高抵押物风险缓释效用的对策

1.设立抵押管理岗

商银应设立抵押管理岗,专职(或兼职)从事抵押品价值管理,独立于贷款营销、经办和管理岗位,专业化管理抵押品。接受外部评估机构评估阶段,负责结合授信品种、行业形势、经济形势等方面因素对评估报告提出质疑与修正意见;贷后管理阶段,负责抵押物的价值管理。定期或不定期根据市场环境变化等因素结合抵押品特点及自身的专业素质,出具抵押品管理报告、提示或警示函。提出专管建议,尤其是抵押品贬值补充抵押品或更换抵押品以及及时处置抵押品等建议,供决策机构决策参考。

2.完善抵押管理制度体系

抵押管理岗的设立,有利于抵押管理制度的完善,实现抵押物的精细化管理。抵押管理制度的核心是区分抵押物类别的精细化管理办法,完整的抵押管理制度则包括考核制度和抵押物管理制度。

3.异地抵押属地管理

设立抵押管理岗后,异地抵押物属地管理具备了操作条件,也能够达到抵押物价值管理的要求。抵押管理岗的设立,其基本职责就是管理属地范围内本商业银行的所有授信抵押品,异地抵押物属地管理只是其基本工作的组成部分,在考核上易于实行,在价值管理上更加有效,在管理成本上大幅降低,有利于提高异地抵押物的风险缓释效力。

4.加强评估机构管理

建立评估机构管理制度能够有效遏制高估或低估的风险。对评估机构的管理既要体现竞争又要体现稳健的合作关系。竞争有利于提高评估质量,体现专业评估的权威性;尤其是优胜劣汰机制可以促使评估机构更多地考虑银行的利益,而不迎合抵押人的胃口高估资产。稳健合作是对竞争和银行筛选后符合银行利益的评估机构的业务激励,使其有相对稳定的评估量,不必参与市场的恶性竞争,而做出有违评估职业道德的事情。

5.充分利用银行的渠道资源,提高抵押物处置率和处置额

信息不充分是影响处置效果的重要因素。建议银行充分运用自身的网点优势、客户优势,积极运用内部网和物理网点等资源加大资产处置的信息宣传,有效提高信息曝光率,扩大客户知悉面,吸引更多地潜在买家,提高处置率与处置额。

摘要：抵押是信用风险缓释的主要工具之一。受评估机构评估信息不充分,以及从抵押物评估、抵押到处置不同阶段市场的变化等因素影响,银行在操作抵押贷款过程中很容易发生抵押物在抵押时足值,而到处置时不足值的价值缩水现象。从抵押物风险缓释效用的角度出发,银行部门应完善抵押管理制度体系,设立抵押物管理岗,加强异地抵押物属地管理和评估机构管理,充分利用银行的渠道资源,提高抵押物处置率和处置额,以化解抵押不足值的风险。

关键词：信用风险,抵押物风险,缓释效用

参考文献

[1]王蕾.抵押、担保对银行信用风险因子的影响机制研究[J].统计与决策,2007(24)

效用论教案 第2篇

重点难点：重点是效用的概念、边际的概念及规律、无差异曲线和最大化方法的应用。难点是替代效应和收入效应。

3．通过此图说明，效用是人的主观感受，同一件商品，对人产生的效用是不同的。6．效用论的历史：

现代效用理论有它功利主义的 根源。功利主义是近两个世纪以来西方理性思潮的主流之一。1700年数理概率学的基本理论开始发展后不久，效用这一概念就产生了。例如，一位聪明的的瑞士数学家，丹尼尔。贝努力，在1737年观察到，一们似乎按下列方式行动：在一种公平的赌博中，他们认为赢到的一美元的价值小于他们所输掉的一美元的价值。之就意味着：人们厌恶风险，并且，相继增加的新的美元财富给他们带来的是越来越少的真实效用。

早期将效用用这一概念引入社会科学的是英国的哲学家杰里米。本瑟姆(1748—1831)。在研究了法律理论并受到亚当。斯密学就的影响之后，他转入研究制定社会立法所必需 的准则。他建议,社会应该按“效用原则”组织起来，他们效用原则定义为：“任何客体所具有的可以产生满足、好处或幸福，或者可以防止痛苦、邪恶或不幸-----的性质。”根据本瑟姆的理论，所有立法都应该 按照功利主义原则来制定，从而“促进最大多数人的最大利益。”在他的其它立法建议中，也有关于犯罪和处罚的带有相当现代意味的思想。他建议通过严厉的处罚来加大犯罪者的痛苦，这样可以阻止犯罪活动。

本瑟姆关于效用的观点对于今天的许多人来说似乎是很简单的。但是在200所以前，这些观点却颇具有革命性，因为它们强调社会和经济政策的制定应能取得一定的实际效果。而在此之前，制定政策的正当理由和根据却是基于传统、君主的意志或宗教教义。今天，许多政治思想家正是以什么会使最大多数人的境况变好的功利主义观念为基础，来为他们提出的立法建议作辩护。

在效用理论的发展过程中，接下来的一步是古典经济学家----威廉。斯坦利。杰文斯------推广本瑟姆的效用概念，用以解释消费都行为。杰文斯认为经济理论是一种“愉快与痛苦的计量”，他说明理性的人们应发每一物品所能增添的或曰边际的效用为基础来作出他们的消费决策。19世纪的许多功利主义者相信，效用是一种心理上的实际存在---可直接地基数加以衡量，像长度和温度一样。他们通过反观自己的感觉和情绪来断定边际效用递减规律的成立。

序数效用

今天的经济学家反对附着于普通物品消费上的基本的、可衡量的效用那样一种概念。实际上，即使根本不提到效用概念，也能很容易地推导出需求曲线。与现代需求理论有关的只有序数效用的原则。序数效用的问题是“A是否比B值得偏好？”运用这种偏好顺序，我们可以坚实地确立起市场需求曲线的一般性质。7．以饮用水为例来解释此例。主要解释以下问题： 1)边际效是如何得来的。2)总效用是边际效应的累加。

3)对边际效应的衡量，可以用内心愿意付出的价格衡量。它可以是价格的倍数。并在此埋下伏笔，为后面需求曲线的推导为用。8．重点解释总效用与边际效用的关系： 1)边际效用递减。

2)总效用逐渐增加，在边际效用为0时达到最大。随之开始下降。3)事实上，边际效应总是正的。作为一个理智的人，谁也不会为负的效用面支付。9。强调如下关键词：

1)“在一定时期”。如果逾越了这个条件，该规律不成立。如，今天中午吃一碗米饭，与明天中午吃的一碗米饭，以及后天中午吃的一碗米饭，其边际效用未必递减。

2)“其它商品的消费数量保持不变”，如，吃第一俩米饭时，吃的是白米饭，没有菜，而吃第二俩米饭时，加了一个重庆辣子鸡，那么，吃第二俩米饭时，也未必边际效用递减。

3)“一单位”。为了引起同学们的注意，向大家提问：“如果你消费了一只左脚鞋，又消费了一只右脚鞋，那么，你消费第二只鞋时，是否边际效用递减了？以引例告诉大家，一只鞋不是一个单位，而一双鞋才是一个单位。

10．通过上边的分析，将边际效用递减规律的特点总结在此处，以备同学作笔记。11． 均衡的意义：

1)如果物品1的价格两倍于物品2，那么，只有当物品1的边际效用至少是物品2的两倍时，我们才会购买1。

2)关于 应当如何看待消费者，我们要提请大家注意一点。我们并不期望消费者都是天才。我们的大多数决策可能是无意识或只是根据习惯来作出的。这里所假定的只是消费者的爱好和行动具有相当强的一致性----他们不会以不可预测的方式行事，不至于由于持久的判断或计算错误而使自己感到痛苦。如果有足够数量的人能前后一致地行事，避免购买行为的异常变动，并且总体上选择他们最偏好的商品，那么，我们的科学理论就能够提供一种合理的、与事实相似的答案 12．本例与书中不同之外在于，本题提出了第二问，这样讨论就能对前面的均衡条件有更深刻的认识。

13．用在黑板上用柱形图画出边际效用的方法，将边际效用与价格的正比关系表达出来，然后将各边际效用连接起来，就形成了基数效用下的消费都需求曲线。

16．强调序数效用论只在乎偏好的顺序并不在乎其效用为多少的特点。

17．无差异曲线分析法借用了物理中的等高线分析法。这在某种程度上可以感受到经济学的分析法具有某种科学性。

18．1)无差异曲线在平面内处处稠密，即是说，在商品无限可分的条件下，任意两条无差异曲线之间都可以再画一条新的无差异曲线。而且，2)在同一坐标系中上的任意两条无差异曲线不会相交。在黑板上画图示意，利用反证的方法证明，如果两条无差异曲线相交，则会得出与一致性相左的结论。所以，该条成立。

3)无差异曲线凸向原点。对于这条特点，需要下面新的概念和规律进行证明。

24．事实上，在解释商品的边际替代率递减规律时还是用到了边际效用递减规律。

强调：这仍是假设，但这种假设能够得到一般经济人的认同。（可以向同学们求证！）

25．用预算线来表示经济资源的稀缺性，也就是说，我们的经济是在资源约束下的经济。

29．利用不同的点分别出现的方法进行分析，让同学们选择哪种点是消费者效用最大化的点。

A点是不可能点；C点是可能的，但在C的效用上，可以不用现在的预算，用更少的预算就可以达到同样的效用水平；B点是不可能点； 30．对于2的推导，可用”在同一条无差异曲线，由增加X1增加的效用，应该等于因X2减少而减少的效用“或者，对无差异曲线求微分而得到。

31．通过演示，可以推导出需求曲线向右下方倾斜。

向学生发问。”由于上图中的无差异曲线是这样画的，所以才有下面的需求曲线。我为什么要把无差异曲线画成这样，为什么不画成别的样了。(画图示意)，如果画成了另的样子，其需求曲线还能向右下方倾斜吗？关于这个问题，怎么办？!这次不办，留到下次上课时再办。

32．消费者剩余的应用：消费者剩余的概念对于评估许多政府决策是极其有用的。例如，政府如何决定修建一条新的高速公路的价值，或保留一块娱乐场所的价值。假设一条新的高速公路的修建正在考虑中。由于高速公路对所有人免费，它并不能带来任何收入。使用高速公路的人所得到的价值在于时间的节省或旅行的安全，它能够用个人的消费者剩余来衡量。如果平均每个人的消费者剩余是350美元，n个人的消费者剩余就为350n，如果总成本少于350n美元，修建这条新的高速公路就会提高消费者的经济福利。

36．替代效应与收效应分析法又一次借用了物理学中力的分析方法。商品价格的变动给消费者心中产生了两种关效应，一种效应是现在的购买力更强了，另一种效应是觉得两种商品的相对价格发生了变化。前一种效应产生的需求就是收入效应，后一种效应产生的需求就是替代效应。两种效用的合力就为总效应。

注：此处讲的是效应，是对价格变化这件事的反映，而不是效用。37利用图示和动态的方法描述正常物品的替代效应和收入效应以及总效应。正常物品就是随着收入的增加对这种物品需求增加的商品。38．同样用图示和动态演示的方法。分析低档物品的替代效应和收入效应，以及总效应。低档物品最大的特点就是随着收入的增加对这种物品的需求不增加反而减少的商品。

43．同样用图示和动态演示的方法分析吉芬物品的替代效应和收入效应，以及总效应。

吉芬物品就是随着收入的增加对这种物品需求会极巨减少的商品。构成吉芬商品的条件一是这种商品是必需品，二是这种商品极少能有替代品。

“两合”文化的效用 第3篇

“两合”文化所凝炼的核心理念集中反映了企业文化的中心思想和根本内涵

“两合为本、管理制胜、德为基石”的核心理念，是多年来我们企业文化成果的集中概括，体现着我们最重要的管理思想。

“两合为本”。企业文化的核心是以人为本，所以我们在提炼核心理念时，首先考虑了如何概括我们的人本思想。过去人们对“以人为本”的理解，大都是以企业内部的员工为本。随着电力体制改革的深入，我们供电企业必须在职工中大力强化市场意识和客户意识，必须树立“以客户为本”的观念。基于此，我们提出的“两合为本”有两层涵义：直接涵义是，员工与客户合为企业之本。这里表达的主要思想是，对公司最重要的是“人”，不仅是公司内部的“人”，还有公司外部的“人”，那就是客户。换言之，员工与客户都是公司生存发展的根本因素，缺一不可。两者“合”在一起，才是我们公司“以人为本”的完整含义。深层涵义是：公司与客户合作共兴，实现双赢。因为公司与客户是相互依存的利益共同体，和为贵，和则合，合则共赢。

“管理制胜”。企业文化（这里指精神文化）作为一种管理思想，它融于企业管理，指导企业管理，通过企业管理发挥作用。然而，现在有的地方存在着文化与管理脱节的问题，或称“两张皮”现象。提出“管理制胜”，并写入核心理念，目的是强调我们的文化要真正成为管理之魂，靠有“文化”的管理制胜。

“德为基石”。多年来，我们企业在精神文明建设方面，最有成效的措施之一就是加强道德教育。通过道德教育推进了廉政建设，加强了行风建设，提高了员工的爱岗敬业精神。总之，我们企业多年来形成的企业理念、企业作风、企业精神等，都是员工道德品质的结晶。所以，道德在我们的文化中占有极为重要的地位。从一定意义上讲，弘扬先进文化首先是弘扬先进的思想道德。为此，我们把上述感悟列为核心理念的内容，提炼为“德为基石”。

“两合”文化体系既反映了企业的优良传统，又体现了时代的要求

之所以把“两合”凝练为我们文化的特色，是因为 “两合为本”的理念，既概括了我们文化传统的精华，又蕴涵着改革所赋予的新观念。

坚持以员工为本，是我们的优良传统和企业优势。多年来我们的党组织充分发挥政治核心作用，始终坚持全心全意依靠职工办企业的方针；注意关心人、尊重人，思想政治工作成为我们企业的一大优势。近20年来改革在不断深入，但无论改革怎样进行，我们的工作方针不变、优良传统不改、企业优势不减。这些优良传统，都已成为我们公司巨大的精神财富，体现到企业文化上，就是“以员工为本”。

把客户视为企业之本，是市场经济赋予我们的全新理念。要使文化跟上时代的要求，就要在继承优秀文化传统的基础上，面对市场提升文化理念，就是要真正认识到客户关系企业的生存，要与客户合心、合力、合作，实现双赢。近年来，我们引导干部职工增强市场竞争的危机感和紧迫感，大力实施以改进服务为宗旨的“彩虹工程”，努力铺架公司与客户沟通、信任、合作的“桥梁”，塑造了企业的良好形象，扩大了电力市场，取得了明显的社会效益和经济效益。

“两合”文化的实践和应用，有力地增强了企业的凝聚力，塑造了良好企业形象，促进了企业的持续、健康、快速发展。近两年来，潍坊供电公司的电网规模迅速扩大，售电量平均以16%以上的速度递增，经济效益稳步提高。2005年，公司荣获“全国文明单位”、“全国企业文化建设先进单位”、“全国电力行业优秀企业”、“山东电力先进企业”等称号，连续6年在全市行风测评中获得第一名。

风险效用 第4篇

近年来,我国城镇化迅速推进,地方政府投资迅猛增加,与此同时,地方政府债务水平也逐渐上升,地方债务存量巨大。截至2013年6月底,地方政府负有偿还责任的债务108859.17亿元,负有担保责任的债务26655.77亿元。更具危险性的是2014年后大规模的地方政府债务到期,到期还款增加了地方政府财政压力,地方政府存在债务违约的可能性。合理管控地方政府债务风险,化解地方政府债务危机成为亟待解决的重大问题。在中央政府不断推出新政策,化解地方政府债务风险的同时,学术界对地方政府债务风险也进行深入研究,以期为管控债务风险提供良策。

二、地方政府债务风险的形成与积聚衍化

公共选择理论认为地方政府具备“经济人”特征,与经济人一样,也追求自身利益最大化,董少林、蔡永凤(2011)研究指出地方政府各级机关所代表的利益不仅仅是地方公共利益,还有地方政府自身利益。这不禁让人联想到地方政府举债投资是否也与地方政府的利益息息相关。因此,本文通过构建地方政府的效用函数,将地方政府效用与地方政府债务相衔接,分析两者之间的关系。

(一)模型假设前提

杨大楷、汪若君(2014)认为在中国自上而下的“标杆竞争”中,作为中央政府代理者的地方政府,他们的目标函数是中央政府以及上级政府的满意度。李淑娟(2014)指出中央政府满意和地方经济控制权为地方政府的利益函数。因此,本文假设地方政府的效用函数由两部分构成,一部分是中央政府满意度,另一部分是地方经济控制权。

GDP增量是中央政府考核地方政府的主要指标,中央政府对地方政府的满意度重点体现在GDP增量上,刘再起、徐艳飞(2014)也指出在政治集权的制度框架下,地方政府的自身利益与经济增长的绩效目标紧密相关。因此本文采用GDP增长率g表示中央政府满意度。

由于地方政府截止上年度的GDP是公开值,因此在模型推导过程中视gdpt-1为已知数。

地方政府经济控制权的大小用控制经济资源的多少来衡量,因此本文采用地方GDP表示地方政府经济控制权,GDP用柯布道格拉斯生产函数表示。柯布道格拉斯生产函数中地方资本投入K由地方社会投资k1和地方政府投资k2两部分组成,地方政府投资k2由债务资金投入k2-1和财政资金投入k2-2组成。

其中,A表示技术水平;K表示资本投入存量;L表示当年劳动力人数;α表示资本产出弹性系数;β表示劳动力弹性系数。

为便于分析地方政府债务资金投入对地方政府效用影响,假设一定时期内地方的技术水平A和劳动力数量L不发生重大变化,并且社会投资k1和地方政府财政资金投入k2-2有限。地方政府的债务资金全部用于投资,非投资支出由财政资金满足。地方政府作为中央政府的代理人,地方发生财政困难,中央不会坐视不理。因此,假设地方政府发生债务危机后,中央政府会采取有效措施帮助地方政府度过难关。

地方GDP增长率g和地方政府gdpt对地方政府的边际效用分别为u1和u2,且边际效用均为正值。由于地方政府追求GDP增长率和GDP总额的偏好在一定时期内不发生重大变化,因此在本文中假设u1和u1为常数,且

综上所述,地方政府的效用函数可表示为:

将(1)式和(2)式代入(6)式中整理后可得:

(二)地方政府债务风险形成过程衍化

为了分析地方政府债务与地方政府效用的关系,首先分析资本K对地方政府效用U的影响,将U对K求偏导:

叶宗裕(2014)运用27个省份2001~2010年的GDP、资本存量、劳动者报酬数据估计广义的K弹性α=0.439<1。因此U'k>0,U''k<0,这与姜文彬、尚长风(2006)对地方政府效用函数性质假设相一致。U'k>0,表明地方政府增加地方资本投入总额能够提高地方政府自身效用。U''<0,表明资本投入与产出符合边际效用递减理论,随着地方资本投入增加,地方政府效用的增加呈递减趋势。

为深入分析资本投入K对效用U影响的过程,分别将gdpt对K求偏导和将U对gdpt求偏导。

根据(10)式、(11)式和(12)式可知,地方GDP是资本K的增函数,地方政府效用U是地方GDP的增函数,可推论出资本K通过影响GDP影响地方政府效应。

就目前我国地方情况来看,特别是县级行政区域,基础设施不健全,招商引资吸引力小,跨地区的资本的流通不充分,在一定时期内,社会资本投入k1是有限的。同时,由于分税制改革不彻底,地方政府事务繁杂,财权与事权不统一,刚性财政支出庞大,地方财政紧张,地方政府财政资金投入k2-2也是有限的。因此,在k1和k2-2不变的假设下,地方政府效用U随资本投入K的变化实质上就变成了地方政府效用U随地方政府债务资金k2-1的变化,结合(8)式和(9)式能够推断出地方政府效用U和地方政府债务k2-1的关系如图1所示。

根据图1可知,面对资本投入需求和财政资金缺乏的矛盾,理性的地方政府会采用举债方式增加本地区的资本投入。从表面上看,在政府债务资本投入的带动下,就业率增加,基础设施逐渐完善,地方经济得到迅速发展,同时也为进一步招商引资增加资本投入打下了良好基础,从另一方面而言,地方政府债务投资也实现了自身效用最大化,地方政府债务投资也是一种双赢行为,能够同时满足地方公共利益和地方政府自身利益。由于地方政府效用是债务投资的增函数,理性的地方政府会扩大债务规模,同时,埋下债务风险的隐患。

(三)地方政府债务风险积聚过程衍化

如上所述,理性的地方政府会扩大债务规模,但地方政府债务风险的高低不是由债务规模大小决定,而是由地方政府承载债务能力决定。因此,下文进一步探讨地方政府是否会为实现自身效用最大化,突破地方政府债务承载能力,引发债务危机。

本文采用债务负担率r作为地方政府债务承载能力的评价指标,r用地方政府债务余额与地方GDP的比率表示,即:

将(7)式与(12)式整合后可得:

将(2)式与(15)式整合后可得:

将(16)式变形后可得:

将(14)式与(17)式整合后可得:

欧盟在《稳定与增长公约》中规定负债率警戒线的参考值是60%,即r≤60%,将其代入(18)式后整理可得地方政府债务资金的约束条件:

由图1可知,地方政府效用U是地方政府债务k2-1的增函数,将地方政府债务风险警戒线引入图1,得出图2。

图2中m线为地方政府债务风险警戒线,n线为地方政府效用曲线,m线及其下方区域满足地方政府债务资金的约束条件,即r≤60%。m线与n线交点B点,B点对应的地方政府债务规模k*是地方政府债务警戒点,假设在债务警戒点以下,地方政府债务风险可控,超过债务警戒点很有可能引发地方政府债务危机,则C点的地方政府债务风险可控,D点的债务规模很有可能引发债务危机。

地方政府发生债务危机后,地方政府效用应该下降,但从图2中可以看出当地方政府债务规模超过k*后,地方政府效用仍处于上升趋势,原因在于发生债务危机后,中央政府会采取措施帮助地方政府渡过难关,会有新的资本从中央政府转移到地方政府,保证地方政府的财政安全。

就目前国家统计的省级债务数据来看,我国地方政府债务仍处于C点位置,负债率尚未超过国际警戒线60%的标准,仍处于可控状态。但不能表明地方政府债务不会向B点逼近,甚至超越B点上升到D点。为便于分析,假设只存在两个基本情况一样的地方政府,地方政府只有两种选择,借款k2-1>k*和k2-1<k*,k*是地方政府债务警戒点,两者的博弈模型见表1。

U1和U2分别表示地方政府在k2-1<k*和k2-1>k*下的地方政府的效用,由于U'k>0,可知U2>U1。因此,该模型的均衡为(k2-1>k*,k2-1>k*),赵静、陈玲、薛澜(2013)也指出地方政府在作为中央政府代理人时,与同级政府互相看齐,策略趋同。均衡结果表明地方政府均有突破债务风险警戒线的冲动,引发债务危机。虽然我国地方政府债务率整体未超过国际警戒线,但赵云旗(2013)研究发现浙江省负债率超过国际警戒线的市县将近一半。表明我国地方政府债务风险正在积聚,各地方政府逐步突破债务警戒线,这与上述博弈模型均衡结果相呼应。通过该模型也不难看出地方政府间的竞争加剧了地方政府债务风险积聚。

三、结论与建议

(一)研究结论

通过地方政府债务风险形成和积聚过程衍化可以得到以下结论。

(1)地方政府债务风险形成的根本原因是地方政府追求自身效用最大化。由于地方政府效用是地方政府债务的增函数,理性的地方政府为实现自身效用最大化会不断扩大举债规模,形成债务风险。

(2)地方政府间竞争加剧了地方政府债务风险的积聚。从地方政府间博弈模型均衡能够得出地方政府债务风险迅速积聚是由地方间政府竞争导致的,地方政府间的盲目攀比竞争,采用策略趋同,加剧了地方政府债务风险的积聚。

(3)地方政府债务风险的直接成因是地方政府财政资金缺乏。中央政府迫切要求经济增长,地方政府为满足经济增长要求就必须扩大本地区资本投入,在社会资本投资总额一定的情况下,地方政府投资成为拉动经济增长的生力军,地方政府刚性支出繁多,剩余财政资金投资远不能满足经济增长指标的要求,地方政府债务投资成为没有选择的选择。

(二)启示与建议

面对发展经济的压力,中央政府要求地方政府增加GDP,为迎合中央政府的需求,实现自身效用最大化,地方政府会选择扩大债务投资策略,该策略选择产生了地方政府债务风险,甚至引发债务危机,危害我国经济可持续发展。因此,本文提出以下建议以合理管控地方政府债务风险。

(1)中央政府的监督与激励并行。地方政府大肆借债,原因在于自身不承担债务风险。将债务风险融入到地方政府效用函数,是管控地方政府债务风险的根本举措,具体可以通过采取监督和激励两种方式。通过加强对地方政府债务风险的监督处罚提高地方政府逆向选择的成本,降低地方政府过度债务融资的效用,2015年实施的新《预算法》允许地方政府发债,自发自还,实质上就是一种变相的监督方式,提高了地方政府的逆向选择成本;将管控债务风险纳入政府官员考核体系,通过绩效考核,奖励债务风险管控良好的官员,形成示范效应。运用监督和激励手段使地方政府效用与中央政府效用趋同,将控制债务风险变为提高地方政府自身效用的一部分。

(2)深化分税制改革。地方政府财政资金紧缺的重要原因在于分税制改革不彻底,地方政府财权事权不匹配。深化分税制改革,合理匹配地方政府财权与事权,降低地方政府财政压力,提高地方政府现行还债能力和财政资金投资能力,降低债务违约风险。

(3)完善资本市场。提高社会闲置资本的流动性,增加社会资本投资,降低政府投资压力;拓宽地方政府融资渠道,减少地方政府债务融资规模,提高地方政府资本运作能力,如采用PPP、BOT等融资方式,逐步延长还债期限,化解到期债务风险。

参考文献

[1]杨大楷、汪若君:《政府竞争视角下的地方政府债务研究:理论分析与模型构建》,《管理现代化》2014年第1期。

[2]刘再起、徐艳飞:《转型时期地方政府利益偏好与经济增长》,《财贸研究》2014年第2期。

[3]叶宗裕:《全国及区域全要素生产率变动分析---兼对C-D生产函数模型的探讨》,《经济经纬》2014年第1期。

[4]姜文彬、尚长风:《委托代理视角下的地方政府债务分析》,《经济体制改革》2006年第6期。

梦具有预知未来的效用 第5篇

科学研究发现，人体可兴奋细胞主要以神经细胞和肌肉细胞为主，其可兴奋细胞存在带电现象，细胞膜外呈正电性，而膜内呈负电性，用微电极可测出细胞内外有-70毫伏的电位差，这种神经细胞未受到刺激时的电位称静息电位。

不同细胞静息电位不同，在20毫伏至200毫伏之间。当可兴奋细胞（如神精细胞和肌肉细胞）受到剌激时，细胞膜上受刺激点的通透性发生变化，一些Na+通道打开，膜外大量Na+流入，使膜电位从静息电位的-70毫伏转变到0毫伏，并继续转变到35毫伏，膜发生去极化(depolarization)。此时膜内阳离子多了，Na+通道关闭，通道K+打开，K+流出，膜内恢复原来的电负性，也就是膜的复极化(repolarization)。膜恢复原来的静息电位。从去极化到复极化，即膜上电位外正内负变成外负内正，再恢复外正内负，

这样一个周期变化称为动作电位(action potential)。动作电位出现非常快，每一动你电位大约只有1毫秒。在神精细胞和肌肉细胞传播的动作电位称“冲动”。而大脑和心脏等器官的复杂电变化，又是其许多电变化的总和。

第一种:直观型梦

由于直观型灵梦属于自己大脑本能的超长发挥所形成的，客观上基本上属于自己的大脑潜能，因此没有外界灵感信息的介入。这种灵梦必须每日保持最佳的状态，才能把自己的灵梦能力全部开发出来。

第二种:比喻型梦

比喻型灵梦指的是外部信息场与自己大脑信息场相合型梦兆。这种灵梦的应用范围极广，比如梦中预测等等。在预测内容上由自已提前定位，具备条件，那就是信仰尊重中国化统文化(至少没有反对的心里)。比喻型灵梦的开发不需修炼，当晚在梦中就能把要测的结果显示出来。

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老年摄影的社会效用 第6篇

关键词：老年群体

摄影价值

发掘

摄影凭借层次丰富的功用和相对简单的入门技术，已经成为许多人晚年的爱好之一。但是，由于这一群体发育尚不完全，目前老年摄影大多滞留于浅表层次，许多地方还处于混乱散漫的盲动状态，不能充分发挥老年摄影的社会效用。笔者以为，老年摄影的意义不应局限于摄影本身，还应有更广泛的社会意义。

一、调适创作形态构建生活新方式

摄影对人的行为与心态的影响是显而易见的，但这并不意味着所有的摄影方式都适合于老年人。老年摄影应该有意识地调适创作形态，建立相应的行为模式和价值标准。归结为三种状态：

1、娱乐态。摄影的大众性决定了摄影娱乐性的一面，即摄影是可以玩的。就爱好而言，“玩”是一种很好的状态，轻松自然之中反而更能体味真意趣。老年摄影，着重点要放在“乐”字上，讲究“老有所乐”，提倡快乐摄影，做到适性、适意、适度。

2、伜康态。健康是对老年摄影的最好奖赏。摄影行为具有良好的心身均衡性，无论是对于身体素质的锻炼，还是精神的陶冶都是相当好的选择。老年摄影应该放大摄影的净心健身功效，将艺术与运动巧妙地融合起来。一方面要明确老年摄影的价值取向，建立良好的心理环境和健康的精神状态。另一方面要通过有效的组织和机制引导，使老年摄影真正成为富氧爱好，借助外缘保证摄影对老年人心身健康的持久作用。

3、欣赏态。欣赏是喜悦的接受，是快乐生活应有的积极态度。对老年人而言，欣赏可谓是治疗枯燥乏味的良药。通过摄影的大众化，老年人可以便捷实现三个层面的欣赏：在摄影创作之中实现对象客体欣赏；在作品展示之中实现主体自我欣赏；在学习交流之中实现文化艺术欣赏。

二、发展认知功能构建学习新平台

摄影的学习功能是多层次的。首先摄影本身就是一个很丰富的知识体系，从简单的技术到深奥的艺术理论，从摄影资源挖掘到后期传播展示，深深浅浅，有着完备而层次分明的知识阶梯。其次，摄影创作过程是一种学习，通过对摄影对象的了解，可以更好地认知大自然和社会发展的规律，增强对生活与生命的感悟力。另外，摄影的过程也是自我省察、检视的过程，籍此可以更好地了解自我，完善自我。

对应摄影的三种学习功能，应建立相应的老年摄影学习平台和通道：

1、搭建老年摄影教育平台。打破常规大胆创新，调动社会既有资源开展老年摄影的指导课程。

2、推行学习型的摄影活动。摄影是一门实践性很强的艺术，整个创作过程就是学习过程，这对改善老年人心身活动状态具有积极的意义。

3、回归本源激发创造精神。艺术的生命在于灵性的创造，这也是体现生命力的关键素质。老年摄影的学习功能，最终应该体现在创造力的激发上，并藉此激活他们的生活。

三、完善沟通渠道构建人际新关系

发展老年摄影一个重要意义，就在于重建老年人际关系。通过摄影，要实现老年交际的根本转向，建立多层次的人际关系，改变老年人寂寞孤闭的生活状况。

1、实现交际对象的转向，扩展交际范围。老年人的交际圈多限于狭窄的日常生活圈，这远远不能满足沟通的需要。老年摄影要为老年交流开辟新天地，建立三个层面的交际圈：一是影友圈，二是摄影对象圈，三是受众圈。

2、实现交际内容的转向，提升交流品味。摄影进入老年社会，就要促进老年交际由生活为中心转向以艺术为中心，把艺术创造、欣赏、享受融入社交，避免人非我是以及功利之争，提升交际品味。

3、实现交际态度的转向，增加沟通深度。要借助摄影的力量，改善老年人待人接物的态度，尤其要通过原始、淳朴民风民俗的体验净化摄影人的心灵，在自然的安详宁静之中发展和谐、平等、互爱的关系，将摄影的力量转化为爱的力量。

四、拓展社会效用构建工作新环境

退休是一种以年龄为界限的劳动制度，并不具有普遍的生理界分意义。老龄社会中，许多成员还具有正常的工作能力，但因制度原因退出社会工作赋闲在家。因此，老年摄影的“老有所乐”“老有所学”的作用，最终必须落实到“老有所为”上，才能真正发掘老年摄影的社会的效用。

摄影可以从下面三个方面帮助老年朋友发挥余热，构成创新的老龄工作环境。

1、话语权力。老年人的失落在很大程度上是话语权的失落，而摄影恰恰是一种简便易行、真正大众化的强有力的话语工具，可以弥补老年人这方面的缺失，帮助他们重获话语权。

2、社区服务。快乐摄影不是没有社会责任的个人快乐。开阔心胸，关注社会，这样快乐会因博大的精神而增强。以平常心面对平常生活，爱其所爱，乐其所乐，发挥摄影优势为建设和谐社会、幸福生活服务。

风险效用 第7篇

股指期货是指以股价指数为标的物的标准化期货和约, 即双方约定在未来的某个特定日期, 可以按照事先确定的股价指数的大小, 进行标的指数的买卖。所谓系统风险, 指那些影响整个市场上涨或者下跌的因素。与系统风险对应的是非系统风险, 指某些因素对单个证券造成损失的可能性, 非系统风险可以通过证券投资组合加以分散, 有证据表明一个包含二十指股票的投资组合就能有效地抵消非系统风险。而系统风险不可以通过分散投资加以消除, 在一些较成熟的西方证券市场上, 系统风险大约只占总风险的30%, 而中国证券市场的系统风险大概在50%左右:从2001年一2005年, 上证综合指数从最高2245点狂跌至不足1000点, 很快又狂飘至2007年底的近6000点。由于系统性风险不能通过分散投资来规避, 况且中国证券市场的系统风险如此高, 没有对冲手段的投资者为了避免股票的下跌风险只有卖出股票。有了对冲乎段则可以通过套期保值, 规避由于系统风险导致的资产跌价, 于是很多人就认为股指期货的推出将大大降低内地证券市场上系统风险引起的市场波动。我认为, 股指期货本身在规避系统风险上有一定局限性, 同时, 股指期货平抑系统风险作用的有效发挥会受到股票市场整体发展完善程度的限制。因此我们必须理性看待股指期货对证券市场系统风险的规避效用。

二、股指期货对证券市场系统风险的规避

在发达证券市场上, 股指期货不是一个新事物, 比如在美国, 早在1982年2月24日, 美国堪萨斯期货交易所推出了价值线综合指数期货 (VLI) 。经过二十多年的发展, 美国股指期货市场的发展已经比较成熟, 在次贷危中为稳定美国股市起到了一定的积极作用。而在内地证券市场上, 沪深300股指期货合约自2010年4月16日起正式上市交易, 从此改变内地证券市场单纯的单向交易模式, 投资者不仅可以做多也可以做空, 为市场引入了一个风险管理工具。

现在一个流行的观点是投资者通过股指期货的套期保值可以很好的规避系统风险。该观点认为, 投资者根据现有或者预期拥有的现货头寸, 在股指期货市场做反方向的操作以对冲现货市场价格的波动风险。具体的操作分为卖出对冲和买入对冲。所谓卖出对冲, 就是当预期大盘可能下跌时, 为了对冲所持有的现货股票可能的下跌风险, 而卖出股指期货。如果大盘真的下跌, 则现货市场的损失将被期货市场对冲。这样, 便可以对冲大盘下跌的系统风险。所谓买入对冲, 就是当投资者想要在未来某个时间购买股票, 为了对冲在现货市场买入股票以前大盘可能上涨的风险, 而在当期买入股指期货。如果大盘真的上涨, 则投资者未来购买现货股票所付出的升水将被期货市场的收益对冲。这样, 便可以对冲大盘上涨的系统风险。

三、股指期货对证券市场系统风险的规避效用的局限性

理论上, 投资者可以构造一个投资组合使得该组合股价变动与股指变动同向, 然后就可以通过在股票现货市场和期货市场上进行方向相反的操作以规避系统风险。而在股指期货交易中, 由于标的物设计的特殊性, 使它不能象一般商品期货一样, 做到现货和期货合约数量上一致、方向相反以规避系统风险。因为, 股票指数设计中的综合性, 以及设计中权重因素的考虑, 使得在股票现货组合中, 当股票品种和权数完全与指数一致时, 才能真正做到完全锁定风险, 而这在实际操作中的可行性几乎是零。因此股指期货的这个特点决定了它在规避系统风险上的局限性。

对于一般个人投资者来说, 由于手头资金有限及昂贵的交易费用, 使得他们不能购买太多种类的股票, 于是在投资者的投资组合不能囊括大多股票的情况下, “赚了指数赔了钱”的现象屡见不鲜, 给套期保值者造成了困难。一个更严重的情况是, 若套期保值者在现货市场上买入股票后, 同时再卖出期货合约以求保值, 若到了期货合约交割日, 此时股价指数是上升的, 投资者将以亏损平仓, 他将寄希望于现货市场的收益来抵消亏损。但股价却出现了与股指背道而驰的情况, 那么他在现货市场上同样产生了亏损。这样, 他不仅没有实现套期保值, 反而遭受了双重亏损。因此, 对于个人投资者来说, 如果担心股票市场系统风险过大的话, 购买国库券放弃股票不失一个理智的选择。

对于机构投资者来说, 因为掌握有大量资金, 手头持有大量股票, 其手头持有的复杂的投资组合使得股价在一定程度上能够作到与股指同向波动。在股票市场遭遇战争等系统风险时机构投资者不能很快逃离股市, 而且如果快速抽逃资金还会引起市场恐慌, 造成全面杀跌的局面, 最后谁也不能从系统风险中全身而退。在次贷危机中, 美国股市没有出现1987年股灾时的崩溃性下降局面也与股指期货的全面发展不无联系。可我们必须认识到股指期货高风险高收益的特征, 在理性的市场上股指期货确实在一定程度上能够发挥规避股票市场系统风险的套期保值功能。在投机过度的市场中股指期货也会推波助澜有扩大风险的副作用。目前国内证券市场的投机者很多, 真正的投资者很少, 特别是机构投资者也热衷于投机股指期货的话, 整个证券市场的风险反而会增大, 这样就与推出股指期货的初衷背道而驰。

四、结论

股指期货的推出丰富了我国证券市场的投资工具, 为一些投资者提供了一个规避系统风险的工具, 但我们必须注意到它的局限性, 理智的对待它。利用得好, 股指期货就能发挥正面作用, 利用不好, 它就会反过来增大证券市场的风险, 加剧证券市场的波动性。所以重要的还是推出股指期货后注意完善配套的交易制度及监管制度, 使股指期货这个双刃剑能够有效发挥其规避系统风险的作用。

参考文献

[1]期货市场技术分析, [美]约翰.墨菲。

风险效用 第8篇

关键词：跨境电商,风险管控,期望效用,风险偏好

经济危机以来,传统集装箱大宗商品交易正逐渐被小批量、多批次、快速发展的外贸订单所取代[1],针对这种新的外贸方式,跨境电子商务取得了长足发展。据艾瑞统计数据,2013年跨境电商交易额达到3.1万亿元,较2012年增长31.3%,预计2018年跨境电商交易规模将突破10万亿元[2]。目前我国跨境电商发展潜力巨大、发展速度迅猛,涌现了一大批以阿里巴巴、敦煌网等为代表的跨境电商平台。与此同时,平台下众多中小微企业由于自身经营欠佳和外界融资担保不完善等问题给平台带来了越来越多的风险。随着跨境电子商务的飞速发展,如何降低甚至规避跨境电子商务风险显得尤为重要。

国外学者从多个角度对风险管控做了相关研究,Amaud Mehl等[3]对33个新兴市场国家1996—2008年间数据进行了整理,分析了其债务构成、风险来源,实证研究了风险因素间的相关关系。Chan-gsoon Park等[4]基于期望效用同时参考先前风险测度提出一种风险决策模型,通过实例证明了该模型的可靠性。Embrechts等[5]总结了在风险价值模型中的3点不足,从假设条件、置信度、次生问题三方面完善模型。Jiping Yang等[6]将传统风险决策模型拓展至一般情况,同时该考虑个人的风险态度,能够较好的对风险进行管控。国内相关学者从风险形成的原因、风险的管理、风险的度量等方面做了大量的工作,罗春林[7]探讨风险偏好对供应链策略的影响,以对“高赢利”和“低赢利”不同权重的关注作为零售商的风险度量,研究供应链企业的定价与订货策略。徐绪松[8]从期望效用最大化的角度研究不同风险资产的配置问题,并将人的心理活动引入了投资组合模型之中,建立基于损失规避的最优投资组合模型。肖钢等[9]建议采取组合优化措施应对平台的风险,包括建立监管制,用其他途径转嫁平台风险,建立平台多方的协调机制等。

尽管目前对于平台风险管控的研究成果已经很多,但多是从管理角度进行研究,缺少对风险应对的定量分析。本文以跨境电商平台“设备时代”为研究切入点,分析平台可能存在的风险因素和风险管控流程,并基于期望效用理论对平台风险应对措施进行量化,考虑平台的风险偏好和预算水平,构建最大化应对措施期望效用的整数规划模型,求解最优风险应对策略组合,对风险进行有效管控,最大化减少风险可能带来的损失。

1 跨境电商平台风险管控分析

1.1 跨境电商平台风险与应对策略分析

目前我国跨境电商平台主要有自建、第三方和外贸电商代运营3种模式,其中第三方跨境电商平台无论从平台集聚的商家数量、用户访问量还是交易规模上都占据主导地位,同时不同模式跨境电商平台所处外部环境相同并且面临着相似的风险挑战,因此本文选取“设备时代”这一具有普遍意义的第三方跨境电商平台进行研究。“设备时代”是一家从事外贸交易的跨境电商平台,专注于中小成套设备及专机的出口,既为机电行业的中小企业提供外贸专业定制服务,又为其他行业的中小企业提供外贸综合业务服务。在平台发展的过程中,由于内、外部环境的不确定性,交易的不规范性等一系列问题会给平台带来各种各样的风险。对这些潜在的风险因素如果不及时采取合适的应对措施,极有可能给跨境电商平台带来损失。以跨境电商平台“设备时代”公司近几年的跨境贸易案例库为基础,对交易过程中常见风险因素做了归总,如表1所示。

拿“设备时代”单据质押贷款这一具体服务来说,传统意义上的“出口单据质押贷款”是指外贸公司出口以汇款方式结算,凭商业单据和运输单据向银行质押申请短期流动资金贷款的融资方式。但是由于信息不对称,中小企业的贸易融资一直很难开展,银行不太信任中小企业,调查的成本也很高,中小企业贷款难。而“设备时代”这一跨境电商平台有所服务的企业日常的财务、报税数据,是最真实的经营情况,最能反映企业的经营情况和未来的偿债能力,这是银行规避风险的非常有效的手段。平台帮助银行进行查验、调查工作,相当于“二银行”以帮助中小企业融资、贷款。

平台在进行单据质押贷款过程中常出现3类问题:1)申请单据质押得到会员单位信用资质无从考察,国内信用体系不健全,只能通过平台出口的业务数据进行评估;2)单据审核不严,导致单据质押后信用证单据有不符点,客户拒付;3)单据质押贷款后,平台会员(即国内工厂)临时出现问题,无法交货。通过对这三类问题进行分析,总结了两类高概率风险,并列举相应的风险应对措施,有效降低了平台的损失,如表2所示。

1.2 跨境电商平台风险管控流程分析

在某一时期内,跨境电商平台可能面临着多个风险,为了降低这些风险可能带来的不利影响,可选取多个应对措施对风险进行管控,整个风险管控流程如下。

1)风险识别阶段。通过定性或定量的方法对可能遇到的风险进行识别和确认。

2)风险分析阶段。对识别出的风险进行分析,确定风险发生的概率和风险发生后可能造成的影响,预估风险发生可能造成的损失。

3)策略组合阶段。每一个风险应对措施都会对风险发生的概率和风险的结果造成影响,根据平台的战略目标选取最合适的策略组合,最大化降低风险可能带来的损失。

4)措施实施阶段。根据第(3)阶段确定的策略组合,实施对风险的管控。

5)管控反馈阶段。在一个管控阶段结束之后,对此阶段的整个流程及管控效果进行评估,总结经验找出不足,形成一个优化循环,提高风险识别、分析与应对策略的准确性和效果,如图1所示。

2 基于期望效用的风险应对策略选择分析

一般意义上,风险指未来的不确定性对企业实现既定目标的影响,本文中指跨境电商平台由于内在或外界的不确定因素导致平台预期收益的损失。美国经济学家F·H·奈特在其书《风险,不确定性和利润》中对风险和不确定性进行了重要区分,指出风险是可测定的不确定性,这表明可以借助风险管理和控制来降低风险。美国学者威廉和汉斯将人的因素考虑到风险当中,认为风险是客观存在的,不确定性则取决于决策者的主观判断,不同的人对同一风险的偏好不一样,则会采取不同的风险应对策略,因此在进行平台风险管控时需考虑平台风险偏好,在此基础之上选择应对策略组合来降低风险。

2.1 风险期望

一般认为风险的大小取决于个因素:一是风险事故发生的可能性的大小p,定义为风险概率;另一个是风险发生时带来的后果l,定义为风险后果。用公式表示为

其中:cx为任意一个风险事故x的风险量,px为该风险事故x的风险概率,lx为该风险事故的风险结果。绝大数情况下一个风险事故的风险量用风险概率和风险结果2个量相乘的结果来度量,即cx=px·lx,其中,px∈(0,1)。

广义的风险认为风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也没有获利。当风险带来损失时:

当风险既不带来损失也不带来获利时:

当风险带来获利时:

而狭义的风险则只能表现出损失,没有从风险中获利的可能性,用公式(2)表示。

在对跨境电商平台风险进行管控时,需要考虑如何组合应对策略来管控可能存在的风险,最小化平台业务风险值,也就意味着最大化平台风险应对策略的期望效用。

2.2 风险偏好

偏好最初来源于消费理论,是指消费者根据自己的喜好程度将待选择的商品进行排列,能够在一定程度上体现消费者的主观购买意愿。风险偏好则是从风险容忍度发展而来,广义上是指公司在实现其预期目标的过程中能够接受的风险量,狭义上则是指个体对待风险时表现出来的态度。根据对风险的接受程度不同,可划分为风险厌恶型、风险偏好型和风险中性型3种。

跨境电商平台作为一个商业平台,其最根本的追求是商业利润,因而对于任何可能给平台带来损失的因素都是厌恶的,它只是在可以容忍的范围内去接受这些因素的存在,并极力降低这些因素可能带来的影响。因此可将跨境电商平台都看作是风险厌恶型,只存在对风险的接受程度不同。

在选择风险应对策略时考虑平台的风险接受程度即风险偏好,必须对平台风险厌恶进行度量。本文选用Arrow-Pratt测度对风险厌恶加以度量,在Arrow-Pratt测度中的描述系数有2种,分别是绝对风险规避系数和相对风险规避系数,表达式分别为常见的几种风险厌恶情形(效用函数不同)对应的绝对风险规避系数和相对风险规避系数如下:

1)当效用函数为负指数形式时,μ(x)=-e-ax,a>0,有A(x)=a,R(x)=ax。

2)当效用函数为线性函数时,μ(x)=x,有A(x)=R(x)=0。

3)当效用函数为幂指数函数时,,有,R(x)=γ。

4)当效用函数为平方函数时,,有

3 风险应对策略选择模型

3.1 问题描述与模型假设

如何有效管控交易过程中的风险是每个企业都无法回避的问题,跨境电商平台面临的情况更为复杂,影响因素更多,更加需要采取合理措施降低风险。对于那些可预料的,有过处理经验的风险,平台可以采取较为确定的、针对性强的措施来应对,这样效果也比较显著。对于那些不常见的、缺少处理经验的风险,可通过一般性的措施来降低风险发生的概率。跨境电商平台遇到的风险,往往不是单一风险因素的作用,而是多个因素相互交织的结果,因此需要制定相应的风险应对策略组合。

为了便于模型的建立,同时尽可能的与实际相符,做出如下假设:

1)跨境电商平台面临的风险R有多个,各个风险对平台的影响相互独立,单独对平台产生作用。

2)跨境电商平台风险应对措施S有多个,各应对措施对不同风险的应对效果不同,且应对措施之间存在相互影响关系。

3)风险发生的概率P与风险后果I已知。

4)应对措施的效用W和应对成本C已知。

5)某一时间段内对跨境电商平台产生影响的风险不变,没有新进或退出的风险因素。

6)某一时间段内跨境电商平台的风险偏好程度不变。

3.2 参数定义

构建考虑平台风险偏好的,基于期望效用的风险管控策略选择模型,对模型中的相关参数定义如下。

基本变量:

Xij:为0-1决策变量。表示当风险Ri采用应对方案Sj时Xij为1,否则为0;

Pi:表示风险Ri发生的概率;

Ii:表示风险Ri发生后对电商平台造成的经济损失值;

Pij:表示采用风险应对措施Sj后风险Ri发生概率变化后的概率值;

Iij:表示采用风险应对措施Sj后风险Ri造成经济损失值变化后的经济损失值;

μij:表示风险Ri采用措施Sj后带来的效用;

Cij:表示采用风险应对措施Sj应对风险Ri带来的成本;

B:表示电商平台的最大成本预算。

组合变量:

Li:表示风险Ri发生后带来的期望损失值,可通过Li=Pi·Ii计算;

Lij:表示采用风险应对措施Sj后风险Ri的期望损失值,可通过Lij=Pij·Iij计算;

P'ij:风险Ri采用应对方案Sj的概率,可通过,未考虑风险应对成本;

W:采用风险应对措施Sj后带来的期望效用值,可通过W=xij·[Li-(Cij+Lij)]计算。

3.3 模型构建

模型构造如下:

在此模型中,公式(5)为目标函数,根据平台风险应对策略的效用设计,其目的在于最大化应对策略组合的效用。通过采用应对措施后相关风险带来的期望损失值的减小量来描述此风险应对措施的效用,即Li-(Cij+Lij)。再将效用值带入效用函数μ(w),求得效用函数值,并与已经求得的该风险应对策略的选择概率相乘,从而得到该风险应对所能带来的效用。

约束条件中,公式(6)表示平台应对措施成本约束,每一个平台能够投入到风险应对中的资源都是有限的。公式(7)表示应对措施Sj与Sj'是相互排斥的,如果在风险应对中选用了Sj,那么措施Sj'就不能再被采用。公式(8)表示应对措施Sj和Sj'两者必须而且只能采用一个。公式(9)表示风险应对措施Sj采用后,应对措施Sj'也必须被采用。公式(7)~公式(9)体现了各个应对措施之间相互影响作用,在实际的风险决策过程中,需要根据具体的情况选择或组合不同的限制条件进行求解。

4 数值实验

下面通过一个算例来说明是如何通过模型求得最优风险应对策略组合,并获得最大期望效用。假定平台的效用函数为相对风险规避系数为常数的CRRA型效用模型,表达形式为

其中:γ为相对风险规避系数。因商业原因“设备时代”实际风险与应对措施的准确数据不便获取,因此本文通过与“设备时代”多名管理人员的沟通交流,依据他们日常的实际管理经验,拟建了5个跨境电商平台当前经常面临的风险和4类常见的风险应对措施。每个风险的发生概率、发生后的损失值以及采用不同措施后可能带来的概率与损失变化值均依据“设备时代”现实运行经验进行估算,并进行了量纲的统一。根据这些已知因素,就可以计算得出对应的原风险值、采取措施后的风险值、采取措施后的期望效用值和措施选择概率,如表3所示。

根据不同跨境电商平台的风险偏好,给定不同的风险规避系数,利用优化模型得到不同风险应对策略的组合,以及在在预算约束范围内不同风险规避系数下能够给跨境电商平台带来的最大效用值,如表4所示。

在不同的风险规避系数下随着预算水平提升给电商平台带来的期望效用值的变化趋势,如图2所示。

由图2分析可知,当跨境电商平台的风险规避系数越低,也就是愿意接受更高的风险时,在相同的应对成本预算水平下通过风险应对措施带来的效用也越大。而在相同的风险偏好水平下,应对预算和最大期望值效用值呈现正相关关系,但是当应对预算到了一定水平后,应对策略期望值不再变动,达到全局最大。

5 结论与展望

通过对跨境电商平台风险管控进行分析,构建了考虑平台风险偏好和预算成本的整数规划模型,以最大化风险应对措施效用为优化目标,求解获得风险应对措施策略组合,为跨境电商平台的风险管控提供了一种切实可行的方法。研究发现在相同预算成本下,平台风险规避系数越小,应对措施效用越高。此外,在相同风险规避水平下,增加预算成本能够在一定程度上提高措施应对效用。说明平台可以通过提高预算成本或降低风险规避系数来提高风险管控水平,但同时也需要考虑提高预算带来的成本增加和降低风险规避系数可能带来额外损失,必须根据平台的实际情况做出最优的决策。同时本文也存在一定局限性,未能充分考虑风险概率和后果的动态特征,在以后的工作中可以进一步研究如何更加有效的衡量风险,考虑风险的动态性和时效性,使得风险管控更加及时与有效。

参考文献

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风险效用 第9篇

电力普遍服务具有网络外部性和规模经济特性,由于市场机制失灵,仅靠市场本身不能解决电力普遍服务的有效提供问题,需要政府行使公共管理职能,促进电力普遍服务有效实施。电力普遍服务由政府主导,电力企业承担,居民直接受益,对电力普遍服务综合效用考察需要充分考虑三方利益,任何一方的利益受损都会造成电力普遍服务的实施缺陷。对政府而言,电力普遍服务的主旨在于提高社会综合福利水平,促进偏远地区经济发展,与此同时,应当在公平前提下提高效率,使财政投入发挥最大价值;居民是电力普遍服务的直接受益主体,需要衡量其满意程度以及生活改善程度;企业的生产经营活动是为了获得利润,其承担电力普遍服务要考虑自身成本以及利润回报。

效用问题是电力普遍服务的研究重点,研究电力普遍服务的综合效用是为了给决策部门新一轮电力普遍服务规划提供借鉴,以进一步提高规划的合理性。近年来,国内学者在完善电力普遍服务的评价指标方面做了一些探索,文献[1]运用数据包络分析(DEA)方法对电力普遍服务实施效率进行评价;文献[2]运用条件价值评估法,采用问卷的方式模拟市场行为推导出人们的支付意愿,最终获得公共物品总经济价值;文献[3]在调研的基础上,全面把握农网建设项目社会效益,建立了社会效益评价指标体系;文献[4]从电力普遍服务的可获得性、可承受性和非歧视性等3个方面构建了电力普遍服务效益评价指标体系。

纵观国外文献的相关研究,文献[5]运用非参数DEA方法,对印度电力普遍服务的26项性能进行了综合效用评价;文献[6]采用模糊集和层次分析方法(AHP),对传统化石燃料和新能源供热进行了比较和评价;文献[7]从环境影响、经济效益和社会目标3个方面,对芬兰新能源政策进行了综合评价;文献[8]研究了土耳其的风能现状,从风能特性、辅助服务、市场机制和需求侧管理等角度,对土耳其风电的短期和长期效益进行了评估和预测。

由于综合效用评价的多维性以及消费者偏好的差异性,如何客观衡量和准确评估电力普遍服务综合效用一直是个难题。基于国内外相关研究成果,本文将效用理论和协调度合成模型相结合,从社会、居民和企业3个方面构建电力普遍服务综合效用评价体系,对电力普遍服务在拉动地方经济、满足居民电力需求和激励企业承担实施主体责任等方面的效用进行综合评价。

1 效用函数及其综合评价法

1.1 效用理论

效用理论是进行决策方案选择的一种理论,福利是对效用的一种货币上的度量。效用概念最早由Bernoulli提出,他认为人们在拥有不同财富的条件下,增加相等的财富给人们带来的效用值是不同的。效用具有主观和客观两重特性,更多是一种心理感受,很大程度上受人们的价值观、信仰、人生理想以及个人性格等的影响,要准确计量非常困难,仍会以决策者的现状为基础。效用函数是用来计算不同指标值对应评价目标的效用值。运用效用函数之前,需要对评价指标进行无量纲化处理,其表达式为:

式中:yi为第i个指标的标准化值,yi∈[0,1];i=1,2,,n;xi为第i个指标的实际值;xmax和xmin分别为x的最大值和最小值。

如前所述,效用函数内涵了个体的主观感应(价值判断),不同个体对某产品的需求欲望存在差异性,有的是风险偏好型,有的是风险规避型,因此本文选用分段效用函数模型[9,10],如表1所示。

在效用函数模型中,考虑到效用值在取值区间内的分布特征,借鉴标准分布函数,设ε为折算标准;由标准分布函数,当某变量对应最大效用值与最小效用值出现概率均为0.5时的效用为0.5。当ε<0.5时,为风险规避,对损失反应比较敏感;当ε>0.5时,为风险偏好,对利益反应比较敏感;当ε=0.5时,为风险中立,即益损值的效用大小与益损值本身成正比。U为评价指标对应的效用值,系数b和c的值可通过特殊点求得。

如图1所示,ε<0.5与ε>0.5的效用函数是对称的;当ε<0.5时,效用函数为一条上凸曲线;当ε>0.5时,效用函数为一条上凹曲线;当ε=0.5时,效用函数为一条直线。

1.2 效用函数综合评价法

效用函数综合评价法就是借助效用函数求得无量纲化评价指标的效用值,然后采用合成模型进行加权合成,得出总评价值[10]。效用函数综合评价法是一种多指标评价方法,其数学模型为:

式中:f为进行无量纲化后第i项评价指标yi的效用函数;i=1,2,,n;Ui为无量纲化评价指标yi的效用函数评价值;ξ为合成模型;wi为yi的重要性权重;F为效用评价的综合得分。

2 电力普遍服务综合效用评价指标体系

2.1 指标体系总体构想

基于引言所述三方利益,本文以政府公共管理提高社会福利为价值目标,用总效用作为电力普遍服务的评价域,综合衡量电力普遍服务对社会经济提升、居民幸福感形成以及企业承担社会责任的激励程度。考虑到电力普遍服务多主体利益关系的复杂性,本文选取了最具代表性的指标,来衡量电力普遍服务的综合效用,评价指标体系如表2所示。

2.2 社会效用评价指标

电力普遍服务的社会影响主要考察对偏远地区无电用户数量的影响,解决居民用不上电的问题。电力普遍服务针对偏远、经济不发达地区,鉴于恩格尔系数,能够衡量当地经济发展水平。因此,本文认为其社会影响中蕴含电力普遍服务对提高居民生活质量的影响。相关财政支出反映了政府促进电力普遍服务的社会成本。在公平前提下为了提高电力普遍服务的效率,需要考察政府的财政负担。

2.3 居民效用评价指标

电力普遍服务应立足于提高偏远落后地区的居民生活水平,保证居民无论生活在什么地方,都能以可以接受的价格消费电能。因此,电力普遍服务的居民效用评价应当充分考虑居民的需求是否得到了满足。在对电力普遍服务的居民效用评价指标进行选择时,人均用电量可以直接衡量电力普遍服务对居民使用电能的影响;公众满意度反映了受助群体对电力普遍服务的认可程度;人均收入水平可以反映居民生活水平的提高。

2.4 企业效用评价指标

电力普遍服务主要由电力企业承担,电力普遍服务的综合效用评价要考虑到生产者投资建设的成本回收问题,因此,本文选取电力普遍服务的供电成本作为影响因素。此外,企业以利润最大化为目标,因此,电力企业的利润率水平也应纳入企业效用评价指标中。

3 电力普遍服务综合效用评价流程和方法

3.1 评价指标效用赋值

电力普遍服务的公众满意度采用专家咨询打分和社会抽样调查方法确定,把定性的评价指标定量化。其他评价指标根据式(1)中的标准化模型进行数据处理,将各评价指标标准化赋值后,借助表1中的分段效用函数模型,求得各评价指标对应的效用值。

3.2 确定评价指标权重

指标的权重反映了某一指标在体系中所起到作用的大小,对指标权重的确定分为主观赋权和客观赋权2类,本文所选特征值法通过逐个两两比较指标的办法得到各对指标比较后的判断矩阵,然后求解其判断矩阵的最大特征根和对应的特征向量,特征向量的各分量即为各指标相对某一目标的权重。特征值法确定指标权重,实现定性与定量相结合,通过比较矩阵并进行一致性检验,评价指标之间的相对重要性得到合理体现。

3.3 综合效用评价合成模型

本文选择协调度模型作为合成加权模型,将各项评价指标的效用值和权重合成总评价值。该模型的特点是只有当各指标的效用均同时达到最优水平时,总效用才能达到完满值,其中任何一个或者一部分指标效用单独达到最高水平,都不能够使总效用达到完满值。某部分指标效用处于最低水平时,总体效用取最低水平,且不为0。模型指标符合电力普遍服务综合效用评价特征,可以全面、均衡地衡量电力普遍服务的综合效用,协调度合成模型表达式为:

F值越高,说明电力普遍服务的实施效果越好。

4 实例研究

云南省位于中国西南边陲,山地约占全省面积的84%,资源储量丰富,经济发展潜力很大。随着云南经济步入快速、健康发展的轨道,电力普遍服务顺利开展,城乡居民生活水平不断提高,社会全面进步。按照上述方法,选择云南“十一五”期间数据,对云南省电力普遍服务综合效用进行评价。

4.1 数据处理

指标上限值选取云南省2000年的数据,指标下限值选择云南省2012年的规划数据。为方便起见,取该省份各评价指标的平均标准化值作为折算标准,通过取特殊效用点,求得效用函数系数b和c的值[11]分别为1.6和-0.2。云南省2000年至2010年评价指标赋值情况如表3所示。

注:数据来源于《中国统计年鉴》和《云南省电力统计年鉴》。

4.2 判断矩阵

本文选取主客观相结合的方法确定指标权重,决策分析者逐个两两比较指标,根据各指标的主观重视程度赋权得出每对指标比较后的判断矩阵,然后求解判断矩阵的最大特征根和它所对应的特征向量,特征向量的各分量即为各指标相对于某一目标的权重。表4表7为各项评价指标及评价要素的特征值。

由表4得出:判断矩阵的最大特征根λmax=3.303 85;判断矩阵的一致性指标值CI为0.019 2。由文献[12]可知,当CI小于0.1时,即认为判断矩阵具有满意的一致性。由表5得出:λmax=3.303 85;CI为0.019 2。由表6得出:λmax=3.303 85;CI为0.019 2。由表7得出:λmax=2;CI为0。

以上判断矩阵求得的评价指标及评价要素的特征值加权合成即可得到各项评价要素的指标权重,如表8所示。

4.3 结果分析

一般来说,效用值分为5个等级,即F∈[0,0.2)时,效用评价很差;F∈[0.2,0.4)时,效用评价较差;F∈[0.4,0.6)时,效用评价一般;F∈[0.6,0.8)时,效用评价较好;F∈[0.8,1.0]时,效用评价很好[13,14,15,16,17]。由表3中各指标的效用值可以看出,社会效用中的财政支持对电力普遍服务的实施、开展起到重要作用。居民效用中人均用电量和人均收入水平效用值都有显著上升。根据式(3)中的协调度加权合成模型,计算出云南省电力普遍服务综合效用评价值为F=0.654 1,电力普遍服务成效显著,综合效用评价较好。

与此同时,由于电力普遍服务的高成本低效益特性,电力企业承担电力普遍服务任务的动力不足,表3中企业效用值相对较低。因此,应当为电力企业设计合理的激励补偿机制,促使电力企业更好地为偏远地区提供安全、稳定、充足的电能。

5 结语

电力普遍服务综合效用评价体系分为三大部分,各部分的指标可根据电力普遍服务评价目的不同进行适当的调整,评价方法具有很强的适用性。电力普遍服务综合效用评价体系的建立对以往的评价方法进行了完善和补充,充分考虑了电力普遍服务对社会、居民和企业的影响,均衡各方利益,对电力普遍服务做出了更全面和客观的综合评价。效用函数的运用,充分考虑了效用特性,将人们的主观偏好判断与客观指标数据结合在一起,实现了对消费者偏好的定量刻画。将不同量纲和性质的评价指标通过效用函数标准规格化,达到定性与定量相结合的效用评价。协调度合成模型的运用能够协调各个影响因素的作用,合理均衡各方效用,科学、全面衡量各指标的综合作用,符合电力普遍服务的综合效用评价实际。

小漫画,大效用 第10篇

在“画与话”活动中,员工们既可以用自己创作的漫画来表达对企业各方面工作的意见建议,也可以批评工作中的错误行为,还可以抨击社会上的丑恶现象。厂里成立了漫画协会,外聘专家对会员进行指导,并定期组织召开“画与话”专题研讨会,不断提高员工的参与热情和创作水平。有一名生产一线的员工把家里的厨房变成了“画室”,活动开展以来他已创作作品三十多幅。漫画征集上来以后,经过筛选加工,制做成精美的展品,悬挂在各个车间及办公楼走廊循环展览。“画与话”活动成为了企业内部沟通的新渠道,成为了员工施展积极性、创造性和个人才华的新舞台。一名员工说:“画与话’活动使我的生活、工作进入了一个崭新的天地。”

小小漫画得到了员工的普遍认可之后,这个厂又进一步把这项活动引向深入。

厂里成立了员工“用戏说画”创作小组和文艺宣传队,他们从一些漫画作品中获取创作灵感,自编自导曲艺、小品、歌舞剧等节目来给全厂员工演出,以此进一步诠释漫画作品的主题思想。比如,质检站员工根据漫画《老鼠搬家》改编的小品,受到了全厂员工的好评。“用戏说画”进一步深化了“画与话”活动的思想内涵,增强了“画与话”活动的感染力。

厂里还组织员工画身边的先进人物,宣传他们的先进事迹。为了推动各项规章制度的贯彻落实,厂里还引导员工用画把对规章制度的理解认识反映出来,抽象的道理变成了生动的形象,取得了员工自我教育、共同提高的效果。排水车间一名员工为了宣传安全管理制度的重要性,针对“工作时穿高跟鞋”的现象画了一幅题为《“唉哟,我的妈呀!”》的漫画。这画贴到墙上后,有个女工就不乐意了:“你怎么画我呢?”两个人争执起来,后经过车间领导耐心细致的工作,这名女工欣然接受了“画”的批评。从此,这个车间再也没有穿高跟鞋上岗的了。员工们说,这些画出自我们的手,挂在我们的工作岗位上,随时在告诉我们应该怎样做、不该怎样做。

点心色泽的形成与效用 第11篇

我国食品的主要色调大都是以白色为主，比如北方的馒头、包子、南方的大米饭。试想，如果点心也同主食一样也是白色为主要色调，那么，人的饮食生活会显得单调、缺憾，人们会感到乏味，没有食欲。

有人研究了食品色泽和食欲的关系，认为最能刺激人食欲的颜色是：红色到橙色之间，在橙与黄之间有一低峰，到黄色又是高峰，黄绿色又是低峰。黄绿色在食物中不受欢迎；冷绿色和青绿色较好；紫色的感觉又有下降。可以刺激食欲的色为红色、赤红色、桃色、咖啡色(黄褐色)、乳白色、淡绿色、明绿色，蓝绿色的食品不多见。对食欲不利的色被认为是紫红、紫、深紫、黄绿、黄橙、灰色。

食品色泽和食欲的关系

点心的色泽，主要来源于点心原料中的天然色素，其次是添加的食用色素。天然色素都是从动、植物组织中提取出来的，它们是食品的天然组成成分，有的本身还兼有营养作用，有的可直接溶于水，有的可溶于油脂，工艺性能好。食品天然色素使用安全，不受剂量限制，是今后着色料的发展方向。主要的食用天然色素有：叶绿素、β—胡萝卜素、姜黄、核黄素、红曲色素、虫胶色素及焦糖色等。点心色泽的形成有多种途径，为了增加点心的色泽，达到外观美，以诱发人的食欲，我们就应该了解食品与科学的关联性，懂得点心原料的特性，以及点心在加工过程中色泽的变化原理，掌握好点心增色知识与上色技巧，应用于生产实践中。下面谈谈自己对点心色泽的几点认识。

一、尽量使用原材料固有色

点心的色彩主要来源于原材料中的天然色素，比如面粉的白色，玉米面的黄色，蛋黄的黄色，糖粉的白色，南瓜泥的黄色，红薯泥的金黄色，鲜奶油的白色，樱桃、草莓的鲜红色，菠萝、黄桃的黄色，猕猴桃、哈密瓜的翠绿色等。其次才考虑少用（尽量不用）食用合成色素，因为食用合成色素既没有营养，又不安全，用量过多对人体健康有害。

中式点心制作中，常采用南瓜、蛋黄拌粉制成黄色；采用青菜叶、丝瓜叶等制成绿色。具体做法：丝瓜叶等洗净捣烂，放入纱布内挤出叶汁，放入少量生石灰，再滤清，加入粉中作绿色。用于调制面坯的点心制品有菠饺、韭叶子面条等。

近１０多年来，外国出产的洋水果冲击我国市场，这些色泽艳丽的水果品种繁多，用带色的水果装饰蛋糕，不仅能丰富点心的色泽，还能增加点心的营养价值。例如，樱桃所含铁质，在水果中居首位；草莓富含维生素Ｃ，有助于人体对铁质的吸收；猕猴桃含维生素Ｃ也很丰富，每１００ ｇ果实中含２００ ｍｇ的维生素Ｃ；菠萝富含胡萝卜素等等。目前，烘焙业中最享盛名的点心——创意蛋糕，深受顾客所青睐，其主要原因正是采用带色水果作美化装饰。

二、懂得原料变化原理控制上色

点心在熟制过程中其色泽变化是极为复杂的，它与食品原料的组成成分、传热介质的性质、温度等因素有密切的关系。

1.美拉德反应。美拉德反应是点心在熟制过程中形成棕红色泽的主要原因。该反应过程非常复杂，主要是原料中的蛋白质、氨基酸中的氨基与还原糖的羰基之间发生“羰氨缩合反应”，形成一种暗褐色物质的现象，最终可生成一种称为类黑色素的黑色素聚合产物。我们在点心熟制中，要严格控制上色程度，力求制出点心最理想的色泽。

2.焦糖化作用。在高温下，糖被焦化，可以变为黑褐色的物质。由于各种糖类的化学性质不同，它们焦化的温度也不相同。麦芽糖是还原糖，化学性质比蔗糖活泼，焦化点较低。因此，在点心生产中，根据工艺要求添加麦芽糖，有利于点心的着色。

3.淀粉水解。淀粉很容易水解，当它与水一起加热时，即可引起部分分子的裂解。在淀粉不完全水解过程中，会产生大量的糊精。糊精在高温下由于焦化作用，生成焦糊精。点心在烘烤和炸制过程中，产生的黄色或棕红色泽与此反应有关。

4.点心原料中存在着某些色素物质

或发色基因，在一定条件下，会产生颜色或改变点心的色泽。比如，主要的色素物质有：类胡萝卜类色素、花黄素色素及植物性鞣质。用碱性膨松剂制作的饼干、广式月饼呈现的黄色，与面粉中的黄酮类色素有关。用绿豆制作豆沙馅料时，在煮制和炒豆沙过程中，通过氧化和金属铁的作用，以及碱性环境等一系列因素，而使馅料制品呈现褐色。

三、加工与熟制中掌握需要色

点心在熟制过程中，有时会出现色泽深浅不同现象，对于这个问题我们做过多次实验，实验结果可从４个方面说明。

1.刷蛋着色

根据点心制品内含蛋与否决定刷蛋液次数。有的点心配方中含有蛋的成分，有的点心配方中不用蛋品，这样就要区别对待。一般来说，制品的生坯中有蛋的成分，生坯上只需刷一次蛋液即可。若生坯中不含雞蛋，只刷一次蛋液，点心上色不太美观，必须在进炉前再刷一次蛋液，通过两次刷蛋液，点心烘烤出来才会达到金黄色泽。

2.糖类焦化着色

有些点心中含糖量高，有些点心中不含或含糖量较少。糖在烘烤、油炸的过程中，随着温度的升高、水分的挥发、糖分的逐渐焦化，制品会呈现出金黄、棕黄等色泽，从而达到对点心着色的目的。加热过程中，所含糖量的多少，决定点心色泽的深浅。一般来说，产品含糖高，制作中温度高，产品色泽就深，反之则浅。点心色泽的深浅，主要是通过适当调节火力，增减其含糖量来形成的。

3.烘烤着色

烘烤着色，是指生坯在烤制过程中，其内部成分产生某些物理或化学变化而形成的，当生坯入炉后，在高温下，面坯中的水分剧烈蒸发，随之淀粉、糖类等焦化，而形成金黄、深黄、棕黄等色彩。

点心色泽的深浅，取决于烘烤温度的高低和时间的长短。炉温高、时间长，制品色泽深；炉温低、时间短，制品的色泽浅。炉温是烘烤着色的关键。

4.油炸着色

油炸着色，是指使制品生坯在油炸过程中，产生棕黄、深棕黄、深褐色等色彩的着色法。

点心的色泽深与浅，取决于油温的高低和炸制时间的长短。一般而言，油温高，炸制时间长，制品的色泽深；油温低，炸制时间短，制品的色泽浅。由于油脂中含有不同的色素，油中固有色在炸时也会使制品着色。

四、添加茶叶粉调节口味改变色

目前，台湾烘焙业研制出制作蛋糕的变色原料——“红茶粉”“绿茶粉”。并已在大陆广泛推广。“红茶蛋糕”“绿茶蛋糕”，其风味香浓爽口，既改变了点心色调，又增加了蛋糕的营养。茶叶中含有对人体健康有益的微量元素，迎合了新时代人们向往“绿色食品”的愿望，满足了人们挑剔的嘴。

五、巧用带色原料作点缀色

让教案真正发挥效用 第12篇

记不清自己是从什么时候开始抄袭教案的了, 只是看到柜子里一本本教案如同鸡肋食之无味、弃之可惜, 既看不到它们有多大的利用价值, 又为自己一笔一划、工工整整地抄袭的搬迁运动而叹息。于是想:教案应该怎样写?怎样的教案才能真正发挥作用?

刚参加工作的年轻教师, 不能没有教案上课, 参加工作多年的老教师虽然有一定的教学经验, 对某些教材了然于胸, 但对于教材的不断更新, 也需要备出简案。那么与其让每一个人抄袭一份相同的不一定有太大价值的教案, 不如大家共同备出一份切实可行的教案。具体操作如下:整个教案可以分成三个板块。第一个板块可以称之为智慧结晶。由全组成员从教学目标的确定、教学方法的选择、教材相关资料的搜集以及教学过程的设计等方面达成共识, 备出初步的教案。第二个板块可以称之为个性空间。具体操作的教师可以根据自己的教学特点和风格以及本班学生的具体情况对某些环节稍作改动, 从而体现教师的个性风采, 以免雷同。第三个板块可以称之为教学感悟或教学反思。从上课的情况来总结自己的得失, 从而提高教学能力。