BT投资项目范文

BT投资项目范文（精选12篇）

BT投资项目 第1篇

把握市场动态,改变业务模式

作为固网电信运营商,BT传统话音业务同样受到巨大冲击,这就需要改变自己的业务模式。JP Rangaswami说.BT通过三个方面的调整来改变业务模式。首先,BT在2007年把IT部门和网络部门合并为设计部门,后来加入创意的部分.成为现在的设计创意部,这就意味着过去分离的IT和网络不再相互独立。其次,是对BT业务模式的改变,所有提供的服务都是基于BT统一的标准流程来做的。第三,就是重新确定BT在业务流程方面的目标,这主要有三点:一是BT从开始接触客户到最后的交易完成.都有统一的步骤;二是针对故障排除.BT建立了统一的业务标准流程;三是从产品到市场也有统一的业务流程。

为了更快更好地提供更多的业务,收购理想的公司使BT取得事半功倍的效果。谈到对于Ribbit公司的收购,JP Rangaswami表示,BT是一个以提供平台服务为基础的公司,已经意识到了软件的重要性,因为电信基础设施已经从硬件向软件转移,Skype就是最好的例子。对于电信公司来说.现在正向软件方面转换,比如软交换.甚至是软电话。BT建立的是一种开放的基础设施,可以允许客户或合作伙伴在这个基础设施上建立他们的服务。Ribbit因为在软交换和软电话等方面做得非常好,所以BT收购了这家公司,这也符合BT从硬件向软件转移这样的发展方向。

从业务增长的角度来说,BT对新加坡、日本、中国香港、中国大陆等区域都在进行大量投资,而中国占到了非常主要的地位。Kevin Taylor说,从业务类型方面来讲,BT目前能够提供15类的业务,包括Web加速、呼叫中心、托管业务、虚拟化、云计算,等等。BT如果在某些市场上能够直接提供服务的话,就直接提供业务;如果不能,就与当地公司合作来提供业务。此外,BT还与一些合作伙伴一起来提供端到端的解决方案。BT还与网络上的,技术上的合作伙伴共同提供各种各样的服务,比如以太网的业务等,这是BT的一个新业务。除了这15类业务之外,BT还在不断创新,在北京、马来西亚、印度以及伦敦总部的研发中心,不断地创新、寻找新的技术和新的业务。中国是创意和人才的发源地,某种程度上促进了BT业务上的改变。肖文补充说,5年前,BT购买华为的设备与华为共同建设21世纪网络,未来还会投入更多,用在超宽带方面。中国不仅是重要的市场,还是重要的创意中心,如BT与清华大学合作成立了研发中心。

制定在华战略,服务更多用户

Kevin Taylor告诉记者,BT集团将在全球投资2亿英镑于三个方向:一是在英国建立超级宽带项目;二是电视节目的项目;三是扩大BT在亚洲市场的业务。Kevin Taylor进一步解释了BT为什么加大对亚太地区的投资,他说,全球的跨国公司都在加大对亚太地区的投资,BT所拥有的跨国公司客户都是世界级的公司,他们中80%都在中国或印度投资,甚至在这两个国家同时进行投资。BT的策略是跟随自己的客户,在上述市场上加大投资,以便更好地为他们提供服务。此外,作为投资的一部分,BT还计划在亚太地区增加300名员工。

关于BT在中国的战略,Kevin Taylor说,一方面,BT需要把世界顶端的400个跨国公司客户服务好,因为他们在中国不断投资,BT就需要在中国市场上与合作伙伴一起为他们提供高质量的通信服务。另一方面,服务中国正在兴起的本土企业,这些企业正在走向国际市场,变为跨国企业.他们需要在中国之外的国家也得到良好的通信服务,而BT在170个国家都可以提供高质量的电信服务,如今,海尔、中国航空、中国海运等企业已经成为BT的客户。

BT对中国市场有着非常清醒的认识。肖文认为,中国市场是一个逐步开放的市场,比如在3G方面,中国的三家电信运营商都有3G牌照.而且是三种不同的3G技术,这样既能够促进竞争,又能促进创新和开发。从3G用户的产品和业务来说,中国不比西方发达国家落后,甚至做得更好,以至于在很多方面西方发达国家要向中国学习。另一方面.中国在有些地方还有待向世界看齐,比如有这样一条新闻;中国居民在宽带上面的花费是韩国的129倍。当然,中国的电信运营商正在加大宽带方面的投资,所以,BT与中国的电信运营商之间有很多方面可以互相学习、互相交流。

BT项目投资建设框架协议 第2篇

乙方：

工程项目的建设。经甲乙双方友好协商，现就有关事项达成如下协议：

一、工程项目概况：

1、项目名称：

2、项目位置：

二、项目投资与建设方式：

1工程项目计划投资项目主要包括的内容为：。实际工程造价以甲方批准的规划设计方案及实测为准。

2、甲方引入乙方作为本项目整体投资建设方，按照约定负责本项目的投融资及建设。

3.项目建设的监督由甲方指定的部门负责。甲方以货币和土地置换的方式向乙方支付工程款项，工程结算时多退少补。

4、本项目的建设期限：乙方按照甲方的工程进展要求施工，如

遇特殊情况，双方另行协商。

5、本项目按照国家、省、市相应工程验收规范和标准，由甲方组织有关部门进行验收，并按照完工一项验收一项的原则进行。

6、项目设计图纸完成后，乙方或其委托方依法参加本工程项目的招投标程序，并与甲方签订正式的投资建设合同。

三、还款方式：

经过双方友好协商，甲方应当按照如下方式向乙方支付工程投资款项：

1、在本工程项目整体建设过程中，按月进度付款40%，竣工验收支付至工程总价款的50%（具体金额以双方签订的投资建设合同为准）；甲方不再直接支付款项。

2、在本工程项目竣工验收后6个月内，甲方应将经双方共同确认的相应商住用地的土地使用权依法进行招拍挂流程后置换给乙方，并办理齐全各类手续和证书，用于抵顶剩余50%的工程投资款。土地最终出让价格以优惠于周边参照地价为基准，由甲乙双方共同协商。

3、若甲方由于土地指标、征迁等问题，不能或部分不能按照上述第二款的约定向乙方出让相应商住用地的土地使用权抵顶工程款的，乙方可以保留甲方顺延一年出让土地使用权或者要求甲方支付剩余工程款的权利。否则，甲方应当在规定完成置换手续期限之日起30日内向乙方支付剩余工程款项的50%。

4、根据上述第三款的约定，若延期一年到期甲方还是无法办理置换手续的，甲方应当在规定完成置换手续期限之日起30日内向乙

方支付剩余工程款。若乙方要求甲方支付剩余工程款的，甲方应当在收到乙方要求之日起30日内向乙方支付工程款项。但乙方保留按约定获得标的地块并支付约定土地款的权利。

5、抵顶工程款的土地用途为商住用地。甲方负责使乙方通过法定方式取得土地使用权，相关税费由甲方承担。土地使用权取得过程中的手续由甲方办理，相关代垫土地出让金由甲方自行协调处理。乙方承诺在甲方所在地注册设立不少于1000万注册资本的项目公司。

四、其他事项

1、甲乙双方如有违反上述约定的行为，应当按照《中华人民共和国合同法》及有关法律法规的规定承担违约责任，违约方应当赔偿由此造成的损失，并承担守约方为追究其责任而产生的相关费用（包括但不限于诉讼费、律师费等）。

2、本协议未尽事宜，由甲乙双方协商，或另行签订补充协议。

3、甲乙双方因履行本协议过程中所产生的纠纷应协商解决，协商不成的，双方可以向各自所在地人民法院提起诉讼。

4、本协议一式四份，双方各执两份。

5、本协议自双方签字盖章之日起生效。

甲方（盖章）：乙方（盖章）：

-法定代表人：

高校BT融资项目财税问题探讨 第3篇

【关键词】 高校； 建设； 移交； 财税

BT是Build-Transfer两个英文单词的缩写，中文意思是“建设—移交”，BT投融资建设模式是国际上比较成熟和通行的一种投融资建设方式，近年来在国内很多城市基础设施项目中得到了广泛应用。随着高校扩招，高校在基础设施建设方面也引进了BT模式。高校BT融资就是在基础设施建设中由投资人投资建设，建成后移交高校使用，高校分若干年偿付投资人债务的融资模式。

随着高等教育由精英化向大众化的转化，高校办学规模快速扩大，基础设施建设需要大量的资金，利用BT融资模式拓宽了高校的融资渠道，缓解了高校资金紧张的局面，改善了办学条件，实现了高校的多元化投资，投资方也获得了稳定的投资回报。由于BT模式在高校建设中属于创新型融资模式，高校会计制度对此没有作出相关规定，国家税法对此也没有统一的税收征管规定，各高校的会计处理和各地税务机关的征管办法亦不尽相同，本文拟对高校BT融资项目的会计处理和BT项目税务问题进行探讨。

一、高校的会计处理

由于高校BT融资属于新型融资形式，高校会计制度对此项业务没有作出规定，BT融资项目在付款方式上类似融资租赁，多数高校借鉴高校会计制度对融资租赁的规定进行账务处理。

例1：A公司以BT模式投资某高校学生公寓楼项目，工程建设由A公司负责，建成后的学生公寓所有权和经营权归高校，高校每年末支付A公司200万元，支付期为10年。公寓建成后，经审核的决算价为1 700万元。

目前高校的会计处理为：

交付使用时：

借：固定资产 2 000万元

贷：应付及暂存款 2 000万元

每年支付租金时：

借：应付及暂存款 200万元

贷：银行存款 200万元

借：教育事业支出 200万元

贷：固定基金 200万元

该处理办法的缺点：一是没有真实反映资产的建造价值，把资产建成以后的融资费用计入资产价值，使资产价值虚增；二是没有单独体现融资费用，不能反映BT项目的融资性特点。

高校对BT项目的付款额可以分为两个部分，一部分是资产的建造价值，一部分是融资费用。笔者认为在资产建成移交高校后，应以审定的决算价计入固定资产，融资费用应在付款期摊销，相应的会计处理如下：

建成移交时：

借：固定资产 1 700万元

贷：应付及暂存款 1 700万元

每年支付租金时：

借：应付及暂存款 170万元

教育事业支出 30万元

贷：银行存款 200万元

借：教育事业支出 170万元

贷：固定基金 170万元

这种处理方法的优点是：真实地反映了资产价值；反映了高校的融资费用，体现了BT项目的融资特点。

二、BT项目的营业税问题

由于国家税务总局对BT项目的营业税征管没有作出统一规定，实践中各地税务机关的理解也不尽相同，对于BT项目营业税主要有以下观点：

１.从营业税税目角度分析，高校BT项目应付款金额分为两部分，一部分为工程的决算价，这部分建筑商应缴建筑业营业税，税率为３％；另一部分为BT项目的融资费用，该部分投资商应缴金融保险业营业税，政策依据是国家税务总局《关于印发金融保险业营业税申报管理办法的通知》（国税发［2002］9号）第五条规定以货币资金投资但收取固定利润或保底利润的行为属于贷款业务，因此该部分投资商按“金融保险业”税目缴纳营业税，税率为5%。

２.一些地方税务机关的明文规定：重庆市地方税务局在《重庆市地方税务局关于建筑业营业税有关政策问题的通知》（渝地税发［2008］195号）中规定对BT模式的营业税征收管理，无论融资人是否具备建筑总承包资质，对其应认定为建筑业总承包方，按建筑业税目征收营业税，融资方取得的回购价款，包括工程建设费用、融资费用、管理费用和合理回报等收入，应全额交纳建筑业营业税，并全额开具建安发票。这种观点是把BT业务性质认定为建筑安装，按全额作收入确认。该观点的缺点是没有体现投融资的本质特点。

广东省惠州市地方税务局在《关于加强对BT项目税收管理的通知》（惠地税发［2009］131号）中规定，项目的建设方与施工企业为同一单位的，以项目的建设方为纳税人，在取得业主支付回购款项时以实际取得的回购款项为计税营业额，按建筑业税目征收缴纳营业税等税费附加。若建设方将建筑安装工程承包给其他施工企业，则该施工企业应为建筑业营业税纳税人，计税营业额为工程承包总额，建设方在取得业主支付回购款项时按扣除支付给施工企业工程承包总额后的余额缴纳建筑安装营业税。该规定也是将BT项目视为建筑业征收建筑业营业税，也没有体现投融资的特点。

笔者认为第一种观点更能体现BT业务的投融资特点，两个地方税务机关的规定，对投资人收入全额按建筑业3%税率征收营业税，没有对投资回报部分按金融业5%税率征收营业税，是把投资回报视为建筑业的价外费用（营业税暂行条例实施细则规定价外费用包括延期付款利息），是对BT项目税收的简化处理。

目前对BT项目税收作出明文规定的只是个别地方税务机关，作出明文规定的地方税务机关都是按照建筑业对BT项目进行征税，但大部分地方税务机关没有作出相关规定，实践中按照自己的理解执行，也有税务机关对工程造价部分按建筑业征税，融资方投资回报部分按金融业征税。本文上例中，按照第一种观点A公司应缴纳的建筑业营业税51万元（1 700*3%）、金融业营业税15万元（300*5%）；按照重庆和惠州地税局的规定A公司应缴纳的建筑业营业税为60万元（2 000*3%）。由于税务总局没有统一明确BT项目的征管政策，造成了纳税人不同的税收负担，对BT项目税收政策亟待国家税务总局统一。

按营业税暂行条例规定建设单位不是建筑业营业税的法定扣缴义务人，但实践中税务机关为了方便征管，往往和高校签订建筑业税收代扣代缴协议，如果高校和主管税务机关签订建筑业营业税代扣代缴协议，在代扣BT项目营业税时应加强与主管税务机关的沟通，以消除税务风险。

【参考文献】

［1］ 国税发［2002］9号.关于印发金融保险业营业税申报管理办法的通知［S］.

［2］ 渝地税发［2008］195号.重庆市地方税务局关于建筑业营业税有关政策问题的通知［S］.

［3］ 惠地税发［2009］131号.关于加强对BT项目税收管理的通知［S］.

BT项目投资风险管控研究 第4篇

目前我国运行的BT项目大致划分为三种形式:施工二次招标型、直接施工型和施工同体型, 其中又以直接施工型BT模式居多。在该模式下, 投资人既具备与工程建设规模相匹配的投融资能力, 又具有相应的施工资质。在政府通过公开招投标程序选定投资人后, 投资人出资设立具有独立法人资格的BT项目公司, 对项目进行融资、建设和管理。在该模式下, 项目公司成立后, 不需要再通过公开招投标程序选择施工单位, 而是由具有施工总承包资质的投资人直接进行施工建设。项目的投资建设过程一般包括如下步骤:项目发起和立项准备、竞争性谈判和签约、组建BT项目公司、项目速效建设、项目移交和政府回购。本文主要讨论在此模式下, 投资人可能面临的风险及采取的控制措施。

一、BT项目投资风险分析

1、决策阶段风险分析

(1) 可研论证风险。在投资决策前, 投资人需对项目进行投资可行性研究, 可研报告的结论直接影响投资人及其有权决策人对项目的判断。当业主采用公开招标方式时, 在招标前只会对计息利率、回购期限等给出一个区间范围, 在投标时由多家投资人竞标, 从中选择对业主最有利条件。而这些不确定的BT条件的细微变化都会引起项目最终收益的巨大变动。可研对于政府回购能力的判断, 主要来源于对当地政府历年财政收支情况、业主资产负债情况的掌握和对地方经济可持续发展的判断, 对上述信息掌握不全面、不准确, 都会引导BT投资人的错误判断。

(2) 工程测算风险。在建安工程费采用清单计价方式时, 业主会要求措施费由投资人包干使用。如果投资人对措施费考虑不足或漏项, 将造成实际施工成本的大幅增加, 突破概 (预) 算, 且很难向业主索赔。

(3) 合同风险。BT模式涉及业主、投资人、项目公司、勘察设计、分包商、监理单位、融资机构等诸多主体, 而各方的权利和义务关系将通过一系列的合同予以约定。对于BT投资人而言, 最重要的是与业主签订的BT投融资建设合同, 它基本锁定了投资人的收益和风险。而对合同条款理解不深刻、对关键节点把握不准确, 都会给投资人带来困扰和经济损失。

2、建设阶段风险分析

(1) 融资风险。融资是BT项目成功运作的关键。如果投资人融资工作准备不充分、业主提供的回购担保不符合银行贷款要求、国家对金融宏观调控力度增加, 都可能造成项目融资困难。

(2) 施工风险。由于工程技术复杂、工艺要求高、施工难度大等因素造成工程施工的潜在风险, 进而影响工程安全、质量、工期和成本等目标。

(3) 变更风险。施工过程中, 当发现设计错误、设计缺陷、设计遗漏时, 或需要加快建设速度、提高工程质量、降低工程运营和维护成本时, 或发生地质变化、不可抗力时, 业主或施工企业会对施工图设计进行变更。工程变更在项目建设过程中无法避免, 对项目建设的影响又是巨大的, 往往导致项目工期延误、投资失控、返工增加以及劳动力和机械降效损失。

(4) 涨价风险。一是指由于材料、人工和机械设备三大要素价格的上涨造成施工成本的增加, 二是由于贷款利率的上调造成项目融资成本的增加。

(5) 征拆风险。征地拆迁工作一般由政府来实施, 随着政府平台公司融资越来越困难, 业主大多要求把征拆资金打包进BT项目中由投资人负责筹措, 但征拆工作仍由政府负责。如果实际发生的征拆费用超预算较多时, 会影响到投资人的资金筹措安排和投资总体收益。同时, 如果政府征拆工作滞后影响到施工进度, 也将造成人员和机械设备闲置、成本增加、工期延误。

(6) 法律风险。BT模式在我国发展时间较短, 我国还没有专门的法律法规予以明确和规范, 处于“无法可依”的状态, 以至于在实际操作中, 不同地方、不同项目、不同招商方和投资人都有自己的合同文本和操作方式。由于不具备相关的法律环境和规范约束, 会大大增加各个环节的风险。

3、回购阶段风险分析

(1) 政府信用风险。BT模式适用的前提是地方政府可支配财力的真实增长。由于BT模式是建立在地方政府未来财政收入合理增长的预期基础上, 如果地方财政收入增长不能得到充分保证的情况下过多采用BT模式, 在回购期将会出现政府信用风险, 政府无力按时支付回购款, 造成投资人的经济损失, 甚至造成生存危机, 也破坏了市场秩序和市场环境。

(2) 税收风险。国内目前没有BT方面的税收法规, 实务操作中缺乏明确的税收规定。BT方式下, 项目竣工验收后移交给业主, 如果认定为是一种资产转让行为, 按现行税法, 业主在向投资人支付项目回购价款时, 投资人需要缴纳资产转让的营业税金。但是在工程施工环节, 投资建设方已经缴纳了一次建筑营业税, 如果转让资产时再缴纳营业税金, 等于是双重纳税, 将加大投资人的成本。

(3) 审计风险。项目竣工后, 政府审计部门对工程造价进行最终审计, 并作为业主支付回购款项的依据。这种审计属于事后审计范畴, 没有贯穿建设项目的全过程, 审计结果往往与真实情况相偏离, 会造成投资人的经济损失。

二、BT项目投资风险控制

1、决策阶段风险控制措施

(1) 多方案可研论证控制投资风险。BT投资人应根据企业发展战略寻找和筛选投资项目。在进行可行性研究时, 应充分做好市场调查, 根据企业的风险承受能力和风险管理水平进行科学决策。同时配备经验丰富的工程技术和经济人员精心策划施工组织设计, 充分关注大型临时设施的工程量计算问题, 认真测算工程成本, 找出潜在的盈利点和风险点, 选择对投资人有利的报价方式。制定可行的施工进度, 以此安排建设资金计划。根据拟定的BT条件和资金计划, 多方案测算项目收益情况, 比较选出最有利的BT条件组合方案, 为商务谈判夯实基础。

(2) 积极寻找投资伙伴转移投资风险。鉴于BT项目投资金额大, 单独投资风险高, 投资人可以积极寻找战略合作伙伴, 组建联合体, 共同投资建设, 以实现优势互补、风险共担。

(3) 严格履行审批程序完善内控流程。在签订BT合同前, 投资人应组织法律、投资、财务、技术等专业人员仔细研究合同条款, 召开合同评审会议, 并聘请专职律师参与, 实行合同会签制度, 控制合同风险。同时由专业人员完成项目可行性研究, 按照公司内部控制流程履行投资决策审批程序。

2、建设阶段风险控制措施

(1) 规范BT项目公司运作。对于专门设立的BT项目公司, 投资人应按照产权明晰、权责明确的原则实施规范的公司运作, 构建完善的法人治理结构, 制定适合项目特点的管理制度, 对工程质量和工程进度实施有效监控。项目公司应配备经验丰富的生产人员, 设置齐备的职能部门, 加强技能培训和安全教育, 严格奖惩措施, 针对施工难点制定相应的对策和保障措施, 有效控制施工过程中的风险。

(2) 多方筹措项目资金。资金是保证项目顺利运行的血脉。项目投资前, 投资人应开拓融资渠道, 多种方式并举, 落实资金来源, 达成贷款合作意向。建设过程中, 投资人应合理安排项目自有资金投入计划, 并争取实现项目公司以政府提供的回购承诺向银行质押融资, 以减少投资人的直接投入。项目公司要根据工程进度制定科学的资金使用计划, 据此筹措资金, 并严格控制资金拨付。若业主要求提供征拆资金, 需提前提供资金计划, 以保障投资人合理安排资金, 减少资金的无效沉淀。在项目公司融资困难时, 投资人应动用自身资源为项目公司补充资金, 以保障建设的顺利进行。

(3) 有效应对工程变更、涨价和征拆风险。对于材料等涨价造成工程成本增加的风险, 一方面, 投资人应与业主在合同中约定:当材料价格波动超出基期价格一定幅度时, 超出部分的损失或者收益均由业主承担;另一方面, 若预测材料价格很可能上涨时, 投资人可与材料供应商签订锁定价格合同, 以及通过套期保值等金融衍生产品, 转移材料涨价风险, 实现对施工成本的总体控制。

对于贷款利率上调引起融资成本增加的风险, 投资人可与业主约定, 业主计息利率是在同期银行贷款基准利率基础上上浮, 即当银行贷款利率上调时, 业主给予计息的利率也随之上调。

对于征地拆迁, 投资人应表明可适当配合征拆工作, 但征拆主体一定是地方政府。对于业主强烈要求的投资人负责筹措有关征拆资金, 应在BT合同中约定资金上限, 即以概算中所列征拆资金额度为限额, 超出部分由业主负责。同时约定, 由于征拆工作影响到工程进度的, 工期应予以顺延, 且业主应对投资人予以适当补偿。

3、回购阶段风险控制措施

(1) 政府信用风险控制。BT项目最重要的风险是政府的按期支付能力, 该风险投资人无法控制, 但可以采用回避或转移措施。在选择BT项目时, 投资人必须详细了解项目所在地政府近年来的财政收支情况。对于一般省会城市或沿海发达地区, 由于地方政府财政收入增长快、经济发展前景好, 投资人可优先选择;对于二线城市, 虽然财政收入还不雄厚, 但鉴于经济发展前景, 投资人可以选择性地投资;对于经济落后地区或区、县一级政府, 投资人尽量不去投资。

(2) 税收风险控制。鉴于BT项目的特性, 投资人在施工过程中作为施工企业已经缴纳了建筑业营业税, 在取得业主支付的回购价款时, 可以理解为按扣除施工企业工程总承包金额后的余额缴纳营业税;或者与业主约定, BT合同中的工程建设为BT投资人的代建行为, 物权始终定义给政府或政府授权机构, 从而减少税收负担;或者在业主回购时, 作为业主分次收购项目公司的股权形式, 而非单纯的资产转移形式。

(3) 审计风险控制。投资人可与业主在合同中约定, 项目实施过程中由业主聘请审计单位实施全过程的跟踪审计, 跟踪审计的结果累加作为最终审计结果, 决算审计不推翻跟踪审计的结论, 以有效控制一次性最终审计结果与施工过程出现重大偏差而给投资人带来损失的风险。

三、结语

BT模式是政府和企业为适应社会经济发展由双方合作采取的一种新型融资建设模式, 近年来在我国发展迅速, 被广泛地应用于基础设施和公用事业建设项目。但由于发展时间短, 至今没有明确规范BT模式的法律法规, 同时整个行业对于BT模式的认识仍处于探索阶段, 没有成熟的运作经验可以借鉴, 容易引发各种风险, 给投资人造成收益的不确定性。同时BT项目一般资金规模大、建设周期长, 项目本身大多为关系国计民生的基础设施建设工程, 更加剧了风险的影响程度。因此, 对BT项目投资风险进行管理控制研究十分必要。投资人通过对BT项目实施不同阶段的风险进行分析, 可以针对性地采取风险控制措施, 从而降低投资风险, 增加投资收益, 保障投资项目的顺利实施。

参考文献

[1]刘龙:BT项目投资风险分析与防范[J].建筑与发展, 2012 (3) .

[2]张立茂等:BT项目全面风险管理体系研究[J].建筑经济, 2011 (5) .

市政道路项目BT投资意向协议书 第5篇

一、投资建设项目概况

1、项目名称：XX市政主干道项目（暂定）。

2、项目简述：该项目西起XX市的XX镇，东至XX镇，道路全长8.5公里，道路总宽24米，其中主车道16米，人行道各4米（以规划和实际测设为准）。

3、设计标准：按市政二级道路设计，水温层H40CM，道路面层为C30砼结构H25CM含钢筋（或柔性沥青路面）。其间有桥梁两座（砼结构一座桥跨32M，石拱结构一座桥跨100米。路灯按间距30M分布道路两侧，排水管网按D500㎜设计。

4、项目用地：本项目用地按道路中心线两侧各25M计算，规划用地638亩，征地、拆迁、安置补偿每亩地按8万元计算，项目用地总支出5104万元。

5、预计工程费用10149万元。工程定额按XX市政道路工程1999年施工定额及相关配套文件计费，施工企业按乙级标准取费，总费率建议下浮3%。

6、项目总投资约1.5亿元人民币（以实际投资额为准），项目建设工期一年。

二、项目投资主体

XX市XX商会在项目所在地组建《XX市政建设有限公司》（暂定名），作为本项目的业主单位。除承担本项目的投资建设外，甲方管辖范围内的市政工程项目的建设，乙方有优先投资建设的开发权。

三、项目投资方式

1、双方同意本项目采用BT投资建设的方式，即由甲方委托乙方投资建设，工程验收合格后，由甲方按实际投资总额全额回购，项目投资总额以XX市审计局审计结果为准。

2、甲方回购款从项目验收合格开始，在三年内分期偿还乙方。建设期中的工程费用的资金利息由乙方承担，还款期限内的资金利息按人民银行公布的同期贷款利息计算由甲方承担。

3、项目用地费用的资金利息按双方约定的借款利息由甲方承担。还款计划与项目工程款还款计划同步执行。

4、项目工程款回购还款计划

(1)还款期第一年年末，按回购总额15%+当年资金利息还款。

(2)还款期第二年年末，按回购总额35%+当年资金利息还款。

(3)还款期第三年年末，按回购总额50%+当年资金利息还款。

四、项目建设资金

1、当双方正式签订投资协议前，乙方向甲方提供项目建设资本金2000万元的银行资金证明，并在公司注册登记时该资金进入验资专户。

2、其它建设资金由乙方负责筹措。项目申请开工前，工程款到位资金不低于总额的50%。

3、项目征地、拆迁、安置补偿费用，甲方委托乙方代为融资借贷，使用期限四年。

五、回购资金的担保

1、项目土地费用与项目建设费用的还款，甲方应委托有资格的担保公司提供还

款担保,如甲方不能提供有资格的担保公司担保，乙方应协助甲方落实。

2、XX市人民政府批准XX工业园区港口组团使用自有财政收益提供反担保。

六、甲、乙双方的职责

1、甲方职责

(1)提供与项目有关的技术资料，供乙方编制项目资金融资计划，提供还款担保的相关手续。

(2)承担项目用地的征地、拆迁、安置、补偿责任。

(3)为乙方考察、论证项目实施的可行性提供方便和接待条件。

2、乙方职责

(1)编制项目建设投资的实施方案。

(2)编制项目建设资金的筹措计划，并组织项目资金筹措。

(3)接受甲方委托以借贷方式组织项目用地费用，并在甲方办理征地报件手续全额到位。

七、合作进程约定

1、本协议双方签字生效后，乙方在二十天内编制《项目建设投资的实施方案》、《项目建设资金的筹措计划》报甲方审定。

2、乙方向甲方提供投资主体的合作协议。

浅析园林BT项目的风险管理 第6篇

关键词：BT模式；园林BT项目；BT项目选择；回购总价；回购支付方式

中图分类号：TU986

文献标识码：A

文章编号：1671-2641（2014）04-0070-03

收稿日期：2014-01-02

修回日期：2014-03-31

Abstract：BTmodel has become one of themain businessmode of landscape listed company.It affects the landscape industry competition pattern deeply. The paper reviews the application and development process of BTmode in landscape construction，comprehensively analyses the risk of BT landscape project， and puts forward the risk countermeasures from two aspects of project selection and contractmanagement.

Key words：BTmodel； BT Landscape project； BT project selection； Repurchase total price；mode of repurchase payment

2012年，十八大报告首次专章论述了生态文明并提及“建设美丽中国”的概念。2013年，十八届三中全会公报中提出明确深化改革16个要点，加快生态文明建设单列其中。城市园林建设作为生态文明建设的重要组成部分，迎来新的黄金发展期。目前BT模式已经成为城市园林投资建设的重要模式之一，重大市政园林项目大多为BT或类BT项目，大型园林公司频频承接动辄数亿的BT项目。但BT模式存在诸多不确定因素，有效的风险管理对BT项目的顺利开展起着至关重要的作用。本文通过回顾BT模式的应用和发展历程，全面分析园林BT项目存在的风险，并从项目选择和合同管理两个方面提出应对风险的措施。

1 BT模式应用及发展

BT（Build-Transfer）模式，即“建设-移交”模式，由BOT（Build-Operate-Transfer）即“建设-经营-移交”模式演变而来，是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施项目建设的一种融资模式，也称为回购模式。它是由回购方通过招标的方式确定投资方，然后由投资方负责项目资金筹措和工程建设，并承担项目的建设风险，项目建成竣工验收合格后，回购方按照回购协议接管项目，并向投资方分期支付回购款的一种融资建设方式[1，2]。

从20世纪80年代开始， 世界上一些发达国家政府部门采用BOT、BT方式筹集资金；1984年，我国第一个BOT项目——广东省深圳沙角B火力发电厂项目开始建设。90年代以来，北京、上海、广州、深圳等经济发达的大中城市越来越多地用BOT、BT方式进行城市基础设施建设。BT模式作为BOT模式的一种演变，逐渐成为政府融资建设的一种主要模式。2003年建设部发布《关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》，鼓励有投融资能力的工程总承包企业根据业主的要求，按照BT、BOT等方式组织实施自身具备条件的工程项目。该文件在政策上给予BT模式以积极引导和部分官方认可[3]。

改革开放早期，我国园林建设主要集中在经济发达的省市，政府财政收入高，建设资金较为充足，而园林企业大多规模较小，不具备融资建设能力；随着城市园林建设的高速发展，建设规模和资金投入不断增大，欠发达省市的园林绿化需求也不断增加，政府开始面临资金短缺的瓶颈。2009年开始，几家大型园林企业先后上市，具备了一定的资金优势和业绩压力。受到以上主客观环境的影响，上市园林企业开始涉足BT项目。对政府而言，BT模式可以缓解城市化建设的资金压力；对园林企业而言，BT项目能够获得较高的投资回报。BT模式得到了政府和园林企业双方的青睐，在我国城市园林建设中得到了广泛的应用。

基础设施建设中常见的BT模式有三种，按照业主与投资方合同履行方式的不同，可分为完全BT模式、BT工程总承包模式和BT施工承包模式[4]。在完全BT模式下，业主招标确定投资方，投资方组建项目公司负责项目的投融资和建设管理，通常不直接参与项目的施工。在BT工程总承包模式下，投资方负责投融资和项目全过程实施承包，业主委托监理单位对施工过程进行监管。在BT施工承包模式下，投资方负责投融资和工程施工，业主对项目全过程管理，负责对勘察单位、设计单位和监理单位的监管。园林行业常见的主要模式为BT工程总承包模式和BT施工承包模式。

2 BT园林项目的风险分析

园林BT项目与一般建设项目、园林工程项目的风险特征及内容基本相同，都涉及到市场、经济、建设、管理及不可抗力风险等方面，但侧重点及风险值的大小不同，BT项目更关注完工风险和回购风险，不可控风险的风险值也更大[5，6]。

相对于建筑工程，目前园林工程缺乏统一的施工标准和验收规范，验收时常受业主多样化的产品要求和不同的审美特点的影响；同时，园林景观往往作为建筑的配套工程，施工进度的不可控性更大，也往往得不到足够重视；园林工程中软质景观往往占很大比例，绿化施工受气候、温度等不可抗力的影响更大，而且一旦工程延期，成活风险和养护成本会成倍增加。

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2.1 完工风险

根据BT项目建设合同，项目完成竣工验收后，业主才开始履行支付回购款义务。因此，对于项目投资方，建设期内面临最大的风险是工程能否顺利完工。项目出现任何质量、进度、安全等问题都会导致项目不能按期验收，直接影响投资方的投资收益。

2.2 回购风险

BT模式下，没有项目经营利益作为投资回报，完全依靠政府的财政作保证。如果政府财政预算发生变化、政策发生重大调整、负债过多、政府换届等，都可能导致业主推迟支付、延长回购期，这将影响投资方的资金安全和投资回报。

2.3 不可控风险

BT项目建设周期长、工程规模大，不可控风险的影响更大。不可控风险主要包括不可抗力、通货膨胀、公共政策及法律变化、政府越权干预和违约风险。但可控风险和不可控风险的划分不是绝对的，不可控风险也可以通过一定手段予以减少。

3 BT项目的风险应对

在风险管理理论中，项目风险应对主要是根据风险识别和评估的结果，在对风险重要性和损失程度排序的基础上，有针对性地制定应对措施。主要应对策略有风险回避、风险减轻、风险自留和风险转移[7]。园林BT项目可通过加强BT项目的选择运作和合同管理来应对风险。

3.1 加强BT项目的选择运作

通过客观分析园林企业自身的BT项目承包能力，综合评估业主的信用和回购能力，做好项目筛选和运作，从源头回避和减轻风险。

3.1.1 园林企业BT项目承包能力分析 园林企业在承接BT项目时，除了需具备基本的采购能力、设计能力、大型项目施工能力外，还必须具有较强的融资能力和合同管理能力。

1）融资能力

衡量企业的融资能力可以从内源融资能力和负债融资能力两个方面进行分析[8]。合理安排资金来源，控制资金成本，降低融资费用，对BT 项目的顺利开展和盈利能力的提升起到关键性作用。园林企业必须具有良好的融资渠道、融资谈判能力和一定的融资经验，能够客观评估企业的财务状况和偿还能力。

2）合同管理能力

BT项目目前还没有统一的合同示范文本，合同内容是由业主与园林企业经过谈判确定的，而BT 模式合同相对复杂；另外，由于BT 项目的建设周期长，在建设过程中可能需要通过变更合同来规避风险。这就要求园林企业必须具有完善的合同管理体系，具备规范、系统、连续的合同管理能力，才能够有效确保合同签订的合法性和合理性，有效控制合同风险。

3.1.2 项目业主的选择 政府是否能够按时支付回购款是BT项目的最大风险，必须建立科学的评估体系来评估业主的回购能力。一般需对行政级别、区位、GDP、GDP增长率、财政预算及财政负债率等因素进行信用评价。如某上市园林企业基于GDP、人口、土地成交额等指标，以大城市、主城区及城市副中心为主，圈定了50个战略目标城市，并重点开发新城的中央公园与老城的母亲河项目；某上市园林企业更多地考虑到地缘优势、沟通成本、政企关系等因素，主要市政项目集中于广东、江苏、山东三地。

成功的BT 项目签约后会造成较大的社会影响并引起政府的高度关注，能够为园林企业区域战略的实施奠定基础，推动企业品牌建设，扩大企业知名度。

3.2 加强BT项目的合同管理

3.2.1 BT项目合同 前文已提到，目前国内并没有统一的BT项目合同示范文本。一些省市出台的制度文件也仅停留在规范性文件的层次，不具备足够的法律效力，对于合同中最重要的实质性要求——合同价款的组成内容并没有给出指导意见。

1）合同内容

在完全BT模式和BT工程总承包模式下，合同内容包括融资、勘察设计、采购、施工、监理等，类似于EPC交钥匙模式，可参照FIDIC合同条件中的《设计施工采购（EPC）交钥匙工程合同》；BT施工承包模式可参照我国现有的建设合同范本；两种类型都需要在合同条款中增加有关融资及回购条款，并严格遵守合同条款。

2）签约主体

BT项目应是企业与政府间的合作行为。因此，签约甲方应是政府或其主管部门，而非公司法人。主管部门代表政府对管理项目必须有绝对的行政管理权，确保整个工程建设过程严格按合同办事。

3）甩项条款

合同约定中应有明确的分区验收或单项工程验收条款，订立甩项竣工协议。施工期间由于征地、拆迁、场地移交、设计变更等非乙方原因，导致工程不能全部完工，延期超过一定时间的，应对已完工部分，先进行竣工验收、结算、移交及支付回购款；未完工部分，应当作甩项处理，待完工后另行结算。

3.2.2 BT项目回购条件 BT项目回购价款的确定、回购支付方式以及回购担保是项目运作过程中，政府方与投资方共同关注的核心问题。

1）回购总价

BT项目由政府支付回购款进行回购，政府需要支付给投资方的全部费用包括工程建设费用以及融资费用。一般回购总价由回购基价和回购期融资费用组成[9]（图1）。

回购基价包括工程建设费用与建设期融资费用。在回购期开始时，双方通过回购协议中约定的回购价款构成内容和计算方式核定回购基价。

工程建设费用，包括 BT项目建造期内的建筑安装工程费用、设备与工器具购置费用及其他约定费用，一般不包括动拆迁费用、设计费用等；建设期融资费用，是投资方在建设期的资金成本，由银行贷款利息和建设期的自有资金投资回报两部分构成。

回购期融资费用是项目完成后，投资方的资金被继续占用而发生的资金成本，随着回购价款的逐期支付而减少。

2） 投资回报率的确定

BT模式的投资回报率的确定，通常根据同期银行贷款基准利率并结合市场行情确定。如果 BT投资方只出资，不建设，其投资回报率取上限，一般不超过15%；如果既出资又建设，其投资回报率取下限，一般不超过10%。回购期长的项目投资回报率高于回购期短的项目。如果建设期只按借款对待，回报率低，则回购期的回报率就要高些 ，双方进行谈判认可。

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3）回购支付方式

一般园林工程进度款支付为按月结算，月终按工程师确认过的当月完成量进行结算，竣工后办理竣工结算，并预留一定比例的质量保证金在质保期满后支付。

BT项目回购支付方式主要包括不同回款比例、单期时间间隔的选择以及回购期限的选择。园林BT项目回款均为分期支付，回款比例从433，到532、622、721，各有不同。433即按工程进度收取已完工程40%的进度款，单项工程完工结算后一年内收取30%，完工结算两年内收取最后的30%。近两年，0532、0721等付款方式也开始出现，即建设期不支付工程款，完工结算后一年收取50%，次年内收取30%，第三年内收取20%。单期时间间隔多采用年为时限，年末付款，但季度末、半年末付款的方式目前也较为常见。单期时间间隔缩小和回购期限的缩短，在其他因素不变的情况下，对于投资方，意味着本金尽快回收，从而提高了内部收益率；对于回购方，则由于回购基价计息周期的缩短而降低了回购总价。

4）回购担保

最为常见的是当地政府就回购出具承诺函，并将项目回购资金列入当地的财政预算。后期引入土地保障机制，该模式在政府财政担保的基础上，加入以指定地块（列入当地政府相应回购年限的当年土地出让计划）作为保障地块，并以保障地块的出让收入专项用于支付工程款。目前相关园林企业拟开拓金融保障模式，引入第三方金融机构，在施工过程中提前回款项，缩短回款周期，减少资金占用。

BT模式蕴含着较大风险，饱受争议，但已经成为大型园林企业的主要经营模式之一，是园林企业做大规模形成竞争优势的战略选择，深刻影响着行业竞争格局。园林企业需要在成长速度和成长可持续性上进行权衡，同时需要将风险管理贯穿BT项目始终，才能确保项目目标的顺利实现。

参考文献：

[1] 王灏.BT方式在基础设施项目中的应用研究[J].宏观经济研究，2005（10）：49-63.

[2] 刘应宗，周晓丽.运用BT模式进行城市轨道交通建设[J].重庆交通大学学报社会科学版， 2007（3）：44-48.

[3] 王立平.BT工程项目的选择运作和经营策略研究[J].铁道工程学报，2008（11）：104-108.

[4] 吴苏，沈杰.浅议BT项目合同条件及合同价款的确定[J].建筑经济，2011（1）：70-73.

[5] 于海丰.Epc总承包项目风险管理研究[D].东南大学.2006：10-59.

[6] 赵立力，刘怡，谭德庆.基础设施BT项目中可控制风险管理研究[J].软科学，2008，2（2）：79-82.

[7] 郭捷.工程项目风险分析及BT模式风险管理实证研究[D].天津大学.2004：34-87.[8] 林平，尹贻林.BT 模式下可原谅的工期延误对项目回购基价的影响机理及防范[J].土木工程学报，2010（ 7） ： 124-128.[9] 严玲，赵华，杨？刚.BT建设模式下回购总价的确定及控制策略研究[J].财经问题研究2009，12（12）：75-81.

作者简介：

王欣国（1986- ），男，山西晋中人硕士，研究方向为高尔夫球场景观E-mail： klesas@163.com

BT项目会计核算管窥 第7篇

一、BT项目会计核算

开展BT项目的企业自行筹资进行工程建设,由于工程的建设周期长、耗资巨大,企业会计在会计核算过程中对资金的流转记录以及计算稍微出现问题都会给工程的完成带来巨大的风险,企业的资金链也会出现问题,从而导致企业的发展面临危机。在承包方施工之初,多会考虑两种垫资成本的计算:一是规定好垫资利率,根据企业的利息收入规划到未来的还款里;二是不对垫资利率进行规定,只给出固定的合同总价。

因此,企业会计在进行会计核算时要根据《企业会计准则第15 号——建造合同准则》以及《建设单位会计核算制度的规定进行处理》。BT项目合同拟定以及收入成本计算具有其特殊性,在市场经济下建设企业为一般的企业或者个人进行工程建设不需要考虑融资问题,建设企业仅需在工程建设中提供技术支持,工程建设中所需的材料是由雇主出资购买的,材料的成本控制或者在购买材料前的融资是不需要建设企业考虑的。BT项目的特殊性体现在它需要企业从金融机构、国内外基金会、社会金融投资公司等筹集,参与投资的所有机构、企业、基金会既需要承担出资额的责任也可以享受相应的出资额的资产收益。因此,企业会计在核算过程中要处理好收入与成本的关系。在工程建设中收入与成本的核算方面有两种核算方法:垫资利率处理法和以固定金额还款法,由于基础设施建设周期长,因而在建设过程中建设企业会对工程建设建设进行分期,每一期建设的重点、以及耗资不同,在BT项目合同中会有明确的利率规定,即政府就像是一所银行,出资人投资为政府建设基础设施,在工程完毕后政府会支付所有出资人本金以及利息,出资人投资建设基础设施的过程就像是购买国债,由于有政府作为担保因而投资人的资金风险性低但收益率高。企业会计在进行工程建设会计核算时要认真记录每一期工程建设中的垫资金额及利息,以确保在工程竣工后的资金回流。

二、BT项目的财务报表反映

通过资产负债表、利润表、现金流量表可以反映出工程建设的资金运转状况。

资产负债表。在资产负债表中国需要录入工程建设两个时期的资金流转,首先在工程建设期间:在每一期的工程开始前都会有投资人的资金流入也会有本期工程建设过程中的原材料及劳务支出,因此,会计处理应记入“长期应收款”和“应收账款”等项目;取得的借款分别记入“货币资金”和“长期借款”、“短期借款”等项目;另外一个时期是工程建设完成,正式让政府机构验收完毕时,政府按照工程建设前的合同规定支付建设企业建造资金,此时会计要根据在工程建设期记录的“长期应收款”和“应收账款”收回企业资金,会计在工程建设中需要特别注意“长期应收款”和“应收账款”的记录以防在最后的工程竣工后无法收回合同中的工程款。

利润表。建造公司成立时的费用时记入“管理费用”项目,在公司营业后,根据公司是否给政府或者企业、个人提供了建造服务以及是否承担承包商的角色来判断企业会计在记账时是否应记录为建造服务收入。在BT项目中建设公司既承担了承包商的角色又向政府提供了建造服务,因此企业会计在进行会计核算时可以将此种收入极为建造服务收入。

现金流量表。现金流量表就像是工程建设过程中资金流转的实时监控它跟踪记录了工程建设中的所有资金支出和流入,工程建设期间建设收入应记入“经营活动产生的现金流量”项目;工程建设的一切支出应记入“经营活动产生的现金流量”项目,工程建设期间投资人的资金流入应记入“筹资活动产生的现金流量”项目;工程结束得到的工程款应记入“经营活动产生的现金流量”项目。

三、BT项目会计核算中的问题

BT项目的会计核算主要有是否确认为持有至到期投资、是否产生存货等问题。BT项目建设中的回购款包括有应支付的相应收益和投资款项。根据BT项目的性质特点分析,在完工达到合同规定回购条件后不完全符合持有至到期投资的内涵范畴,可以确认成为应收账款或长期应收账款。同时,由于工程浩大,建设中投资巨大,工程结束后的存货问题导致存在延期付款的项目,在这种情况下,企业会计核算遇到了问题。在一般没有存货的情况下,应在“长期应收款”或“应收账款”项目中进行记录。但在特殊情况下,延期付款项目应本着具体问题具体分析的原则,不能记入标准的BT项目没有“存货”项目。BT项目完工后的工程款不能确定为持有至到期投资。根据会计准则的规定,持有至到期投资明确了到期日、到期资金、回收款等。但是在BT项目中不符合持有至到期投资的标准,企业没有意图和能力不对持有至到期的资产进行处置,同时企业对持有至到期的资产进行处置的比重较大。因此,BT项目的工程款应记为长期应收款或应收账款。

总之,BT项目企业会计核算垫资成本要灵活运用两种方法,会计要做好三大财务报表从而明确地了解BT项目进展,同时BT项目在会计核算存在一些问题,会计核算人员要严肃面对这些问题,明确相关的会计项目归类。

摘要：改革开放以来国家经济高速发展带来了城市化进程的不断加快。基础设施建设是城市化的重要内容,基础设施建设投资大、工程量大对政府的财政造成了极大的压力。BT项目一定程度上缓解了政府的财政压力,促进了社会生产力的发展。笔者结合工作经验,以企业会计核算垫资成本入手,就BT项目会计核算工作展开探讨。

关键词：BT项目,会计,核算

参考文献

[1]王玮.探析市政BT项目建设施工成本的控制和管理[J].企业技术开发(下半月),2015,17(6):52-53

[2]张国梁.市政工程BT项目建设模式探讨[J].城市建筑,2014,10(23):85-86

BT投资项目 第8篇

BT模式做为政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式，逐步地在各地区推广和普及。

浙江省基础建设投资集团作为浙江省省内从事BT投资建设的龙头企业，随着BT模式的快速发展，承建了越来越多的民生公建项目，同时随着工程进度的推进，工程质量的管理矛盾也日益突出。

1 BT项目管理的难点与特点

1.1 我国BT工程建设管理尚不健全、不规范

目前我国尚未出台针对BT管理模式的法律法规。BT项目承办人兼顾投资人及项目管理者，甚至施工承包人多重身份，打乱了传统的甲方、乙方的合作秩序。项目管理、施工控制、监理监管，如何有效发挥等问题都未明确和规范。管理模式和管理秩序不健全、不规范，不统一，给全面的质量管理的有效开展带来了一定的难度。

1.2 BT项目社会效益大，工程质量要求高

往往引入BT模式的基础建设项目都是当地一些涉及民生的项目和工程，社会影响大。工程的质量深受各级政府和社会各界，尤其是老百姓的高度关注，因此工程质量要求高，成了BT项目的一大特点。

1.3 集团承接BT项目分布散，专业领域不同、规模大小不一，管理效率低

集团公司承接的BT项目分布全省各个市县和地区；项目涉及房建、公路桥梁及水利等各个专业领域；项目规模大小不一；人员配备不同，管理水平的差异，及区域特点的差异造成管理资源分散，不利于质量管理的效率的提高。

2 BT项目的质量管理体系

2.1 质量管理体系

明确BT工程项目管理过程中要求：实行全员、全过程、全方位管理的架构体系。建立由公司副总牵头领导，工程管理部组建“质量管理指导小组”负责统筹协调，各BT项目部成立质量管理责任制为主体的“质量管理小组”实行分项目管理的质量管理体系。

2.2 质量管理指导小组

质量管理指导小组主要负责制订质量管理制度并监督执行，协调和指导BT项目的质量管理工作，指导和处理重大质量事故，并定期对项目部进行检查、考核，监督项目部质量管理体系的运行。

2.3 各项目质量管理工作组

BT项目部根据公司质量管理要求成立质量管理工作组。各BT项目质量管理工作还是基于现行的监理—施工的质量管理体系进行。虽然体系中明确了质量管理工作组的人员组成及专业要求，鉴于实际各项目部参与日常管理人员的配比和专业分工，要实现全满员，全专业设置是不现实的。因此为了保证各项目部质量管理工作能有效开展，其实质就是借助参建各方的质量管理资源，进行各BT项目工程质量的强化管理。

2.4 质量管理组织机构：（详见图1)

3 精化质量管理流程及推广

3.1 质量管理流程的完善

为响应从严把控、精确化、高标准的质量管理的要求，积极引入精益化的质量管理理论，着重加强事前控制：包括对人员资质和管理能力的评估、施工图纸会审、施工组织设计、材料设备进场及施工样板的评审和验收等，同时还积极收编了与之配套的各种质量管理台账如：《图纸会审纪要》、《施工组织设计（方案）内部审批表》等；规范和丰富事中、事后控制内容，并编制各专业，比如：房建、市政等质量验收操作指导手册。

3.2 质量管理流程的简化

总结了公司旧有质量管理制度不能有效开展的经验，积极征询，尤其是参与一线管理的项目部人员的意见：保留质量管理制度的原设计初衷：精益化的要求，各种管理理论；简化各种管理流程及管理台账，比如将事中控制的《质量管理台账》与进度管理中《项目管理日志》相整合，减少重复工作。将《工程材料、设备进场验收单》合并入《项目巡查记录表》中，利用监理单位和施工单位的管理台账进行控制。将质量管理台账设计中的“八表三单”简化为“四表一单”，利于质量管理工作在项目部中的推广和实施。

3.3 结合信息化管理理论开展质量管理

在质量管理工作试点中，公司选中了某安置房建设项目，该项目也是实施工地信息化管理的重点项目。通过该项目的信息化管理平台发现了两起材料不合格事件，一起柱模板炸膜并私自处理事件，一起构造柱连同框架一同浇筑事件。由于安置房项目深受安置拆迁当事人的关注，在几起质量事件中，相关当事人也都在较早的时间发现了有关问题。通过信息化管理平台的监控，让项目部管理人员及时收集到第一手信息，并在第一时间做出反应，及时的进行通报和处理，有效的进行了危机管控，不仅保证了工程的质量，而且使事态不致扩大化，减少了负面的社会影响，也树立起了集团公司对工程质量负责的良好口碑。

4 质量事故检验质量管理体系的有效性

在质量管理工作试点的实施过程中，恰巧在另一安置房项目发生了较大面积的高层混凝土浇筑缺陷的质量事故，并由此引发了强烈的社会关注，一度使工程处于停顿状态而无法恢复。

根据项目部上报的情况，依据质量管理制度的要求，首先组建了质量事故处理小组（小组成员包括了笔者在内的一干人等）奔赴现场。

依据工作流程，首先开始调查取证。根据各种资料及存证的分析和研究，基本得出质量事故的原因：振捣不到位，混凝土一次下料过多，在钢筋较密的部位，发生离析，骨料分离，跑浆严重，形成空洞，导致局部没有混凝土或蜂窝特别大。然后，小组成员组织了设计方、监理方及施工方四方会议研究质量缺陷修补技术方案。包括：分层振捣、添加微膨胀剂、水泥注浆法补强、加强修复后的养护等技术措施。最后，形成了《工程质量事故调查报告》、《工程质量事故处理报告》和《处罚意见》。分别向建设行政主管部门、拆迁指挥部、质检站及村民代表附送相关函件，并采取了一些危机管控的解释工作，重拾了各方对工程实施的信心。为后续复工和赶工营造了必备的条件，也检验了质量管理体系在质量事故处理中的有效性。

5 结论与建议

通过所有参与人员的努力，初步建立起了一套具有可操作性的质量管理体系，整体改观了集团BT项目的质量管理现状，也及时对工程建设中的质量事故进行了处理，取得了一定的成效，但做为一种新体系的初步探索，还需要进一步对其进行优化和完善。

(1) 集团承建的BT项目范围涉及房建、公路、桥涵及水利各专业领域，希望通过一种体系一次性地涵盖所有项目的质量管理是不现实的，还应结合各个专业和项目的特点，分专业、分项目进行充实和改进。

(2) 集团承建的BT项目多，分布区域广，因此只通过集团至上而下的直线管理，显然管理效率低下，因此有必要加强各BT项目内部管理关系的进一步梳理，发挥各部门、各参建单位的优势，积极地参与到BT项目质量管理体系中来。

(3) 危机管控的意识和措施仍需完善和加强。工程质量是工程的生命是毋庸置疑的，尤其在当下，社会各界对切身利益相关项目的工程质量是非常关注的。若出现了工程质量事故不加及时的处置，会延误处理质量事故的最佳时机，错失减少损失的机会，同时还会引发一系列的社会关注，将事故上升到事件的高度，甚至影响到工程的继续实施。因此加强对危机管控的研究也是今后质量管理方面的一大课题。

参考文献

[1]陈湘生, 编著.《深圳地铁5号线BT模式建设管理研究与实践》 (2011-06人民交通出版社) .

[2]集团的项目管理手册.

BT项目监管之我见 第9篇

十堰市发展大道和北京路延长线正是采用这种BT模式来实施的。发展大道道路长度10.08km,30.542米,城市主干道Ⅱ级,沥青混凝土路面,东与北京路延长线及郧十一级路相接,西与建设大道相接,主要构筑物:凯旋大道立交桥、叶湾隧道、神定河大桥等,总投资6亿元。北京路延长线道路全长1.28公里,宽42米,城市主干道二级,沥青砼路面。主要构筑物:熊家湾立交桥,马家沟大桥,总投资2亿元。

1. BT项目的质量监管

1.1 控制方法

1.1.1 审核有关技术文件、报告或报表。

对技术文件、报告、报表的审核,是项目管理人员对工程质量进行全面控制的重要手段,其具体内容有:

a.审核有关技术资质证明文件;

b.审核开工报告,并经现场核实;

c.审核施工方案、施工组织设计和技术措施;

d.审核有关材料、半成品的质量检验报告;

e.审核反映工序质量动态的统计资料或控制报告;

f.审核设计变更、修改图纸和技术核定书;

g.审核有关质量问题的处理报告;

h.审核有关应用新工艺、新材料、新技术、新结构的技术鉴定书;

i.审核有关工艺交接检查,部位工程质量检查报告;

j.审核并签署现场有关技术签证、文件等。

1.1.2 现场质量检验

a.现场质量检验的内容包括:

①开工前的检查。目的是检查是否具备开工条件,开工后能否连续正常施工,能否保证工程质量。

②工序交接检查。对于重要的工序或对工程质量有重大影响的工序,实现“三检制”,即在自检、互检的基础上,还要组织专职人员进行工序交接检查。

③隐蔽工程检查。

④停工后复工前的检查。因处理质量文件或某种原因停工后需复工时,亦应经检验认可后方能复工。

⑤成品保护检查。检查成品有无保护措施,或保护措施是否可靠。

b.现场质量检验的方法。现场进行质量检验的方法有目测法、实测法和是试验法三种。

①目测法。其手段可归纳为看、摸、敲、照四个字。

②实测法。就是通过实测数据与施工规范及质量标准所规定的允许偏差对照,来判断质量是否合格。实测检查法的手段,也可归纳为靠、吊、量、套四个字。

③试验检查。建立健全工地试验室,必须通过试验手段,才能准确地对质量进行判断。

1.2 控制手段

1.2.1日常性的检查:

即在现场施工过程中,质量控制人员对操作人员进行操作情况及结果的检查和抽查、及时发现质量问题或质量隐患,事故苗头,以便及时进行控制。

1.2.2 测量和检测:

利用测量仪器和检测设备对建筑物水平和竖向轴线、标高、几何尺寸、方位的控制,对结构施工的有关砂浆或混凝土强度的检测,严格控制工程质量,发现偏差及时纠正。

1.2.3 试验及有见证取样:

各种的材料及施工试验应符合相应规范和标准的要求,诸如原材料的性能,混凝土搅拌的配合比计量,坍落度的检查和成品强度等物理力学性能及打桩的承载能力等,均需通过试验的手段进行控制。

1.2.4 实行质量否决制度:

质量检查人员对施工中存在的问题,有权以口头方式或书面方式要求施工人员停工或返工,纠正违章行为责令不合格的产品推倒重做。

1.2.5 按规定的工作程序控制:

预检、隐检应有专人负责并按规定检查,作好记录,第一次使用的配合比要进行开盘鉴定,混凝土浇筑应经申请和批准,完成的分项工程质量要进行实测实量的检验评定等。

1.2.6

对使用安全与功能的项目实行竣工抽查检测。

2. BT项目的进度监管

2.1 项目进度计划检查的内容

2.1.1 工作量的完成情况;

2.1.2 工作时间的执行情况;

2.1.3 资源使用及与进度的互配情况;

2.1.4 上次检查提出问题的处理情况。

2.2 项目进度检查的方式

2.2.1 定期、经常地收集由承包单位提交的有关进度报表资料。

2.2.2 由驻地监理人员现场跟踪检查工程的实际进展情况。为了避免施工承包单位超报已完工程量,驻地监理人员有必要进行现场实地检查和监督。

2.3 项目进度检查的方法

项目施工进度检查的主要方法是比较法。常见的检查比较方法有横道图、S形曲线、香蕉形曲线、前锋线和列表比较法。

2.4 工程项目进度报告

2.4.1 进度执行情况的综合描述;

2.4.2 实际进度与计划进度的对比资料;

2.4.3 进度计划的实施问题及原因分析;

2.4.4 进度执行情况对质量、安全和成本等的影响情况;

2.4.5 采取的措施和对未来计划进度的预测。

当实际进度与计划进度发生偏差时,及时分析并作相应的调整,确保工期目标实现。在北京路延长线项目施工时,赶上全国卫生城市评比,加上雨水较多、征地拆迁等原因,导致进度缓慢。出现这种偏差后,立即要求BT单位调整了后续施工的计划,将这些拖延时间予以消化分解,确保工期正常运行。

3. BT项目的安全监管

确保安全设施投资到位。安全设施投入不能省,一旦发生安全事故,造成的损失要比安全投入的费用大得多,而且造成的影响很大;安全员要落实到位。承包单位要配备专职安全员,班组要配备兼职安全员;加强安全培训教育。要提高工人自我保护意识,班前要进行安全交底并做好记录。特别是对新工人或转岗的工人一定要进行岗前培训教育;抓好关键人员、关键部位、关键设备的安全。对特殊工种等关键人员要加强培训,做到持证上岗,对临边、洞口等关键部位要加强安全防护措施,对大型机械设备,检查人员要天天查,发现问题及时处理;建立健全安全生产制度和台账,层层签订安全生产责任状,确保项目工程生产安全。

4. 对BT单位的监管

4.1 建立健全组织机构。

除了设置现场的BT项目班子,还应有专人负责外部与各部门的协调沟通,及时了解各政府机构、职能部门的工作流程,紧密跟踪,及时反馈信息,报决策者研究布置下一步的工作。

4.2 制定详细周密的BT项目计划,

计划制定应充分考虑各种外部不利因素,留有足够的时间,甚至要有应急处理方案,必要的时候应请专门的项目管理公司帮助研究制定。

4.3 由于总承包企业常年累月与政府建筑主要部门打交道,

所以相对来讲有些工程在建设部门的立项、报审等等流程和手续,还属于比较熟悉和容易办理的,只要建设方及时出具合法的手续,应抓紧时间把这些办理好。

4.4 依据现有建筑法的规定,

对专业分包、劳务分包等应及时办理分包手续,需要公开招标的,应编制标书,与项目所在地的建设工程招标中心联系合作,依法公开进行招投标工作。编制标书设定条件时,应紧扣BT合同,原则上要求分包承诺的条件应该比BT合同更优惠,以减少风险和预留空间。如发展大道项目,经综合分析,考虑工期问题,结合本项目特点现状,要求整个工程进行公开招标,特别对特大桥及跨线立交桥和隧道工程要求承包单位具有施工总承包一级资质和专业承包一级资质。

4.5 应立即实施现场的三通一平。

三通一平是下一步施工的必备条件,也是寻求合作的基本条件,是企业形象最基本的表征,而且在实施过程中还有涉及垄断部门的工作,比如电力、通讯是不以总承包企业意志为转移的,另外有可能涉及到道路过境、征地拆迁、管线迁移、属地居民阻拦等等不可预见的因素,都会影响工程的开展,都会浪费时间和空间。在实施三通一平同样遇到以上这些问题,出现问题后,BT单位主动与当地政府部门联系,通过当地政府向属地居民宣传政策,对老百姓晓之以理,动之以情,所有问题都得到有效地解决。

4.6

对承包商或者供应商的管理,由于是BT项目,一般体量都比较大,一旦实行BT后,所有的承包商配套供应商的协调,都是BT合同的正常工作,正常一个项目需多家单位共同施工实施,方可完成,所以对各分包商的管理是一个综合性的课题,作为BT单位应该最大程度的优化施工顺序和流程,减少分包商之间,分包商与BT公司之间的矛盾和摩擦,杜绝出现不必要的浪费和意外。作为BT项目监管单位更能理解成承包商的需求和心情,我们在管理中主动找承包商解决问题,询问他们存在的困难和难题,对于他们反馈的问题及时解决,不推诿,急承包商所急,想承包商所想。做好承包商与业主之间,承包商与政府部门之间桥梁纽带作用。

5. 对BT单位的资金管理的建议

资金的筹措和使用,是BT项目的关键所在,除了BT单位自身强有力的现金流外,BT单位还应多方融资。巧妙利用好BT合同,尽可能的实现在建工程权益最大化。资金的使用也应该合理调配,周密计划,应根据工程实施计划。排出详细的资金使用路线图,同时还应该有防止建设方不能按BT合同及时足额支付的应急预案。选择下游分包商、供应商时应选择实力强、信誉好的企业,最好能签订战略联盟协议,这样可以延长应付款的周期。在保持资金总量不变的情况下,拉长资金链,同时确保资金链的安全运行。

BT项目财务核算的探讨 第10篇

一、BT模式的概念及意义

1、BT模式的概念

BT(Build-Transfer)模式，即“建设-转移”模式，它是建设-经营-转移模式(Build-Operate-Transfer)即BOT模式的一种演变，主要指业主或者政府通过特许经营或公开招标方式等确定该项目的建设方，并由建设方负责项目资金筹措和工程建设，项目建成竣工验收合格后由业主或者政府回购，并由业主或者政府向建设方支付回购价款的一种融资建设方式。

2、BT模式的意义

BT模式具有与以往传统的投资建设方式不同的独自优势：首先，采用BT模式可为项目业主筹措建设资金，帮助项目业主缓解建设期间的资金压力，降低施工的难度。其次，BT项目投资风险小、回购资金有保障、回收期限短，有利于提高投资建设效率。再次，BT模式通常有固定的价格合同可以降低工程的造价，减少工程的工期，最终减少投资建设风险。最后，BT项目建设方采用项目融资实现表外融资，在分散投资风险的同时还提高了资金的使用效率。总之，BT项目建设这种良好的投资渠道，在避免同中小型建筑企业恶性竞争的同时，又能更好的发挥企业自身各方面(技术、资金等)的优势条件。

二、BT模式的运作特点

BT模式有着自身的运作特点，主要体现在以下组织形式，法律特征，执行流程和运作特点等方面。

1、组织形式

在组织形式方面，BT项目中的相关方主要包括：项目业主、BT投资建设方、总包商、贷款银行和其他单位等。其中项目业主主要是指项目的发起人，主要是负责项目建设的招标。而BT投资建设方是指负责给项目的建设提供资金、技术、贷款等，并承担相应的风险的单位。贷款银行和其他单位主要在BT项目中扮演着融资的角色，并负责根据项目建设本身的经济效益、管理者的能力、资金的状况等为该项目提供贷款服务。

2、法律特征

BT模式的主体双方为政府或代表政府机构(或业主方)和具备一定投融资能力和建设资质的投资公司、建筑企业等(BT方)。由于特许协议并不专属于平等主体之间的合同，不单纯是政府机构为了特定的行政管理目标和履行行政职能而与相对人协商达成一致的协议，其BT特许协议的内涵和外延已涉及到了经济、民事、行政等方面的内容：业主方与BT方既是平等的伙伴关系，又具有监督和被监督的法人关系。因此政府和代表政府机构(或业主方)必须权衡基础设施这一准公共物品和投资者的利益，并对其行使监督者的权利和价格决定权。其次，从BT的标的和内容来看，BT中的标的大部分是属于社会公用事业的基础设施，BT的内容涵盖了众多的当事人和参与人，具有复杂的法律关系。在BT项目的建设中政府具有绝对的建设权是BT建设的当事人之一。它在BT中所涉及到的权利和义务主要是通过法律合同得以确立。

3、执行流程

实施BT项目的流程主要包括：确定项目阶段、项目准备阶段、项目建设阶段(包括招标方式、投标方式、谈判、签署BT有关的合同等)、项目移交阶段等。此外，还有些项目涉及到政府许可，审批以及外汇担保等众多流程，因此实施BT项目牵扯范围广，项目的特许权没有特定经济效益的能力，缺乏有限追索。且BT方的风险实行有限分担，承担了建设期间的建设风险，而建设后期的风险主要由业主方承担，因此操作难度大。

三、BT的方式

BT的实施方式主要包括：完全BT方式、BT工程总承包方式、BT施工承包方式等。其中完全BT方式是指通过招标确定项目建设方，建设方组建具有法人治理结构的项目公司，由项目公司负责项目的融资、投资和建设及移交工作，项目建成后由业主回购的形式。完全BT方式最主要的特点首先是，对建设方要求具有较强的投资能力，无需特殊资质。其次，按照项目融资的方式进行融资。建设方通过成立项目公司，并以项目公司为主体筹措建设资金，并给项目公司提供银行贷款担保等方式方便项目公司融资。这一过程只需业主出具回购承诺函和第三者回购担保即可实现。再次，业主在建设过程中参与工程的程度较小，而主要是参与项目工程建设标准的确定、验收、以及回购款的支付等。此外，业主的这些职能在项目建设期间，项目公司也同样会履行并负责项目的建设管理，并负责招标项目施工、设计、监理等单位的确定。

因此完全BT方式具有结构清晰，投资者选择范围大的特点，作为融资的主体又具有拓宽融资渠道和降低投资者风险的能力，此外，对于建设方而言，具有较大的利润空间，建设协调，业主的建设风险、工程管理难度较小，适用于具有成熟工程技术、投资规模较大、明确技术标准、业主缺乏工程建设能力和管理经验的工程项目中。

四、在完全BT方式下的财务核算

BT项目作为企业投标中标获得的项目，它是一个施工总承包合同，合同的总价款是固定的。因此在核算的过程中完全可以执行《企业会计准则第15号建造合同》进行财务核算。

项目公司一方面核算工程的投资额，综合反映整体工程的投资完成情况，另一方面对BT项目的建设应设立专户单独核算，核算工程的建安费，反映工程的施工收入、施工成本、施工利润情况。向专户拨入资金时计入“其他应收款”，在专户中发生工程费用计入“工程施工”，按月将实际发生的工程费用计入“长期应收款”并冲减“其他应收款”。

例：假设某公司中标某BT项目，合同总价为8亿元，其中建安工程费用6.7亿元(计划利润0.7亿元)、财务成本1.3亿元。建设期两年，政府回购期限为四年，从竣工验收一年后分四年等额回购。

解：(1)建造合同核算：将建安工程费分解并分别编制预计总成本和预计总收入。据题意可知预计总收入为6.7亿元，其中总成本为6.0亿元、计划利润为0.7亿元。每年按照建造合同准则计算完工百分比，确认合同收入、合同计划利润和合同费用，并编制会计分录。其中会计分录中以及完工时“工程施工”等科目累计金额为(单位为亿元)：

由于是四年等额付款，所以每年政府支付2亿元，其中建安工程费为3.4亿元：

(2)财务成本核算：投标报价中财务成本预算1.3亿元。

a.借款发生利息时，支付融资利息，按实际利息入账：

b.根据题中政府回购期限为四年，从竣工验收一年后分四年等额回购。因此每年政府支付2亿元，其中利息为0.35亿元：

c.政府最后一年支付完毕回购款后，清偿贷款余额，调整记入财务费用，使该科目余额结平。

此外，如果回购期限在5-8年，且分年偿还回购款，如在回购款间发生的利息将构成BT项目的投资成本。工程完工移交时将“长期应收款”科目余额小于或者等于回购款时，全部转入“持有至到期投资”，收到回购款冲减“持有至到期投资”并按差额确认投资收益。但如果大于回购款则应立即确认投资损失。

五、结语

BT项目在财务核算中具有越来越重要的地位和作用，文章从BT项目的概念、意义、运作特点及BT方式等多方面对BT项目进行了全面详细的阐述，结合实际情况选取了完全BT方式作为BT项目的主要实施方式，并重点探讨完全BT项目下的财务核算。因此，研究BT项目在财务核算中的应用对于形成统一的核算方式具有重要的作用。

参考文献

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[2]黄建玲,杨丽明.以BT模式推进城市轨道交通建设的思考.综合运输,2009;2

[3]王耀辉,马荣国.基础设施建设BT项目融资风险模糊评价.交通运输工程学报,2009;6

BT投资项目 第11篇

摘要：随着我国基础设施建设领域投融资体制的改革，以及竞争日趋白热化的建筑市场，施工企业参与BT项目的机会越来越多。做好现场签证和成本控制竣工结算是施工企业进行造价管理的关键。

关键词：BT项目 造价管理

1、BT项目的定义

1.1BT项目的定义

BT即Build-Transfer（ 建设-转让），是政府通过特许协议，引入社会资金进行政府的基础设施建设，建设完工后，该项目设施的有关权利按协议由政府分期收回，期间没有运营环节。

1.2施工企业运作BT的特殊意义

随着我国基础设施建设领域投融资体制的改革，以及竞争日趋白热化的建筑市场，施工企业积极拓展多元化的经营模式，合理运作BT项目，以投资带动经营，将是施工企业谋求更大市场份额和利润，拓展生存空间的一条新路。

另外，运作一个成功的BT项目，对提高企业的管理水平和人才的培养也具有重要意义。

2、BT项目前期造价工作

2.1首先应了解BT项目运作程序和法律相关文件

施工企业作为投资人参与BT项目的运作，必须了解BT项目的运作程序和法律相关文件，避免因手续不完备和法律风险导致项目的运作失败和巨大经济损失。

BT项目一般包含的程序有项目的前期调研、招投标、合同谈判、合同签订（担保合同的签订）、项目立项、施工许可和开工手续、施工单位的选定、监理的选定、施工、工程移交、回购款收复等。

2.2分析BT项目存在的风险，并制定规避和减小风险的措施

BT项目的风险一般来至两个方面，一是合同的风险，包含合同主体是否合法，合同条款是否完善和有利于投资方等。应做好项目所有必备的工作，防止因项目程序不合法或其他原因导致投资合同为无效合同，使投资的权利得不到法律保护。第二是回购风险，即由于回购期限较长（一般为4-5年），回购方（一般指政府部门或政府成立的投资公司）因自身财力原因不能够按时支付回购款，使施工企业蒙受巨大损失，因此在合同签订时要对此有相应的应对措施。一般的应对措施是让政府出让土地，或提供银行履约担保。BT项目的履约担保和一般的履约担保应该在支付条件上有区别，这是施工企业应特别注意的，进入履约保函支付程序时，支付条件应该约定为“见索必付”，即只要银行收到施工方（或投资方）的索赔申请，无须政府部门提供相关证据，应当无条件支付，这是保证投资方利益的关键所在。

3、做好BT项目施工期间的造价工作

BT项目计价一般是按照预算定额来计价，人工、材料按地方造价管理部门公布的市场价格执行，因此在施工期间，BT项目与常规模式招投标项目在项目管理方面应有所区别，特别是在造价管理方面要加强力量，避免因BT项目的特点而导致企业利益的流失。如何作好BT项目施工期间的造价管理工作，应从以下几个方面做手考虑：

3.1做好组织和学习工作

项目实施经理部应在项目初期开展项目工程造价的学习，加强造价管理的重要性宣贯。建立造价管理组织体系和流程，满足项目成本管理的需要。造价管理体系应包含施工部门、技术部门、预算合同部门、财务部门和项目经理。

3.2做好现场签证工作

做好现场签证是BT项目造价管理的首要任务。因为签证的内容属于图纸外的工程，是保护企业利益的最基本手段。

现场签证的工程内容和范围有：大型设备进出场台数及型号、土方类别、运距确认、各种临时工程（临时道路、临时便桥）、各种大临设施（固定预制场、搅拌站、灰土拌和站等）、图纸外增加工程、二次倒运、拆除工程等。

现场签证应遵循的原则有：及时性原则、责任到人原则、合理性原则、手续完备性原则。

3.3做好其他涉及造价方面的基础性工作

除了做好现场签证外，其他涉及到造价方面的基础性工作也应该要作好。因为不同于投标模式的固定单价和总价，各种技术措施费一般都按照施工组织设计和技术方案作为计价的依据，为此，技术部门对所有上报的方案都应该有造价方面的内容，预算部门应该参与技术方案的编制工作，确保造价构成的完整性，为竣工结算作好基础性工作；另外，有些材料设备是造价信息上没有的，及时作好此类材料价格的确认工作，避免结算时发生纠纷。

3.4做好竣工结算的准备工作

工程竣工结算在工程交工后一定时期内上报审计部门，平时做好竣工结算的准备工作是非常必要的。竣工结算的准备工作包含工程量计算书、人工及材料价格的收集、相关技术文件的收集、计价依据的收集、业务往来文件的收集、现场签证的收集、取费证及规费证的准备等。

3.5做好工程的成本管理

BT项目的成功运作，离不开良好的成本管理。BT项目由于没有清单，给项目成本控制带来了一定的难度，为此项目公司应作好成本管理的策划，在分包价格管理、机械效率控制、材料采购方面进行制定有效措施，保证避免不必要的浪费和损失。

4、BT项目的竣工结算及回购款的计算

4.1做好BT项目的竣工结算

毫无疑问，工程竣工结算工作是BT项目能否盈利的一个最关键工作。由于竣工结算一般按定额或双方约定的计价规则，相比平常投标模式的固定单价和固定总价合同来说，其弹性很大，人为因素也很多，做好竣工结算应注意以下事项：

（1）思想上应高度重视，确实安排经验丰富的造价人员和施工人员组成预算编制小组，减少和避免现场工程量遗漏和做预算时漏项。

（2）对所有施工成本进行梳理，在预算书编制完成后，把施工成本与相应预算收入进行比对，防止预算价格偏低导致损失。

（3）全面了解工程造价的组成，对施工措施费进行重点复核，其中对有争议的譬如设备进出场费、夜间施工增加费、赶工措施费尽量做到有依有据。

4.2回购款的计算方法

回购款包括回购本金及回报两个部分。其中回购本金应包括工程建安造价以及建设期利息。回购款的计算方式为：如四年等额还款，参数设置为工期t1个月，审计期按t2个月，工程造价为C，当期中国人民银行公布的五年期基准贷款利率为i%，投资回报为1%。付款在审计完成后支付，每次支付工程造价C的25%及当期发生利息。以下支付中不含项目移交的相关税费及其他费用，如有发生由项目发起人另行支付。

第一年支付：本金+建设期利息+审计期利息

C×25%+C×（i%+1%）t1/（12×2）+[C+C×（i%+1%）t1/（12×2）]×（i%+1%）/12×t2

第二年支付：本金+当年利息

C×25%+（C-C×25%）×（i%+1%）

第三年支付：本金+当年利息

C×25%+（C-C×50%）×（i%+1%）

第四年支付：本金+当年利息

C×25%+（C-C×75%）×（i%+1%）

4.3投资回报分析

施工企业参与BT项目的收益主要来至三个方面：第一是施工管理中的利润，第二是投资回报，第三是利息差额。

施工管理中的利润是施工企业正常市场的回报，一般按预算结算利润率在12%左右；投资回报是政府给定投资人一定的回报，一般为造价的1%；利润差额是支付银行的利息与政府支付的利息之差，投资人一般贷款数额占工程造价的70%左右，按照目前的贷款利息计算，4年回购期累计利息差额占工程造价的5%左右。因此按照正常情况，一般投资回报率在16%-20%。

由此可见，BT项目的收益明显大于正常投标项目。

5、结束语

综上所述，前期做好BT项目风险评估和防范，施工期做好现场签证和成本控制，后期做好竣工结算是项目运作的三部曲，也是施工企业做好造价管理的关键。

浅论BT项目风险管理 第12篇

随着我国经济的持续快速发展，国家对建设工程领域的投入不断增长，由于这些项目通常具有建设规模大、投资大、建设周期和资金回收期长等特点，使国家和政府面临较大财政压力。为了缓解政府资金压力，有效转移政府风险，BT建设方式应运而生。但由于BT仍处于发展阶段，实践中面临许多不稳定因素，在我国现有体制下加强对BT项目的风险控制和管理的探索与研究，不仅是BT项目参建各方在竞争中取胜的法宝，也是规范BT项目建设的重要手段。

二、BT项目的法律特征

BT是一种新型、特殊的投资方式，同其他融资方式相比较，BT项目有其自身的法律特征，其主要表现在以下方面：

1. BT项目法律性质的特殊性

BT投资建设合同是BT模式运作过程中BT甲方(政府或其授权的单位)授权投资方进行BT项目建设的契约文件，不同于政府对建设项目的批准书。在我国，BT投资建设合同的法律性质目前尚未明确，有人认为它是一种私法契约，即为民事合同，也有人认为它是一种公法契约，即为行政合同。我们认为BT投资建设合同的性质应当是一种民事合同，而非行政合同。

2. 法律关系的复杂性

BT项目涉及融资、投资、建设、转让等一系列活动，参与人包括政府、项目业主、投资人、BT项目公司、建设方、原材料供应商、融资担保人、保险公司，以及勘察、设计、施工、监理单位及分包商等诸多主体，形成了众多当事人或参与人的纷繁复杂的法律关系。

3. 合同主体多元化

BT项目所涉及的合同包括回购合同、总包合同、监理合同、贷款合同等等，这些合同的当事人包括了政府、政府机构以及投资人、供应商、分包商、银行等众多经济实体，这些经济实体各自代表自己的利益在BT项目竞争中求得生存。

三、BT项目风险

1. 决策风险

决策风险是指在合同项目决策过程中的风险，这类风险的发生往往是企业在和客户方洽商或投标时，对客户的需求或能力把握不准确造成，或受其他企业的影响或误导，导致决策失误。该种风险是造成经济损失最大的风险因素之一。

2. 法律风险

目前国内BT方式的法律跟进滞后，没有专门的BT方面的法律法规，也未形成适于BT模式的通用合同文本。BT项目在实际操作中也缺乏明确的法律依据，各参与方在项目建设中的权利与义务关系如何规范，尚缺少法律规范的制约，法律风险因此客观存在。一旦合同条款、政府诚信、银行信贷、工程施工等出现问题，法律不能提供有效的保障。

3. 政策风险

即政府诚信、政府政策的稳定性和连续性、政府到期可支配财政无力回购带来的风险。在BT模式下，投资者将建成项目后，政府必须以财政资金将项目立即回购，因而对政府财政资源的依赖度高。由于BT模式没有未来的项目经营利益作为投资回报，完全靠政府财力作保证，因此，如果政府信用发生重大变化，必然影响投资者的资金安全和投资回报。

(1)政府公共政策和法律法规重大调整。在BT模式下，由于项目的资金投入量非常大，建设周期也比较长，即使局部地区的政策和法规未作调整，但国家大环境的政策和法律法规做出调整是完全有可能的。根据下位法与上位法的冲突解决规则，国家政策与法律、法规的调整将导致局部地区政府对BT项目投资者的承诺发生变化，从而增加投资者投资利益的不确定性。

(2)政府换届影响。由于每届政府施政目标不同、政府职能结构调整、政府领导人风格差异等，都会直接影响政府行为的继承性。

(3)政府回购不能。BT项目建设需要以政府财政资源作为基础。虽然政府都有一定财力作为公共基础设施建设的投资保障，但由于区位条件不同，各地的财力也相差较大，加之政府财政资源的投向是多元化的，投资建设的项目较多，如果政府负债过多或回购资金量准备不足，必然对项目回购能力造成影响。

4. 融资风险

BT项目的一个重要环节，就是融资。在政府加大金融宏观调控力度的当下，项目融资成功与否是BT项目能否成功运作的关键所在。是否拥有足够的融资能力，能够在多大程度上将项目资金筹措到位，是建筑企业在BT项目上的关键性竞争力。但是，目前国内融资结构过于单一，企业难以通过在资本市场直接融资来解决巨额投资的资金，往往只能靠间接融资，即通过向商业银行贷款，负债融资，来解决投资资金。项目运作的负债比例比较高是国内大型项目运作的不争事实。

四、BT项目风险控制

1. 深入实际，调查研究，科学决策

作为BT项目的投资者，应在前期调研中对项目经济性和投资适宜性进行全面调查与评估，必要时聘请专业调查咨询机构开展全面调查评估，增强项目投资的科学性，以防范因项目的经济性、适宜性问题带来的风险。

BT项目投资者必须加强对拟投资地区政府信用的调查，对政府信用的预期作出正确判断。除此之外还应对投资项目作深入实际的调研，对项目的立项、批准与招投标，项目投资规模与建设内容，项目建设期与回购期，项目资金筹措，项目资金来源与保证等，要使人大、政府有关议案的决议、文件，从立法与行政程序上将项目进入重大财政性投资与政府采购的正常秩序之中，从形式到内容体现合法。

2. 完善BT合同规避风险

BT项目涉及的领域宽泛，涉及金融、法律、技术、程序等诸多方面问题，可以说BT合同越是科学、详尽、周密，合同成功率会越高，一部好的BT合同文本是BT项目成功的一半。

(1)设置专业的合同风险管理部门

由于BT项目任务分工、工作界面、工作流程都十分复杂，要保证合同的完善，作为投资方的企业首先应该具有自己专业的合同风险管理部门，配备专业的合同管理人员对合同风险进行控制管理。将合同风险管理部门塑造成一支以遵循分层管理、统一决策、共同合作为原则的，具有丰富法律知识和业务知识以及良好沟通协调能力的管理团队。对合同中的风险进行识别和评估，并制定一定的风险应对措施来防控风险。

(2)明确BT合同的双方责任

BT合同明确双方的责任，对BT项目的推进至关重要。对投资企业来讲，最重要的是明确合同中政府一方的责任。一般来讲，BT项目中政府的责任主要包括：负责办理项目前期审批、政策处理等工作，使项目达到开工条件;提供人大决议、财政回购支付承诺，提供相应的信用担保;审定施工网络计划、资金使用计划、项目重大设计变更、重大进度计划调整等;监督工程建设的进度、质量、安全等。投资人的责任主要包括：负责成立项目公司，确保项目公司的资金及时足额到位;建设期作为项目业主，负责工程建设的管理工作;负责在工程中建立质量保障体系，严格质量监督，确保工程质量与安全;接受招商人的监督、管理和检查;与施工等单位签定与本项目有关的合同。

由于BT项目的特殊性，政府能否如约回购对投资方来讲，是至关重要的。因此在合同签订过程中，投资方要强调政府担保的可操作性及政府承诺的可行性。

政府投资项目采用BT运作时，建设方必须在合同中约定政府担保方式，比如：利用国有土地使用权和政府已运行经营的项目收益权作为抵押担保;可考虑通过政府与金融机构签订协议，由金融机构出具回购保函予以担保。而政府的承诺是BT运作的根本保证，承诺是否兑现，关系到BT项目的命运。因此在BT项目中要有专章体现，这对制约政府诚心履约是大有好处的，坚持这样做，才能切实有效地保证BT项目运作安全落地。

(3)多元化投资组合降低经营风险

多元化投资组合是分散投资风险的有效方法已成定论。在BT项目融资过程中，对于庞大的资金投入，仅靠一家注资建设，风险非常大，也不符合项目投资的贯例。为分散巨大的投资风险，项目投资者应考虑融资渠道的多元化，实现权益资本、借贷资本、中间资本等的优化组合。一是可考虑多元化融资，例如可利用银行借贷、民间借贷、信托资金、国外基金、股权置换等方式获取建设资金;二是可考虑组成投标联合体参加BT项目招投标，尤其是应注意将融资能力强的投资者和承建能力强的建筑商进行整合，组成联合体参与政府BT项目的招投标，确保建设资金充足;三是由投资者成立专门的项目公司承接BT项目，之后以项目公司为主体申请对外发行股份进行融资，项目建成移交时，由政府在购买项目时一并将项目公司收购;四是以投资者的母公司为主体申请对外发行公司(企业)债券进行融资，专项用于BT项目建设。

五、结束语