商业银行财务报表分析论文范文

商业银行财务报表分析论文范文第1篇

1 资产形态组合分析B/S表左侧栏目总体分析资产质量为静态判断公司价值的基准;

2 资产归属分析B/S表右侧栏目总体分析公司资本结构和资本管理能力;

3 资产盈利能力分析B/S表和损益表综合分析公司成长核心能力以及价值判断基准。

主要依赖于资产负债表和损益表，现金流量表以及会计附注作为辅助性财务报告信息来源;

确定主要问题，作为深入分析企业价值以及财务诊断的基础。

如何看一份财务报告资产形态组合分析的常见问题

1 往来款巨大，尤其是其他应收款项目余额巨大资产虚增;

2 应收账款余额波幅巨大公司销售政策不一致，公司营销管理能力存在问题;

3 存货余额骤增资产实际价值低于账面价值，或者公司存在迟转成本来虚增利润的动机;

4 长期投资巨大公司对外投资控制不力，或者公司就是一个壳公司; 5 长期资产巨大公司实际运营资产过低，被收购价值下降。 6 无形资产巨大公司虚增利润或者资产数量。

如何看一份财务报告资产归属分析

1 负债和权益比例公司资本管理能力的问题;

2 应付账款余额波动过大公司对供货商议价能力薄弱;

3 短期借款余额不正常波动公司融资能力出现危机，需要分析其他的融资信用; 4 其他应付款余额巨大是否存在虚增资产的动机，或者公司注册资本金不足的问题; 5 应付税款余额过度波动公司主营业务不稳定; 6 资本公积余额过大存在潜在的税收债务。

如何看一份财务报告资产盈利能力

1 主营业务收入和主营业务成本增长不匹配公司调整利润的动机; 2 管理费用和财务费用过度增长公司经营管理和财务管理能力欠缺;

3 非经常损益发生额巨大公司主营业务盈利能力不足，公司总体价值下降; 4 公司营业利润率下降公司缺乏未来的盈利增长点。

财务报告的质量分析 资产质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析

财务报告的质量分析资产质量分析

1 资产质量分析：指分析资产帐面价值与“实际价值”之间的差异。 2 预期按帐面价值实现的资产：货币资金。 3 预期按低于帐面价值的金额实现的资产，包括： 〈1〉

短期债权。因为有坏帐，且坏帐准备可能不足(须关注具体债务人的尝债能力)。 〈2〉

部分短期投资。因为股价可能下跌，且计提的跌价损失未必充分(须关注企业持有的股票及其股价走势)。

〈3〉部分存货。因为存货可能贬值，且存货跌价准备未必计提充分(计提过程的主观性)。〈4〉部分固定资产。尤其是技术含量高的资产。还要关注企业折旧政策。 〈5〉部分无形资产。如专利权，因为新技术的出现而加速贬值。 〈6〉纯粹摊销性的“资产”，包括待摊费用、待处理资产净损失、递延资产等。

4 预期按高于帐面价值的金额实现的资产，包括：

〈1〉

大部分存货。因为存货按“历史成本”揭示，而多会“正常”出售。 〈2〉

部分对外投资。尤其是在“成本法”下。 〈3〉

部分固定资产。尤其是不动产。

〈4〉

“帐/表”外资产，如已提足折旧但企业仍在使用的固定资产、已销帐的低值易耗品、研究开发成果/投入、广告投入、人力资源

财务报告的质量分析利润质量分析

1利润质量分析：指分析利润形成的真实与合理性，以及对现金流转的影响。

2营业收入的质量分析，应关注： 〈1〉

营业收入的品种结构; 〈2〉

营业收入的地区结构;

〈3〉

与关联方交易实现的收入占总收入的比例;

〈4〉

地方或部门保护主义对企业业务收入实现的贡献。

3投资收益的质量分析，应关注：投资收益是否有对应的现金/营运资金流入。

4营业成本的质量分析，应关注： 〈1〉

成本计算是否真实?

〈2〉

存货计价方法的选择是否“适当”/稳健? 〈3〉

折旧是否正常计提?

〈4〉

营业成本水平的下降是否为暂时性因素所致?

〈5〉

关联方交易和地方或部门保护主义对企业“低成本”的贡献。

5营业及管理费用的质量分析，应关注：

〈1〉

折旧及其他摊销性费用是否作正常处理?

〈2〉

企业营业及管理费用的控制是否具有短期行为?

6财务费用的质量分析，应关注：

〈1〉

企业是否“过少”地负债? 〈2〉

企业是否过分依赖于短期借款? 〈3〉

企业是否过分依赖于自然负债?

7企业利润质量恶化的特征归纳： 〈1〉

经营上的短期行为或决策失误导致的未来收入下降趋势; 〈2〉

成本控制上的短期行为导致的效率损伤; 〈3〉

纯粹的利润操纵行为导致的帐面利润虚增; 〈4〉

过度负债导致的与高利润相伴的财务高风险; 〈5〉

企业利润过分依赖于非主营业务;

〈6〉

资产(尤其是存货与应收款)周转效率偏低; 〈7〉

非正常的会计政策变更;

〈8〉

审计报告出现异常(保留意见、否定意见、拒绝表达意见)。

财务报告的质量分析现金流量质量分析 一 1经营活动产生的现金流量的质量分析： 〈1〉

如果经营活动产生的现金流量小于零，一般意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”。 〈2〉

如果经营活动产生的现金流量等于零，则意味着经营过程中的现金“收支平衡”，从短期看，可以维持;但从长期看，则不可维持。 〈3〉

如果经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现付成本，这与情形2只有量的差别，但没有质的差别。 〈4〉

如果经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现付成本，则说明企业能在现金流转上维持“简单再生产”。

〈5〉

如果经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现付成本后还有剩余，这意味着经营活动产生的现金流量将会对企业投资发展作出贡献。

2投资活动产生的现金流量的质量分析：

〈1〉

如果投资活动产生的现金流量小于零，意味着投资活动本身的现金流转“入不敷出”，这通常是正常现象，但须关注投资支出的合理性和投资收益的实现状况。

〈2〉

如果投资活动产生的现金流量大于或等于零，这通常是非正常现象，但须关注长期资产处置/变现、投资收益实现、以及投资支出过少的可能原因 财务报告的质量分析现金流量分析 二 筹资活动产生的现金流量的质量分析：

〈1〉如果筹资活动产生的现金流量大于零，则须关注：筹资与投资及经营规划是否协调?〈2〉如果筹资活动产生的现金流量小于零，则须关注：企业是否面临偿债压力而又缺乏新的筹资能力?企业是否无新的投资发展机会?

财务报告分析方法-横向分析技术

财务比率分析所应用的财务比率可以归纳为若干类型。通常，将财务比率归纳为以下五类,即: <1> 流动性比率，即用来衡量公司偿还流动负债能力的财务比率,主要包括流动比率和速动比率等。

<2> 长期财务安全性比率，即用来衡量企业长期资金提供者的保障程度亦即公司长期尝债能力的财务比率，主要包括资产负债率和利息保障倍数等。

<3> 获利能力比率，即用来衡量公司的总体盈利能力的财务比率,主要包括销售利润率、资产利润率及资本利润率等。

<4> 投资者特别关注的财务比率，即用来衡量公司为投资者所作贡献或者说投资者从公司中获得的利益的财务比率,主要包括普通股每股收益和市盈率等。 <5> 与现金流量表相关的财务比率，即用来衡量公司现金流量状况的财务比率,主要包括营业现金流量对债务之比率和每股营业现金流量等

财务分析的目的是分析现有的问题并对短期的策略问题提出解决方案并支持企业长期的价值最大化

企业的盈利情况可以从几个层面研究

下列的财务指标是了解企业财务情况的最好的数据,关键是学会用这些指标进行横向和纵向的比较

了解企业的总体盈利情况还不够,还应通过了解盈利情况的组成部分来明白为什么能盈利和如何盈利的?

我们可以把指标分为三层，从上至下对于企业进行剖析

中间的三个指标表明了有哪些重要的业务指标对于净资本回报率产生了重要的影响，下层的比率表明了对于资产负债表和损益表的内容的影响如何可以影响净资本回报率

息前总投入资产回报(ROIC或RONA)比净资产回报率更易去除企业不同的财务策略对于分析的影响

另外一个估量企业盈利水平的指标为经济价值创造能力，EVA

成本可以根据不同的标准进行分类

成本体系-作业成本法(Activity Based Costing)

成本体系-作业成本法与传统成本法之间的比较

成本分析的基本工具(1)：成本结构的横向比较

成本分析的基本工具(2)：盈亏平衡点的分析

成本分析的基本工具(3)：营运杠杆分析

财务报告分析的重要补充投资项目技术经济分析 投资分析可以帮助回答如下的投资问题：

1将来的回报在考虑了风险后是否与现在的投入相匹配 2分析建议的投资是否为达到目的的最有效手段

与注重于历史数据的盈利分析和成本分析不一样，投资分析注重于对于投资项目将来的价值的估计

常用的工具包括: 投资回收期

内部投资回报率法 (IRR) 净现值法 (NPV) 投资分析提供了定量的分析框架来分析投资的机会，主要用于对企业策略分析框架的补充 投资分析的优点

当在选择不同的投资和策略方向时非常有用： 可以将投资的机会进行量化分析 帮助进行“干/不干”的决策

基于定量的指标对于投资机会/战略选择进行优先化

投资机会分析一般分为三步进行

投资的目的是为企业的股东创造价值

投资分析工具(1)：投资回收期

投资分析工具(2)：内部投资回报率(IRR)

投资分析工具(3)：净现值(NPV)法

投资分析指标的“误导性”IRR指标 1.IRR指标≠项目的实际收益≠ 会计收益;

2.会计收益率可能低于IRR指标，也可能高于IRR指标;

商业银行财务报表分析论文范文第2篇

1 资产形态组合分析B/S表左侧栏目总体分析资产质量为静态判断公司价值的基准;

2 资产归属分析B/S表右侧栏目总体分析公司资本结构和资本管理能力;

3 资产盈利能力分析B/S表和损益表综合分析公司成长核心能力以及价值判断基准。

主要依赖于资产负债表和损益表，现金流量表以及会计附注作为辅助性财务报告信息来源;

确定主要问题，作为深入分析企业价值以及财务诊断的基础。

如何看一份财务报告资产形态组合分析的常见问题

1 往来款巨大，尤其是其他应收款项目余额巨大资产虚增;

2 应收账款余额波幅巨大公司销售政策不一致，公司营销管理能力存在问题;

3 存货余额骤增资产实际价值低于账面价值，或者公司存在迟转成本来虚增利润的动机;

4 长期投资巨大公司对外投资控制不力，或者公司就是一个壳公司; 5 长期资产巨大公司实际运营资产过低，被收购价值下降。 6 无形资产巨大公司虚增利润或者资产数量。

如何看一份财务报告资产归属分析

1 负债和权益比例公司资本管理能力的问题;

2 应付账款余额波动过大公司对供货商议价能力薄弱;

3 短期借款余额不正常波动公司融资能力出现危机，需要分析其他的融资信用; 4 其他应付款余额巨大是否存在虚增资产的动机，或者公司注册资本金不足的问题; 5 应付税款余额过度波动公司主营业务不稳定; 6 资本公积余额过大存在潜在的税收债务。

如何看一份财务报告资产盈利能力

1 主营业务收入和主营业务成本增长不匹配公司调整利润的动机; 2 管理费用和财务费用过度增长公司经营管理和财务管理能力欠缺;

3 非经常损益发生额巨大公司主营业务盈利能力不足，公司总体价值下降; 4 公司营业利润率下降公司缺乏未来的盈利增长点。

财务报告的质量分析 资产质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析

财务报告的质量分析资产质量分析

1 资产质量分析：指分析资产帐面价值与“实际价值”之间的差异。 2 预期按帐面价值实现的资产：货币资金。 3 预期按低于帐面价值的金额实现的资产，包括： 〈1〉

短期债权。因为有坏帐，且坏帐准备可能不足(须关注具体债务人的尝债能力)。 〈2〉

部分短期投资。因为股价可能下跌，且计提的跌价损失未必充分(须关注企业持有的股票及其股价走势)。

〈3〉部分存货。因为存货可能贬值，且存货跌价准备未必计提充分(计提过程的主观性)。〈4〉部分固定资产。尤其是技术含量高的资产。还要关注企业折旧政策。 〈5〉部分无形资产。如专利权，因为新技术的出现而加速贬值。 〈6〉纯粹摊销性的“资产”，包括待摊费用、待处理资产净损失、递延资产等。

4 预期按高于帐面价值的金额实现的资产，包括：

〈1〉

大部分存货。因为存货按“历史成本”揭示，而多会“正常”出售。 〈2〉

部分对外投资。尤其是在“成本法”下。 〈3〉

部分固定资产。尤其是不动产。

〈4〉

“帐/表”外资产，如已提足折旧但企业仍在使用的固定资产、已销帐的低值易耗品、研究开发成果/投入、广告投入、人力资源

财务报告的质量分析利润质量分析

1利润质量分析：指分析利润形成的真实与合理性，以及对现金流转的影响。

2营业收入的质量分析，应关注： 〈1〉

营业收入的品种结构; 〈2〉

营业收入的地区结构;

〈3〉

与关联方交易实现的收入占总收入的比例;

〈4〉

地方或部门保护主义对企业业务收入实现的贡献。

3投资收益的质量分析，应关注：投资收益是否有对应的现金/营运资金流入。

4营业成本的质量分析，应关注： 〈1〉

成本计算是否真实?

〈2〉

存货计价方法的选择是否“适当”/稳健? 〈3〉

折旧是否正常计提?

〈4〉

营业成本水平的下降是否为暂时性因素所致?

〈5〉

关联方交易和地方或部门保护主义对企业“低成本”的贡献。

5营业及管理费用的质量分析，应关注：

〈1〉

折旧及其他摊销性费用是否作正常处理?

〈2〉

企业营业及管理费用的控制是否具有短期行为?

6财务费用的质量分析，应关注：

〈1〉

企业是否“过少”地负债? 〈2〉

企业是否过分依赖于短期借款? 〈3〉

企业是否过分依赖于自然负债?

7企业利润质量恶化的特征归纳： 〈1〉

经营上的短期行为或决策失误导致的未来收入下降趋势; 〈2〉

成本控制上的短期行为导致的效率损伤; 〈3〉

纯粹的利润操纵行为导致的帐面利润虚增; 〈4〉

过度负债导致的与高利润相伴的财务高风险; 〈5〉

企业利润过分依赖于非主营业务;

〈6〉

资产(尤其是存货与应收款)周转效率偏低; 〈7〉

非正常的会计政策变更;

〈8〉

审计报告出现异常(保留意见、否定意见、拒绝表达意见)。

财务报告的质量分析现金流量质量分析 一 1经营活动产生的现金流量的质量分析： 〈1〉

如果经营活动产生的现金流量小于零，一般意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”。 〈2〉

如果经营活动产生的现金流量等于零，则意味着经营过程中的现金“收支平衡”，从短期看，可以维持;但从长期看，则不可维持。 〈3〉

如果经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现付成本，这与情形2只有量的差别，但没有质的差别。 〈4〉

如果经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现付成本，则说明企业能在现金流转上维持“简单再生产”。

〈5〉

如果经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现付成本后还有剩余，这意味着经营活动产生的现金流量将会对企业投资发展作出贡献。

2投资活动产生的现金流量的质量分析：

〈1〉

如果投资活动产生的现金流量小于零，意味着投资活动本身的现金流转“入不敷出”，这通常是正常现象，但须关注投资支出的合理性和投资收益的实现状况。

〈2〉

如果投资活动产生的现金流量大于或等于零，这通常是非正常现象，但须关注长期资产处置/变现、投资收益实现、以及投资支出过少的可能原因 财务报告的质量分析现金流量分析 二 筹资活动产生的现金流量的质量分析：

〈1〉如果筹资活动产生的现金流量大于零，则须关注：筹资与投资及经营规划是否协调?〈2〉如果筹资活动产生的现金流量小于零，则须关注：企业是否面临偿债压力而又缺乏新的筹资能力?企业是否无新的投资发展机会?

财务报告分析方法-横向分析技术

财务比率分析所应用的财务比率可以归纳为若干类型。通常，将财务比率归纳为以下五类,即: <1> 流动性比率，即用来衡量公司偿还流动负债能力的财务比率,主要包括流动比率和速动比率等。

<2> 长期财务安全性比率，即用来衡量企业长期资金提供者的保障程度亦即公司长期尝债能力的财务比率，主要包括资产负债率和利息保障倍数等。

<3> 获利能力比率，即用来衡量公司的总体盈利能力的财务比率,主要包括销售利润率、资产利润率及资本利润率等。

<4> 投资者特别关注的财务比率，即用来衡量公司为投资者所作贡献或者说投资者从公司中获得的利益的财务比率,主要包括普通股每股收益和市盈率等。 <5> 与现金流量表相关的财务比率，即用来衡量公司现金流量状况的财务比率,主要包括营业现金流量对债务之比率和每股营业现金流量等

财务分析的目的是分析现有的问题并对短期的策略问题提出解决方案并支持企业长期的价值最大化

企业的盈利情况可以从几个层面研究

下列的财务指标是了解企业财务情况的最好的数据,关键是学会用这些指标进行横向和纵向的比较

了解企业的总体盈利情况还不够,还应通过了解盈利情况的组成部分来明白为什么能盈利和如何盈利的?

我们可以把指标分为三层，从上至下对于企业进行剖析

中间的三个指标表明了有哪些重要的业务指标对于净资本回报率产生了重要的影响，下层的比率表明了对于资产负债表和损益表的内容的影响如何可以影响净资本回报率

息前总投入资产回报(ROIC或RONA)比净资产回报率更易去除企业不同的财务策略对于分析的影响

另外一个估量企业盈利水平的指标为经济价值创造能力，EVA

成本可以根据不同的标准进行分类

成本体系-作业成本法(Activity Based Costing)

成本体系-作业成本法与传统成本法之间的比较

成本分析的基本工具(1)：成本结构的横向比较

成本分析的基本工具(2)：盈亏平衡点的分析

成本分析的基本工具(3)：营运杠杆分析

财务报告分析的重要补充投资项目技术经济分析 投资分析可以帮助回答如下的投资问题：

1将来的回报在考虑了风险后是否与现在的投入相匹配 2分析建议的投资是否为达到目的的最有效手段

与注重于历史数据的盈利分析和成本分析不一样，投资分析注重于对于投资项目将来的价值的估计

常用的工具包括: 投资回收期

内部投资回报率法 (IRR) 净现值法 (NPV) 投资分析提供了定量的分析框架来分析投资的机会，主要用于对企业策略分析框架的补充 投资分析的优点

当在选择不同的投资和策略方向时非常有用： 可以将投资的机会进行量化分析 帮助进行“干/不干”的决策

基于定量的指标对于投资机会/战略选择进行优先化

投资机会分析一般分为三步进行

投资的目的是为企业的股东创造价值

投资分析工具(1)：投资回收期

投资分析工具(2)：内部投资回报率(IRR)

投资分析工具(3)：净现值(NPV)法

投资分析指标的“误导性”IRR指标 1.IRR指标≠项目的实际收益≠ 会计收益;

2.会计收益率可能低于IRR指标，也可能高于IRR指标;

商业银行财务报表分析论文范文第3篇

【摘 要】财务报表附注是财务报告的重要组成部分,有助于正确分析企业的财务状况和经营成果。财务分析的价值取决于其是否客观、完整,而财务分析的客观性、完整性又取决于对财务报表附注的使用和理解。

【关键词】财务报表附注 财务分析 重要性

1 财务报表附注是财务分析的重要资料

1.1 财务报表附注增加了企业财务信息的内容

会计报表所提供的信息存在一定的局限性,财务报表附注作为会计报表正文的补充信息说明,它提供与会计报表所反映的信息相关的其它财务信息,使财务报表使用者通过阅读会计报表及其相关的附注,为其决策提供更充分的信息。

1.2 通过财务报表附注可以了解企业的真实情况

报表使用者可以从附注中了解企业的历史沿革、所处行业、经营范围、主要产品或提供的劳务等,可以对已获取的财务报表信息起到修正作用,从而可以更准确的理解财务数据。我国上市公司中存在一些企业粉饰财务报表的问题,通过对财务报表附注进行认真地分析,可以发现问题,减少报表使用者的风险和损失。

2 财务报表附注在偿债能力分析中的重要性

2.1 财务报表附注中有关偿债能力的内容

在财务报表附注中,有关偿债能力的内容主要是或有负债。按照《企业会计准则——或有事项》的定义,或有负债指“过去的交易或事项形成的潜在义务,其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实;或过去的交易或事项形成的现时义务,履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量”。或有事项准则规定,只有同时满足如下三个条件才能将或有事项确认为负债,列示在资产负债表中:(1)该义务是企业承担的现时义务;(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业;(3)该义务的金额能够可靠地计量。或有负债的可能性概率很难通过科学的方法计算出来,必须依靠会计人员的职业判断。或有事项准则规定了四类或有事项必须在财务报表附注中披露:“已贴现商业承兑汇票形成的或有负债;未决诉讼、仲裁形成的或有负债;为其它单位提供债务担保形成的或有负债;其它或有负债(不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债)。”

根据财政部会计司《关于我国上市公司2007年执行新会计准则情况分析报告》一文显示,2007年度1570家上市公司中,有905家上市公司披露了或有负债,占57.64%,其中287家上市公司确认的预计负债总额为148.50亿元,如此大的或有负债金额必将对企业的正常经营产生影响,在财务分析中必须要考虑这部分内容。

如,ST棱光2000年报第七部分\"重大事项\"显示:

“11、其它重大合同及其履行情况

截止到12 月31 日,本公司对外担保已核准的总额为人民币56933.0589 万元、美元159.8 万元,具体如下:(略)”

ST棱光在附注中披露的担保金额远远超过了1.5亿元的净资产数,其中为大股东恒通集团担保的金额为4.2亿元,占上市公司对外担保总额的88%。如果在财务分析中忽视财务报表附注中的或有负债情况,分析的结果和实际情况会相差很大。ST棱光的实际情况是巨额担保转化成的实际负债使ST棱光资不抵债,濒于破产。

2.2 利用财务报表附注正确分析企业偿债能力

如果存在或有负债,显然会减弱企业流动资产的变现能力。所以,在进行企业偿债能力分析时,必须考虑财务报表附注中披露的或有负债。

3 财务报表附注在营运能力分析中的重要性

3.1财务报表附注中有关营运能力的内容

《企业会计准则第1号——存货》第14条规定企业发出存货可选择的计价方法先进先出法、加权平均法都是采用一定技术方法在销售成本和期末存货之间进行分配,销售成本和平均存货成本存在着此消彼长的关系。为了准确的分析企业的存货周转率,必须在附注中查明企业的存货流转假设。

在应收账款周转率中,平均应收账款余额指未扣除坏账准备的应收账款余额,即资产负债表中“应收账款年初余额”与“应收账款年末余额”的平均数。收入确认是一项重要的会计政策,在财务报表附注有专门反映。

3.2 利用财务报表附注正确分析企业营运能力

由于“存货”是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产,是企业流动资产的一项重要内容,存货计价的方法不同,对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响。上市公司若采用不适当的方法计价或任意分摊存货成本,就可能降低销售成本,增加营业利润。如南洋实业1997年年报显示,由于发出存货的计价方法由原来的加权平均法改为先进先出法,公司的销售毛利率由1996年的17.6%上升到1997年的18.9%。由于销售毛利率的变化,使得公司1997年的主业利润增加了2474万元。

分析应收账款周转率时,要关注财务报表附注中披露的坏账风险。高额的应收账款会使企业面临很大的坏账风险,这些坏账风险轻则影响公司的正常运作,重则导致对上市公司的特别处理,甚至摘牌。如ST重机2000年度发生巨额亏损, ST重机亏损的主要原因是天津造船厂的破产导致所欠货款5022万元无法收回,坏账损失计入管理费用,致使管理费用高达10790.34万元,造成ST重机2000年净利润亏损4656.67万元。在财务报表附注中,企业要披露应收账款的主要欠款单位和账期。我们在分析企业的应收账款时,要根据附注中披露的金额、账期、企业信誉等各方面资料评估企业的坏账风险。

还要关注主营业务收入。《企业会计准则第14号——收入》中规定,商品销售收入的确认如下:①销货方将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。②销货方未保留通常与所有权相联系的继续管理权,不再对已售出商品实施有效控制。③收入的金额及相关成本能够可靠地计量。④相关的经济利益很可能流入企业。销货方应同时满足以上四个条件,方可确认为收入。海王生物2003年报披露实现收入14.56亿元。在财务报表附注中我们发现,销售收入中2003年度新纳入合并范围的山东潍坊海王医药有限公司当年实现销售收入9.98亿元,海王生物实际实现收入只有4.58亿元。而4.58亿元中有2.79亿元是卖给报刊媒体的,应收账款显示应收报刊媒体及广告公司2.79亿元,媒体承诺1—3年内以广告版面偿还货款,并没有真正的现金流入。实际上2.79亿元收入为互换交易,交易双方都不需要付出真正的现金,不符合销售收入的确认条件。我们在分析收入因素时,要根据附注内容调整收入金额,从而得到企业真实的销售数据。

4 财务报表附注在盈利能力分析中的重要性

4.1 财务报表附注中有关盈利能力的内容

反映企业盈利能力指标公式的分子都是净利润,在财务报表附注中披露的影响利润的因素就是影响盈利能力的因素。在分析企业的盈利能力时,只涉及正常的营业状况,应当排除:(1)证券买卖等非常项目;(2)已经或将要停止的营业项目;(3)重大事故或法律更改等特别项目;(4)会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素。这四个项目都应在财务报表附注中披露。

4.2 利用财务报表附注正确分析企业盈利能力

在财务报表附注中披露的影响企业利润的因素中,关联方交易是上市公司经常使用的粉饰财务报表的工具。在分析企业盈利能力时,要根据分析目的对利润金额进行调整,满足财务分析的需要。

上市公司的母公司出于某种目的,通过关联方交易提高企业利润,粉饰财务报表。如母公司将优质资产以超低价卖给上市公司,如果上市公司再把这些资产按正常价格或高价卖出,则可获得高额价差带来的投资收益。如:2000年年报显示,陕长岭以每股1元的价格购买母公司持有的圣方科技1000万股,随后以8元/股的价格将这部分股份转让给了美鹰玻璃实业公司,获投资收益7000万元,占2000年利润总额13360万元的52.4%。关联交易带来的高额投资收益在公司财务状况不佳时可以起到粉饰利润指标的作用,从而使广大投资者受到蒙蔽。

在分析企业盈利能力时,应通过财务报表附注特别关注关联交易发生的时间、金额、价格等要素,运用关联交易剔除法,将来自关联企业的营业收入和利润总额从企业利润表中予以剔除,来分析上市公司自身获取利润能力的强弱,从而判断其利润来源是否稳定、未来的成长性是否可靠,并确定其财务报表的可信赖程度等。

5 结论

在财务分析中,仅仅依据会计报表的数据进行分析,得出的结论往往是片面的,甚至是错误的,因此要重视财务报表附注在财务分析中的作用。只有准确理解财务报表附注揭示的信息,才能进行准确的财务分析、恰当的评价企业的生存发展能力并找出存在的问题,提高财务分析的质量,满足财务分析的要求。

参考文献:

[1] 董华锋,“浅谈财务报表附注的信息披露”,《会计师》,2009年第7期。

[2] 于建波,“企业财务报表附注问题的探讨”,《会计之友》,2009年第14期。

[3] 曹 蓉,“正确解读会计报表附注”,《湖南税务高等专科学校学报》,2006年第4期。

[4] 高趁新,“财务报表附注披露的问题及改进措施”,《现代企业》,2008年第7期。

商业银行财务报表分析论文范文第4篇

摘 要：企业财务报表分析对于企业生产经营决策具有重要影响。然而，由于财务报表自身、分析方法和分析人员存在的主要问题，导致分析结论无法全面客观地反映企业财务和经营状况。针对这些问题必须采取相应的对策，更好地为使用者服务。

关键词：企业财务报表分析；主要问题；对策

企业财务报表是以《企业会计准则》为规范编制的，向所有者、债权人、政府及其他有关各方及社会公众等外部反映会计主体财务状况和经营的会计报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。企业财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。然而，由于受诸多因素的限制，企业财务报表分析过程中有许多方面存在固有的影响。因此，我们在使用财务报表的同时，也应对存在的问题有一个充分的了解，使财务报表的分析结论能够更好地为使用者服务。

一、企业财务报表分析的存在的主要问题

（一）企业财务报表本身存在的问题。财务报表是按照根据会计准则要求编制的，格式相对固定。会计准则有特定的假設前提，执行统一的确认计量标准，并不能揭示企业全部的经营情况。会计假设对财务报表造成不同程度的影响。一是财务报表对企业复杂的经济业务均以货币加以计量并表现出来，但不反映会对企业产生重大影响的其他信息；二是财务报表只能对已经发生了的历史财务信息加以列报，无法反映使用者决策时可能需要的各项预测信息。即使是采用了一些技术手段对未来趋势进行预测，也是将建立在财务报表提供的历史资料的基础上，只是一个历史的假设三是会计政策和会计估计的选择影响财务报表的可比性。根据目前的会计准则要求，就同一性质的经济业务企业可以根据实际自身需要选择不同的会计处理方式，还可以采用一定会计估计方法。这样就为企业操纵会计报表数据留下一定空间，减少财务信息的公信力。四是财务报表分析通常假定报表是真实的，而报表的真实性只有靠审计来验证，财务报表分析不能解决报表的真实性问题。

（二）企业财务报表分析方法的存在的问题。目前，财务报表分析方法主要包括比较分析法、比率分析法和因素分析法。这些分析方法存在一定的局限性。一是比较分析法对应用范围有较大限制。例如，在进行行业内数据比较时，需要选取同行业相同且尽可能类似性质的业务，同时还需要满足企业的规模和运作模式类似或相同的条件。比率分析方法的局限性则主要表现在：如果单纯使用比率分析方法，那么所得出的结论仅仅是通过堆砌数据指标而形成的分析结果；由于这些是数据是历史形成，所以常常无法判断是否足以为企业未来财务和经营状况形成一个可靠的基础。因素分析法在实践中应用比较广泛。但是这个方法在使用时，要谨慎确定因素分解的相关性，注意各个因素的顺序性，而且分析过程存在某些假设前提。

（三）财务报表分析人员专业素质存在的问题。企业财务报表的分析和评估是一项专业性很强的工作，通常是由企业财务部门的分析人员来完成。每个财务人员限于专业知识的掌握程度，在对财务报表的理解和判断能力、财务分析方法理论和实践的深度和广度有着较大的差异，导致每个分析人员理解财务分析指标计算的结果就有所不同。如果分析人员不完全了解的分析过程和指标之间的关系，单凭计算结果进行判断，也很难对企业的财务和经营状况有一个全面的描述与把握，影响财务报表分析的结果。

二、企业财务报表分析存在问题的对策

（一）改进财务报表分析方法。由于财务报表分析方法都有其局限性，企业在对财务报表的进行分析时，我们必须对使用的财务报表分析的各种分析方法适当加以改进，以期能够综合评价企业的财务状况和经营成果。笔者认为，应将企业财务分析与经营环境分析相结合。重视对企业经营环境、经济环境、行业和企业经营战略的分析。结合企业所处的经营环境，包括经济环境、法律环境、行业环境以及企业的短期长期发展战略，辅助财务信息的分析，可以揭示财务信息变动的原因以及可能出现的结果，更好地预测企业信息的变化趋势，从而为财务报表使用者提供更可靠更相关的信息。

（二）完善财务指标分析。在进行财务指标分析时考虑货币的时间价值，这能使财务报表数据能尽量反映企业现在的状况，从而得出的数据也比较客观。由于企业有通过利润分配政策进行利润操纵的动机和可能，因此有必要关注企业的利润分配政策对财务分析的影响。进行比率分析时，考虑宏观经济形势、行业整体运行的效率以及企业所处的市场地位等因素，从整体层面上把握公司的运行效率，从而全面地评价企业的经营业绩和财务状况。将财务指标分析与非财务指标分析相结合，不仅关注财务报表信息还涉及非财务信息，全面真实体现企业的整体信息。这些非财务信息包括了企业的市场份额、潜在的市场份额、行业的整体发展趋势、平均的行业增长能力、领导者的胜任能力、宏观的经济政策、客户的满意程度等。

（三）提高财务报表分析人员综合能力和素质

无论使用何种财务报表的分析方法，分析人员综合素质对能否得出正确的结论具有重要的影响。因此，要不断提高财务报表分析人员综合素质。通过强化财务报表分析培训，以提高他们对财务指标的理解和判断能力。

总之，现行的企业财务报表分析存在一些问题，我们应该采取合理的措施弥补其缺陷，并结合企业的实际情况，改进现行财务报表分析和评价方法，从而为报表使用者提供有用的信息。

参考文献：

[1]李旭东.企业合并财务报表相关问题的研究[J].中国商论，2016：03.

商业银行财务报表分析论文范文第5篇

【关键词】 上市公司; 会计信息; 披露质量

会计信息是会计人员对相关会计数据通过记录、计算、分类、汇总等程序处理后产生的，反映经济活动真实情况的具有一定使用价值的各种经济信息。会计信息产生之后最终是以会计报告的形式向外界发布。由于会计信息在经济管理中占据重要地位，因此会计信息的质量就显得尤其重要。

会计报告是会计信息披露的载体，而财务报表又是会计报告的主要形式。本文从财务报表出发，透过财务指标来分析它们与会计信息质量的关系，并在此基础上设计出比较科学的财务报表会计信息质量评价指标体系。

一、研究设计

(一)变量选择

本文从财务报表出发，从中选出若干指标，分析其对会计信息质量的影响。变量的具体含义及简单描述如表1(见后)所示。

(二)样本选取

本文选取2001年12月31日以前在深圳证券交易所和上海证券交易所上市、至2009年12月31日仍然挂牌交易的、不是单独发行B股的河南省上市公司作为研究样本，数据时间范围为2007年至2009年三年。本文在对样本公司的数据进行研究分析时，采用的统计软件为SPSS13.0。

二、基于因子分析的会计信息质量评价

因子分析是一种将多变量化简的技术，分析的目的是分解原始变量，从中归纳出潜在的“类别”，相关性较强的指标归为一类，不同类间变量的相关性较低。因子分析的前提条件是各变量之间必须有相关性，否则各变量间没有共享信息或相关性较弱，提取出来的公因子对指标的综合能力就偏低。除了根据专业知识来分析外，还可以使用KMO统计量和Bartlett球形检验来加以判定。

表2给出了KMO检验和球形检验结果。其中KMO值为0.626，根据统计学家Kaiser给出的标准，KMO取值大于0.6，适合做因子分析。Bartlett球形检验给出的相伴概率为0，小于显著性水平0.05，因此拒绝Bartlett球形检验的零假设，认为适合进行因子分析。

在表3主成分列表中，按照特征根从大到小的次序列出了排在前八位的主成分。根据累计方差贡献率大于或等于80%的原则，结合主成分负荷及因子得分系数矩阵结果，本文选取第一至第八主成分代表原变量的所有信息量，总贡献率为83.859%。使用的8个因子分别命名为变动因子、利润因子、股本结构因子、现金保障因子、控制因子、董事会规模因子、现金收益因子和债保因子，提取的8个因子对原变量的信息描述有显著作用。

进行因子分析之后，以各因子的方差贡献率占8个因子总方差贡献率的比重作为权数进行加权汇总，得出每个上市公司的综合得分F。

三、描述性分析

通过对河南省上市公司样本数据的实证分析可以得出，2009年和2007年排在最后的是*ST安彩，2008年排在最后的是东方银星。结合表4的描述性统计分析表，我们发现，这两家上市公司在当年的大部分因子都处于全体样本一般水平以下，仅有个别因子得分为正：2009年*ST安彩只有债保因子为正，2008年东方银星也只有债保因子为正，2007年*ST安彩为正的三个因子都只与公司治理有关。

综合观测样本公司的总因子得分情况，建立起一套上市公司会计信息质量信誉等级标准评价体系(如表5)。

本文通过因子分析计算出因子得分的所有河南省上市公司，都可以对照表5得到该公司的会计信息质量信誉等级。需要说明的一点是，这里建立的关于会计信息质量的分级标准只是一种理论上的探讨，根据会计信息使用者的不同需求以及样本数据的不断扩充，该评分标准可以进行相应调整。

四、比较分析

深圳证券交易所自2002年开始，每年都会对深交所上市公司当年度的信息披露工作进行综合性考评，旨在强化信息披露义务人的披露责任，提高上市公司规范运作意识，并按照优秀(A)、良好(B)、及格(C)和不及格(D)四类形成最终考评结果。考评结果在上市公司范围内通报，并记入诚信档案，向社会公开。

结合《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法》所公布的深圳证券交易所2009年、2008年和2007年对深市主板上市公司年度信息披露考核的考核结果，将二者的结果进行比较，具体数据如表6所示。

通过两个有关上市公司会计信息披露质量考核结果的比较可以看出，对于信息质量优秀和信息质量中等的上市公司来说，本文分析与深交所考核结果基本一致，2009年信息质量优秀的上市公司均为2家，深交所考核优秀的是同力水泥和神火股份，本文分析为优秀的是同力水泥和双汇发展;2008年深交所考核信息质量优秀的上市公司有2家(同力水泥和神火股份)，本文分析结果有3家(同力水泥、双汇发展和神火股份);2007年深交所考核信息质量优秀的上市公司有1家(新乡化纤)，本文分析结果有2家(双汇发展和焦作万方)。三年期间信息质量考核为中等的上市公司数量完全一致，在信息质量良好和信息质量较差的上市公司数量方面，二者的考核结果差异较大。

笔者认为，造成二者分析结果差异的主要原因在于分析考核的侧重点不同。深交所的考核是对深交所上市公司年度信息披露工作进行的综合性考评，对于每一份公告均从真实性、准确性、完整性、及时性、合法合规性和公平性六个方面进行评分，综合考虑上市公司与证券监管机构工作配合情况、信息披露事务管理情况以及被采取监管措施情况等多方面因素，对上市公司当年的年度信息披露工作进行多角度评价，形成最终考评结果。本文的分析主要是从上市公司财务报表出发，分析相关财务指标对会计信息质量的影响，没有考虑财务报表之外的其他影响因素，因此两者的分析结果会有一定的出入。●

【参考文献】

[1] 沈颖玲.网络时代财务报告的编报管理[J].财经论丛，2005(2).

[2] 乔旭东.上市公司会计信息披露与公司治理结构的互动：一种框架分析[J].会计研究，2003(5).

[3] 蒋尧明.上市公司会计信息披露的真实性与虚假陈述研究[J].会计研究，2004(1).

[4] 师萍.企业会计信息质量评价模式探析[J].西北大学学报：哲学社会科学版，2002(2).

[5] 部莉王君.上市公司会计信息质量评价[J].会计之友，2010(2).

[6] 岳上植，汤洪亮.论会计诚信治理体系建设[J].会计研究，2006(6).

商业银行财务报表分析论文范文第6篇

摘 要：企业财务管理是现代化企业发展的重要管理工作之一，财务报表分析也逐渐成为财务管理工作的重要管理分支，财务报表分析会影响着企业的经营方向、发展和决策。该工作可以对企业运营利弊以及企业盈利等状况进行分析，它可以影响到企业投资者、债权人等相关者的决策，在企业运转调动内外部资源有很大的参考。本文通过财务报表分析，详细解释了其内容，并对财务报表分析在财务管理中的绝对性作用及应用进行详细阐述。

关键词：财务报表;财务管理

企业能否在激流勇进的社会中进步和发展，其中最重要的就是企业能否将内外部资源合理调动，能否合理分配利用企业人才，能否通过企业的得失、亏盈中得到教训并进行调整和改善。财务管理中的财务报表分析是每个企业在每个阶段的重要财务工作之一，财务报表分析不仅是对企业运营状况的最终反应，更是为企业决策者们为企业能够可持续发展提供方向和研究依据。通过财务报表分析的内容，企业可以利弊分析，做好下一步的经营计划。

一、财务报表分析的内容及重要性财务报表分析包括很多内容，其中包括资产负债表、利润表、现金流量表等。不同的企业，经营的内容是不一样的，企业必须根据这些表反馈的情况进行分析，针对各业务进行状况进行统筹管理，针对不同的表采用不同的分析方法，根据不同角度不同业务进行横向和纵向分析，分析数据并整理出各业务经营状况，企业决策者可以根据分析出的数据，实时的结合社会实际情况，进行企业战略调整。

（一）偿债能力分析企业的偿债能力分析是可以反映企业在偿债情况下的承受能力，是表现现代化企业在面临企业资金不能灵活周转时的承受能力。企业在面临周围经济压力时，能否调整资金结构，为企业获得资金喘息的能力。相关的研究人与必须针对财务报表对企业目前的偿债能力进行总结，分析原因，为决策者提供依据。

（二）企业的获利能力及分布盈利是一个企业的最终目标，企业在一个阶段经营的成果都会在最后的财务报表上进行体现，例如在利润表上，分析人员可以通过经营项目和业务的获利情况着手，决策真可以根据该表分析，评估出这些经营项目是否值得进一步规模扩大，对企业项目进行结构模块调整。盈利能力是一个企业能否长期获得利润的重要支柱，不论是从企业经营结构、还是经营项目范围，分析人员都必须进行宏观分析，同时要掌握企业经营业务变动，为企业决策者提供一份实时有效的资料。

（三）企业现金流分析現金流分析也是财务报表中的重要内容，企业决策者和经营者都需要根据反映的现金流分析报告，对后期那些业务需要现金周转进行调整。无论是为了企业财务管理的有效性，还是对企业财务资源的有效控制，都需要管理人员对企业现金流量表进行综合分析，整合现有的现金资源，提高经营着对企业资金的控制。通过投资和融资的现金流状况，掌握企业的资金周转能力及变现能力，确保企业能够正常运转。

二、财务报表分析在企业财务管理中的应用

（一）指导计划企业计划财务报表分析是企业进行下一步经营管理的重要步骤。分析企业的偿债能力、获利能力、资金周转能力等等，都可以为下一步的企业计划提供参考依据。现代的企业发展都需要有宏观战略和短期目标，所以，每个阶段都会有每个阶段应该完成的任务，而每个阶段都需要进行分析总结，企业经营问题、利润收入、市场占有率等等这些都需要分析和研究，确定下一阶段的任务和经营方向。财务管理分析可以使企业根发展情况对企业资源进行调控和分配，指导管理人员设计企业计划，争取企业利润最大化。

（二）密切配合财务管理工作财务报表分析可以为企业的财务管理工作提供更有利的支持，财务管理除了财务报表分析，还包括其他的财务管理。科学有效的财务报表分析，可以为财务管理减少不必要的工作任务，财务人员可以根据分析数据，针对企业在市场上的占有率和发展方向进行调整，实现企业根据实际财务状况做出些正确决策。其次，还可以使财务工作联系更加紧密，合作运营、协调统一，对保障企业资金运营起到关键性作用。

（三）企业产品或项目控制企业一个项目或一种产品的运营和生产周期是经营者的重点工作，财务报表分析，不仅仅是针对企业资金结构的调整，更是在面对某类产品经营状况时，能够对该产品进行生产周期预测，分析出产品下一阶段的工作任务预测，这是对企业经营管理的重要工作之一。每个项目或者产品工程需要在未完成之前尽心实时监控，阶段性分析。这样，研究人员可以通过盈利方面以及产品目前的经营成果进行分析，控制产品的生产周期，为企业提前做好经营工作准备。

（四）整合企业财务资源企业的经营除了技术实力上的问题，还有企业内部经营问题，管理者是否将现有的资源进行整合，所以，财务报表分析可以为企业管理人员对企业能够完成宏观战略提供依据。针对不同的主体，不同的角度分析企业各方面的运转情况并作出调整。例如，理解企业的债务状况，收集企业现有的资产、资产和负债结构等等状况，根据数据分析人员的比率数据，了解企业的资产负债率、流动比率、速动比率等各项指标，掌握企业经营的实际情况，对后续的发展能有一个充分的准备。除此之外，将企业数据与外部环境结合，确定企业在社会市场上未来可能的发展方向，为企业创造更多的社会价值，使企业可持续发展。

三、结束语

上文阐述了财务报表分析内容，并根据其内容分析了其在财务管理中的关键性作用。财务报表分析是现代化企业决策者的重要参考依据之一，现代化企业经营内容多样化，财务报表分析也逐渐趋于复杂化，企业研究人员必须针对这些报表做出详细的经营建议。除此之外，企业应该做好财务管理部门的工作机制，有系统的财务工作体系，保证工作人员按部就班。同时，对于可能出现漏洞的地方，决策人员可以调整资产结构，整合市场资源，保证企业未来的正常运转和盈利。

参考文献：

[1]胡林.浅议中小企业财务分析存在的问题及对策[J].全国流通经济，2018，（24）.

[2]苏卫平.财务报表分析在企业财务管理中的作用[J].企业改革与管理，2018，（15）.

[3]罗萍.统计数据分析在现代企业财务管理中的应用[J].商场现代化，2018，（14）.