清科-年月中国创业投资暨私募股权投资统计报告--页

清科数据： 8 月 VC/PE 市场活跃度仍在低位运行，北京地区市场热度回升 2019-9-9 清科研究中心 韩春玉 根据清科旗下私募通数据统计，8 月 VC/PE 市场共发生 330 起投资案例，同比下降64.4%、环比下降 18.9%；总投资金额为 357.28 亿元人民币，同比下降 58.1%，环比上升8.8%。本月股权投资市场活跃度仍在低位运行。本月发生9起10亿元以上的大额投资事件，环比上升 200%。从投资策略来看，互联网行业持续热门，在本月依旧备受 VC/PE 机构关注，共发生投资金额 89.67 亿元人民币，占总投资金额的 25.1%。从投资地域来看，最受资本青睐的是北京地区，涉及金额为 138.85 亿元人民币，稳居各地区融资总金额第一位。从退出方面看，8 月共发生退出事件 81 笔，其中 IPO 退出数量为 54 笔，并购退出 27 笔。本月科创板审核节奏已步入新阶段，即申报放缓、问询节奏回归正常的新常态，科创企业挂牌减少，促使本月 IPO 退出数量大幅减少。 在政策导向方面，8 月 9 日晚，中国证券投资基金业协会发布公告称，为积极稳妥推进私募基金领域的对外开放，基金业协会推出四项具体配套政策：一是明确外资私募实际控制人可以是受境外金融监管部门监管的境外机构；二是明确外资私募基金投资参与银行间债券市场的标准；三是为外资私募的外籍高管和投资经理开设英文从业资格考试；四是放开外资私募产品参与“港股通”交易的限制。基金业协会表示，四项举措为外资私募管理人进入中国市场创造了公平竞争的商事环境，也向国际市场传递了中国基金行业对外开放的坚定信号。通过这些政策，桥水、元盛等更多优秀海外基金公司和海外专业人才进入中国，为广大中国投资者提供更加丰富、更高质量的专业产品与服务，推动中国基金行业实现充分发展和普惠使命。基金业协会还表示，欢迎外资私募管理人在合规经营的基础上，进一步扩大在华展业范围，申请开展公开募集基金管理业务。数据显示，截至 8 月 9 日，在协会登记的外资私募有 21 家，备案产品 46 只，资管规模达到 54 亿人民币。 机构投资案例数持续下滑，但大额投资事件翻两倍 根据清科旗下私募通数据统计【见图 1】，8 月中国股权投资市场共发生投资案例 330起，同比下降 64.4%，其中披露金额的案例 220 起，共涉及投资金额 357.28 亿元人民币，同比下降 58.1%。 根据清科旗下私募通数据统计【见图 2】，本月中国股权投资市场投资规模小于 1,000万元人民币的小额投资事件共发生 36 起，占比 16.4%，共涉及金额 1.50 亿元人民币，占比 0.4%；投资金额在 1,000 万到 5,000 万元人民币之间的投资事件共发生 91起，占比 41.4%，共涉及金额 12.97 亿元人民币，占比 3.6%；投资金额在 5,000 万到 1 亿元人民币之间的投资事件共计发生 25 起，占比 11.4%，共涉及金额 15.23 亿元人民币，占比 4.3%；金额在 1亿到 10 亿元人民币之间的投资事件共发生 59 起，占比 26.8%，共涉及金额 168.14 亿元人民币，占比 47.1%；投资金额在 10 亿元人民币以上的大额投资共计发生 9 起，占比 4.1%，共涉及金额 159.45 亿元人民币，占比 44.6%。本月 10 亿元以上的大额投资事件较上月翻两倍。 A 轮本月融资金额、案例数均位居榜首 根据清科旗下私募通数据统计【见表 1】，8 月中国股权投资市场的投资轮次从数量分布上来看，排名前三的是 A 轮、B 轮和天使轮，案例数分别为 119 起、56 起、55 起，案例数占比合计 69.7%。在投资金额方面，本月位居榜首的是 A 轮，涉及投资金额 82.29 亿元人民币；此外， B 轮涉及投资金额 81.04 亿元人民币，居第二位；位居第三位的是 C 轮次，涉及投资金额 52.60 亿元人民币。 互联网行业再获资本关注，本月融资达 89 亿 根据清科旗下私募通数据统计【见表 2】，8 月 VC/PE 市场投资共涉及 21 个一级行业。从案例数量上来看，IT、互联网及生物技术/医疗健康仍然位居前三位。其中，排名第一位的 IT 行业共发生投资事件 86 起；第二位的是互联网行业，发生投资事件 70 起；生物技术/医疗健康行业...