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招商农业-金猪十年 对当前板块走势的看法电话会议纪要-2019.6.4-7页

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2019.6.4【招商农业】金猪十年·对当前板块走势的看法电话会议纪要 金猪十年·对当前板块走势的看法 主持人:雷轶、陈晗 会议时间:2019 年 6 月 4 日 信息总结: 1. 过去几个月,市场关注点从 ROE 迁移到产能去化、迁移到猪价什么时候上涨,之后会更关注成长性和量价提升什么时候出现,还会关注行业重塑下的门槛提高、ROE 大幅提高,再关注到某一个公司是否具有α。 2. 过去和未来市场都会存在预期差,怀疑过政策变化对行业的影响、去产能幅度是否足够、规模化趋势、疫苗何时出来、上市公司出栏量兑现利润能力。 主持人 1:今天是猪价大涨之后的第二个交易日,板块波动还是很大。首先明确我们对行业的基本看法:第一,我们对于疫情的看法非常悲观,通过走访各个省份专家和实地情况了解到,多数...

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