基金委工作范文

基金委工作范文第1篇

(主要是介绍企业在项目验收时的状况)

二、基金项目概况

(验收时项目的技术特征、主要创新点、市场情况和社会经济意义。不能照抄企业申报材料的内容)

三、基金项目执行过程与取得的成果

1、资金落实与使用情况

(包括企业自筹资金、银行贷款和地方政府配套资金落实情况的说明)

2、项目执行期间完成的主要技术开发工作

(介绍项目取得的技术成果时应包括项目直接取得的成果和项目关键技术衍生的成果)

3、开拓市场完成的主要工作、产品销售和用户使用情况

4、合同指标完成情况

(1)总体目标完成情况(必须用表格形式对照合同列出指标完成的数据和比例)

(2)技术、质量指标完成情况

(包括对主要指标的说明和对权威检测部门及其资质的说明，必须用表格形式对照合同列出指标完成的数据和比例)

(3)经济指标完成情况

(必须用表格形式对照合同列出指标完成的数据和比例，并对主要的指标的加以文字说明)

四、项目执行过程中存在的问题和拟采取的措施

五、基金作用与效果

(实施创新基金对本企业成长、变化的影响)

基金委工作范文第2篇

医疗保险管理中心

2014年前三季度工作总结

一年以来，在县委、县政府的正确领导下，在局领导班子和市医保中心的高度重视与大力支持下,我县医疗生育保险工作按照市、县人社工作会议的部署和要求，以增强基本医疗、生育保险基金征缴和保障能力，强化管理服务和基础建设，积极部署全省社会保障卡“一卡通”工程为重点，使我县的医保工作又上了一个新的台阶，并且圆满完成了今年的各项工作任务。现就2013年主要工作情况总结如下：

一、2013年主要工作进展情况

(一)基金收支情况

1、医疗基金收支情况

2014年任务数17800人，应征收医疗保险基金3300万元; 2014年度实际参保人数17802 人，占任务数的100 % ，全县实缴医疗保险费2689万元(其中，统筹基金1129万元，个人帐户1560万元)，占全年任务的81%;基金实际支出2174万元，其中统筹基金支出898万元，个人帐户支出1276 万元，支出1131人次。

2、生育保险基金收支情况

2014年生育保险任务数15000人，基金征缴210万元。

2014年度实际参保人数14016人，占任务数的93 %，生育保险基金征收173万元，占年任务的82 %。支出73万元，支出106人次。

3、城镇居民医保基金收支情况

2014年城镇居民基本医疗保险任务数13900人，2014年度实际参保人数13925人，占年任务的100%。支出429万元，支出1189人次。

二、主要做法

(一)为了保证全年目标任务的顺利完成，县医保中心高度重视提前谋划，不断健全措施来强化对医疗保险基金的征缴，主要体现在“早”、“细”、“严”、“活”四个方面：

一是抓“早”，精心谋划。县医保中心在年初实施医保宣传行动，突出宣传政府惠民新举措和政策新亮点，对重点企业和外来务工人员比较集中的企业进行入企宣传，调动了职工参保的积极性，保证了今年医保基金征缴工作的顺利开展。

二是抓“细”，强化措施。为确保医保基金应收尽收，及时足额征缴到位，合理确定缴费基数，细化基金征缴措施，强化医保缴费稽核，简化医保业务流程，为企业和职工参保缴费提供高效快捷的服务通道。 三是抓“严”，应收尽收。为了确保社会保险费应收尽收，该中心联合劳动保障监察大队对用人单位开展社会保险稽核，严查虚报缴费基数、人数等行为，对于缴费确实有困难的单位签订缓缴协议，对于拒不缴纳社会保险费，由劳动保障监察部门依法给予行政处罚。

四是抓“活”，突出重点。充分发挥医保网络化管理优势，将基金征缴与医保待遇相挂钩，促使企业及时参保按时缴费。突出征缴重点，确保征缴工作的进度和质量，大大地提高了基金征缴率，增强了我县医疗保险基金的抗风险能力。

(二)把全省社会保障卡“一卡通”工程作为重点来抓

1、根据晋人社厅发【2011】29号文件精神，按照“联名发卡、首发免费、统一制卡、分级发卡、城镇先行、覆盖农村、医保起步、逐步扩容、集中谈判、划片实施、试点先行、两年覆盖”的思路，我县对社保卡的发放工作极为重视。为保证能准确及时的上报参保人员的个人信息，我们和参保单位相互配合，相互协调，主要核对参保人员的身份证号、姓名。核对身份证号是否为18位，核对所报人员姓名是否和二代居民身份证一致，确保所报信息准确无误。截止2014年11月共上报个人信息38456条，现已发放31221张。

2、建成社保卡综合服务窗口。我县对社保卡综合服务窗口的建设高度重视，配备了电脑、打印机、复印机、扫描

仪等一系列设备，并安排专人对社保卡进行发放、激活。

3、社保卡在我县社保业务中广泛应用。作为人社部门发行的唯一一张卡，目前我县社保卡主要具备三个方面的功能

一是身份识别功能。社保卡卡面印有持卡人姓名、照片、身份证号码，通过读卡器识别后可以经信息系统确认持卡人身份。二是社保基本功能。其中包含社保结算、支付和信息查询。社保结算和支付功能：参保人员在定点医疗机构和定点药店就医购药需要使用医保个人账户基金，住院需要使用统筹基金或医保门诊单病种统筹基金时，可凭社保卡实时结算相关费用;三是启动了网上就医结算城镇职工住院网络结算信息系统自2012年6月4日启动后，县乡广大参保人员可持本人医保卡在联网定点医疗机构进行网上备案，出院持卡网上结算。主要流程是：

1、参保患者或家属持“陵川县城镇职工基本医疗保险证”和“社会保障IC卡”在医院医保科进行入院登记;

2、医院医保科进行网上备案并审核人、证、卡，确认参保人员身份，并如实填写“身份核查通知书”。

3、交住院押金，住院治疗;

4、出院结算，统筹支付范围内的费用由医院垫支;参保职工支付个人自付部分费用(个人自付费用可以使用医保卡支付，不足部分由个人现金支付，属于统筹基金支付的费用由医院和医保中心结算)。

(三)提高医疗保险待遇

1、城镇职工门诊慢性病的病种由原来的30种增加到35种，增加五种。增加的病种为：冠状动脉粥样硬化性心脏病、白癜风、血管支架植入术后、老年痴呆证、双相情感障碍。城镇居民的门诊慢性病病种由原来的20种增加到25种，增加五种，增加的病种为：冠状动脉粥样硬化性心脏病、股骨头坏死、癫痫、心脏换瓣膜术后、双相情感障碍。

2、提高城镇职工基本医疗保险待遇水平

城镇职工基本医疗保险最高支付限额由原来的8万元提高到12万元，大额医疗保险由原来的43万元提高到48万元，合计年度内最高支付限额为60万元。城镇居民基本医疗保险最高支付限额由原来的7.5万元提高到10万元，大额医疗保险由原来的23万元提高到40万元，合计年度内最高支付限额为50万元。

(四)对医疗保险的稽核力度加大

1、征缴稽核。核查缴费单位和缴费个人申报的医疗保险缴费人数、缴费工资是否符合国家规定;核查缴费单位和缴费个人是否按时、足额缴纳医疗保险费;核查欠缴医疗保险费的单位和个人的补缴情况等，确保基金应征尽征，应缴尽缴。0

2、支付稽核。核查参保人员待遇享受情况;核查“两定”机构执行医疗保险协议情况;核查参保人员、“两定”机构是否存在欺诈、套取医保基金等的行为 篇二：医保科工作总结

医保科工作总结

一、做好职工医保医疗费用报销工作。截止6月底，完成职工医保中心报账医疗费用审核3484人次，审核医疗药费计861.88万元，剔除费用171.73万元;完成职工医疗定点医疗机构、定点药店联网医疗费用审核1929770人次,审核医疗费用计30381万元，剔除费用33.1万元;核查外伤病人70人次，审核医疗费用达77.20万元;答复信访130件，提案议案8件;发放离休干部xx年度医疗费节余奖励款282人次，奖励金额计127.18万元。

二、认真及时做好我区社会医疗救助工作和xx年特殊医疗救助审核工作。截止6月底，发放低保家庭医疗救助券233.62万元，共实施社会医疗救助321人次，累计救助金额已达149.41万元;审核特殊医疗救助费用631人次，救助费用381.82万元。

三、加强对定点单位的审核稽查工作。半年来，我们通过各种方式共检查31家定点单位，约谈参保病人34人次，抽查住院大病历295份，调查外伤病人55位，批评并责令限期整改5家定点单位，取消一家单位定点资格，暂停一家单位医保定点资格6个月，共追回医保违规基金10.1万元。

四、进一步扩大定点单位范围。我们对申报的64家零售药店、7家医疗机构逐一进行了实地考察，最后根据统筹规划、合理布局的原则确定了9家零售药店和4家医疗机构为职工医保定点单位。总结上半年的工作情况，我们发现今年职工医保工作呈现了以下特点：

一、窗口医疗费用报销人数急剧增加，医疗费用日趋复杂。以前每年的

5、6月份是窗口医疗费用报销人数比较少的时间段，但近两年来窗口报销的人越来越多，分析其原因：

1、职工医保卡的发放速度慢，导致很多人可以享受医保待遇了，但因没有医保卡只能由参保人员自己垫付来窗口报销;

2、参保人员在异地发生的医疗费用增多。异地安置人员的医疗费用在总医疗费用中占的比重越来越大，因为无法联网结算，只能到窗口报销，加上居住地与我区医保政策不同，使医疗费用审核繁琐而复杂，从而加大了审核难度;

3、近年因外伤引起的医疗费用逐年增多，且情况非常复杂。为严把医保基金的支出关，我们加强对定点医疗机构外伤医疗费用的核查，同时严格审查到窗口报销的外伤医疗费用，多渠道取证，从源头上杜绝医保基金的流失。

二、定点单位联网结算费用增长快，管理难度加大。随着参保人员、定点单位的逐年增加，在定点单位发生的医疗费用也成倍增长，医疗费用的审核压力日益加大。医疗费用审核中主要存在以下方面的问题：

1、超量配药、用药不合理的情况存在。

2、定点零售药店在无处方的情况下配售处方药;

3、未严格执行《浙江省基本医疗保险医疗服务项目目录》的相关规定。针对当前工作中存在的问题，我们将进一步加强对定点医疗机构、零售药店的审核稽查，通过建立考核指标体系和准入退出制度来监督定点单位的医疗服务行为，降低不合理费用的支出;同时探讨新的医疗费用审核和结算方式，比如医疗费用抽样审核和单病种结算办法，从而提高工作效率，合理控制医保基金支出，完善医疗保险管理机制，力争使医保管理和服务水平再上一个新台阶，树立社保经办机构的新形象。

xx年9月，职工医疗保险科共审核医疗费用 414058人次，总医疗费用达7541.31万元，其中窗口医疗费用报销615人次，审核医疗费用235.72万元，剔除不符合医保基金支出的费用56.17万元;审核定点单位联网医疗费用413443人次，审核医疗费用7305.59万元，剔除定点单位不合理医疗费用29.04万元;拨付定点单位联网医疗费用达3319万元;办理困难群众社会医疗救助40人次，救助费用达17.74万元;收回社会医疗救助券11.23万元;办理各类信访回复18件。9月份，接群众举报，反映某定点零售药店存在不按处方规定配(售)药品、将非基本医疗保障基金支付范围的费用列入基本医疗保障基金支付范围的问题。为此，劳保局立即成立了专项稽查小组，多方调查取证。通过取证发现该单位多次在没有处方的情况下，将处方药品配售给医保参保人员，并在事后通过私造处方、补处方等伪造医疗文书的手段骗

取基本医疗保障基金，情节严重。根据有关规定，劳保局从9月8日起取消该单位医保定点零售药店资格，三年内不得重新申请定点，并追回违规支出的医保基金。为了这是我区打破定点医院、定点药店终身制，全面推行医保定点准入、竞争和退出机制之后，对第四家存在严重违规行为的医疗机构亮出红牌。本月职工医疗保险科完成了职工医保相关内容的iso900质量管理体系作业指导书，共15项内容，其中非许可审批权类9项，行政监管类3项和其他权类3项，这是职工医疗保险科推行权利阳光运行机制的重要前提和保证。为了保证《浙江省基本医疗保险、工伤生育保险药品目录》(xx)的顺利实施，职工医疗保险科于9月

19、20日会同区劳动保障学会组织了我区区级以下定点医疗机构、定点零售药店医保管理人员业务培训，指导该类人员做好新药品目录的匹配工作，确保新旧目录的平稳过渡。下一步科室的重点工作是做好新《药品目录》实施的宣传解释工作，并针对定点单位在实施过程的问题及时给予解决;配合市局做好市民卡一卡通实施的准备工作，为明年一卡通的顺利实施打好基础。

篇三：医院医保工作人员工作总结

医院医保收费人员工作总结

时光转瞬即逝，紧张充实的一年已经过去了。在这一年里，我在这里工作着、学习着，

在实践中不断磨练自己的工作能力，使我的业务水平得到很大的提高。这与领导的帮助和大

家的支持是密不可分的，在这里我深表感谢! 作为收费员这个岗位，每天就是对着不同的面

孔，面带微笑的坐在电脑前机械地重复着一收一付的简单的操作，不需要很高的技术含量，

也不必像其它科室的医生要承担性命之托的巨大压力，这或许也是大家眼中的收费工作吧。

其实收费员的工作不只是收好钱，保证准确无误就可以了，收费员不仅代表着医院的形象，

同时也要时刻维护医院的形象，一个好的收费员会在最短的时间内让病人得到如沐春风的服

务，对收费满意，我也为自己明确了新的工作方向和目标：尽量的减少我院的拒付，同时更

多的掌握医保政策。为了实现这个方向和目标，我也做了小小的规划，争取在工作中多积累、

学习中多思考，发现问题多反馈。、新的医疗保险制度给我院的发展带来了前所未有的机遇和挑战，让我们全体职工全身心

的投入到工作中去，

12年我要更加努力工作：

1、进一步提高服务水平，减少差错，保证服务质量，让病人得到满意，病人的满意就是

对我的工作最好的褒奖;

2、认真的学习医保知识，掌握医保政策，按照院内要求配合医保办做好实时刷卡工作的准备工作;

3、严格遵守门诊收费住院收费的各项制度，保证钱证对齐;加强与各个科室的沟通协作，

最大限度的利用现有院内资源，服务病人，为医院的发展贡献自己的微薄之力。 最后，我要再次感谢院领导和各位同事在工作和生活中给予我的信任支持和关心帮助，

这是对我工作最大的可定和鼓舞，我真诚的表示感谢!在以后工作中的不足之处，恳请领导

和同事们给与指正，您的批评与指正是我前进的动力，在此我祝愿我们的医院成为卫生医疗

系统中的一个旗帜。篇二：医院医疗保险工作总结测鱼镇中心卫生院医院

2011年医疗保险工作总结井陉县医疗保险医疗保险管理局： 2011年，我院根据医疗保险医疗保险管理局职工家属基本医疗保险定点医疗机构服务协

议的规定,认真开展工作，作出了一定的成效，但也存在一定的不足，针对医疗保险医疗定点

医疗机构服务质量监督考核内容，总结如下：

一、医疗保险组织管理：设有医保政策宣传栏，意见箱，导医图及医保政策主要内容。公布了常用药品及诊疗项

目价格，按时参加医保培训，有特殊材料、职工家属转诊转院审批记录。

二、医疗保险政策执行情况：2011年1-11月份，我院共接收

职工住院病人760余人次，药品总费用基本控制在住

院总费用的46%左右，合理检查，合理用药，基本达到了要求，严格控制出院带药量，严格

控制慢性病用药及检查项目。对门诊慢性病处方每月检查，及时纠正不合理用药。通过加强

管理，使医疗费用的增长得到控制，科室及医保部门及时认真解答医保工作中病人及家属提出的问题，及时解决。 住院处统

一保管ic卡，病区统一保管医保手册;实行三级核对患者金额身份制度，严格核对ic卡及

医保手册，严防冒名顶替现象发生，一年来没有发现违规情况的发生。

三、医疗服务管理：

有门诊慢性病专用处方，病历和结算单，药品使用统一名称。 严格按协议规定存放处方及病历，病历归档保存，门诊处方由要放按照医保 要求妥善保管。

对达到出院条件的病人及时办理出院手续，并实行了住院费用一日清单制。 对超出医保范围药品及项目，由家属或病人签字同意方可使用。

四、医疗收费与结算：严格执行物价政策，无超标准收费，分解收费和重复收费现象。今年11月份，医院按照

社保处的要求，及时更新2011年医保基本用药数据库及诊疗项目价格，保证了临床记账、结

算的顺利进行。

五、医保信息系统使用及维护情况：

信息科及保健站按要求每天做了数据备份、传输和防病毒工作。一年来，系统运行安全，

未发现病毒及错帐、乱帐情况的发生，诊疗项目数据库及时维护、对照。网络系统管理到位，

没有数据丢失，造成损失情况的发生。 但也有不足之处，如有的医务人员对病历书写的重要性认识不足：对病情变化的用药情

况记录不及时;有的对医技科室反馈的检查单不认真核对、分析，由造成病历记载不完善现

象;有些医生对慢性病用药范围的标准掌握不清楚，偶尔有模棱两可的现象。这些是我们认

识到的不足之处，今后会针对不足之处认真学习、严格管理、及时请教，以促使我院的医疗

保险工作愈来愈规范。测鱼镇中心卫生院

20011年12月05日篇三：医院医疗保险工作总结汇报

2011年医疗保险工作汇报铁路局医疗保险中心：2011年，我院在医保中心的领导下，根据《xxx铁路局医疗保险定点医疗机构医疗服务

协议书》与《城镇职工基本医疗保险管理暂行规定》的规定，认真开展工作，落实了一系列

的医保监管措施，规范了用药、检查、诊疗行为，提高了医疗质量，改善了服务态度、条件

和环境，取得了一定的成效，但也存在一定的不足，针对医疗保险定点医疗机构服务质量监

督考核的服务内容，做总结如下：

一、建立医疗保险组织有健全的医保管理组织。有一名业务院长分管医保工作，有专门的医保服务机构，医院

设有一名专门的医保联络员。制作标准的患者就医流程图，以方便广大患者清楚便捷的进行就医。将制作的就医流程

图摆放于医院明显的位置，使广大患者明白自己的就医流程。

建立和完善了医保病人、医保网络管理等制度，并根据考核管理细则定期考核。设有医保政策宣传栏、意见箱及投诉咨询电话，定期发放医保政策宣传单2000余份。科

室及医保部门及时认真解答医保工作中病人及家属提出的问题，及时解决。以图板和电子屏

幕公布了我院常用药品及诊疗项目价格，及时公布药品及医疗服务调价信息。组织全院专门

的医保知识培训2次，有记录、有考试。

二、执行医疗保险政策情况 2011年6-11月份，我院共接收铁路职工、家属住院病人

人次，支付铁路统筹基金

xxxx万元，门诊刷卡费用xxx万元。药品总费用基本控制在住院总费用的40%左右，在合理

检查，合理用药方面上基本达到了要求，严格控制出院带药量，在今年8 月份医保中心领导

给我院进行了医保工作指导，根据指出的问题和不足我院立即采取措施整改。加强了门诊及住院病人的管理，严格控制药物的不合理应用，对违反医保规定超范围用

药、滥用抗生素、超范围检查、过度治疗等造成医保扣款，这些损失就从当月奖金中扣除，

对一些有多次犯规行为者进行严肃处理，直至停止处方权，每次医保检查结果均由医院质控

办下发通报，罚款由财务科落实到科室或责任人。

ct、彩超等大型检查严格审查适应症，检查阳性率达60%以上。

三、医疗服务管理工作

有医保专用处方，病历和结算单，药品使用统一名称。 严格按协议规定存放处方及病历，病历及时归档保存，门诊处方按照医保要求妥善保管。对达到出院条件的病人及时办理出院手续，并实行了住院费用一日清单制。 对超出医保范围药品及诊疗项目，由家属或病人签字同意方可使用。 医保科发挥良好的沟通桥梁作用。在医、患双方政策理解上发生冲突时，医保科根据相

关政策和规定站在公正的立场上当好裁判，以实事求是的态度作好双方的沟通解释，对临床

医务人员重点是政策的宣讲，对参保人员重点是专业知识的解释，使双方达到统一的认识，切实维护了参保人

的利益。

医保科将医保有关政策、法规，医保药品适应症以及自费药品目录汇编成册，下发全院

医护人员并深入科室进行医保政策法规的培训，强化医护人员对医保政策的理解与实施，掌

握医保药品适应症。通过培训、宣传工作，使全院医护人员对医保政策有较多的了解，为临

床贯彻、实施好医保政策奠定基础。通过对护士长、医保联络员的强化培训，使其在临床工

作中能严格掌握政策、认真执行规定、准确核查费用，随时按医保要求提醒、监督、规范医 生的治疗、检查、用药情况，从而杜绝或减少不合理费用的发生。与医务科、护理部通力协

作要求各科室各种报告单的数量应与医嘱、结算清单三者统一，避免多收或漏收费用;严格

掌握适应症用药及特殊治疗、特殊检查的使用标准，完善病程记录中对使用其药品、特治特

检结果的分析;严格掌握自费项目的使用，自费协议书签署内容应明确、具体;与财务科密

切合作，保障参保人员入院身份确认、出院结算准确无误等。做到了一查病人，核实是否有

假冒现象;二查病情，核实是否符合入院指征;三查病历，核实是否有编造;四查处方，核

实用药是否规范;五查清单，核实收费是否标准;六查账目，核实报销是否合理。半年来没

有违规、违纪现象发生。

四、医疗收费与结算工作严格执行物价政策，无超标准收费，分解收费和重复收费现象。今年10月份，及时更新

了2010年医保基本用药数据库及诊疗项目价

格，保证了临床记账、结算的顺利进行。

五、医保信息系统使用及维护情况 按要求每天做了数据备份、传输和防病毒工作。半年来，系统运行安全，未发现病毒感

染及错帐、乱帐情况的发生，诊疗项目数据库及时维护、对照。网络系统管理到位，没有数

据丢失，造成损失情况的发生。工作中存在的不足之处：如有的医务人员对病历书写的重要性认识不足：对病情变化的

用药情况记录不及时;有的对医技科室反馈的检查单不认真核对、分析，造成病历记载不完

善现象;有些医生对慢性病用药范围的标准掌握不清楚，偶尔有模棱两可的现象。对参保人

群宣传不够，部分参保人员对我院诊疗工作开展情况不尽了解。这些是我们认识到的不足之

处，今后会针对不足之处认真学习、严格管理、及时向医保中心请教，以促使我院的医疗保

险工作愈来愈规范。

六、明年工作的打算和设想

1、加大医保工作考核力度。增加一名专职人员，配合医院质控部门考评医疗保险服务工

作(服务态度、医疗质量、费用控制等)。

2、加强医保政策和医保知识的学习、宣传和教育。

3、进一步规范和提高医疗文书的书写质量，做到合理检查、合理用药。每季度召开医院

医保工作协调会，总结分析和整改近期工作中存在的问题，把各项政策、措施落到实处。

4、申请每年外派2-3名工作人员到铁路局管理先进的医院学习和提高。篇四：2012年

医院医保科工作总结2013医院医保工作总结2011年在我院领导重视下，按照医保中心的工作精神，我院认真开展各项工作，经过全

院医务人员的共同努力，我院的医保工作取得了一定的成绩，现将我院医保工作总结如下：

一、领导重视，宣传力度大为规范诊疗行为，保障医保管理持续发展，院领导高度重视，统一思想，明确目标，加

强了组织领导。建立了由“一把手”负总责的医院医保管理工作领导小组。业务院长具体抓

的医保工作。各临床科室科主任为第一责任人，负责本科医保工作管理，重点负责本科医保

制度具体实施。

为使广大职工对医保政策及制度有较深的了解和掌握，我们进行了广泛的宣传学习活动，

召开全院职工会议，讲解医保政策，利用会议形式加深大家对医保工作的认识。举办医保知

识培训、发放宣传资料、闭卷考试等形式增强职工对医保日常工作的运作能力。

二、措施得力，规章制度严为使医保病人“清清楚楚就医，明明白白消费”，我院印发了医保病人住院须知，使参保

病人一目了然。配置了电子显示屏，将收费项目、收费标准、药品价格公布于众，接受群从

监督。全面推行住院病人费用“一日清单制”，并要求病人或病人家属签字，对医保帐目实行

公开制度，自觉接受监督。使住院病人明明白白消费。医保管理工作领导小组制定了医保管

理制度和处罚条例，每季度召开医院医保管理工作领导小组会议，总结分析近期工作中存在

的问题，把各项政策措施落

到实处。为进一步强化责任，规范医疗服务行为，从入院登记、住院治疗、出院三个环

节规范医保服务行为，严格实行责任追究，从严处理有关责任人。医院职工开展以文明礼貌, 优质服务,受到病人好评. 为将医保工作抓紧抓实，医院结合工作实际，我院制订了医疗保

险服务的管理规章制度，定期考评医疗保险服务态度、医疗质量、费用控制等计划，并定期

进行考评，制定改进措施。加强病房管理，经常巡视病房，进行病床边即访政策宣传，征求

病友意见，及时解决问题，查有无挂床现象，查有无冒名顶替的现象，查住院病人有无二证

一卡，对不符合住院要求的病人一律不予收住。加强对科室收费及医务人员的诊疗行为进行

监督管理，督促检查，及时严肃处理，并予以通报和曝光。今年我院未出现差错事故，全院

无违纪违规现象。

三、改善服务态度，提高医疗质量。

医疗保险制度给我院的发展带来了前所未有的机遇和挑战，正因为对于医保工作有了一

个正确的认识，全院干部职工都积极投身于此项工作中，任劳任怨，各司其职，各负其责。我院分管院长不定期在晨会上及时传达新政策和反馈医保中心的有关医疗质量和违规通

报内容，了解临床医务人员对医保制度执行情况，及时沟通协调，并要求全体医务人员熟练

掌握医保政策及业务，规范诊疗过程，做到合理检查，合理用药，杜绝乱检查，大处方，人

情方等不规范行为发生，并将不合格的病历及时交给责任医生进行修改。通过狠抓医疗质量

管理、规范运作，净化了医疗不合理的收费行为，提高了医务人员的管理、医保的意识，提

高了医疗质量为参保人员提供了良好的就医环境。大大提高了参保住院患者满意度。 通过全院职工的共同努力和认真工作，圆满完成了全年各项任务。在今后的工作中，我

们还需严把政策关，从细节入手，认真总结经验，不断完善各项制度，认真处理好内部运行

机制与对外窗口服务的关系，规范业务经办流程，简化手续，努力更多更好地为医保人员服

务，力争把我院的医保工作推向一个新的高度，为我院医保工作顺利开展作出贡献。篇五：

医院2012年医保工作总结

医院2012年医保工作总结医院2012 年医保工作总结 不知不觉间 2012 年已过半，这半年里在卫生局领导的关心

和社 管中心的领导下,在有关职能部门和科室的协作下,xx 卫生院紧紧围 绕医保的工作重

点和要求,全院职工以团结协作、求真务实的精神状 态,认真工作。现将半年医保工作情况总

结如下:

一、领导班子重视 为规范诊疗行为，控制医疗费用的不合理增长，以低廉的价格，

优质的服务，保障医疗管理健康持续发展，我院领导班子高度重视， 统一思想，明确目标，

加强了组织领导。领导班子带头，各科室科主 任负责本科医保、农合工作的全面管理。 为

使广大参保人员对医保政策及制度有较深的了解和全面的掌 握，我们进行了广泛的宣传教育

和学习活动，一是召开全院职工大会、 中层干部会议等，讲解新的医保政策，利用会议形式

加深大家对医保 工作的认识。二是抽出人员参加医保会议;以发放宣传资料等形式增 强职

工对医保日常工作的运作能力。三是加强医院信息化管理，通过 新的医生工作站，更规范、

更便捷。并减少了差错的发生。 半年工作情况：

1、自2011 年12 月16 日起，截止至2012 年6 月15 日。我院上 传记录4753 笔，医保支付费用152732.35 元。挂号支付4398 元。

在 已经结算的费用中无一笔拒付发生，医保病人门诊住院数据上传及时 准确，无垃圾数据

反馈信息。

2、从开展工作至今院内医保系统运行正常，在医保单机不能正 常工作的时候，

及时的与首信公司联系并将系统修理好，细致的查找 问题发生的原因，及时的安装杀毒软

件。对院内的医保单机及时的进 行了十余次补丁的更新安装，每次都能够做到在最新更新的

第一时间 将我院的医保系统进行及时的升级。期间进行了医生工作站的改造。

3、做好与医

保中心的上传下达工作，对于工作中出现的问题能 够及时的解决。每季度均参加市医保中心

组织的会议培训。

4、医保工作是一个繁琐的工作，从药品目录到诊疗目录，再到 服务设施

目录，每一项都需要认真的考对，自开展工作站以来，所录 入药品剂量规格均符合标准，无

一拒付。

二、措施得力，规章制度严 为使医保病人“清清楚楚就医，明明白白消费”，我院

一是在院 外公布了就诊流程图，使参保病人一目了然。并在每周二周三周五， 病人比较集

中的日子里安排专职导医、负责给相关病人提供医保政策 咨询。二是配置了电子显示屏，将

收费项目、收费标准、药品价格公 布于众，接受群众监督。四是医院职工开展微笑服务 , 以文明礼貌, 优质服务,过硬技术受到病人好评。 为将医保工作抓紧抓实，医院结合工作实

际，定期进行满意度调查， 针对调查的结果制定改进措施。加强对科室收费及医务人员的诊

疗行 为进行监督管理，严格检查医保卡的使用以及代开药情况。今年我院 未出现差错事故，

全院无违纪违规现象。

三、改善服务态度，提高医疗质量。 我院有专人参加医保会议，及

时传达会议 上的新政策和反馈医保 局审核过程中发现的有关医疗质量的内容，了解临床医务人员对

医保 制度的想法，及时沟通协调，并要求全体医务人员熟练掌握医保政策 及业务，规范诊

疗过程，做到合理检查，合理用药，杜绝乱检查，大 处方，人情方等不规范行为发生，并将

不合格的处方及时交给责任医 生进行修改。通过狠抓医疗质量管理、规范运作，净化了医疗

不合理 的收费行为，提高了医务人员的管理、医保的意识，提高了医疗质量， 为参保人员

提供了良好的就医环境。

四、工作小结及下半年展望 在 2012 上半年中，我院医保工作中

虽然取得了一定成绩，但仍 存在一些不足，如：软件系统不够成熟，问题琐碎，人员紧张，

导致 我们在工作中比较被动，沟通协调阻力偏大;全院的医保工作反馈偏 少。 在今后的工

作中，需严把政策关，从细节入手，认真总结经验， 不断完善各项制度，认真处理好内部运

行机制与对外窗口服务的关 系，规范业务流程，努力更多更好地为医保人员服务，力争把我

院的 医保工作推向一个新的高度。加强对医院医务人员的医保政策宣传， 定期对医务人员

基金委工作范文第3篇

证券投资基金业从1998年发展至今, 国家一直对其给予厚望, 希望其发挥好机构投资者的作用, 降低证券市场波动并稳定市场, 保证我国金融市场良好发展。但事实上, 我国证券市场波动呈现出持续性, 大量研究也表明基金经理的投资行为是影响基金行业风险水平的一大重要因素, 所以研究基金经理人的冒险行为及其影响机制, 将使投资者更加了解基金, 更有助于监管基金经理的投资行为, 维护投资者的利益, 为证券市场提供更稳定的发展环境。

2 文献综述

国外Brown等 (1996) 利用竞赛理论分析年度业绩排名对基金经理冒险行为的影响。发现在年度业绩竞赛中, 上半年业绩表现较差的基金倾向于在下半年增加基金的投资组合风险。后面仍然有学者改用其他样本重复其研究, 如Busse利用日度收益数据来估计基金收益的风险, 却并没有发现同样的结果。

国内王明好等 (2004) 建立了博弈模型, 发现在年末时年中业绩较好的基金反而比年中业绩较差的基金更可能选择风险水平较高的投资组合。丁振华 (2006) 以基金经理组合投资模型为基础, 分析我国基金业绩对基金投资组合风险的影响。认为基金过去的业绩排名并不一定会影响基金未来的风险选择。但在这次研究中仅选择55只放式股票型基金作为样本, 样本数量较少, 且并没有剔除指数型基金, 可能存在偏差。龚红等 (2010) 使用二维分组列表法, 发现基金经理在成为输家后并未提高投资组合的风险水平以期改善在业绩排序中的不利局面。但该研究以封闭式基金为研究对象, 结论不适用于开放式基金。山立威等 (2012) 发现年中业绩排名靠后的基金经理在下半年提高所持有资产组合的风险的程度要大于年中业绩排名靠前的基金经理。

总的来说, 国内外的研究学者未取得一致结论, 且方法多样, 但利用回归思想的较少。同时, 我国基金业起步落后于国外, 相关研究较少, 国外研究结论不能完全适用于我国的情况。

3 数据与变量

3.1 数据来源与样本描述

本文选取样本为2013年1月1日至2017年12月31日所有开放式股票型基金。根据基金主体信息剔除主动型、创新型、指数型、etf、lof、qdii基金。最终得到的样本共3809个, 即有五个基金年度3809个基金的前期相对业绩与后期基金经理冒险行为的一个面板数据。

3.2 变量定义

(1) 基金相对业绩。首先, 利用各个基金份额累计净值为原始数据, 取其一阶差分与100的乘积作为相应每日的基金日收益率Ri, 并且剔除半年度数据披露不足的基金, 再计算出各个基金在各年上年度的总收益率, 得到各个年度的基金收益排名。相对业绩RANK以基金半年度排名为基础计算分位数取值, 令当年排名最后的基金RANK值取0, 排名第一的RANK值取1, 其他基金的取值均匀分布在 (0, 1) 之间, 以此得到各个基金分别在各年的排名分位数。

(2) 基金经理冒险行为。

(1) 日收益率标准差表示法。根据马科维兹的投资组合理论中的均值方差分析法, 将基金视为单一产品, 利用基金原始日收益率的标准差作为冒险行为的度量指标, 直接衡量出投资组合中的总体风险。这样衡量的优点是, 基金原始收益数据公开易得, 再经过计算便可以得到所需数据。计算方法如下:

其中RISK1it表示i基金在t年的上半年度的风险水平, sd (Ri1) 表示基金i在t年的上半年度的日收益率的标准差;其中RISK2it表示i基金在t年的下半年度的风险水平, sd (Rit2) 表示基金i在t年的下半年度的日收益率的标准差 (下文中的RISK均需分同年上下半年计算, 后不再专门说明) 。

(2) 偏度表示法。很多研究表明金融资产收益的分布往往偏离正态分布, 呈现出负的或正的偏度, 负偏度会使金融资产收益下降的可能性增加从而增加风险, 表明风险水平较高, 所以负的偏度往往也被视为崩盘指数, 而正的偏度使金融资产收益上升的可能性增加。于是本文利用基金收益率的偏度来刻画收益率分布的特性, 其相关计算式如下:

(3) 特质波动率表示法。基金特质风险是指某只基金特有的, 可通过分散化投资来消除。按照Angetal等 (2009) 的方法, 将如下模型中的扰动项eit在某个时间段里的标准差定义为基金i的特质风险。回归估计Fama-French三因子模型:

其中, rft、MKTt、SMBt、HMLt分别表示第t日的是无风险收益率, 市场因子, 规模因子和账面市值比因子 (均乘以100) , 同样以RISKit=sd (eit) 度量半年内的特质波动率。

4 实证研究

本文的研究思路是从基金原始业绩与基金的风险水平这两个可得数据入手, 根据以下回归方程, 分析各个自变量的系数来解释说明基金年度前期相对业绩RANK1对基金经理后期冒险行为RISK2的影响 (基金经理的投资决策显然是会随着基金投资组合风险的变化而做出相应调整, 故选择RISK1作为控制变量) 。

4.1 日收益率标准差度量

首先以基金原始业绩波动率衡量基金风险水平, 此时RISK=sd (R) 。回归时删除有空缺值的样本, 利用模型Ⅰ进行回归, 回归结果见表1中的 (1) 。

Standard errors in parentheses*p<0.1, **p<0.05, ***p<0.01

回归结果表明:当以基金日收益率的标准差sd作为基金风险水平的衡量指标时, 所得变量RANK的P值为0.401, 故在1%的显著性水平下, 接受原假设, β1=0。得出结论:基金下半年的风险水平RISK2与该基金上半年的排名RANK线性无关, 即基金上半年的排名对基金经理冒险行为没有显著影响。但若从该模型的各个解释变量的估计系数来看, β1的估计值-0.086, 可以认为基金经理后期的冒险行为可能受到前期排名的负影响, 但影响不显著。

β2的估计值为0.292, 且在故在1%的显著性水平下显著区别于0, 所以认为前期风险水平高的基金, 后期风险水平也更倾向增大, 结合基金排名的影响。本文认为前期排名靠前的基金经理采取高风险的投资决策, 往往导致中期排名靠后, 后期经理并未“得到教训”反而再次增加风险, 希望借此翻身。这说明本身就是风险偏好型的基金经理, 在前期排名靠后的情况下, 采取冒险行为的可能性更大。

4.2 日收益率偏度度量

在得到各个基金上下半年的日收益率标准差sd的基础上, 利用公式RISK1it=sk=E[ (R-μ) /sd1]^3计算偏度。删除所有任意变量值含有空值的样本后, 利用模型Ⅱ进行回归, 回归结果见表1中的 (2) 。

回归结果表明:当以基金日收益率的偏度sk作为基金风险水平的衡量指标时, 在此模型中, P值为0.399, 故在1%的显著性水平下, 接受原假设, 以基金日收益率的偏度sk衡量的下半年的基金风险水平RISK2与该基金上半年的排名RANK线性无关, 即基金上半年的排名对基金经理冒险行为没有显著影响。

基金收益率的负偏度意味着高风险, 正偏度意味着好的收益预期, 因此偏度为负值时则越大。风险水平越从β1的估计值为0.227来看, 表明基金前期排名越靠后, 后期偏度值就越小, 那么风险水平就越高。即前期排名越靠后的基金, 其基金经理后期更愿意提高基金的风险水平, 所管理的基金的收益率的左偏度绝对值越大, 但是这样的关系仍然不显著。

4.3 特质波动率度量

根据模型Ⅰ (其中MKT、SMB、HML、rf均乘以100倍) 进行回归, 得到各基金每日对应的残差e, 通过计算RISKit=sd (eit) , 得到各个基金上下半年的标准差, sd (e1it) 与sd (e2it) , 即其特质波动率。利用模型Ⅱ进行回归, 回归结果见表1中的 (3) 。

回归结果表明:当以基金日收益特质波动率作为基金风险水平的衡量指标时, 在此模型中, P值为0.002, 故在1%的显著性水平下, 拒绝原假设, 即基金上半年的排名对基金经理冒险行为有显著影响, 以基金日收益率的特质波动率衡量的基金风险水平RISK2与该基金上半年的排名RANK线性相关。RANK的估计系数为-0.186, 即往往前期基金的排名靠后, 基金经理后期往往趋向于增加基金的特质风险水平, 排名越好, 基金经理后期越保守, 倾向于降低基金的特质风险。

5 结论与思考

由实证结果可知, 当分别用基金日收益率的标准差和偏差来衡量基金风险水平时, 基金上半年的排名对基金经理冒险行为没有显著影响。即基金经理的冒险行为与基金前期相对业绩排名没有线性关系, 但是进一步观察解释变量的估计系数, 都近似认为基金经理后期冒险行为与基金前期相对业绩排名间有一定的负相关性。接着以基金原始业绩的特质波动率衡量基金风险水平时, 得到了在1%的显著性水平下, 基金经理后期冒险行为与前期基金业绩相对排名之间有显著的负相关关系。从而认为基金相对排名越靠后, 基金经理越愿采取冒险行为, 并且更多是通过提高基金的特质风险水平来改变基金风险。

这样的影响机制下, 投资者需要更关注自己持有的基金动向, 而不是当“甩手掌柜”, 要成为基金业监管者的一员, 为基金业的专业发展提供促力。于是只有长期业绩优良的基金经理人才能最终能吸引到更多的投资者, 获得更高的自身收益, 这警示着基金经理人要避免“热衷于短期规模业绩”等不良投资风气, 一定要坚持长期投资, 价值投资, 服务实体, 回馈基金持有者的理念。

摘要：本文以我国20132017年五个基金年度的所有开放式股票型基金为对象, 分上下半年构建基金相对业绩排名、基金风险水平等相关指标, 并从三个不同角度去度量基金经理冒险行为, 运用多元线性回归分析法, 多方位探究基金相对业绩与基金经理人冒险行为之间的关系。通过实证发现, 基金的前期相对业绩排名与基金经理人后期的冒险行为有负相关关系, 而且其冒险行为主要是通过改变基金收益的特质波动率来体现。

关键词：冒险行为,相对业绩排名,基金风险水平

参考文献

[1] 王明好, 陈忠, 蔡晓钰.相对业绩对投资基金风险承担行为的影响研究[J].中国管理科学, 2004 (5) .

[2] 丁振华.基金过去的业绩会影响未来的风险选择吗[J].证券市场导报, 2006 (4) .

[3] 龚红, 李燕萍, 吴绍棠.业绩排序对基金经理投资组合风险选择的影响:基于封闭式基金1998~2008年表现的经验分析[J].世界经济, 2010 (4) .

基金委工作范文第4篇

摘 要：当前我国经济处于转型升级的关键时期，上市公司参与设立并购基金，利用产业资本与金融资本的有效结合，能够助推其早日实现产业的转型升级。上市公司参与设立并购基金，可能会遇到交叉持股、被认定为关联方等事项，影响其转型升级的顺利推进。上市公司在设立并购基金之时，只有规避掉可能的风险点，才能实现其产业的转型升级，才能早日实现我国经济的转型升级。

关键词：上市公司；并购基金；风险点

一、引言

改革开放以来，我国经济经过三十多年的快速发展，已经取得了巨大的成就。我国的GDP已经跃居世界第二，按照目前的发展趋势，极有可能取代美国成为世界第一经济大国。但在我国经济取得较大成就的同时，也要清醒的意识到我国经济现阶段所存在的突出问题。投资驱动型的经济模式造就我国经济过去多年的高速增长，但该种“粗放式”的增长方式已经走到尽头。我国现在面临着产能过剩、竞争力不足及资源的高消耗和高污染等突出问题，亟待推动我国经济结构调整和转型升级，走“集约型”的发展道路。上市公司作为我国经济活动的重要组成部分之一，处于转型升级的最前沿。

上市公司不论是出于产业转型升级的需要还是产业链条的调整上，都有提升公司价值的内在需求。上市公司基于自身的资金实力，选择并购标的和资本运作等方面的能力，实则难以达到最初的战略目的。上市公司通过与PE机构合作设立并购基金，运用私募机构成熟的并购经验，结合自身产业运营能力，达到在控制风险的前提下，提高并购理想标的成功概率。在2014年国务院出台的《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》中，鼓励企业通过设立并购基金开展并购重组活动。在2014年证监会新近修订的《上市公司重大资产重组管理办法》中也明确规定，A股上市公司并购重组取消行政审批（不涉及借壳上市或发行股份购买资产），并且鼓励上市公司与有关机构合作设立并购基金开展并购重组。国家在最近几年连续出台政策支持企业开展并购重组，显现出政府有关部门对企业开展并购重组持较为开放的态度，也预示着在政策层面上助推上市公司通过设立并购基金开展并购重组活动。

近几年来，我国上市公司发起设立并购基金已渐成潮流，在上市公司产业并购及转型升级过程中发挥着重要的作用。但是任何好的政策推出，在其初期都会存在政策的不明晰，上市公司开展业务时亦处于摸索之中，从而导致上市公司发起设立并购基金到并购完成装入上市公司过程中存在许多的风险点，如果这些风险点不能有效的避免，会阻碍上市公司并购重组的顺利推进，导致上市公司大的战略不能有效的实施。

二、文献综述

陈忠勇（2013）研究了上市公司设立并购基金在并购重组中的所具有的意义，并提出了并购基金在上市公司资本运作过程中的重要作用。金玮（2013）研究了“上市公司+PE”型并购基金，指出并购基金有利于并购的成功概率，且在外汇管制严格的背景下为上市公司海外并购提供帮助。张驰（2014）研究了“上市公司+PE”型并购基金，认为该种模式下的并购基金能够充分发挥双方的优势，规避不必要的风险，提高并购的成功概率。范硕（2014）研究了“上市公司+PE”型并购基金，从双方角度出发，分析了产融结合的原因，并进行了案例分析。段旭凌（2016）研究了天堂硅谷和大康牧业联合设立并购基金的案例，指出并购基金的必要性，但是在并购基金运营管理等方面有待提高。马才华（2016）对上市公司设立并购基金股价效应进行研究，指出并购基金具有短期正向的股价效应。何孝星（2016）研究了上市公司设立并购基金不仅具有明显为正的股价效应，并且杠杆水平高的公司拥有更明显的股价效应，相关行业并购比不相关行业并购具有更明显股价效应。

基于国情的不同，在国外尚缺乏相关并购基金模式研究文献可供参考。国内学者对上市公司发起设立并购基金的研究主要集中于并购基金的模式、动机、具体的案例分析和短期的股价效应等，但对并购基金设立到标的装入上市公司的过程中可能存在的风险点进行研究。本文将在前人研究的基础之上，对上市公司设立并购基金过程中可能存在的风险点进行研究，以期能使上市公司通过设立并购基金开展并购过程中规避可能存在的风险点，最终顺利实现我国上市公司主营业务的顺利转型升级。

三、上市公司发起设立并购基金可能存在的风险点

并购基金在国外已经形成成熟的市场，但在国内有关并购基金的设立在近几年才开始兴起。由于我国并购基金刚进入成长阶段，上市公司在设立并购基金过程中并没有很好的可以借鉴的蓝本，所以只能依照于普通的PE基金来进行组建。对于上市公司参与设立的并购基金来说，缺乏一套运行良好的内控制度，且对政府有关部门的监管也缺乏足够的认识，那么在并购基金设立到并购标的装入上市公司的过程中可能存在一些风险点，对并购基金的顺利推进产生不利的影响，最终影响上市公司产业转型升级的进程。根据本人金融行业从业经验，结合往来案例分析总结的经验，及问询政府监管部门有关工作人员的反馈意见，总结出并购基金设立到并购标的装入上市过程中可能风险点。

1.决策机制的合理性问题

上市公司借助于并购基金开展并购的主因之一即是利用杠杆达到并购标的的目的。上市公司在并购基金中的出资比例较低，但通常并购标的主要退出方式是装入上市公司，在并购基金投资决策委员会（以下简称“投委会”）中上市公司谋求标的退出时的一票否决权。上市公司委派在并购基金投委会中的委员拥有标的退出时的一票否决权，此时上市公司成为并购基金的对手方，其有权利要求并购基金强制按照自己的要求将标的转让给上市公司。上市公司只是并购基金投资人之一，其他基金投资人的利益如何在标的退出时得到合理的保障。通常上市公司主要以发行股份收购并购基金所持标的的股份，此时上市公司如何保证发行股份定价的公允性，这也将成为并购基金各方投资人博弈的重点之一。

2.标的优先收购权和回购义务的不均衡

上市公司设立并购基金的主要目的就是围绕上市产业链或其转型升级开展并购业务，因此上市公司设立并购基金通常会有优先收购权的要求。如果上市公司拥有对并购标的的优先收购权，那么就应该承担一定的义务，这样对并购基金其他合伙人保持公平。在上市公司成立并购基金时，如果承诺收购并购标的，则可能出现并购标的发展态势不符合上市公司的收购标准，或者受到来自证监会的监管压力等造成不能收购并购标的，上市公司需要承担可能造成的风险。上市公司成立并购基金主要原因之一就是规避掉收購过程中潜在的风险，如果把并购标的后期的发展态势中不利因素都归因于上市公司，那么上市公司设立并购基金的初衷就不能有效的实施。

3.利用内幕信息或进行市场操纵

上市公司主导设立并购基金的是上市公司控股股东或其关联方等，在并购标的培育成熟并准备装入上市公司之时，如何保证标的装入上市公司的信息能够得到有效隔离，防止内幕消息的被利用或操纵市场境况的发生。如果并购基金所制定内控制度不够完善，将极有可能导致被证监会认定为利用内幕消息谋取暴利或操纵市场的嫌疑。

4.被认定为关联方

上市公司参与设立并购基金的过程中，上市公司大股东参与到并购基金的设立越来越普遍，大股东的参与无非是为了获取并购标的在装入上市公司前后估值之差或者进一步巩固大股东的控股地位等。但在上市公司成立并运营并购基金的过程中，可能被证监会认定为关联方，从而导致并购标的被上市公司收购过程中，大股东新持有股权的锁定期、表决权的回避以及标的未来业绩补偿标准的制定等方面的重大限制。

5.被认定为交叉持股

上市公司通过外延式扩张完成产业转型升级，实现风险低、效率高、杠杆高等效果，通常与私募机构联合成立并购基金。上市公司通过设立并购基金持有并购基金的份额，并购基金并购标的培育成熟之后，在符合上市公司标准的前提下装入上市公司时，并购基金又持有上市公司的股权，从而出现“交叉持股”的现象。当上市公司和并购基金之间出现“交叉持股”时，在标的装入上市公司之时会受到证监会的问询，极有可能增加通过监管审核的难度。

四、上市公司发起设立并购基金风险点的规避

1.决策机制的合理化

上市公司在并购基金谋求一票否决权时，不能一概而论，要具体问题具体分析。上市公司设立并购基金服务于其自身的发展战略，那么在标的的选取、标的的并购时有必要拥有一票否决权。但是在并购标的培育成熟，如果投委会决议将标的装入上市公司时，此时上市公司派往投委会委员要进行回避；如果并购标的培育未达到上市公司的标准，则放弃将其装入上市公司，此时上市公司没有动机谋求一票否决权的必要。

2.标的优先收购权和回购义务的均衡性

上市公司的优先认购权和回购义务不能一概而论，要对其优先认购权和回购义务在成立并购基金之初进行权衡。上市公司在享受并购标的优先认购权之时，要保障并购基金其他合伙人的基本利益。在履行回购义务时，上市公司也会对培育成熟的标的有一个基本的认定标准，即是保障上市公司收购风险处于可控之下，也是对基金管理人管理并购标的时的内在要求，促使其勤勉尽责，提升并购标的的内在价值，以达到各方的认定标准，实现共赢。

3.规避被认定为利用内幕信息或进行市场操纵

上市公司参与设立并购基金时及之后的管理过程中，并购基金关联方应当严格按照证监会的规章制度要求，及时做好信息的披露工作；在并购基金并购标的时及标的装入上市公司时，有关敏感性信息要控制在尽可能少的人之中，切勿外传。

4.规避被认定为关联方

在上市公司大股东参与到并购基金时，根据证监会的规章制度及对现有案例的分析研究，总结出规避被认定为关联方的一些措施：（1）并购基金合伙协议要约定上市公司大股东应放弃其表决权，仅仅作为财务投资人，谋求投资收益；（2）上市公司大股东作为LP时，应少出资或不在并购基金中出资，以确保出资比例足够低；（3）上市公司大股东在GP 中的份额较低或尽量不持有GP份额；（4）上市公司大股東尽量不在并购基金中担任要职，且不谋求控制并购基金。

5.规避被认定为交叉持股

根据证监会规章制度及对已有案例的分析研究，总结出规避被认定为交叉持股的一些举措：（1）并购标的在装入上市公司时，并购基金不以换股的形式退出；（2）并购标的在被装入上市公司之前，上市公司退出其在并购基金中的基金份额。

五、结论

一个国家建设资本市场的初衷，是服务于实体经济，是为其国民谋福祉。上市公司设立并购基金，是为了服务于上市公司产业链的调整或产业的转型升级的需要。上市公司在设立并购基金之时，只有规避掉一些可能的风险点，才能顺利实现其战略目的。上市公司参与设立并购基金，是为了其更快、更好的发展所需，也是我国当前经济转型升级的必然之选。

参考文献：

[1]陈忠勇.利用产业并购基金推进上市公司并购重组的研究[J].财会学习， 2013（08）： 62-65.

[2]金玮. PE在我国上市公司并购中的作用、影响与发展趋势——理论、实务与案例分析[J].中央财经大学学报， 2013（04）： 41-47.

[3]张弛.上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金：运作模式、动机及风险[J].会计师， 2014（13）：5-7.

[4]范硕.产融合作式参股型并购基金：发展动因、模式与争议[J].浙江金融， 2014（04）：66-70.

[5]段旭凌.大康牧业设立产业并购基金的案例研究[D].北京：北京交通大学，2016.

[6]马才华，马芸.上市公司设立并购基金事件短期市场价值效应检验[J].财会月刊，2016（04）：120-123.

[7]何孝星，叶展.并购基金是否创造价值？[J].审计与经济研究，2016（5）：50-60.

作者简介：

周明威（1990-），男，当前职务：硕士研究生，学历：在校硕士研究生，研究方向：金融学。

基金委工作范文第5篇

关键词：住宅维修基金，基金管理

一、住宅维修基金概述

住宅维修基金包括住宅共用设施专用基金和住宅本体维修基金。住宅共用设施专用基金用于住宅共用部位、共用设施设备保修期满后的维修、更新和改造，不得挪作他用。其中，共用部位包括：住宅的基础、承重墙体、柱、梁、楼板、屋顶以及户外的墙面、门厅、楼梯间、走廊通道等;共用设施设备维修基金是专门用于共用设施设备大修的资金，包括：电梯、天线、照明、消防设施、绿地、道路、路灯、沟渠、池、井、非经营性车场车库、公益性文体设施和共用设施设备使用的房屋等。住宅维修专用基金实行“钱随房走”的原则，房屋转让时，账户里的余额资金也随之转移给房屋新的产权所有人。住宅专项维修资金管理实行专户存储、专款专用、所有权人决策、政府监督的原则。

二、住宅维修基金管理中存在的问题

1.部分住宅维修基金处于空白状态。旧式的商品住宅和已出售的公房维修基金收取率低，基本上还处于空白状态。广大业主观念上没转变，认为房子买了维修的事属于国家或单位负责。

2.住房维修基金部门的核算不合理或不公开。由于住房维修基金关系到产权单位、开发单位、广大购房者和物业公司等利益，因此各地住宅维修基金的管理主体由上述情况的不同也不尽相同，这些必将影响到住房维修基金核算的及时、准确。《住宅专项维修基金管理办法》第七条规定：“商品住宅的业主、非住宅的业主按照所拥有物业的建筑面积交存住宅专项维修资金，每平方米建筑面积交存首期住宅专项维修资金的数额为当地住宅建筑安装工程每平方米造价的5%至8%。直辖市、市、县人民政府建设主管部门应当根据本地情况，合理确定、公布每平方米建筑面积交存存首期住宅专项维修资金的数额，并适时调整。”这意味着要求各地要定期公布当地住宅建筑安装工程每平方米造价。这就存在不合理之处，众所周知，建筑安装工程每平方米造价和地基地质状况、地段交通环境、楼层屋数、楼层层高、景观标准、气候环境、施工企业的施工能力、建设单位的管理水平等因素有关，以地方定期分布的住宅建筑安装工程每平方米造价为基准进行缴纳，显然将上述因素都视为相同，这就会导致不同地基地质状态的住宅、不同小区的住宅、不同施工单位承建的住宅、不同建设单位开发的住宅都要交纳相同的维修基金，而它们每平方米造价显然是不同的，甚至同一小区不同两栋同层高同层数的住宅由于地质状况的不同，每平方米造价会相差很大。由于以上因素的不同，它们的致损因素、机会与实际维修成本都会相差很大，这显然是吃大锅饭的方式。

3.目前住房维修基金的财务会计报告不统一、不规范。而规范的财务会计报告，不仅是国家有关部门对住房维修基金营运进行监督的需要，更是企业内部加强管理的需要。

4.住房维修基金的审计监督及查询、对帐制度还需待加强。住房维修基金来源于百姓，而不是来源于财政，因此其应真正用在百姓的住房维修上。

5.住房维修基金利息结算未落实好。住房维修基金存入住房维修基金专户之日起按规定计息，而住房维修基金计息收益转作住房维修基金滚存使用和管理，但不少住房维修基金的管理主体，哪怕结算了也未将计息净收益转作住房维修基金使用和管理，或者并没有按规定将住房维修基金利息按年度结算，这都对广大业主的利益造成一定的损失。

6.住房维修基金挪用现象存在。在政策还有被修改之前，住宅开发商可以代收代缴住房维修基金。一些开发商在帮助业主办理住房维修资金手续时不经允许就擅自截留或挪作他用，开发商代收住房维修基金，在完全办理完房产证之后才将资金转到专项帐户上，就导致了资金的不确定性和不安全性，有时甚至导致住房维修资金和银行实际存款之间存在较大数目的缺口。

7.住房维修基金监管力度不够。使用不容易，而大量的闲置资金，又给贪污腐败留下了巨大的隐患，一些内部机制不完善的机构将住房维修基金用于投资风险大、安全性低的项目，给住房维修基金能否安全使用带来很大的隐患和威胁。

三、住宅维修基金管理措施

1.完善相关专项法律法规。购房者交纳了维修基金才准许购房者办理产权证明，这样才能保证新售商品住宅维修基金收取率。法律法规还应完善到房屋產权转让、过户手续办理也要看维修基金是否达到规定标准，包括老式的商品住宅和已出售的公房根据所在地房管部门核算情况交存维修基金，保证住宅的使用寿命。

2.加强维修基金监管。行政主管部门应减少对住房维修资金使用的行政干预，着力培育业主自治管理机制，同时建立以业主、业委会、主管部门多层面的监管制度，并对违规使用维修资金、超过法定期限不予维修的行为及时采取行政处罚措施。引入第三方监管机构是维修资金管理使用的一种发展趋势。业主可以通过建筑安全评估机构、监理机构、会计师事务所、律师事务所、物业管理咨询公司等第三方机构的介入，共同参与、监督维修资金的管理使用，将维修资金真正用在“刀刃”上，并做到价格合理、使用分摊合法。

3.有效实现住宅维修基金的保值增值。住房维修基金要得到更好的保值增值不仅取决于一个国家资本市场的发育程度，而且还与管理机构的投资决策水平息息相关。根据经济形势，住房维修基金可用于国债的现货和国债回购、新股认购等。

4.简化住宅维修基金的申报程序。政府制定相关法规，简化在住宅维修基金的申请程序，以方便居民使用住宅维修基金，同时政府应该是制定规则，提供必须的公共服务，履行监管。

随着住宅维修基金归集规模越来越大，引起广泛关注，申报程序繁琐，欠缴迟缴，监管力度不够，保值增值得不到有效实现等问题日益凸显出来，应引起高度重视，尽快出台相应专项法规，设立统一的机构等加强对住宅维修基金的管理，使之发挥应有的作用。

邮箱：378989981@QQ.com 手机：13903757781

基金委工作范文第6篇

一、主权财富基金的内涵

尽管国际上对主权财富基金定义存在争议，但可以做以下理解：(1)主权财富基金具有一定的政府背景。(2)主权财富基金的来源存在区别：一是石油商品基金。由于石油等能源价格和矿产价格总体持续走高，中东国家及其他地区能源出口国获得丰厚的石油收入，这些资源出口大国利用这些收入建立主权财富基金。另一种是非石油商品基金：它来源于国家在非石油方面的巨额贸易顺差，东南亚国家是其中的典型。(3)主权财富基金政策目标的差异。根据主权财富基金实行政策目标的不同，分为三种类型：1)稳定性主权财富基金。主要由自然资源富裕的国家设立，目的是用来使预算和经济免受商品价格(往往是石油价格)的影响。这些基金在财政收入充足的年份进行资产积累，以为收入欠佳的年景做相应准备。2)冲销型主权财富基金。一些国家和地区为缓解外汇储备激增带来的本币升值压力，便通过设立主权财富基金分流外汇储备，干预外汇市场，冲销市场过剩的流动性。3)储蓄型主权财富基金。主要目的是积蓄当代财富，为子孙谋福利。

二、中国主权财富基金面对的困境

1、一些外国政府的所谓“主权财富基金威胁论”

一些西方国家政府和国际机构对主要来自于亚洲尤其是中国的主权财富基金感到忧虑，常常以国家经济安全为由，抵制主权财富基金的进入。他们认为：主权财富基金在成为所投资的东道国公司股东后并不完全追求盈利，而是有着政治和其他动机；同时由政府控制的主权财富基金将利用自身特殊地位危害到东道国政府的主权。

2、主权财富基金投资收益率的挑战

中投公司将面临收益率的挑战。财政部通过发行债券，向央行购买外汇储备进行投资运用。从基本的资金成本看，发债的筹资成本加上可能的人民币汇率升值幅度大约在10％左右。而2000亿美元以上的投资机构要持续保持这样的投资收益率并不容易。如此巨大规模的外汇储备运作，必然会引起全球金融市场的关注，很难维持匿名性与私密性，因此投资成本会很高。另外，中投公司如果大量投资于石油等能源、原材料战略领域，保持稳定的收益率，往往会引起东道国各方的猜疑，带来无形阻力甚至公开敌意。而且一些发达国家还对外资并购设立了一系列的投资限制条款，这种限制还有蔓延至发展中国家的趋势。

3、风险管理和退出机制的安排

市场化商业运作必然带来风险。当初中投公司用30亿美元购入美国黑石集团公司9.9％的股份，一个月以后，随着黑石集团股价一路走低，中投公司账面亏损达到20％。虽然股价的涨跌和账面盈亏并不重要，也不能排除未来或不久的将来会获得更多的盈利，但给予中国主权财富基金投资的风险控制上了很好的一课。我们所担心的是，如果中投公司出现决策失误，造成巨额损失，容易把损失归类为政策性亏损，将会出现预算软约束的典型现象。

4、缺乏配套法律法规的约束

国外主权财富基金的成功经验表明：在进行多层次外汇储备管理的过程中，都对外汇资产的管理和运用提出了较高的安全性和流动性要求，建立了复杂的决策机制和风险控制机制，并且以法律法规的形式确定下来，从而有章可循。作为中国外汇管理基本法规的《外汇管理条例》，对外汇储备的使用没有规定。另外，《公司法》也没有牵涉到外汇投资公司的条例约束。因此。中国非常有必要加快相关法律法规的立法进程，以规范和控制外汇储备的管理和运用。

三、中国主权财富基金投资的策略

1、避免政治化投资，降低投资的政治风险

主权财富基金投资的壁垒就是金融保护主义。东道国往往以国家经济安全为由抵制或者违约，使得投资造成重大损失。某种意义上，主权财富基金投资面临政治环境的考验，尤其是我国。中国崛起给西方国家造成很大冲击，中投公司在他国不可能一帆风顺。因此中投公司在投资过程中尤其要考虑政治上的风险。一方面在投资区位选择上，重点考虑对与我国关系处理得比较和谐的国家进行投资，同时谨慎对待战略资源投资如石油、天然气和矿产资源，不要激起东道国狭隘的民族主义情绪。另一方面在经营策略上，要增强透明度，增强东道国的信任。可参照挪威央行的NBIM主要经验：不谋求控股地位；在公开市场上进行投资，不涉及私募股权投资；在投资组合变化后适时披露信息。中投公司要低调处理投资行为，避免政治干扰，尽可能降低政治风险。

2、实行有效的公司治理机构，进行专业化管理

公司化运作是中投公司必须坚持的基本原则，在管理体制上要按照市场化运作模式，建立行之有效的公司治理结构和激励约束机制。一方面要建立有效的公司治理结构，仿效国际金融市场私人投资公司组织，突出董事会与专业投资委员会的核心决策职能与自主权，权责利明确，按照组织结构的精简与高效进行人员有效配置。另一方面，要大力引进专业化人才，实施战略管理。中投公司的董事会成员大都来自于中国人民银行、国家发改委、财政部、商务部和国家外汇管理局，行政背景较强。虽然这些人员有丰富的管理经验和学识水平，但大多数不具备国外金融衍生品投资以及主权财富基金的背景。为了追求更好的绩效，可以借鉴美国著名大学投资委员会的做法，把大部分资金优先委托给国内或国外真正高资质、具有国际经验和发展潜力的专业投资管理人，进行专业化管理。

3、投资多元化，进行风险投资组合

主权财富基金必须重视风险及其防范，对风险进行测度和防范是科学投资的前提和关键。投资品种按照风险从低到高的顺序逐渐扩展，包括：国债、政府债券、机构债券、货币市场产品、房地产金融产品、公司债券、实业公司股票、金融公司股票、金融衍生产品等：条件成熟的时候，可以开展直接投资。主权财富基金进行投资时，一定要审慎，积极采取和研究先进的风险计量和评估技术、工具，进行风险投资组合，尽量达到较小风险和较高的稳定收益。可以借鉴国外先进投资银行和主权财富基金投资的经验，设立中投公司投资风险预警系统，成立内部风险控制部门，每周评估公司的投资风险，每天评估下属基金公司的投资风险，内审部门按期轮回审计公司各部门，法律部门负责监督各部门的执行情况。

4、健全法律法规，规范中投公司的投资行为

现在各国都十分重视这方面的法律法规建设。例如，韩国专门制定了《韩国投资公司法》，对韩国投资管理公司运作做出明确的规定。这样可以规范外汇投资公司的行为，明确其职责，而且也将增强其在国际市场活动的透明度。因此国家有必要为此专门制定法规，可以考虑制定《国家外汇投资公司法》等相关法律法规，以规范中国外汇投资公司的行为，明确其职责，提高资产质量和投资收益，加强监督管理和风险控制，促进外汇投资公司的健康运行，从而保证外汇资产的保值增值。同时要认真研究主权财富基金造成的贸易争端解决机制，解决主权财富基金母国与投资的东道国之间的投资协定，实现双赢的目标。

(作者：电子科技大学经管学院副教授；四川大学经济学院博士研究生)

(本文责任编辑　仲仁)