存货内部控制论文范文

存货内部控制论文范文第1篇

随着中国国情的变化，国家限制三公消费、限酒令等法律法规的出台，是对我国制酒业提出严峻的挑战。在“供大于求”的市场局面下，我国酒业制造公司需完善企业管理机制，才能识别风险、采取措施，来应对复杂多变的社会发展变化，是企业发展和成功的重要前提。我国制酒业发展出现瓶颈时期，中国副食流通协会的数据显示，2013年上半年，中国白酒业实现利润399.1亿元，增速较上年同期下降54.5个百分点。在如此严峻的情形下，许多民营制酒企业想跟着“大众创业，万众创新”的发展潮流，但其过程却困难重重，缺少流动资金等问题不断限制其发展，企业倒闭的情况时有发生，所以加强制酒企业内部控制建设是顺应时代的必然选择。

一、酒业制造公司存货内部控制体系的相关概念和目标

（一）相关概念

我国《企业内部控制基本规范》认为内部控制是由董事会、监事会、经理层和全体员工共同开展的、目标在于实现控制目标的过程。存货的内部控制具体是指企业为实现既定的战略目标、保证存货信息真实可靠、保证存货资产安全完整而采取的一系列相互联系和牵制的方法、措施和程序。实际上，内部控制是一个动态过程，不能以静态的眼光看待内部控制。

（二）目标

第一，保护存货安全。相关企业一定要确保生产制造的所需材料质量合格，同时加强存货管理力度，及时记录、定期盘点，保证存货安全完整。第二，保证计量准确。存货成本记录应该选择较为科学的计量方法，并且能够较为清晰地表现出企业存货流转情况。第三，提高存货管理效率。企业在存货管理时应做到每个工作人员责任明确、目的清楚，从而可以保证信息传递及时[1]。

二、企业存货内部控制整体框架和具体环节执行情况

（一）企业存货内部控制整体框架

A公司是典型中型民营酒业制造公司，在2001年成功组建，公司占地10万平方米，职工640余人，现拥有资产6000万元。A公司年生产5000吨优质白酒，50000吨优级食用酒精以及500吨特色自创酒品。在2005年该公司评选为省白酒行业综合实力五十强企业，2007年评选为省食品(白酒)行业综合实力三十强企业。A公司的组织框架就是治理结构、内部机构两个层面。治理结构是指一种公司管理和控制体系，内部机构则是企业运转流程、部门设置以及职能规划最基本的依据。这两种结构相互作用，互为补充，共同实现企业有序高效的内部控制体系。

人力资源控制。为了公司招聘并留住有能力的员工，引导员工达到公司所期望的标准，企业必须要建立适当的人力资源政策。通常企业的人力资源控制活动应主要包含：企业对人力资源进行分析、招聘、培训、技校管理、薪酬管理、职位设计和员工沟通等活动。

（二）具体环节执行情况

在A公司，存货主要包括原材料及辅料、半成品、包装物、成品。酒业制造公司的原材料大多为粮食作物，如玉米、大曲、小麦、高粱和稻壳等;包装物主要是彩盒、玻璃装瓶、工艺瓶等;半成品为散酒;成品为白酒、特色酒品和适量食用酒精。

A公司存货环节主要是采购、验收入库、存货仓储保管、领用发出、存货处置、盘点清查等环节。财务数据正确的前提是保证存货管理有效，体现了公司整体管理强度的强弱。尤其当存货管理对象复杂时，更要建立有序的内部控制体系，确保不会出现存货流失等问题[2]。

三、公司存货相关数据的分析发现体系主要缺陷

第一，缺乏存货预算管理。预算管理对一个企业的内部管理非常重要，其最大的功能是优化企业的业务流程、整合企业的组织结构。但经过分析发现，A公司没有专门设立的预算部门，缺少存货预算管理，对于生产计划和销售计划的指定缺乏合理性和准确性，导致公司存货管理处于被动状态，不能根据市场变化及时做出调整，可能有积货积压或存货不足的风险。第二，审批和授权程序管理不当。A公司暂时还没有系统的审批授权体系或指引，而容易造成存货丢失、盗窃等严重问题。第三，缺乏合理存货定价机制。定价主要是采购原辅料、包装物时的价格确定以及销售成品的价格确定。A公司没有做到对市场供求形式及价格高低整体分析，也没有询价等基本环节，导致利润低。第四，缺乏存货内部控制监督及制衡。A公司虽然有责任分配制度，却没有在重要环节安排相应的监督人员，或者质检人员收受贿赂，保管员监守自盗，都是企业利润低的重要原因。第五，缺乏对存货的盘点清查。A公司没有规定盘点清查规则，缺乏定期盘点或不定期抽查，因为其只进行年终盘点，许多细节账目得不到核实[3]。

四、有关存货内部控制整体框架、具体流程、内部控制自我评价三方面的建议

（一）对整体框架的建议

相互制衡的组织框架是最基础的部分，在设置机构时，要建立快捷的互通机制和组织框架，保证信息传递及时准确。另外，加强看护存货人员的管理，指定相关需遵守的规范，工作前加强技术培训和考核，更应建立轮岗制度。最为重要的是，企业高层要构建存货内部控制体系的相关监督评价机制，如对于A公司来说，存货众多，岗位较多，无法形成全面监督，则应在重要的岗位设置监督人员，最好采用不定期抽查的方式实行监管[4]。

（二）对具体流程的建议

一项大的工程的完成，必然是由各个具体的小环节依次完成才可能实现的。对制酒企业来说，原材料入库、半成品出库、成品出库和包装物出库每一个环节都不可缺少，其中大环节又是由各个小动作组成。只有在生产时仔细认真，才能获得大的经济效益。

（三）对内部控制自我评价的建议

通过调查知，A公司已经制定了有关内部控制的守则，但其设计、执行和监督都没做好，针对此，需要建立自我评价机制。该机制需要每个部门参与工作的人员共同参与评估，再综合评估结果，改进内部控制制度。自我评价机制目的是找出问题，而不是日常形式化的一项工作，每个人应该采取客观的态度进行评价，不能胡说以掩盖现实[5]。

五、结束语

因为酒业制造业存货的数量众多，种类丰富，存货管理本身就是一项复杂困难的工程。本文通过对酒业制造企业的问题分析及建议提出，目标在于形成A公司存货的内部控制体系，加强其管理控制力度，提升市场竞争力，使企业更好地在复杂环境中做大做强，得到竞争的制高点。

摘要：一个国家的强盛与否往往是以制造业的兴衰为标准, 2015年国务院在《中国制造2025》中明确指出, 制造业升级, 要实现制造强国的梦想必须提出要求、做出部署。制造业是一种实体经济, 而存货就是一个企业缺之不可的重要物资。要想企业具有发展前景, 必须加强对存货的控制力度。A酒业制造公司为一所民营中型制酒公司, 在其产业变革过程中, 企业出现了利润下降, 管理薄弱等问题, 因为其存货管理不当, 造成了包装物和成品丢失, 原材料出酒率不高等问题。本文即对A公司存货内部控制体系建设进行探讨。基于此, 本文首先介绍了A酒业制造公司存货内部控制体系的相关概念和目标。然后, 研究了企业存货内部控制整体框架和具体环节执行情况。其次, 本文通过对A公司存货相关数据的分析发现体系缺陷。在本文最后, 提出有关存货内部控制整体框架、具体流程、内部控制自我评价三方面的建议。

关键词：酒业制造公司,存货,内部控制体系建设

参考文献

[1] 吴海燕, 莫丽桐.基于A公司存货内部控制探析[J].中外企业家, 2015 (13) :96-96.

[2] 毕春辉, 乔瑞中.基于管理流程的D公司存货内部控制研究[J].中国管理信息化, 2018 (6) :24-25.

[3] 徐丽军, 张玉莹, 孟英伦, 教授.企业存货内部控制制度建设探讨[J].商业会计, 2017 (17) :102-103.

[4] 周黎晨, 尹波, 刘梅芬.白酒上市公司内部控制自我评价报告研究基于泸州老窖股份有限公司的数据分析[J].酿酒科技, 2018 (1) :125-134.

存货内部控制论文范文第2篇

“存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料或物料等。”存货可简单分为原材料、半成品、产成品、商品、周转材料等。

(一)企业在制定目标时应根据企业自身的实际情况出发,确定未来的发展方向和必须达到的某种程度,企业制定自身存货内部控制目标也是根据自身的情况下,使企业的经济规模达到最大化,以下是企业制定的存货内部控制目标:

1、企业的存货必须账实相符,真实可靠的。

2、企业在存货上必须是符合法律规范的。

3、企业实行的内部控制必定会改善企业的经营管理,提高经济效益的。

(二)企业在改革发展存货内部控制体系时要注意到方方面面,要总揽全局,从整体出发,站在客观的角度制定内部控制机制,因此要坚持以下几项基本原则:

1、企业存货内部控制必须涵盖企业内部各个方面,落实到实处。

2、存货内部控制的制定必须体现部门控制的职责明确。

3、存货内部控制必须讲究成本效益原则。

4、存货内部控制必须实行岗位责任制以及不相容岗位的分离制度。

5、存货控制发现漏洞时必须及时采取行动,予以纠正。

二、某肥料公司存货内部控制存在的问题

(一)公司存货内部控制制度不合理不协调

企业在营业上的业务逐渐提升以及业务活动的频繁增加,使得企业在控制各个业务的同时存在着困难,内部控制措施变得更加不好实施。通常情况下企业各部门在对各自业务活动进行管理的过程中都会制定相关规定和管理办法,但这往往使得企业的内部控制措施得不到更好的实施,主要在于各部门没有存在很好的协调,而是相互制约,措施进行不下去,没有真正地发挥企业内部控制活动的整体协同作用,弱化了内部控制效果。

经过详细的调查了解分析得出,公司的大多数员工在谈到企业的内部控制机制时不是太了解,往往员工在遇到问题时不知道该到哪一个部门去反映解决,在遇到多次这样的问题后公司没有及时解决,久而久之,员工在遇到问题时往往保持沉默,使公司员工对工作失去了积极性,然后再对公司的忠诚度逐渐下降,公司就这样失去了人心,失去了活力,企业就谈不上有所发展,效益就不会有提升。

(二)公司没有一套完善的存货控制体系

企业的日常业务活动首先是从原材料的采购开始的,一套适合企业自身的采购制度是一个企业快速发展的重要动力,原材料的采购要做到详尽细致,要有详尽的采购计划书,这样的采购制度才会使企业的工作效率得到快速提升,省时省力,企业才会有所发展,实力才会增强。而该公司的采购制度较为混乱随意,在使用原材料的时候才去购买,没有相应的原材料储备制度,这样就降低了企业的生产效率,企业的经济效益就不能得到提升,该公司在采购时既没有做采购计划书也没有相应的监督管理机制,就造成了现在这种账目混乱,资金流失的局面。

企业在存货核算方面运用的方法存在一定的问题,在存货进行核算上该公司所使用的方法落后于企业存货的日常业务活动,使公司的存货账目不清,不够详细。该公司在进行存货核算时对于一些业务活动没有一个详细的记录,导致该公司对这些业务不了解,从而没有记录,导致存货账目上的缺失,这就与公司制定的账实相符的目标不一致。

(三)企业信息滞后

信息对于一个企业具有很大的影响,企业在信息方面的滞后将影响企业在决策下一步发展计划的时候具有不明确的作用,企业在内部因为部门繁多,是的在公司内部信息传达的时候,存在着不能全面和到位的问题。使得企业员工不能分清自己在内控方面应该做些什么,在一定的程度上制约了公司的发展,以及误导下一步的控制策略。

公司信息化系统的建立不够完善,信息不能及时准确的传达到位。公司内部对于信息的重要性缺乏足够的重视,看不到信息对公司的发展具有极其重大的辅助作用,看不到信息的准确使用企业的发展速度。信息的收集整理不够迅速,分析信息时不够敏锐准确,对信息的使用上做不到合理有效的运用,往往弃之一旁,不屑一顾。对信息化建设投入的资金比例太少,只着眼于眼前的一点小投入,看不到信息化对公司未来的影响,建立健全信息化系统是该公司目前要做的重大事项之一,要重视,及时,不惜花费一些大的代价,因为现在的投入是未来发展的基础。

三、公司存货内部控制的提升路劲

(一)促使机构合理化

合理划分公司职能部门明确每一个管理部门的管理责任,在不同的部门实现互相辅助的作用,要确保他们在完成自己的管理任务之前可以更好地服务企业既定的业务战略。协同帮助的前提要基于三个层面:首先是上下级之间的协助。在上级责任部门的领导下,下级部门要遵守公司规章制度,保证合理的前提下加强上下级之间的联系,保障企业在日常工作制度方面的连贯性。其次,同级不同的职能部门之间的相互协助。因为同级部门之间是一种相互依存的关系,他们的责任划分是共同服务于公司的整体性战略,他们之间的协同关系可以更好地服务于公司在实现业务水平的同时,加强了公司的凝聚力。建立合理有效的同级沟通协助机制,有助于公司在发现问题后的及时解决问题,排除在发展道路上的风险因素。最后,是管理权利之间的协助。企业中大多数的决策权来自于管理者,但是这具有单一的不确定性,因为谁也无法保证管理者可以做到每一次的决策都是百分之百的正确,企业应在结合自身发展的同时发现一种权利之间的平衡。很多问题在决策上都会受到来自管理权利的约束,那么在很多方面都会制约公司企业的发展,导致决策效率的下降并引起决策结果的失败。只有企业在实现合理结构的牵制性,透明性和快速有效性,那将会使企业在发展的道路上更进一步。同时也要让公司成员认识到自己的工资是与自己所做工作的联系,因为公司员工是公司各职能机构连接的重要纽带,要从其积极性、团结性、出勤率和责任感四个方面对员工进行考核。公司只有团结一致,机构之间相互配合,制度合理协调,公司才会发展壮大。

(二)建立完善的存货控制体系

合理的体系就决定这个公司未来的发展方向和发展的前途,一个没有合理体系的公司注定是不会发展长远的。所以建立一套完善的存货控制体系是必不可缺的。公司需要有一套合理的存货控制体系,是时代的需要,也是企业自身发展的需求。在存货控制上要做到账目清晰,真实;在控制体系上要做到结构严谨,制度规范化。

此公司主要生产农用化肥,化肥制造企业有一定的制造特点,就其原材料来说,相比其他制造企业存在很大的不同之处,在原材料的购买中该公司明确目标,在购买原材料时做到账实相符,责任分明,在原材料购买的源头消除一切不利于本公司发展的因素。该公司在原材料的采购上有一定的可取之处,该公司在购买原材料时会进行一次市场调查,货比三家,对比之后选用性价比较高的原材料,而且在购买时会有多人同时参加。

生产程序的内部控制的在于产成品的出入库、材料的领用和存货的盘点。公司在运行过程中要时刻做好生产环节的管理,不能在生产过程中出现问题,出现问题及时向上级职能部门汇报,在上级职能部门的领导下解决问题。对于产成品要做好相应的管理机制,存放要做好质量保养。产成品的出入库要做好记录,做到账实相符,明确每一笔记录。对于存放的材料也要做好记录,对于存放的材料和产成品来说要清晰明了。做好定额审批制度,领用的材料必须由有相关部门确定消耗定额的明细。对存货的盘点工作要及时准确合理,时间上要进行定期检查和不定期的抽查工作,盘点存货时要有相关方面的人员全部到场,防止出现贪污舞弊行为。存货盘点之后,需要进行编制详细的存货盘点表,对于发现的问题要及时汇报上级部门,听取上级领导的指示解决问题,同时要做出详尽的原因说明书。

(三)建立高效能信息职能部门

一个公司的发展离不开信息的使用,当今社会是一个信息时代,信息意味着机会金钱实力,所以信息在公司的发展中尤为重要。B公司应加强信息化建设,设立专门的信息收集整理使用于一体的职能部门。该公司在信息化建设上要投入大量的人力物力,现在的投入是为了以后更大的收获,公司更快的发展壮大。建立专门的信息化职能部门要服务于公司整体,收集有关于公司一切有利或不利的信息,在公司的发展中防范必要的风险。在信息职能部门建设方面做到人尽其才,物尽其用,同时加大对内部信息的控制力度,对有些公司的机密信息要做好保密措施。一个公司在面临规模庞大,部门机构众多,如何在出现问题时能及时发现了解及时解决,体现了信息化对公司的巨大好处,也可以体现出信息对加强内部控制起到的巨大作用。

摘要：近年来，随着社会的发展，经济的迅速腾飞，社会各行各业都面临着巨大的挑战和机遇。一些制造类企业其存货内部控制程序的不完善，导致其存货方面存在一些问题。企业进行一些必要的存货内部控制改革是十分有必要的。本文以某肥料公司为例对存货内部控制存在的问题进行探讨，并有针对性提出一些改进路径，具有实践意义。

关键词：制造业,存货,内部控制,控制环境

参考文献

[1] 罗立英.浅谈企业存货内部控制[J].经营管理者,2013(32):39-40.

[2] 杨舒平.企业存货的内部控制研究[J].商,2013(05):89-90.

存货内部控制论文范文第3篇

关键词：风险导向 审计 存货 内部控制

一、加强企业存货内部控制的意义

内部控制是指企业为了保证经营活动的有效进行，保护资产的安全和完整，保证经营的效率和效果、财务报告可靠性以及企业遵守国家法律法规的情况，由治理层、管理层和其他人员设计和执行的政策和程序。内部控制制度的应用是现代企业管理发展的重要里程碑，在经济全球化的背景下，为了提高资本的效益，防范舞弊的发生，保护投资者的利益，减少企业不必要的损失，企业应当树立风险意识，及时识别和恰当衡量企业所面临的内外部风险，并采取一定的控制活动以减少损失。在市场竞争机制的驱动下，企业必须提高自身的管理水平，不断完善企业内部控制，以提高自身的市场竞争力。存货是企业流动资产的重要组成部分，包括生产过程的材料、物料和持有以备出售的产成品、商品等。存货管理水平的高低直接影响企业的生产经营活动和资金运作的效率。存货内部控制是企业整体内部控制的一个重要环节，是企业为管理好存货，通过针对存货的收、发、存与供、产、销各环节而制定的相互牵制、相互验证的制度，旨在达到保障存货资产安全、保证会计信息完整、提高资金效益的目的。

二、企业存货内部控制的基本内容

根据存货的业务流程，可以分为计划、采购、入库、领用、核算、盘点等多方面。存货内部控制一般会涉及到预算部、仓储部、生产部、销售部、财务部等内设机构。要建立完善、有效的存货内控制度，首先应当明确岗位的职责和权限，做到不相容岗位相互分离、相互制约和相互监督。

1.预算编制。企业的预算部门根据销售部门的销售计划和生产部门的生产计划，并结合市场的前景，充分考虑企业的发展战略，合理预算各类存货品种的存储总量、采购批量和生产批量等。企业的管理层要定期审核预算部门预算编制基础的合理性。

2.采购环节。存货采购环节涉及的主要控制点：一是建立健全存货采购审批制度;二是严格制定存货验收和入库的程序和标准;三是严格制定并遵循付款与审核的手续;四是严格记录制度、确保账实相符;五是会计人员根据审核无误的原始凭证编制记账凭证，登记总账及明细账，定期与采购部门和仓储部门核对存货情况。

3.验收入库。验收入库的内部控制总目标是确保采购环节的存货均得到了完整的记录。仓储部门根据订货单中载明的数量、品种、等级、质量等要素进行验收，并详细记录到货时间。如存在质量未达标而发生退货，或存在订单注明的违约事项，应及时报告采购部门和法律部门，以便企业积极开展索赔活动，将损失控制在最小范围内。

4.仓储保管。企业应当采取恰当的实物控制措施，仓储部门根据存货的收发编制存货结存登记表。为保证存货科目在财务报表列报中的完整性和准确性，仓储部门要控制存货的搬运程序、培训库管人员的业务能力、使用适当的设施以使存货免受盗窃和毁损，及时满足企业的生产经营需要。

5.出库环节。出库环节应重点控制存货的领用是经过管理人员的授权審批。连续编号的存货领用单或发货通知单，能够有效控制存货出库环节的风险。仓管人员应当依据相关单据，严格审核发出存货的名称、规格、数量准确无误，做到单据齐全、手续完备、程序合规，保证所有存货的领用均得到了授权批准和准确记录。

6.盘点环节。企业应当合理安排人员制定盘点计划，明确盘点的范围、频率和实施的时间。针对特殊存货，应当聘请专家采用特定的方法开展盘点。由企业的仓管部门、财务部门和技术部门人员组成的审核组，要对存货盘盈、盘亏、毁损情况进行详细的分析和检查，并提出处理意见，经管理层批准后，财务部门进行相应的会计处理。

7.退回环节。企业在生产过程中，生产报告单的使用是一项重要的控制措施。生产报告单对所有的生产过程作了详细的记录，并将产品质量缺陷和零部件使用及报废情况作出详细的说明。仓储部门依据生产部门提出的退料申请单编制退料接收单，经过授权责任人的审核批准后，进行验收入库。售出商品的退回，应首先调查退货的原因并编制退货验收报告，企业进一步明确相关人员的责任。

三、风险导向审计下存货内部控制的管理

随着风险导向审计理论的完善与在实践中的运用，企业面临降低生产经营成本、减少各项业务出现错误记录和发生舞弊行为的风险要求，因此企业应当重视存货的内部控制，加强存货的内部管理，保持持续稳定的发展。

1.存货内部控制的风险分析。

1.1内部环境欠佳。由于企业管理层对内部控制认识不足、风险意识薄弱;组织机构设置不合理、不完善，内控组织虚位和企业对风险文化建设的不重视等因素，导致内部环境欠佳，进而影响企业实现战略目标、控制经营风险及应对企业发展过程的不确定性。

1.2有效的信息与沟通。企业在追求扩大规模和扩张业务的同时，往往会忽略明确职责分工、强化责任意识、保障信息流畅等企业软实力的建设。完整、及时、准确地收集与企业有关的各种信息，并将这些信息在企业各层级之间进行及时的传递、有效的沟通和正确的应用，是实施内部控制的重要条件。

1.3缺乏必要的监督检查。企业实施内部控制，应当监督、检查和评估内控制度的有效性、合理性和健全性，并形成书面报告，作为调整完善内控制度的依据。我国大多数企业缺乏必要的监督检查机制，即使设有的企业，其职能也未有效的发挥。

2.存货内部控制的风险应对。

2.1完善内控环境。经研究表明，内控环境与内控制度作用的发挥呈正相关关系，因此加强内部控制环境的建设将有助于内部控制作用的充分发挥。管理层应当重视加强企业的风险管理文化建设，具体从提高人员综合素质、健全组织结构、完善规章制度、建立内审机制等方面入手。

2.2建立健全内控措施。企业应当制定内控制度并监督实施，各业务部门要定期向管理层报告内控制度执行情况。根据存货的业务流程和特点，抓住关键控制点，严格执行授权审批制度。主要方法有：一是控制存货管理人员。系统的分析存货业务涉及的职务，确保不相容岗位必须分离，明确职责权限，形成相互制衡的机制，如：存货的请购与审批、存货的保管与会计处理、存货的申请出库与审批等环节必须相互制约和监督。二是加强各部门之间的配合和监督。会计部门在支付货款之前，应当审核采购计划是否经过授权批准，采购的存货是否符合采购计划;进货发票的内容是否与采购合同、验收单、付款通知上的内容相符，是否符合抵扣增值税销项税额的要求;仓储部门在入库前严格实施检查验收控制程序，重点关注验收单载明的存货是否与合同一致，是否符合合同的质量要求。三是严格控制存货的领用和发出。企业的生产部门根据消耗定额和当期生产量填写领料单，并经生产部门管理层批准后才能办理领用手续，月末为真实的核算生产成本，防止出现舞弊行为，内审部门应不定期抽查领料单与成本计算单。企业销售存货时，会计部门根据已授权的价目表和销售合同开具发票，仓储部门依据手续齐备的发货单保证按期发货，销售部门负责及时收回货款。

2.3建立良好的沟通系统。信息与沟通系统的好坏直接影响到企业内部控制的效率和效果。企业为促进全体员工正确履行各自相应的职责，应当建立有效的沟通系统，确保有关的信息在企业内部进行纵向和横向的有效传递。

2.4建立健全监督检查机制。企业应当根据国家法律法规要求，定期进行自我评估，形成书面评估报告。存货内部控制监督检查主要包括：审查合同是否经过授权，是否有效，同时审查在途存货，有无违反规定程序的行为，监督存货盘点，审核财务核算是否准确。

四、结语

本文在回顾了内部控制的基础上介绍了存货内部控制的基本内容，进而对我国目前企业中存货内部控制所存在的不足进行了分析并提出了应对措施，以期为我国企业存货内部控制的实务发展提供理论指导。

参考文献：

[1]财政部：《中国注册会计师审计准则》.

[2]财政部：《企业会计准则》.

作者简介：胡翠(1984)，女，研究方向：内部控制与审计，硕士研究生。

存货内部控制论文范文第4篇

[摘 要]本文首先介绍了石油企业资金结算和集中控制的概况，之后阐述了石油企业资金结算和集中控制新系统的构建方法，以期提升油田企业的资金集中管理水平。

[关键词]石油企业；资金结算；集中控制；新系统

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.16.000

资金结算和集中控制是企业集权模式中首要选择的模式，因为它们对资源进行了高效的监控及配置，使其受到国内外众多企业的青睐。然而对于企业来说，不论是资金结算还是集中控制都不是十分简单的事情，其和企业内部的组织、管理流程、控制制度和外部环境等诸多方面都具有较大的联系，所以在运行中资金结算和集中控制同时拥有的模式会使很多企业的控制目标和结果之间存在显著的差异。

1 石油企业的资金结算和集中控制概述

在石油企业的内部控制体系当中，以往很多时候所实施的都是单独结算、各自为政的管理模式，这就导致资金流、票据流及信息流之间出现了脱节的问题。资金的滞留和短缺同时存在，让资金在流转与结算上不能形成一定的规模效益，使业务流程出现重复的问题，从而使资金周转效率受到较大的影响。一些二级单位或子公司出现很多资金拖欠的问题，贷款数量较多，然而其他一些二级单位或子公司则由于资金长时间的滞留而出现较多的机会成本。因此，在企业集权的体制管理下，资金集中控制和管理是企业发展的必然结果，它有助于出资者利用对资金的控制真正实现其控制权。这是石油企业对过去管理系统进行改变的出路，然而因为石化产业具有地域比较分散、资金投入较大、所需技术较高等特征，无法把所有资金都全部纳入企业的财务当中进行统一的结算，而是根据区域对财务设置分支机构，在分支机构和各个子公司之间开展日常的存贷款和结算业务。

内部资金结算极大的石油企业资金集中管理制度的确立，推动大部分的石油公司和地县级石油公司两者间构建了资金的收支两条线的管理机制，极大地促进了石油企业，尤其是省市级石油企业的资金集中管理机制的健全，加大了对资金进行统筹管理的力度，并极大地改善了石油企业内部经营管理的机制。这不但有助于贷款资金的快速回笼，并能够从根本上优化石油和石化资源配置，推动原油和成品油市场有序发展，使企业之间不良竞争造成的成品油和原油混乱市场局面得以避免，从而提升石化企业的市场竞争力。

2 石油企业资金结算和集中控制新系统的构建

2.1 石油企业资金结算与集中控制新系统构建的总体思想

石油企业资金阶段和集中控制新系统的构建要结合《原油、成品油内部转账结算实施细则》，根据企业当前业务开展的实际状况以及当前手工业务操作的现实模式，达到结算中心总部和各个分支机构之间的数据传输、上报以及报表汇总的目的，通过计算机全面处理和完成财务公司总部和各个分支机构的结算基本业务，并完成各个结算分支机构报表的汇总、生成，以及传输和打印等， 从而渐渐完成资金结算业务电算化管理模式的构建。

2.2 石油企业资金结算和集中管理新系统构建的措施

2.2.1 按照一定的程序和步骤对下属公司的资金进行集中管理

首先，应该有选择性地进行集中管理，在第一个步骤当中，要选择比较先进，但缺少重要银行信贷关系的子公司进行信贷、结算及现金集中管理。对于已经开展资金集中管理的公司要让其所开展的业务主要集中到结算中心所已经明确指定的银行进行操作，并通过对资金强化预算、预测及监控来实现对资金的管理，通过结算中心实现对闲置资金的调配。其次，要确保主体资金的集中管理。在本步骤当中，企业一定要在财务公司统一开户，集中管理信贷与资金，如果没有进行集中管理的企业可以根据之前的管理方式进行操作，然而一定要将其资金的运营状况随时上报给集团总部。最后，要做到集中管理全部资金。到了这个步骤，所有分公司的资金要全部进行统一调配和集中管理，统一进行信贷，实时监控日常的现金活动，使资金结算中心、信贷及监控中心的功能得以完全实现。

2.2.2 通过等级管理制度实现对子公司的资金管理

不论是过去的存货管理ABC法，还是近年来财税部门所实施的会计信用、纳税信用等级管理方法，这些与成本-效益原则相符合的等级管理思想越来越受到企业财务管理工作者的重视。因此，石油企业在对分公司的资金进行集中管理的过程中，也可以将等级管理制度引入其中，即根据石油企业总公司所确定的原则，评定分公司的等级，进而进行不同的资金管理。如果分公司的等级较高，集团财务可以对其资金管理适度地放宽要求，对其审批的权限适当增加；如果分公司的等级较低，就要加强资金管理和监控，使其审批的权限在一定程度上降低。在对分公司进行等级评定时，可以结合分公司的实际状况，从几个方面对其进行评定，例如：其审计的结果如何，财务操作上是否具有较强的规范性，公司的经营业绩与财务状况如何、财务资料是否及时和完整、财务信息系统是否完善，是否对总部的管理要求和制度具有较高的配合度，等等。同时还应该注意的是，这个评定要定期进行调整，而不是终身的体制，此外，还要结合随时调整后的等级相应地采取资金管理措施，促进等级管理制度的有效实施。

主要参考文献

[1]束嘉.企业集团的资金集中管理研究——以中海油集团为例[D].成都：西南财经大学，2013.

[2]冯俊刚.DQ油田资金结算中心资金集中管理与结算体系研究[D].哈尔滨：哈尔滨工程大学，2012.

存货内部控制论文范文第5篇

摘要：通过对工业企业日常经营的调查研究表明，工业企业存货管理水平在很大程度上决定着工业企业是否能够朝着健康可持续性方向发展。基于此，文章主要分析了工业企业存货管理存在的问题，并提出了解决工业企业存货管理问题的对策，以供相关企业参考。

关键词：工业企业;存货管理;货物存量

工业企业管理涵盖的内容众多，其中存货管理是其重要环节之一，通过工业企业存货管理水平，能够判断企业资金的合理利用程度，也是判断企业资金利用率的重要因素。企业必须要对存货管理进一步加强，最大程度上降低由于存货问题而给企业带来的损失，有效避免存货的积压。工业企业的存货占据企业总资产比重较大，因此要重视工业企业存货管理问题，使企业成本得到降低，保证工业企业的长远发展。

一、工业企业存货管理的重要意义

实际上，工业企业存货管理就是对货物存量、货物质量以及成本效益等做好管理的一种活动，严格控制存货量，保证仓库存货量不能太多，这样才能够使企业存货所占总成本比例适中，保证企业资金链能够正常运转。因此加强对企业存货的管理，是提高企业利润的重要途径之一。

二、工业企业存货管理存在的问题

（一）存货管理风险意识不足

工业企业存货管理风险是一种客观存在的风险，可能会出现在工业企业生产经营的全部过程中，当前部分工业企业对存货管理风险意识认识不足，因为存货管理不到位而造成各类问题。例如，可能会出现由于计算错误而使企业采购数量上有较大的误差，出现存货积压问题，导致占用大量资金和占据一定的空间，这样企业就必须要派遣专员进行管理以及维护，进一步增加了企业成本。存货的长时间积压会使产品的质量有所下降，降低产品本来的价值。另外，如果存货管理意识不足，还有可能出现货物短缺现象，对企业生产经营带来很大的负面效应，在一定程度上使企业的经济效益下降，甚至还有可能错过产品出售机会，失去客户信赖。

（二）存货管理方法不科学

工业企业存货管理方法不科学主要表现在下列几点：一是采购不科学。工业企业在经营过程中通常注重经验主义思想，而不能从实际出发制定采购方案，难以做好监督管理，造成采购方案不够科学和严谨。二是对存货储藏管理方法不科学。通常情况下，工业企业有很大的存货量，而且各类货物都有各自的规格及其价值。当前很多企业并未重视对存货的管理，在管理上不够科学合理，没有注重对存货管理的投入等。一个企业如果没有采取科学合理的方式做好存货管理工作，就会影响企业资金的流通，降低其对风险的抵抗能力，货物囤积过多也会占据很多资金，同时工业企业还要耗费更多的时间和精力来对存货进行管理，这些问题都极大地影响了企业的发展。

（三）企业各部门职责不明确

一般情况下，针对货物的订购以及入库和发货，工业企业会将这些流程作出进一步的划分，分成许多小模块，再把这些模块具体划分给各个部门来管理。这种方式在一定程度上对人力资源来说确实是一种节约，但其负面效应也是极其显著的，这种方式难以实现对货物的有效管理。这主要是由于在对存货管理过程中，需要很多部门做好交接工作，相应的交接流程极其复杂，容易造成交接问题的出现，由于各个负责部门没有明确的责任划分，一经发现问题每个部门之间推卸责任，在一定程度上提高了存货管理成本。

三、提高工业企业存货管理水平的对策

（一）科学制定采购计划

要想企业存货管理的水平得到有效提升，就必须制定一套科学的采购计划。在企业开展存货管理工作过程中，要根据企业生产经营的实际状况制定采购方案，要有严格的采购审核制度，通过严格监管实现控制采购量的目的，从根本上遏制出于私利而报假账的现象。通过科学的采购审核制度，明确规定各个部门的职责，由采购部门及行政部门来做好采购工作，严禁其他未授权的部门对采购进行干预。在对采购工作进行审核过程中，相关负责人要认真负责，严格执行和落实，确保采购的科学合理性。另外，还应当遵循资金合理利用，根据控制采购成本的原则来具体制定采购计划，这样才能够有效降低企业管理成本。同时，有关人员要做好调研工作，全面掌握产品市场的变化规律，及时调整采购计划，提高企业存货管理水平的目标。采购人员在进行货物购买工作时，要充分调查研究，保证合作的供货商有较高的信誉度，这样产品质量才能得到有效保障。此外，在签订合同时要让审核部门严格把关，降低货物购买的风险。

（二）科学制定存货管理制度

要想存货管理有效进行，还需要制定一套科学的存货管理制度。首先企业必须对存货管理相关岗位有详细的规定，并且赋予岗位负责人相应的权利，同时要有详细的制度明确责任，以起到约束效果。目前，部分工业企业的存货管理制度缺乏一定的科学性，制度不够合理，这样就造成了企业进行存货管理时无法可依，提高了存货管理难度。因此，对于工业企业而言，要有科学的存货管理制度，通过制度的指导提高企业的存货管理水平，通过制度的约束保证有关人员在进行存货管理工作时能够严格按照规定具体实施，杜绝滥用职权现象。通过岗位责任分离制度，能够确保存货管理工作具有准确性，提升存货管理的效率。其中，分类管理也应当划分到存货管理范围内，只有通过科学合理的管理方法，进行分类记录，才能有效避免记录的货物信息杂乱。

（三）合理规划存货数量，提高存货周转率

许多工业企业都需要进行债务偿还以及融资，因此要合理规划存货数量，使存货所占用的资金最小化，这样才能提升企业的资金周转率，提高债务偿还能力以及业务运营能力。对于企业库存的管理，主要是做好货物出入库记录，在固定时间对货物进行盘点，工作虽然比较零碎，但对存货管理至关重要，相关人员要认真对待，做好存货相关的记录，做到有据可依。对存货数量的盘点要及时有效，处理损坏的存货，对最小货物库存量做好规划。企业的货物库存量并非仅仅是由计算而来的，而是通过管理员通过平时的专业知识储备以及多年的存货管理经验而得出的。在企业制定存货均衡量时，要与经济环境相结合对市场进行预测，掌握市场变化规律，以制定出科学、合理的存货均衡量。管理人员要对货物存储量做好调整，使企业的供销需求得到满足。

（四）充分利用先进的存货管理技术提高管理水平

当前，很多企业普遍存在一种现象，没有先进的技术对存货管理做出有效指导。因此，企业要积极引进先进技术，对存货进行信息化管理。比如，企业可以引进高效的存货管理软件。在这个信息一体化时代，科学技术取得了巨大发展，针对企业存货管理问题研究出了很多信息核算管理系统，企业要积极引进新技术提升存货管理水平。企业管理人员要积极学习先进的管理经验，使企业经营的难点得到有效解决。比如，企业通过借鉴先进的管理方法逐渐摸索出符合自身发展规律的模式，使企业资金周转效率得到有效提升。

（五）建立完善的存货考核指标

当前很多工业企业会用存货周转率这一指标来对存货管理部门进行考核，但由于工业企业存货一般都会包括产成品、在制品和原材料，而这三种存货状态对应的责任部门分属营销、生产、采购部门，无法针对不同部门进行相应考核，因此需要建立完善的存货考核指标。将存货周转率细分为产成品周转率、在制品周转率和原材料周转率，分别考核营销、生产、采购部门。其中：产成品周转率=销售成本/产成品平均占用余额，在制品周转率=入库成本/在制品平均占用余额，原材料周转率=领用材料/原材料平均占用余额。公司每年编制预算时，根据历年存货周转情况，下达次年的存货周转率指标，做为存货管理责任部门的KPI指标之一，促使责任部门强化存貨的管理和控制工作。

四、结束语

综上所述，当今工业企业的市场竞争激烈，企业要想在这个激烈竞争的环境中占据一定的市场份额，就要做好存货管理工作。针对企业管理的问题，制定科学合理的解决方案，提高企业存货管理水平，促进工业企业实现可持续性发展的目标。

参考文献：

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[3]梁晓娟.中小企业存货管理中存在的问题及对策[J].现代营销（下旬刊），2017（08）.

（作者单位：重庆万丰奥威铝轮有限公司）

存货内部控制论文范文第6篇

摘要：存货质押融资已成为当前中小企业获得融资的重要手段。存货组合与循环质押是近几年存货质押融资业务实践中出现的新模式，尚未引起学者的足够重视。基于此，文章致力于探讨存货组合与循环质押融资的决策问题。首先制定存货组合质押与循环置换的规则，然后根据规则分别建立相应的线性规划函数，并通过算例进行数值分析，演示存货组合与循环质押融资决策过程，为广大融资企业开展存货质押融资业务提供借鉴。

关键词：统一授信模式；存货；组合质押；循环质押；置换

存货质押融资作为一种新兴的物流金融业务形式，在提升供应链效率，提供低风险、高附加值金融服务，增强物流企业核心竞争力等方面发挥着重要作用，成为解决中小企业融资难的有效途径[1]。在业务开展初期，质押品种多选择质地稳定，市场价格波动小，大宗货物变现能力强的工业原料、农产品和大量消费产品，如黑色金属、有色金属、建材、化工原料、木材等，后来随着业务的逐步成熟，新开发了汽车、纸张、家电、食品等品种[2]。至于融资对象， 也从初期的农场主， 扩展到了批发零售型的流通企业， 并进而扩展到了生产制造型的企业。存货质押业务模式也不再局限于传统的仓单质押等静态质押形式，新的质押模式—存货组合质押与存货循环质押已经出现。存货组合质押指贷款方为获得既定的融资额度将部分自有存货相互组合后进行质押的方式。存货组合质押发生的原因可能是由于单一存货的质押价值小于融资额度，也可能是贷款方考虑到市场需求因素而保留部分数量存货用于销售等。存货循环质押分为单一质物循环质押和多质物循环质押。两种循环质押方式的相同之处在于质物置换时，一般都要保持在押质物的总价值不变以维持既定的融资额度，而区别在于前者是同种质物间的置换，后者是异种质物间的置换。异种质物间的置换又可细分为一对一置换、一对多置换、多对一置换及多对多置换四种。循环置换的原因可能是在押质物临近保质期、市场销售需要、价格周期性波动等。

虽然许多中小企业已开始积极尝试存货组合与循环质押，但对存货组合与循环质押融资的理论研究却滞后于实践的发展。学者们更多关注的还是单一存货的质押问题，尤以质押率的研究文献居多。如白世贞等建立市场需求不确定环境下的物流金融机构利润模型，并引入下侧风险控制模式来获取最优质押率的计算式[3]；He等以上海螺纹钢为算例，建立能刻画日收益率尖峰厚尾特征及波动集聚性的VaR-GARCH（1，1） GED模型，进行质押期内多风险窗口下的长期风险预测，进而动态设定钢材存货质押的质押率[4-6]；李毅学等借鉴贸易融资中“主体+债项”的风险评估策略，分别针对价格随机波动的存货和季节性存货，结合具体的贸易背景，分析下侧风险规避的银行和物流企业的质押率决策[7-8]；Cossin等提出了违约率外生给定条件下的质押物折扣率模型[9]；张钦红等在考虑存货需求随机波动风险因素下，研究银行的最优质押率决策问题，发现风险厌恶和损失规避时的质押率低于风险中性时的质押率[10]。

自Philippe Jorion给出风险价值（ value at risk，VaR ） 的权威定义以来 ，VaR作为风险分析和度量的方法在理论和实践中获得广泛应用[11]。学者们将VaR方法引入存货质押领域，进行存货的流动性风险度量。如常伟等将存货的流动性风险纳入VaR模型中考虑，在假定交易策略的情况下，构造最优变现策略模型，得到L-VaR模型并将其用于判断流动性风险大小[12]。陈宝峰等构造了存货质押融资业务的VaR模型，并设定变现价格是外生决定的，但由于变现时间模型过于简单，可能导致实际度量时产生较大偏差，因此模型存在一定局限性[13]。韩钢等在文献[13]的基础上对质押物的变现模型进行研究，假定变现价格服从几何布朗运动，变现时间为最优变现策略下的时间，采用L-VaR 方法来构造业务风险的模型，并且给出期望收益模型[14]。

近年来，已有少数学者进行存货组合质押的研究。在存货组合质押过程中，各种存货之间可能存在相关关系，导致存货在质押期间的价格波动不能保持相互独立。此时，分别设置每种存货的质押率是不合理的，应考虑采用组合质押率。《巴塞尔协议Ⅱ》规定，对交易内资产组合使用VaR测度累计风险值时，应根据三年以上历史数据，采用多元随机仿真模拟，建立计量模型。康丽薇以长江有色金属现货1#铜和A00铝锭作为标准质物，选择t-Copula函数作为质物组合价格收益的联合分布函数，通过Monte Carlo方法对VaR进行仿真计算[15]；孙朝苑等研究了静态质押模式下，两种存货组合质押且存货价格变动服从对数正态分布时，最优质押率决策模型及其影响因素分析，但没有进一步拓展到多品类[16]；齐二石等考虑组合仓单质押融资业务中多品类质押存货价格变动率服从正态copula 分布情形下， 对银行在组合仓单质押融资业务中以最小化贷款成本为目标函数的最优质押率决策进行研究[17]。组合质押率计算的基本前提是，作为质物的存货组合是事先给定的，但这点并不能得到保证，有时需要决策的正是存货组合的选择（如本文第2部分）。不同的存货组合产生的价格波动情形显然不一样，即组合质押率不同，而不同的组合质押率会影响选择存货组合。如是，未知存货组合就无法计算组合质押率，而未知组合质押率也无法选择存货组合。事实上，当贷款企业融资额度较小时，金融机构一般不会通过复杂的统计方法去进行组合质押率的模拟计算，而是根据经验直接赋予组合质押率。

综上所述，目前已出现少量关于存货组合质押的研究，对循环质押的探讨尚未涉足。本文在前人研究基础上，对存货组合与循环质押问题进行分析。

二、背景描述与符号设定

（一）背景描述

在这里，我们讨论三方契约问题，即存货质押过程中参与的主体有三方：贷款企业、3PL公司、终端市场。存货质押的商业运作模式采用统一授信的方式，即金融机构将一定的贷款额度拨付给3PL公司，由3PL公司根据实际情况，自行开发存货质押融资业务，设立符合实际的契约，并确立相应的控制模式，金融机构不参与具体业务，只收取事先协商的资本收益[18]。因此，金融机构并没有作为一个独立主体参与进来。贷款企业计划订购一批新产品A用于销售，但现有资金不足以订购这批产品，且资金短缺量为S。假设其他资产均已抵押完毕，只有仓库中暂时处于库存状态的n种存货可供质押。考虑到新产品A的利润率一般要高于现有库存商品的利润率，贷款企业决定以仓库中的存货出质，来获得所需资金。3PL公司收到贷款企业的质物后，需对质物进行价值评估，并按质物总价值的一定比例（质押率）发放贷款。贷款企业分别要在下列两个阶段作出决策：第一阶段为存货组合质押阶段，贷款企业为了获得既定的融资额度S，需要考虑选择哪些存货作为质物，向3PL公司申请组合质押融资；第二阶段为存货循环置换阶段，由于外在条件的变化（如临近保质期、需求增加、价格上涨等），部分在押的存货需要进行解押，在保证3PL公司仓库中在押存货总价值保持不变的要求下，贷款企业需要决策选择哪些存货去置换需要解押的在押存货。

（二）符号设定

为了便于更好地理解下文建立的模型，我们作如下符号设定：Qi表示贷款企业库存的第i种存货数量；pi1表示第i种存货的单位订购价格；pi2表示第i种存货在组合质押阶段初的单位需求价格；pi3表示第i种存货在组合质押阶段末的单位需求价格，考虑在组合质押阶段初就需要估计pi3来选择质物组合，因而此处设为随机变量更为合理，不妨令其服从均值μi、方差σ2i的正态分布，令f（x）和F（x）分别表示pi3的概率密度函数和累积分布函数；pi4表示第i种存货在循环质押阶段的单位需求价格；hi1表示第i种存货在贷款企业的单位存储成本；hi2表示第i种存货在3PL公司的单位存储成本；ci1表示第i种存货从贷款企业到终端市场的单位运输成本；ci2表示第i种存货从贷款企业到3PL公司的单位运输成本；ci3表示第i种存货从3PL公司仓库到终端市场的单位运输成本；S表示贷款企业的融资额度；ωi表示金融机构认定的第i种存货质押率；r表示3PL公司提供的融资利率（复利）；T表示存货质押周期；pA1表示新产品A的单位订购价格；pA2表示新产品A的单位需求价格；cA1表示新产品A从贷款企业到终端市场的单位运输成本。其中，i=1，2，…，n。

三、存货组合质押阶段

（一）存货组合质押规则

贷款企业为获得资金订购新产品A是以牺牲部分存货的销售为代价的。现阶段，贷款企业销售存货可以得到确定性的收益，而如果质押存货则收益由两部分构成：一是订购的新产品A销售后得到确定性的收益，二是质押存货解押销售后获得的不确定性收益。贷款企业在无法确切掌握各种存货送去质押而能获得的收益的条件下，将会对存货送去质押与不送去质押的收益进行比较，两种情形下某种存货的收益差值越大，则越优先考虑送去质押。由此，我们给出存货组合质押决策规则如下：在多种存货组合质押决策中，若已知单位价值存货送去质押获得的不确定性收益与不送去质押获得的确定性收益，贷款企业应按照两种情形下期望收益差值的大小依次质押各种存货，直至获得所需的贷款额度，以保证最终获得的总期望收益最大。

单位价值的第i种存货不送去质押获得的确定性期望收益为：

其中，（pi2-pi1）-ci1-hi1为单位i种存货不送去质押而直接销售的确定性期望收益，所以（pi2-pi1）-ci1-hi1pi1为单位价值的第i种存货不送去质押时获得的确定性期望收益。

单位价值的第i种存货送去质押获得的不确定性期望收益为：

其中，（E[pi3]-pi1）-ci2-ci3-hi2pi1表示单位价值第i种存货在质押期末解押后再销售获得的不确定性期望收益；ωi（pA2-pA1-cA1）pA1表示单位价值第i种存货质押获得的贷款订购新产品A并销售得到的确定性期望收益；ωi（erT-1）表示单位价值第i种存货在质押期末需要支付给3PL企业的利息。

在存货组合质押阶段末，若单位存货的市场价格小于质押的价格与送去终端市场的运输成本之和时，即pi3<ωipi2+ci3，贷款企业选择违约。由此得到pi3的计算式：

（二）存货组合质押模型

贷款企业在存货组合质押业务中，基于多方面因素的考虑，一般不会将某种存货全部送去3PL公司质押，而是保留一定数量备存以供不时之需（类似于安全库存）。假设贷款企业计划保留第i种存货的数量为i，则贷款企业送去3PL公司质押的第i种存货数量qi满足qi≤Qi-i；令xi表示贷款企业送去3PL公司质押的第i种存货数量与仓库中该存货库存数量的比值，因此xi满足0≤xi≤（Qi-i）/Qi；贷款企业追求的目标为在实现既定融资额度约束下，总的期望收益差最大化。

其中，式（6）表示贷款企业存货组合质押的总期望收益差最大化目标；式（7）表示贷款企业的融资额度约束；式（8）表示存货送去质押的数量比例约束。

四、存货循环置换阶段

（一）存货循环置换规则

在存货循环置换阶段，贷款企业需要以仓库中存货去置换3PL公司中在押的存货，且在置换过程中只需保证维持3PL公司仓库中在押质物总价值不变即可。循环置换质押发生的原因有多种，我们不对具体的发生原因进行剖析，仅考虑3PL公司仓库中在押质物在终端市场需求价格发生波动的情形。显然，此时贷款企业之所以存在用仓库中存货置换3PL公司中在押质物的动力，是因为置换后贷款企业获得的期望收益更大，否则没有必要进行置换。由于这里仅考虑3PL公司仓库中在押质物在终端市场需求价格发生波动这一原因，而忽略了诸如保质期临近等因素，所以在存货组合质押阶段以供不时之需保留下来的存货种类将不能作为置换存货，直接从备选置换存货中排除。

设t（t=1，2，…，k）为3PL公司仓库中的第t种在押质物，j（j=1，2，…，m）为贷款企业仓库中可用于置换在押质物的第j种置换存货。如此，k、m和n之间满足下列基本关系：

（二）存货循环置换模型

与存货组合质押阶段每种存货质押时保留一定数量的假设一致，在存货循环置换阶段，每种用于置换在押质物的存货也保留一定数量。已知贷款企业仓库中第j种存货的库存数量为Q′j，置换过程中需要保留的数量为j，则可用于置换3PL公司仓库中在押质物的数量qj满足qj≤Q′j-j；令yj表示贷款企业用于置换3PL公司仓库中在押质物的第j种存货数量与贷款企业仓库中该存货库存数量的比值，因此yj满足0≤yj≤（Q′j-j）/Q′j；令zt表示3PL公司仓库中第t种在押质物被置换的数量，由于所有在押质物都可能被完全置换出，故0≤zt≤xi（xi≠0）。此处取yj、zt下标与存货gi下标按顺序一一对应。

其中，式（14）表示贷款企业存货循环置换后的总期望收益最大化目标；式（15）表示存货置换在押质物的价值平衡约束；式（16）式表示存货置换的数量比例约束；式（17）表示在押质物被置换的数量比例约束。

五、数值算例

贷款企业仓库中现有5种存货，分别记为gi，i=1，2，…，5。这些存货流动性好、变现能力强、易于保存，都可以作为质物用来质押以获得贷款。已知S=35万元，T=1年，r=8%，pA1=50元/千克，pA2=70元/千克，cA1=3元/千克；3PL公司结合以往办理存货质押的经验，将各种存货的质押率统一设置为0.7，即ωi=0.6（i=1，2，…5）；设单位产品在贷款企业仓库存储的费率为8%（hi1=0.08pi1），在3PL公司仓库存储的费率为10%（hi2=0.1pi1）；单位产品从贷款企业仓库到物流公司仓库的运输费率为4%（ci2=0.04pi1），从贷款企业到市场的运输费率为6%（ci1=0.06pi1），从3PL公司仓库到市场的运输费率为5%（ci3=0.05pi1）；贷款企业预测组合质押阶段末质物价格变化符合pi3～Φ（μi，σ2i）的正态分布，其均值与方差及相关参数见表1所示。

六、结语

本文为中小型企业提供了一种运用在库存货进行质押获取银行融资的决策思路。严格说，组合质押与循环质押可统称为循环质押。组合质押看成是循环质押的第一阶段，而循环质押就是由多个阶段组成的反复质押与解押的过程。除第一阶段属存货优化组合进行质押外，剩余阶段都是在库存货与在押质物循环置换的过程，其决策方法基本一致，因此本文将存货组合与循环质押问题抽象为两个阶段的质押融资问题，即先进行存货组合质押再进行存货循环置换。我们为每个阶段设计了相应的决策规则，并分别建立优化模型，通过模拟算例演示了决策过程。

需要指出的是，为了方便分析，文中将部分条件理想化，如每种存货的质押率取θi=0.7，实际上，不同的质押率对存货组合选择影响较大；又如存货组合质押阶段末存货（质物）价格pi3的估计，文中假设其符合一定均值和方差的正态分布，从现有文献已做的研究看，还存在多种其他形式的分布，如均匀分布、对数正态分布、几何布朗运动等。限于篇幅，本文只对pi3符合正态分布的情形给出算例演示，符合其他形式分布的情形可同理推算。在存货循环置换阶段也只考虑了各种存货（质物）终端市场价格变化这种情况，而循环置换发生的原因可能会有多种。在后续研究中，将要对上述情形展开具体分析。

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