企业银行融资分析范文

企业银行融资分析范文第1篇

经营效率分析：净资产调整系数=(调整后每股净资产-每股净资产)÷每股净资产

调整后每股净资产=(股东权益-3年以上的应收帐款-待摊费用-待处理财产净损失-递延资产)÷普通股股数

减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很大的条件下，其净资产收益率仍然很高，则要深入分析。

营业费用率=营业费用÷主营业务收入100%

财务费用率=财务费用÷主营业务收入100%

三项费用增长率=(上期三项费用合计-本期三项费用合计)÷本期三项费用合计

三项费用合计= 营业费用+管理费用+财务费用

三项费用之和反应了企业的经营成本如果三项费用合计相对于主营业务收入大幅增加(或减少)则说明企业产生了一定的变化，要提起注意。

存货周转率=销货成本2÷(期初存货+期末存货)

存货周转天数=360天÷存货周转率

存货周转率(天数)表达了公司产品的产销率，如果和同行业其它公司相比周转率太小(或天数太长)，就要注意公司产品是否能顺利销售。

固定资产周转率=销售收入÷平均固定资产

该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标，指标越高表示固定资产运用效果越好。

总资产周转率=销售收入÷平均资产总额

主营业务收入增长率=(本期主营业务收入-上期主营业务收入)/上期主营业务收入100% (一般当产品处于成长期，增长率应大于10%.)

其他应收帐款与流动资产比率=其他应收帐款÷流动资产

企业银行融资分析范文第2篇

摘要：为应对气候变化、减缓温室气体排放，气候投融资作为重要的支撑之一，更是绿色金融的重要组成部分。中国气象局气候变化中心统计，全国大部分地区气温较往年偏高，气候变化导致火灾、干旱等灾害日益频繁，是21世纪全人类面对的共同挑战。到21世纪下半叶，《巴黎协定》提出，实现全球净零排放，应对气候变化是中国可持续发展的内在要求。中国高度重视可持续发展与气候变化问题，为应对和适应气候变化撬动市场资金，并在国家政策层面提升气候风险管理能力，有利于引导金融体系提供所需要的投融资支持。文章围绕商业银行气候融资主题，研究在商业可持续的前提下，如何加大商业银行对气候融资的支持力度。研究商业银行气候融资能够为商业银行加大资金投放、优化资产结构，提供新的业务增长点和广阔的市场机遇具有重要意义。

关键字：商业银行;气候投融资;风险管理;政策建议

一、气候融资的内涵与政策机制

国际上高度重视应对气候变化政策和气候融资政策;同时，我国也在气候融资政策方面不断完善，日臻成熟。本章初步界定气候融资的内涵，并对国际与国内气候融资政策体系进行系统梳理和总结。

（一）气候投融资内涵

根据联合国气候变化框架公约，气候金融是来自公共、私人或其他渠道的，用于支持减缓和适应气候变化行动的地方、国家和跨国融资。近年来，中国生态环境部应对气候变化提出“气候投融资”，并着力推动气候投融资体系建设，又称为气候投融资。

2020年10月，生态环境部、国家发展改革委、银保监会等五部门联合发布《关于促进应对气候变化投融资的指导意见》，首次明确气候投融资的定义，指出气候投融资是为实现国家自主贡献目标和低碳发展目标，引导和促进更多资金投向应对气候变化领域的投资和融资活动，支持范围包括减缓和适应气候变化两个方面，是应对气候变化领域的气候投资和融资活动，包括气候投资和气候融资。

（二）美国气候融资相关政策机制

美国建立一套较为完善的气候融资制度体系。法律方面，政府不仅约束银行，还对投资者和第三方评级机构设立了环境条款，例如《超级基金法》，为经费来源制定专门条款。监管方面，建立较为完整的绿色金融、气候融资监管体系，参与方包括财政部、美国联邦能源委员会、美国商品期货交易委员会、美国证券交易委员会、碳市场效率委员会等机构，通过合作机制履行绿色金融监管职能。

联邦政府在美国气候金融的发展过程中起到引导作用，而州政府结合各州实际情况，充分发挥积极性、主动性和创造性，不断探索具体的、操作性强的及具有创新性的体制机制。金融机构作为最具有市场敏锐性和创新力的市场微观主体，高效率、低成本的方式扩大与清洁能源市场有关的金融产品和服务的有效供给，为清洁能源市场提供充足的融资支持并带动私人资本以市场化方式开展国际气候投资。

（三）中国气候融资相关政策机制

中国绿色金融快速发展，“碳中和”是不可逆转的全球大趋势，作为绿色金融的重要组成部分，中国将气候融资的相关政策融入绿色金融政策体系中。2021年4月21日，人民银行、国家发展改革委员会、证监会正式发布《绿色债券支持项目目录（2021年版）》，增加绿色农业、绿色建筑、可持续建筑、水资源节约和非常规水资源利用等。2021年6月9日，人民銀行发布《银行业存款金融机构绿色金融业绩评价方案》，从绿色贷款升级为绿色金融，扩张考核业务覆盖范围。2021年11月8日，人民银行公告创设推出碳减排支持工具，支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域的发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。2021年12月24日，生态环境部等九部门联合印发《气候投融资试点工作方案》，使资金、人才、技术等各类要素资源向气候投融资领域充分聚集，鼓励和强制推行可再生能源使用，推动能源、产业和经济结构的转型升级。

二、商业银行气候融资发展实践

根据联合国政府间气候变化专门委员会研究，全球为避免气候变化带来的最有害影响，需要1.6万亿-3万亿美元的能源系统投资，发展中国家实现其自主贡献的资金需求约为7800亿美元。共同应对气候变化是全球挑战，必然离不开大规模的资金投入，更离不开气候融资工具与渠道。

（一）国际商业银行气候融资发展实践

当前，国际银行业气候融资相关产品主要包括零售银行类产品、企业及投资银行类产品、资产管理类产品。零售银行类气候融资产品主要针对个人、家庭和中小型企业，包括住房抵押贷款、商业建筑贷款、绿色销售和绿色支票产品等。企业及投资银行类气候融资产品主要是为大型企业、机构和政府部门提供节能减排、气候治理等金融产品，包括项目融资、部分信贷担保、证券化、技术租赁、碳金融以及各类指数。多数绿色基金以政府为主导，通过各类银行为企业、个人提供绿色信贷，瑞士、法国等国家推出碳基金。从国际融资实践来看，美国、英国和日本都曾经是世界上污染最严重的国家，商业银行气候融资实践最为成熟，为其他国家提供宝贵经验。

（二）中国商业银行气候融资发展实践

近年来，中国自上而下绿色金融政策体系的推动下，商业银行通过发展战略、组织框架、政策制度、产品创新等措施，积极引导支持生态保护、清洁能源、节能减排、循环经济等绿色领域发展，大力发展绿色金融与气候融资业务，取得显著成效。商业银行以绿色信贷为基础，不断创新丰富绿色金融与气候融资领域的金融产品，积极开展绿色债券、绿色股权投资、绿色基金等业务，探索能效融资项目、碳资产质押授信业务以及未来收益权质押、碳金融顾问等碳金融业务。

中国商业银行在绿色金融和气候融资领域已形成较为丰富的融资产品。国际转贷模式是国内商业银行气候投融资国际合作的主要模式之一，中国商业银行整体处于起步阶段，转贷业务加强国内银行业金融机构与国际金融机构合作，是获得低成本资金的渠道，随着越来越多中国企业积极参与气候投融资活动，业务潜力巨大，为国际化发展打下基础。

三、商业银行气候融资典型案例

（一）国际银行气候融资案例

针对亚洲可再生能源产业进行私募基金融资的某再生能源私募基金管理公司，为位于印度马哈拉施特拉邦的两大风力发电项目融资，渣打银行作为此次项目支持方之一，负债协调融资项目框架搭建与实施，并为客户与供应商以及出借方提供量身定制的解决方案，以满足各方需求。2012年，渣打银行为该风力发电项目提供以高级担保定期贷款，在支持气候友好型项目时，渣打银行承担对冲银行、信用证开证行、代理银行及开户行等角色，开展项目融资过程中能够有效降低利率风险与货币风险。

（二）中国银行气候融资案例

大连液流电池储能调峰电站，是国家能源局批准的我国首个大型化学储能国家示范项目，该项目承担推广电力系统储能新技术的任务，完全采用国内自主研发、自主知识产权的全钒液流电池储能技术，项目位于大连市，服务对象为辽宁电网，一期项目贷款金额15亿元，贷款期限15年，贷款利率5年期以上贷款基准利率，由中国邮政银行、国家开发银行、中国农业发展银行联合组建银团融资，采取电费收费权质押+项目未来全部资产抵押+大连装备投资集团提供连带责任担保等方式。

大连液流电池储能调峰电站具有良好的气候效益，建设无工业废气、废水排放，全钒液流电池不会产生环境污染物，电解液液循环使用和再生利用，环境友好;改善火电机组运行条件，节能降耗，提高大连市调峰能力和电力系统应急保障能力，提高火电机组运行效率，降低污染物排放;改善新能源输出，提高其并购网容量，减少备用需求及停电损失，实现能源、经济、社会可持续发展的重要途径，具有良好的气候效益。储能项目对可再生能源的利用和节能意义重大，应用价值与发展前景日益显现。

四、商业银行气候融资风险管理

（一）气候融资风险的来源与原则

中国人民银行副行长陈雨露在“2019中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会”上表示，气候变化是导致经济和金融体系结构性变化的重大因素之一，具有“长期性、结构性、全局性”特征。根据G20绿色金融研究小组、剑桥大学、FSB的研究，环境风险会给金融机构带来信用风险、市场风险、责任风险、声誉风险等对金融机构等各类金融风险经营产生影响。

商业银行气候融资风险管理是建立健全气候融资风险管理体系，制定完善相关政策制度和流程管理，对气候融资业务领域在潜在风险进行有效识别、计量、检测和控制等。目标是有效防控气候环境风险，优化气候融资投向，提升气候融资业务经营效益，同时促进全社会环境效益、社会效益和经济效益的协调发展，并遵循战略谋划、完善治理、主动管理、全面管理、动态管理、预防优先、充分纰漏等原则。

（二）气候融资风险的识别与评估

管理的核心基础是准确、及时地识别气候融资风险，识别风险主要方法有制作风险清单、财产财务状况分析法、情景分析法、分解分析法、失误树分析法，分析环境与气候因素导致的企业财务影响之后，再将风险对企业财务报表的影响反应在违约模型、估值模型等金额模型上，评估在各种情景下风险因素可能产生的金融风险。

气候融资风险评估主要包括客户信用评级、整合分析、承诺贷款等。一是将反映客户环境风险状况的“绿色信贷标识”纳入内部评级体系，在内评政策的各种评级方法中增加对环境和社会风险较高客户“评级上限”等的规定。二是整合分析方法，优点在于效率较高，将气候环境风险视为信用风险来源，在贷前调查、贷中调查、贷后监測管理的信贷全流程中进行管理。三是承诺条款，国际银行普遍采用的一种环境风险防范措施，在与客户签订的贷款合同中增加相应条款，明确承担相应责任。

（三）气候融资风险的监测与控制

风险监测是动态、连续的，判断是否已经达到引起关注的水平或者已经超过阈值。一方面，搜集全国环境风险信息，对涉及银行客户或项目，银行及时核实后，采取相应减少授信、停止贷款发放、提前终止合同、收回贷款等措施。另一方面，若发现客户存在减排环保设施未运行、排放不达标、故意偷排污染物等情况，银行可要求客户整改。再一方面，因环境违规、违法遭环保部门调查、处罚，银行可采取停止贷款发放、提前收回贷款、要求环保整改等。最后，企业因偷排污染物造成流域、地下水、土壤污染，遭到当地居民举报或引起群体性事件的，银行可以启动应急机制，停止授信、要求整改、向社会承诺等措施。

五、结论与建议

（一）研究结论

本文以商业银行气候融资作为研究对象，尝试从理论、政策与实践等多角度出发，探索商业银行支持气候融资等路径，系统梳理总结国际与国内气候融资政策体系及发展实践。在文中总结国内外商业银行融资案例，总结主要举措和先进做法，国内相关领域投融资工具，主要以债权融资模式中的绿色信贷和绿色债券为主，顶层设计尚处于起步阶段，有待立足中国发展实际，进一步深化研究。

（二）政策建议

第一，加强法律法规与政策顶层设计。建立健全应对气候变化的法律法规，将相关领域各方主体权责利以法律文件形式予以明确规定。完善气候融资体制机制，国家对气候变化及节能减排工作领导小组增加银保监会、银监会作为成员单位。建立全碳排放权交易市场风险管理机制，完善政策协同机制，发挥引导与支持作用，加大政策扶持力度，激励引导资金更加广泛、高效地投入应对气候变化领域。

第二，健全气候融资公司治理。各商业银行结合自身职能定位、发展战略、风险偏好等因素，将气候融资纳入公司治理中，在公司章程中增加绿色金融和气候融资相关内容。加大差异化政策支持与资源配置。商业银行可以考虑从信用评级、授信政策、资金定价、审查审批、考核评价、资源配置等方面建立符合环境和气候要求的授信管理机制，在风险可控、商业可持续的前提下，加大对气候融资项目和相关企业的支持力度。

第三，持续开展相关理论与实践研究。当前，商业银行数字化转型已经是大势所趋，金融科技正广泛应用于各业务和管理领域。积极探索借助互联网、大数据、云计算、区块链、人工智能等金融科技手段解决气候融资领域的难点问题，促进气候融资业务发展，减少环境和气候信息不对称，探索可持续发展挂钩债券、挂钩债融、挂钩贷款等金融产品创新，支持煤电、钢铁等传统产业绿色低碳转型、绿色低碳技术创新等。

企业银行融资分析范文第3篇

李赟慧

山西财经大学

摘要：解决民营中小企业融资难问题，已现实地摆在我们面前。因此，要缓解我国民营企业融资难问题，既要提高经营管理水平又要吸取更多投资者的投资。本文围绕提高经营管理水平、培养融资决策能力以及提高企业财务管理水平等几个方面进行探讨，用案例分析了我国民营企业融资的方法和过程，并提出改正完善措施。

关键词：民营企业 融资

一、民营企业及其融资概述

(一)民营企业的概述

在世界上的很多国家民营企业就是他们经济活动的主体，故难找出各国准则或者研究学者描述民营企业的概念。现在各学术研究者对其仍有争议。多数学者认为它是与官营或者国营经济向对应的经济。在我国社会主义市场经济的条件下，民营企业是指小规模的除过国营企业以外的包括集体或者个体或联营企业等的企业综述。

(二)融资的基本概念

融资是指为了扩大经营或者支付货款而致使资金链断裂不能再进行正常运营而需要加大企业资金量而进行集资的方式。我国对融资的定义是两种：一是资金的融通;二是储蓄向投资转化。前者相对微观一些，面后者相对宏观。因为本文章是从微观公司的角度出发，所以融资的定义取前者资金的融通。

二、融资现状分析

(一)自有资金

它是一个公司内部资金的基本来源，同时又为企业从外部借的资金提供了资金支持，自有资金是企业的所有者创办企业时投入的资金，及在经营期间追加或者自身的积累。

(二)借款融资

这些企业的资金来源一般是非银行的金融机构，民间金融机构，或者是小的商业银行。这种融资手段一般需要用自己的资产做担保。对于大多数公司，这种方式是它们融资的主要来源，因为贷款具有较大的灵活性：(1)应收账款贴现融资。是担保信贷的最通行的形式。企业用应收到的金额作为担保金额，银行就对其进行相应的金额贷款。但是因为应收账款存在坏账，企业不会借到全部的款额。(2)贸易信贷。由于贸易信贷快捷灵活，交易双方约定，卖方对买房不采用货到付款，而是在一定偿还期对其无息融资。实际上是分期付款。(3)融资租赁。根据分期付款买货信贷的协议和租入大型的机器设备或者固定资产，实质上是融资租入的，偿还了所有资金后企业拥有其所有权。此类贷款有现值和终值的利润偿还。

(三)上市融资

资本市场的扩大，又为企业融资带来了另一个手段，就是利用上市公司发行股票来获得资金链，但是同时上市标准高，对企业有难度，申请上市所必须支付的法律、会计、审计等中介服务费用，对于缺乏资金需要融资的企业来说相对昂贵，一般此类投资比较少用。

三、解决公司融资难的对策建议

(一)提高经营管理水平

公司要勇于打破以往的家族式企业的管理办法，实行股份制。已达到自主经营、自负盈亏和风险，引进先进的管理办法加强管理。民营企业融资股份制改造是一个很复杂的过程，它所包括的方式是，通过合伙入股股份制，通过社会各个方面的资金入驻进行改造，通过两个或者以上的企业合并以股份形式经营。

(二)规范治理结构

企业运营的成果或者融资的选择方式和它的治理结构有着不可忽视的关系。有些企业的治理结构是缺乏多样性的产权结构，这种结构不利于公司的治理。融资企业要改变以前的结构，将其变成多元化的结构，走出家族式管理，建立现代企业制度。公司的发展正向着多元化方向发展，促使企业进行大规模的协作生产，从而解决资金短缺问题。

(三)提高财务管理水平

树立以财务管理为核心的现代管理理念.建立合理的财务风险防范制度

(1)会计信息的质量水平，对一个企业的财务管理水平有着重要的影响，会计信息是经济决策者做出决策的依据。假的信息不止对企业的未来发展方向带来误导，还会带来财务风险。 (2)形成合理的资本结构。中小企业受企业规模限制，承担财务带来的风险的能力比较弱。(3)保持适当的流动能力。(4)完善财务处理流程。(5)加强对财务监督和审计内部工作。公司在发展到一定规模时，内部审计也就显得非常重要。公司在对于企业的运行的整个过程中进行详细财务核算、管理和监督以及内部审计工作。

结语

民营企业的产生是伴随着我国特定的历史时期，和经济发展的阶段。企业融资要从不同的方面来分析以确定融资的方式。但是对于融资困难的企业要从理论上和实际情况两个方面来找到其原因。我们不仅要借鉴国内外优秀的研究成果对其进行改进，还要根据我们所面对的实际的情况进行改正，比如搭理发展关系型融资，提升企业自身的素质等等方面来改变现民营企业融资困难的头疼之事。本文仍有很多不足之处，希望以后有更多的学者对其提出改进办法，来改变现在的融资困难局面。

参考文献

[1] 邹传太:债转股的财务效益浅析，经济与管理，2013年第1期

[2] 朱邦富:企业间债转股，企业管理，2012年第5期

[3] 肖霞，民营科技企业发展中的融资分析，市场与发展，2013年第2期

[4] 李树丞，刘长庚，楚尔鸣等:中国民营高科技企业发展研究报告，经济科学出版社 [5] 康成杰，柴靖静:优化个体私营经济发展法制环境的对策和建设，经济与管理，2011年

企业银行融资分析范文第4篇

由于国内、国际的诸多原因，使无锡地区的民营企业加快了产业升级与转型，民营资本的经营领域逐步扩大，科技含量也得到了稳步提升，民营经济快速向高新技术领域和战略新兴产业转移，使民营企业的结构更趋合理。成功的企业转型起到了很好的示范作用，民营企业投资的活力不断增强，投资规模也不断扩大，投资领域也得到了拓宽。本文主要研究无锡民营企业融资现状，以供参考。

关键词：

民营企业;企业融资;无锡

民间投资行为在符合市场规律的基础上，在自发调节过程中不断完善，同时民间投资的机制灵活自由，体现了极其旺盛的生命力。因此，研究无锡地区的民营企业融资现状，对分析地方民营企业融资有重要的意义。

一、无锡民营企业的融资的现状

资金是企业的血液，企业的所有的经济活动都会表现为资金的流动，企业的建立和发展离不开资金的推动和助力。所以，资金是企业的生命线。一般情况下，企业资金链出现问题，小则引起企业经营的暂时困难，大则会影响企业生存，甚至导致企业倒闭清算。企业能否得到稳定持续的资金支持，是民营企业发展的最重要的因素之一。无锡民营企业的发展随着国家的经济发展而同步发展，时至今日，民营企业、民营经济在国民经济中已是非同寻常，融资的困难相对于以前要改善了很多。但是无锡的经济体制转轨过程还在继续，尤其是金融体制的改革还不是很彻底，所有无锡民营企业的融资也面临相对较大的困难。中小民营企业无论是在企业初创期还是在企业发展壮大过程中，更多的是采用内部积累的方式去解决资金短缺问题。

有调查显示，无锡地区的民营企业在初创阶段，绝大部分靠自有资金解决企业设立需求，资金的主要来源就是资金的持有人，设立者的合伙人以及社里人与合伙人的家人、亲朋的资金。在企业后续发展中的资金需求，无锡地区的民营企业的主要还是通过自有资金的支持，除了所有人加大资金的投入外，往往还有所有人出面向其生意伙伴、家人、亲朋借入资金外，也会将企业的前期的绝大部分留存在企业内部，为企业的发展壮大提供资金来源。随着金融体制改革，国家、省、市都出台了一系列政策和规定，为民营企业融资大开绿灯，要求金融企业加大对民营企业的贷款力度，给予民营企业更多的金融支持。甚至给民营企业贷款提供优惠政策，也试图通过建立民生银行，组建地方性银行，为民营企业提供资金保障。但目前由于民营企业自身和经济环境的原因，并没有从根本上解决民营企业融资难的问题，甚至可以说民营企业的融资困局没有得到一点改善。各种所有制的金融企业从自身的风控角度考虑，更愿意把大部分贷款发放给风险较小的大中型国有企业或者抵御风险能力较强的上市公司，只是象征性把一部分贷款发放给民营企业中风险较小的企业。对于大部分的中小民营企业来说，贷款难求还是普遍存在的现象，这与民营企业在国民经济中的比重严重不符。

民营企业的大力发展，有部分质量比较好的企业也通过上市可以从资本市场筹资，但能上市的企业占民营企业的比例很小，即使算上中小板和新三板，民营企业占整个上市公司的比例也不足40%，这也和民营企业的国民经济地位不相适应。

二、无锡民营企业融资瓶颈的原因

1.民营企业的外部原因

第一，商业银行对民营企业的支持力度不够，企业对民营企业的征信和信用评级上有一定的偏差。商业银行对国有企业的征信和信用评级标准不能机械套用到民营企业上，这对民营企业是一种不公平的表现。第二，商业银行的贷款结构不合理。商业银行的贷款中，更多的是中长期贷款，偏向基础建设等周期比较长的行业企业，较少的是流动资金贷款。民营企业的特点就决定了民营企业更需要在流动资金方面的支持。第三，交易成本方面的因素。商业银行考虑贷款的安全性、风险和回报的对应关系等各方面因素，不是很积极的参与到民营企业的发展中。如果中小民企资不抵债或倒闭，银行的债券很难得到保障，民营企业也不会得到财政兜底，这就导致银行对民营企业贷款的积极性不高。

2.民营企业自身的原因

企业银行融资分析范文第5篇

摘要2

关键词2

一、中小企业融资目前存在的问题2

二、金融创新是解决融资难的重要途径3

三、中小企业融资创新途径4

参考文献6

中小企业融资创新分析

作者：叶业学号：0836001203211指导老师:曾琼芳

【摘要】中小企业已成为我国国民经济中重要且活跃的力量，对经济发展起着不可替代的作用。但与此形成鲜明对比的是中小企业备受融资难的困扰，因此大力倡导中小企业融资创新，拓展融资渠道和空间，是解决融资难的当务之急。

【关键词】中小企业，融资创新

目前，我国中小企业已达4200万户，约占我国企业总数的99%，在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥越来越重要的作用。中小企业的工业产值、利税和出口额分别占全国的60%、40%和60%左右，中小企业还提供了85%的城镇就业机会和75%以上的GDP。我国中小企业已成为国民经济中一支重要且活跃的力量，对经济发展起着战略性的作用。

但与此形成鲜明对比的是中小企业备受融资难的困扰，据中国国家信息中心和国务院中国企业家调查系统等机构的调查显示，中小企业短期贷款缺口大，长期贷款更无着落。81%的中小企业认为，一年内流动资金部分或者全部不能满足需要，60.5%的中小企业没有13年中长期贷款。融资难已成为我国中小企业发展的重要制约因素。因此大力倡导中小企业融资创新，拓展融资渠道和空间，是解决融资难的当务之急。

一、中小企业融资目前存在的问题

多年以来形成的中小企业融资难有其复杂的原因。

(一)内部原因

1.大多数中小企业生产技术相对落后，缺乏核心技术和无形资产，行业进入门槛低造成低水平重复生产，产品结构单一雷同，产品生命周期短，企业生存过度依靠低价竞争，导致经营绩效欠佳，进而难以得到外部融资。

2.多数中小企业所有权归属于个人，整体管理水平不高，普遍缺乏良好的公司治理机制，很少具备健全的内控制度和财务制度，财务报告的真实性和合法性难以得到认可。

3.中小企业规模较小，在产品销售上许多企业多采用现金交易方式，关联关系复杂、隐蔽，经营信息难以被外界充分了解，即使获得融资，之后的经营活动也难被外界了解掌握。

(二)外部原因

1.由于担保体系不健全，担保机构缺乏补偿机制，融资方要单独承担中小企业无法还贷的损失，影响了他们融资的积极性。

2.中小企业贷款的特点是时间紧、频率高、数量少、管理成本高，经营的不确定性及高风险性，使得以安全性为前提的银行在授信业务活动中难有作为。从银行自身

来说，考核企业静态财务指标过多，深入了解和分析企业发展潜力不足，加之商业银行内部管理和外部监管，强化风险责任的追究，奖励机制缺乏，也在一定程度上影响了基层信贷人员的工作积极性。

3.我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径。二板市场建立时间短，运行机制有待完善，影响了符合上市条件的中小企业上市融资。从企业债券市场看，我国企业债券的发行受到政府的严格控制，中小企业很难取得发行债券融资的资格。

二、金融创新是解决融资难的重要途径

创新是一个涵盖范围较广的概念，美国经济学家熊彼特从经济学的角度，给创新下的定义是“生产要素的新组合”，是“当我们把所能支配的原材料和力量结合起来，生产其他的东西，或者用不同的方法生产相同的东西”。

社会经济发展的历史表明，创新是在人力、土地、资本等常规生产要素的基础上，推动社会进步和生产力发展的强大动力。金融创新是金融领域的创新，是将金融领域内部的各种要素进行重新组合和创造性的变革所创造和引进的新事物，是创造并普及新的金融工具、金融服务、金融机构、金融市场、金融制度的活动。

金融是现代经济的核心要素，金融体系是市场经济配置资源的一个最重要的渠道，金融创新在推动金融业发展的过程中，也成为现代经济发展的关键动力。国内外著名的金融机构都是通过金融创新不断发展壮大的，如我国的招商银行，推出了以“招商银行一卡通”为代表的创新型金融工具，在成立后短短的15年间，创造了足以令中国骄傲的银行业奇迹，并连续四年荣膺“世界25家最佳资本利润率银行”。20世纪50至80年代是西方发达国家金融创新的“黄金时期”，目前市场上主要的以增加资产流动性、收益性和降低资产风险的金融工具都是在这一时期产生的，而且促进了全球金融市场的形成和发展，并为经济全球化提供了金融服务。总体上看，金融创新具有如下重要作用：

第一，促进金融产品多元化，满足不同层次客户多样化的金融服务需求。随着社会经济的发展，市场和客户的金融需求特点逐步转变，在特定的经济环境下某种需求可能有显著增长。不断的产品创新能使金融机构提高服务水平，满足多样化的客户需求，超脱营销领域的低层次竞争战。同时信息技术的日新月异又成为创新的推动力，这些都导致了金融产品创新呈现出新的发展。20世纪70年代和80年代西方国家较高的利率风险，增加了那些能够降低风险的金融产品和服务的需求，催生了可变利率抵押贷款、金融期货和期权市场。

第二，提高金融机构的盈利能力和避险能力，扩大了金融企业的发展空间。各种形式的金融产品创新将各个金融市场紧密地联系在一起，这就为金融机构在全国甚至全球范围内开展业务提供了广阔的天地，使得金融机构可以根据自己的需要进行资产负债管理和风险管理，利用金融创新产品增强盈利能力和规避风险。金融产品创新使金融机构丰富了金融产品，开发出潜在的金融需求，不断进行市场创新，拓展生存空间。特别是在分业经营条件下各种边缘性创新产品能够突破分业限制，向其他领域渗透。

第三，改善金融市场的有效性，提高经济运行效率。金融市场是金融产品交易的市场，金融产品的不断创新和发展，金融市场日趋成熟，各类金融产品之间的替代性不断增强，产品之间的转换率上升，使得交易者的机会成本下降，市场的有效性不断

增加。同时金融市场交易品种的增多，各种融资方式及交易技术的出现，使得资金需求者能低成本的获得融资，供应者可以按照各自对风险和收益的不同偏好进行投资组合，保证在获利的同时分散和转移风险。社会作为整体通过金融市场顺利实现了资源的有效配置，避免资源的低效率使用。

基于金融创新的分析可以看出，当前我国面临的中小企业融资难对金融业来说，其实是一个难得的发展机遇，抓住机遇即可为金融业赢得广阔的发展空间，同时为中小企业提供宝贵的发展资金，推动国民经济快速发展。

三、中小企业融资创新途径

(一)金融制度创新

在金融创新中，制度创新是其他创新的基础，特别在我国金融监管背景下，政策和制度创新或突破是关键环节。2007年上半年发改委已分别批准两单打包发行的中小企业债券：北京中关村科技担保有限公司牵头对北京中关村8家中小企业打包的“中关村高科技企业债券”，以及由深圳贸易工业局中小企业服务中心牵头的对十多家中小企业打包的债券。发改委下批的发债额分别为中关村3.7亿元、深圳贸易工业局10.3亿元，其中“中关村高科技债券”是期限为3年的中短期债券，直接担保人为中关村科技担保有限公司，3.7亿元的额度是根据这8家企业自行上报的融资需求确定的。如这一批中小企业债券能够顺利发行将是历史性突破，打开中小企业直接融资驱渠道。

今年7月份，银监会颁布了《银行开展小企业授信工作指导意见》。《意见》强调小企业授信程序可简、条件可调、成本可算、风险可控、利率可浮、责任可分;鼓励银行在法律法规允许的范围内，重点从小企业授信机制、经营管理、业务流程、风险管理、内部控制、产品和担保等方面进行大胆尝试和创新。与2005年银监会出台的《银行开展小企业贷款业务指导意见》相比，扩展了业务范围、授信小企业范围和授信银行范围;提出考核小企业授信的整体质量，强调注重实地考察，注重收集非财务信息，制定小企业信用评分体系，突出对小企业业主或主要股东个人信用评价;放宽贷款种类、抵质押品范围和担保条件，为商业银行开展中小企业融资提供广阔空间。近几年我国二板市场的发展和各地股权交易市场的兴起意味着股权融资的不断

发展，结合上述债券融资和银行融资相关政策和制度的创新，为中小企业融资创新提高了制度保障。

(二)间接融资创新

我国目前企业融资结构决定了银行贷款仍然是最重要的资金来源，中小企业虽然以前面临着贷款难的现象，但在融资创新中必须重视间接融资这一渠道。

近几年来，随着经营理念转变和经验水平提高，商业银行逐渐发现中小企业是一个应重点发展的领域，并通过产品创新来开拓这一市场。许多银行提出了大力发展中小企业融资业务的战略方向，银行针对中小企业融资推出的产品亦层出不穷。如交行推出了“展业通”，广发行推出了“中小企业贷款直通车”、兴业银行推出了“金芝麻中小企业服务方案”，建行的“速贷通”、工行的“小康通”、民生银行的“易押通”、深发展的“创业宝”等均为针对中小企业的融资产品。据统计，截至2006年12月末，工、农、中、建、交5家大型银行小企业授信户数达68.43万户，小企业贷款总额为17907.65亿元，与年初相比增幅为9.87%。工行提出中小企业贷款余额占全行各项贷款的比重要达到50%以上，招行更是提出将中小企业贷款占贷款总额的比例提高至60%的目标。

(三)直接融资创新

据统计美国中小企业的长期融资额中有25%85%来自企业内部积累。20世纪90年代中期，企业内部融资占全部资金来源的比重由61.5%上升到82.8%，由此看出，美国中小企业取得商业融资的比重并不高。我国中小企业在融资过程中不能依赖银行贷款单一渠道，应注重直接融资。

目前我国已开通了中小企业上市融资、股权融资、债权融资、产权交易、创业投资、风险投资等直接融资渠道。在中小企业股权融资创新方面，截止到2006年底，中小企业板已经有102家公司，当年累计股票筹资额179.3亿元，总市值2015亿，流通市值724亿。中小企业板块的开通有效地解决了不少企业的融资难问题，对于中小企业的发展将起到巨大的推动作用。

为进一步促进中小企业直接融资发展，应推动创业板上市制度创新，在健全中小企业的内部控制制度和约束制度，健全公司治理结构，提高透明度的基础上，适当简化上市程序，便捷服务，提高效率并尽可能减少筹资成本。

同时强化市场监管，坚决打击违规和欺诈行为;建立市场化的退出机制，实现优

胜劣汰。完善我国区域股权交易市场，在实行统一入市标准、统一交易系统和交易规则、统一信息披露、统一自律监管(即“四统一”)的框架下，逐步构建双层递进式结构，形成中国资本市场完整体系的基础层和中层，为中小企业提供便利的股权融资服务。企业债券、创业投资、风险投资等融资渠道也应创新产品和服务，降低风险和成本，为中小企业提高资金支持。

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企业银行融资分析范文第6篇

2.中小企业高比率的倒闭和违约。中小企业高比率的倒闭使得银行贷款面临的风险较大，贷款的信息收集和分析成本也较高。此外，贷款的高违约率也是银行不愿向中小企业贷款的一个重要原因。根据对城市商业银行的调查发现中小企业的违约率要高于大企业。虽然银行的不良贷款中大企业所占的存量较高，但向中小企业贷款的不良货款比率也同对大企业的差不多。

3.银企信息不对称和银行的不利选择。不利选择是金融市场上的一个普遍存在的问题。不利选择产生的主要原因在于信息不对称和道德风险。中小企业的信息不对称和道德风险比大企业更加严重。因为中小企业大多都有信息不透明的问题。对于上市的大企业，很多信息是公开的，银行能以极低的成本获得信息;对于非上市的大企业，银行也能通过供货商、消费者和企业职工等渠道获得其经营信息。而中小企业则不同，中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的，银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的信息。所以，在中小企业寻找贷款和外源性资金时无法向金融机构提供出令人信服的信息，以证明其偿还贷款的能力。因此，银行要向中小企业提供贷款，只有加大人力资源的投入以提高信息的收集和分析质量，否则银行的贷款违约率将会很高。这是增加成本或增加经营风险的两难选择。在这种情况下，金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本，只有选择不向中小企业贷款。

4.国内金融业自身的整合和贷款紧缩。长期以来我国的金融机构由于种种原因不太重视对企业的监管和约束，即使是低效率的投资甚至是投机活动，银行都提供货款。随着金融体制改革的完善，实施预算硬约束，银行等金融机构成为自负盈亏的经营实体，为了生存必须按照商业化、市场化对金融业进行整合，使得商业银行的行为发生了很大变化，金融机构的信贷标准更加严格，同时也使得许多中小金融机构，如城市信用社、信托投资公司和农村信用社处于关闭和合并之中。中小金融机构在它们的资产中对中小企业的贷款比率列相对较高，中小金融机构数量的减少必然导致对中小企业贷款的减少，增加了中小企业融资的难度。与此同时，更加严格的信贷标准直接使整个金融在整合期内的贷款紧缩，而大企业，尤其是国有大中型企业的贷款融资几乎不受整合的影响。显然，执行严格的信贷标准直接限制了中小企业的融资。

二、改善我国中小企业融资面向广大投资者以公募为主，且在发行后应解决其流动性问题，如豁免上市。而对一些具有较强政策性意义的基金如主要投资于企业改造的基金应由政府牵头发起，主要向银行、保险公司、企业法人等私募。(2)要扩大基金参与者的来源。考虑放松对保险基金和各种公益性基金运用的限制。允许它们参与产业投资基金，并且在适当的时候可考虑吸引国际资本参与。

3.发展多层次的资本市场。目前，我国证券市场的结构与发达国家相比，缺少专门为中小企业融资的二板市场，而银行作为资源配置的重要机构在放贷行为上的逆向选择问题，使得二板市场的设立变得更为紧迫和重要。二板市场除了具有连续筹资、推荐、优化、分散融资风险等一般性功能外，还具有独特的创业投资基金退出机制。因此，一个完善的二板市场不但可以为中小企业提供一个可以灵活融资的场所，还将极大地促进创业资本的发展，而创业资本的发展又将为中小企业的发展壮大提供后续资金，形成一个良性循环。我国目前虽未建立起二板市场，但有关部门正积极为此进行立法和技术方面的准备，并且现在全国已有30多家区域性的地方柜台交易市场。对此，发展中小企业直接融资应注意以下几点：(1)拓展中小企业直接融资的空间首先要明晰产权，使企业最终实现规范的股份制运作;(2)完善法制，加强监管，清理整顿全部现有的地方股权交易市场，由证监会统一监管，按照企业基础、操作水平等标准，逐步建立全国性的中小企业资本市场，以实现资源在全国范围内的合理顺畅流动，建立起多层次、大容量的资本市场体系，为中小企业开拓出有效的直接融资渠道。

(三)间接融资渠道的拓展

1.扩大对中小企业的信贷支持。中小企业难以获得银行的信贷支持一方面固然是因为中小企业信用风险、经营风险高于大企业，但另一方面，银行对中小企业信贷业务不够重视，甚至存在歧视也是一个重要原因。众多中小企业是银行重要的负债对象，银行应认识到服务中小企业的重要性。银行在商业化过程中需要有正确的定位，选择相应的目标市场，认识到中小企业贷款的商机所在，积极为中小企业提供金融服务，摒弃偏见，做到与大中企业一视同仁。

2.拓展相应的银行中间业务。与中小企业资金融通相关的银行中间业务包括票据的承兑和贴现、代理融通、支付结算等业务。发展此类业务，有利于企业间商业信用的发展，可使企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难，又可使银行在灵活运用基础上增加效益，还能促进资金流通，形成社会资金运动的良性循环，具有很强的现实意义。