金融服务实体论文题目范文

金融服务实体论文题目范文第1篇

【摘要】实体经济是泉州的最大优势，泉州市作为全国第三个金改试验区，应该抓住契机创造条件，支持金融业创新发展、引导民间资本助力实体经济，促进产业升级转型。同时积极向上建议，通过优化税制，打通金融资本进入实体经济和民间资本进入金融领域的通道，提升税务部门税收政策作为和征管服务空间。

【关键词】金融业改革 实体经济 税收政策

一、泉州金融业发展现状与存在问题

（一）发展概况

“十二五”期间，泉州市金融资产规模快速增长，综合实力显著提升，金融体系日趋完善。引进一批金融机构，推进农村信用社改制升级，初步形成以银行业金融机构为主体、以非银行业金融机构和准金融机构为补充的金融组织体系。2013年底，全市共有银行业机构31家、营业网点1134个；保险机构98家、证券公司38家、期货公司11家；小额贷款公司27家，典当行44家；融资性担保机构50家，注册资本总额达55.1亿元。全市各银行业金融机构本外币存款余额5626.1亿元，贷款余额4287.9亿元，贷款余额占GDP的比重达82.2%。直接融资渠道不断拓宽，截止2014年2月，全市有境内外上市企业86家，融资总额折合人民币512亿元，上市公司数量居全国地级市前列。

（二）存在问题

1.金融产业规模小，业务传统单一，新型业态缺失，创新能力有待提升。长期以来，泉州金融业增加值占GDP比重都在5%以下，增长率远低于国内规模相当的城市。2013年泉州市金融业增加值221.8亿元，仅占全市GDP的4.3%。2013年全市银行业贷款余额占行业比重达98.6%。银行主导型融资结构，难以满足实体经济多元化融资需求，容易导致风险过度向银行积聚和周期性波动。以国有银行为主导的格局，银行业形成垄断，难以培育真正的竞争力。泉州市除10家法人银行外，无其他业态法人机构，银行业金融机构是泉州金融业的主体，证券、期货、基金、信托等新型金融机构数量少、规模小。

2.投融资渠道不畅，民间资金供需矛盾。融资结构上，直接融资与间接融资比例失调，债券市场发展总体滞后，企业融资高度依赖银行体系，银行承担了过多的风险。泉州产权交易市场还不完善，债券融资、股权融资、基金信托融资等方式较少，企业直接融资渠道不畅通。2013年全市新增银行贷款574.2亿元，企业上市融资26亿元，企业直接融资额仅为年度新增银行贷款的4.5%，发行债券80亿元（均为政府融资）。银行授信结构上，银行放贷向大企业、优质企业倾斜，泉州小微企业占法人企业的95%，金融服务覆盖面仅13.7%。随着银行融资难度增大，小微企业不得不借助于民间资金，融资成本大大超过同期银行贷款利率，且不规范的民间融资给地方金融安全、社会稳定等带来隐患。

泉州民间资金充裕，但囿于投资渠道有限和信息不对称等原因，难以通向实体经济。由于实体经济面临经营困境和转型升级的不确定风险，民间资金不敢轻易投资实体企业。加上泉州缺少场外交易、新三板等投资场所，金融市场上投资品种简单，不能满足投资者需求，直接投资比较谨慎。市场缺少足够的合法渠道引导民间金融走向，民间资金利用效率低下。

3.金融业发挥要素配置的成效不明显，资金实际投向与产业发展对资金的内在需求不相适应。金融发展与实体经济的融合度较低。2012年，泉州市GDP是厦门的1.68倍，但银行存款余额和贷款余额分别仅为厦门的77%、86%，金融相关率（存款余额与GDP之比）为0.99，仅为厦门的51%、福建省平均水平的78%。

资金投向与产业升级对资金的内在需求不相适应。2012年全市第二产业GDP2941亿元，占用银行贷款1525亿元，占全部贷款余额的65%，第二产业GDP和贷款余额的比值、占用的贷款增量和GDP增量的比值均低于第三产业，表明第二产业单位贷款创造的效益低于投入到第三产业的贷款。金融边际反映资金实际投向与产业升级对资金的内在需求不适应，不利于泉州市产业结构调整。

4.金融配套环境较为薄弱，区域性金融中心城市吸引力不足。金融征信服务体系建设需要明确主体，建立信息采集和使用规范监管体系，目前全市金融业缺乏统一征信平台。金融专业人才储备不足，金融研究机构、信息分析机构和中介机构等高端服务缺乏，金融产业吸引力和城市金融产业层次有待提升。

二、泉州金融业税收情况

（一）税收概况

全市金融业税收增长速度快，高于同期金融业增加值和服务业GDP增长率。金融业2011～2013年税收占地税总税收分别为8.0%、9.3%、11.2%。2013年金融业缴纳国、地税税收42.2亿元，比增25.0%。按细分行业，银行业占71.1%，保险业占13.4%，证券业仅占5.7%。

（二）存在问题

1.地方可用财力偏低。财税体制规定，企业所得税中央分成60%，省级收入为40%（泉州商业银行和农商银行税收为市县级收入）。2012年全市金融业税收101771万元，地方实得财力17365万元，占32.2%。相比福州、厦门，泉州地方分成比例偏低，政府用于金融基础建设公共投入不足，客观上影响金融业发展。

2.金融业税收政策效用有限。（1）税收政策执行层面，企业享受减免税数量有限，税收引导作用受限。自2001年起，符合条件的非营利性中小企业信用担保、再担保机构，从事担保业务收入3年内免征营业税。截止2013年底，全省累计53户次中小企业信用担保公司享受免税政策，而同期泉州却很少有企业申请该优惠政策。（2）税收立法层面，准金融机构未能享受与金融机构相同的税收优惠，税收扶持作用偏弱。贷款公司、典当行等机构计提的风险准备金不得税前扣除，企业所得税负担相对较重，不利于扶持民间金融发展。（3）个别领域综合税负过重，不利于民间资金阳光化，造成税源流失。直接借款给企业，个人取得的利息收入需缴纳25.6%的税费，企业取得的利息收入需缴纳30.6%的税费。税费负担过重，不利于隐性税源显性化，企业往往迫于账务处理需要才开具税务发票，否则通过账外流转利息逃避税收，民间借贷真实状况税务部门难以监控；一定程度上也抑制投资欲望，不利于企业直接融资。

三、提高金融业灵活、效率和安全性，做大做强泉州金融业

（一）银行、证券等监管部门充分发挥引导、管理和服务作用

1.培育多层次市场结构和多样化金融产品，提高金融服务品质。（1）搭建多层次市场结构，扩大直接融资比重。间接融资体系，逐步扩大非国有金融机构融资市场；直接融资体系，发展货币市场和资本市场，股权融资和债权融资并重。继续支持符合条件的企业境内外上市融资和再融资，争取泉州高新区尽快纳入全国中小企业股份转让系统（新三板）扩大试点范围。完善产权交易市场，发展商标、专利、品牌、碳排放权、集体林权、海洋资源等产权交易。促进债券市场发展，支持经济转型升级。争取泉州成为中小企业私募债券试点地区，支持符合条件的企业发行非金融债务融资工具、企业（公司）债，推动中小微企业利用区域集优票据、集合票据、短期融资券等融资。支持泉州法人银行机构发行小微企业贷款金融债、“三农”金融债，争取泉州成为福建省第三个银行间债券市场交易分中心。（2）培育多样化金融产品，提高资源要素的流动性和利用率。引进和丰富金融产品，支持居民家庭首套自住购房、教育、旅游等信贷需求，助推消费升级。推广股权、债券、应收账款、仓单、保单等权利质押融资方式，发展知识产权质押贷款，创新集体用地及房产可抵押贷款模式。创建网上“金融百货超市”，链接金融机构金融产品。举办金融产品创新评选大会，引进和推广金融产品。（3）引导企业规范经营，提升金融服务水平。泉州金融业粗放经营方式尚未根本性转变，应由数量扩张向质量提升转变，履行资本中介、财富管理、风险管理等综合金融服务提供者角色。探索“金融服务+实体经济+电子商务”三位一体的新型模式，提升企业电子商务开拓市场水平，提高综合竞争力。

2.完善金融运行机制，引导资金投向实体经济。（1）向上争取一定的监管创新权力，赋予非银行金融机构同等待遇。以创建和深化金改为契机，积极向中央争取一定的监管自主权，适当放松政策约束，因地制宜创新监管措施。在体制机制上，赋予非银行金融机构同等待遇，如可以联网征信查询系统、共享信用等级评定信息等。（2）构建资金投向引导机制，支持产业集群、创新发展。按产业发展指导目录发布不同的指导基准利率，对扶持行业和项目予以优惠利率，严禁对产能严重过剩行业、违规建设项目提供新增授信。规范资金投向，中小企业私募债券业务应以高端制造、文化传媒、高新技术服务为主。（3）规范金融监管，防范金融风险。树立金融风险防范理念，对金融市场风险、产品风险和机构风险等进行有效识别、精确度量和严格控制，提前预测和采取措施，避免对实体经济造成冲击，维护区域经济金融安全。（4）利用金融市场机制，促进资源优化配置。建立市场化准入退出机制，激发市场活力。引导股权交易服务于资产兼并重组，优化生产要素配置，引进现代化产业项目与本地资本结合，畅通资本走出去的渠道。鼓励民间资本参与金融机构重组改造，鼓励上市公司并购重组，引导产业链兼并做大做强。

（二）政府健全多元化金融组织体系，优化金融基础配套环境

1.优化金融主体结构，健全多元化金融组织体系。（1）吸引符合条件的金融机构来泉设立分支机构、区域总部，引进港澳台侨金融企业，增加金融供给，兼顾大中小企业的金融需求；增强竞争力度，推动金融服务均等化，降低金融投融资市场价格。（2）支持成立地方法人金融机构，满足中小企业融资需求。推动泉州银行、农村商业银行、农村信用社引进战略投资者，发展准金融机构，支持民间资本参股地方金融机构，培育村镇银行等新型农村金融机构。鼓励民间资本设立产业基金、创投基金，壮大资本实力。（3）成立公益性非营利机构，注重短期效益和长期效益相结合，避免资本逐利只注重短期效应的负面性。设立政府主导的中小企业信用担保专项资金，建立中小企业贷款风险补偿、奖励机制，设立小微企业互助机构，促进企业团体内生性增信。市财政出资探索设立市级再担保公司，发挥增信和共担风险作用。

2.优化金融基础配套环境，提升金融产业层次。（1）建章立制，完善金融管理地方体系。以市委市政府或金融工作局等名义，制定关于规范金融市场主体、市场行为、中介服务等制度体系，坚持公开透明、简化审批原则，推动金改进入“有法可依、有法必依”阶段。（2）加强人才建设，创建综合信用体系。支持两岸三地、对外金融交流与人才培训合作，鼓励海外高级金融人才来泉工作，引进和培育具有战略发展方向的金融配套服务机构。创建综合信用体系，构建区域性民间借贷登记系统、企业信用管理系统、金融信息发布共享系统，推进社会信用体系建设。完善信用服务市场，推动征信产品应用，发展信用评级机构，加强信用市场监管。（3）实行财政奖励政策。对总部设在泉州的金融机构给予一次性新户奖励、新增信贷投放奖励及购地、购房补贴，对特定高端人才按缴纳的个人所得税给予一定比例奖励。设立专项基金，用作地方企业风险担保金和金融调控资金。

四、先行先试，发挥税收政策作为空间，提升征管服务空间

（一）实行差异性税收优惠政策，发挥税收政策作为空间

从税收优惠政策上打通金融资本进入实体经济和民间资本进入金融领域“两个通道”，降低金融要素成本，缓解融资难、融资贵困境。积极向上反映，争取中央赋予泉州金改试验区国家层面税收优惠政策。

1.金融业试点改革实践需要阶段性探索和深入，税收政策发挥效果具有滞后性，建议将现有税收优惠政策优惠期限延长一定年限。

2.打通金融资本进入实体经济的通道。为支持农村金融发展，解决农民贷款难问题，对县区及以下地区所有金融机构减按3%税率征收营业税，将享受减免税的小额贷款从限额5万元放宽至20万元。村镇银行和农村资金互助社、贷款公司等在一定年限内贷款损失准备金准予按一定比例税前扣除。

3.打通民间资本进入金融领域的通道。对个人通过股权方式投资金融机构减按10%征收股息红利所得个税；对个人通过债权方式购买企业债券、公司债券，减按10%征收利息所得个税。对企业购买金融债券、企业债券和公司债券取得利息收入减半征收企业所得税。总部设在泉州地区的金融机构除了享受小微企业所得税优惠外，新成立的可享受所得税“三免三减半”。对投入公益性、非营利性的产业投资基金和股权投资基金的企业，参照创业投资企业享受投资额抵扣应纳税所得额优惠；授权泉州市政府民政、财税部门联合认定公益性捐赠税前扣除资格。

4.优化金融基础设施和配套环境。新成立的征信业、信用担保、再担保公司，营业税三年免征和所得税“三免三减半”，营改增后律师、会计师等金融配套服务机构增值税税负超过3%实行即征即退政策。

5.建议中央、省适当调增金融业税收地方分成比例，或对泉州市增加财政转移支付比例。

（二）创新征管服务举措，助力金融环境建设

1.树立“企业诚信纳税推定”理念，促进企业提供真实财务信息，扩大企业查账征收面，构建“查账征收为主、核定征收为辅”的税收征管新格局。

2.用好用足现有税收优惠政策。汇编金融业财税政策，开辟“金改”税收政策网上专栏。完善税收政策执行情况反馈机制，动态跟踪执行效果，加强政策效应分析。

3.税务部门主动参与企业信用体系平台建设，提供量化信用评价，以纳税数据库帮助金融机构实现对中小微企业信用评价，简化贷款手续，提高审贷效率。

4.从税收角度建立泉州金融指数模型，创建新型数字分析平台和融资信息查询平台，为泉州金融业集群发展提供相关数据参考。

参考文献

[1]中国人民银行福州中心支行.《2012年福建省经济金融运行分析报告》.载《福建金融》.2013年第2期.

[2]杜侨生.《论泉州“金改”制度的法律构思》.载《法制与社会》，2014年第1期.

作者简介：黄木生（1979-），男，福建南安人，注册会计师、注册税务师、注册资产评估师、公职律师研究方向为财税法；郑朝伟（1973-），男，福建安溪人，研究方向为政治经济学。

金融服务实体论文题目范文第2篇

摘要：本文选取2011～2020年我国的省域面板相关数据，建立省际空间计量模型，对房价波动、挤出效应与金融服务肢体经济效率的影响区域差异和空间效应展开实证分析。发现金融支持实体经济效率在近十年来保持稳定且略微上升的趋势，有明显的地理聚集效应，房价的波动和金融支持实体经济效率二者负相关，正向波动带来负面影响，省际邻近地区的房价正向波动，对于本省金融支持实体经济效率并不利于提升。得出结论，未来应当持续以稳定房价作为重点抓手，将房地产税收比重不断降低，推动发展实体经济，加大科技创新金融扶持，多方面提高金融支持实体经济效率。

关键词：省际空间面板;房价波动;挤出效应;实体经济

在实体经济发展中金融支持作用至关重要，处于我国目前经济发展新常态，与供给侧结构改革关键阶段，提高金融支持实体经济效率已成必然所趋^[1]。就目前来看我国实体经济，是否可以获得有效金融支持，主要受金融经济本身发展水平，以及金融资源配置实体经济是否有畅通渠道这两点的影响。现阶段国内外学术界研究者对此，认为我国金融支持实体经济效率不高，依然有很大的可发展空间^[2]。有文献认为房地产业发展及其价格波动，会直接影响实体经济的运行效率。那么在房地产行业持续火热，导致实体经济发展金融资源配置方向改变这一现象下，对房价波动、挤出效应与金融支持实体经济效率的实证研究有重要意义^[3]。通过建立省际空间面板计量模型，运用DEA-Malmquist指数展开下面实证分析。

1房价波动、挤出效应对金融支持实体经济效率内在机理

房价涨速过快，经政府、企业、个人三主体，提高了财政税收占比，降低了居民消费投资效率，所致金融资源配置向房地产市场倾斜，导致对金融支持实体经济效率产生影响。具体内在机理过程（见图1），在个人渠道上主要表现为个人消费与投资，在企业渠道上主要表現为宜投资渠道为主，与消费这两种方式，在政府渠道主要集中为税收^[4]。

2实证分析

2.1数据选取与建模

本研究所选取全部数据均为内陆面板数据，基于国内房地产业发展基本历程，与部分数据指标的可得性相结合，选取《中国统计年鉴》与《中国金融统计年鉴》2011-2020期间数据^[6]。

2.2建立省际空间计量模型

为了可以对金融支持实体经济效率（用表示）进行有效测度，采用DEA-Malmquist指数进行测算，结合以往研究分解DEA-Malmquist指数，为了分析影响金融支持实体经济效率的主要因素，以李根忠研究成果为参考，设定基本省际空间面板模型，公式如下^[6]：

（1）

式中：第i个省份在第t年的金融支持实体经济效率与房价波动率，分别用、表示;其他的控制变量用表示;随机项用表示;常数项用表示;区域内虚拟变量用表示，j取值1，2，3，4，分别代表东部、中部、西部、东北部四个地区。

3实证分析与检验

3.1金融支持实体经济效率变化

通过运用MAXDEA7.0软件选取内陆31个样本省份，自2011-2020年间数据计算Malmquist指数（见图1）。据图可以发现金融支持实体经济效率保持稳定且略有增长趋势，我国近年来在金融领域监管改革工作力度上也整体有所加强，进一步强化了金融支持实体经济效率发展这一重要导向，极大的提升了金融支持实体经济的整体强度，因此极大程度提升了金融支持实体经济效率。可是也所受金融管理相关规章制度、技术创新各方面因素，导致金融支持实体经济效率在技术进步这一关键要素上有明显下降。但是在技术效率保持平稳的同时期内，市场环境优化、政策导向等因素的提升，作为提高金融支持实体经济效率的关键药引。

3.2变量检验

为了在本次实证研究中对不同变量单位检验情况进行分析，减少方差影响对各变量因素数化处理，并对各变量因素检验后代入模型参数预估。之后依据省际空间面板Hausman检验结果，建立固定效应模型预估各影响因素的参数，并将变量代入回归方程结果发现，空间相关性系数基本达到1%置信水平，表明此模型有一定空间依赖性与模型稳定性（见表1）。

根据分析发现房价波动与金融支持实体经济效率之间呈负相关，在10%房价波动系数时，置信水平为负，证明房价的正向提升会降低金融支持实体经济效率。这是因为房价波动正向趋势下，房价不断增加扩大了经济获益空间，会吸引个人、企业将更多资金投入房地产市场，导致对发展实体经济的信贷投资规模不断缩减，尤其对于科技创新类实体经济，这类项目往往研究周期较久，资金投入较大，再加上投资风险较高，因此很大程度影响金融支持实体经济效率。临近省份房价的正向波动，通过示范带动效应，推高本省份房价水平，吸引本省份更多金融资源向房地产行业配置，挤占实体经济所需投资，导致实体经济发展缺乏后劲。

实证结果表明房地产税收与金融支持实体经济效率之间呈负相关，在5%房地产税收系数时，置信水平为负，这说明越高的房地产税收占比，就会降低金融支持实体经济效率。这是因为在房地产税收占比的不断提高，长期以往政府就会过度依赖，一旦形成土地财政依赖，就会减弱其他行业的社会发展比重，自然降低了金融支持实体经济效率，对于发展实体经济十分不利。临近省份房地产税收比重提高，表明房地产等虚拟经济在当地的发展规模逐渐扩大，挤占大量的金融资源而拖累本地实体经济发展，从而导致本地金融、人才等资源要素向本省份流动，从而有利于本省份金融服务实体经济效率的提高。

本次实证发现科技研发强度与金融支持实体经济效率之间呈正相关，在10%科技研发强度系数是，置信水平为正，这说明越高的科技研发强度，就会有效促进提升金融支持实体经济效率。这时由于在加大科技研发强度时，会同步扩大科技创新型人才引入与培养，增加高科技技术设备的投资，来保证我国科技创新稳定发展，从而推进我国实现以制造业为主高质量发展实体经济。通货膨胀率系数在 10%的置信水平上显著为正，表明通货膨胀率的提高有利于金融服务实体效率的提高。通货膨胀率的适度提高，有利于扩大实体经济发展所需的消费需求，从而吸引金融资源向实体经济配置，推动实体经济的发展，而实证结果显示空间滞后项不显著，人口城镇化率系数也不显著。

结语

总之，通过本次基于省际空间面板，对房价波动、挤出效应和金融支持实体经济效率之间关系的实证研究，发现金融支持实体经济效率在近十年来保持稳定且略微上升的趋势，有明显的地理聚集效应，房价的波动和金融支持实体经济效率二者负相关，正向波动带来负面影响，省际邻近地区的房价正向波动，对于本省金融支持实体经济效率并不利于提升。未来应当持续以稳定房价作为重点抓手，将房地产税收比重不断降低，推动发展实体经济，加大科技创新金融扶持，多方面提高金融支持实体经济效率。

参考文献：

[1] 赫国胜， 燕佳妮. 财政分权下金融支持实体经济发展效率及区域差异研究——基于省际面板数据的实证分析[J]. 2021（2020-3）：78-89.

[2] 李沛先. 金融支持实体经济发展效率的实证研究--基于贵州省地级市面板数据[J]. 区域金融研究， 2021（5）：7.

[3] 潘红玉， 周永生， 赵慧，等. 房价波动与制造业升级：基于省际面板数据的空间计量分析[J]. 科学决策， 2020， No.273（04）：26-53.

[4] 郭晓旭， 张忠俊. 金融产业集聚与实体经济发展动态关系研究——基于省际面板数据的PVAR模型分析[J]. 西部金融， 2020（1）：8.

[5] 李根忠， 朱洪亮， 周荣荣. 金融服务实体经济的效率研究：基于DEA-Malmquist模型——以江苏省为例[J]. 西部经济管理论坛， 2021， 32（5）：12.

[6] 谭本艳， 刘茜. 房地产泡沫对制造业投资的挤出效应研究——基于面板门槛数据模型的实证分析[J]. 三峡大学学报：人文社会科学版， 2021， 43（5）：8.

王志聪，男，1990，民族：汉族，籍贯：山东济南，学历：大学本科、在读研究生，专业：世界经济学，学校/单位：中国人民大学经济学院，北京市西城区中国民生银行 100032

金融服务实体论文题目范文第3篇

摘 要：本文以金融经济与实体经济的分离为研究对象，首先对金融经济与实体经济分离下产生表现及危害进行了分析，随后提出了一些应对实体经济与金融经济分离策略以供参考。

关键词：金融经济 实体经济 分离

金融经济与实体经济间本是相互促进共同发展的良好关系，然而基于金融经济自由化属性，随着社会经济的发展，出现了金融经济过度膨胀现象，致使出现金融经济与实体经济分离问题，严重限制了二者经济功能的发挥，并带来各种经济发展危害。基于此，有必要对金融经济与实体经济分离进行研究分析，对于推动我国社会经济实现可持续发展具有重要的意义。

1 金融经济与实体经济分离下产生表现及危害

1.1 兼并现象

随着市场经济的蓬勃发展，经济全球化来临让国际贸易往来更为频繁，市场竞争因此变得越来越激烈。一些强大的金融机构为占取更多的资源与市场份额，开始去收购、兼并一些实力较小的机构，随着这种兼并现象愈演愈烈，导致本就有限的资源被过度集中在一个或少数个大规模的金融机构中，一旦这些金融机构出现问题，将会引发大规模的经济动荡，严重影响经济发展，此时政府便会伸出援手，确保金融机构得以正常运转，很多大型金融机构抓住这一点，心存侥幸，忽视破产带来的后果与影响，在经营过程中常出现一些“铤而走险”的风险经营行为，对于金融秩序的安全与稳定造成不利影响。

1.2 实体经济遭受挤压

实体经济是金融经济基础，金融经济是实体经济快速发展的一种手段，二者互相促进，不可分离。实体经济与金融经济典型出现分离的现象便是金融经济过度繁荣，从而导致有限的市场资本被大量的套牢在金融经济中，致使实体经济资本不足，限制了实体经济的发展。与此同时，部分金融经济产品汇报周期过长，存在资金周转困难问题，还有的金融经济虽然投资回报可观，但相应的投资风险也非常高，如股市崩盘、跳水等，从而导致资本严重“蒸发”“缩水”。基于上述种种，使得市场资本发展严重受挫，实体经济发展困难，出现经济发展失衡问题。

1.3 经济度量失准

经济度量是国家进行宏观经济调控所依据的重要标准之一，一旦出现实体经济与金融经济出现分离问题，便是导致这种经济度量标准准确度大大降低，对于国家宏观经济调控造成严重的影响。

例如，在金融经济发展中经常出现一些投机行为，并且一些金融经济产品的市值一直处在变动状态。当大量有限的社会资本从实体经济中转入到金融经济，基于经济资本的不确定性会使得一些实体经济中存在的问题被掩盖，并且对于经济度量也造成了严重的影响，甚至大量的社会资本存在于金融经济中还会营造出一种“虚假的繁荣”，势必会造成经济度量失准，严重影响国家宏观经济政策调控。

2 应对实体经济与金融经济分离策略

2.1 加强政策调控

国家经济繁荣发展离不开实体经济与金融经济二者共同发展、共同进步，一旦两者发展速度失衡，如一方发展速度过快，另一方过慢，都会引发各种社会问题。实体经济是金融经济的发展的根基，一旦金融经济发展过快，脱离了来自实体经济的支撑，那么金融经济便成了泡沫经济，看起来很漂亮，但一戳就破，没有任何实际价值。同样，实体经济发展也离不开金融经济发展的支持，金融经济使得资源分配更加高效合理，是实体经济发展的重要保障。基于此，需要相关人员在后续工作中，充分认识到金融经济与实体经济之间的关系，合理做好二者的定位，并对其加强政策调控，促进实体经济得到平稳有效的发展同时，又能够使得金融经济在其中发挥出应有的价值。例如荣光降低对发展实体经济贷款的门槛，降低相应利率，并促进贷款期限延长等，即能够使得金融经济得到有效的培育，同时也为实体经济发展获得更多的资金支持。

2.2 对金融经济与实体经济之间的关系进行合理的利用

相对于实体经济来说，金融经济更加自由，但同时也更加不可控，合理利用自由的金融经济，并结合实体经济与金融经济间有利的的影响关系，可以有效避免金融经济与实体经济分离问题。首先，金融经济的自由化会提升资金存储利率，从而可以吸引更多的资本投资，使得金融融资途径变得更加丰富，避免出现政府过度干预问题，在市场自由调节机制下，金融经济使得资源分配更加的科学合理，并有针对性，从而使得实体经济获得良好的收益，实体经济在获得足够的资金支持后，将会大量投入生產，实现更多的财富创造，反过来推动金融经济实现更好的发展。基于此，为确保实体经济与金融经济始终以这种良性的态势互相影响共同发展，避免出现实体经济与金融经济出现分离问题，就需要政府部门对于金融市场相关制度加以完善，使得金融经济自由化属性得到有效发挥，创造出更多的价值的同时，完善的金融市场制度又能够使其尽量规避掉自由化金融经济中存在的固有风险，使得金融经济与实体经济的关系得到更好更加积极的利用，实现对二者分离的有效控制，推动两者实现共赢，进而促进我国社会经济平稳顺利的发展。

2.3 注重实体经济发展，充分发挥出金融经济服务于实体经济的作用

首先，在国家层面上，应提升对实体经济发展的重视程度，应充分认识到实体经济乃立国之本，注重实体经济发展，充分发挥出金融经济服务与实体经济的作用。尤其是国家的一些宏观经济政策，对巩固实体经济地位，促进实体经济发展，具有较强的引领指导作用。2017年两会期间，国家总理李克强同志明确指出：“要做强实体经济，抓好金融体制改革，促进金融机构突出主业，下沉重心，增强服务实体经济的能力，防止脱实向虚”。由此展现出国家对实体经济发展的重视程度，这将会有效提升实体经济从业者的信心，从而在国家层面的大力支持下有效推动实体经济平稳顺利的发展。

其次，在地方政府方面，也要相应国家号召，针对于实体经济在各方面的发展，加大相关的政策支持力度。例如在金融政策方面要结合实际向实体经济方向倾斜，综合利用各种货币政策工具，推动实体经济实现又好又快的发展。与此同时，应要去金融行业向实体经济行业相倾斜，充分发挥金融经济服务与实体经济的作用，在通过制定并完善相关的金融制度保障下，允许并鼓励民间经济进行实体经济投资，促进实体经济平稳顺利发展。还应进一步规范化市场经营环境，加大外资引进与合作力度，从而切实有效的推动实体经济实现良好的发展，拉近实体经济与金融经济间的差距。

最后，在实体经济从业者方面，要想实现实体经济的有效发展，必须要改变经营思路，创新经营理念，促进服务水平与质量得到有效的提升。从以往实体经济发展受挫原因来看，其中最主要的一个原因是实体产品同质化严重，仅仅靠产品过硬的质量显然不能满足当前消费者更加多样化的个性需求，因此需要实体从业者充分认识到这一点。在国家政策的引导与大力支持下，不断创新经营方法，不仅在产品质量上下足功夫，更要通过良好的市场营销，立足于为顾客提供更加全面多样化的个性服务，满足顾客个性化服务需求，做到“质量服务一手抓”，提升服务理念，加强品牌建设，为顾客提供更为人性化的服务，使得实体商品充分满足顾客个性化需求，凸显实体产品竞争优势，提升实体产品竞争力，推动实体经济实现平稳顺利的发展。

3 结语

综上所述，社会经济的发展离不开实体经济与金融经济的共同努力，需要深刻认识到实体经济与金融经济之间的关系，提高对实体经济发展的重视程度，引导金融经济充分发挥其应有的价值。同时，尽量规避其中的风险问题，加强对两者发展速度的控制，避免出现金融经济与实体经济分离问题，推动我国社会经济实现平稳顺利的发展。

参考文献

[1] 都春峪.金融经济与实体经济分离的思考[J].合作经济与科技， 2018（2）.

[2] 杨婧研.探究关于金融经济和实体经济的分离[J].经济， 2016（12）.

[3] 尹婧.金融经济与实体经济的分离探析[J].科研，2016（9）.

金融服务实体论文题目范文第4篇

──阎庆民副主席在2013年全国股份制银行

行长联席会议开幕式上的讲话

(2013年9月26日)

各位朋友，女士们，先生们：

大家上午好!很高兴参加这次全国股份制商业银行行长联席会议!今年是第十二次联席会议，我谨代表银监会对本次联席会议的召开表示祝贺!并预祝本次联席会议取得圆满成功!

算上今年，联席会议已经是第二次在山东省召开，上一次是在青岛。在此要感谢山东省对联席会议的大力支持，以及对银行业改革发展和银行监管工作的大力支持!改革开放以来，山东省社会经济发展迅速，在鲁的各家股份制银行也都得到了长足发展。希望各家银行继续用实际行动支持山东省的社会经济建设!

回首联席会议的历史，其实可以追溯到1991年的“全国商业银行年会”，乃至1989年的四家股份制银行联谊会。经过大家25年的共同努力，联席会议已经发展成为大家交流沟通、战略合作、共谋进步的重要平台，并取得了一系列重要的合作成果。联席会议对股份制银行在建立战略联盟、规范业务经营、应对入世挑战、信息科技创新以及承担社会责任等诸多方面都发挥了不可替代的推动作用。

联席会议也见证了股份制银行队伍的不断壮大和成长。25年来，股份制银行总体保持了快速发展，已经成为了中国银行业的中坚力量，主要体现在以下七个方面：一是数量稳定增长，经营区域极大拓展：从原来主要集中在广东福建两省的4家区域性股份制银行变成了现在的12家全国性股份制银行;网点不但遍布全国，而且延伸到了海外。二是资产规模持续快速增长，市场份额进一步扩大：截至今年6月末，股份制银行的资产总规模达到26万亿元，已经占到了银行业资产总额的18%。三是大力支持小微企业，服务实体经济。股份制银行认真贯彻落实党中央、国务院关于金融支持小微企业的战略部署，加大对小微企业的信贷投放。截至6月末，股份制银行的小微企业贷款余额达2.7万亿元，比去年同期增长了39%，增速远高于全国平均水平。在保证经济增长、促进就业改善等方面发挥了重要作用。四是利润保持较快增长,综合竞争力进一步增强：从2005年到2012年间，股份制银行平均利润增幅达到47.7%，在全国银行业中处于较高水平;今年上半年的利润总和为1538亿，已占到全部银行业金融机构的20%。五是资产质量总体较好，抗风险能力维持较高水平。多年来股份制银行的不良资产占比在银行业中始终处于较低水平，截至6月末，股份制银行的不良贷款率仅为0.8%，而拨备覆盖率则达到了286.3%。六是积极探索差异化经营，品牌建设卓有成效。股份制银行具有敏锐的市场触觉，根据市场需求的变化和自身优势，一直在差异化经营的道路上积极探索，打造出了不少具有鲜明特色的品牌形象，例如招商银行的金葵花卡和网上银行，民生银行的商贷通等等。七是积极践行社会责任，维护社会稳定发展。股份制银行在谋求自身发展的同时，积极承担了企业公民的责任，在扶贫、环保、教育和救灾等多个方面积极回馈社会;特别是将环境保护的责任与银行业务相结合，广泛推行绿色信贷，有力推动了企业节能减排以及环保产业的发展。

股份制银行取得的这些成绩和对经济做出的贡献都值得充分肯定;但同时也还存在一些不足，需要认真改进。例如，部分银行的公司治理机制有待进一步完善，股权结构存在缺陷，董事会决策有效性不足，激励约束机制亟待改进。有些银行资本约束机制不健全，资本管理能力有待提高，新资本监管要求达标的压力较大。有的银行在信用风险管控方面仍存在薄弱环节，个别地区和行业的信用风险出现集中暴露，借道融资以及通过非标业务投向平台和房地产的现象时有发生。为了更好地服务实体经济，这些问题都需要大家继续努力改进。大家要充分借助联席会议这个平台，开拓思路，畅所欲言，相互学习，共同进步。

当前，股份制银行正面临着十分复杂的国内外经济金融形势。从国际经济形势来看，世界各国经济复苏的情况有所分化，国际金融市场波动加大。美国经济延续复苏态势，但美联储退出量化宽松政策的预期引发了国际金融市场动荡。日本经济在超宽松政策作用下有所回升，但刺激效果能否持续仍有待观察。欧元区则尚未走出债务危机的阴影，经济仍处于衰退阶段。新兴经济体受各方面因素影响，增速也总体趋缓;近期印尼盾、印度卢比出现大幅贬值，国际资本流动引发的外汇风险和流动性风险值得关注。从国内经济形势来看，今年上半年的经济增长总体保持平稳增长，处于预期的合理区间;而且第三季度已经出现了企稳回升的信号，实现全年的经济增长目标是完全有信心的。但我们也要清醒认识到经济复苏仍然存在诸多不利因素：总量方面，外需不足和内需预期不稳影响了经济增长动力;结构方面，个别行业的产能过剩矛盾突出，经济结构调整、产业升级的压力依然很大，部分企业特别是中小企业生产仍面临着经营困难的问题。

面对这些复杂的局面，股份制银行要把思想和行为统一到党中央和国务院的各项决策部署上来，认真配合落实各项宏观经济政策和改革措施，在大力支持实体经济发展的同时，积极推动自身的战略转型，取得更大的发展。重点要做好以下几方面的工作。

一、盘活存量优化增量，加强服务实体经济

中央要求，金融下半年的工作重点是促进金融更好为实体经济服务，推动经济结构调整。从促进实体经济与虚拟经济协调发展和良性循环的要求出发，努力盘活货币信贷存量，优化增量，提高使用效率。

根据党中央和国务院的部署，银监会出台了多项政策，指导银行金融机构加大对实体经济的支持。在机构准入方面，强调均衡设臵和优化发展，鼓励银行到中西部边远地区、欠发达地区及受灾地区新设网点，为此开辟了绿色通道;小微企业金融支持方面，推出了一系列的差别化监管和激励政策，包括支持发行投向小微企业的专项金融债，提高银行服务小微企业的积极性，以及探索设立社区银行。盘活资产方面，正在扩大信贷资产证券化试点规模，优质资产证券化产品可到交易所上市交易，争取尽早实现信贷资产证券化的常态发展。 股份制银行要认真落实党中央、国务院的要求，用好各项政策，把服务实体经济放到更加重要的位臵上。一是要树立正确的资金运用方向，确保资金投入到实体经济。各家股份制银行要支持国家重点在建续建项目、保障性安居工程和化解过剩产能的合理融资需求;要认真落实小微企业贷款和“三农”贷款“两个不低于”的要求;要做好城镇化配套金融服务，支持释放城乡居民有效需求，推动居民消费升级和产业升级。二是要严格执行贷款用途管理规定，规范贷款资金使用。坚持按合同约定使用贷款，防止挪用、转借或者改变用途，避免资金空转，防止资金违规流向限制领域。三是要加快推进面向实体经济的金融创新。股份制银行要积极创新，开发支持实体经济的金融产品，尝试林权、农村土地承包经营权等抵押贷款方式;积极开展信贷资产证券化;同时要注意规避偏向体内空转或者追求监管套利的金融创新。四是要合理确定服务价格。一些金融机构存在收费偏高、质价不符等行为，提高了实体经济的融资成本。各家银行要重点治理各种不合理收费和高收费行为，严格执行“七不准”和“四公开”规定，凡不符合规定的收费一律取消。

二、贯彻落实各项政策，金融支持小微企业

党中央、国务院高度重视小微企业金融服务，李克强总理多次做出重要批示和指示。7月15号，马凯副总理专门主持召开了全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议。8月初，国务院办公厅发布了《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，对金融服务小微企业提出了明确和具体的实施要求;银监会也发布了《关于进一步做好小微企业金融服务工作的指导意见》。大家要认真学习贯彻马凯副总理讲话和上述文件精神，落实各项政策，把金融支持小微企业的工作放到更加重要的位臵上。

近年来，各家银行对小微企业的重视程度越来越高，小微企业贷款增速和增量已经连续四年实现了“两个不低于”。但是，小微企业融资难的问题还没有得到有效解决。从银行的角度来看，主要是受到客户结构调整滞后、产品供给与需求脱节、风控手段跟不上等因素的制约。为此，各家银行仍需继续努力，突破各种约束，加大对小微企业的金融支持力度。

一是要确保今年能继续实现“两个不低于”的目标。根据国务院的要求，银监会正在细化“两个不低于”的考核措施，将总体目标和具体考核要求分解到每一家银行，定期考核，按月通报;同时将银行实现“两个不低于”目标情况与市场准入、发行专项金融债等差异化优惠政策挂钩。为此，各家银行要对小微企业单列信贷计划，为小微企业留出足够的可贷资源，同时要优化绩效考核机制，层层落实，并在财务费用、人力资源等方面给予支持。按照国务院办公厅要求，银监会将牵头组织实施督查工作，督查各项小微企业金融服务政策的落实情况。按照现在拟定的工作方案，督查工作将于10月下旬开始，各家银行要积极配合，在当地银监局的组织下提前开展自查工作。

二是要积极创新小微企业金融服务方式。根据小微企业在不同发展阶段的特点，可以设计有针对性的综合性金融服务;面向不同类型的小微企业，可以开发产业链融资、商圈融资或者企业群融资;针对小微企业传统押品不足的特点，可以尝试无形资产质押、单据质押等保证方式。

三是要开发面向小微企业的风险管理技术。银行做小微业务，必须掌握有针对性的风险管理技术，唯此才能有效控制风险，才能实现双赢，才具有可持续性。比如，小微企业的信用风险管理更多地依赖于组合风险管理，应该依照不同的行业特性或者区域特征来开发有针对性的风险模型;又比如，银行要解决小微企业的信息不对称问题，就必须摆脱传统的财务指标评估思维，要研究如何借助互联网技术、行业组织、商贸市场、供应链等渠道去掌握小微企业的信息。线上线下的风控技术都有很大的创新空间。

三、高度重视防范风险，保证稳健合规经营

刚才讲的是针对小微企业的风险管理，接下来再全面谈一下股份制行必须高度重视的几项风险管理工作。

一是信用风险管理。在面临产业结构调整中，部分银行的不良贷款有所上升。各家行要高度关注信用风险问题，按照年初提出的“双控”要求设定防控目标，建立健全风险防控责任制，严防不良贷款大幅反弹。

二是流动性风险管理。当前，随着金融创新逐渐加快，同业、理财业务快速增长，负债的稳定性明显下降，期限错配也更加突出，给流动性风险管理带来更大的挑战。各家银行都要充分认识流动性风险特征的深刻变化，全面提升流动性风险管理水平。一是要抓紧研究改进流动性风险管理的方法论，完善监测工具，要做到及时、充分地反映全行业务特别是同业和理财等新兴业务的流动性风险状况。二是要丰富流动性风险的防控手段，更加重视调整自身的业务结构和资产负债结构，避免过分依赖外部融资。三是要重新认识流动性、安全性在“三性”平衡之中的重要地位，厘清流动性管理机制，真正实现流动性管理与业务发展之间的协调统一。

三是同业或负债业务的合规风险问题。理财业务方面，个别银行对“8号文”的监管要求落实不到位，例如非标投资没有完全比照自营贷款进行管理;通过做大分母、账户转换等方式来达到非标资产的比例要求，并没有真正消除风险。银监会将进一步细化“8号文”关于理财业务规模控制、期限错配、风险防控方面的监管措施，大家要切实规范理财业务，认真开展自查和接受检查，认真规范登记理财信息，做好事前报告。同业业务方面，部分银行对同业业务的会计核算不规范，既不入账更不进表，风险管控严重缺位。对此各家行要高度重视，尽快健全和落实风险防控责任制，必须在合规的前提下开展业务创新。

四、应对金融业新变革，积极加快战略转型

我国金融业正面临着利率市场化、汇率市场化、资本项目放开以及金融脱媒等多重变革，长期来看银行将面临利差收窄的局面，股份制银行更是首当其冲。汇率市场化也正在推进当中，股份制银行应该认真应对，积极推动战略转型。

一是要树立正确的战略转型方向。股份制银行战略转型要与我国经济结构调整和转型升级的方向相一致;要符合服务实体经济、支持小微企业的要求;要顺应人民币国际化、人口老龄化、互联网、大数据这些时代浪潮。

二是要确立差异化的市场定位。随着利率市场化时代的到来，单纯依靠吃利差的经营模式已经不可持续，差异化经营才是中国商业银行的根本出路。股份制银行是中国银行业中最具特色的群体，已经在差异化经营的道路上占据先机。大家要进一步摒弃拼规模抢市场、一味求大求全的思维定势，根据各自的实际情况和比较优势，着重于培育特色业务，进一步打造特色品牌。

三是要打造差异化竞争优势。要在经营管理模式、目标客户甄选、业务流程改造等方面精耕细作，围绕核心市场与客户群，真正做到“量身定做”，打造差异化竞争优势。

五、适应资本监管新规，努力促进自身可持续发展 今年是新资本管理办法正式实施的第一年。新监管标准的实施将有利于增强我国银行业稳健性，有利于防范系统性风险，有利于推动银行业发展转型。希望大家严格按照新办法的要求，科学制定并认真实施达标规划，从经营战略、风险管理、资本管理、业务转型等方面推进具体实施工作。

一是要制定科学的考核机制和经营目标，充分发挥资本管理对业务发展的支撑和约束作用，控制风险资产过快增长。同时，结合新监管标准的实施，全面加强风险管理和内控合规建设。二是要审慎制定利润分配政策，提高利润留存比例，扩大内源性资本补充渠道，缓解信贷增长带来的资本补充压力。三是各行要以此为契机，加快业务转型，降低资本消耗，提高资本利用效率，努力促进自身的可持续发展。四是要将新监管标准和理念与日常经营相结合，较为成熟的部分银行可以“先行先试”，实施资本计量高级方法和资本工具创新，提升风险计量水平和管理能力。

同志们，12家股份制银行的发展历程表明，我们能够应对各种复杂局面，经得起各种考验。金融支持“中国梦”既是股份制银行承担社会责任的重要体现，更是与经济社会共同进步、协同发展的内在要求。大家要再接再厉，把服务实体经济和小微企业、防范风险、转型发展以及新资本监管达标作为当前的中心任务，并深刻认识到其艰巨性和长期性，充满信心地应对经营发展中面临的挑战，抓住发展机遇，努力开创改革发展新局面，以优异成绩迎接党的十八届三中全会胜利召开!

金融服务实体论文题目范文第5篇

2009弘业期货江阴站

为了圆满的完成此次讲座内容。现就江苏弘业期货公司与江阴中闽公司的工作职责细致化。具体内容如下：

江苏弘业期货经纪公司方：

1.我公司针对中闽企业结构，主要针对钢铁期货与现货结合的专业知识培训，使企业对于期货结合实体经济有正确，详细的认识，对于企业后期生产起到关键性的作用。培训内容大体如下： 钢材：

1) 钢材期货品种介绍 2) 钢材现货市场现况分析

3) 钢材期货投资机会分析以及操作技巧 4) 钢材企业如何结合期货市场参与套期保值 5) 钢材期现市场未来展望

2.我公司负责企业的后续服务工作，包括为企业量身订做套期保值方案，更好的为企业进行风险管理;及时提供专业信息以及行情分析，便于企业后期发展规划;免费向企业提供专业行情软件，以及套期保值，投资的相关材料，并做一对一的讲解和持续性的分析，做到服务细致化。 3.关于期货与现货相关的其他事宜

江阴中闽公司方：

1.做好前期宣传工作，将相关时间、内容等精神下达到各个阶层，各个行业。以便后市培训工作能够按质按量完成，起到预期的效果。 2.联系培训地点，方便企业安排行程。

3.筛选优质企业，培训的对象定位在中大型企业，通过对这些优质企业的长期培训，做到以点连线，以线画面的良好覆盖。做到更好地在整个地区相关企业更快，更有效的普及。

4.关于培训工作的其他事宜

注：

一、此草案为大体提纲，具体时间地点以及培训流程等具体内容待我公司与贵方商议通过;

二、若贵方有任何要求，可向我公司提出，并协商解决;

公司简介

江苏弘业期货经纪有限公司(以下简称“弘业期货”)是经中国证监会批准，在江苏省工商局登记注册的大型期货经纪公司，注册资本1.38亿元。公司隶属于江苏省国资委监管的大型企业集团江苏弘业国际集团，上市公司弘业股份(600128)和全国知名创业投资企业江苏弘业国际集团投资管理有限公司是公司的主要股东。公司主营商品期货经纪、金融期货经纪。

弘业期货品牌优势

1、我们拥有24家开业及筹建的期货营业部，是国内营业网点最多的期货公司，覆盖上海、北京等国际金融中心及国内主要省会城市，市场服务渠道便捷通畅。

2、我们拥有行业最高等级的总部中心机房及业内唯一自建的异地灾备机房，一流的信息技术形成强有力支撑，客户交易安全高效。

3、我们的综合竞争实力傲视同行，经纪业务能力排名全国第四。同时我们拥有丰富的风险管理实战经验，十年来保持经营管理零风险。

4、由海归博士领衔开发的程序化交易平台，将为股指期货的专业投资者提供强力支撑。

5、我们是具有重要影响力的品牌期货公司，是中国期货业协会理事单位和江苏期货业协会会长单位，先后荣获省级青年文明号、省级五一劳动奖状、“中国期货公司十强”等称号，多年来成就国内一流，世界知名。

6、我们历经十年磨砺，规模效益稳步扩张，目前资产规模近25亿元;2009年，我们代理交易额近2万亿元，各项财务经营指标同比增长100%。

7、我们是中国金融期货交易所交易结算会员(会员号：128)，多年来还和国内其他交易所和中国期货业协会保持良好合作，多次荣膺国内三大商品交易所“优秀会员”。

8、我们的研究资讯能力业内闻名，每年均有上百篇研发报告刊载于业内主流媒体并先后出版多部著作，能为您提供各项专业增值服务。

9、我们拥有科学高效的人力资源管理体系，管理团队保持十多年稳定，从业经验丰富、管理能力优秀。公司从业员工300人，人力资源丰富。

金融服务实体论文题目范文第6篇

关键词：金融体系，证券业，实体经济，创新驱动

一、概念界定 (1)实体经济

经济学上，实体经济是指物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动,由成本和技术支撑定价。实体经济是国民经济的基础，对国民经济的稳定起着重要作用。从世界经济发展历程上看，实体经济发展较好的国家，其经济发展更为稳定，经济发展的可持续性和竞争力更强，典型的例证便是世界第四大经济体的德国。作为欧洲的头号经济体，制造业的发展是德国经济的脊梁，重视实体经济(尤其是制造业)的发展是德国成功抵御金融危机与欧债危机影响的重要原因。

(2)金融

《中国国民经济核算体系(2002)》中将金融业分为银行业、证券业、保险业和其他金融活动，是第三产业的组成部分之一。随着我国改革开放以来金融业的高速发展，目前，我国的金融业在直接产出、解决就业、实现资源配置方面都取得了一定成绩。金融的功能包括：一是融通社会资金，为实体经济在不同经济主体、不同地区和不同时期之间配置资源。二是集中资本和分割股份，在一定的程度上，资本市场、银行、投资基金等可以集中小额资金、短期资金，解决大额、长期资金需求。三是提供清算和支付结算，完结商品、服务和各种资产的交易。这一功能大大降低了交易成本。四是提供信息和形成价格，利率、汇率、股票价格等都是实体经济投融资决策、经营决策的重要参考变量。五是分散、转移和管理风险，将风险配置到有承担意愿且有承担能力的经济部门或经济主体。六是缓解信息不对称所带来的逆向选择和道德风险，以及“委托-代理”问题。七是通过金融体系，政府的宏观经济调控政策可以发挥杠杆作用。

(3)二者之间的关系的辩证

金融产生于实体经济支付结算的需要，发展于实体经济的所有权与经营权的分离，实体经济是金融存在的基础。金融通过融资、支付结算、分散风险等功能，不断推动实体经济发展，金融是推动实体经济发展的主要工具。金融的发展离不开实体经济，金融的发展过度，会产生泡沫，使得经济不稳定;金融发展不足，实体经济融资难，交易成本过高，为阻碍经济的发展。因此为了经济的发展和稳定，金融应该服务于实体经济。

二、背景与重要政策

“金融服务实体经济”原则是在国际金融危机的大背景下提出的。始于华尔街的次贷危机暴露了美国金融与实体经济严重脱节的缺陷，再次警示金融创新的边界以及国民经济发展必须立足于实体经济的客观现实。2008年后，欧美国家在救市过程中纷纷加大金融监管，出台限制金融创新的政策。在中国，金融工作由此也变得更加谨慎稳重。2011年底，中央经济工作会议明确了“金融服务实体经济”的原则，在国内外引起了重大反响。

2012年1月召开的第四次全国金融工作会议，确定了“金融为实体经济服务”的总方针，温家宝总理在会上明确提出了“五个坚持”，其中第一个坚持就是“坚持金融服务实体经济的本质要求”，确保资金投向实体经济。

2014年5月9日，国务院发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，这被称为“新国九条”，旨在更好发挥资本市场优化资源配置的作用，促进创新创业、结构调整和经济社会持续健康发展。

2015年11月3日，发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》提到要加快金融体制改革，提高金融服务实体经济效率。

2015年12月2日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，其中一项重要工作内容即是部署在多地开展金融改革创新试点，提升金融服务实体经济能力，会议认为，坚持突出特色、重点推进，选择一批条件成熟的地区分类开展金融改革创新试点，可为深化金融改革开放积累经验，增强服务实体经济能力。会议决定，一是建设浙江省台州市小微企业金融服务改革创新试验区，通过发展专营化金融机构和互联网金融服务新模式、支持小微企业在境内外直接融资、完善信用体系等举措，探索缓解小微企业融资难题。二是在吉林省开展农村金融综合改革试验，围绕分散现代农业规模经营风险、盘活农村产权，对农村金融组织、供应链金融服务、扩大农业贷款抵质押担保物范围、优化农业保险产品等进行探索。三是支持广东、天津、福建自由贸易试验区分别以深化粤港澳合作、发展融资租赁、推进两岸金融合作为重点，在扩大人民币跨境使用、资本项目可兑换、跨境投融资等方面开展金融开放创新试点，成熟一项、推进一项。有关部门和试点地方要向国务院专题报告试点工作情况。

三、证券业服务于实体经济现状

一行三会是(中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会)中三会所监管的银行业，证券业和保险业是我国金融体系的重要组成部分。我国《证券法》指出证券公司可以经营的业务范围包括：一级市场的承销与保荐业务，二级市场的证券交易经纪与投资咨询业务，证券自营与证券资产管理业务，财务顾问业务，以及其他证券法规定允许的证券业务。证券业对实体经济有着重要作用，主要从以下几个方面服务于实体经济：

(一)基本职能实施，助力实体经济发展。证券经营机构的基本职能包括拓展投资融资、销售交易、资产托管等。证券经营机构为大宗交易、私募产品、场外衍生品等各种金融产品开展做市等交易服务;开展资产托管业务;建设证券账户平台，建立与私募市场、互联网证券等业务相适应的账户体系。证券业可以帮助企业进行融资的方式主要是公司的上市和挂牌。全国中小企业股份转让系统，俗称“新三板”，是全国性的证券交易场所，之前只有上海证券交易所和深证证券交易所是国家批准的全国性证券交易场所。通过上市或挂牌实现企业与资本市场的对接，实现企业的直接融资，助力实体经济的发展。

(二)为满足实体经济发展的需要不断进行业务创新。我国证券业目前开展的创新业务包括资产证券化、中小企业私募债、类贷款业务、PPP合作模式等。资产证券化是指将可以产生稳定现金流的资产组合作为支持，发行证券的融资方式。中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，并约定在一定期限内还本付息的公司债券。目前证券公司可以开展的类贷款业务包括融资融券，约定购回式交易，股权质押等。

(三)以专业化团队、专业化方法为实体经济提供咨询与服务，提高实体经济利用金融的效率。

四、证券业落实“金融服务实体经济”的进一步措施

证券业作为重要的金融机构，在资本市场中发挥的重要作用，随着国家金融体制改革的进行，证券公司应在服务实体经济过程中实现券商转型，采取措施进一步落实“金融服务实体经济”政策。根据国家相关政策及证券业服务实体经济的情况，证券业可以采取下列具体措施。

(一)发展跨境业务，提高国际竞争力。证券业可以为境内企业跨境上市、发行债券、并购重组提供财务顾问、承销、托管、结算等中介服务;可以在港、澳、台和其他境外市场通过新设、并购重组等方式设置子公司;可以为符合条件的境外企业在境内发行人民币债券提供相关服务，积极参与沪港股票市场交易互联互通机制试点，并依托上海自贸区等经济金融改革试验区机制和政策，为境内外个人和机构提供投融资服务。

(二)积极响应国家政策号召，助力中小企业发展与产业升级。中小企业融资难，已是不争的事实。国家多层次的资本市场体系的建立与完善，打开了中小企业融资的直接渠道，拓宽了中小企业融资途径。证券公司让优质中小金融机构进入资本市场，让优质的中小企业与资本市场对接，促进中小企业的发展。并购重组是产业转型升级的重要途径，证券公司应在产业的并购重组中发挥更加积极的作用，助力产业升级。创新驱动是产业升级的内在动力，证券公司在实现其基本职能的过程中，可以为创新型企业提供更多地支持，为万众创新创业提供咨询与支持。

(三)创新金融产品，向综合金融服务的方向进行创新和转型。我国金融行业经过多年的分业经营，导致证券公司的业务被限制在传统业务的框架内，但是从近期证券公司创新业务的发展来看，未来的证券公司更应该是综合金融服务提供商。为实体经济提供全生命周期的整体金融解决方案。同时，目前证券公司正在开展的如火如荼的类贷款业务，包括融资融券、打新股贷款、约定购回等，相当于替代了部分银行的职能，朝着综合金融服务提供商的目标更迈进了一步。具体可以：开发资产管理业务;开展固定收益、外汇和大宗商品业务;加快融资类业务创新;稳妥开展衍生品业务;发展柜台业务;自主创设私募产品。这既是我国监管部门所鼓励的，也是证券公司的发展方向。

(四)创新服务方式，加快与互联网金融的合作和创新。近年来，随着互联网技术飞速发展，我国互联网创新的概念不断提出，互联网金融成为金融行业最近发展方向。证券公司也必须要积极加强自身信息技术建设、借助互联网开展创新业务模式和服务方式。这就要求证券公司在具备一定的硬件条件和互联网思维。可以借助互联网提供金融服务，缩短与客户的距离，免去地域的限制，提供一站式综合金融服务;可以借助互联网实现营销模式的创新，增强竞争优势。

随着社会经济的发展，我国经济体制的改革，技术的发展等为证券行业的发展提供了新的机会和挑战，证券业应该抓住机会，应对挑战，不断创新与改革，提高服务实体经济的效率，助力实体经济的发展。

参考文献