个人简介投资人范文

个人简介投资人范文第1篇

保护中小股东的利益，有三条途径。其一，依靠股东自己，尽管这一途径十分软弱无力，但利益所在，广大股东会擦亮眼睛盯住自己的基金；其二，由基金经理人员持股票期权，如方星海在这篇文章里所建议的那样；其三，由中立的第三方监管，此即证监会的职责之一。

----上述三条途径各有弊端。

----小股东散漫而缺乏行动的力量，免费搭车者居多数。按照奥尔森的集体行动理论，必须从小股东当中产生一小群集体行动的既得利益者，由他们领头监督并与基金谈判。

----实行基金经理人员的股票期权制度对金融业似乎不如在高科技企业当中来得合理。经理人员在特定企业中投入的生命期间相当于个人投资，他们当然要求最佳的“风险——回报”组合。因此，我们总能基于现金形式的工资收入、股票期权、以及其它形式的收入（在职消费、实物工资、财富的任何形态）及其风险的度量，计算出一条投资理论所说的“有效投资组合边界”，在横轴表示“风险”，纵轴表示“预期回报率”的平面上，投资的有效曲线呈向上凸起状。然后，经理人员根据自己的风险偏好——由一组风险与回报率之间的“无差异曲线”表示，选择无差异曲线与有效投资边界的切点处的投资组合作为最优的“报酬方案”。在高科技企业中，由于未来增长与回报可观而眼下企业现金流稀缺，对“劳资”双方最优的报酬方案将包含相当大比例的股票期权。而在目前监管状况下的金融企业中，经理人员的现金收入（包括合法与非法来源）可以大大超过企业能够支付的任何报酬方案所提供的期权的未来价值。因此，我十分怀疑曾流行于“硅谷”的股票期权制在我们的金融企业当中的可行性。

----第三方监管通常会遇到的困难，是信息不对称性，这是因为第三方官员没有个人利益牵涉其中，故缺乏积极性去获取监督金融企业行为所必要的信息。这好像美国的法院，它没有积极性从而宪法也不要求它主动立案，法院只能够被动地接受利益主体提出的诉案。事实上，这也是保持第三方“中立”态度的重要制度安排。

----就我旁观美国金融机构运作的感受，舆论的监督和评价对金融企业的分析师和金钱管理者的约束作用不可忽视。典型如“Institutional Investor”杂志上面定期公布的投资师排行榜，按照《财富》杂志的估计，分析师或资金管理人一旦在这张榜上名列前茅，其下一个工作合同的报酬可以上涨若干倍。除专业刊物的评价外，公众舆论还有许多其它方式来评价投资基金的表现。此外，广播电视等大众媒体对机构投资人的监督也非常重要。一个简单的事实是，大部分散户都是一边开着CNBC电视节目一边玩股票的，而CNBC的分析家J. Cornel也因其即时评论所产生的市场效应而闻名。

----简单而言，舆论评价与监督具有“放大器”的作用。一个谣言、一条业绩评估或者一位总裁的去留问题，都通过新闻这个放大器而变得异常敏感。不论从维护宪法规定的人民的“知情权”角度，从金融市场的健康发育角度，还是从增加透明度和加强金融监管角度，有“新闻”这个放大器都比没有它要好得多。

----市场经济有自己的规律，一旦我们走进它的逻辑，往往由不得我们的意志，不得不追随着它逐步展开其自身的逻辑。我们不能想像竞争性的金融市场可以不要它的支撑系统（supportive system），而充分自由的新闻媒体的存在恰是市场的支撑系统的一个有机部分。“基金黑幕”以及由此引发的基金风波，只说明一个问题：金融市场的利益主体——广大的中小股东们——需要寻找自己利益的代言人。新闻，由于它的“舆论放大器”特征而成为公众利益忠实的“watch dog（看门狗）”。因此当我们呼吁政府加强对金融机构的监管时，不要忘记为百姓享有知情的权利而呼吁。

个人简介投资人范文第2篇

[摘要]本文简要介绍了个人投资理财的涵义和必要性，提出个人投资理财应坚持的原则和步骤以及应注意的几个要点。

[关键词]个人投资；理财

[文献标识码]A

我们每个人的一生，几乎时时刻刻都要与钱财打交道。因为钱财是我们生活的必需品，人的衣、食、住、行离不开它，我们需要运用和处理自己的钱财，并希望能够使自己的钱财保值甚至是增值。个人财务管理得好，可以使并不富裕的生活显得“绰绰有余”，而对于不善于管理个人财务的人来说，即便是资产富足，也经常会捉襟见肘。究其原因，就是个人是否懂得对自己的财物进行长远的、有计划的、系统的全方位管理，适应社会的发展变化及相关政策的不断调整，以实现个人财产的合理安排和使用，在所能够承担的风险范围内，实现有效保值和增值，力争做到能在财务上无忧无虑。在此，笔者针对个人投资理财作些探讨，使大家对个人投资理财拥有初步的认识，在进行投资理财的过程中不再盲目。

一、个人投资理财的涵义

投资理财不等于简单的攒钱、存钱，把钱放在银行里，也不等于简单的炒股(股票买卖)。投资理财是根据需求和目的将所有资产和负债进行积极主动的策划、安排、置换、重组等使其达到保值、增值的综合的、系统的、全面的经济活动。投资理财的核心思想就是将你所拥有的资产及收支状况，按价值评估的眼光，进行结构性的量化分析及预测，在你所能涉及的投资工具中，筛选出阶段性的对你最有效的工具，在将你所拥有的资产转化为适当的形态后，搭载到这些带有既定投资目标的工具上去，盯住这些工具的风险、效率及流动性，随时动态评估它们的价值及形态，以决定取舍及调整，使你的资产和财富在相对安全和高效的状态下持续增长。

二、个人投资理财的必要性

1　理财实现财富取之有道。思想家哈耶克曾言：“会钱是人类发明的最伟大的自由工具”。君子爱财，取之有道，用之有度。

2　理财是我们生活的一部分。对于我们来说，建立自信与责任感并不困难，如何去经营人生却是一个需要努力思索、大胆实践、以不懈的勇气去面对失败与挫折的漫长过程。只有根据自己年龄、职业、家庭等不同的情况，建立自己的理财理念与思路，设立长远规划的方案，形成自己独特的理财风格，才能创造出独特的人生财富。

3　理财积累资本，为增长财富打基础。只有通过合理的理财积累财富，才能在遇到好的投资机遇时，不会因一贫如洗而与其失之交臂。

三、个人投资理财应坚持的原则

1　量入为出。致富的关键在于量入为出。个人投资理财是建立在个人净资产的基础之上。如果投资项目收益不确定性比较大，借钱投资相对是冒很大风险的。初始投资者或普通投资者量入为出十分重要。

2　收益与风险并存。正常情况下，收益越高的项目风险越大，收益与风险成正比。个人投资理财活动中，任何投资的最终目的都是为了获得收益，而任何投资都具有程度不一的风险，收益与风险是紧密联系的，这是投资活动的重要特征。

3　分散投资与关注整体收益。“不要把所有鸡蛋都放到一个篮子里面”是一句古老但正确的谚语。应把资金投入到不相关或者不完全相关的多个项目上，这样当一个项目遭遇风险而造成损失的时候，其他的项目并不同时遭受损失，并且还可以用其他的收益来弥补损失。因此，用合理的投资组合，来降低投资总体风险的方法是比较科学的。

4　随时变现应急。无论手头多紧，始终都应该掌握一笔可以灵活运用的“现金”，用于应付有可能出现的突发事件。在这个原则中，最重要的不是实物“现金”或者活期存款有多少，而是投资能在最短时间内变现的能力，包括卖出股票等有价证券。

5　市场有效性。该原则所指的是成熟的金融市场(股票、债券、期货市场)在任何时候都是有效率的，其交易价格能及时反映投资产品的全部真实信息。因此，认定该市场是有效市场。将“市场有效性原则”引入到个人投资理财活动中，可表现在：股价的公正性，股价总是真实反映其公司、行业和其他经济状况；没必要预测市场的走势，也没有必要进行技术分析，这些都毫无用处。学习和分析的重点不在股市。所谓工夫在诗外；买入并持有、减少交易次数。因为交易多只能给您带来大量佣金和交易成本，并不能提高投资效果，另一方面交易次数多就是给券商打工，因此他们会通过各种手段鼓动您积极交易；拒绝小道消息，事实上当消息传到自己这里的时候，恐怕很多人都已经知道了。

6　快乐法则。随着个人财务状况的改善，应该让自己放松，享受生活，享受天伦和友谊，享受经过努力获得的财富。理财是为了生活快乐，不仅是将来，还包括现在，守财奴式的生活是不可取的。

四、个人投资理财的步骤

1　制定理财目标。知道目标行动就成功了一半。制定理财目标时必须考虑两个基本要素：①目标结果可以用货币精确计算；②有实现目标的最后时间。同时，目标要有合理性，合理的目标应该是可望可即的，虽然有一定的难度，但经过努力是完全可以实现的。

2　审视自己的财务状况。就是整理自己的所有资产与负债，统计自己的所有收入与支出，最后生成自己的资产负债表和个人损益表。简单来说就是摸清家底、建立档案、形成账表。只有完成此项工作，您的投资理财活动才能做到知己知彼，有的放矢，否则就是漫无目的，不知所终。

3　了解自己的风险偏好。理财目标是对未来的美好憧憬，在享受这种美好感觉的同时，也应该看到另一方面：收益必然伴随着风险，这些风险会阻碍理财目标的实现。面对风险有人很保守，有人又非常激进。但是任何人在承受风险时都有一定的限度，超过了限度，风险就变成了一种重负，可能会对我们的情绪和心理造成伤害，更严重影响我们的投资决策程序。所以在进行投资理财时，必须考虑自己能够或者愿意承担多大风险。

4　明确理财阶段。理财是人一生都在进行的活动，将伴随人生的每个阶段。而在每个阶段，个人的财务状况、获取收入的能力、财务需求与生活重心等都会不同。这样，理财的目标也会有所差异，所以针对不同的阶段需采用不同的策略。规划人生的理财阶段，明确其各自的特点，有助于不同人在不同时期制订适合自己的理财规划，有助于人们合理支配资金，得到有效的保障。

5　优化资产配置。为了实现理财目标，需要根据自己的财务状况，参考当前所处的理财阶段及风险承受能力，对自己的资源进行合理配置。具体来说，就是调整投资组合，合理安排借贷比例，按计划实现理财目标。

6　跟踪账户信息。就是及时了解自己当前的财务状况及相关信息。如：各种现金活期类账户的收支及余额、实物资产账户的价值增减情况、投资账户的交易与收益以及债务类账户的负债情况等。具体地说，跟踪账户信息的主要任务是日常收支记账和投资交易记

录、预算控制以及风险管理等。

7　总结提升能力。就是对投资理财活动的效果评价，对理财心得的自我总结，对理财知识的进一步补充以及对理财策略的调整。通过自我总结，使投资理财能力不断提升。

五、个人投资理财的几个要点

1　要有一个良好的心态。人们在谈论投资理财时，常常希望今天投资明天就能够获得好的回报。这种心情其实也很容易理解，问题是这样的好事在现实中往往很难碰到。事实上，今天投资明天回报几乎是不可能做到的。在这里建议投资人，不妨调整好自己的心态，投资要着眼于长期，着眼于稳健收益，不要在意一时一刻的得失。

2　理财如穿鞋，适合才是最好的。人人都明白投资理财的重要性，但对如何投资理财却十分迷惘。大多数是人云亦云的盲目投资者，或者是容易陷入“从众心理”误区的跟风者。其实投资理财也和穿鞋一样，适合的才是最好的。对于一个投资理财者来说，财力或许有大小，知识或许有多寡，能力或许有高低，但根据自身实际情况，有的放矢地选择投资理财对象和确立投资理财策略，则是共通的原则。

3　挣钱重要理财更重要。投资理财是一种主动意识和行为。“你不理财，财不理你”。现在除了还在温饱线以下的人，谁都坚信，挣钱重要，理财更重要，人人都知道如果不仔细理财，人民币将会被通货膨胀慢慢蚕食，最终成为现代金融的牺牲品。

4　理财方案应随时修正。所谓的理财策划，并非一经制订就永不再变。随着时间的推移，周围环境及个人、家庭情况会发生变化，必须对理财策划方案进行及时修正。

5　尽早投资与长期投资。投资要获利，一定要先行。就像两个参加等距离竞走的人，提早出发的，就可以轻松散步，留待后来出发的人辛苦追赶，这就是提早投资的好处。由于资金的时间价值以及复利的作用，投资金额的累计效应非常明显。尽早投资，经过一段时间，无需你做任何其他的努力，复利会把一小笔钱变成一大笔财富。

6　咨询投资专家。在国外发达国家，家庭理财、个人理财十分普遍和正常，大部分个人或家庭都有自己的投资理财顾问。一旦自己有投资意愿或投资渴望，首先找自己的投资理财顾问进行咨询和探讨，让专家给出合理的投资理财建议，结合自己的风险偏好和财务情况制订合理的投资理财规划。站在投资专家的肩膀上，您有机会赚得更多。

总之，投资理财不仅是一门学问和艺术，而且是一门很难把握的学问和艺术。俗话说：“吃不穷、喝不穷、算计不到就受穷”。怎样理财，怎样理好财，是每个人都应关心的话题，更是每个人需要学会的。

个人简介投资人范文第3篇

【关键词】证券 ;个人理财; 基金

一、证券投资基金

证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。根据证券投资基金的含义，我们可以看出其性质体现在以下几个方面：

证券投资基金是一种集合投资制度。证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式，它从广大的投资者那里聚集巨额资金，组建投资管理公司进行专业化管理和经营。在这种制度下，资金的运作受到多重监督。证券投资基金是一种信托投资方式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。但证券基金作为金融信托业务的一种形式，又有自己的特点。如从事有价证券投资主要当事人中还有一个不可缺少的托管机构，它不能与受托人(基金管理公司)由同一机构担任，而且基金托管人一般是法人;基金管理人并不对每个投资者的资金都分别加以运用，而是将其集合起来，形成一笔巨额资金再加以运作。

证券投资基金是一种金融中介机构。它存在于投资者与投资对象之间，起着把投资者的资金转换成金融资产，通过专门机构在金融市场上再投资，从而使货币资产得到增值的作用。证券投资基金的管理者对投资者所投入的资金负有经营、管理的职责，而且必须按照合同(或契约)的要求确定资金投向，保证投资者的资金安全和收益最大化。证券投资基金是一种证券投资工具。它发行的凭证即基金券(或受益凭证、基金单位、基金股份)与股票、债券一起构成有价证券的三大品种。投资者通过购买基金券完成投资行为，并凭之分享证券投资基金的投资收益，承担证券投资基金的投资风险。

二、个人理财的基本概念

个人理财业务，又称财富管理业务，是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。国际上成熟的理财服务是指：银行利用掌握的客户信息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过了解和发掘客户需求，制定客户财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程。简单来说，就是商业银行运用金融等方面的知识、专业技术及广泛的信息资源等优势，根据客户的财务状况和具体需求，向客户提供全方位的、个性化的金融服务。除提供一般性信息咨询外，还利用储蓄、融资、银行卡、个人支票、保管箱、保险、证券、外汇、基金、债券等各种理财工具，提出合适的理财方案，指导客户如何安排收入和支出，通过个人资产的最佳配置，以实现个人理想和目标。这些专业化服务表现为两个性质：一种是顾问性。此时商业银行充当理财顾问，向顾客提供咨询。另一种是受托性质。此时商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。

个人理财，可以从不同角度来进行理解。事实上，对于任何家庭来说，都有一个对家庭的收入和财产如何安排的问题。这种安排既要满足家庭当前消费的需要，也要考虑家庭发展的长远需要，还要考虑应付各种突发事件的需要。如何在这几种需要之间取得平衡，由于价值观的不同，或者说效用函数不同，不同的家庭可能会给出不同的答案。这种多样化正是导致社会生活丰富多彩的重要原因之一。

个人理财是通过制订和实施理财规划实现的。理财规划的第一步是设定理财目标。一般来说，理财规划要实现的目标主要有：个人财富的增加;消费支出的合理;生活期望的满足;个人财务的安全以及退休和财产的积累。具体而言，理财目标和理财愿望有所不同，理财目标必须具备两个基本特征：一是目标结果可以用货币精确计算;二是有实现目标的最后期限。这就是说，理财目标需要具有可度量性和时间性。个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的一种个性化、综合化服务的银行业务。

三、我国单一层次的储备管理体系

我国的外汇储备管理体系是由央行依据《中央银行法》，通过国家外汇管理局进行储备管理，实际上是由央行独立进行战略和操作层面的决策，在储备管理体系中财政部没有发挥主导作用，也没有成立专门的政府投资公司进行外汇储备的积极管理，因此属于单一层次的储备管理体系。各主要经济体的实践表明，存在由财政部决策、央行执行的双层储备管理体系;和由财政部主导或财政部和中央银行共同主导，并且建立政府所属的投资管理公司进行积极的外汇储备管理，这种多层次的储备管理体系。

目前由央行独立进行战略和操作层面的决策当然会带来灵活性，但也会带来弊端。一是使得汇率政策和货币政策之间的冲突无法避免。二是巨大的储备规模决定了其运用必须实现国家战略目标，而单纯从央行角度进行相关决策，缺乏达到和实施上述战略的基础。因此，我们应该借鉴国外储备管理的经验，不断完善我国的储备管理体系。

四、 结语

总结国际上曾出现的金融事件，在一定程度上可以说市场对金融事件的预期可能比事件本身更可怕，而汇率升值预期对市场的影响则显得更为重要和特殊。近期由于美元加速下滑，虽然人民币兑美元的汇率屡创新低，但对欧元和日元来说仍在贬值，再加上国内通货膨胀严重，人民币升值的预期挥之不去，消除市场对人民币的升值预期显得尤为重要。

个人简介投资人范文第4篇

要想做好理财，首先要确定一个目标。个人理财的目标无非是攒钱、保本、增值，具体的这要看个人的需求。对于一些学生和老人可能攒钱和保本的目标多一些，相对花的时间和精力就会少一些;当然增值的理财是需要费些精力的。

二、做好理财计划

个人理财规划又称私人理财规划，是指个人或家庭根据家庭客观情况和财务资源而制定的旨在实现人生各阶段目标的一系列互相协调的计划，包括职业规划、房产规划、子女教育规划和退休规划等等。个人理财规划是投资活动的基本前提，任何投资均不可缺少。

三、选择投资项目

制定好理财目标做好理财计划时，接下来就是要选择投资项目了，在选择前还是要弄清楚几个问题。

1、投资目标

虽然赚钱是投资的根本目标，但是根据投资者所处人生阶段的不同，投资目标也会略有差异。年轻一族处于人生起步阶段，面对房贷、车贷生活压力，选择投资，可能会更侧重于收益，一些收益较高的投资理财形式会更吸引他们的目光，比如P2P投资理财平台;对于我们父辈一族，已经进入人生的成熟期，接下来面对的可能就是养老问题了，所以安全稳定是他们投资的主要要求。

2、每月收入支出

有人收入高，有人收入低，核实自己真实收入一来可以给自己选择一个更适合自己经济实力的投资理财形式，二来也可确保接下来的投资理财行为不会影响到正常生活。

3、可承受风险

每种投资理财形式对应不同的投资风险。风险较大的投资形式如股票、外汇，风险较小的投资形式如P2P网贷，基金。投资者应结合自己的承受能力进行选择。避免后期因“风险太大”产生的心理落差。

四、限定投资期限 年化收益率9%的惠卡宝，安全稳定，收益按天计算，每天看的见。

一、制定理财目标

个人简介投资人范文第5篇

关于杭州玫石投资管理有限公司的简介 杭州玫石投资管理有限公司创立于2011年，坐落在风景优美的浙江杭州，西子之畔。是由一批长期在信托、证券等公司工作的专业人士、理财专家和热心投身于我国金融理财业发展的业内外资深人士共同组成的专业第三方理财机构。

经过多年来的辛勤耕耘和不懈努力，杭州玫石投资管理有限公司不断发展壮大，已被业内外所认可和推崇。目前，公司已形成了以产品数据、信托资讯、行业分析报告等形式的品牌服务项目，同时，也为客户量身定做信托行业有关专题报告。作为一个独立于官方和信托公司的第三方研究机构，我们将继续努力，矢志不渝地为客户提供更多更好的服务，为中国财富管理行业的发展贡献自己的智慧和力量。

公司实行三级风险控制机制，专门设立产品采集部、风险控制部和风险管理委员会，实行“产品采集与风险审核相分离”的原则，独立审核，标准控制，流程管理。

公司产品采集以客户需求为导向，优选产品供应商，采用全流程的严格风险控制：由投资专家、风控专家、法务专家进行对信托公司和项目进行风险把控，让客户放心。

企业文化愿景：影响财富的力量使命：打造最受人信赖的信托咨询机构;

核心价值观：忠诚、精业、责任、共享核心竞争力：品牌、人才、专注、学习企业精神：天道酬勤、厚德载物 | 笃行信道、自强不息;

广泛的合作伙伴信托公司中融信托、大业信托、吉林信托、四川信托、陕国投、安信信托、金信信托、中海信托、英大信托、上海信托、方正东亚信托、中泰信托、山西信托、重庆信托、中航信托、五矿国际信托、中诚信托、外贸信托、平安信托、苏州信托、华澳信托、江信国际、国民信托、山东信托、渤海信托、中粮信托、华宝信托、湖南信托、华能贵诚、华宸信托、百瑞信托、天津信托、交银国际信托、昆仑信托、北方信托、新华信托、华融国际信托、粤财信托、甘肃信托、海协信托、紫金信托、爱建信托、西部信托、国投信托、华润信托、东莞信托、华鑫信托、云国投、华信信托、中投信托、中原信托、国联信托、厦门信托、建信信托、金谷信托、国元信托、中信信托、中铁信托、新时代信托、杭州工商信托、北京国投、江苏信托、兴业国际信托、西藏信托、西安信托;

商业银行：中国工商银行、中国建设银行、招商银行、中国银行、中国农业银行、中信银行、北京银行、光大银行、民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、浦东发展银行等证券公司银河证券、国泰君安、申银万国、国信证券、海通证券、招商证券、广发证券、华泰证券、中信建投、光大证券、中信证券、安信证券、建银投资、齐鲁证券、华泰联合、中金公司、中信金通、长江证券、方正证券、兴业证券等

私募股权投资新：天域资本、深圳市东方富海投资管理有限公司、松禾资本管理有限公司、软银中国创业投资有限公司、联创策源、兰馨亚洲投资集团等严格的风险控制

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电话：0571-57885477

个人简介投资人范文第6篇

远到迪拜、近至香港，浙江温州炒房团可谓闻名遐迩，在“手有余粮”的温州财团眼里，个人境外投资是个“香饽饽”，他们一直梦想着“买下洛克菲勒”。根据温州市金融办估计，温州民间资本总量超过6000亿元，而且每年以14%速度增加—这一数字在温州民间的估计甚至达到上万亿元。

当国内各大城市房产开始限购，实体投资不景气，这些长期在地下暗流涌动的资金，有一部分选择了“出海捞世界”。个人境外投资风高浪急，不谙水性的国内投资者能否淘金归来？

抽屉里的温州试点方案

金融危机之后，到海外购买资产成为国人的一个看上去很美的选择，温州人最是按捺不住。

今年3月28日，《温州市金融综合改革试验区方案》在国务院常务会议上通过，这一包含了十二项改革任务的一揽子计划中，“研究开展个人境外直接投资试点”被单独立项提出。这意味着，温州六千多亿民间资金有可能拿到合法的“出海”通行证。根据方案，年满18周岁的温州户籍居民，只要说明资金来源、投资项目合法证明等，可以向温州市商务局申请报名。经温州市商务局审查后，由国家外管局温州市中心支局放行境外投资。

试点期间，一个人一个项目不得超过300万美元，多个人一个项目不得超过1000万美元，一个人年度总额不得超过2亿美元。温州个人境外直接投资可通过新设、并购、参股等方式，在境外设立非金融企业或取得既有非金融企业的所有权、控制权、经营管理权等权益。

与此同时，上海版、天津版的个人境外直投方案也在静候国务院批复。根据上报方案，上海个人可到海外投资房地产和股权，而允许投资海外股市的试点城市或是天津。

7月初，国家发改委、商务部等十三部委联合下发《关于鼓励和引导民营企业积极开展境外投资的实施意见》，提出对民企境外投资完善政策支持、简化和规范管理、做好服务保障，共列出财税政策完善、金融保险支持、海关制度改革、外汇管理政策改进等18点实施意见。

但事实上，温州的个人境外直接投资试点方案依旧躺在国务院的抽屉里，半年过去了，还是没有消息。资本外流是监管层的一个担心，财经评论员叶檀表示，虽然现在只是说在温州开放境外直投，但也有可能全国的资金都通过这个出口向境外进行直投，流向境外的数量可能比预想的要多。

广东省社会科学综合开发研究中心主任黎友焕同样对个人境外直投的可操作性一直存在质疑。他认为，个人境外直投涉及央行、国家外管局、商务部等，即便开放也不应单从区域出台，而是要有全国性的总体规划和部署。温州的经济金融情况比较复杂，再加上金融体制改革涉及千头万绪，各部门改革步伐很难一致，相关利益集团很难配合等情况来判断，这个试验区的改革之路很难顺遂。

洛克菲勒看上去很美

来自温州方面的数据显示，2011年，温州境外投资额5352万美元，外汇资金汇出2139万美元，人民币境外投资176万美元。据温州市商务局的统计，近几年前来温州推介的众多海外投资项目中，九成项目都是面向中小企业或个人投资者。

“这说明境外投资有市场、有需求。由于审批程序复杂，目前账面上看得到的境外投资金额，还仅仅是资本‘走出去’的冰山一角。”温州当地一名官员称。

国内投资者的热情高涨，央行营业管理部通过商业银行进行了问卷调查显示，目前，单一以奢侈品消费为主的境外支出结构不会长期持续，境外投资性支出将占据越来越高的比例；房地产、股票、国债市场有望成为近期主要投资领域，未来可能向服务业和中小制造业延伸；境外投资兼具获利和避险两种需求，美国等发达国家和东南亚地区可能成为境外投资的重点区域。

但名列福布斯美国400富豪榜的美国林业大亨乔治·兰德格提醒，中国人到美国进行投资，对地产、银行轻易不要碰。他说：不要重蹈日本收购洛克菲勒中心那样的覆辙。

洛克菲勒中心由14幢摩天大楼组成，始建于美国经济大萧条时期的1929年，与帝国大厦、联合国大厦、自由女神像同为纽约市的象征性建筑。1989年，日本三菱土地公司花13.73亿美元的高价收购洛克菲勒中心，按当时1美元兑160日元的汇率计算，三菱土地公司的投资额为2188亿日元。

收购完成后，由于曼哈顿地产不景气，三菱土地公司一直没有利润，实际上的租金只有原先设想的一半水平，即每平方英尺38—40美元。如果再考虑这段时间内日元继续大幅度升值，加上汇兑损失，这一收购项目总计亏损高达880亿日元。

历史何其相似，如今的人民币升值与二十多年前的日元升值一样让我们有“走出去”的冲动。兰德格说，中国投资者或许觉得现在美国房地产价格很有吸引力，但他们必须明白这类投资需要耐心，别指望未来一两年就能赚大钱。

勇敢穿越灰色地带

现阶段，我国个人境外投资政策可以概括为“部分放开，有限流出”。主要渠道有：1. QDII基金形式：通过银行、基金管理公司等合格境内机构投资者进行境外固定收益类、权益类等金融投资；2. 特殊目的公司：个人通过设立特殊目的公司设立境内融资平台，通过反向并购、股权置换、可转债的资本运作方式在国际资本市场上从事各类股权融资活动，利用境外融资满足企业发展的资金需要；3. 个人通过所属公司或境内代理机构参与境外上市公司员工持股计划、认股股权计划；4. 将个人财产转移境外后进行投资；5. 投资B股；6. 投资于商业银行发行的外币理财产品；7. 进行外汇及黄金买卖。

从现实的角度看，处于阳光下的投资有限，个人境外投资领域存在大量的“灰色地带”。截至2010年，我国QDII净流出285亿美元，占当年GDP总量的0.47%。而通过设立特殊目的公司、员工持股计划等进行的境外投资须经外管局审批，控制较严，总量也十分有限。与此相对应，处于“灰色地带”的个人境外投资十分可观。

主要方式是通过多次分拆，陆续将资金汇出。同时，将支出申报为“境外旅行”、“出国留学”、“探亲”等。大量个人境外投资资金混同在经常项下流出，造成国际收支统计、个人结售汇统计数据失真，外汇监管部门难以甄别交易的真实性。另外还有一些通过地下钱庄流入流出，“境内交付人民币，境外给付外币”，这部分资本流动游离于监管之外。也有一些人通过携带外币现钞实现资金流入、流出。

总的来说，个人境外投资权益难以保证，由于通过个人分拆等方式进行的投资行为不符合外汇政策规定，其境外投资权益也处于尴尬地位。一旦遭遇侵权，无法得到有效保护。

艰难而现实的选择

2009年4月8日下午6时，中信泰富主席荣智健的座驾缓缓驶出他奋斗了二十多年的香港中信大厦，直到车子开了很远，他才回头看了一下。一个红色家族的百年背影，就在这匆匆一瞥中定格。

海外衍生品投资失利让红顶商人荣智健铩羽而归，回响在荣智健耳边的却是血淋淋的“I kill you later（回头我就灭了你）”。境外投资的水有多深？有时连盖世英雄也仰天长叹。

翻开个人境外投资的过往战绩，我们总结境外投资有“三高”：门槛高、收益高、风险高。境外投资门槛比较高，以挂钩外币汇率的理财产品为例，认购起点一般是2万澳元，折合人民币十几万元。

收益都看上去很美，比如有外资银行推出一款3年期的挂钩澳元汇率理财产品，最终年化票息率到目前为止为7.00%，最低也不会低于3.75%。而国内的1年期人民币理财产品的年化收益率不过3.6%-4.75%。

收益高必定风险高，跨境投资风险主要有市场风险、汇率风险、流动性风险和信用风险，一不小心，全盘皆输。

目前个人境外投资的主要渠道QDII基金，一直叫好不叫座，部分产品距清盘仅一步之遥。QDII基金自诞生后，就没有形成波澜壮阔的财富效应，投资者将QDII基金列入高风险低收益投资品。根据同花顺系统统计，67只已经成立的QDII基金中，有22只基金规模已经跌破了1亿元。

个人境外投资也需要警惕欺诈行为。2009年5月，大陆投资商赖建平向多家媒体自曝其与一家海外银行因一款名为KODA（股票累积期权）理财产品导致的巨亏争议，声称海外银行毫无规则的催讨保证金并强行斩仓。

法律界人士认为，外资银行的欺诈行为主要存在于缔约过程中，其主要表现形式是对“特定事实的隐瞒”。在文件签署过程中，有时候会隐瞒“客户收益有限，而风险却无限”这一关键事实，利用客户的投机心理，夸大盈利，进行诱导投资。

如果境外投资风险无处不在，你又没有足够的专业能力，那不妨“傍大款”，虽然“大款”也经常“出差错”。截至2012年6月末，中国投资有限责任公司成立五年来境外投资业务年化收益率达到3.9%。截至去年年底，境外投资组合分布中，长期资产占比31%，公开市场股票占比25%，固定收益类占比21%，绝对收益类占比12%，现金、现金产品和其他占比11%。或许这也是可供参考的资产池，祝你“出海”愉快！