年步进电机行业深度研究报告

2017 年步进电机行业深度研究报告导语2017-2022 年，我国步进电机制造业市场规模将保持 7%-13%左右年增长速度。其中，工业自动化领域，年均增速在 20%以上；办公自动化领域，保持在 0-10%之间；印刷设备制造领域，保持在 6%-10%之间；家用电器领域增速放缓。一、产业规模：全球稳步增长，我国略高于全球增速近年来，全年步进电机市场保持了稳步增长。细分来看，据日本 EMJ、日本矢野经济研究所统计， 2013-2015 年全球 HB 步进电机出货量达到 7780 万台、 7900 万台（yoy 1.54%）、 8000 万台（yoy 1.27%）。2013-2015 年全球 PM 步进电机出货量为 12.88 亿台、 13.52 亿台（yoy 5.04%）、14.21 亿台（yoy 5.11%）来源：EMJ，矢野经济研究所对于我国而言，由于正处在产业转型升级过程中，步进电机作为机电一体化关键部件，而扮演着重要角色。根据深圳前瞻产业研究院预测， 2017-2022 年，我国步进电机制造业市场规模将保持 7%-13%左右年增长速度。其中，工业自动化领域，年均增速在 20%以上；办公自动化领域，保持在 0-10%之间；印刷设备制造领域，保持在 6%-10%之间；家用电器领域增速放缓。来源：深圳前瞻产业研究院二、产业趋势：新兴产业崛起，拓宽步进电机市场空间（1）平安城市、反恐推动安防需求目前，国际反恐形势严峻，我国政府提出建设“国家应急体系”、 “平安城市”、 “平安建设”等，拉动安防产业发展。步进电机为监控摄像头提供自由度，可以扩大摄像头的转动或者移动范围，提高监控的面积。一般筒型（枪型）、半球型摄像机带有 0-1 个自由度，球型摄像机带有 2-3 个自由度。以海康威视深眸系列 400 万球型摄像机水为例，该摄像机具有两个自由度，即水平转动 360°，垂直转动-20°-90°。每个自由度需要 1 台步进电机支持。根据 IHS 对 2017 年的预测，今年出货量中网络摄像机占 9800 万台，高清摄像机 2900 万台， 整体增速约 20%左右。 我们假设 2018-2020 年出货量复合增速约 25%，至 2020 年监控摄像机出货量将达到 2.5 亿台。而随着监控需求的上升，更高自由度的监控摄像机将受到青睐。目前平均每台监控摄像机具有约 0.8 个自由度。假设每年平均自由度数上升 0.1 至 2020 年平均每台监控摄像机自由度为 1.1。 以此估算需要的步进电机数量，预计到 2020 年需要约 2.75 亿台步进电机。来源：IHS（2）汽车用步进电机市场空间广阔微电机是汽车的关键零部件之一。汽车常用的有直流电机、 PM 步进电机等。电机在汽车电动控制的应用主要包括：（1）基本传动控制：发动机温度管理的控制风扇电机、发动机管理电机、变速箱及悬挂系统、变速箱及传动系统执行器、阀门执行器等。（2）配臵在中高端汽车，提高舒适度、驾驶可操作性：电动助力转向电机、电子驻车制动电机、车头灯转向执行器、栅格执行器、电动车窗驱动器等。一般情况下，经济型轿车大约配臵 20 台以上电机，中端轿车 30-40 台高端轿车 50 台以上，豪华轿车 70 台以上。随着汽车的安全、节能、舒适等方面不断优化，汽车电机需求会进一步扩大。来源：海通证券研究所2016 年，全球汽车产量约 9000 万辆，其中中国产量 2811 万辆。目前，假设未来全球汽车产量保持现有水平；随着舒适度，可操作性提升， 对电机的需求量逐步提升（见下表测算）。由于 PM 步进电机具有抗电磁干扰、轻薄短小、低能耗、高性能、可靠性高等特点，逐渐有替代传统直流有刷电机的趋势。对于汽车用步进电机需求量的预测如下。 假设 PM 步进电机在汽车电机中的运用比例 20%， 对应年需求约 5 亿只。来源：海通证券研究所来源：海通证券研究所（3） 3D 打印维持快速增长3D 打印作为专业打印设备典型代表有着广泛应用场景，近年保持较快的增长势头。2016 年， 全球消费级/桌面级 3D 打印机出货量 57.82 万台，同比增 108%；工业级 3D 打印机出货量 2.58 万台，同比增 44%。 Wohlers 预测：基于 3D 打印技术的发展现状，2020 年市场规模将达到 211.98 亿美元。来源：Wohlers步进电机广泛用于打印机、传真机、喷绘...