IT投资范文

IT投资范文（精选10篇）

IT投资 第1篇

以往的IT投资风险分析主要是基于风险清单和项目实施的,通常是基于个人经验和信息系统实施阶段的基础之上来分析IT投资风险因素。这与IT投资目标关联性不够,忽视投资者关注的重点。同时IT投资还涉及到组织战略、管理流程和持续改进等多方面的问题,若脱离了环境和组织的实际,可能遗漏IT投资的重大风险因素。

本文试图建立一个多维的IT投资风险域,并在此基础上进行IT投资风险预警的研究。

1 IT投资风险域的三维框架

进行IT投资风险预警的基础是分析IT投资风险域。本文提出在IT投资管理流程、企业架构框架以及COBIT框架的基础上,建立一个包括目标、企业架构以及生命周期的三维框架用以分析IT投资风险域,如图1所示。

1.1 目标维

业务的目标或商业的需求需要企业IT相关的系统能够提供其所需要的信息服务,因此企业需要进行IT投资。企业IT投资管理的目标是确保且持续的提升IT投资的效率和效果,为企业的运作提供高质量、受信、安全的信息服务,提升业务流程的功能,使得企业的经营从中获益。

1.2 生命周期

传统上,一般将企业信息化的生命周期划分为四个域:规划、开发、运行及监控。COBIT框架在此基础上比较全面、准确地定义了企业信息化的生命周期和过程,分为四个域:规划与组织、获取与实现、交付与支持、监督与评估。这个四个域带有明显的时间特征,同时也是一个循环的过程。

1.3 企业架构维

企业架构维主要包括两个元素:一是企业架构框架,包括应用层、信息层及IT基础设施层;二是企业架构引导IT投资及企业信息化建设的过程。

这三个维度存在相互作用的关系。企业架构描绘了用于实现企业业务目标的IT资源,分为应用、信息以及IT基础设施三个层次;为了实现IT投资目标,企业架构引导信息化建设,并建立包含在规划与组织、获取与实现、交付与支持、监督与评估的循环的生命周期中的投资管理流程。

2 IT投资风险域的分析

在三维的IT投资风险域框架基础上,我们进行IT投资风险事件及成因的分析。

在规划与组织阶段,主要的IT投资风险域包括几种。

IT规划与计划。主要的风险是IT规划和计划可能不能满足现在及将来业务的需求。在实务中,通常表现为IT规划滞后。

IT投资组合管理。主要的风险是IT投资组合未能按业务的重要性及优先级别进行排序。

定义架构模型。主要风险是业务所需要的信息的不一致、不可靠,业务和系统流程不吻合。

定义技术方向。主要风险是IT基础设施计划,不能满足应用系统的现在及将来的要求。

IT价值管理。其风险是未能清晰、客观的定义投资的可行性。

IT和业务的一致性。主要的风险在于业务需求、架构模型以及IT投资的项目之间不一致。

IT预算。主要的风险是预测的准确性,以及分配的合理性。

IT组织。IT组织及岗位,不能够及时响应业务的要求。

IT风险评估。不能识别出重要风险,并设定恰当的风险管理和控制措施。

在获取与实现阶段,IT投资风险域主要包括几种。

设计解决方案。主要的风险是设计的解决方案与业务功能和控制的需求不匹配以及技术可行性风险。

系统购买与配置。主要的风险在于系统的高层设计及详细设计与需求不匹配,以及软件包质量的风险。

变更管理。导致系统的稳定性、完整性的风险。

在交付与支持阶段,IT投资风险域主要包括几种。

IT连续性。在信息服务中,中断对业务带来重大损失的风险。

信息安全管理。信息和处理的完整性,未经授权的访问的风险。

在监督与评估阶段,IT投资风险域主要包括几种。

IT绩效评价。未能及时发现IT投资效果与目标之间的差距,为后续的IT投资活动埋下隐患。

3 IT投风险预警模型的建立及案例分析

3.1 基于贝叶斯网络的IT投资风险预警模型

利用贝叶斯网络进行风险预警的原理是贝叶斯网络将贝叶斯规则和有向无环图的网络拓扑结构有机结合起来,可以从不完全、不精确或不确定的知识或信息中推理。如果网络中任一节点的状态确定时,网络本身就可以利用贝叶斯规则在网络中进行正向或逆向推理,从而得出网络中任一节点的后验概率,这是其可以建立IT投资风险预警系统的关键机理。将贝叶斯网络因果模型引入IT投资风险预警的建模,则模型的三个组成部分分别具有不同的意义:结点代表风险因子和风险带来的损失,即关键风险指标。通过联结各个结点的有向边来分析风险损失事件对IT投资效果的总体影响。

3.2 案例分析

某公司根据以往的IT投资风险事件及成因,选择了以下主要的风险域,并设定了关键风险指标。

IT规划与计划。kri1:主要考察IT规划、计划以及IT投资建议之间匹配程度。

定义架构模型。kri2:主要考察架构模型是否能全面的覆盖业务运行所需的信息元素。

IT和业务的一致性。kri3:主要考察架构是否对业务需求的变化的灵敏性。

IT预算。kri4:主要考察投资资金的预测和分配。

设计解决方案。kri5:主要考察系统设计的效果,以及可行性研究的准确性等。

系统购买与配置。kri6:主要考察购买软件包的质量,其反映了高层及详细设计的准确性。

项目管理。kri7:主要考察项目管理的水平和成熟度。

变更控制。kri8:主要考察变更控制程序是否对变更后的影响进行充分的评估。

按照贝叶斯网络模块化的要求、企业架构各个层次之间关键风险指标的逻辑关系,绘制了贝叶斯网络拓扑结构的例图,如图2所示。

我们根据图2所示的贝叶斯网络结构图,使用Hugin软件进行贝叶斯网络的运算。每一节点旁的方框显示了该节点操作风险损失的先验分布值。

为便于研究,假设该企业在IT投资过程中,每个风险图2贝叶斯网络结构图

域相关的损失分布服从对数正态分布。初始各结点的均值-方差数据如下:

kri1(0.03233,0.000751);kri2(0.055083,0.000833);kri3(0.050534,0.000729);kri4(0.048617,0.000562);kri5(0.047265,0.000721);kri6(0.047904,0.001054);kri7(0.069713,0.000582);kri8(0.043979,0.00092)

尽管部分先验损失参数带有一定的主观性,但并不影响贝叶斯网络方法的应用。实践中,企业根据IT投资风险的经验数据对先验损失参数进行修正即可。根据软件计算,贝叶斯网络分析结果(均值-方差数据)如下:

R_Application(0.045782,0.000889);R_Information(0.045371,0.001041);

R_Infra(0.044629,0.000904);Total_Risk(0.000829,1.25E-08)

在图3中,若要将总体损失的均值降至万分之一,即在IT投资目标层次上,设定阀值。即Total_Risk结点的均值设为0.0001,使用Hugin软件计算其余子结点的后验分布,结果如图4所示。

其中第一、二、三、五个风险域与之对应的kri3节点的均值下降了近89%、99%、86%和85%,下降幅度较大,应该作为主要观测和监控的对象。

4 结论

IT投资风险的识别和控制需要考虑到企业的环境、组织、管理及其技术等多方面的因素,尤其对于大型信息系统的IT投资,其风险域远远超出软件、项目或项目组合的范畴。建立IT投资风险预警机制才能更好的防范IT投资风险,提高IT投资效果。同时,建立IT投资风险的预警机制,需要进行全过程、多层面的监控,并收集和分析多年、多行业的IT投资损失数据,风险防范措施等,才能够不断健全IT投资风险预警机制。

摘要：进行IT投资风险预警的基础是对IT投资风险域进行分析;文章提出了基于IT投资目标、信息化生命周期以及企业架构的IT投资风险域的三维框架,并引入贝叶斯网络的原理建立预警机制。最后,在此基础上进行了IT投资风险预警的案例分析。

关键词：IT投资风险域,企业架构,预警机制

参考文献

[1]石峰.大型信息系统实施风险的分析模型构建[J].商业时代,2010,(17):70-71.

[2]IT Governance Institute.COBIT Framework,4th Edition.Information Systems Audit and Control Foundation,2006.12.

[3]Enterprise Architecture From Wikipedia.the free encyclopedia,http://en.wikipedia.org/wiki/Enterprise_architecture.

[4]陆静,唐小我.基于贝叶斯网络的操作风险预警机制研究.管理工程学报,2008,(04).

IT投资风行“半糖主义” 第2篇

近日在上海举办的“2008年度Piper Jaffray & ChinaVenture 中国投资年会”上，不难发现这样一种风向：因热钱滚滚而变得“过甜过腻”的Web 2.0概念，逐渐淡出风投们的视野。而一度相当平淡的电子商务，以及不温不火的软件外包，却逐渐变得很对风投们的胃口。风险投资家们，便在“甜”与“淡”、“温”与“火”的游戏间，寻找一个新的平衡点。

互联网投资

整体降温

中国市场创业投资及私募股权数据研究机构ChinaVenture研究发现，目前互联网行业的投资规模无论从绝对值总量还是从整个创投市场中所占的比例来看，都呈现出持续降低趋势：2007年互联网投资案例数量为104个，比2006年下降了31.7%；投资金额为6.21亿美元，较去年下降27.7%；平均单笔投资金额为597万美元。

为何一向受人关注的互联网创投领域会有如此大幅的降温呢？

软银中印集团有限公司合伙人陈颉告诉记者，“首先，互联网投资过热，使得企业估值背离了真实价值，创投机构对投资互联网表现出谨慎态度，投资决策日趋理性，盲目跟风投资热点的现象减少；其次，多数创投机构在互联网领域的战略投资已经到位，投资策略发生调整，传统行业受到关注；另外，一些互联网垂直领域已经形成少数几家企业控制市场的竞争格局，市场壁垒初步形成，创投机构寻找新的优质项目的难度增大。”

除此之外，新兴的互联网垂直领域尽管产生了新的技术和服务模式，但是缺乏与之相适应的盈利模式，市场仍然处于用户体验培育期，市场发展前景和市场规模不明确，这也是创投机构持观望态度的原因。

以视频网站为例，大多处于“只进不出”的危境，短期内看不到盈利。除了缺乏清晰的盈利模式以及同质化竞争严重之外，政策的转变，也往往会加大视频网站的融资难度。艾瑞咨询集团总裁杨伟庆之前接受记者采访时谈到，“受国家最新公布的《互联网视听节目服务管理规定》的影响，目前风险投资对中国的视频政策已经产生一些恐惧心理，因而新成立的视频网站的融资难度必然会加大”。

电子商务

爆发式增长

虽然互联网投资总体而言是呈逐步降温态势，但电子商务、Web 2.0和网络游戏等互联网细分领域的快速发展将带动整个互联网行业投资规模恢复增长。特别是去年电子商务巨头阿里巴巴上市之后，带动了新一轮电子商务网站的投融资热潮。

据ChinaVenture提供的数据显示，2007年电子商务投资案例数量为26个，比2006年增长333.3%; 投资金额为1.88亿美元，较去年增长268.6%。电子商务投资规模爆发式增长，迎来了新一轮的投资高潮。电子商务模式和传统零售行业的创新性融合、具备传统零售丰富经验的创业团队、高效的供应链管理和整合能力，以及良好的市场表现是吸引创投机构的主要因素。

杨伟庆也同样看好电子商务。他认为，那些目标客户比较清晰、渠道和专注优势比较明显、团队管理能力较强的垂直类电子商务平台，依然是广大投资者关注的重点。

ChinaVenture也分析认为，B2C仍然是最为活跃的电子商务投资领域。B2C行业在投资案例数量和金额上都呈快速增长趋势，已经成为中国电子商务领域最活跃的投资行业，这不仅与中国B2C行业的市场集中度低、进入门槛不高有关，更与传统的零售行业和B2C电子商务的结合日趋紧密有关。随着母婴用品、手机、钻石、鲜花礼品、家居建材等传统行业细分领域开始逐渐进入到B2C 市场，B2C将对整个中国电子商务的发展起到巨大的推动作用。服装直销企业PPG的成功融资就是一个例证。

软件外包

成为新热点

据相关资料表明，2007年软件产业投资案例数量为18个，与2006年基本持平；投资金额为2.11亿美元，较去年增长122.8%。全球软件研发产业分散化的趋势日益明显，软件服务外包的市场前景十分广阔。

随着离岸外包IT服务迅速发展，2007年IT服务外包企业文思科技在美国纽约证券交易所挂牌上市、上海海隆软件股份有限公司在深圳交易所上市，这些都对中国IT服务外包领域的发展产生着积极影响。未来IT服务行业将借助政策激励和资本力量整合其产业链，实现行业加速发展。

会上，寰慧投资管理合伙人李宏玮也透露，“我们的投资方向主要分布在互联网媒体、外包服务业、制造业与消费业。软件外包也是我们看好的一个方向。”

杨伟庆也表示，“目前，软件产业的投资规模整体呈上升趋势，软件外包的市场前景也不错。而软件外包企业上市的案例不断增多，也激励了同行的发展。我们可以非常清楚地看到，这个新兴的行业已逐步升温，并受到国际资本关注。不过，是否能得到风险投资商的青睐，要看公司增长速度、发展战略以及外部的政策环境等综合性因素。”

据悉，文思创立于1995年，由承接IBM的外包业务起家。2005年，文思获得联想投资和美国风投公司DCM 的1000万美元投资。而2006年，成功投资过Google、思科、雅虎的美国红杉基金第一次进入中国市场就选择了文思，其美国和中国两地公司共同投资，加上首轮投资人DCM和联想投资追加的资金，文思又获得数千万美元投资。而文思的员工规模也在三四年间，从700多人上升到近4000人。

银行IT投资趋于理性并稳步增长 第3篇

核心业务系统是银行IT的永恒主题。作为银行机构最重要的应用系统, 核心业务系统直接决定着银行的业务效率、创新能力以及服务水平。核心业务系统是银行业IT建设的永恒主题, 为支撑金融业务的发展创新而不断变化。目前, 国内多数银行机构的核心业务系统已使用了多年, 其业务流程、功能种类已远不能满足现今银行业发展的要求。随着中国银行业改革的不断深入, 许多银行机构开始再造其核心业务系统以增强竞争力。

中小银行IT投入正在快速释放。中国银行机构各类型主体差异巨大, 竞争失衡, 马太效应明显。大型银行在资产质量、业务规模和经营水平上远优于众多的股份制银行、城商行、城信社、农信社等中小型金融机构。近年来, 监管机构的改革重点开始偏向中小银行, 随着引入战略合作者、合并重组、新业务准入等有利因素的刺激, 中小银行与大行之间将建立起竞争、互补的关系, 中小银行的IT投入会在资产提升、业务丰富、治理优化等因素的作用下快速释放, 中小银行IT建设将不断丰富、应用水平也会不断提高。

银行业IT应用重点偏向渠道体系。经营区域、业务种类的逐渐开放, 给予了越来越多的银行更广阔的市场空间。传统开设分支机构的做法, 不仅投入巨大且部署缓慢, 银行开始纷纷重视渠道体系的建设, 通过电话银行、网上银行、自助设备、客户服务系统等渠道拓展客户成为了银行业信息化建设新的共识。在监管机构、银联、第三方支付平台、电信运营商等的支持配合下, 渠道类应用系统正在成为国内银行IT建设的新热点。

银行业外包正在不断规范。除工行、招行等少数IT实力强、自主开发多的银行外, 国内大多数银行在信息化应用上都较多依赖IT厂商的参与。经过多年的竞争、磨合, 国内银行业IT市场虽然相对离散, 但已初步形成了一定的竞争格局, IT外包正在不断规范, 银行IT部门作为需求发起、项目督导、以应用为先的自身定位正逐渐明晰, 这会使国内银行业IT建设更高效、也更深入。

2012风向骤变IT投资路在何方 第4篇

团购是一朵最大的浮云

2012年风投行业推选出的最大“浮云”，当属团购行业。短短一年之内，如火如荼的“千团大战”逐步演变为惨烈的行业洗牌，此番剧变令不少风投感受了切肤之痛。

犹记2011年八九月份，国内大小团购网站数量高达5000余家，然而好景不长，两三个月之后已有1000多家挂出了免战牌，出现了集体倒闭大潮。而最终究竟能剩下多少家团购生存，业内发出一片哀鸣。

大潮退去，一眼就能看出谁在裸泳。团购行业的热潮正在飞速退去，尽管美国的团购“老大哥”Groupon在11月“跌跌跄跄”地最终上市，但中国的团购网站前景仍远不乐观。在短短一两年内蜂拥兴起的成千上万家团购网站，因为恶性竞争和无节制地烧钱，有存活能力的寥寥无几。在盛夏中过惯的许多团购创业者们就像那只著名的寒号鸟，总是不愿去相信或是准备去过冬。

无疑，在这个夏天之后很快降临的寒冬中，多数团购企业还没来得及反应，甚至一些企业昨天还在一掷千金竞买流量，今天就面临断粮的危险。此时此刻，这个行业中每个创业者清点着账户的余额，心里想的都是同一个问题：钱还够持续多少天？那些拿着投资人的钱去买流量并制造营业额的IT企业将不堪寒冷，最先冻死，而真正懂得利用资金创造价值并能在寒冬中很快调整以求自保的将能熬过冬天，有望迎来最终的成功。

团购行业中的盈利者原本就是凤毛麟角，如果没有外部持续供血，“残存者”也可能有性命之虞。而眼下有胆量继续砸钱的风投已很难找，那些已经压上重金的风投，也只能眼睁睁看着过往的投资打水漂了。

“团购网站一拼广告，二拼价格；不但多花钱，而且少挣钱。虽然团购开启了一种全新消费模式，但大多团购网站在2011年的估值过高，不能令人接受。”达泰资本创始与管理合伙人李泉生说。

电商寒流来袭 有待解冻复苏

援引清科研究中心的数据，自2005年至2011年上半年，已披露的中国电子商务行业的投资事件为239起，其中已披露投资金额的投资案例为168起，披露的投资金额总额为31.08亿美金，平均投资金额为1091万美金，电子商务受到的资本青睐由此可见一斑。

目前，多家电商企业的主要资金来源为外部融资，然而风投似乎并没有因此获得高额回报。我国电商行业中贴钱团购、烧钱推广、亏损之下依旧盲目扩张的现象比比皆是，陷入了一边不断烧钱一边继续融资的怪圈。2011年，乐淘网CEO毕胜直指“电子商务是一个骗局”，京东商城取消了全场免运费服务，库巴网CEO王治全自剖电商三大泡沫：盲目求快、过度服务和销售数据“大放卫星”。西米网、大货栈、有品网等先后关门，更有一些投资方，如大货栈的投资方金光集团（APP）不得不承担那些如同打了水漂一般的资金。

面对电商行业的“寒流来袭”，业内普遍认为，纯粹依靠资金链模式驱动的电商将面临重创。清科集团CEO倪正东认为，电商洗牌是一个必然现象，而洗牌是为了让电商得到更好的发展。电子商务企业必须通过这些教训认识到说到底电子商务还是一项生意，离不开逐利的基本准则，因此“没有风投，应该还能生活得很滋润”。倪正东进一步表示，尽管大部分电子商务企业仍未盈利，市场泡沫隐存，但平台类与垂直类电商相互竞争且相互依存仍将成为投资热点。其中，中小垂直自营类电商精耕细作市场仍具有较大的发展前景。此外，瞄准细分领域的电商，虽然规模相对较小，但其对于细分领域资源的整合能力较强，库存及物流压力较小。诸如众多销售钻石和奢侈品的网站，因其小众且竞争压力不大，加之营销和物流成本低，因此毛利很高。

在2012年，受到投资方套现和本身资金需求的双重压力，电商扎堆“上市”将成为众望所归，不难发现凡客诚品已加快了上市步伐，而一直宣称2013年前不会上市的京东商城也开始蠢蠢欲动。

然而倪正东认为，对于电商而言，2012年是一个淘汰年，也是一个生死年，但绝不是一个上市年。风投们在2010年下半年到2011年上半年投资很多项目，一些项目如今的市值可能将砍掉三分之一，因此从资本角度来看，2012年贪多还是会“嚼不烂”。事实上，电商领域的投资仍是清科占比最大的投资，因此这也意味着电商这一让投资人“又爱又恨”的快速发展行业，在长期仍会被看好。

移动互联网 迎接大爆发

即使没有李开复的大力推广和高调置评，也几乎无人质疑移动互联网将成为电子商务之后大规模爆发的行业。智能手机终端的快速普及、通信网络设施建设日臻完善、各类手机应用呈几何级数的出现，都成为了我国移动互联网产业快速发展的基础及推动力量。

移动互联网领域已成为资本先行布局的一环。红杉资本中国基金对移动互联网已至少有8年的跟踪时间，从PC的芯片、整机、网络设备、企业软件等等，投资的包括高德软件、思凯、网秦在内的几家移动互联网公司都实现了IPO。除了运营商，红杉还在关注应用软件公司、手机游戏、Web广告公司及智能手机公司。

相关合伙人表示，红杉会把移动互联网当作一个重要的投资方向并在这一领域寻找快且具有方向感的投资对象。此外，IDG投资2011年在电信、媒体和科技领域中超过50%以上的投资都是移动互联网项目，其全球常务副总裁兼亚洲区总裁熊晓鸽表示，3年后将是移动互联网的爆发点，移动互联网潜力无限大，因此现在正是投资的好时机。另一家著名的投资机构经纬创投也已在我国投资20多家移动互联网企业，从游戏到应用、广告、平台，投资的金额从几十万美元到上千万美元的均有涉猎。

从产业资本的层面分析，自2010年以来，以盛大、联想等为代表的产业资金快速转向中国移动互联网行业。盛大将投资部门升级为盛大资本，专注于投资移动互联网领域；联想成立天使基金投资移动互联网，首期投入1亿元；网龙则联合IDG成立移动互联网基金；新浪也成立专项资金投资移动互联网。清科研究中心分析师张亚男认为，移动支付和二维码、LBS、移动社交应用、移动电子商务、无线营销等细分领域均具有较强的投资价值，与先进技术相关的应用及移动互联网化解决方案提供商也具有较好的投资价值。

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清科美元基金目前已在移动互联网领域投资了六七家公司，在未来两年内，该基金还将有80%资金投资在移动互联网上。“不过，面对异常活跃的市场而言，投资者仍需警惕数据背后的谎言与无奈。目前而言，中国移动互联网企业是否具有投资价值的主要评判标准就是用户基数情况，但是未来的某一天，也许会发现，用户基数并非代表企业的变现能力，尤其在移动互联网领域更甚。”张亚男表示。

业内人士表示，移动互联网公司可能会成为2012年投资估值涨的最快的行业，仅在一年之间，移动互联网公司估值普遍已涨了几倍。从细分领域看，手机游戏将最受资本关注。据美国一家咨询公司调查，目前在整个手机行业中用户下载的应用软件近80%都是手机游戏。全球手机游戏产业的产值有望在2014年突破114亿美元。

社交网络 坚持“SoLoMo”路线

如今看来，2012年风投的目光还会聚焦于“SoLoMo”概念，这是2011年KPCB著名投资人约翰?杜尔（John·Doerr）提出的概念，即“So”（Social，社交）；“Lo”（Local，本地位置）和“Mo”（Mobile，移动网络）。业内目前已普遍认为，符合这3个单词的公司都有望成为一只会生金蛋的母鸡，甚至成为像Google或Facebook那样的凤凰。

放眼业界，从Facebook到人人网这类“Social”已无处不在，而“Local”则代表以LBS（Location Based Service，基础定位服务）为基础的各种定位和签到，如Foursquare或街旁网，也包括Facebook Places和人人网的报到功能。“Mobile”则是智能手机带来的各种移动互联网应用。2012年短短几个月，“SoLoMo”概念已成为每一场互联网投资相关论坛上必谈的话题，而且在技术层面上，“SoLoMo”至少不像当年的“云”概念那般虚无缥缈。

NEA全球合伙人、中国区董事总经理蒋晓冬认为，在“SoLoMo”领域里，所有的生态链都已达到了临界点，原来的增长曲线已突然变陡，如基于社交的“Google+”服务在短短几天时间已达到1000万用户，这种增长趋势是以往前所未有的，与生态链系统的变化如用户数量、移动终端普及程度、应用成熟度等多方面都有密切关系。

因此，可预见在三年内，“SoLoMo”应用在量化指标上均将出现拐点，在未来十年内涌现出的新应用、新平台、新的企业模式，都将迎来巨大的发展机遇和发展前景。

大规模“洗牌”在所难免

自2011年8月土豆网上市后，中国企业赴美上市窗口关闭至今。对于风险投资机构而言，由于基金面临退出压力，自2011年下半年开始出现降温，而在2012年将面临巨大的退出及回报压力，于是一场大规模的“洗牌”势在必然。

据清科研究中心发布的报告称，近八成风险投资机构认为2012年的募资难度将加大，66.2%的受访机构认为2012年募资难度将会略微加大，11.7%的机构认为募资难度将严重加大，13.0%的机构认为募资情况不会发生变化，只有9.1%的机构认为募资难度将有所减小。这与清科2011年的调研形成较大反差，当时调研结果显示，逾七成的机构认为2011年募资活动将持续火爆。

投中集团分析称，自2011年下半年开始，境内外资本市场持续低迷，PE基金退出渠道收窄、投资收益下滑，PE行业出现明显“降温”。进入2012年，鉴于目前全球宏观经济走势，资本市场大幅回暖几率不大；同时，于2009年前后“全民PE”热潮中成立的大量PE基金正陆续进入退出期，整个PE行业将面临巨大的退出及回报压力。2012年的中国PE行业将不可避免出现大规模“洗牌”。

从全球层面分析，一些寻求募集资金的科技公司纷纷缩减融资规模。最新数据也表明，2012年的融资环境远比2011年要艰难，据美国风险投资协会和普华永道公布的数据显示，2011年第三季度美国风险投资总额为69.5亿美元，虽较2010年的53亿美元出现大幅增长，但相比第二季度的79亿美元下降12%。第三季度互联网企业获得的风险投资总额为16亿美元，相比第二季度的24亿美元下降33%。

风险投资分析公司Fenwick & West律师巴里·克拉默（Barry Kramer）认为，2011年初风投资金大量流入创业公司的局面不可持续，因为风险投资人每个季度的投资额超过了融资额。第三季度整个风投行业的融资额约为17亿美元，仅为同期投资额的四分之一左右。

生死攸关年 观念待转变

我国的IT风投行业在经历2011年到2012年初的“冰火两重天”后，进入了一个至关重要且生死攸关的行业洗牌之年。目前正处于行业监管趋严背景下的IT风投开始出现基金募资难度加大、投资回报显著下降等现象。清科研究中心就此认为，IT风投通过转变退出观念或许能够化“危”为“机”。援引清科的报告显示，私募股权投资行业遭遇生死攸关的境况缘于三方面，即行业监管趋紧已扩大至全国范围、募资难度增加和投资回报骤降。行业监管力度加强，对目前市场中尤其是本土的风投机构影响较大。由于2011年央行三度加息、六度上调存款准备金率，市场中流动性收紧，对于没有能够在2011年完成募集的新基金和中小型基金，2011年的募资工作将会十分困难。由于募资难度加剧，新募基金数量和金额增速将较2011年有所放缓。同时，市场中也将出现基金后续资金无法到位导致的“青黄不接”和后续投资无法推进的情况。此外，投资收益下降也是促使风投行业“入冬”的直接原因，而这一情况在2012年仍将不会有显著改观。

清科投资建议IT风投应转变观念，在困境中求得生存。由于当前二级市场持续疲软， 以IPO方式退出的阻力不言而喻，因此IT风投面临着等待适当的上市时机获取更高收益，还是考虑时间成本以并购或股权转让方式退出，从而保障较好的内部收益率的选择。清科投资也预计，在2012年内会有更多风投选择通过并购及股权转让方式退出，退出活动将呈多元化发展。

IT投资 第5篇

IT治理是企业信息化领域中的一个全新概念, 涉及到信息技术、经济学、管理学等多学科知识, 并且由于对其研究从近几年才刚刚开始, 各方专家学者对此各抒己见, 尚未形成一个统一的IT治理定义。

提出IT治理概念的国际信息系统审计与控制联合会 (ISACA) 认为, IT治理是董事会和管理层的责任, 是公司治理的一个有机组成部分, 它由领导阶层、组织结构和流程组成, 确保IT实现持续和扩展组织的战略和目标。该定义认为, IT治理是企业或公司治理的有机组成部分。实际上, 为确保能够有效地管理公司治理中所涉及到的所有内容, 必须首先对IT进行恰当管理, 获得IT的支持。这种关系可以更清晰地描述为“将公司治理问题转化为具体的IT治理问题”。

国际内部审计师协会则认为, IT治理是一个由关系和流程所构成的体制, 用于指导和控制企业, 通过平衡信息技术与流程的风险、增加价值来确保实现企业的目标。这一定义主要是从IT治理的应用角度, 对治理过程中的要素、方式、目标进行描述, 认为IT治理是流程的集合, 由一系列方法、关系控制要素组成。由此构建IT治理的架构, 通过这种机制和架构, 将信息化的决策、实施、服务、监督等流程, IT相关的资源与企业战略和目标紧密关联, 从而最大化提升企业价值, 抓住企业信息化赋予的机遇和竞争优势。

尽管在IT治理的定义上没有达成统一, 但已有的研究还是在几个重要方面达成了一致: (1) IT治理作为公司上层管理的一个有机组成部分, 由董事会或高级管理层负责, 从公司全局的高度对企业信息化做出制度上的安排, 体现了股东、董事会和最高管理层对信息化建设的关注。 (2) IT治理强调信息化目标与企业战略目标保持一致, IT利用其自身特点, 为企业战略规划提供技术或控制方面的支持, 以保证信息化建设能够真正落实和贯彻组织业务战略和目标。 (3) IT治理保护利益相关者的权益, 对风险进行有效管理, 合理利用IT资源, 平衡成本和收益, 确保信息化应用有效、及时地满足需求, 并获得期望的收益, 增强企业的核心竞争力。 (4) IT治理是一种制度和机制, 主要涉及管理和制衡信息化与业务战略匹配、信息化建设投资、信息系统安全和信息化绩效评价等方面的内容。 (5) IT治理的组成部分包括:管理层、组织结构、制度、流程、人员、技术等多个方面, 共同构建完善的IT治理架构, 达到信息化战略和支持组织的目标。

二、I T治理的关键任务:实现I T投资与企业战略的一致

IT治理的关键任务就是运用信息技术辅助管理层建立以企业战略为导向、以外界环境为条件、以业务与信息系统整合为目标的观念。准确定位信息技术部门在整个组织中的作用, 规定整个企业信息化的基本框架, 在此基础上建立起IT治理架构;采用有效的机制, 使企业信息化完成组织赋予它的使命, 同时整合信息资源, 平衡信息化过程中的风险;制定、执行并推动组织发展的信息化战略, 最终确保实现组织的总体战略目标。 (图1)

1、监督信息化目标与企业目标保持一致。

IT治理指导企业信息化支撑业务目标的实现, 使其应用效果符合企业的实际需要, 保证信息技术跟上持续变化的业务目标, 随时做出适当调整, 使之与业务发展保持一致。从信息化建设之初, IT治理就关注于系统的总体规划满足企业的业务要求, 从组织目标和信息化战略中抽取出对企业信息化的总体要求、详细需求和功能概况, 形成总体的IT治理框架和系统整体模型;决策之前, IT治理强调进行充分论证, 综合考虑投资的效益和效率以及信息系统风险对企业业务目标实现程度的影响。在信息系统的实施与应用过程中, IT治理始终在战略高度强调与企业业务、管理、发展战略相融合, 指导信息化建设的各个阶段。

2、充分利用信息资源。

信息资源是企业资产的组成部分, IT治理应确保对其进行有效管理, 提高利用率, 收回投资并增加收益。通过正确的信息政策, 保证智力资本在组织中获得合理存储、共享和利用;通过减少信息的重复、滥用、误用、浪费来节省成本;通过正确的技术架构和手段, 提高资源的配置效率, 对业务流程中资源进行有效利用, 提高管理效率。

3、有效实施风险管理。

信息技术带来的风险往往是潜藏的, 难以察觉, 并且一旦发生后果严重, 相关的风险既包括技术风险, 也包括业务风险和管理风险等。IT治理强调以全局的眼光控制信息化过程中存在的风险, 并制定一整套风险管理策略, 通过风险识别、风险分析、风险应对、风险监控等手段有效利用企业内部业务流程中的各种资源, 使企业适应外部环境变化, 从而达到降低业务风险、改善管理效率和提高管理水平的目标。

4、进行绩效评价。

公司利益相关者关心的是信息化投资是否获得回报, 是否对企业业务增长产生作用, 对企业目标的贡献度如何, 怎样更好地利用和改良信息系统。IT治理需要找到评估绩效的合理方法, 对信息化投资实施持续的过程管理和评价, 建立起综合的绩效考核体系, 考核并监控信息系统交付的价值是否符合企业的战略任务与目标, 保持整体目标一致, 通过对信息系统各项指标的优化实现整个企业绩效指标的优化。总之, IT治理是企业内部各利益相关者之间良性互动的过程, 良好的IT治理, 要在战略高度实现企业信息化与业务的匹配, 并使这一动态过程保持下去, 在使信息系统的交付价值最大化的同时, 也实现了企业价值的最大化。

三、COBI T:I T投资规划与企业战略规划之间的桥梁

COBIT (信息及相关技术的控制目标) 是一个国际通用的IT治理方法和IT控制模型, 是IT治理的一个开放性标准。由美国IT治理协会开发与推广, 目前已成为国际上公认的最先进、最权威的安全与信息技术管理和控制的标准。该标准为IT的治理、安全与控制提供了一个一般适用的、公认的标准, 以辅助管理层进行IT治理。该标准体系已在世界上100多个国家的重要组织与企业中运用, 指导这些组织有效利用信息资源, 有效地管理与信息相关的风险。

在COBIT模型中, 组织对信息化进行管理和控制过程是将IT资源、IT准则、IT过程与企业的战略目标紧密联系起来, 形成一个三维的体系结构。其中, IT资源是与信息相关的资源, 是IT治理的主要对象;IT准则集中反映了企业的战略目标;IT过程是在IT准则指导下, 对IT资源进行规划与处理, 从IT规划与组织、获取与实施、交付与支持、监控等4个方面确定了34个信息技术处理过程, 每个处理过程还包括更加详细的控制目标和审计方针对其进行评估。 (图2)

COBIT包括以下四个域:

1、规划与组织。

包括战略和战术两个层面, 重点关注如何识别满足业务目标的信息系统。同时, 战略目标的实现应该注重规划, 从不同的层面沟通和管理, 最后要制定良好的组织架构和技术基础架构。

2、获得与实施。

理解信息化战略后, 应识别、开发或获取、实施信息化解决方案, 同时注意业务流程的紧密融合。另外, 该域还包括对已有系统的变更与维护, 以确保系统生命周期的持续改进。

3、交付与支持。

重点关注系统满足业务需求的实际情况, 即价值交付, 包括从日常操作到培训。为了保证价值交付, IT服务支持流程是不可或缺的。另外, 这个域还包括应用系统中的实际数据处理流程, 前者通常按照应用控制分类。

4、监控。

为了保证系统的质量并满足控制需求, 所有的流程应被定期评估。该域强调管理者站在全局角度把握组织的控制过程, 确保内部、外部审计的独立性, 获得所需资源。

COBIT框架模型是企业战略目标和信息技术战略目标的桥梁, 使得信息技术目标和企业战略目标之间实现互动。该框架模型的意义就在于实现了企业目标与IT治理目标之间的桥梁作用。COBIT考虑了企业自身的战略规划, 对业务环境和企业总的业务战略进行分析定位, 并将战略规划所产生的目标、政策、行动计划作为信息技术的关键环节, 并由此确定IT准则。COBIT使信息技术目标和企业战略目标之间实现互动, 形成互相依托、互相促进的有机整体。组织通过COBIT可以更加有效地利用信息资源, 有效地管理与信息相关的风险, 从而更好地帮助组织实现其业务战略。COBIT通过制定详尽的框架, 34个过程覆盖了IT管理的全过程, 任何组织都可以在其中找到自己需要的框架模型;同时, COBIT把管理落到实处, 它提供了每个过程所需的管理目标、管理方法、管理成熟度的判定、绩效考核指标等工具, 使得各个过程管理真正落到实处, 并能够指引前进的方向, 促进管理持续的改进, 实实在在为企业带来价值, 提升企业信息化管理水平, 降低信息化风险。

COBIT要求在业务目标之上定义IT战略规划, 获得信息技术与业务需求的最佳平衡, 同时确保战略的进一步落实;确保传递给业务的信息符合信息准则, 并且可以用关键目标指标测量;能够在常规间隔时间内执行战略规划过程, 形成一个长期计划;该长期计划应当被周期性地转换为清晰而具体、操作性强的短期目标;权衡具体的IT资源和可测量的关键绩效指标来考虑制定关键成功因素。

从活动、流程到域, 这样的结构覆盖了信息技术所支持的所有方面, 既能够从全局上把握, 又能够在细节处加强控制。上述四个域及各自包含的IT流程、IT资源与信息准则形成了COBIT的三维体系结构, 将信息环境下所有需要控制的过程、资源等各个环节内容包括其中, 实现IT投资与企业战略的一致, 定义了完整的框架。

摘要：IT治理是企业信息化领域中的一个全新概念, 本文从多个角度对IT治理所包括的内容进行探讨。同时, 详细论述了IT治理的关键任务以及COBIT控制模型, 对实现IT投资与企业战略的一致定义了完整的框架。

关键词：IT治理,企业战略,信息化

参考文献

[1]田野, 宝贡敏, 常红.基于I T治理的企业信息战略管理探讨[J].技术经济, 2005.10.

企业IT投资决策中的关键要素分析 第6篇

1 企业IT投资决策中常见的主要问题

1.1 IT投资和企业战略关系领域的问题

(1) 企业业务部门认为现有IT系统无法切实支撑目前的业务, 无法满足未来3~5年的业务发展要求, IT投资重点并不是业务领域所急需的, IT建设无法快速响应业务变化。

(2) 整体经济形势和行业形势不理想, 企业预算有限, 当前正在进行成本控制, IT是否要投资, 如何投资是合理的?

(3) 管理层易受到短期业绩压力, 导致短期内无法体现投资效果的IT项目被否决。

1.2 IT投资决策治理和实施过程的问题

(1) 公司集团化经营, 涉及多行业, 下属多个分 (子) 公司, IT投资决策是否完全集中于集团总部, 是否需要适当放权, 如何放权, 如何在总部和下属公司中合理配置决策权。

(2) 公司进行了大量并购, 对于并购企业采用何种IT投资的策略。

(3) IT投资因自身特点导致决策容易受到公司政治和组织影响, 如何减少这类影响?

(4) IT投资决策缺少事后评价, 最终建成的IT系统是否带来预期的价值?已有的IT投资决策是否能够为新投资决策成功提供经验和依据?

1.3 IT投资决策方法和工具的问题

(1) IT项目投资金额大, 但是项目收益说不清楚, 无法沟通, 无法决策。

(2) IT项目的实际成本常常超过预期, 感受到的实际成本支出似乎比账面大很多, IT投资就像黑洞, 看不清楚具体内容, 决策难。

(3) IT项目实施后, 后续投入源源不断, 继续投资怕风险过大, 停止投资怕前期投资打水漂, IT投资像无底洞, 决策需谨慎。此外, IT投资决策有没有止损点?

(4) IT投资主要应对领导要求, 用于应急, 没有投资决策原则, 缺少框架性指导。

(5) 决策工具缺乏, 似乎只有财务评价的收益率指标可操作, 但是IT投资项目收益很难量化, 并且单纯使用财务指标可能误导决策。国外一项研究表明, 36%的受访的英国公司认为IT投资决策评估技术不够, 83%的IT主管认为基于成本收益分析 (BC分析) 的财务评价是场虚幻, CEO认为管理层会自发地串谋般夸大IT投资收益。

2 IT投资决策中的几个关键要素

IT投资决策主要决定是不是进行投资, 投资哪个项目, 放弃哪个项目, 这些项目之间是独立的还是互斥的, 如何安排项目的先后顺序, 最终形成IT投资组合。基于前文所列出的问题, 在IT投资决策中需要把握以下5个基本关系。

2.1 重新审视IT和企业价值的关系

要从根本上把握IT投资决策, 需要准确认识IT和企业价值的关系。1IT对业务的支持是基础关系, IT应用于企业数据处理、业务流程支持, 通过自动处理清晰的结构化问题为企业带来了效率的大幅提升, 使用管理信息系统满足企业制定决策和控制风险的信息需要, 提高管理有效性;2比尔·盖茨认为公司最终区别于其他公司的正是其信息处理能力, 表达了IT为企业创造竞争优势的观点。3如今, 人们在讨论“IT成为企业业务创新的驱动器”的话题, 例如电商阿里巴巴进入互联网银行领域靠的是庞大的客户基础及其信用数据, 传统的银行领域跨界电商也是看好IT带来的电商模式的未来前景。IT对于传统和新兴产业发展和变化的影响无疑是巨大的, 这种产业特性和行为的动态变化来自于IT创新的驱动, 更准确地说是来自信息经济性以及组织对信息的获取、处理、输出、存储和创造性使用的驱动。未来企业战略、投资和IT的关系将成为非常重要的基础性关系。

2.2 企业及IT战略, IT投资及资金计划的长短期平衡

要避免IT投资偏离当前业务发展的重点和紧迫点, 同时又要防止IT投资过于注重短期目标的策略就是根据企业战略以及IT现有资源和能力、未来技术发展编制IT战略, 制订IT投资计划, 在资金安排上做好长短期的平衡, 如图1所示。

根据IT战略进行投资决策可以避免不支持业务目标的应用系统投资和不适当的基础设施投资, 可以设定项目和资源配置的优先级, 避免所有项目只是根据财务原则进行评估, 造成短视后果, 解决由IT投资引发的组织各部门冲突, 避免投资的局部合理性和全局失衡的冲突。

2.3 不同IT投资类型之间的资源配置的平衡

对IT投资进行分类的主要目的是针对不同类型的特征分析不同的决策要点。从IT投资的最终价值区分, IT资源主要配置于两方面:一是维持目前已有的IT能力, 即维护已有IT系统运行;二是增加新的IT能力, 即建设和优化IT基础设施、IT应用系统以提供新的或更好的IT服务。其中日常运维部分的投入比较容易测算和控制, 因此重点在于新增部分投资, 由于这一部分一般运用项目方式管理, 被称为IT项目投资。如果大量资源配置于日常运维, 那么影响未来的IT能力形成和对未来业务战略的支持, 反之则影响当前的IT能力的稳定性。因此在两者之间需要把握平衡。

根据IT投资对象区分包括:1IT应用系统项目, 直接服务于业务的软件系统, 例如ERP;2IT基础设施建设项目投资, 例如机房、服务器、数据库、网络、存储、安全系统等;3人力资源和流程、策略等管理要素的建设投资。站在IT服务和能力供给的视角, IT基础设施建设是当前和未来的IT能力的基础, IT应用系统运行于IT基础设施基础上, 人力资源配置源自IT基础设施和IT应用系统建设和维护的需求, 当IT规模达到一定程度后, 需要进行管理能力的提升, 最终形成对企业业务的IT能力供给。站在企业业务对IT需求的观点看, 和业务运营直接关联的是应用系统, 企业业务产生对应用系统的需求, 应用系统产生对基础设施和其他能力的需求, 应用系统是业务和IT之间的重要结合部分, 对应用系统的投资决策是重中之重, 这部分内容在后文中有详细介绍, 不赘述。综合看来, 不同类型的IT投资彼此之间关系密切, 需要根据这些关系做好相互的资源配置平衡。

2.4 在支持业务的稳定运营和响应其快速变化的需求之间处理好IT投资的平衡

企业的不同业务具有不同的特点, 系统的特性需要适应业务的特性, 例如柔性、变化、速度、稳定、结构等, 其中对IT影响较大的是业务稳定和变化的部分。由于IT系统建设和变更都需要一定的时间和资金, 按照传统的IT投资观点, 只有当业务达到一定的稳定性以后才考虑IT投资和系统支持, 否则IT建设完毕投入使用时发现业务已经变化, IT投资打水漂, 此时考虑变更系统还是废止系统都很尴尬。但是现在整个经济环境发生了根本变化, 市场的快速变化成为常态, 它和业务的复杂性一起推动了持续变化的复杂的IT需求, 这成为IT投资决策的最大挑战, 适应企业业务的快速变化是对投资决策的现实要求。深入分析企业业务会发现, 一般来说和市场关系密切的业务一般具有快速变化的特点, 例如商业模式、销售模式、渠道模式、营销模式、客户服务等, 而企业内部的研发、生产、财务的运营流程一般相对稳定, 除非进行组织重构、流程重组或者企业再造, 而这样的革新并不是经常发生的。因此IT决策应该注意区分两类不同投资的要求, 平衡好关系, 建立各自的决策流程和方法, 在预算上留有余地, 既要满足支持业务稳定运营的IT资源配置, 又要适应市场快速变化的需要, 具有适度的弹性。合理的规划和决策可以带来更多收益, 提高IT系统成功的确定性。

2.5 处理好IT技术和IT投资决策之间的关系

IT投资决策之所以具有一定的难度, IT技术是最重要的原因, 进行准确的IT投资决策除了要掌握业务需求和评估IT系统对业务的价值以外, 还需要能够权衡不同IT技术方案的成本收益, 尤其当某技术方案同时拥有高成本和高收益时, 这种决策的难度非常大。IT技术包括底层的IT基础设施架构、技术架构, 应用系统开发技术和标准, 也包括各类软硬件的具体技术规格, 不同技术体系之间成本收益各有优势与劣势。例如传统使用Java和.NET技术开发的应用软件可能适合不同的用户规模、速度、安全性需求, 有各自较为匹配的服务器硬件、操作系统和数据库平台等, 要求具有不同技能的开发人员, 而所有这些资源在价格上存在较大的差异, 考虑到未来系统升级、替换、扩展, 这种影响将是长期的和巨大的。而IT技术架构还受到企业所处行业、规模、业务成长、发展速度、业务变化灵活性等因素的综合影响。当前IT技术更新速度非常快, 移动互联网技术、IT云、虚拟化、大数据计算等各种IT技术、IT产品、IT解决方案令人目不暇接。在技术和资金之间找到平衡, 从长期来看可以降低IT运营的总成本 (TOC) 。

此外, 在投资决策中还需要处理好IT投资收益和风险的平衡关系, IT投资决策集权和分权关系, 尤其在集团大公司中更加重要, 这一般属于IT治理范畴的问题。

3 IT投资决策的一般观点和具体方法介绍

3.1 IT投资决策的一般观点

我们需要意识到IT投资决策不完全是财务投资回报率 (ROI) 评估的问题, 虽然财务指标是最直观和直接的决策依据, 但是由于IT投资收益量化和成本计算的准确性问题导致这个指标的结果随意性较大和容易被操控。而且不是所有类型的IT投资都适合采用这些财务方法, ROI似乎有利于结构化、清晰稳定的IT系统而不是非结构化、模糊的、易变化的IT系统投资决策, 例如利用自动化技术处理结构化、重复稳定的信息密集型工作可以提高部门运作效率10%, 利用IT系统可以提高库存周转率3倍, 这是清晰可界定的;但是使用MIS系统向管理层提供信息以提高管理有效性和降低运营风险, 量化时是比较模糊的。由此, 过于依赖财务指标决策可能导致易量化收益的IT投资容易获得支持, 反之相对较难, 从而造成由投资决策方法带来的决策失误, 单一的评价方法容易把不该否定的项目否定了。

IT投资决策评价主要包括3个重要维度:项目的收益、项目资源的成本及其可获得性、项目风险。在总体投资原则上应把握企业价值创造的终极目标, IT投资需有利于实现“客户至上、产品领先、创造基于IT资源和能力的竞争优势、支持高效运营”的目标。IT投资决策中关注:1从全局的观点认识IT的贡献;2从IT创造的商业机会中获取竞争优势;3为企业的长远发展建立具有效率和灵活性的IT技术基础设施和IT能力;4把握IT和商业发展趋势、产业环境变化和组织变革的交互关系。

IT投资决策中运用的方法除了传统财务评价方法以外, 还可以借助实物期权的思想对较长期和大规模的IT投资项目进行分阶段的投资决策, 将战略分析工具引入IT投资决策方法体系中, 例如SWOT分析、价值链分析、关键成功因素 (CSF) 分析、关键失败因素分析和平衡计分卡等。在企业实务中, 经常会通过业务部门主管和高层主管对IT项目的重要性和紧急性进行几轮打分从而最终达成一致的方法来间接评价IT项目对企业的价值和对公司战略的匹配。需要注意的问题是, 组织对IT系统的计划和管理方式也可能影响系统投资决策, 例如因为对实现组织总体目标的系统和节省组织局部成本的系统是不一样的, 此时IT投资决策的分权和集权模式可能会产生不同的决策结果。此外要降低公司政治对IT投资决策的影响, 设立IT投资决策原则和标准, 建立规范的投资决策流程是相对有效的方法。

总的来说, 目前实务界对于什么是合适的IT投资决策方法尚无一致观点, 但是一般认为有必要对不同的投资类型识别多种形式展现的投资收益, 采用多种评价方法和分阶段的决策过程, 决策中需要结合战略的视角和系统全局的观点。

3.2 不同类型应用系统的IT投资决策方法

John Ward在《信息系统战略规划》一书中根据对企业当前和未来成功的贡献把应用系统分为4类 (详见表1) , 介绍了不同类型应用系统各自的决策方法, 值得借鉴。

3.2.1 战略系统

战略系统一般支持企业长远发展, 可以通过清晰的关键成功因素驱动公司长远目标的实现。其本质是投入成本获得未来潜在的收益, 因此收益很难完全用现金流测算, 用财务的现金流折现方法 (NPV) 无法获得理想的评价结果, 而无法量化的财务收益很可能是新的业务机会, 或者是公司战略实施的关键成功因素。在投资决策时要考虑IT带来的业务的机会和威胁, 投资收益直接和驱动业务战略挂接, 而并不是仅仅考虑IT系统本身, 收益是否实现受到很多因素的影响。高层管理团队或者决策者需要就项目决策达成共识, 从而确保项目关键资源的可获得性。

3.2.2 关键运营系统

关键运营系统支持当前关键业务运行, 比较典型的是企业ERP系统或者PDM系统 (产品数据管理系统) 等。如果没有这类系统, 将给企业带来重大劣势和重大风险, 尤其是和竞争对手相比, 从而影响关键的运营绩效提升。关键系统可以适当地采用财务方法, 因为这类系统实施后有一定的稳定性, 系统需求容易被全面了解和确定, 收益和成本相对可估计。但是这类系统有时无法在成本确定前准确估计收益, 并且财务收益也不是它们唯一的驱动因素, 这是因为短期内经济省钱的方案长期来看并不一定有效, 为了支持关键运营领域, 可能需要多花成本获得更好的效果。综合分析来看, 对关键系统需要进行严格的可行性分析, 在比较了不同收益、成本、风险特征的可选方案中选择最佳方案, 将一些无法直接量化的收益通过落实到对企业关键成功因素 (CSF) 的影响来评估对实现企业目标的贡献, 可以考虑如果不实施该系统会怎么样, 企业是否可以承担这样的风险。

3.2.3 支持性应用系统

支持性应用系统主要用于提升部分业务的效率或者节约资源, 此类系统收益多数在成本评估前即可确定, 节约的资源可以直接测算量化为投资收益量化, 效率的提升间接转化成收益。例如财务的费用分摊系统是典型的支持性系统, 可以直接评价节约了的工时, 间接评价提高的工作效率和分摊准确性带来的收益。决策时可以评估基于预期收益的成本孰低法来判断, 从而获得经济的解决方案。当然, 由于收益容易事先预期, 因此在对相同资源的争夺时, 也可以通过较高的经济收益来决策。多数支持性系统可以直接采购软件包。

3.2.4 高潜力系统

高潜力IT系统和新产品研发的预研项目很类似, 其实质是未来收益未知, 项目的目标在于探索系统的潜在价值, 识别和确定系统实施的收益是什么, 如何获得这些收益。因此可以采取风险投资的思路, 重点控制资金投入不能像无底洞。对高潜力系统先期投入启动资金, 接下来根据可能的收益决策下一期的资金投入, 这就是实物期权的思路。

需要指出, 由于上述IT应用系统分类的界限有时比较模糊, 实务中并不总是很容易区分和定位, 但是这种根据不同特点采用多种决策方法的思路仍然是非常有应用价值的, 企业可以根据自身的实际情况灵活加以应用。

摘要：本文提出企业IT投资决策中常见的主要问题;分析决策中需要把握的5个关键要素, 包括IT和企业价值的关系, 企业战略、IT战略关系和IT投资及资金计划的长短期平衡关系, 不同IT投资类型之间资源配置的平衡关系, 支持业务的稳定运营和响应其快速变化的IT需求之间的平衡关系, IT技术和IT投资决策之间的关系;阐述IT投资决策的一般观点和具体方法, 着重探讨不同类型应用系统各自的决策方法。

关键词：IT投资,关键要素,企业,信息化

参考文献

[1]John Ward, Joe Peppard.Strategic Planning for Information Systems[M].New York, NY:John Wiley&Sons, 2007.

[2]唐志豪, 计春阳.IT投资治理的组织与权力模式研究[J].科研管理, 2009 (2) .

[3]邢德海, 张曦.基于TCO的信息系统成本和收益的有效测量方法研究[J].工业技术经济, 2010 (10) .

[4]王东清, 罗新星.基于企业能力理论的IT投资绩效贡献研究[J].科研管理, 2010 (3) .

[5]张清华, 田增瑞, 王靖.项目投资组合决策的分析框架——基于实物期权的方法[J].中国管理科学, 2004 (3) .

IT投资 第7篇

新商业环境下, 企业的IT投资快速增长, 其投资风险和决策回报更加引起管理者的关注, 如何评价IT投资的收益是学界探讨的热点。企业IT投资评价有较长的研究历史, 尤其是20世纪80年代末期“生产率悖论 (Productivity Paradox) ”问题提出以来, 来自不同学科领域的学者围绕IT投资的收益问题展开了大量研究。早期的研究者多采用投入产出法来分析企业IT投资与收益之间的关系, 这种方法关注的焦点是“IT能否创造价值”, 而对“IT怎样 (How) 、什么时候 (When) 和为什么 (Why) 创造价值或不能创造价值”[1]难以给出清晰的解释。鉴于此, 许多学者针对后者进行了大量探讨。本文对这些基于企业IT投资过程分析 (Process Analysis) 的研究进行了梳理, 依据理论视角的不同将其分为3条研究路线, 试图分析每条研究路线下企业IT投资评价研究所取得的成果和存在的不足, 以期望为将来的研究和IT投资评价实践提供参考。

评价 (Evaluation) 是指为解决某个问题, 基于一定的标准集合, 对对象进行决断的评估 (Decisive Assessment) [2]。企业IT投资主要包括硬件、软件以及IT人员培训投资。企业IT投资评价是指利用某种方法、工具和标准等, 对企业IT投资的结果或过程进行评估, 为管理者作出科学的投资决策服务。文献中有关IT投资结果的表述通常有绩效 (Performance) 、商业价值 (Business Value) 和效果 (Effectiveness) 等, 本文对这些表述不作严格区分, 都作为本文考察的对象。企业IT投资的过程, 是指决策不是一次性完成的情况下要连续多次决策或者每一次决策所经历的环节。

1 企业IT投资过程分析视角概述

与投入-产出方法将IT价值的实现过程看成一个“黑箱”不同, 基于过程分析视角的企业IT投资评价打开“黑箱”, 系统分析IT价值的形成过程及影响因素。该方法认为, 企业IT投资并不一定会产生预期的组织绩效, 中间需要经历一系列过程, IT对组织绩效的影响通过IT对中间过程的影响来实现。

C.Soh和M.L.Markus认为, 这些中间过程包括IT管理过程、IT使用过程和企业竞争过程。中间过程会生成中间结果:IT投资经过IT管理过程得到IT资产, IT资产经过IT使用过程形成IT影响 (Impacts) , IT影响经过企业竞争过程提高组织绩效。值得强调的是, IT投资是IT资产的必要条件非充分条件, IT投资要在一定条件下通过有效的IT管理得到优良的IT资产, 否则, IT资产与IT影响、IT影响与组织绩效都具有类似的关系[1]。

基于过程分析视角的企业IT投资评价研究主要有3个理论视角:流程[3,4]。IT刚开始通过对企业运营流程 (Operational Process) 和管理流程 (Managerial Process) 的自动化影响 (Automational Effects) 、信息影响 (Informational Effects) 和转换影响 (Transformational Effects) 来创造价值。运营流程是企业价值链上的流程。管理流程是指信息的加工、控制、协调和控制等活动。随着IT在组织中不断蔓延和渗透, 更多的流程以及流程与流程之间的联系得到改善, IT实现更高层级的商业价值。紧接着, 当企业对业务流程重新设计和对组织结构进行调整时, IT价值进一步提高, 从而影响组织绩效。

流程导向理论的IT投资评价方法通常采用波特的价值链分析法为基础工具。企业的生产、物流、运营、市场和销售服务等关键业务活动都是重点分析对象, 这些活动中的IT应用都增加了价值创造的可能性。由于价值链概念多用于制造业, 为了使得价值链分析更具有普适性, P.P.Tallon等[5]将价值商店 (Value Shops) 和价值网络 (Value Networks) [6]概念引入到评价框架中, 价值商店是服务型企业利用IT的某种管理形式识别客户的问题以及解决问题而创造的价值, 价值网络是银行或电信企业利用IT及时地建立客户或供应商之间的网络联系而创造的价值。

流程导向理论下的IT投资评价研究一般从2个方面展开:

2.1 IT价值形成的机理分析

由于业务流程是IT价值创造的基础和关键, 许多学者围绕业务流程分析价值形成的机理。例如, M.Attaran探讨了IT在业务流程再造的前期、中期和后期3个阶段所起的作用[7]。C.S.Lee提出了一个抵押发生流程 (Mortgage Origination Process) 的IT价值实现的经济模型, 分析了IT使用、中间变量和绩效之间的因果关系[8]。V.Grover等指出企业有效地部署和使用IT能产生运营流程能力和管理流程能力, 这两方面的流程能力将提升组织绩效[9]。

IT潜在价值 (Potential Value) [4,10]是描述IT价值产生可能性时提出的概念。潜在价值是指IT在整个投资环境中企业能够获得的最大量价值。潜在价值是相对于现实价值 (Realized Value) 而言的, 后者是指IT实施之后的评价价值。潜在价值是一种理想的期望收益, 因为只有当IT实施过程100%成功时, 最大量的潜在价值才能实现。然而, IT实施过程中发生的多种问题总会减少IT实施的成功率, 阻碍最大量的潜在价值的实现, 从而导致只有部分潜在价值得以实现[11]。因此, 潜在价值如何更大地转化为现实价值是一个值得关注的问题, 不少学者对此展开了探讨。

R.J.Kauffman和同事较系统地分析了企业IT潜在价值的实现问题。他们认为IT价值评价首先要识别价值源, 这些价值源独立于具体的产业特征, 称为价值流 (Value Flows) 。由价值流变为现实价值需要经历估价过程 (Valuation Process) 和转化过程 (Conversion Process) 前后2个过程。价值流通过估价过程得到潜在价值, 潜在价值通过转化过程得到现实价值。这2个过程都受到价值限制因素 (Limits Value) 的影响, 导致不是所有的价值流都能变为现实价值。估价过程的价值限制因素包括产业障碍和组织障碍两类:前者包括产业公共专门资产 (Co-specialized Assets) 的稀缺性、成本和路径依赖等, 后者包括组织的惯例和准则、拥有的市场与产品专门知识、与客户和供应商的关系以及人力资本等;转化过程的价值限制因素包括资源障碍、知识障碍和使用障碍3类:资源障碍主要是指缺乏公共专门资源 (新的组织流程和人力资本) 的投资。知识障碍包括员工缺乏学习新技能的能力、组织缺乏设计新的惯例的能力等。使用障碍包括用户在使用过程中对IT技术和必须承担的职责的理解和认识不足、糟糕的IT设计引起的信息超载降低了对用户使用的吸引力、用户对创新和组织变革的忍耐力参差不齐等, 个人特征事先阻止他们对IT技术的接受等[11]。同时, 他们还指出由于可以在市场、企业和流程等不同的分析层次上测量IT价值, 因此管理者要重点考虑哪些地方存在IT潜在价值以及在不同层次的具体背景中分析价值由潜在转化为现实的过程。他们提出了价值点 (Locus of Value) 和价值转化可能性 (Conversion Contingencies) 这2个概念来测度IT价值和分析这些价值的实现过程[10]。

另外, 不少学者认为, 企业IT投资之所以没能获得预期收益是因为IT没能很好地与组织的商业战略相匹配 (Alignment) , 而流程是支撑企业战略的基础, 在流程层面分析IT与企业战略的匹配相比企业层面的分析能更加深刻地揭示匹配对组织绩效的影响。因此, 学者们试图在企业流程层面研究IT与企业战略的匹配问题。例如, P.P.Tallon和K.L.Kraemer在业务流程层面围绕价值链中的流程的战略匹配进行分析, 并设计了用来评价战略匹配效果和IT商业价值的测量工具[12]。随后, P.P.Tallon又提出了匹配点 (Locus of Alignment) 的概念, 并利用来自企业经理的调查数据实证分析发现, 在价值链的几个主要流程中, 匹配与感知的 (Perceived) IT商业价值都存在正向联系[13]。

2.2 研究IT价值实现的影响因素

依据对IT价值的影响范围, 影响因素可分为市场层次、企业层次和流程层次:市场层次因素包括产业特征、竞争对手的行为、政府规制、与贸易伙伴的关系等。例如, M.Z.Elbashir等发现, 不同的产业部门之间IT密集型系统的业务流程绩效与组织绩效的关系强度存在显著差异[14];企业层次因素包括企业IT目标、IT与企业战略的匹配度、是否对IT投资进行前期和后期评价、决策质量等, 例如, P.P.Tallon等利用来自总经理的调查数据分析发现, IT目标是评价IT回报的一个有用指标, 总经理对IT目标定位越清晰, 越是认为能从价值链中获得更多的IT回报。并且提高IT与企业战略的匹配度以及对IT投资进行前期和后期评估等管理实践能使总经理感知到更高层次的IT商业价值[5];流程层次因素包括IT在流程中的应用程度、流程的类型等。例如, R.Ramirez等发现, IT和不同类型的流程再造的交互作用与企业生产率、市场价值的关系存在差异[15]。

流程导向理论视角下的企业IT投资评价以流程为切入点, 抓住了IT投资向组织绩效转化的载体和关键, 将IT投资价值的形成过程与影响因素评价相结合, 致力于探讨IT价值形成的条件、过程、结果以及它们之间的因果关系, 使得对IT价值形成的认识更加具体、细化, 有利于正确识别和提升IT投资的价值。不过, 这一线路的研究也存在3点不足: (1) 企业的流程、IT价值形成的影响因素众多, 且在不同的环境和情景下, 涉及的流程、影响因素也存在差异, 很难对它们逐一进行评价; (2) 基于流程之间联系 (运营流程、管理流程的不同业务活动之间, 或运营流程和管理流程之间) 的IT投资价值评价研究相对较少; (3) 大多研究只是利用经验数据分析了IT投资的流程绩效与企业绩效之间的关系, IT投资在流程绩效影响组织绩效的过程中所起的作用并没有被清晰的解释和阐明。

3 组织资本理论视角下的研究

组织资本理论认为, 企业在投资IT时通常会伴随着大量的补充投入 (Complementary Inputs) , 包括投资新的业务流程和组织结构、员工知识和技能、新的监控、报告和激励系统等, 这些对IT的补充投入与IT应用相结合能产生许多竞争者难以模仿的组织特征, 例如经常组建团队、更广泛地分配某些决策权、增加员工培训等, 从而为企业创造超额的市场价值。有的学者将这些企业IT投资的补充投入所形成的新的业务流程和组织结构、员工知识和技能、企业文化等无形资产 (Intangible Assets) 称作组织资本[16,17]。

组织资本理论视角下的IT投资评价研究主要探讨IT应用与其他组织要素如何相互作用形成企业创新、知识和文化等无形资产。

IT在组织资本形成中的作用是研究的一个重点。例如, 施丽芳和廖飞分析指出, IT投资是为了满足企业的信息需求, 而企业的信息需求充分体现在组织资本的信息本质中。因此, IT投资的商业价值在于它促进了组织资本的形成和积累, 并通过组织资本对组织的价值创造和价值增长产生有力的促进作用。作者认为依据组织资本的信息本质, 可区分出个人信息 (将雇员分配到他们能够完成得最好的任务中所需要的信息) 、团队信息 (将雇员搭配成高效率工作团队所需要的信息) 和组织专有的人力资本信息 (每个雇员所获得的关于其他雇员和组织本身的信息) 三大类信息。而IT投资最大的贡献在于它承担了对组织运行中所产生的信息进行“结构化”的过程, 这个过程的实质是由信息系统自身根据已经设定好的编码、抽象规则实时地对组织所有关于人、工作以及其他的信息资源进行编码、抽象和扩散, 从而形成竞争对手难以模仿的上述3类信息 (组织资本) 。并且IT投资能帮助应对组织资本的快速折旧, 促进组织资本在企业内部的增长和积累[18]。

企业IT使用水平对组织资本的形成有重要影响, 不少文献对IT使用的影响因素展开探讨。例如, A.C.Boynton等研究发现, IT管理知识是高水平IT使用的决定性因素[19]。IT使用的主体是管理者和员工等人员, 这些人员对IT使用的影响也引起了不少学者的关注。例如, S.L.Jarvenpaa和B.Ives研究发现, 总经理对IT使用的卷入 (Involvement) 心理状态比他们实际参与到IT活动中对企业IT使用水平的提高影响更大。总经理对IT使用的卷入心理状态受CEO的参与、主要的组织条件和自身的职责背景等因素的影响[20]。G.Rong和V.Grover指出, IT专业人员需要不断更新技术知识。技术知识的更新效果对工作满意度有显著的正向影响, 该更新效果受职业导向、感知的IT活力 (Dynamism) 、对模糊状态的忍耐度、被授权的大小等因素的影响[21]。

创新无疑是一种重要的组织资本, 不少学者研究了IT与组织创新的关系。例如, C.Dibrell等研究发现, 中小企业的产品创新、流程创新与IT是互补资源, 当增加对产品创新和流程创新的投资时, 需要相应地增加对IT的投资, 产品创新和流程创新通过IT的中介作用正向影响组织绩效[22]。L-H.Lin研究发现, 采用IT和采用虚拟组织 (Virtual Organization) 对组织创新有显著的正向影响。并且采用IT和采用虚拟组织正向调节员工的创造性与组织创新之间的关系[23]。

知识被认为是企业获得竞争优势的一种重要资产, 许多学者探讨了IT应用对企业知识形成与管理的作用。例如, 陈方丽等分析指出IT使用可以使企业及时从外部环境中获取创新所需要的信息, 但对IT的过分强调会忽视对隐性知识的重视, 妨碍企业可持续竞争优势的保持和发展, 因此, 企业在利用IT获取信息的同时也要通过与外部行动者的互动和接触来获取创新所需要的信息[24]。H.Tanriverdi发现, 企业业务单元之间的IT相关度 (IT Relatedness) 提高企业的跨单元知识管理能力, 该知识管理能力创造和发掘产品、客户和知识资源管理之间的协同效应, 从而增加企业绩效[25]。S.Y.Choi等探讨了IT如何影响组织的知识共享和知识应用及这些知识共享和知识应用如何影响团队绩效[26]。

另外, 一些学者也探讨了IT应用与企业文化形成的关系。例如, R.R.A.Issa和J.Haddad利用来自建筑承包人的调查数据分析发现, 合适的企业文化改善组织中的信任关系, IT能够帮助形成合适的企业文化[27]。W.Ke和K.K.Wei发现, ERP的成功实施与组织文化的若干维度正向相关, 这些维度包括个人学习和发展、参与决策制定、权力分享、广泛的和跨部门交流、支持与协作、容忍风险和冲突[28]。J.Benitez-Amado等发现, 技术IT资源和管理IT资源都对企业中的“企业内创业 (Intrapreneurship) ”文化的形成有显著的正向影响, 而“企业内创业”文化是预测企业绩效的一个有价值的关键能力[29]。

组织资本理论视角下的企业IT投资评价研究从企业资产的角度探讨IT投资的价值创造, 关注的重点是IT应用与组织补充投入的无形资产之间的关系。这一线路的研究存在着3点不足: (1) 对IT投入与非IT的补充投入 (例如, IT人员与非IT人员、IT培训与一般培训) 进行科学的界定存在着技术困难, 导致IT投资评价的对象不够明确; (2) 对IT投资如何影响其他补充投入资产从而形成组织资本的机理研究较少; (3) 由于组织资本的无形特征以及与人的因素的紧密联系, 使得它很难被清晰地描述和理解, 在很大程度上阻碍了将组织资本理论的IT投资评价成果用于指导管理实践。

4 资源基础理论视角下的研究

资源基础理论认为, 组织的竞争力来源于其所拥有的“独特资源”, 例如, 组织的惯例、新的流程、企业家精神、组织文化等, 这些资源具有价值性、稀缺性、难以模仿和难以替代的特征, 从而为企业创造超额价值和竞争优势[30]。相应地, 企业投资IT也能为企业创造竞争优势, 不过IT本身不能达到这个目标, 它需要IT (资源) 支持和开发人力、业务等补充的组织资源 (Complementary Organizational Resources) , 当IT资源与补充的组织资源相融合 (Fusion) 形成“独特资源”后, 企业在这种“独特资源”的基础上进行竞争获得竞争优势[31]。

许多学者对IT资源、补充的组织资源等关键概念进行了探讨。例如, T.C.Powell和A.Dent-Micallef将补充的组织资源归纳为人力资源和业务资源两大类:人力资源包括开放组织 (Open Organization) 、开放交流 (Open Communications) 、组织共识 (Organizational Consensus) 、CEO对成功实施IT的承诺、组织柔性和IT战略集成。业务资源包括与供应商的关系、IT培训、业务流程再设计、团队导向 (Team Orientation) 、标杆管理 (Benchmarking) 和IT规划。并且作者利用经验数据证明了这些补充的组织资源与IT相融合能显著地提升组织绩效[31]。

N.Melville等运用资源基础理论和微观经济学等理论, 提出了一个描述企业IT商业价值产生过程的集成模型。该模型将IT商业价值点 (Locus of IT Business Value) 由内到外分解成企业、竞争环境和宏观环境3个领域 (Domain) 。在企业领域内, 业务流程中IT资源与补充的组织资源的融合能改善业务流程或形成新的业务流程, 最终影响组织绩效。IT资源包括技术IT资源 (IT基础结构和基于IT基础结构的业务应用) 和人力IT资源 (IT专门技能和管理技能) , 补充组织资源包括非IT的物质资本资源 (除IT以外的厂房和设备、地理位置、原材料获取和物质技术等) 、非IT的人力资本资源 (除IT以外的专门技能和知识) 和组织资本资源 (例如, 正式的报告体系结构和企业内外的非正式关系等) 。同时, IT商业价值的产生还受竞争环境和宏观环境领域因素的影响。竞争环境因素包括产业特征 (竞争强度、管制、IT标准和技术变化等) 和贸易伙伴 (供应商和客户企业等) , 宏观环境因素主要指国家层面的因素, 包括政府对技术开发和信息产业发展的促进与管制、IT人才、信息基础结构、信息与IT文化等[32]。

A.S.Bharadwaj将IT资源分为有形资源 (IT基础结构及组成部分) 、人力IT资源 (技术IT技能和管理IT技能) 和无形的IT使能 (IT-enabled) 资源 (知识资产、客户导向和协同等) 三大类, 并提出了IT能力的概念, “调动和配置自身IT资源、以整合组织其他资源的能力”, 且通过实证分析得出了“具有较高IT能力的企业成本较低且会获得较高的收益率”的结论[33]。

许多学者运用资源基础理论研究了IT资源与其他组织资源的融合对组织绩效的影响, 证实了IT资源与其他组织资源的互补性 (Complementarity) , 具体包括K.Zhu对电子商务企业的IT基础结构与电子商务能力的研究[34]、G.Ray等对保险业客户服务流程中IT资源与客户服务单元之间的共享知识的研究[35]、P.I.Jeffers等对物流业客户服务流程中共享的业务IT知识与业务工作实践、IT应用范围与开放交流文化的研究[36]、王东清和罗新星对企业IT能力与组织绩效的研究[37]等。

资源基础理论视角下的企业IT投资评价研究从企业资源的角度对企业IT投资的价值进行考察, 重点分析IT资源与补充的组织资源之间的关系。这一线路的研究存在着2点不足: (1) 对IT资源、补充的组织资源等概念的界定难以达成共识, 不同的研究者通常根据自己的理解甚至需要来界定这些概念, 例如, A.S.Bharadwaj将“知识资产、客户导向和协同”归入IT资源[33], 而N.Melville等则将其归入补充的组织资源[32]。这在很大程度上导致IT投资评价缺乏一个明确的评价对象; (2) 资源基础理论有一个假设前提是资源总是被充分利用, 但对这个资源利用过程阐述较少。相应地, 资源基础理论下的企业IT投资评价研究对IT资源通过支持和开发补充的组织资源形成“独特资源”的内在机理探讨较少。

5 结论

企业IT投资的收益问题一直是学界重点关注的主题, 学者们从不同视角对这个问题进行了大量探讨。本文着眼于企业IT投资的过程分析, 依据理论视角, 对流程导向理论、组织资本理论和资源基础理论3条研究线路的相关文献进行了梳理, 分析了这些理论线路下相关研究的理论贡献和存在的不足。由此, 本文认为未来的研究要从以下3个方面努力:

5.1 加强各个理论线路下的深入研究

具体地流程导向理论视角下的研究要将重点放在评价不同流程相互联系基础上的IT投资价值以及IT投资在流程绩效对组织绩效影响过程中的作用;组织资本理论视角下的研究要进一步深入评价IT投资如何影响其他补充投入资产 (尤其是与人相关的资产) 从而形成组织资本;资源基础理论视角下的研究要加强评价IT资源如何影响补充的组织资源从而形成“独特资源”。

5.2 促进多种理论综合下的研究

流程导向理论、组织资本理论和资源基础理论之间并不相互排斥, 它们是从不同的切入点描述和剖析企业IT投资评价这一问题。要汲取每种理论的优势, 促进理论之间的综合用以指导研究。目前, 相关研究已开始了这方面的探索, 例如, 流程导向理论与资源基础理论相结合, 以流程为切入点, 评价IT投资如何促进流程再造和组织结构再设计, 形成组织的“独特资源”以获取竞争优势[35]。另外, 综合利用这些理论评价电子商务环境下的企业IT投资价值以及供应链中企业IT投资价值也是一个未来的发展方向。

5.3 加强从管理实践的角度对企业IT投资评价进行研究

从管理实践的角度来看, 不论是流程导向理论视角下IT应用对流程的改善, 还是组织资本理论视角下IT对其他补充投入资产的作用或是资源基础理论视角下IT对补充的组织资源的作用, 都需要组织形成高水平的IT能力。因此, 从管理实践的角度评价企业IT投资价值显得尤为必要。可以尝试以上述3种理论为指导, 构建IT能力评价指标体系, 指导企业IT投资评价。

摘要：基于过程分析视角的企业IT投资评价研究主要有流程导向理论、组织资本理论和资源基础理论3条研究线路。本文回顾和总结了这3条路线的研究成果和存在的不足, 最后指出加强各个理论线路下的深入研究、促进多种理论综合下的研究和加强从管理实践的角度对企业IT投资评价进行研究是未来研究的3个发展方向。

IT投资 第8篇

中国和美国CIO的IT投资指数曲线的逐月对比数据如图2所示。从图中可以看出,受宏观经济指标稳定向好的推动,本月中国CIO的IT投资指数继续保持平稳。该数据反映在宏观经济企稳回升,中国企业总体对2010年预期保持较为乐观的态势下,企业CIO对近期IT投资规划继续保持谨慎乐观的态度。此外通过中美两国数据对比,还可以看出近几个月来,美国企业CIO对IT投资的预期也保持了乐观态势,指数增长较为强劲,体现出美国市场IT投资信心的恢复。

在宏观经济企稳回升,以及中国企业总体对2010年预期保持较为乐观的态势下,企业CIO对近期IT投资规划也继续保持谨慎乐观的态度。相对上月调研结果,本期受访结果的总体走势更趋于乐观和稳定,其中34%的受访CIO认为将增加IT投资,相对上月该选项30%的占比有一定增加。此外55%的受访CIO表示,本企业未来12个月的IT投资将保持不变,比例有一定的上升。这表明随着经济复苏的趋势进一步明朗,企业的IT投资规划将更趋于乐观和稳定。总体而言,本期LOB(企业业务部门管理者)调查结果与CIO调查结果基本一致,整体而言更加趋于乐观和平稳。认为未来12个月的IT支出更多和相同的企业占比略有增多,分别达到29%和61%;而认为IT支出将更少的LOB占比相比上月均有所减少。这表明随着市场环境的变化,LOB对企业近期IT支出的预期更为乐观和稳定。

在本次调查中,我们重点统计了受访CIO和LOB对于企业应用统一通信产品和服务相关问题的看法。总体而言“提高生产率”是受访CIO和LOB普遍认为实施统一通信的主要原因,而“提高客户满意度”则是受访者普遍认同度最低的原因。此外由于CIO和LOB在成本控制及技术策略方面认识的差异性,受访CIO及LOB对于“降低费用”及“远程移动办公”是实施统一通信的主要原因的认同度差别显著。

调研结果显示,“企业即时通讯”是受访企业目前已经应用或近期计划应用的最为广泛的统一通信功能。在受访的100名CIO中有81%的受访者选择了该选项;此外,受访企业对于“统一消息”的认同度也较高,有60%的受访CIO表示本企业已经或计划应用这一功能。受访企业普遍对于“通信应用与CRM/ERP的集成”这一统一通信功能的需求度较低,在受访的100名CIO中仅有6%的受访者认为本企业目前已经应用或将在近期计划应用这一功能。此外,“基于Web的会议及协作”、“基于台式机和笔记本的统一通信”以及“基于移动设备的集成应用”等统一通信功能,目前在受访企业中的应用度及需求度也较低,选择上述功能的受访CIO均低于受访总数的2成。

亚太区投资将着眼于业务和IT融合 第9篇

业务定义IT的时代已经来临，现在正是IT拥抱移动设备、云服务、社交网络和大数据技术，构建第三平台的好时机。

智慧城市计划将推动针对物联网的更

大一轮投资

亚太地区的各国政府正在着手开展智慧城市计划，目的在于应对城市发展的挑战，并更合理地管理能源和资源的消耗，为进一步增长做好准备。上述计划将推动智能社会基础架构解决方案的开发，这些解决方案集先进的物联网（IoT）和机器对机器（M2M）交互等技术于一身。

智慧城市所需要的计算、网络、存储基础架构和新的软件架构将达到前所未有的规模。

各行各业都将增加大数据方案，以获

得竞争优势

对于身处高度竞争环境中的企业而言，大数据已经成为一项关键的业务需要。由HDS赞助的调查报告《CIO的蜕变与逆袭》显示，亚太地区10%的公司已经在12个月内进行了数据分析方面的投资，该投资将在未来一年增加12%。

下一代大数据解决方案不仅需要新的基础架构平台来存储和管理大量的数据池，也需要能够实时分析数据。要做到这一点，需要紧密集成横向扩展基础架构、机器学习和业务环境软件，进而实现快速、可预测的部署和最优的运行效率。

混合云将成为部署企业应用的首选

方法

随着云平台变得更加成熟，这个阶段可以让企业实现核心应用的转型，从而充分发挥私有云和公共云的组合优势。如果解决方案可以集成这两种平台提供无缝的混合云体验，将帮助企业实现更出色的成本目标，同时满足隐私和合规性要求。

精明的CIO们已经主动将企业和任务关键型应用程序迁移到私有云中，同时尝试在公有云中运行临时内部工作负载，甚至是面向客户的网络应用。混合云可以简化公有云与私有云之间的交互，实现更好的管理和控制，从而帮助解决这些问题。调查报告《CIO的蜕变与逆袭》显示，亚太地区13%的公司将在接下来的2015年进行云计算投资。

移动应用的爆发将要求技术基础架构

更具备数据驱动的性质

在过去的5年，IT部门和云服务供应商已经大举投资了对象存储技术，旨在长期保护并且保存数据。这其中关键基础便是数据驱动的存储。这种存储可以帮助企业管理多租户，并且扩展元数据，支持与其他数据资产的链接。它可以帮助企业实施数据重复删除技术，抵制不断增长的成本。

由于数据如今在各种不同的云模型之间移动，因此也必须在数据中心之外提供这些功能。企业必须想方设法对应用程序和数据实现智能且高效的远程访问，并允许通过智能设备便捷地共享信息，同时确保敏感数据受到保护。

利用监管数据隐私和保护的新法规，

企业将会增加合规性方面的投资

亚太地区的各国政府正在推出新的隐私法规或更新现有法规。对于企业来说，这是一个越来越大的挑战，因为来自多个平台和渠道的信息在快速激增。今天的企业在努力应付组织内结构化和非结构化数据激增的挑战时，必须格外注意保护客户的重要信息。

IT投资 第10篇

东软集团股份有限公司已与北京望海康信科技有限公司签订《股权转让协议》，收购其73.14%的股权，成为“望海康信”的控股股东。通过此次收购，东软将在已有丰富的产品和解决方案基础上，扩充并加强医疗ERP产品线，并将通过系统整合其医疗IT业务，为客户提供更为全面、优质的医疗卫生与健康管理解决方案，从而扩大其在该领域的业务规模，进一步确立其在中国医疗卫生与健康服务行业的领先优势和领导品牌地位。

东软集团高级副总裁卢朝霞教授表示： (1) 通过此次收购合作，将进一步加强和扩展东软在医院管理和区域卫生管理两个业务方向产品线的丰富性和优质客户的覆盖度; (2) 望海康信的产品线与东软的解决方案有很好的相容性、互补性，本次收购将以产品融合为主，按照逐步有序的步骤向技术融合进行过渡。 (3) 在市场营销层面，将通过双方统一商业规划，共享双方客户资源与销售机会，保留望海康信独立销售渠道的同时，复用东软区域销售与客户资源。由此形成“统一规划，独立业务线，共同开拓市场，复用区域与客户资源”的全新的市场营销整合模式。