信贷行为范文

信贷行为范文（精选10篇）

信贷行为 第1篇

近年来我国商业银行不良贷款率与不良贷款余额持续上升,特别是2015年出现大幅攀升。截至2015年9月末,16家上市银行的不良贷款余额约9000亿元,比2014年末增加近2300亿元,增幅超过30%,创金融危机后增幅新高。银行不良贷款的激增,虽然与我国整体经济增速放缓有关,但也应看到银行自身存在的一些问题。在此轮经济下行周期中,城商行的资产质量表现较好,很大原因就是城商行对地方企业的了解情况优于全国性银行,风险控制更为严格。因此,要想控制不良贷款的增加,银行应该加大对信贷风险的管控力度,优化银行信贷决策。

银行信贷决策的质量主要受银行信息获取和处理能力的影响。会计信息作为一种交易型融资行为赖以发生的重要信息,对银行信贷决策具有重要的价值。银行能否客观、合理地使用企业会计信息,进行企业偿债能力评价,对于银行信贷决策的正确与否具有重要影响。然而银行信贷决策是由信贷人员做出的,会计信息是否使用以及如何使用,在很大程度上取决于信贷人员。银行信贷人员作为一个行为人,其行为会受到诸多因素的影响,那么信贷人员在进行信贷决策时,是否会被其他因素影响其对会计信息的使用呢?了解清楚这一点对于规避由信贷人员行为带来的信贷风险、优化信贷决策具有积极意义。

本文从信贷人员行为视角出发,研究在银行短期信贷决策中,信贷人员对反映企业短期偿债能力的会计指标——流动比率的使用方式,是否受货币政策及所有权性质因素的影响。本文使用我国上市公司的数据,运用回归分析方法进行实证检验,研究结果表明:在银行短期贷款决策中,信贷人员对流动比率的使用方式会受货币政策及所有权性质因素的影响。具体来说:在货币政策宽松时期,信贷人员对流动比率的要求较低且关注不多,而在货币政策紧缩时期,则对流动比率较为关注且要求较高;考虑企业所有权性质的影响时,与国有企业相比,信贷人员更加关注民营企业的流动比率且要求较高。这也就说明,在银行短期信贷决策中,信贷人员因受其他因素的影响而对反映企业偿债能力的会计信息的使用存在一定差异,这种情况的存在在一定程度上增加了银行信贷风险,我们应该对此现象予以重视,并采取相应措施进行防范。

二、文献回顾与研究假设

从现有文献来看,已有不少学者研究证明了会计信息在信贷决策中的有用性。饶艳超、胡奕明(2005)通过对银行信贷中会计信息的使用情况进行问卷调查,发现银行信贷人员对资产负债表、利润表、现金流量表、财务比率以及报表附注等绝大多数会计信息比较重视。孙铮、刘凤委等(2005)从会计信息在不同期限贷款中的作用角度,阐明了会计信息在信贷决策中的有用性,他们的研究表明在短期借款中,债权人更关注企业的偿债能力。廖秀梅(2007)以两阶Logit回归模型考察了我国会计信息的信贷决策有用性,结果表明会计信息的确减少了信贷决策中的信息不对称,提高了信贷决策的正确率。然而很少有学者考察信贷人员行为对会计信息在贷款决策中有用性的影响。

赫伯特·西蒙(1989)认为,现实生活中决策者是介于完全理性与非理性之间的“有限理性”。Kahnenman和Tvershy(1979)也指出,投资者存在诸多的认知偏差和有限理性现象,其行为和心理感受等主观因素对投资决策影响重大,人们并不是按照理性预期理论的方式开展其活动。信贷人员在利用会计信息做出信贷决策时,也会受到许多因素的影响。已有研究显示,由于内、外在因素的影响,银行信贷人员在工作过程中会产生认知偏差,进而这些认知偏差的存在对银行信贷行为产生显著影响(王娜,2010)。投资者的有限理性特征使得信贷人员不会严格依据会计指标去评价企业未来的现金流,而是会考虑其他因素,通过一个“捷径”,寻找更为快捷的降低信贷风险的方式(边泓,2007)。这种现象的存在会对决策正确性产生很大影响。

从已有研究来看,货币政策和产权性质是最为广泛被认为会对会计信息在债务契约有用性方面产生影响的两个因素,因此,本文也主要研究这两个因素是否会对银行信贷人员的行为产生影响,进而影响信贷人员在短期信贷决策中对流动比率的使用方式。

在我国,货币政策传导机制中信贷传导机制占主导地位。货币政策信贷传导机制的存在使得我国商业银行的信贷决策必然受到国家货币政策的影响。投资者的目标是实现其自身价值最大化,而投资者在有限理性的情况下,其心理状态会对决策行为产生重要影响(边泓,2009),信贷人员也不例外。在货币政策宽松时期,存款准备金率下调,货币供应量上升,银行拥有更多的信贷资金。此时,信贷人员对市场的预期普遍较好,从而偏好发放较多贷款,为银行获得更多的收益,尤其是短期贷款。因为短期贷款期限短,而货币政策效应会在较长一段时间发挥作用,不会在短期内发生变化,此时信贷人员会主观地认为对企业发放短期贷款的整体风险下降,在这种心理的驱使下,信贷人员在进行短期信贷决策时可能对反映企业短期偿债能力的流动比率指标的要求下降,甚至不太关注。相反,在货币政策紧缩时期,存款准备金率上调,货币供应量下降,银行的信贷资金减少。此时,银行信贷人员心理上趋于谨慎,希望将有限的信贷资金投放给偿债能力较强的企业,以降低信贷风险,保障银行收益。因此,在货币政策紧缩时期,银行信贷人员在进行短期信贷决策时,会对反映企业短期偿债能力的会计指标进行较为严格的审查,这时信贷人员对流动比率较为关注且要求较高。

通过以上分析,本文提出如下研究假设:

H1:在银行短期信贷决策中,信贷人员会受货币政策因素的影响,从而影响其对流动比率的使用方式。具体表现为:在货币政策宽松时期对流动比率不太关注且要求较低,而在货币政策紧缩时期则相反。

我国银行体系长期为国有大型商业银行所主导(苟琴,2014),国有银行受其性质影响,决策常常受到政府干预(方军雄,2010)。与民营企业相比,国有企业拥有更多的政治关系,承担着更多的政策性负担,在其陷入财务困境时更容易获得政府的支持,这相当于政府为国有企业提供了一种隐性担保(孙铮、李增泉、王景斌,2006)。因此银行信贷人员会认为,将资金贷给国有企业将承担较低的信贷风险,因而更愿意为其提供贷款。由此,银行信贷人员在进行短期贷款决策时,可能会受企业所有权性质的影响,对反映企业短期偿债能力的会计指标——流动比率的使用方式出现不同。具体来说,银行信贷人员会对国有企业的流动比率不太关注且要求较低,而对民营企业的流动比率较为关注且要求较高。

通过以上分析,本文提出如下研究假设:

H2:在银行短期信贷决策中,信贷人员会受企业所有权性质的影响,从而对流动比率的使用方式产生不同。具体表现为:信贷人员对国有企业的流动比率不太关注且要求较低,而对民营企业的流动比率较为关注且要求较高。

三、研究设计

1. 数据来源与样本选择。

本文以2004~2013年中国A股上市公司作为研究对象,主要的财务数据来自于CSMAR数据库,最终控制人数据来自于CCER数据库,并对数据进行如下筛选:①剔除金融行业数据;②剔除研究期间相关数据缺失的公司。最终的研究总样本是18590个。

出于研究需要,我们对货币政策宽松与紧缩时期进行划分。参考饶品贵、姜国华的研究成果,将2004、2006、2007、2010年划分为货币政策紧缩时期,将2005、2008、2009年划分为货币政策宽松时期。由于2011年我国三次上调基本利率,并六次上调存款准备金率,因此,我们将2011年划分为货币政策紧缩的一年。根据中国人民银行发布的《2012年货币政策执行报告》,中国人民银行将继续实施稳健的货币政策,因此我们将2012年定义为货币政策紧缩的一年。2013年,中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制,并取消票据贴现利率管制,因此,我们将2013年定义为货币政策较宽松的一年。综上,本文将2004、2006、2007、2010、2011和2012年定义为货币政策紧缩年度,将2005、2008、2009和2013年定义为货币政策宽松年度。

2. 模型与变量说明。

本文使用以下模型来检验研究假设:

CASH=α+β1CURRENT+β2GROWTH+β3INTCOV+β4LEV+β5ROA+β6SIZE+ε

其中:CASH用来衡量企业取得的银行贷款数量;CURRENT为流动比率。参考孙铮、刘凤委、陆正飞、祝继高等人的研究结论,将总资产增长率(GROWTH)、利息保障倍数(INTCOV)、资产负债率(LEV)、资产报酬率(ROA)、企业规模(SIZE)作为控制变量。

四、实证分析

1. 描述性统计与相关性分析。

为了检验在短期信贷决策中流动比率的使用方式是否受货币政策及所有权性质因素的影响,我们对数据进行分组检验。表2为分组检验的描述性统计结果。

从表2中我们可以看到,在全部样本组中,货币政策宽松时期,企业的流动比率均值为2.50,中位数为1.66;在货币政策紧缩时期,企业的流动比率均值为2.93,中位数为1.75。由此可见,货币政策宽松时期贷款企业的流动比率小于货币政策紧缩时期,这与我们的预期相吻合,说明在货币政策紧缩时期,银行信贷人员对流动比率的要求更高。在国有企业组与民营企业组的对比中,无论是在货币政策宽松时期还是在货币政策紧缩时期,国有企业的流动比率都比民营企业低。在货币政策宽松时期,国有企业的流动比率均值为1.99,而民营企业的流动比率均值为3.16;在货币政策紧缩时期,国有企业的流动比率均值为2.13,而民营企业的流动比率均值为3.88。这说明银行信贷人员对国有企业的流动比率要求较低,而对民营企业要求较高。以上结果在一定程度上证明了货币政策及企业所有权性质影响了信贷人员对流动比率的使用方式,H1和H2得到了部分验证。

表3是各主要变量之间的pearson相关系数检验结果。从表3中可以看出,自变量之间的相关系数较小。同时可以看到,一方面,货币政策紧缩时期企业获得的银行贷款数量与流动比率的相关系数(0.017)大于货币政策宽松时期(0.010),且这一相关系数在货币政策紧缩时期在10%的水平上显著,而在货币政策宽松时期不显著;另一方面,国有企业获得的银行贷款数量与流动比率的相关系数(0.007)小于民营企业(0.023),且国有企业这一相关系数不显著,而民营企业这两个指标在5%的水平上显著正相关。以上结果使得H1与H2得到了进一步的验证。

2. 多元回归结果分析。

表4为货币政策宽松年度组与货币政策紧缩年度组的分组回归结果。可以看到:在货币政策宽松年度,流动比率的系数为0.0035,且不显著,这说明在货币政策宽松年度,流动比率对于企业获得短期贷款没有显著影响,进而说明信贷人员并没有充分使用流动比率对企业进行贷款评价;而在货币政策紧缩年度,流动比率的系数为0.0009,在1%的水平上显著,这说明在货币政策紧缩年度,流动比率对于企业获得短期贷款产生了影响,进而说明在银行短期信贷决策过程中信贷人员使用了流动比率指标进行贷款决策。综上分析,货币政策因素对信贷人员使用企业流动比率的方式产生了影响,H1得到验证。

表5为在货币政策紧缩年度,国有企业组与民营企业组流动比率对银行贷款数量进行回归的分组回归结果。本文只列示了货币政策紧缩年度国有企业组与民营企业组的对比分析结果,是因为在货币政策宽松年度,无论国有企业还是民营企业其流动比率对银行贷款数量的回归结果均不显著。从表5可以看到,在货币政策紧缩年度,国有企业组的流动比率系数为0.0013,但在统计上不显著,而民营企业流动比率的系数为0.0006,且在5%的水平上显著。这说明国有企业的流动比率对企业获得短期贷款没有显著影响,而民营企业的流动比率对于企业获得短期贷款具有显著影响,进而说明在银行短期信贷决策中,信贷人员没有使用流动比率指标对国有企业进行信贷评价,而使用了流动比率指标对民营企业进行信贷评价,这就说明所有权性质影响了信贷人员对流动比率的使用方式。由此,H2得到验证。

注:∗、∗∗、∗∗∗分别表示在10%、5%、1%的水平上显著,下同。

3. 稳健性检验。

为进一步增强研究结论的可靠性,证明上述结果是由信贷人员行为引起的,我们对企业获得的银行贷款数量进行了均值单变量差异检验,检验中对极端值作了删除处理。将流动比率以1为界限进行分组,比较流动比率小于1与大于1的企业组在获得银行贷款数额方面是否存在显著差异。表6为均值单变量差异检验结果。

从表6中我们可以看到,在货币政策宽松年度组与货币政策紧缩年度组的对比中,在货币政策宽松年度,流动比率小于1的企业组与流动比率大于1的企业组在获得银行贷款数额方面仅相差0.14%,且在统计上不显著,而在货币政策紧缩年度,流动比率大于1的企业组比流动比率小于1的企业组多获得3.44%的银行贷款,且这一差异在1%的水平上显著。这说明在货币政策宽松年度,信贷人员没有充分使用流动比率进行短期信贷决策,而在货币政策紧缩年度则对流动比率使用得较为充分。在国有企业组与民营企业组的对比中,虽然国有企业流动比率大于1的企业组比流动比率小于1的企业组多获得了6.24%的银行贷款,但这一差异在统计上并不显著,而民营企业流动比率大于1的企业组比流动比率小于1的企业组多获得了5.83%的银行贷款,且这一差异在1%的水平上显著。以上结果与我们的研究假设一致,进一步验证了研究结论。

五、研究结论及展望

本文从信贷人员行为视角出发,实证检验了在银行短期信贷决策中,信贷人员是否受货币政策及企业所有权性质因素的影响而对流动比率的使用方式存在不同。研究结果表明:在货币政策宽松时期,信贷人员对流动比率的要求较低且关注不多,而在货币政策紧缩时期,则对流动比率要求较高;考虑企业所有权性质的影响时,与国有企业相比,信贷人员更加关注民营企业的流动比率且要求较高。本文在一定程度上刻画了信贷人员在短期信贷决策中对企业会计信息的使用方式,为银行监督信贷人员的授信行为、控制信贷风险提供了经验证据。

信贷人员在评价贷款企业时,对反映企业偿债能力的会计指标使用方式出现不同,这会给银行带来很大的信贷风险,甚至引发不良贷款的产生。据中国人民银行近期发布的金融数据显示,2015年全年我国人民币贷款增加11.72万亿元,同比增长1.81万亿元。银行信贷仍然是企业融资的主要渠道。但2015年我国银行业不良贷款指标双升,9月末不良贷款率已达1.59%,逼近“红线”2%。银行作为大债权人,需要通过更多的信息优势来减少贷款管理中的信息不对称、降低代理成本,从而保证作为债权人的利益。会计信息作为综合反映企业财务状况和经营成果的信息,对于判断企业的偿债能力具有重要意义,在信贷决策中发挥主导作用。在银行信贷决策中,作为信息使用者的信贷人员,如果对反映企业偿债能力的会计信息使用不合理,将会对信贷决策的正确性产生重大影响,从而导致信贷风险。因此,银行在控制不良贷款、优化银行信贷决策的过程中,应关注信贷人员行为对信贷决策带来的影响,并采取相应措施予以监督防范。

本文虽然做了一些开拓性的工作,但是对信贷人员行为产生影响的因素以及信用等级评价所使用的财务指标并不仅仅局限于本文所列举的内容。因此,未来的研究可以引入其他因素与财务指标,运用科学方法将人的行为因素引入银行信贷决策研究中,并将西方关于会计信息与信贷决策方面的研究成果与我国国情相结合,根据我国特有的制度环境,研究出符合我国实际情况的学术成果。

摘要：本文使用我国上市公司数据,从信贷人员行为视角出发,实证检验了在银行短期信贷决策中,信贷人员对企业流动比率的使用方式是否受货币政策及所有权性质因素的影响。研究结果表明:在货币政策宽松时期,信贷人员对企业流动比率的要求较低,而在货币政策紧缩时期,则对企业流动比率的要求较高;考虑企业所有权性质影响时,与国有企业相比,信贷人员更加关注民营企业的流动比率且要求更高。信贷人员在短期信贷决策中对会计信息的使用方式不同,会给银行带来很大的信贷风险,银行应采取相关措施对信贷人员的行为予以监督规范。

关键词：银行信贷决策,信贷人员行为,流动比率,货币政策,所有权性质

参考文献

饶艳超,胡奕明.银行信贷中会计信息的使用情况调查与分析[J].会计研究,2005(4).

孙铮,刘凤委,李增泉.市场化程度、政府干预与企业债务期限结构--来自我国上市公司的经验证据[J].经济研究,2005(5).

廖秀梅.会计信息的信贷决策有用性:基于所有权制度制约的研究[J].会计研究,2007(5).

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Kahneman D.,Tversky A..Prospect theory:An analysis of decision under risk[J].Econometrica,1979(46).

王娜.认知偏差对银行信贷行为影响研究[D].南京:南京理工大学,2010.

边泓.有限理性投资者对会计信息的使用模式研究[J].财经研究,2007(10).

边泓,周晓苏,郑嵘.启发式认知下的会计信息价值相关性研究[J].南开管理评论,2009(2).

苟琴,黄益平,刘晓光.银行信贷配置真的存在所有制歧视吗?[J].管理世界,2014(1).

方军雄.民营上市公司真的面临银行贷款歧视吗?[J].管理世界,2010(11).

孙铮,李增泉,王景斌.所有权性质、会计信息与债务契约--来自我国上市公司的经验证据[J].管理世界,2006(10).

信贷从业人员操作行为奖惩细则 第2篇

为确保我行各项信贷业务合法合规操作与各项规章制度的贯彻执行，严格防范信贷业务可能发生的操作风险与法律风险，提高我行信贷从业人员业务素质、职业道德与行为规范，加强全行合规信贷文化建设，在全行实行工作绩效考核和岗位问责制度，根据《金融违法行为处罚办法》、《商业银行内部控制指引》以及《广东发展银行员工违规行为处罚办法》等有关法律法规和广东发展银行总行各项信贷业务规章制度，制定本细则。

第一条、贷前调查

1、授信项目调查资料与总（分）行授信项目文档目录清单不符，存在一份以上（含一份）的错漏资料，在分行信贷管理部业务通知时效内未及时提交分行信贷管理部审核的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚3分（30元）、4分（40元）、6分（60元），经确认记录在案，每季末经分行信管部复查一并处罚。

2、未按照总行要求履行尽职调查，调查报告内容经分行信管部复查与客户真实情况（通过客观凭证反映）存在以下方面的一项以上（含一项）不符点的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。

尽职调查内容包括但不限于以下方面：

（1）借款人的组织架构、公司治理、内部控制及法定代表人和经营管理团队的资信等情况；

（2）借款人的应收账款、应付账款、存货等真实财务状况；（3）借款人的经营范围、核心主业、生产经营、贷款期内经营规划和重大投资计划等情况；

（4）贷款具体用途及与贷款用途相关的交易对手资金占用、回笼款、发票、货单等情况；

（5）借款人长期往来的和拟发生交易的支付对象信息及交易金额；

（6）借款人营运资金总需求和现有融资性负债情况；（7）借款人关联方及关联交易等情况；

（8）还款来源情况，包括生产经营产生的现金流、综合收益及其他合法收入等；

（9）借款人所在行业状况；

（10）对有担保的流动资金贷款，应具有抵（质）押物的权属，了解其价值和变现难易程度或保证人的保证资格、能力等情况。

3、贷前调查中提供明显伪造或虚假的合同、协议、帐单、发票、财务报表、收入证明、银行流水、抵质押物产权证明和资产评估报告的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元），有关责任人调离原岗位，给分行造成重大经济损失或大额不良贷款的，依规依法追究其经济、行政乃至刑事责任。

4、资产评估机构范围虽在分行指定的资产评估机构范围中，但经办单位与资产评估机构进行勾结，将抵押物价值有明显高估现象、恶意串通欺骗现象的资产评估报告提交分行信贷管理部审核的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元），有关责任人调离原岗位，暂停乃至禁止资产评估公司准入我行。

5、上报授信项目未对抵（质）押物现场勘查，抵（质）押物实际状况与调查报告有重大出入的，对经办单位的经办人、复核人、负

责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。

6、客户申请资料齐全但经办单位未按照总（分）行要求在五个工作日内完成授信项目调查以及（非客户原因导致）延误上报工作的，对经办单位的客户经理、负责人(行长、总经理)分别处罚4分（40元）、6分（60元）。

第二条、贷中审查

1、未在总（分）行规定时限内准确、及时、完整地在CMS、PMS信贷管理系统录入客户基础信息，出现一次以上（含一次）的错漏现象，严重影响数据报送质量的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚3分（30元）、4分（40元）、6分（60元）

2、未按总（分）行要求现场见证借款人及其他相关当事人签订书面借款合同及其他相关协议而出具虚假见证文件的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。

3、贷款受理过程中，客户发生重大风险（如涉案涉诉、事故遭灾、关停破产、严重亏损等），未及时向信贷管理部进行书面报告或发现上述风险未及时处理的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元），信贷管理部收到经办单位关于上述风险的书面报告未及时向行领导汇报并采取有效风控措施的，对信管部的经办人、复核人以及负责人分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。

4、授信审查过程中，对贷前调查报告及企业提供资料内容的重大表面错误及重大表面不合理情况未能及时发现并在审查报告指明的，以及对明显的潜在风险未在审查报告中明示的，对信管部的经办人、复核人以及负责人分别处罚5分（50元人民币）、6分（60元人民币）、8分（80元人民币）。

5、对上报的授信项目不符合总行信贷政策、超出总行下达授信权限的贷款，以及上报的授信项目存在挪用资金风险的，不在审查报告中明示予以否决的，对信管部的经办人、复核人以及负责人分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。造成银行重大资金损失和不良贷款者则依法依规追究其经济、行政乃至刑事责任。

6、不重视贷前调查意见，凭主观意向审批贷款的或授意他人按其意见审批贷款的，对经办单位或信管部的经办人、复核人分别处罚5分（50元）、6分（60元）。

第三条、出帐前审核

1、未按总（分）行规定签订相关合同、协议、文件的或合同、协议、文件存在错漏、涂改现象达到一次（含一次）以上的，对经办单位的（经办人以及复核人）、信审单位信贷审查审批人员（经办人以及复核人）、经办单位的负责人(行长、总经理）、信审单位的负责人分别处罚3分（30元）、4分（40元）、6分（60元）、7分（70元）。对于未按照合同或总（分）行批复授信用途进行授信资金使用或受托支付的，对经办单位的（经办人以及复核人）、信审单位信贷审查审批人员（经办人以及复核人）、经办单位的负责人(行长、总经理）、信审单位的负责人分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）、10分（100元）。

2、未按总（分）行批复规定办理评估、抵质押登记、质物监管、保证、保险等手续达到一次（含一次）以上的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚3分（30元）、4分（40元）、6分（60元）。对于办理抵（质）押物未能按照总（分）行批复要求落实覆盖全部风险敞口的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。造成银行重大资金损失和不良贷款者依规依法追究相关人员的经济、行政乃至刑事责任。

3、未按总（分）行批复要求落实贷款出款手续或条件或违规变

更总（分）行批复要求授信条件的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。造成银行重大资金损失和不良贷款者依规依法追究相关人员的经济、行政乃至刑事责任。

第四条、贷后管理

1、未严格按总（分）行规定进行档案管理，造成贷款档案资料（法人资料、财务报表、对帐单、还款凭证、回笼款凭证、发票等）不全或有档案错漏、涂改、拆换、损毁和遗失等现象达到一次（含一次）以上的，对经办单位的客户经理（经办人以及复核人）、负责人(行长、总经理)分别处罚4分（40元）、6分（60元）。对于重要法律要件、抵（质）押物产权证明出现重大错漏、损毁和遗失等现象，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。

2、未按总（分）行要求及时上报相关信贷报表以及报告达到两次（含两次）以上的，对经办单位的客户经理以及所在单位的负责人分别处罚4分（40元）、6分（60元），对于信贷报表、报告存在明显雷同、拆装、复制，未能及时、真实反映客户实际情况或表述情况与实际情况存在重大出入现象的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。

3、未按总（分）行要求频率进行贷后现场检查达到一次（含一次）以上的，对经办单位的客户经理以及所在单位的负责人分别处罚3分（30元）、6分（60元），对于贷后检查不认真，未能及时发现借款企业出现的明显问题或贷款出现逾期未及时向分行信贷管理部以及行领导上报预警报告的，对经办单位的客户经理、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、8分（80元）。

4、客户销售回笼款不能达到“好融通“业务要求有一年（含一年）期限以上的，对经办单位的经办人、复核人以及所在单位的负责

人分别处罚3分（30元）、4分（40元）、6分（60元），对于贷款资金监控不到位，存在贷款资金挪用现象的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。

5、擅自解除抵(质)押物或对抵(质)押物监管不善而造成抵(质)押物毁损、灭失或者丧失优先受偿权的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。造成银行重大资金损失和不良贷款者依规依法追究其经济、行政乃至刑事责任。

6、未按总行要求及时进行贷款五级分类月度认定（含信贷流程）工作达到一次（含一次）以上的，对经办单位的经办人、复核人以及所在单位的负责人分别处罚3分（30元）、4分（40元）、6分（60元）。对于贷款五级分类认定工作存在严重错漏，与总行要求存在重大差异的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。

7、未按总行要求及时进行年度信用评级工作的，对经办单位的经办人、复核人以及所在单位的负责人分别处罚3分（30元）、4分（40元）、6分（60元）。对于年度信用评级工作存在严重差错，不能反映客户重大授信风险的，对经办单位的经办人、复核人、负责人(行长、总经理)分别处罚5分（50元）、6分（60元）、8分（80元）。

8、客户办理业务过程中或上报总行的报告、报表收到投诉现象（非因恶意诽谤、无理取闹、以及不可控力等原因如岗位人员配置不足）达到一次以上（含一次）的，经办单位或信管部的经办人、复核人、负责人(行长、总经理）分别处罚3分（30元）、4分（40元）、5分（50元）。

上述经济处罚细则是针对违规经营或信审单位进行考评，发生以上违规行为一次的，进行分数扣划，每处罚一分对应10元人民币，如发生以上违规行为三次（含三次）以上者，则进行双倍分数累计处

罚。各经营单位如出现新增不良贷款的，一经核定报分行行长审批后相关责任人给予调离岗位、记过直至开除的行政处分。上述的第一条至第四条相关规定，如经营或信审单位没有出现违规行为，并且经营管理水平较高的，季（年）度末进行经济奖励，如季度累计扣分不超过10分的评为先进经营单位奖励500元，辖下先进个人奖励200元；年度累计扣分不超过20分的评为先进经营单位奖励2000元，辖下先进个人奖励1000元。

经济奖惩核定由信贷管理部提出，报行长审批由人力资源部在个人绩效工资中扣发，若月工资不够扣的则在下月依次执行，处罚单（见附件一）一式三份，被处罚人、信贷管理部和人力资源部各一份。经济奖惩核定在季（年）度末统一进行考评。

本细则从二0一一年一月一日开始实施，各单位在执行过程中的问题及时反映分行信贷管理部。

信贷行为 第3篇

信贷资产是农信社全部资产的主体，贷款利息收入是农信社的最主要经营收入。因此，信贷管理也就成为农信社经营管理工作的“核心”，是农信社的“生命工程”，其他一切管理工作都必须围绕着信贷管理工作展开。信贷领域的风险是农信社的主要风险，贷款业务是严格把关，重点布控的对象，是高风险警戒区。所以说，治社先治贷，治贷必从严。

近年来，通过开展自查、上级农信管理部门和监管部门组织检查等工作，发现在信贷领域还存在不少问题，这些问题集中表现在以下几个方面：

（一）信贷管理的一系列规章制度没有完全落到实处

举凡最基本的“三查制度”在执行过程中就存在不少问题。贷前调查不细致：如借款人主体资格不合规，担保人信息查询不完整，抵押物核实不到位，借款用途表述不准确，偿债能力预测分析凭主观臆断，对借款人和担保人提供的相关资料核查不认真等。调查报告撰写草率，甚至不符合真实情况。贷中审查不认真：如相关资料不齐全，关键要素不正确，审查意见不明确，大额监督支付不到位，转移用途不受约束，不按规定受托支付、实贷实付，授权办理证件文书收集不及时等。贷后检查不到位：不按规定实行信贷A、B岗双线管理制度，不按借款合同按时结息，贷后跟踪监督缺失，对借款人显现出来的不良行为不能提示和制止，转移贷款用途不能及时发现，对因经营不善出现的亏损，甚至濒临倒闭的企业不能及时采取补救措施。贷款到期后不能及时签发催收通知书和留存催收相关资料，以致丧失诉讼时效。不能及时对抵（质）押物进行追偿，形成无效抵（质）押担保，风险加大甚至造成损失。不良贷款处置不及时，贷款管理的责任追究制度和贷款损失赔偿制度没有真正落实到位，很多造成贷款风险的责任未得到追究，一些信贷资产损失未得到追偿，信贷管理工作中出现的违规违纪问题未得到彻底查处和整改。

（二）借（冒）贷款和化整为零、垒大户、绕规模、绕权限贷款屡禁不止，虚假担保时有发生

借（冒）名贷款从一开始就潜在很大风险，极易形成借款主体模糊、债务悬空和多角债务链，造成贷款收回困难。实际上，借名贷款就是盗窃，冒名贷款就是诈骗，盗窃和诈骗都是犯罪行为。化整为零、垒大户、绕规模、绕权限贷款，以及虚假担保贷款，都是违规行为，它的实质是在积累信贷风险，为清收贷款埋下隐患。信贷人员发放此类贷款是失职渎职行为，是职业道德问题，甚至也可能在放贷过程中图了好处，吃了回扣，所以，才千方百计为借款人出谋划策，开绿灯，找途径，使借款人的借款目的最终得逞。吃回扣的实质就是受贿，受贿就是腐败。盗窃、诈骗和腐败等行为，性质严重，岂能听之任之，熟视无睹，必须追究法律责任。

（三）以贷还贷、借新还旧。多次换据和展期的“转贷”现在依然存在

采取各种方式进行“转贷”，首先是掩盖了贷款的真实形态，造成大量沉淀不良贷款隐藏在正常贷款之中，形成隐性信贷风险。“转贷”的实质是短期贷款长期运作，降低了贷款的流动性，而流动性是实现安全性和效益性的基础和前提。信贷资产只有在周而复始不停的流动中，才能确保安全，实现效益，才能有效规避和抵御各类风险。“转贷”问题还会挫伤信贷人员按期收贷收息的积极性，助长借款人不按期还本付息的恶习。“转贷”问题也是变换手法，不落实、不执行信贷管理制度的一种表现形式。

（四）内部员工个人贷款形成不良问题迄未得到彻底解决

内部员工因生活消费，或因其他原因，在符合条件的情况下贷了款。内部员工个人贷款本应模范遵守贷款管理制度，恪守借款合同，按期还本付息，但却有一些人赖账不还，给农信社的收贷收息工作带来了很大压力。“己不正，焉能正人？”内部员工不履行借款合同，就很难去说服别人，去让别人按期归还贷款本息。所以，“防外”必须首先“控内”，“管好自己的人”，才能“看好自己的门，办好自己的事”。要坚决对内部员工的个人贷款进行全面清理，限期进行清收，决不允许这种内生“蛀虫”腐蚀信贷资产，制造信贷风险，产生不良贷款。

二、以管控员工行为为抓手，严防信贷风险

通过对当前信贷管理工作中存在的问题进行剖析，就会不难发现，每一个问题的形成原因，都与员工的违规操作和职业操守相关联，所以，要提高信贷管理水平，防范信贷风险，就必须管控员工行为，提高信贷人员的综合素质，做到防控信用风险、市场风险、操作风险与防控道德风险并重，以人为本，前移防范风险“关

（一）全面提高信贷人员的职业道德

高尚的职业道德、严格的职业操守是信贷人员搞好信贷管理工作最基本的保证。要通过思想教育，系统地向广大员工灌输廉洁自律理念、法律法规理念、合规管理理念、为民务实理念、责任担当理念。时刻提醒自己，自重、自省、自警、自励，慎交友、慎用权，防微杜渐，自觉抵制各种诱惑，筑牢思想道德防线。努力培养健康的生活情趣，养成良好的思想作风、工作作风和生活作风。做到堂堂正正做人、清清白白做事、踏踏实实工作、千干净净生活，在信贷工作岗位上，凭诚实奉献实现自己的人生价值。

（二）切实加强信贷人员的学习培训工作

要全面提升信贷人员的综合素质，增强工作能力，就必须切实加强学习培训工作。学习培训涉猎的知识要尽量做到全面、系统。一要学习国家的宏观经济政策，明确信贷资金的正确投向，时刻不忘服务“三农”、支持小微，有扶有控，优化结构。二要学习金融知识、市场经济知识、法律法规和监管政策，强化信贷风险管理理念，做到依法合规经营，远离合规风险。三要学习内控制度，尤其是要认真学习信贷管理制度，对特别重要的规章制度要烂熟于心，甚至倒背如流。四是要学习信贷业务知识，熟炼掌握银监会制定的“三个办法一个指引”贷款新规和信贷流程。五是要学习信贷纪律，并严格遵守信贷纪律，坚决杜绝发生“不给好处不放贷，给了好处乱放贷”问题，狠刹放贷过程中的“吃、拿、卡、要”等不正之风。要动员广大信贷人员，身体力行“三大工程”，深入田间地头和工厂车间，把金融知识和金融服务送到干家万户，在实体经济的发展壮大中，发挥出信贷资金的应有作用。 （三）严格管控员工的信贷行为

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农信社的信贷业务有一整套系统的管理制度和严密的操作流程，关键在于把制度和流程转化为信贷人员的实际行动，落实到每一笔业务之中去，提高执行力。事实一再表明，但靠信贷人员的自觉性，很难做好这项工作，还要靠采取自律和他律相结合的方式，在进行灌输教育的同时，严格管控信贷人员的信贷行为。为此，就要定期开展信贷风险排查活动，形成制度化、常态化。要仔细排查信贷管理工作中的薄弱环节、违规违纪行为、漏洞、隐患和各种不正之风，真正摸透信贷人员遵守信贷制度和信贷纪律的情况，对违规违纪问题进行认真纠正和整改，对违规违纪人员进行严肃处理，决不能心慈手软，养痈遗患，打造信贷人员不敢违规、不能违规、不想违规的机制和氛围。农信社还应建立信贷人员淘汰更新机制。要把个别身负重大清收贷款责任，甚至多次犯有违规违纪错误，曾给信贷资产造成不应有损失的信贷人员从信贷队伍中清除出去，把那些思想过硬、作风优良、责任心强、熟悉信贷管理业务的优秀人才吸纳到信贷队伍中来，不断提高信贷队伍的整体水平。

（四）加大防控新常态下隹贷风险工作力度

防范和管控新常态下的信贷风险是摆在信贷人员面前的一个新课题。在经济下行压力下，要特别关注和管控三个重点领域的信贷风险。一是产能过剩风险。就县域经济而言，一些项目，如电动车等，科技含量低，设备工艺落后，但建设投产工期短，容易见效，所以，往往蜂踊而上，重复建设，很快形成产能过剩问题，向产能过剩行业投放贷款已经成为不良贷款的“重灾区”。二是地方政府性债务风险。地方政府出于加快经济社会发展速度的目的，总是在想法设方获取银行贷款。一些项目属于基础性设施，建设周期长，产生效益慢，收回投资不易，而地方政府财政收入增长缓慢，偿债能力有限，很容易使其借款形成逾期和不良。三是房地产市场风险。房地产市场普遍处于价滞量缩状态，尽管房地产市场低迷不致于导致崩盘，但县级城区空置楼盘比比皆是，供大于求已是不争的事实，这就可能给房地产贷款带来风险隐患。为了做好这三大领域信贷风险的防控工作，信贷人员必须不辞劳苦，深入调研，详细掌握县域小微企业的现状和发展走势，停止对国家淘汰类、禁止类和环境不达标以及“两高一剩”行业的贷款投放，并对其存量贷款，根据风险情况采取灵活措施，予以处置，化解风险。对地方政府融资平台贷款，逐笔进行分析，跟踪了解使用情况和政府偿债能力，持续加强与地方政府的沟通协调，尽力按期收回贷款本息。密切关注国家陆续出台的房地产调控政策和辖内房地产市场的饱和程度，在注重第一还款来源、风险可控的基础上，审慎支持中低价位、中小户型普通住房建设项目，稳妥支持经济适用房及棚户区、城中村改造等保障性住房项目。进一步加强对现有房地产客户土地、房产和再建工程等抵押物的全流程监管，严控房地产贷款项目专户和销售回笼款，确保信贷资金运营安全。

（五）建立健全信贷风险的预警机制

信贷风险的形成不仅与制度流程的执行落实有关，而且在很大程度与信贷人员的道德品质、信用环境、产业政策、辖内经济发展状况有直接关系。因此，必须把风险理念贯穿于信贷管理工作的全过程，并能够把握全局，紧跟形势，有针对性地去分析对比，去管控防范，建立信贷风险防控长效机制。一是建立信贷风险监测检查机制。对新增的各类贷款按月进行非现场监测，对不良率超过规定比例的相关责任人从严进行处理。重点对百万元以上大额贷款实行跟踪监控，每半年进行1次现场检查，每年进行一次全面信贷风险排查。逐笔下发风险提示、整改意见书和督办通知，对未按要求整改的相关责任人员实施问责。二是完善信贷业务风险预警制度。进一步细化信贷业务风险预警指标体系，每月对贷款到期、风险等状况进行全面提示，建立档案并跟踪监督，做到事事有回音，件件有落实。对出现风险苗头的正常贷款密切关注，逐步压缩其贷款规模。对己形成风险的贷款，果断采取处置抵押物或依法起诉等措施，确保贷款资金安全。三是健全责任追究制度。进一步完善信贷业务责任追究制度，对违反信贷管理制度，特别是新发生借（冒）名贷款现象，不论涉及到谁，不论是否造成损失，都要严格对各环节责任人进行查处；造成信贷资金损失的，除赔偿损失外，严格追究责任，触犯法律的，坚决移交司法部门处理。四是提高科技防范风险能力。进一步提高信贷管理系统电子化、信息化和网络化水平，为防控信贷风险提供全方位、多维度的科技支撑。五是建立贷款抵质押评估机构准入机制。新增抵质押贷款必须由有资质的中介机构对抵质押物进行评估，并确保评估公允、准确，不出现弄虚作假现象。

管控员工行为，打造一支品德高尚、作风端正、业务娴熟、执行有力、服务高效的信贷队伍，是提高信贷资产管理水平，防控信贷风险最基本、最重要保证。这项工作永远在路上，永远需要不断深化、不断创新、不断提高。

浅析商业银行信贷扩张行为 第4篇

近几年的金融危机中, 政府为了救市, 推出一系列宽松的宏观经济政策, 这期间, 我国商业银行的信贷规模急剧扩张。信贷扩张虽然有效保证了GDP的稳健增长, 但也对宏观经济、房地产行业以及银行自身等产生多方面影响。究其原因, 现有经济增长模式下的高投资、量化宽松的货币信贷政策、行业竞争下的规模扩张冲动以及上市背景下的盈利压力, 是导致我国商业银行信贷规模急剧扩张的动力机制。大量的信贷资金投放有可能给银行业自身及宏观经济的长期发展带来一系列潜在的不利影响。因此, 强化银行信贷监管、转变银行发展模式、加强房地产项目管理成为防止信贷危机的重要途径。

金融危机以来, 政府为了刺激经济发展, 推出了一系列积极的财政政策及宽松的货币政策, 最为引人注目的当属4万亿投资和宽松货币政策, 央行在2008年多次降息, 并下调存款类金融机构的存款准备金率, 而且表示对商业银行信贷规模不再加以硬约束。2009年, 全年新增人民币贷款9.59万亿;2010年, 全年新增人民币贷款7.95万亿元;2011年, 全年新增人民币贷款7.47万亿元。至2011年末, 总资产规模飙升至111.5万亿, 增幅超过100%。新颁布的货币政策使得商业银行的流动性越来越强, 资金成本越来越少, 而资金成本的降低使得商业银行更趋向于扩大信贷规模以占据市场份额增加利润空间。而且我国银行业资产仍以信贷资产为主, 表外资产占比较低。总而言之, 经济的高投资、宽松的货币政策、迫切救市背景的社会压力以及行业竞争的加剧, 导致我国商业银行信贷规模进一步扩张。

(一) 现有经济增长模式下的高额投资给银行信贷提供了内在的扩张动力

中国经济增长一直以来是以投资和出口拉动为主, 而国内投资需求主要依赖于政府投资。在我国财政预算体制下, 积极的财政政策是要以银行信贷扩张为前提的。财政预算资金仅够解决一小部分资金需求, 大部分的资金需求则主要依赖于银行信贷。积极财政政策下的政府高投资需求转变为政府投资项目对银行信贷资金的巨额需求, 4万亿的经济刺激计划无疑进一步扩大了银行信贷规模。

(二) 量化宽松的货币信贷政策为商业银行的信贷扩张创造了良好的条件

22001122年年以以来来, , 中中央央银银行行先先后后在在22月月2244日日、、55月月1188日日下下调调存存款款类类金金融融机机构构人人民民币币存存款款准准备备金金率率00..55个个百百分分点点, , 66月月88号号下下调调存存款款类类金金融融机机构构人人民民币币存存款款准准备备金金率率00..2255个个百百分分点点, , 77月月66号号又又下下调调一一年年期期贷贷款款利利率率00..3311个个百百分分点点。。这这些些宽宽松松的的货货币币政政策策增增加加了了商商业业银银行行的的流流动动性性, , 为为商商业业银银行行扩扩张张信信贷贷规规模模提提供供了了客客观观的的外外在在环环境境, , 扩扩大大信信贷贷资资金金的的投投放放也也就就成成为为各各商商业业银银行行的的必必然然选选择择。。

(三) 银行在行业竞争下的规模扩张冲动

虽然我国银行也不断地进行业务创新和金融工具的开发, 商业银行的业务经营和利润来源逐渐呈多元化的趋势, 但仍是以赚取存贷利差为主的传统盈利模式。由于各商业银行的贷款主要集中在国家基础设施建设与大型企业开发项目上, 而且我国利率尚未自由化, 无法通过信贷资金价格来获得竞争优势, 所以各商业银行在信贷资金定价方面处于被动地位, 因而无论其规模大小, 都存在着信贷规模扩张的行为动机。

二、信贷扩张行为对经济影响分析

2009年以来, 信贷扩张使得货币供应量、银行业资产规模呈现翻番的增长, 中国经济也开始回暖, 但是由于信贷规模增大、资金投放过量, 也带来一系列不可忽视的不利影响。如银行信贷风险上升、盈利能力减弱、风险监督削弱、资本充足压力的上升及可持续的信贷扩张能力受到约束等, 在为信贷扩张有助于克服国际金融危机而喜悦时, 不得不对信贷过快增长导致不良贷款增加这一现象加以重视。本文将从宏观经济、房地产、银行风险三个方面探讨信贷扩张可能对经济产生的负面影响。

(一) 信贷扩张直接影响着宏观经济的可持续发展

货币学派认为, 所有的通货膨胀都是货币现象。信贷扩张在短期内表现为货币供给量增加, 信贷规模的激增在一定程度上导致了这几年货币供应量的高速增长。从货币的角度考量, 过多的货币投放为通货膨胀的产生提供了货币条件。商业银行的信贷行为对宏观经济波动影响显著。商业银行的有效经营管理是金融体系正常发挥调剂资金余缺和配置资源功能的前提, 且对于宏观经济的有序、稳定发展具有非常重要的意义。宏观经济环境变动也会对商业银行贷款的违约率以及违约损失率造成影响, 进而影响银行经营的稳定性, 甚至可能引发信贷危机的发生。信贷扩张使得财富向少数群体集中, 导致奢华消费、资产泡沫和过度投机, 营造出一种虚假繁荣, 不利于经济、社会的可持续发展。

(二) 信贷扩张为房地产市场泡沫提供了支撑

信贷规模扩张、贷款利率降低, 使得企业融资更加容易, 这种形式下, 每个公司都有扩大生产、投资固定资产的冲动。国家发展与改革委员会公布数据显示, 2009年, 全国新开工项目计划总投资15.2万亿元, 同比增长67.2%;施工项目计划总投资42万亿元, 同比增长32.3%。对比来看, 2011年, 新开工项目计划总投资24万亿元, 同比增长22.5%。施工项目计划总投资63万亿元, 同比增长18.7%。数据对比显示, 从2009年至2011年, 新开工项目、施工项目的计划总投资同比增速虽有所下降, 但总的投资规模却仍在上升。而且纵观1998年东南亚金融危机和美国次贷危机中房地产泡沫的历程可以看到, 房地产泡沫从产生到破灭过程中的银行信贷都发挥了重要的作用。房价上涨初期, 银行扩张式的信贷行为促使了房价不断上升。政策上的信贷支持、房价上涨的预期收益和地方政府的卖地财政, 形成相互强化循环的经济机制。信贷资金进入楼市, 房地产公司获得直接融资, 进一步圈地, 在圈地竞争中又进一步推高房价, 房价的上涨提高房地产公司收益, 使房地产泡沫越来越膨胀。

(三) 信贷规模的扩张带来了更大的银行风险

一方面, 近年来, 国内银行业巨量信贷投放积累了大量的信用风险, 同时, 业务的快速发展也面临着经营结构失衡、资本管理薄弱、不良贷款囤积等问题。不良贷款部分是由商业银行的经营性行为引发的, 由于缺乏有效的风险约束与激励机制, 银行地方分支机构不惜以牺牲信贷资金的安全、流动和效益为代价, 过度追求贷款规模和存款规模, 这就加大了经营风险, 增加了不良资产。另一方面, 银行信贷市场存在的过度自信和羊群效应使得银行低估信贷集中的风险, 从而加剧了信贷资金在房地产等市场的集中程度, 最终增加了银行风险。尤其是当前我国房地产市场价格已经远远高出了合理的价格区间, 一旦房地产泡沫破裂, 将给银行乃至整个宏观经济造成极大冲击。银行危机的风险上升往往伴随着GDP增速的下降、国内信贷的快速增长、通胀水平的波动以及外资流入高企等。银行信贷扩张的风险与房地产市场的健康可持续发展乃至宏观经济的走势息息相关。

三、总结

信贷行为 第5篇

第四十一条 在贷款过程中，有以下行为之一的，给予直接责任人解除劳动合同处分，间接责任人撤职至留用查看处分：

（一）采用编造假名、冒用他人名义等手段，骗取贷款供自己或他人使用的；

（二）采取借名、搭名等手段，套取贷款供自己或他人使用的；

（三）发放虚假按揭贷款、虚假担保贷款的；

（四）内外勾结，利用票据融资套取单位资金的；

（五）贷款未还清前，违反规定解除担保手续的；

（六）与客户恶意串谋，提供虚假材料报批、骗取贷款的；

（七）帮助客户逃废单位债务的；

（八）授意、指使、强令下属违规办理贷款的；

（九）对违规授意和指令不抵制、不报告而违规办理贷款的；

（十）截留、挪用客户信贷资金的；

（十一）利用职权在贷款过程中吃拿卡要、收受好

（一）未按规定建立监测台账的；

（二）未按规定跟踪客户资金使用、业务经营收入情况，或未检查贷款限制性条件的落实情况的；

（三）未按规定撰写贷后检查报告或填制贷后检查表的；

（四）未按规定及时进行贷后管理责任移交的；

（五）未及时将贷后管理信息录入信贷相关管理系统的。

违反贷后管理规定，有以下行为之一的，给予责任人警告至记过处分；造成不良后果的，给予直接责任人记大过至撤职处分，给予间接责任人记大过至降级（职）处分；造成严重不良后果的，给予直接责任人留用察看至解除劳动合同处分，给予间接责任人撤职至解除劳动合同处分：

（一）未按规定时限进行贷后检查或贷后检查流于形式的；

（二）贷后管理检查中应发现而未发现违规行为或发现问题未及时采取措施的；

（三）对风险预警信号处置不及时或处置不力的；

（四）违规办理贷款展期的；

（五）未经允许披露贷后管理信息的；

（六）违规对借款人实行贷款挂账停息，减收、缓收本息或豁免本息的；

（七）收贷收息推迟入账的；

（八）故意隐瞒贷后管理中存在的严重影响贷款安全的重大问题的；

（九）未按规定及时向借款人、担保人主张权利的；

（十）保管不当造成抵（质）押物毁损的，或擅自抽出或返还担保物权证、质物的，或违规退还保证金的。

第四十九条 违规办理贷款重组、借新还旧、以贷收息的，给予责任人撤职至解除劳动合同处分。

第五十条 违反贷款发放及担保管理等有关规定，有以下行为之一的，给予责任人记大过至解除劳动合同处分：

（一）向不具备贷款条件的客户发放贷款的；

（二）违规向关系人发放信用贷款或担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款条件的；

（三）未按规定执行审贷分离和授权审批制度的；

（四）未经审批或未落实贷款审批条件发放贷款，或擅自变更贷款限制性发放条件的；

（五）办理担保贷款时，未按规定办理担保相关手续或未核实其有效性的。第五十三条 违反贷款支付方式规定，有以下行为之一的，给予责任人警告至记过处分；造成不良后果的，给予直接责任人记大过至撤职处分，给予间接责任人记大过至降级（职）处分；造成严重不良后果的，给予直接责任人留用察看至解除劳动合同处分，给予间接责任人撤职至解除劳动合同处分：

（一）按规定应采取受托支付方式而未采取的；

（二）按规定应采取转账支付而未采取的；

（三）按规定可以采取现金支付，未执行借款人本人柜台领款的。第五十四条 违反贷款合同管理有关规定，有以下行为之一的，给予责任人经济处罚；造成不良后果的，给予直接责任人警告至降级（职）处分，给予间接责任人警告至记大过处分；造成严重不良后果的，给予直接责任人撤职至解除劳动合同处分，给予间接责任人降级（职）至留用察看处分：

（一）未使用省联社统一贷款合同或使用合同不当的；

（二）未按规定签订借款合同、担保合同、借据、贷款承诺书、贷款意向书等法律文件，致使法律文件无效或者出现对贷款人不利的条款；

（三）未按规定执行贷款面谈，借款合同面签制度的；

（四）未按合同约定对贷款资金的支付进行管理和控制，监管贷款资金未按约定用途使用的；

（五）违反规定，协助借款人采取化整为零方式规避受托支付的；

（六）未按合同约定，要求借款人指定专门资金回笼账户并加强回笼资金进行管理的。

第五十五条 在应用信贷管理系统过程中，有以下行为之一的，给予责任人经济处罚；造成不良后果的，给予直接责任人警告至降级（职）处分，给予间接责任人警告至记大过处分；造成严重不良后果的，给予直接责任人撤职至解除劳动合同处分，给予间接责任人降级（职）至留用察看处分：

（一）对信贷管理系统中录入的客户信息、贷款申请信息、借据信息、贷后管理信息、保全信息等不真实或未及时登记、及时更新，造成系统数据信息不完整、不准确的；

农村信用社农户信贷供给行为研究 第6篇

关键词：农村信用社,农户信贷,供给行为

农业生产过程并不是一个一帆风顺的过程, 其中夹杂着自然风险和市场风险的影响, 导致农业资金的流出大于流入。为了维持农业生产的正常进行, 就需要国家对农业实施必要的保护, 其中就包括实施保护性的农业信贷政策。农户作为农业生产的主体, 他们对农业生产的投资, 直接决定着农产品的生产和市场供给, 也决定了自己的收入多少。但是由于农业生产的弱质性, 农民收入增长缓慢, 有时甚至入不敷出, 使得农户对农业的投资很少。农户信贷是农业信贷的主要形式, 但现实中, 农户信贷需求与农村金融部门的信贷支持存在较大差距和矛盾。而农村信用合作社作为农村信贷市场中专职服务“三农”的唯一的正规金融机构, 贷款呈逐年下降态势, 其对农户的贷款行为表现为“信贷配给”甚至是“惜贷”。农业信贷供需上的矛盾成为了制约我国农业和农民发展的最大障碍。

一、信用社对农户信贷供给行为产生的原因

1. 政策和市场因素

随着农村改革的不断深入, 农业结构逐渐趋于合理, 总体上与国家的的相关政策相符。但是由于地方性的差异, 有的地方相关配套政策没有跟上, 而当地政府短期内追逐效果的目的性较强, 使得当地的农业发展主导方向不明确, 过于追求短期经济效益, 强调市场主导而忽视了本地的资源。更有甚者, 一些地方行政干预农业生产的现象严重, 盲目的进行农业结构调整, 这样做不仅影响了当地农业支柱产业的形成, 更制约了农业的深层次开发。如鄂东某县前几年为发展蚕桑, 要求农民大面积种植蚕桑, 当市场情况发生变化后。蚕桑卖不出去, 又挖掉蚕桑, 后来市场稍有好转, 又重新种植蚕桑, 不行后又挖桑, 形成“种桑、挖桑、再种桑、再挖桑”的怪事, 结果不仅使农民利益受到损害, 也使信用社贷款受到损失, 挫伤了农民生产和结构调整的积极性。农业毕竟是一种投资大、周期长、收益小的行业, 农户信贷本身就没有什么利润, 从信用社的经营角度看, 对这种低利润的农业生产本来就不愿意给与贷款, 从而促使供给行为的出现。这时在加上某些地方政府, 不适当的农业结构调整和行政干预, 更加剧了信用社对农户信贷的不确定性, 从而加剧了“惜贷”现象的发生。

2. 资金因素

资金因素也是造成信用社对农户信贷供给行为的重要原因。在多年各种矛盾的积累和大气候的影响下, 作为农户信贷发放的主体---农村信用社, 在以往的信贷中, 死账坏账所占的比例越来越严重, 信用社本身的资金出现严重的问题, 这直接对供给行为的产生起着决定性作用。信用社的资金紧张主要表现在:一是不良贷款的比例过于庞大, 使得信用社丧失了原有的对农户信贷的能力;二是有些信用社存在着严重的亏损问题;三是由于信用社自身的一些缺点如异地汇款几度汇款, 但是到账速度慢, 用户很难获得高效满意的服务, 从而使得客源的减少, 信用社业务不断受到外来的冲击, 筹集资金的能力越来越低。

3. 农村信用环境因素

在现在的中国农村, 尤其是一些经济发展落后的偏远山村。村民对信贷的理解偏差较大, 缺少法制观念, 对信贷还本付息的了解不够。基于这种现状信用社信贷的风险不言而喻, 而且现在社会上司法机关的效率不高是不争的事实, 所以信用社的合法权益得不到保障也在情理之中。在这种状况下, 迫于无奈信用社也只好采取消极的态度, 听之任之, 放任这种不良贷款行为, 造成信用社的亏损。另外, 由于一些地方政府的强行干预, 强加于信用社头上一些贷款任务, 而这些贷款大多也是有去无回。基于上面这两种情况, 信用社不得不对农户信贷持谨慎态度, 供给行为的出现也就不难理解了。

4. 农户因素

不管是对于农户还是对于信用社, 信贷的难点都可以归结到偿还能力上。就目前农村的状况而言, 农户联保、低压担保制度还不是很完善, 很多农户正是由于信贷保证条件的不齐全而得不到信贷帮助。就农户的抵押物品来说, 由于农村地处偏远, 抵押物无法进行公证和过户, 实际上抵押物在法律意义上没有任何价值, 加之农民本身收入较低, 对大额的信贷业务来说, 信用社风险过大。所以一般情况下, 非本行的存单作为抵押, 信用社不会发放大额的信贷业务。而单纯靠农业生产的农民来说, 很少有大额存单作为抵押, 所以就导致了信贷业务的停滞和信用社的供给行为。

5. 贷款机构因素

一是由于最近信用社不断对内控机制进行改革, 对贷款实行了责任追究制度, 对发放死账坏账的信贷人员进行严厉的惩罚, 致使很多信贷人员都抱着“能不放贷就不放贷”的心理。而且信贷发放与“工效挂钩”的人事制度的实施, 更加剧了信贷人员的心理压力, 受个人利益的驱动, 采取明哲保身的策略。二是信用社繁琐的贷款手续, 使很多的贷款农户望而却步。如基层信用社只能办理5000元以下的贷款, 5000以上的贷款就要交由县联社处理。三是信用社在农户的等级评定中, 在信用社入股或者拥有股金的农户才能评定为一、二等, 而只有一、二等的农户才有资格享受信贷业务, 这在无形中增加了信用社信贷业务的局限性。四是有些信贷人员工作态度不积极, 靠关系、人情贷款的情况严重存在, 而那些真正需要贷款却没有“门路”的农户确是难获贷款。

二、解决农村信用社农户信贷攻击行为的建议

1. 继续推广小额信贷组织

广大的农村农户所能参加的经济活动局限性较大, 往往是以农业、小手工业、小商业等规模小、利润薄、风险大的微型经济活动, 但是这种小型经济活动的社会效益却十分明显。所以这就要求为其提供资金来源的信用社, 必须要做到合作性和制度性相结合, 一方面信用社要得到国家的资金支持, 另一方面信用社要以帮助农户筹集资金为目的。信用社要对信贷农户的生活情况非常了解, 并要监督农户资金的使用和归还资金的能力。而大力发展信用社小额信贷业务正是满足这种条件的可行性方法。

2. 完善农村金融竞争机制

从现在的农村金融机构来看, 虽然有农业银行、农发行、农村信用社和邮政储蓄等金融机构, 但是真正对农户有信贷行为的只有信用社一家, 这就使得农村的信贷市场缺乏竞争对手, 而信用社的金融品种少, 农户信贷行为需求确是多种多样。要想改变这种垄断性的局面, 就必须打破原有的合作性质的限制, 大力发展商业性金融机构, 通过有序的竞争, 利用市场自身的调节能力。国家可以利用商业银行追逐利润的特点, 通过对利率、税收、优势项目等手段, 让商业银行认为投资三农是有利可图的, 通过政府, 把各种金融机构吸引到农村投资上来。此外, 为了打破信用社的垄断地位, 还可以在严格市场准入制和加强金融监督的前提下, 鼓励民间金融机构的参与, 这也是丰富农村信贷市场环境的一种可行性办法。一方面通过建立各种相关的法律法规, 使民间借贷融资机构合法化, 并通过法律监管和内部监管的管理制度来进行管理。另一方面, 加强打击力度, 防止非法借贷行为的发生, 杜绝高利贷, 保护正常的金融环境。

3. 加强农户信贷能力建设

信用社农户信贷攻击行为产生的一个重要原因就是农户信贷能力。为了加强农户的信贷能力, 首先, 由于大多数的农户文化水平低、对金融信贷的了解不足, 不知道如何通过外部资金的利用来发展自身的方法, 所以信用社应该利用各种媒体宣传和典型示范等手段, 增强农户的金融意识和信用观念。其次, 在担保品不足的情况下, 农户的信用情况直接影响着信贷行为能否实现, 所以应该加强农村信用体系建设, 建立良好的社会信用环境, 确立农户的信用等级, 建立完整的农户资信档案, 以便金融机构对农户的信用状况完全了解, 从而对符合条件的农户予以发放贷款, 使农户真正享受到方便快捷的农村金融服务。再者, 加强担保制度的建立健全, 完善农户联保制度。最后, 通过土地使用权、农户房屋、车辆等固有资产来作为抵押品, 提高农户信贷行为的成功可能性。

总之, 造成信用社农户信贷供给行为的原因是多种多样的, 只有从农村的特点出发, 通过各种方式来提高农户贷款的可行性, 才能使农户自身和整个农业生产领域的到长久有效的发展。

参考文献

[1]史清华, 信誉、财富与农村信贷配给——欠发达地区不同农村金融机构的供给行为研究, 财经研究, 2009, 35 (8)

[2]王晓军, 我国农村合作金融机构信贷产品供求研究, 经济与管理研究, 2009, (7)

行为金融学视角下农户信贷困境分析 第7篇

1 国内外农户小额信贷理论研究评述

农户小额信贷 (Microfinance) 最早是由孟加拉国吉港大学发展经济学教授穆罕默德尤诺斯博士在1976年发起研究并实施的。由于孟加拉国的农户小额信贷由“乡村银行” (Grameen Bank) 实施, 故农户小额信贷模式又被称为GB模式, 主要针对绝对贫困农户。后来, 马来西亚、印度尼西亚、巴基斯坦、印度等在GB模式的影响下都推动发展了小额信贷扶贫项目。尤其是印尼的BRI模式受到了联合国农业发展基金会 (IFAD) 的重视和支持, 主要针对经济条件较好的一般农户。

关于农户信贷困境问题, 国内众多学者都作了大量的分析和研究。多数学者从信息不对称角度加以阐述。其中宋元见 (2003) 认为农户的小额信贷的涉及对农户调查、信用评级等大量烦琐的基础性工作, 而农村信用社人手不足, 不熟悉情况, 因此力不从心。而更多的学者从农户与银行之间的信息不对称和农户自身的道德风险这一角度来解释农户不良贷款和违约频繁发生, 从而正规金融机构产生逆向选择, 迫使其厌恶农村投资环境而加快撤离农村, 这种外部性约束形成农村金融的恶性循环, 加重了农户的贷款困境。例如, Xie Ping、Xu Zhong、Cheng Enjiang、Shen Minggao (2005) 对20世纪90年代中期以来我国农村信用合作社 (RCCs) 进行了总体概括, 指出贫穷落后地区往往陷入一种怪圈:经济发展水平低下, 单位资本收益低下, 储蓄利率水平很低, 较低的投资水平, 导致地方经济缺乏动力, 农户的信贷状况也很不理想。中国银监会 (2007) 发布的《中国银行业农村金融服务分布图集》显示:我国农村与城市金融资源配置极不平衡, 农村金融竞争不充分, 农村与城市人均贷款相差近8倍。史清华 (2006) 的研究表明:在农户经济发展过程中, 银行与农户的关系是一种典型的“马太效应”关系, 农户经济越好银行越支持, 否则越不支持。温铁军 (2004) 指出了银行商业化改革与农户资金需求高度分散之间的矛盾导致了农民贷款难的问题。朱喜、李子奈 (2006) 通过对2003 年约3000户农村家庭的抽样调查数据的实证研究, 较为准确和客观地评价了我国农户受到的金融抑制程度, 实证分析的结果表明, 我国农户面临着严重的信贷约束, 他们从正规金融机构融资非常困难。

同时也有学者从交易成本、农业生产的风险, 农户缺乏担保和抵押角度来分析农户信贷困境。林道亮 (2007) 认为正规金融机构在提供金融服务时, 交易成本过高, 交易规则约束太强, 致使农户向其借贷的意愿减弱。元新敏 (2007) 从农业的角度认为农业的弱质性 (收益低、风险高) 使农户产生“融资惰性”, 同时建议建立竞争性农村金融市场 (元新敏, 2007) , 实施农村联保贷款和农村小额信贷担保机制 (魏灿秋, 2005) 。

但是, 以上研究有一个共同的缺陷:理论研究往往以新古典范式中的理性预期为基本假设, 将银行的信贷决策行为完全置于“纯粹的”的市场经济环境下进行抽象演绎, 将现实中客观存在的各种不确定性因素简单处理化了, 排除了信贷主体的心理因素对银行贷款决策的影响。

当然也有学者从行为金融的角度对农户贷款困境进行分析。如Ribble, W.Leigh (2006) 剖析了中国湖南省的农村合作基金 (RCFs) 失败的原因, 认为由于某些农户的知识水平局限和认知偏差以及懒惰等不思进取的态度, 会导致其投资项目的具有很多的不确定性。张荔、田岗 (2006) 的研究发现, 当农户的生活性资金遇到困难时 (比如婚丧嫁娶和生病) , 他们会动用生产性资金来予以弥补。这种对于贷款使用的行为偏差进一步加大了农村信用社对农户贷款的约束。任宝明、张克军 (2003) 的研究发现, 乡镇企业和农民信用观念淡薄, 在一定程度上影响了农业银行和农村信用社投放的积极性。

然而, 这些研究多从农户对于贷款的认知偏差、在贷款使用过程中的行为偏差来分析的。其实, 贷款与否最终是由信贷决策者决定的。在信贷市场上, 信贷决策者也都试图以理性的方式判断、筛选贷款客户并进行贷款决策。但是, 信贷决策者作为一个有思维、有情感、有理性、有直觉的多维综合体, 他们的判断与决策过程难免会不由自主地受到认知过程、情绪过程、意志过程等各种心理因素的影响, 以致陷入认知陷阱, 形成信贷市场中决策者的行为偏差。而且, 信贷决策者所面对的事物是如此复杂多样, 无法完全把握所遇到的问题, 并作出有效的归纳, 只能借助更主观的测量方法, 用简单化的原则来处理复杂的问题, 也会生成决策者错误的认识。因此, 只有很好地把握信贷决策者的这种心理和存在的认知偏差, 我们才能更好地揭示问题的实质。实际上, 将行为金融学理论引入农户融资, 以贷款决策者为出发点, 会更加丰富我们对“三农”信贷困境的认识。

2 行为金融学中的认知和偏差理论

行为金融学理论分析了人的心理、行为以及情绪对人的金融决策、金融产品的价格以及金融市场发展趋势的影响, 是心理学和行为理论与金融学结合的研究成果。投资者的认知和决策偏差是其中的重要成果之一。例如, 人们总是带有自我归因偏差, 认为理想的结果是由他们的能力所导致的, 而不理想的结果是由外部原因所导致。历史无关性则表明人们往往认为历史是无关的, 人们经常先锚定某一初值, 然后相对于此初值作出估计、调整, 估计结果会被这个初值的暗示影响。同时, 投资活动中行为人必然会受到其他行为人和整个环境的影响, 产生一种模仿、攀比、追随和互相传染的从众心理。文化与社会传播会加速人们相似想法的产生。投资者一旦发现如果采取不同的选择本来能够得到更好的结果时会产生痛苦的感觉。人们在进行决策时会对不确定性感到厌恶, 即模糊规避。人们往往给予新信息太少的权重, 持保守主义。人们倾向于在披露相关信息后再作出决定, 尽管这些信息可能对所要做的决定毫无意义。人们经常高估比较容易联想到的事情的发生概率, 有易得性偏误。人们推断事件概率时经常搜索记忆中的相关信息, 即记忆偏误。代表性启示, 即认为局部可以反映整体, 人们在潜意识中只关注他们感兴趣的信息, 即所谓注意力反常。不同参照系的选择直接影响人们的决策, 即参照系偏差。

3 农户信贷困境的原因分析

3.1 “羊群行为” (1) 和农户融资困境

“羊群行为”是金融市场中的一种群体行为。在这种行为模式中, 市场参与者不是根据自己获取的信息独立作出判断和决策, 而是受其他市场参与者行为决策和整个行为环境的影响, 采取与其他市场参与者相同的策略, 从而产生市场参与者之间相互模仿、攀比、追随和传染的倾向。首先, 我国商业银行的贷款过度集中和对农户“惜贷”甚至撤出农村金融市场的现象实际上就是“羊群效应”的具体表现之一。目前国有商业银行在我国金融体系中仍居绝对主导地位, 因而他们将贷款集中投向商业企业的行为对中小商业银行形成了群体压力。中小商业银行和农村信用社在信息不对称条件下, 无法掌握足够的信息帮助自己作出理性判断, 因而会通过观察国有商业银行的决策以获取有用信息, 并效仿国有商业银行的信贷行为, 在国有商业银行的群体压力和“带头示范”下, 中小商业银行和农村信用社选择了从众策略, 也将贷款投向城市中的商业企业、特定行业。而且, 由于不向农户贷款是一种“羊群行为”, 即便因贷款集中产生风险, 受损的往往也不只是一家银行, 其损失具有外部性。而如果不从众, 即把贷款投向农户, 出现问题则只是个别银行, 相对而言, 外部形象的损害较大, 而且作为代理人的管理者也往往会因此受到其委托人的处罚。这也解释了为什么中小商业银行和农村信用社即使冒突破资本法定比例约束的风险向大企业融资也不愿贷款给农村的农户。由此可见, 在信贷市场上存在的这种从众行为, 无疑加重了农户贷款的难度。其次, 金融市场上的“羊群行为”还表现在所有的银行都只对优质农户进行贷款, 而条件差的农户则被排斥在正规金融的门外。

3.2 “损失厌恶”与农户融资困境

行为学实验表明, 人们在面对收益和损失的决策时会表现出不对称性。损失厌恶就是指人们面对同样数量的收益和损失时, 损失会使他们产生更大的情绪波动。Kahneman 和Tversky (1979) 通过实验发现, 损失带来的负效用为等量收益的正效用的2.5倍。毋庸置疑, 与商业企业相比, 农户虽然经营灵活, 但大多数农户确实存在一些先天不足的特点, 如农业生产不稳定, 容易受自然条件的影响, 抗市场风险能力差, 缺乏抵押和担保物等。农户贷款“额度小、频率高” 的特点, 又决定了银行对农户的放贷成本、管理成本相对较高。这些都无疑会强化信贷决策者在对农户贷款进行决策时, 首先是考虑如何避免损失, 其后才是如何获取收益。而且, 由于人们对同样数量的损失和收益, 感知效用影响不同, 当少数农户贷款出现损失时, 对信贷决策者的触动却非常大, 甚至掩盖了大多数农户贷款将会带来的收益, “损失厌恶”的情绪波动致使信贷决策者认为对农户贷款无利可图, 向农户发放贷款是一个容易带来损失的决策, 因此对农户“惜贷”, 甚至撤出农村信贷市场, 也就成为了信贷决策者的普遍选择。

3.3 “证实偏差”与农户融资困境

在易得性偏误、记忆偏误、参照系偏误以及注意力反常等心理因素的影响下, 人们一旦形成一个信念较强的假设或设想, 就会把一些附加证据错误地解释为对他们有利, 不再关注那些否定该设想的新信息。人们这种寻找支持某个假设的证据而不是证伪的倾向就是“证实偏差”。信贷决策者存在的这种“证实偏差”, 在一定程度上影响着对农户的融资。长期形成的思维定式, 让信贷决策者在头脑中形成一个强烈的假设:所有的农户贷款风险都很高, 无利可图。为了证实这一点, 信贷决策者会不由自主地倾向于特别关注农户, 找寻农户违约、贷款损失的例子, 一个、两个甚至更多。然而, 信贷决策者可能没有意识到, 无论找到多少农户贷款损失的例子都无法证明“所有的农户贷款都是风险很高、无利可图的”。正确的思路是尝试在农户中寻找生产有保障、信用好的农户, 去否定这个假设, 而不是一味地认为农户全部都是风险高的, 没有可贷对象, 这就是“证伪”, 然而证伪的心理过程往往被信贷决策者所忽略, 在他们心中, 农户天然就与失败、损失相联系, 避而远之是最佳选择。正是基于信贷决策者这种心理的“证实偏差”, 也就不难理解信贷决策者为何不愿向农户融资了。

3.4 “拇指法则”与农户融资困境

正确的贷款决策要求信贷决策者对贷款所产生的收益以及将会碰到的风险作出准确无偏的估计, 但信贷决策者处理信息的能力并不能达到理性。为了在避免重大失误的同时期望取得比较好的结果, 有限理性的信贷决策者在面对贷款决策时常常会采用“拇指法则”。信贷决策者在运用“拇指法则”判断问题、作出贷款决策时难免会出现偏差, 其中很好的一个例子就是代表性偏差。当贷款对象的信息不充分或者是各种信息交杂在一起时, 信贷决策者为了做出正确的判断, 需要做的工作很多也很繁杂, 往往耗时很多, 信贷决策者为了迅速地解决问题, 常常根据贷款对象的一些代表性表现做出一些预测和判断, 如信贷人所处的行业、规模、过去的业绩等。在这种情况下, 大多数信贷决策者就会坚信, 公司优于农户, 公司的信誉高, 收益有保障, 也就意味着贷款安全性高;另外, 农户就是信誉差, 收益低, 风险高, 也就代表着贷款安全系数低。正是信贷决策者避开了贷款项目的真实收益和风险程度, 忽略了好的贷款在商业公司中所占的比例, 而是简单地把贷款质量好坏与借贷对象相联系, 从而造成了在面对不同借贷对象的信贷需求时, 信贷决策往往是偏向了商业企业, 而忽略了农户。

4 对策建议

在对农户信贷决策中, 人的非理性认识具有一定的影响作用, 并且容易出现偏差。因此, 要努力解决或减少“三农”信贷决策中存在的行为认知问题。

4.1 完善信贷管理制度

制度对于商业银行信贷决策者是否能够对农户贷款业务形成正确的、合理的和理性的认识具有不可忽视的作用。建立完善农业信贷管理制度, 让信贷决策者有章可循、按章办事, 从制度上保证科学决策, 减少因个人认知偏差造成的非理性行为。改进农户的审批机制, 建立统一科学的农户贷款审查决策标准, 设计标准化审批格式文本, 尽量实现贷款运作流程的标准化, 目的就是使贷款决策人根据实际审查情况, 能够迅速、准确判断贷款与否, 防止出现决策的随意性、主观性。

4.2 培养高素质的“三农”信贷管理人才

建立专门的“三农”信贷管理人才队伍, 多渠道加强人才能力的培养和建设, 使之掌握“三农”政策、贷款理念、方法和特点, 不断增强业务素质, 减少认识偏差。一是积极为“三农”信贷管理人员创造“充电”条件, 除鼓励自学外, 积极采取短期培训、参加讲座、实地考察等多种形式帮助风险管理人员吸收新知识, 促进管理人员优化知识结构。二是努力提高风险人员的管理技能, 分别是风险的识别技术、风险信息的解读技术和风险应对策略的运用技术, 提高对农户、农业企业贷款风险的识别、判断、控制和化解能力。三是建立“三农”风险管理人员任职资格管理系统。要注重对农户风险管理人员的选拔和培养, 通过学习、培训、岗位技能考核等载体提高“三农”风险管理人员的业务素质和业务技能, 建立人才库。

4.3 提高信贷决策的科技含量

建立适应农业风险管控的信息管理系统和分析技术, 减少人的主观因素在风险管理上造成的判断失误, 从而促进农户信贷业务的健康持续发展。要充分利用现有客户资源和历史数据构建科学可行的农户信息管理系统, 系统要涵盖风险监测、风险分析和风险处置等各个风险管理环节, 为提高贷款决策水平、减少主观偏差提供坚实的技术支撑。信息管理系统应记录和汇总以往所有贷款申请情况和相应的贷款偿还情况, 应使信贷决策者能及时监测贷款逾期情况, 包括逾期借款类别、逾期天数、逾期贷款还款情况及贷款余额, 能够及时了解正常还款农户的情况, 从而提高信贷决策者的主动权, 尽量避免或减少“拇指法则”的影响。

总之, 造成我国当前农户信贷困境不仅仅是因为农户自身的行为认知和偏误, 也应该部分归咎于商业金融机构贷款决策者的行为认知和偏差, 努力从源头上克服对于农户信贷的歧视, 制定有关适合于农户信贷的管理制度, 设计一套针对农户信贷的信息管理和甄别系统, 是解决商业银行与农村信用社对农户“惜贷”的有效途径。

参考文献

[1]刘兰设.基于行为金融视角的小企业信贷困境剖析[J].济南金融, 2007 (10) .

[2]童毛弟, 赵永乐.农户信贷困境与金融机构缺位的成因及对策建议[J].现代管理科学, 2009 (3) .

[3]邢起超, 于海燕.论行为金融理论对现代金融理论的创新[J].山东财政学院学报, 2007 (2) .

[4]童毛弟, 赵永乐.农户信贷行为的认知偏差及对其贷款困境的影响[J].现代管理科学, 2009 (2) .

[5]宋元见.农户小额信贷面临的困境及出路[J].宿州师专学报, 2003 (12) .

[6]魏灿秋, 罗怡.全面实施农户小额信贷的困境和出路[J].财经科学, 2005 (3) .

[7]元新敏, 王家传.农户信贷行为的微观困境解析——对泰安市农村金融市场的调查[J].海南金融, 2007 (8) .

信贷行为 第8篇

近年来, 经营战略转型成为国内商业银行共同关注的话题, 其中客户结构的转型至关重要。随着国内金融市场改革和商业银行管理能力的提高, 一些商业银行已经逐步意识到中小企业客户的重要性。能否抓住中小企业这个市场是银行能否顺利转型的关键。

2 银行间的信息效用 (informational spillover)

在我们的模型中, 假设有两个阶段和两家银行, 这两家银行发放的贷款具有风险, 银行是风险厌恶的。银行的收益函数为π=R-r-c (即:贷款利息-借款利息-调查成本) , 因为我国的借款利率是官方利率, 因此r是常数, 但是c会随着各企业的经营状况而不同, 经营状况较差的企业银行需要付出较高的调查成本, 因此令C=r+c即为π=R-C。用CiHH, CiHL, CiLL分别代表第一阶段两个银行表现都好时A银行第二阶段的成本、第一阶段A银行表现好B银行表现坏时第二阶段A银行所要付出的调查成本、两个银行第一阶段都表现不好时A银行在第二阶段的成本, 用i∈{s, d}代表银行是否投资了同一个行业。

每家银行的贷款收益受共同因素 (如行业周期和经济景气度) 和特有因素的影响。每个银行的贷款收益的事前结构, 特别是影响收益的系统和特有的因素, 是众所周知的, 每家银行的贷款签约之后的回报也能公开观察到。事前, 银行选择是否贷款给相似行业的企业。如果他们贷款给相似的行业, 那么这两个银行间的相关度水平就比较高反之则比较小。如果银行贷款给类似的行业, 他们的贷款收益相对于贷给不同的行业会有所削弱。

每个银行的差的表现会传递出关于共同因素的坏信息, 从而影响贷款收益。类似的, 银行好的表现也传递出好的信息。每个银行不仅通过观察自己投资的企业的状况, 也通过观察其他银行的状况来更新先验信息。特别的当一个银行表现的盈利不好时, 另一个银行为了做进一步的市场调查就必须付出较高的成本。这是一个表现不好的银行对其他银行的成本产生的信息效应。

3 模型

有两个银行A和B, 3个时间点t=0, 1, 2, 在时间点t=0时, 整体经济情况的好坏是自然选择的, 但是不能被银行观察到。银行调查成本都为C0, 同时银行选择贷款给哪些企业, 即贷款对象的关联度ρ是确定的。

t=1时, 各银行通过观察第一阶段的贷款收益, 决定投入调查的成本, 分4种情况:

(1) 当第一阶段两个银行的收益都高时, 两个银行投入的成本都会减小, 即CHH

(2) 如果第一阶段A银行的收益高而B银行的收益低, 则B银行带给A银行负的信息效应, 则A银行的贷款成本比第一种情况下高, 假设其为CHL。

(3) 如果第一阶段B银行的收益高而A银行的收益低, 则B银行的贷款成本也是C HL。

(4) 若第一阶段两个银行的收益都低, 则他们的贷款成本都上升, 即为CLL。

假设条件:

(1) 银行经理人具有风险厌恶, 时间偏好的特点, 其效用函数为U=ln (R-C) +1, 通常情况下, 我们假设U (C0) =U。

(2) 银行把钱贷给了企业, 则银行贷款组合的表现取决于公司的利润, 如果贷款公司利润高则银行能够及时收回贷款, 其收益也高用Rt表示, 如果公司利润不高, 则银行只能收回部分贷款, 收益为Lt。

(3) 第一个阶段如果银行的收益低, 则假设其等于C0, 即L0=C0, 收益高时为R0。第二阶段银行收益低时为零, 即Lt=0;收益高时为R1, 且其大于任何调查成本, R1>C LL。所以第一阶段的风险是比较低的。银行的收益取决于一系列元素, 可以分为:公共因素和企业的特有因素。我们把公共因素看作是整体的经济情况, 分为好 (G) 和坏 (B) 两种状态, 假设它代表影响贷款收益的所有共同因素。假设在这两个阶段, 整体经济情况是不变的。经济情况好的先验概率是P, 即使在经济情况好的时候, 由于企业自身原因的影响, 银行的收益也有可能是低的。经济情况好时得到高收益的概率是q∈ (1/2, 1) , 经济情况不好时, 得到高收益的概率是1-q。我们假设这两种情况是对称的。

(4) 第一、二阶段的收益是独立的, 银行贷款的预期收益随时间而变化。t=1时, 银行的收益状态 (用j表示) 如下:HH:两个银行都有高收益;HL (LH) :A (B) 银行收益高, B (A) 银行收益低;LL:两个银行收益都低。

(5) 银行所投资的企业的相关度即银行收益的相关度用ρ表示, ρ=1代表银行投资于相同的行业, 即发生羊群行为。当银行投资了同一行业时, 他们的收益会有所削弱, 所以用θ (ρ) 来代表竞争对收益的影响, 则银行收益为高时的具体收益是θ (ρ) Rt, 其中θ (ρ) =1-δρ。当ρ=0时, 银行投资于不同的产业, 因此没有竞争, 此时θ (ρ) =1;当银行投资于相同产业时, ρ=0, θ (1) = (1-δ) , δ∈[0, 1) 。

4 各阶段的具体分析

(1) t=0时。

银行的预期收益是E (π1) =α0[θ (ρ) R0-C0], α0是银行在第一阶段取得高收益的概率α0=[pq+ (1-p) (1-q) ]。

(2) t=1时。

因为两个阶段的收益是独立的, 以经济情况为条件, 既然它对两个阶段的收益都有影响, 那么我们可以根据第一阶段的情况来更新先验概率, 我们分别讨论银行投资于不同产业和相同产业时的情况。用Pi (G/j) 和Pi (B/j) 分别代表经济情况好和坏的后验概率。其中, j∈{HH, Hl, LH, LL}。

两银行间投资方向的关联度ρ∈[, ], 因此经济情况好时:

两个银行都取得高收益的概率为P (HH/G) =ρq+ (1-ρ) q2;

两银行都取得低收益的概率为P (LL/G) =ρ (1-q) + (1-ρ) (1-q) 2;

经济情况坏时:

两银行都取得高收益的概率P (HH/B) =ρ (1-q) + (1-ρ) (1-q) 2

两银行都取得低收益的概率为P (LL/B) =ρq+ (1-ρ) q2;

两个银行收益一个高一个低的概率为:

则根据第一个阶段银行的表现, 我们判断经济情况好的或者坏的概率如下:

利用这些后验概率, 可以计算出第二阶段银行取得高收益的概率αj

从银行决定付出的贷款成本来看, 为了减小风险, 他们必须付出的调查成本为, 因此银行的调查成本取决于第一阶段投资所传递出的信息, 并进一步取决于两银行之间投资领域的关联度因此第二阶段银行的收益函数为

其期望收益为:

命题1:当p∈ (0, 1) , q∈ (1/2, 1) 时, 有CHH

证明见附录。即相比于两个银行都有高收益的情况, 当一个银行收益较低时另一个收益高的银行会在之后的贷款中付出较高的调查成本, 这是银行的消极表现所带来的负效应, 这种负效应会降低收益高的银行的利润, 即所谓的信息负效应。所以银行倾向于投资于相同的领域, 即发生羊群行为。另外, 在两个银行表现都好时, 银行要付出的成本会随着银行投资范围相关度的增加而增加。因为当银行投资相关度较高时, 银行的表现完全相同, 观察其他银行的表现得不到任何有用的信息。

命题2:当银行贷款对象的相关度较低时, 一个银行表现差而导致另一个银行调查成本升高的幅度更大, 即ρ与负效应成反比。

证明:令ΔC=CHL-CHH代表负效应。

由于αHL=α0即αHL与ρ无关, 所以根据假设条件CHL=U-1 (U/αHL) , CHL与ρ也无关, 即 (CHL) ′ρ=0

则 (ΔC) ′ρ=- (CHH) ′ρ<0, 即负效应与ρ成反比。

5 投资决策

两个阶段的总收益为:

其中:

银行的目标是使两阶段收益最大化, 因此对E (Ⅱ) =E (π1) +E (π2) 求导, 令其等于0, 即可得出银行受益最大化时, 竞争程度δ与关联度ρ之间的关系式。

令上式等于0, 计算得:

上式即为关联度ρ和竞争度δ的关系式。

摘要：分析了信息的负效应对银行信贷造成的趋同现象, 结合中国的实际情况证明了在关联度ρ∈[0, 1]的连续空间内, 银行有选择投资于同一产业的动机, 相比于离散空间下ρ=0, 1的讨论更加接近实际。

关键词：羊群效应,银行信货,企业

参考文献

[1]Chen, Y.Banking Panics:The Role of the First-Come, First-Served Rule andInforma-tion Externalities, [J].Journal of Politi-cal Economy, 1999, 107 (5) :946-968.

信贷行为 第9篇

关键词：小额信贷,农户信贷需求,Logistics回归模型

一、引言

普惠金融体系是为了让每个人都获得金融服务权利而出现的一种理念, 是为社会各个阶层的人民提供全方位金融服务的金融体系, 它能够有效解决贫困人口等客户得不到金融服务的问题, 而解决该问题的有效途径之一就是通过小额信贷机构满足资金短缺者的资金需求。小额信贷即小额信用贷款, 是一种为城乡低收入阶层服务的小规模金融服务方式, 向低收入群体和微型企业提供帮助和服务。它虽然改变了传统的金融服务方式, 并且服务主体是低收入群体, 但是普惠金融体系下的小额信贷在农村的发展在很大程度上却限制了农户的贷款行为, 存在把农户排斥在外的现象, 在普惠金融视角下农户的小额信贷行为还存在一定的受限性。基于这种现象, 本文从农户对小额信贷需求角度考虑, 选择吉林省榆树市农民为研究对象, 来研究农户的小额信贷行为的影响因素。

二、吉林省榆树市小额信贷发展现状的情况

为促进规范农村信贷市场, 中国银监会在2006年12月20日发布了“关于调整放宽银行业金融机构在农村地区的若干意见”准入政策, 为建设社会主义新农村指引了方向, 各类银行开始逐步走入农村。然而近年来, 农村经济发展迅速, 满足农民生产水平的资金需求量越来越多, 这不仅给农民带来了更大的经济压力, 也对我国小额信贷行为的发展提出了更高的要求。目前吉林省榆树市辖内银行业金融机构9家 (不含人民银行、银监办) , 分别为:四家国有商业银行、发行、邮储银行、吉林银行、农村商业银行、村镇银行。具有金融功能的非金融机构8家。其中:担保公司1家、小额贷款公司5家、典当行2家。榆树市现有农户32万户, 主要以个人名义获得银行业信贷支持, 采取的服务形式为:农户小额信用贷款、农户联保贷款、农户保证贷款。虽然榆树市银行类别和金融服务方式并不单一, 然而落实到实际情况中, 由于涉农业务风险大, 成本高, 农民的小额信贷申请难以得到批准, 仍然存在因为“涉农”而受到排斥的现象, 因此榆树市农民能够享受的小额信贷金额极少, 小额信贷并没有达到有效解决农民经济问题的目标。

三、农户的基本情况分析

(一) 农户的家庭情况调查

样本数据来源:本文选择吉林省榆树市为调查对象。采取问卷调查的方式, 在榆树市发放问卷130份, 有效问卷一共100份。

对于农户的基本情况调查主要从农户的户主年龄、最高文化水平、家庭人口数量、家庭收入的主要来源、家庭收入的支出情况进行分析。如图1, 农户的年龄主要集中在41~50岁, 占调查总数的47.14%。30岁以下的农户占21.43%, 51~60岁的农户占20%, 60岁以上的农户占5.71%, 31~40岁的农户占5.71%。从中可以得出农业耕种的是41~50岁的农户。

对于农户最高文化水平的调查, 初中水平占42.86%, 小学及以下水平占22.86%, 高中水平 (包括中专) 占22.86%, 大专及以上水平占11.43%。总体来看农户的整体文化水平不高。关于家庭人口数量, 问卷调查中显示一家四口人的占42.86%, 五口及以上的占35.71%, 一家三口人的占18.57%, 二口及以下的占2.86%。总体看, 家庭人口一般为四口及以上。在家庭收入的主要来源方面:种植业收入占50%, 其他收入占32.86%, 经营收入占15.71%, 私办企业收入占2.86%。农户的主要收入主要来源于种植收入。对于支出情况的调查显示:化肥农药种子等生产性支出占65.05%, 购买设备支出占7.15%, 子女上学支出占23.55%, 其他支出占4.25%。

(二) 农户的资金来源分析

农户的资金支出来看, 农业生产占主要地位, 并且他们对资金需求具有季节性、时间性。通过问卷调查发现60%的农户有资金短缺的时候。从图2得出:当农户出现资金短缺时, 他们首先会向亲朋好友借钱, 向当地金融机构寻求资金帮助的仅占12.86%。从中可以得出农户对金融机构的态度。

2016四年、农第户5小期额信下贷旬行刊为的实证分析时代

(总 (一第) 6农2户5小期额) 信贷行为的实证模型T im es

在定性描述分析的基础上, 通过对调查的的问卷进行实证分析。实证模型通过研究农户是否进行了小额的信贷行为。所以研究的因变量是农户是否申请申请小额信贷, 把有农户小额信贷行为赋值为“1”, 农户没有小额信贷行为赋值为“2”。本文研究的问题是一个离散型变量, 此研究不符合正态分布的情况, 所以采用二分类Logistic模型进行农户小额信贷行为的因素进行分析。Logistic回归模型表达式:

其中, Pi为农户有小额信贷行为, 1-Pi为农户没有小额信贷行为, 事件发生与不发生的概率之比为。对等式两侧取对数得:

(二) 变量说明

本文选择的变量如图所示, 包括农户自身特征、农户家庭特征、农户对小额信贷的态度及了解情况三个方面的内容。

(三) 模型结果与分析

以Logistics回归模型为理论依据, 利用spss软件, 采取逐步向后的W ald法分别对农户小额信贷行为的各个因素进行了分析。如表1是回归分析的结果。

在农户自身的特征中, 通过结果分析:农户的年龄对农户进行小额信贷的影响不显著, 农户的自身受教育的程度对农户小额信贷具有较显著的影响。在本次调查中发现, 农户的受教育程度对农户的小额信贷行为影响极为重要, 农户的受教育水平高, 农户会有可能进行小额信贷。受教育的程度与农户接收小额信贷行为呈正相关。因为农户自身的文化水平会影响农户对事物的认识水平。

第一, 在农户的家庭特征中, 通过结果分析:家庭人口数, 农业收入占总收入的比例都对农户小额信贷行为有较显著的影响。家庭人口数多, 生活消费支出大, 农业收入占总收入的比例大, 农户的其他经济来源少, 农户会有进行小额信贷的需求。特别的在耕种季节, 农户的资金需求量大, 而自给资金不足, 此时大部分农户会有小额信贷的意愿。

第二, 在农户对小额信贷的态度及了解情况中, 统计分析的结金果表明融:农户对小额信贷机构的的了解情况对农户小N额O信.贷5行, 2为01影i响n不an显c著e, 农户对小额信贷的态度具 (有C u显m著u的l影at响iv。e调ty查N中O发.现62, 5农户对小额信贷以后的发展情况持有乐观的态度, 目前农户认为小额信贷的手续繁琐, 不能及时满足他们的资金需求。

五、结论与建议

研究结果表明:受教育水平高、家庭人口数量多、农业收入占总收入比重大及对小额信贷持有乐观态度的农户会在资金短缺的时候寻求小额信贷资金的帮助。基于研究结果, 给出以下相关建议。

第一, 针对农户, 提高农户对小额信贷的认识, 增强农户的信贷观念, 保证普惠金融“有氛围”。因为农户文化水平存在差异, 他们对小额信贷机构也存在一定程度的偏见, 所以需要进行宣传教育, 普及小额信贷有关知识。增加农户对小额信贷的认识, 进而, 才能在有需要的时候选择小额信贷。

第二, 金融机构可以从以下方面入手:金融机构要主动挖掘农户的信贷需求, 寻求新型的信贷产品。满足农户信贷需要;金融机构可以拓宽业务领域, 农村小额信贷市场进一步拓展;针对农户需求制定合理有效的信贷措施, 如制定不同的利率水平, 以使不同经济水平的农户都能负担起信贷成本。提供资金引导农业生产向现代化、精细化和集中化的方向发展。推动我国三农事业的进步。金融机构要提高办事效率, 精简信贷手续, 使资金及时足额到达农户的手中, 真正做到便农、惠农。提高金融机构工作人员的服务态度, 热情对待农户, 组织人员定期去农村普及小额信贷的相关知识, 把普惠金融服务农村的观念深入人心, 使普惠金融真正发挥扶贫的作用。

第三, 政府有关部门要建立和完善农村的金融机构, 改善分布不均现状。经调查发现, 导致农户不了解小额信贷服务的根本原因是农村金融机构极度缺乏甚至为零。因此, 在基层农村建立完善金融机构是非常必要的。此外, 政府要出台一些利于普及农村小额信贷的政策, 扶持金融机构进行知识普及, 增强农户对小额信贷的认识, 解决农户资金需求问题。

第四, 应统一制定抵押物的合理标准, 以免因标准混乱不利于小额信贷市场有序活动。因为农户进行小额信贷的困难还有不能确定担保抵押的资产的价值。此外, 还要积极探索新型的抵押贷款方式, 完善与之相关的各方面的法律法规。积极推进土地确权制度, 解决农户进行小额贷信贷困难的困境。积极响应十三五号召进行供给侧改革。在适度扩大总需求的同时, 着力加强供给侧结构性改革, 着力提高供给体系质量和效率, 增强经济持续增长动力 (习近平) 。

参考文献

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信贷行为 第10篇

一、利率市场化对金融环境、商业银行信贷及企业融资的影响

(一)市场化改革对金融环境的影响

从1993 年初次提出利率市场化以来的20 年间,我国在存款利率方面市场化程度明显提高,能够在很大程度上表现市场变化。我国商业银行之间的利率定价机制完善程度也有很大提高,利率逐渐显现出其在金融资源的配置当中的巨大作用。国家也从过去对利率的宏观调控转变为辅助调控,将调控的主要权利交给市场来做。从“十二五”以来,我国继续使用双轨制的方式来推进利率的市场化,一方面,政府放松利率的管制,以此来推动金融机构的自主定价,与此同时发展和完善市场体系,建立了一系列短期基准利率体系以及各类中长期基准利率。人民银行于2012 年6 月8 日宣布,银行存款利率可在央行规定的基准利率上有所上浮,最高为基准利率的1.1 倍。随后各家银行的存款利率之间首次出现分化,也是利率市场化的一个显著表现。2013 年7 月20 日起人民银行全面放开金融机构贷款利率管制,取消金融机构贷款利率0.7 倍的下限,取消票据贴现利率管制,对农村信用社贷款利率不再设立上限,意味着中国利率市场化改革迈出了关键性的步伐。有序的利率市场化进程将会促进金融机构的竞争,提高资源配置效率。

(二)利率市场化对商业银行信贷及企业融资带来影响

国家的宏观调控对我国金融的影响就好比让孩子在蜜罐中长大,在国际贸易日趋频繁的当今,这对于我国市场经济的发展会产生极大的不利影响。好在我国在上世纪90 年代初就提出了利率的市场化改革,极大程度地提升了我国金融资源配置效率,资金流向以及配置不断优化,金融结构也在这种“压力”下不断完善,尤其对于我国欣欣向荣的中小企业来说,无疑如雨后春笋。当然利率市场化也有可能造成部分企业融资成本上升,中小银行破产,国外资本、热钱的流入等负面影响。但总体来讲利大于弊,对于利率市场化对银行信贷以及企业融资带来的有利影响,主要体现在以下几方面。

(1)利率市场化提高商业银行效率。在40 多年我国对于经济的宏观调控下,严格的利率管制严重制约了我国商业银行的市场竞争力,商业银行在这种固定存贷利率下也没有太多的活力与创造力,金融产品的定价能力严重不足。与此同时,我国显性的存款保险制度建立较晚,一直以来政府都充当银行的最后担保人,导致我国在利率市场化之前信贷风险极高,出现的坏账死账只能由政府来消化,银行的风险和收益不成比例,从另一方面来看,也纵容了银行在道德方面无底线作为,政府压力逐年增加。但是利率自由化带来的风险同样也会在开始阶段由于市场体制的不够健全存在着一定的风险。芬兰、挪威等欧洲国家在利率市场化刚刚推行的阶段,产生了比较严重的银行危机,这是市场配套体制不够健全带来的。但是随着利率市场化的推进,银行存贷差的缩小,迫使金融体系转型升级,而金融机构的竞争力就会大幅度地提高,整个国家的金融行业在抵御国际金融危机的能力方面也表现得比较突出。商业银行可以根据不同客户的需求,在不同产品、资金的成本以及客户价值、风险程度等方面进行自主定价,这从长远来看,对国家商业银行发展有着巨大的好处。银行之间的竞争方式也从过去简单的硬件条件———规模竞争转变为更加富有活力的价格竞争,各大商业银行之间灵活的定价方式可以让不同商业银行在不同领域中取得符合自身条件的竞争优势,商业银行也会有更大的动力去改进资产负债管理以及风险管理系统。同时,我国中小型企业在利率市场化的驱使下也会获得更好的生存环境,中小型企业的贷款成为绝大多数商业银行的主要业务增长点。

(2)利率市场化减轻企业融资约束。企业融资的约束问题突出存在于我国规模庞大的中小型企业。由于这些中小型企业在资信方面没有优势,从而在融资方面渠道比较狭窄,很难通过信贷渠道来进行融资,这与利率管制存在着直接的关系。在过去的利率管制体系下,低利率带来的结果就是资金需求量过大,所以国家或者银行只能有选择性地选择资信比较好的企业来配发贷款,包括有国家担保的国有企业以及一些大型的私有企业。但是从整个国家的经济发展来考虑,这种具有严重倾向性的资金分配方式很不利于国家的发展,信贷的分配主要取决于企业的游说力度以及银行与企业的关系,中小型企业在这种金融体制下很难生存,长期的利率管制只能带来金融的抑制,资金不能得到有效配置。在这种情况下,利率的市场化首先会增加商业银行对存款市场的争夺,对存款利率的水平有很大提高,无形中增加了金融机构的运行成本。同时,金融机构也会在这种压力下放弃只依靠大型企业的利息差来生存的观念,逐渐向中小型企业靠拢,追逐更高利率的市场。随之产生了适合各行业的各类融资产品,缓解了中小企业的融资危机,资金得到了更加科学的配置。这种融资的压力反而转向大型企业,特别是国企和央企,当然随着存款利率水平的提高,也会造成部分银行现有中小企业融资成本的增加。

(3)利率市场化带来企业融资结构调整。利率的市场化会驱使金融信贷按照优序进行配置。如果金融市场足够成熟,由于存在融资成本的差异,无论什么企业,在资金不足时,首先会从内部资金入手进行筹措,直到内部资金不足时才转而向外部伸出“援手”。

从这个角度来评价我国在利率市场化之前的金融结构,可以看到我国的金融结构存在严重问题。上市公司在企业融资过程中的首选是股权融资,其次是债务融资,最后才选择进行内部融资。从比例上来看,外部融资能占到企业融资的八成以上。造成这种情况的原因有两个,一方面是由于我国金融市场中在债券方面的法律法规不够健全,股权成本过于便宜;另一方面,也是主要原因,是我国利率管制过于严格,债券融资在管制下与市场分离,成本偏低。

在利率市场化推进过程中,我国企业融资结构逐渐有所调整,给企业的投资行为也产生了一定的影响。具体从分析可以看到,利率的市场化必然带来利率的上升,加大了借贷企业的融资成本,让企业对银行信贷的过度依赖有所缓解,一些金融结构被赋予定价的权利,他们会根据每个融资企业的经营状况、信贷的等级以及发展前景做一个评测,以此来确定贷款的利率,这就使得企业不得不开始注意资金的使用成本,让自身的融资行为变得更加合理,整个经济市场的效率会有很大幅度的提高。

二、利率市场化后信贷行为与企业融资行为模型分析

(一)资本需求者(企业)行为

假设在这个经济活动中存在两种类型的企业:国有大型企业以及民营小企业。两种类型的企业生产同样的产品,并且技术类似。在垄断竞争模式和经济变量没有发生变化的情况下,企业的资本密集程度越高,其对于资本的需求量就越大,同时,在这种没有变化的经济环境下,两种企业中劳动投入量大、技术越先进,资本的需求量就越大。

(二)银行行为分析

商业银行以追求利润的最大化作为发放贷款的标准。贷款利率定价的一般模型为:R=rd+rm+rt+rc+rr+rp。等式右边依次为资本成本率(资本所有者在银行存款的实际利率)、银行自身的运营成本率、税金成本率、资金成本率(利用资金而付出的年复利率)以及风险成本率和期限补偿率。从上述6 方面的利率可以将银行信贷产品分为两部分:基础成本+ 运营成本。资本成本属于银行的基础运营成本,一般情况下是由外部确定的,其与银行整体的规模大小以及自身在运营方面的能力没有太大关系。所以从基础成本可以算出资本的经营回报率为R-rd。运营成本是银行另一成本。银行作为一个机构,在日常的运营当中产生的成本都算作是运营成本,包括银行自身运营成本、税金成本、资金成本、风险成本以及期限补偿,这些不同类型的成本都从某一个特定的方面反映了银行的经营能力和水平,这些成本率与银行提供产品的服务对象有着很大的联系。如果某一金融产品服务对象为大型国有企业,那么其风险成本率会有所降低,但是由于一般大型国有企业的贷款额度较高,因而税金成本会相应提高。对于银行的信贷行为来说,风险成本率是他们考虑的主要运营成本率,因为风险率越高,风险就越高,侧面说明了信贷产品能够按期收回本息的可能性就小。但同时,高风险高回报是信贷行为的一个准则,所以银行会综合分析资本需求者为他们带来回报和风险之间的对应关系来择优选取。

通过分析两个群体在进行经济行为时候遵循的原则,就很容易看到利率的市场化为这两个群体的经济行为带来何种影响。利率脱离管制后,利率完全由资本的所有者、中介者以及需求者通过相互之间的“博弈”关系、以及群体之间的竞争关系来确定,资源的配置也会产生相当大的变化:市场化的利率体系让资本的所有者,也就是存款人有了更多选择的权利,他们可以根据自身的需求选择能够给他们带来最大效益的存款方式以及存款的银行,从深一层来看,这种选择权代表了他们对不同金融机构服务的认可或者不认可;资本的中介从中获取了自主经营的权利,他们可以对自己提供的金融服务和产品进行定价;资本的需求者能够在利率市场化下充分表现出他的差异性,多样化的金融产品和服务为他们提供了更广阔的融资平台。从这个角度发现,利率的市场化同时给资本的所有者、中介以及企业的融资都带来了不同程度的利好,同时也给中小企业的融资行为带来了更广阔的平台。

三、新形势下利率市场化继续推进与金融资源优化配置构想

(一)金融市场多层次建设

利率市场化最有力的保障就是健全的金融市场,为此,我国要不断去拓展金融市场的广度以及深度,让金融市场体系更加发达、向多层次化去发展。继续推进货币、股票、债券三个市场的流动自由,加强市场间的交流与沟通工作,同时不断完善货币政策的传导体制,让央行能够快速地对短期利率进行调控,进而推动产期利率的发展。

(二)推出存款保险制度

在利率市场化不断推进的过程中,中小型企业的融资贷款成为各大商业银行的主要业务增长点,与此同时,存款保险制度也应该作为其中重要一环。但是目前我国尚未建立存款保险制度,这就使得我国缺乏金融风险的处置机制,不能对风险银行做到及时化解,同时分散金融风险。为了维护金融市场的稳定与长期发展,要尽快推出存款保险制度。

(三)提升经营效率,增强竞争力

利率市场化道路带来的必然是商业银行之间的竞争不断加剧,一味的服务大型企业、依靠信贷收取利息差的经营模式已经不适合利率市场化下的金融业竞争。为此,要鼓励银行去不断拓展中小企业客户,同时增加多元化的服务来提升自身的经营范围,进而增强相互之间的竞争力,保持我国金融行业的活力。

(四)稳步推进利率市场化