商业银行经营策略分析

商业银行经营策略分析（精选12篇）

商业银行经营策略分析 第1篇

关键词：商业银行,贷款定价,定价策略

对我国商业银行而言, 利率市场化改革虽然赋予商业银行自由定价的权力, 但我国长期以来实行利率管制, 造成商业银行的贷款定价水平不高, 科学的贷款定价仍处于探索阶段。随着外部经济环境及经营环境发生深刻的变化, 加上本轮加息期总体为存款利率上调幅度高于贷款利率上调幅度, 造成商业银行存贷款利差收窄。利率市场化进一步深化对传统的贷款定价模式提出了挑战, 迫于自身经营发展需要, 商业银行如果不能随着市场环境的变化调整贷款定价策略, 将导致商业银行息差减小、利润创造空间受到影响, 从而削弱信贷业务竞争力, 在今后市场竞争中将处于被动地位。

一、当前外部利率市场环境及贷款定价现状分析

(一) 外部利率市场环境

随着外部经济、金融市场变得更具竞争性, 复杂多变的经济环境增加不稳定因素, 给商业银行的经营不断增加压力。外部利率市场环境决定贷款定价策略必须能覆盖各种外部市场风险, 并满足风险与收益相匹配的原则。

首先, 当前我国经济运行主要矛盾和问题仍然突出。由于大宗商品价格开始出现反弹, 特别是原油价格持续上涨, 物价上涨压力加大, 居民储蓄存款利息收益的增长将赶不上物价上涨。加上一季度天量的信贷投放, 使市场出现流动过剩, 如果流动性问题得不到有效的解决, 通货膨胀的可能性不断加大, 因此市场存在着加息的可能。而且当前商业银行内部资金转移价格随利率调整的不一致性, 在降息对商业银行呈负影响情况下, 特别是中长期存款内外部利率进一步倒挂, 随着利率市场化的进一步加深, 宏观经济环境变化对商业银行利率管理提出了更高的要求。如在20世纪70年代末至80年代初, 由于美国推行利率市场化, 放松利率管制, 利率风险显性化, 银行对利率缺乏认识和管理, 没有建立科学完善的定价体系, 受利率风险影响造成经营大幅亏损, 许多银行破产倒闭, 因此科学合理的贷款定价策略有利于提高商业银行规避利率风险的能力。

其次, 受金融危机影响, 全球经济处于经济下行期, 在国家扩大内需、刺激经济增长的措施下, 我国经济发展增长速度将在有所放缓的同时继续保持稳步增长的经济态势中, 商业银行经营环境因国内外经济周期波动带来的不确定性因素增加, 传统的贷款定价策略已完全不能适应新形势的要求。

(二) 贷款利率定价现状

由于长期实行利率管制造成我国商业银行普遍缺乏贷款定价经验, 贷款定价不够科学, 还没有进入以市场定价的程度, 只是简单地采取在基准利率上加上或减少一定比例的浮动幅度固定方法, 根本没有考虑贷款的风险情况及价值管理, 对市场及风险的反应不够灵敏, 在实际操作中无法体现风险与收益的平衡, 严重削弱商业银行贷款业务的竞争力。而且目前银行在风险认知及贷款定价同质化严重, 使得各商业银行在贷款投向偏好, 均侧重于投向大型企业及大型项目, 无法体现各自的经营特色, 造成各商业银行扎堆竞争, 削弱竞争力, 也无法满足不同客户特别是中小型企业的资金需求, 从而丧失一定的市场。因此在当前的市场环境下, 贷款利率定价水平已成为信贷市场竞争的关键因素。

二、商业银行内部经营机制对贷款定价考核要求

目前我国商业银行在外部资本市场和内部发展要求及生存压力下, 正积极改进内部经营机制, 以创造股东最大利益为目标, 并已逐步建立和形成以经济资本为风险和价值管理核心、基于EVA的商业银行绩效管理体系, 以优化商业银行资源配置和经营管理机制, 覆盖各类风险, 提高当前利益和长远利益, 为股东创造最佳投资回报。

(一) 商业银行经营绩效与风险考核现状

1.EVA绩效管理体系

绩效管理是商业银行经营的中心环节, 而经济增加值是商业银行绩效管理的一个重要管理工具。经济增加值 (EVA) , 是银行净利润扣减资本成本后的净值, EVA已被国内商业银行逐渐采用, 并成为衡量商业银行经营成果的一个重要指标, 对促进商业银行竞争力和经营效率的提高有重要作用。引入EVA价值管理工具能够避免短期机会主义, 其科学的激励约束机制能够将短期利益与长期利益、局部利益与整体利益紧密挂钩, 使得商业银行的经营活动更加理性, 实现又快又好发展。并且在实际工作中, EVA也适用于贷款定价管理, 受EVA理性约束, 使得贷款定价必须从全局出发, 兼顾商业银行经营战略。但在EVA传统的计算模型中, 只是单纯计算债务资本和股权资本的资本总额的资本成本而已, 并没有考虑到资本的风险性。

2.经济资本的风险考核

经济资本是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本, 是在既定的期间和置信区间内, 根据银行实际承担的风险计量的用以覆盖相应的非预期损失的资本额度, 用作缓冲不可预见损失所带来的风险。因此经济资本概念的提出有助于商业银行在现在的经营及制定未来战略计划时考虑各种风险成本, 并在风险定价及资本分配等方面制定相应的政策。经济资本能够帮助商业银行量化自身的风险偏好, 以确保其有足够的资本来减缓风险的冲击, 在实现股东利益最大化的同时满足监管的要求。巴塞尔新资本协议指出, 资本作为银行抵御风险的最终保证, 应在所有业务敞口上得到合理配置。并且经济资本能够对信贷风险起到补偿作用, 以经济资本考虑贷款定价以经济资本代替账面资本, 更能充分反映商业银行的高风险性, 精确计算信贷业务创造的业绩。为此商业银行的定价应考虑风险后的收益, 就必须引进经济资本, 用经济资本代替资本成本。

(二) 经营需要对贷款定价的要求

现阶段信贷业务仍是商业银行的核心业务, 银行经营业绩主要信赖于贷款利息收入。不但贷款利息仍是商业银行的重要收源, 而且信贷风险依然是商业银行的主要风险。为此贷款定价是否科学合理, 决定着商业银行的盈利水平和竞争力。通常的商业银行贷款定价方法忽略了信贷资产在其寿命期间质量会发生变化这一事实, 没有考虑信贷资产的各种风险损失, 也没有将风险与收益有机结合起来。历史数据研究表明, 贷款是成本很高的业务, 经测算贷款的平均预期损失加上占用经济资本的成本超过传统银行管理成本的4倍, 而现在的贷款定价则遗漏了这两个重要的成本项目。

在现今商业银行的经营机制下, 决定了贷款定价策略必须跟银行经营目标保持一致, 并且必须重点考虑风险成本。因此科学的贷款定价策略不仅需要对贷款业务管理的资金成本和非资金成本进行量化分摊, 而且还必须能够对贷款项目的损失概率以及贷款客户的信用状况等进行量化处理。在贷款期限内, 商业银行不但面临着各种市场风险和违约风险, 而且还需要其筹集资金的利息成本和管理贷款的各项非利息费用, 还必须满足股东利益最大化, 所以贷款定价都必须充分满足各种成本及风险要求。

经济资本及EVA是基于扣除风险、强化绩效管理的理念, 可以精确的反映商业银行扣除风险因素后符合商业银行经济增加值要求的贷款定价。因此运用和借鉴商业银行的经营考核制度和考核工具, 提出以经济资本理论为基础, 按照风险影响收益原则, 以风险调整后的净利润代替税后净利润, 用经济资本计算资本成本, 构建符合商业银行经营特点的基于经济资本及EVA考虑的贷款定价模式。能够完全体现商业资本的风险属性, 反映商业银行的经营特性, 树立风险与收益相平衡、风险与资本相匹配的理念, 能够满足风险和成本要求, 符合巴塞尔新资本协议的要求。

三、基于经济资本及EVA考虑的贷款定价策略

贷款定价策略是商业银行落实发展战略的重要手段, 也是商业银行推动增长方式和盈利模式根本转变的核心工具。贷款定价就是商业银行根据自身资金成本、盈利目标, 考虑风险和贷款期限, 结合借贷市场资金供求状况, 综合确定的贷款利率。贷款定价必须完整地反映商业银行可能承受的全部风险 (包括预期和非预期损失) 及资金成本、营运成本, 更要反映银行股东的价值期望。商业银行贷款定价策略应以提高市场竞争力, 拓展市场, 规避经营风险, 提高综合盈利能力, 增强发展后劲为目的。

结合我国利率管理现状和国内商业银行的实际, 提出基于经济资本及EVA考虑的贷款定价策略, 对贷款进行科学的定价, 能够保证商业银行信贷业务利润最大化, 保证风险与收益相匹配, 并且具有可操作性和科学性。实施基于经济资本及EVA考虑的贷款定价策略意味着商业银行的贷款定价将由传统的业务驱动型管理模式向风险驱动型管理模式方向转变, 是实现从传统银行向现代银行转变的重要一步。

(一) 贷款定价实证分析

传统的EVA计算公式为:EVA=税后净营业利润-资本成本, 资本成本=资本成本总额资本回报率。该公式没有考虑各种风险因素。以经济资本调整后的计算公式为:EVA=税后净营业利润 (扣除风险因素) -资本成本, 资本成本=经济资本实际占用总额基础回报率。因此基于经济资本及EVA考虑贷款定价, 都能够使每笔贷款经风险调整后的EVA大于0。

举个例子, 一户上海电力行业某大中型企业年初信用等级为AA, 发放两笔贷款, 一笔为流动资金贷款, 金额为2亿元, 贷款方式为信用, 期限为1年, 基准利率为5.85%;另一笔贷款为项目贷款, 金额为2亿元, 贷款方式AA级企业保证, 期限为五年, 基准利率为6.12%。

当客户年初信用等级为AA时, 假设该企业违约概率 (PD) 为1.03%, 流动资金债项在组合 (上海, 电力, 信用) 下对应的交易违约损失率 (LGD) 为40%, 项目贷款债项在组合 (上海, 电力, AA级保证) 下对应的交易违约损失率 (LGD) 为35%。假设经济资本基础回报率为10%, 营业税及附加为5.55%, 所得税率为25%, 流动资金内部资金转移价格为3.8%, 项目贷款内部资金转移价格为4%, 为此两笔贷款对应的预期损失和经济资本、营业利润及EVA应当是多少呢?

则:该企业流动资金对应的预期损失EL=PDLGDEAD=1.03%40%2亿=82.4万元。根据巴塞尔协议提供的公式, 对应的经济资本 (EC) 为1100万元。

该企业项目贷款对应的预期损失EL=PDLGDEAD=1.03%35%2亿=72.1万。根据巴塞尔协议提供的公式, 对应的经济资本 (EC) 为1557万。

以基准利率测算, 该笔流动资金贷款利润为47万、EVA为-63万元, 该笔项目贷款利润为63万元、EVA为-93万元。

该企业如果按利润作为业绩考评指标, 在基准利率下其利润可得110万元, 但以经济资本调整风险后的EVA计算, 其EVA为-156万元。要使EVA大于0, 贷款定价分别要是:流动资金贷款要至少应在基准利率上浮7.69%, 项目贷款至少应在基准利率上浮10.78%。

注:上述例子为了计算方便, 只是单纯考虑了贷款风险成本, 没有兼顾到贷款的营运成本等, 在实际工作中, 贷款的营运成本等也是必须纳入成本的计算范围。

(二) 贷款定价策略

1.建立以经济资本、EVA为核心的贷款定价策略, 将为商业银行董事会、经营管理层在战略定位、信贷决策提供更加科学合理的依据, 同时也对加强业务人员的风险管理意识, 防止为追求眼前利益而盲目进行信贷扩张具有非常重要的作用, 并将引导商业银行进行合理信贷投放。

2.风险的量化及为每笔贷款精确定价将使商业银行在同业竞争中更为主动。在对借款人的违约概率和每笔债项的违约损失率进行准确计量的基础上, 计算每笔贷款对应的预期损失和经济资本, 从而计算对应的会计利润与经济利润, 以及客户在银行所有业务带来的会计利润与经济利润, 为信贷审批提供更加科学的决策依据。

商业银行金融专利保护及策略分析 第2篇

商业银行金融专利保护及策略分析

随着我国加入WTO和逐步履行《金融服务协定》,金融领域将更加全面地对外开放.国内商业银行在面临难得的发展机遇的同时,也将受到外资银行的巨大冲击.美国花旗银行自1992年起至底在我国申请的19项金融专利中,已有两项获得专利授权.金融产品专利可以使商业银行强化自身的服务能力、金融创新日趋“品牌化”,还可通过对同类产品实现垄断或授权他人使用来获取利益,所以外资银行都非常重视金融专利.由于体制及观念上的`原因,我国商业银行长期以来并没有重视金融产品专利对银行发展的作用,在外资银行的专利壁垒面前束手无策.因此,研究金融产品专利及其保护问题对于正处于转轨中的中国银行业具有现实意义.

作 者：杨卓铭 作者单位：上海大学刊 名：安徽科技英文刊名：ANHUI SCIENCE & TECHNOLOGY年，卷(期)：“”(5)分类号：G0关键词：

中小商业银行营销策略分析 第3篇

摘要：中小商业银行与国有大银行、外资银行因为有着本质不同的特性，因而它在营销策略上也应同国有大银行、外资银行存在一定的差异性，必须采取一些适合自身发展的创新性营销策略。

关键词：中小商业银行；营销策略；创新性

1中小商业银行营销存在的问题

(1)营销网点设置的盲目跟风，单网点效益差。目前中小商业银行极少考虑整体经济效率问题，通常只是仅仅考察绝对市场占有率、资产规模、网点分布多寡等较为直观的数量指标，没有足够注重自己的运作成本——效益比的提升。而且通常的考核也只是依据总量考核，所以中小商业银行尤其全国性股份制商业银行纷纷扩建自己的网点，盲目跟风建设，实行粗放式的扩张，在诸多银行已经进入的城市竟相设置网点。

(2)管理架构设置传统，机构运行效率低下。中小商业银行在机构设置上要么依据国有商业银行的机构设置方法进行设置，要么根据临时需要设置机构尔后重叠运作，由于不能很好的解决机构设置中的内部沟通问题，致使经营管理效率低下。

(3)人才引进和运用方面存在较多问题。例如不顾市场需求片面增加一些“国外专家”的引进，忽视对本土文化精通人才的引进等，这都将严重影响经营管理效率和经济效益的提高。

(4)产品创新动力不足并与市场需求及发展趋势有些脱离。

2存在问题的原因分析

(1)中小商业银行尚未达到真正的商业化，只经历了不长的市场竞争风险期，其内部经营机制尚未完全理顺，所有权人对经营管理人员的约束与激励机制还很不完善，致使商业银行的经营活动普遍存长远目标与责任不明确，经营行为短期化。因而，不关心市场营销和经营业绩也就自然了。目前中小商业银行业务量占的比例不大，其营销意识的缓慢发展大大影响了其他商业银行体系营销观念的树立与策略的实施。

(2)西方营销管理观念和策略在国内经济生活中尚未得到广泛地重视和运用。工商业市场营销观念和策略主要还只是在东南沿海发达地区受到一定重视，广大中西部地区市场基本处于卖方市场，市场营销观念淡薄，即使有，也只是浅层次的广告、公关、削价等策略。历史上，服务业在应用营销管理方面要落后于工商业，因而，在国内经济生活中尚未树立完整的营销理念时，银行业营销观念自然受，到限制。但是，这一点又是商业银行在业务经营中可以主动解决的问题，商业银行可以从国孙同业引进先进的营销技术与理念，形成适合自身的银行营销策略。

(3)我国商业银行尚未形成规范的市场竞争，抑制了营销观念的应用。这主要因为，国家对银行业务活动的行政管理仍然比较严格，金融活动的市场机制尚未真正形成，金融业、银行业的竞争规则和秩序也未形成完整的体系，致使银行和其它金融机构的业务竞争多以不规范、不正当的形式进行，业务的正常创新和营销策略的应用自然受到抑制。

(4)在经济政策开放条件下中小商业银行的市场营销应该是特色化经营，中小商业银行必须根据其内部条件和外部因素慎重选择市场营销战略。根据中国经济改革与发展的进程和国有商业银行、外资商业银行的现状，中小商业银行应在市场细分的基础上实施特色营销战略

3中小商业银行应该采取的一般性营销策略

3.1针对不同客户群体实施不同的策略

(1)稳定的国有大中型企业或集团客户或上市公司。这类客户规模大，其对金融业务的需求具有批发的特点。同时较一般企业而言，其除了有传统的存、贷、汇银行业务需求外，还伴随有资本运作、对外融资、商人银行、财务顾问等综合金融服务需求。因此，办理这类客户的金融业务既可获得规模效益，又可获取中间业务收入，取得综合收益。但与此同时，这类客户的上、下游企业分布广、时空跨度大，产品生产周期较长、资金需求量大，而且要求银行提供的服务必须更加贴身、灵活。这就要求各中小商业银行必须尽快落实以客户需求为中心的运作机制，如客户经理制等；提高业务人员的综合素质，要求他们既要具备前台业务操作技能，又要具有后台管理能力，既要精通金融行业，又要熟悉产业状况，既要知晓银行业务流程，又要了解生产工序环节，既要熟悉资金市场的基本原理，又要通晓资本市场的基本运作，对跨学科的知识都要有一定的了解。在具体客户的选择上要按“有所为有所不为”的原则在全国范围内进行筛选，量不在多而在精。然后加大各银行总行直接经营力度，集中有限的资金，对拟重点扶持的客户进行合理的投入，确保用好每笔资金。再辅以科技手段，以网络结合网点给企业提供从上游到下游，从外部到内部，全流域、多方位的贴身个性化服务。在条件许可的情况下，甚至可以与企业相互参股，以最大限度地密切银企关系，发展培育自身稳固健康的客户群体。

(2)私人银行业务客户。由于改革开放，我国经济快速增长，国民收入水平逐年提高，个人金融资产在全国总金融资产中的比重逐年上升，而且凭着服务与技术的不断进步，该市场潜力巨大的很。此外个人对金融服务需求日趋多样化，个人消费观念与结构的改变都要求商业银行必须提供种类齐全的、定制性的金融服务。如开展各种个人代收费项目，提供理财工具和最佳的个人投资组合，获取较理想的个人融资等等。可以说，市场需求非常旺盛。目前，我国的私人银行业务还处于起步阶段，虽然近两年取得了引人瞩目的发展，但其规模、品种、功能还十分有限，是一个新兴的领域，市场空白比较多；尤其是私人银行业务的竞争环境较好，不像对公业务，有许多政策保护着国有银行的利益和指定给国有银行的大客户。私人银行业务是以其服务的优势、技术手段的先进、方便、快速、安全而进行市场的分配。可以说在这个市场面前，国内所有的银行基本是站在同一起跑线上。这对规模较小的中小商业银行，无疑是一个业务发展的突破口和难得的市场争夺战机。

3.2相关产品的策略

一般的银行业产品主要有各种存款、贷款或开立信用证等，中小商业银行要在激烈的金融市场竞争中占有一席之地，必须在做好这些产品整合的同时，紧跟市场需求，向国际先进同业学习，以客户为中心，以科技手段为先导，为客户提供贴身化、个性化的产品，做好市场创新、产品创新、政策创新、工具创新。可以采取货币融资产品与资本融资产品的连结，短期融资产品与长期融资产品的连结，权益性投资与资本性投资的连结，金融同业间产品的连结，金融产品同产业产品的连结等方式，不断推出创新业务品种，将中间业务、国际结算业务、商人银行业务、表外业务、对私银行业务作为自身的业务特色，建立起自己的核心竞争力和比较竞争优势。

3.3制定价格策略

虽然目前我国仍然实行固定价格或允许在固定价格上下浮动一定比例的金融产品定价模式，如：贷款利率、存款利率等。但人民币利率自由化是长期趋势，因此适当的根据自身的特点调整某些项目的价格，上下浮动一定比例来利于本银行的业务。

3.4有利的促销策略

中小商业银行，由于市场影响力较小，极大地束缚了市场拓展工作，因此进行必要的促销策略是很有效果的拓展方式。如在节假日里或国家的某项政策出台时立刻进行有效的促销宣传活动，主要在新闻媒体广告或室外视觉广告上陪合一定的商业活动。各中小商业银行应进一步提高对促销工作重要性的认识，实际上促销过程也是企业无形资产的积累过程，与银行现实的资产、负债业务具有同等的重要性，从可持续发展的角度看前者的意义还甚于后者。因此，此项工作务必要做到高水准、高起点、立意新、创意好。

4中小商业银行的新性营销策略

(1)加强本银行的企业文化。一个前进的民族，必然有一种生机勃勃、昂扬向上的精神；一个改革的时代，必然有一种积极健康、开拓奋进的推动力；一个发展的企业，必然有一种团结拼搏、不断创新的文化。企业文化主要是通过精神和文化的力量，从管理的深层规范企业的行为，为实现企业的目标服务。银行企业文化建设只有贯穿到银行企业发展战略、经营管理等的全过程，才能更有效地促进银行企业整体素质和经济效益、社会效益的提高。从这种意义上来说，银行企业文化建设是实施企业文化管理的基本途径与基本手段。每个企业都有属于自身的企业文化，国有商业银行和外资银行的强大压力下生存的中小商业银行要想企业的发展好，员工们能上下一心的去工作，文化是不得不提到的东西。商业银行要根据自身的地域优势或是政策优势来挖掘文化的潜质服务于自身，这样文化的作用才能够显现出来。

(2)重点支持具有良好成长性的民营企业为突破口，打造自己的市场份额。例如广东发展银行它的营销策略和定位就十分的准确，在武汉它向20余家民营企业授信6亿元。当其在武汉的分行成立时，又与湖北田野集团、武汉东湖软件公司、武汉猫人服饰等多家家民营企业，签订了超过3亿元的贷款合同。其中，授信额最大的达到了4000多万元。作为服务中小企业和民营企业的重要举措，新成立的武汉分行将全面推出广发行“民营100”的金融服务方案，针对其“创业、成长、扩张”的不同阶段，为民营企业“量身定做”金融产品，提供高效、便捷的理财方案据介绍，广东发展银行各地分行在创新为民营企业服务的产品、化解民营企业贷款担保难题等方面已经积累了一定的经验。广发行“民营100”金融服务方案就是打造一个为民营企业提供百分之百全过程、全方位服务的平台，派出100个客户经理，为民营企业量身定做金融产品，每年选择100家民营企业，重点为其服务。其他的中小商业银行应该以广东发展银行为模型，再根据自身的资产和地区影响力制定出一套支持民营企业的具体可实施性方案。

我国上市商业银行经营绩效分析 第4篇

关键词：上市,商业银行,经营绩效

商业银行的上市是当今时代的必然要求,并且到目前为止我国大部分商业银行都实现了上市的要求,并且一个铁的事实就是它们上市后的运作执行绩效都得到了很大程度的提高。从商业银行上市之前和上市之后的运行效果来看,商业银行的公司治理绩效和经营绩效都得到了大幅度的提升。

一、商业银行上市的实践

商业银行上市问题已成为近几年人们讨论的热门话题,随着金融体制的不断完善和改革,我国大部分商业银行都加快了上市的速度。从经济发展的角度出发,国有商业银行和城市商业银行上市是在逐步进入资本市场的节奏,这也说明金融体制的改革已经被推到经济社会改革的最前端。国有商业银行和城市商业银行上市数量的增多,说明我国商业银行的改革已取得了较大成果。到目前为止,我国已经上市的商业银行发放的贷款已经超过25万亿元,这就表明我国上市商业银行在金融这个比较大的体系中占据举足轻重的地位。商业银行上市的目的一个方面是为了筹集资本;另一方面是为了能够完善公司的治理并且加快建设公司制度的步伐。

截至2016年第一季度末,16家上市银行发放贷款及垫款总额合计约63.7万亿元,占同期全国贷款余额的61.4%;吸收存款合计85.50万亿元,占同期M2余额的59%;16家商业银行所有者权益合计9.11万亿元,总市值合计7.62万亿元。从中可以看出,上市商业银行在银行金融体系中占据着举足轻重的地位。(表1)

二、上市商业银行经营绩效分析

我国上市商业银行最早是从深发展银行开始的,商业银行上市的一个主要目的是为了能够筹集到资本金,为商业银行的正常经营提供可靠的保障,并且加快与国际先进商业银行接轨的速度,从而缩短与发达国家的差距。在当今这个竞争非常激烈的国际经济背景下,上市可以为商业银行的有效经营提供更加广阔和有效的平台。通过对商业银行上市前后经营绩效的分析,能够为我国商业银行股份制改革和银行监管制度的提升等方面提供有效可行的思路。

(一)商业银行上市前的经营绩效分析。从总体来看,商业银行在上市之前的经营效率是比较低的。银行的利息成本、非利息成本、资本金规模、银行行业因素和一些宏观经济的因素都是会影响到商业银行的经营绩效的,其中的行业竞争对手对于银行经营效率的影响是负的,而商业银行自身的资本规模对经营绩效的影响是为正的。

随着金融体制的不断创新,我国的商业银行有很多都已经上市了,面对很多的行业竞争对手,各个商业银行都有很大的压力,竞争对手如果势力比较强的话,对一些商业银行的经营压力会比较大,如果行业的竞争对手比较弱势的话,某些商业银行的经营压力会比较小一些,商业银行竞争对手的强弱跟商业银行本身的经营效率有很大的相关性。

在不考虑银行监管制度的情况下,行业竞争对银行的经营绩效在一定程度上还是有促进作用的,但是在考虑多方面的因素情况下,行业的竞争对于商业银行的经营绩效是负相关的关系,银行之间的竞争越激烈,可能商业银行的经营绩效就不是越好,银行间竞争压力的增大会使得商业银行面对的压力越大,对于提高经营绩效来说并不是有利的帮助,这一点符合银行传统的假说理论和观点。在实际情况下,面对强大的竞争对手那些竞争能力较弱的商业银行会不适应激烈的竞争,从而在激烈的环境下被淘汰出去。

(二)商业银行上市后的经营绩效分析

1、从资本成本角度分析经营绩效。商业银行上市之后的经营效果分析是衡量商业银行上市效果的重要标准之一,也是比较重要的事情。根据亚洲比较权威的银行业期刊《亚洲银行家》的关于对商业银行进行的排名,我国的商业银行在其中的排行榜上还是比较靠前的,表现还是比较突出的,其中的浦发银行和招商银行在排行榜上都有不同程度的提升。

从上市总的情况来看,股份制商业银行上市以后其资产的总额、贷款的余额以及净利润都有了比较明显的提高,特别是民生银行,上市时间不是很长,净利润竟然增加了一倍,并且它的不良贷款在所有上市银行中还是很低的。浦发银行和招商银行在上市以后的一段时间内,净利润也是在不断地增长,不良贷款的数额在不断地下降,在同行业中也是处于领先的地位。虽然一些商业银行在最近一段时间内的经营业绩出现徘徊的阶段,但是它们在刚刚上市的那几年时间里,净利润和不良贷款以及在那段时间内的经营业绩也是比较靠前的。从整体的角度来看问题,上市对于商业银行的经营绩效还是比较有推动作用的。

2、指标分析上市后的经营绩效。商业银行上市给商业银行的发展带来了很多动力,推动了整个金融业的发展进程,下面就上市后商业银行的经营绩效做一些具体的指标分析。

(1)赢利能力分析。对于一家银行来讲,上市不但能够使银行本身有更多的资本金,还能增加银行的投融资渠道,对商业银行的发展有很大的促进作用。上市能够加快商业银行的发展速度,但是也并不是说只要上市就可以给银行带来较多的收益。相反的情况是,上市以后如果经营不当的话,很有可能会造成盈利能力的下降。

(2)安全性和抗风险能力分析。虽然我国上市商业银行的资本充足率所处的水平是比较高的,但是他的平均水平还是不到百分之十,与发达国家的商业银行相比,我国商业银行的资本充足率还是比较低的。资本充足率的大小代表着商业银行的竞争能力与风险的承受能力。如果商业银行的资本充足率不是很高的话,就说明该银行的竞争力和承受风险的压力不是很强,当遇到某些特殊的情况时,这些资本充足率低的银行就会承受不了风险的冲击,将会面临巨大的压力。我国上市的一些商业银行关于他们的资本充足率问题是一个特别需要关注的内容。

(三)商业银行上市后的经营绩效变化。根据上市商业银行的经营状况来分析,上市比较早的股份制商业银行股东的权益的回报率是比较高的。在不同的时间段会有不同的效果出现,但是总的差异并不是很大。在经济比较波动的时期,商业银行上市后的净资产收益率也会出现不同的变化程度,在金融危机过去的一段时期,虽然商业银行上市后资产收益率得到相应的改善,银行盈利指标也相应得到很大的提高,可是我们不能忽视的问题是风险控制的指标现在已经超过了预警的信号。(表2)

商业银行上市以后的经营绩效比上市之前的经营绩效得到了很大程度的提高,一些资本充足率和不良贷款等相对指标也发生了相对的变化。根据一些国际方面的协议要求,商业银行的资本充足率应该达到8%,商业银行上市以后,他们的资本充足率大致有了比较大的改善。商业银行通过上市提高了资本充足率,但是也面临着很多问题,特别是在投资者的投资资金的带动下,商业银行的贷款规模在不断地扩大,而核心的资本不足的问题是商业银行一直都很头疼的问题,商业银行上市解决了一部分问题但同时也出现了一些新的问题。

三、上市商业银行经营绩效未达到最佳效果的原因

商业银行上市后的绩效得到了很大程度的改善,但是并没有达到最佳的效果,下面就商业银行上市后的经营绩效并没有达到最佳效果的原因进行具体的分析。

(一)股票市场功能的不健全。由于我国与国际经济接轨的时间比较晚,因此我国资本市场的发展规模不是很大,其资源配置的功能也受到很多的限制,并且在一些上市公司中比较传统的工商业占很大一部分,产业结构功能的调整效率发挥得也不是很好。股票市场是一个比较弱势的市场,在这个市场上股票的价格是比较容易受一些国家政策和内部消息等因素影响的。我国股票市场在国内成立也只是短短的十几年,并没有较深厚的功底,当然会不可避免的存在一些制度上的缺陷,不能有效地规范某些上市公司和一些投资者的行为。在这样的背景状况下,上市商业银行经常会把持续融资和不断地扩大资本金的数量作为比较重要的事情,很少会关心怎样做才更很好地提高经营绩效这个问题,以至于商业银行虽然上市了但是并没有达到最佳的效果。

数据来源:上市商业银行季报

资料来源:新浪财经

(二)缺乏技术和激励制度的创新。上市商业银行会把通过证券市场渠道筹集来的资金去购买一些固定资产和增加零星的新网点,他们没有把更多的资金用到银行技术的创新和制度的改革中去。实际上,商业银行拿出一定量的资金去支持新网点及增加银行人员数量的做法是一种比较低层次的扩张手段,虽然也能够增加商业银行的经营绩效,但效果并不是非常的明显。据有关数据显示,招商银行、民生银行、深发展、浦发银行、华夏银行等5家上市银行的营业收入中,利息收入仍占较高的比例。而美国、日本、英国的上市银行,中间业务收入占全部收益比基本在40%以上,一些大的银行则达到50%以上,而花旗银行更是高达80%。此外,在激励制度方面,我国上市银行也没有引入股票期权等薪酬制度,缺乏对经营者的长期激励制度。

(三)缺乏公平的竞争环境。商业银行中的股份制商业银行是对原有金融体系的一个补充,但是在整个银行体系中,国有商业银行仍占主体地位。由于银行性质的不同,在他们之间存在着一定的不是很公平的竞争关系。上市股份制商业银行由于起步较晚,以至于他们的机构网点很少并且数量也不是很多,在存款资金方面与国有商业银行也是无法媲美的。在银行的资金运用渠道方面,股份制商业银行和国有商业银行也是不能相提并论的,国有商业银行有较广的资金运用渠道,而股份制商业银行的资金大部分都安排在了银行贷款方面,因此导致了资产风险的集中性,从而不良贷款形成的概率也是非常的高。

四、提高上市商业银行经营绩效的建议

在经济不断发展的过程中,商业银行在面对来自各个方面的挑战时,应当全方位分析考虑问题,努力抓住每一个机遇,利用好社会上的资源,推动金融体系更快更好地发展。下面就上市商业银行的经营绩效提出相关对策建议。

(一)完善市场经济,改善公司治理结构。上市商业银行必须尽快完善资本市场。通过资本市场的运作,可以灵活控制公司的财产权,实现交易领域的自由进出。上市商业银行的股东可以自主选择公司经理层级别的人员配置,经理层如果对其不满意,可以通过股权转让的方式取消委托代理。

另外,可以适当的扩大资本市场的规模。从供给的角度看,扩大市场包括几层含义:一是增加股票市场中上市企业的数量;二是增加市场交易品种。在发展原有股票市场的同时,加快其他新品种的发展,最终形成以股票、债券和基金为主,以金融衍生物为辅的多元化金融市场格局;三是增加资本市场层次。目前有更多的企业希望通过股份制改造与资本市场建立关系,因此可考虑在沪深两个全国性的证券市场下建立并完善一批新一级的区域性证券交易中心,形成我国资本市场阶梯式的发展格局。

(二)加快股份制改革和促进股权结构的合理化。国有商业银行面临的最主要问题就是产权制度改革的问题,如果国有商业银行进行股份制改革的话,就会降低非经营目标在总目标中的权重,也会使银行能够恢复经纪人的本性;如果国有商业银行没有进行股份制改革的话,原有体制所产生的单一产权结构将不被打破,多元化的产权结构就不能形成。国有商业银行的产权结构应当进行产权改造,根据现有的公司制度要求,可以分步骤地对国有商业银行进行改革,完善内部法人的治理结构,并设立股东代表大会、董事会及监事会等相关部门,使得银行的所有权、经营权和监督权相互分离,相应地规定一些职责的权利,从而使各个岗位的制度明确并且合理。

(三)健全风险内控机制。我国上市商业银行的利益与风险是相互并存的,所以健全风险内控机制就显得尤为重要。过去国有企业风险内控机制不完善还情有可原,毕竟国有企业的风险大都由国家来承担,企业本身并没有太大压力,但是对于股份制上市企业来说,风险需要自身承担,所以要加强风险内控机制建设。对上市商业银行来说,也需要增强风险内控的敏感性,应建立不受地方行政干预、独立审计、信贷审批、风险监管的体系和制度。国内外的一些实施标准其实已经为商业银行标明了一种前进的方向,这些标准可以更有效地监管行业原则。如果上市商业银行没有向该方向努力,只是一味地要求股改和上市而忽略了风险内控管理,这些倾向需要引起管理者的高度重视。

参考文献

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[7]孙建波.我国商业银行上市的绩效分析.中国金融,2010.46.2.

国美电器商业模式及经营策略分析 第5篇

国美电器有限公司是一家以经营各类家用电器为主的全国性家电零售连锁企。国美电器有限公司成立于1987年1月1日，目前已发展成为全国最大的家电零售连锁企业，在北京、天津、上海、广州等250个城市设立了40个分公司，拥有直营门店800余家和10万多名员工，年销售能力超过800亿元，成为国内外众多知名家电厂家在中国最大的经销商。

2003年、2006年国美电器相继在香港、澳门开业，目前在两地已拥有14家门店，迈出中国家电连锁零售企业国际化第一步。2004年国美电器在香港成功上市。2005年成功收购哈尔滨黑天鹅电器、深圳易好家商业连锁公司、武汉中商、江苏金太阳4个家电品牌和全部连锁网络。2006年国美电器以498.4亿元销售额连续五年蝉联中国家电连锁企业榜首。2007年1月，国美电器与中国第三大电器零售企业永乐电器正式完成合并，成为具有国际竞争力的民族零售企业。

国美电器网上商城成立于2003年1月，截止到2009年7月，已开通了包括香港在内的42个分站，覆盖了全国90多个地区，网站经营了70多类、近500个品牌、2万余种型号的商品，并提供几乎所有商品的免费快速配送服务，已发展成为年销售额突破10亿元的网上家电销售平台。

2010年，国美以4800万元并购了库巴网，2011年4月20日，国美正式推出了其旗下的电子商务网站，即国美网上商城。

2.商业模式分析

2.1 提供的产品及服务

国美网上商城的经营范围从种类上比其传统的实体店铺要广，不但包括了大家电、厨具家电、电脑等，还包括了各类家电配件。而且，电子商城很好地对商品进行了分区，使客户能有效地定位到目标商品上；同时也充分发挥了电子商务市场的低边际成本的优势。相对于实体店而言，国美电子商城提供了更为全面的服务。例如，站内搜索、在线预定、货到付款、网上支付等。特色服务为整合上游厂商为客户提供定制产品的服务。提供电器资讯，极大的降低了消费者的决策成本。物流则是其最为核心和最具竞争力的服务。

2.3 企业供应链的描述

国美电器实施的“金力供应链系统JLSCM”，从现代企业理念、物流体系和全方位服务的角度，完全解决了企业的决策、计划、管理、核算、经营、物流、服务、人事及电子商务等问题。从管理的角度来讲，优化了集团-分公司-门店之间的工作流程、业务流程、物流流程、服务流程，以及核算体系和单据流转环节；从直接运用效果来讲，理顺并提高了从销售开单、提货、配送、安装、维修，到进货、结算的速度和效率。

2.5 经营成本分析

国美把网站建设等相关板块进行了外包，不仅服务相对会更好、实效性更强，而且也可以避免同一部门中所需要涉及到可能更多的沟通、协调等程序，无形中就增加了工作效率。国美借助其实体店建立其物流系统，追加的投资少成本低，但效率却远在第三方物流之上。进货成本而言，国美利用其支配力量对供应商进行压价，因此获得更低的进货价。由于国美庞大的线上和线下销售系统，促销效

率更高，进而相比之下，要达到同样的营销效果，其投入的费用相对较低。

3.经营策略分析

3.2公司发展战略

国美电器有限公司的低成本战略

1.实行包销制

2.大规模低价采购

3.提高市场占有率

4.品牌危机

国美电器的差异化战略

实行门店差异化经营战略，门店将细分为旗舰店、标准电器店、超市电器店及专业品类电器店四种形态。

3.3市场营销策略

国美电器集团坚持“薄利多销，服务当先”的经营理念，为消费者提供个性化、多样化的服务，得到中国广大消费者的青睐。本着“商者无域、相融共生”的企业发展理念，国美电器与全球知名家电制造企业保持紧密、友好、互助的战略合作伙伴关系，成为众多知名家电厂家在中国的最大的经销商。通过低价、促销、售后服务及与客户交流沟通的销售策略领军中国电器零售行业。

4.发展建议

1积极建设理想中的国美电器网上商城

在还未发展成熟的电子商务市场中，凭借自身先进的电子商务模式，依托已有的和将有的领先的电子商务后台体系，尽快丰富线上商品的种类，积极建设理想中的国美电器网上商城。

2按计划完善物流配送体系

在实体商城已有的庞大规模的物流配送体系上，加大力度投资建设和完善为网上商城服务的以16个区域中心为核心的网络运营体系。从而在将来跟更好地为网上商城服务

3扩大会员规模

城市商业银行的异地经营现状分析 第6篇

关键词：城市商业银行；异地经营；战略定位

一、城市商业银行的发展历程

伴随我国经济的飞速发展，经济增长与金融改革滞后的矛盾日益明显，尤其是中小企业无法从体制内获取金融资源，这时，主要为地方经济和中小企业服务的城市信用社应运而生，并进一步发展成为城市商业银行。进入21世纪，伴随资金实力的不断壮大，城市商业银行开始出现区域联合的发展趋势。

城市商业银行的改革基本围绕资本扩充和业务扩张进行,大批城市商业银行进行变革,寻求新的融资渠道,掀起了银行业上市的第三次浪潮，借此便拥有持续性的资本金补充通道，城市商业银行不仅在资本来源上日益突出“去区域化”,在业务上也呈现“去区域化”现象。走向全国,正成为众多城市商业银行新的发展定位,抛弃“区域化”银行的传统定位,积极跨区域发展业务，重塑全国性银行新形象。

二、城市商业银行发展面临的形势

（一）跨区经营的跨度过大。随着国家政策逐渐变得宽松,少数城市商业银行想“一步到位”成为全国性的商行，第一步便直接跨出本省或本经济区域，管理半径跨越大过大,对其现有的科技支撑、风险管控能力构成严峻的挑战。

（二）盲目追求大客户。城市商业银行的市场定位本是服务中小企业和市民,但异地分行设立之后，受网点因素制约,零售业务和小企业的业务短时间内难以起步,出于利润压力,盲目追求大客户,出现风险积聚的现象。

（三）网点优势的丧失。城市商业银行是由城市信用社组建而来的，其最大的一个优势就是同一城市的网点众多。但是在异地，城市商业银行网点通常仅有一两个，网点劣势不利于其进行基本的存贷款和中间业务。

（四）“市民银行”优势丧失。作为“市民银行”的城市商业银行在本地拥有巨大的人气和人脉,但是跨区域之后，城市商业银行的这种支持不复存在。

（五）信息优势的丧失。在本地，城市商业银行既可通过正规的渠道，查看企业财务报表来了解企业的经营状况，又可通过非正规渠道，实地观察企业的经营状况，“近水楼台先得月”之信息优势在异地不复存在。

三、对城市商业银行的发展建议

（一）城市商业银行的初级战略定位

按照SWOT方法，充分发挥城市商业银行的地缘优势和快速决策能力，扬长避短，建立其核心发展战略，在市场定位上应侧重于以地方经济为依托，定位为为中小企业服务、为社区发展服务、重点发展个人零售业务等。

1.定位于为地方经济服务。城市商业银行要保持历史上形成的独特地方特征、特殊的股权设置、与地方政府联系密切等优势，只有利用与地方经济的交融性，密切保持与地方经济发展战略方向上的一致，才能进一步在地方经济的快速发展和扩散中，扩大自身金融资源的支配范围。

2.定位于为中小企业服务。中小企业由于经营规模小、抵御市场风险的能力较弱、发展前景不确定性突出等原因，很难具备较高的抵押信用能力和经营信用能力，大银行因审批成本高、交易成本高和“信息不对称”等原因不愿涉足。城市商业银行则由于从业人员本土化、与客户地域联系密切、熟悉客户资信与经营状况，容易对地方中小企业进行监督，可以充分保障放贷资金的安全性和提供服务的效率。

3.对产品的最优选择。跨区域经营的异地分支机构，在建立初期由于网点数量不多，所以在产品选择上，首先要考虑与网点相关性较小的产品，其次通过网上银行、电话银行等全天电子化业务渠道，配套提供资金结算等金融服务。

4.流程的调整或重塑。城市商业银行业务流程本地色彩浓厚，跨区域经营后，业务流程面临诸多的调整，例如贷款、信用卡申请资料的传递和保管、重要空白凭证的领用和管理、贷款的审批权限和风险控制的方法，以及银行卡的跨行转接是采取总-分模式，还是采取总-总模式等，都需要进行重新的设计和决策。

（二）城市商业银行的高级战略定位

1.风险防范体系科学搭建

首先，完善公司治理结构。从组织架构上理清各机构的职能，将监管层与执行层的功能进行区分，以确保监管者的独立性和客观性。系统化和规范化内部审计方法。其次，制定明确的中长期信息科技发展规划，逐步完善内部审计操作系统和信息科技系统，构建先进的信息科技平台，实现从管理层到操作层面、由一线业务部门到后台职能部门的全方位风险管理。再次，加强内部人力资源培训的配套，因为高效的信息系统、有效的风险管理体制，需要高素质的人才来执行。

2.系统搭建与运行调试

城市商业银行的综合业务系统的架构原来是两级结构，中间环节少、决策链条短。跨区域经营后，不可避免地要增加一个“分行”的系统层次，一方面要将综合业务系统进行全面调整，变两级的业务处理架构为三级架构，另一方面从业务受理、业务授权等方面进行重新设计，同时调试异地分支机构系统的主机设备、前置终端、通讯网络等。

3.差异化的竞争战略

差异化竞争的重点和关键是塑造特色产品和服务，为客户创造价值，从而建立起相对于竞争对手的产品差异化优势。要坚持特色化战略定位，创新特色产品，突出特色服务。银行是第三产业，其产品的本质就是服务，特色发展，也就是服务的特色化，要通过服务的特色化、产异化，来寻求不同于别人的金融服务之道。

参考文献：

[1]戴芸.圈地的风险与盲区[J].中国商界,2009，(9).

[2]植凤寅.城市商业银行的联合重组与跨区域经营[J].中国金融，2008，（02）.

[3]李路炜.城市商业银行异地分支机构发展现状及问题[J].银行家论坛,2009,(08).

商业银行发展网络借贷业务策略分析 第7篇

(一) 资产实力雄厚, 具有天然的信用优势

根据银监会发布的数据, 从2003年末到2013年末, 我国银行业金融机构的总资产从27.66万亿元增长至151.35万亿元。10年间, 总资产规模增长了123.7万亿元, 年均增长率18.5%。

而与此相比较, 尽管互联网金融机构发展势头迅猛, 但无论总资产还是交易规模都比较小。银行业雄厚的资产实力, 无疑使其在开展P2P网络借贷时占据明显的信用优势。

(二) 基础设施完善, 具有强大的信贷调查优势

商业银行拥有结算、清算、信贷等领域完善的IT基础构架以及覆盖全国范围的庞大物理网点、人力, 是其有效应对互联网金融中第三方支付、小额贷款机构等新兴金融业态冲击的互补性资产优势。

(三) 风控体系健全, 具备经营稳健的优势

在开展P2P业务时, 当今的一些物联网企业在保证自有资金和贷款方资金安全、客户身份与信息的识别、业务系统安全等方面, 仍面临巨大的挑战。互联网企业通过交易数据所建立起来的金融模型, 并不能有效掌握贷款人的资金流向, 仅仅依靠交易数据来进行信用风险判断, 是否会导致判断失误进而引发违约率上升, 从而积累下巨大的风险, 都是个未知数。

(四) 行业准入门槛高, 具备历史和政策优势

商业银行通过存贷款业务、理财服务、中间业务等获得利润, 作为金融企业, 银行是以盈利为目的的机构。但与此同时, 银行也承载着维持金融市场正常运行的社会责任, 金融业更是经营风险的行业。

目前第三方支付在创新和客户需求上虽然具有优势, 但是落实到客户结算和基础金融服务上依然要依靠银行。那么为什么目前多家第三方支付机构都没有申请银行牌照呢?原因就在于做银行不是网络企业的强项, 一旦转战线下, 网络企业就会被纳入现有的监管体系, 而这样网络企业的竞争优势就会被弱化。因此, 从根本上说, 互联网金融机构对商业银行的致命冲击不在技术层面, 而在于法律许可, 即能否获取银行牌照。

二、商业银行开展P2P网络借贷的初步设想

(一) 模式选择

商业银行开展P2P网络借贷是金融业发展的必然趋势, 其终极目标是打造自身专属的P2P平台。P2P平台的业务模式可以实现多元化, 可以通过建立单纯中介型平台入手, 为投融资双方开展网上配对直融, 并充分发挥自身信用优势, 有选择性地提供担保服务, 或者通过资金池推介特殊理财产品、自由债权转让等。

(二) 介入策略

由于当前商业银行缺乏经验, 因此, 在介入策略上宜秉持稳步推进的原则。现阶段, 商业银行探索P2P业务, 可在风险可控的基础上先加强与优秀P2P平台合作, 为其提供资信证明、中间账户监管等一些周边服务, 协助其提高风险管控能力和运行效率。同时商业银行也可以从中了解平台运行流程, 积累平台管理经验, 实现双方共赢。此后, 商业银行可以择优参与到P2P平台的核心业务中去, 进一步熟悉P2P核心运行机制。

(三) 平台定位

为了确保平台业务不与线下业务相冲突, 降低商业银行综合经营成本, 在平台定位上, 现阶段的商业银行P2P平台应作为线下小微企业融资的重要补充, 定位为小微企业网上直融平台。

商业银行经营策略分析 第8篇

安全性是指银行管理经营风险, 要避免各种不确定因素对其资产、负债、利润、信誉等方面的影响, 保证银行的稳健经营与发展。人们之所以将钱存入银行, 除了能以一定的利率获得利息之外, 很大程度上是因为他们认为把钱存入银行更加“放心”和“安全”。现行《银行商业法》之所以将安全性原则放在首位, 是因为商业银行自有资本较少, 经受不住较大的损失, 如果遭受到较大风险, 乃至于威胁到存款客户的资金安全, 就有可能失去客户的信任, 这样无疑是对银行的一种打击。正是因为商业银行资金的主要来自于对客户的负债, 即个人和企业存入银行的资金, 如此高的负债比率不得不要求银行资产具有良好的安全性。而对商业银行经营安全造成影响的因素主要有这样几点:首先, 由于银行靠的是负债经营, 自有的资本占的比重较少, 因此须保留一定的周转金。存款客户要求提款时, 银行不得不满足, 不然可能引发挤兑风潮;另外, 银行贷款也需要一定资金保证支付。其次, 如果银行贷款的规模太大, 超过了本身资金来源的可用限度, 又或者资金来源的期限比较短, 贷款的期限却较长, 则可能导致银行资金的短缺和周转不灵。又如果银行客户的信用状况不好, 也可能影响银行的资金周转和收益。最后整个宏观经济环境的变化也可能危及到银行的安全。这些事项都在一定程度上增加了银行运营的不确定性, 因此, 安全性问题是商业银行经营过程最需要注意的问题, 保证银行运营资金的安全不仅可以避免客户资产遭受损失, 增强商业银行自身的竞争力, 而且对维护国家经济的整体稳定具有重要意义。也正是因为如此, 现行《银行商业法》将安全性提高到最重要的位置。银行经营一旦失去了安全性, 流通性与效益性也无从谈起了。

为了实现经营安全性, 就要求商业银行合理安排其资产结构与规模, 维持一定的现金准备。具体来说, 首先要提高商业银行自有资本在全部负债中的比重, 这样一方面能避免负债流动对清偿力的影响, 另一方面, 可以巩固存款客户对银行的信任, 防止挤兑风潮的冲击。此外, 合理安排贷款和投资规模以及期限结构, 使之与负债规模保持一定比例, 与负债结构匹配, 保持银行清偿力。通过强化对客户的资金信用调查和经营预测来避免信用风险。最后, 商业银行应遵守中央银行的金融政策和制度, 争取国家的法律保护与中央银行的支持, 通过存款保险等措施来保障安全经营。

2 流动性原则

流动性指的是商业银行能够随时应付客户提存和满足必要贷款的支付能力。一方面, 法律规定商业银行对存款人要保证支付, 另一方面, 商业银行贷款一般要等合同到期时才能收回, 银行在借款人没有违约的情况下, 不能提前收回贷款。为了确保商业银行的支付能力, 它必须保证资产的适度流动性。可以看到, 流动性是实现效益性的基础, 只有银行科学运用资金, 才能保证其业务正常运转。当银行的流动性不足时, 它无法以合理成本迅速增加负债或变现以取得充足的资金, 进而影响盈利水平, 更有甚者, 还会使商业银行资不抵债。因此流动性是商业银行不得不重视的一大原则。从银行资金来源性质和银行业务经营特点来看, 加强资金流动性管理, 促进其流转畅通, 一方面要求银行调整资产结构, 维持流动性较好资产的适度比例。另一方面银行需要加强负债管理, 注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求。此外, 银行要合理安排运用资金, 安排好一定经营周期内存款周转金和贷款周转金需要量的运用计划。

3 效益性原则

效益性原则, 一般也称之为盈利性原则。这是所有经营性企业都追求的共同目标, 商业银行也不例外。所谓的盈利性是指在整个经营管理过程中实现利润的最大化, 它保证商业银行能在经营活动中得到持续的发展。盈利性对于银行的意义在于提高效益, 有利于增强商业银行自身的竞争力, 盈利能力的高低直接影响银行抵御风险的能力, 盈利性越高, 银行面临的风险可能就越大, 因此商业银行经营的三个原则中将盈利性放在末位, 不是说银行不需要盈利, 或者不追求盈利, 而是在保证银行经营安全的前提下追求盈利。可以看到, 与1993年的《商业银行法》将盈利性放在首位相比, 现行法律更加重视稳健经营。商业银行将盈利性放在首位的话, 存在很大隐患, 一旦爆发金融危机, 后果可能不堪设想。

利润最大化固然是商业银行追求的目标, 但安全性更是商业银行生存和发展的首要问题, 同时也是流动性、效益性的前提和基础。因此, 商业银行在经营管理中必须突出“安全性”经营原则, 树立风险意识, 加强风险防范, 按照市场经济的规律运用资金, 优化资金配置, 提高资金的使用效益, 以实现流动性和效益性经营目标。

参考文献

我国商业银行混业经营状况分析 第9篇

一、我国商业银行混业经营的现状

1. 我国商业银行混业经营的具体模式。

我国商业银行基本上采取分业经营模式, 但也存在多种方式的混业经营的案例。根据控股方的不同, 可以将我国商业银行混业经营的模式大致分为以下三类:

(1) 金融机构控股模式。主要特征为:控股方为非银行金融机构, 其全资拥有或者控股一些包括银行、证券、保险、金融服务公司以及非金融性实体在内的附属公司或子公司。

(2) 工商企业控股模式。主要特征是:控股方为非金融机构的工商企业集团, 其全资拥有或者控股一些包括银行、证券、保险、金融服务公司以及非金融性实体在内的附属公司或子公司。

(3) 银行控股模式。主要特征是:控股方为商业银行, 其全资拥有或控股一些包括银行、证券、保险、金融服务公司以及非金融性实体在内的附属公司或子公司。

2. 行业概况。

我国的商业银行体系包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行。其中, 前三种为主要构成部分。 (1) 国有商业银行, 包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。 (2) 股份制商业银行, 包括中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。 (3) 城市商业银行, 是指按国务院批准的计划由原城市信用社组建而成的为城市企业和个人提供金融服务的银行。国有商业银行资产在银行业资产总量中占有绝大部分比例, 而城市商业银行资产在全部银行资产中所占比重很小。因此, 分析我国商业银行混业经营状况主要从国有商业银行和股份制商业银行入手。

二、我国商业银行的资产结构考察

从资产结构方面考察我国商业银行的混业经营情况, 实际上就是考察其资产分散度, 因为资产结构在一定程度上反映了其业务结构, 那么其资产分散度也就可以反映出其业务的多样化程度, 两者之间呈正相关关系。为了对其资产结构进行量化分析, 这里选取我国国有商业银行和股份制商业银行近年来盈利资产中的贷款余额占总资产的比例 (NLR) 作为分析指标。NLR越高, 则说明在银行资产结构中信贷资产所占比重越大, 资产分散度较低, 其业务多样化程度也就越低;反之, 该指标越低则意味着其业务多样化程度越高。NLR的计算公式如下:NLR=净贷款余额/总资产100%。

根据上述公式对相关数据进行整理分析, 结果见表1。

从表1可以看出, 我国商业银行的NLR呈现如下特点:

首先, 单从数值上来看, 各银行的NLR一直处于高位, 我国商业银行2006~2009年的NLR大部分都在50%以上, NLR相对较低的中国银行也一直保持在43%以上水平。而相关资料显示, 全球大银行的NLR相对于我国商业银行要低得多, 这就说明我国商业银行在业务多样化程度上的表现并不尽如人意, 较之全球大银行还有很大差距。

其次, 从发展趋势来看, 我国商业银行的NLR总体呈下降趋势, 与全球大银行的发展总趋势相一致, 这说明我国国有商业银行和股份制商业银行在多样化经营方面的总体趋向是正确的, 从而也进一步显露出混业经营的大势所趋。

总体来看, 我国商业银行透过资产结构反映出的多样化经营情况并不乐观, 传统的信贷资产在各商业银行总资产中仍是占据半壁江山, 在不考虑非盈利资产的情况下, 信贷资产所占比重更具压倒性。通过与那些发展成熟的大银行的资产结构的比较可以明显看出, 我国商业银行在资产结构方面失衡, 这种失衡大大影响了我国商业银行的盈利能力, 而业务的相对集中也加大了银行所面临的风险。然而, 现状的不乐观并没有影响我国商业银行的业务多样化, 结合长期发展趋势来看, 我国商业银行在多样化经营方面似乎有良好的前景。

三、我国商业银行的收入结构考察

我们在前面分析了我国商业银行在经营业务多样化方面的现状, 事实上经营业务的多样化是为了实现收入来源的多样化, 这样一方面可以提高银行的盈利能力, 另一方面可以通过分散经营降低其面临的风险。为了便于对商业银行的收入结构进行量化分析, 这里我们选取传统的来自信贷资产的利差收入占全部营业收入的比例 (INTR) 指标进行衡量。INTR越高, 说明商业银行的收入对信贷业务的依赖性越强, 其多样化经营程度越低;反之, INTR越低则说明商业银行的多样化经营程度越高。INTR的计算公式如下:

INTR=利差收入/营业收入100%

表2列示出了我国国有商业银行和股份制商业银行2006~2009年的INTR。

从表2不难看出, 我国商业银行的INTR显示出如下特点:

首先, 单从数值来看, 我国商业银行的INTR较高, 均值水平位于80%以上。同时相关数据显示, 发展相对成熟的欧美银行业的INTR比我国商业银行大概低25个百分点。

其次, 从发展趋势来看, 我国商业银行整体的INTR近年来变化甚微, 平均INTR从2006年的86.3%变为2009年的85.1%。而资料显示, 同期欧美银行业的INTR是呈下降趋势的。

总体来看, 我国商业银行通过收入结构所反映出的多样化经营情况并不理想, 这进一步说明了我国商业银行在业务多样化方面还有很长的路要走。虽然之前许多研究都证实了银行业范围经济的存在, 但是显然我国商业银行没有很好地抓住这一有利因素, 在业务多样化方面仍显得步履维艰。尽管近几年我国商业银行的中间业务发展迅猛, 但从收益贡献水平来看, 传统的信贷业务依然起着决定性作用。

四、结论

通过上述分析可知, 目前我国商业银行的自身业务呈多样化和创新化发展趋势, 以商业银行为主体的金融控股集团已经初现雏形。但是, 无论是在自身业务范围上, 还是在经营模式上, 离真正意义上的混业经营还有很大的差距。而在经济一体化、金融全球化、资本流动国际化的新形势下, 金融分业经营体制向混业经营体制的转变是一种不可逆转的历史潮流, 因此我们必须加快金融领域的改革和调整, 放松金融管制, 推动金融自由化, 转变监管理念, 修订配套法律法规, 整顿资本市场秩序, 建立严密的金融风险监控防范体系, 从而提高我国商业银行的竞争力, 使其实现良性健康发展, 使其能够应对外资银行带来的冲击并积极参与国际竞争。但是, 我国商业银行混业经营不可能一蹴而就, 要随着自身实力的增强和混业经营经验的积累, 结合宏观经济运行条件选择适当的业务和模式, 循序渐进地展开。

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我国商业银行资本结构优化策略分析 第10篇

一、提高二级资本净额

《巴塞尔协议Ⅲ》要求商业银行的二级资本净额必须要小于一级资本净额的50%,我国银监会结合国际经验和巴塞尔委员会的意见,规定了商业银行的二级资本净额必须要小于一级资本净额。但是,依据我国商业银行多年来的发展状况看,我国各家商业银行的二级资本净额是非常低的,在资本总量中一级资本的比例非常大,大型商业银行甚至超过90%,其他上市的股份制银行也达到了70%左右的水平。所以说我国各家商业银行的二级资本净额在资本监管的要求下仍有非常大的提升空间。特别是在我国商业银行一级资本的融资成本越来越高的情况下,通过增加二级资本的净额,不仅能够使商业银行的资本结构更加合理,还能为商业银行的经营节约成本费用,在长期的经营中更加稳健。

二、优化商业银行资产质量

从我国金融市场发展情况来看,二级资本净额的提高还需要经历较长的时间,在通过直接增加二级资本的同时还要提高整个商业银行资产质量,缓解一级资本补充的压力,从而能够优化一级资本与二级资本之间的比例关系。商业银行的资产质量、资产规模和资产结构对于银行的资本充足率以及资本结构的优化具有重要的影响,通过提高商业银行的经营能力来增加一级资本的数量,提高一级资本的质量,能够使其具有更好的风险抵御能力。

1.转变商业银行经营发展的模式。我国商业银行目前的经营方式仍然是以粗放型为主,所以商业银行不能再盲目随意的扩大资产的规模,而是应当减小对存款的依赖程度,注重对经营业务的创新和新型产品的开发,找出更好的获取利润的方式,合理利用资金,提高资金的使用效率,从而提高商业银行的盈利能力。这样既提高了一级资本的质量,又在很大程度上缓解了补充一级资本的压力。

2.降低商业银行资产的风险权重。目前,投资以及证券资产在总资产中所占的比例非常小,信贷资产占据了绝大部分的比例,并且在商业银行的信贷资产内,大部分是高风险权重的国内贷款,由此可以看出我国商业银行的信贷结构并不合理。通过改变信贷和其他资产的组合,减小高风险贷款的比例,增加风险权重小的信贷资产,是改变资产结构并且不违背我国银监会监管要求的途径之一。增加银行担保贷款和抵押的比重,采取多种措施,从总体上降低风险资产总量,以缓解一级资本的压力,并且能够使资产结构得到优化。

3.提高商业银行的资产质量。目前来看,我国各家商业银行的不良贷款率尽管比以前有了很大的改善,但从绝对数量上来看,不良贷款余额仍然较大,这就导致了我国商业银行的资产质量较低。为了改变我国商业银行不良贷款余额较高的情况,各家银行要适时的采取一些措施来降低不良贷款率。与此同时,商业银行还可以运用现代化的技术来建立风险评估模型,强化商业银行的风险管理水平,优化商业银行的内部评级体系,健全商业银行的内控机制,使得不良资产余额下降的目标能够实现。

三、加强资本管理,建立现代化科学的资本管理体系

商业银行要想能够更加顺利的提升二级资本净额,还应该认真贯彻落实《巴塞尔协议Ⅲ》和我国银监会出台的资本要求,通过对资本管理的强化,加快以资本约束和流动性风险约束为核心的资本管理体系建设,加强完善资本制度体系,加快建立资本评估程序,着力建立长效的资本补充与约束机制,切实加强资本补充规划和资本使用及配置管理。

1.建立起长久有效且多元的资本补充来源渠道,以自身的资本充足状况进行资源的有效配置,合理利用资源,减少资源的无利用损耗,各项资产之间的比例分配要合理,适当降低高风险权重资产所占比例,适度增加低风险权重资产的比重,这样有利于缓解资本的压力,提高资产的运用效率。

2.《巴塞尔协议Ⅲ》中的流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金比率(NSFR)监管指标对商业银行的资本结构优化也有着指导作用。各商业银行要认真解读其内涵,按照其规定合理配置资源,提高资本的利用率,优化资本结构。

总之,商业银行的资本结构仍然存在着很多问题,结合银行发展的实际情况适时的进行经营管理机制的改进将对商业银行的资本结构优化产生积极的影响,并对商业银行短期和长期的经营有着重要意义。

摘要：合理的资本结构对商业银行价值的实现具有重要作用,如何在追求价值最大化的同时减少流动性风险显得尤为重要。科学合理的流动性管理能够保证商业银行持续安全的经营,但是必定会与商业银行的盈利性产生冲突,所以,如何在流动性风险的约束下,尤其是在新的《巴塞尔协议》颁布以来,通过调整和优化商业银行的资本结构,即能使得流动性风险得到控制,又能使银行价值或者盈利能力达到最强,是我国商业银行所面临的关键问题。

关键词：商业银行,资本结构,资本优化

参考文献

[1]朱元倩,巴曙松.中国银行业资本补充工具的创新及其应用[J].上海金融,2012,(5):3~9.

[2]尹继志.我国商业银行资本工具创新的路径选择[J].财经科学,2014,(9):31~40.

商业银行经营策略分析 第11篇

关键词：风险；财务质量；管理；治理结构

中图分类号：F253.7 文献标识码：A文章编号：1006-4117（2011）06-0127-02

商业银行财务质量分析是以银行财务报告及其他相关资料为主要依据，对银行的财务状况、经营成果及现金流量进行的质量评价和剖析，反映运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，从而为改进财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着重要作用，财务质量评价是从财务风险入手，那我们就首先了解一下商业银行的财务风险。

一、商业银行的财务风险及规避

银行是高负债的企业，本身财务风险很高，决定了银行业是高风险的行业。同时，银行是经营货币资金的特殊行业，经济发展中的风险会向银行集中，经济危机往往伴随着银行危机。随着市场经济的不断发展，我国金融市场也不断走向成熟，商业银行的经营范围和领域将会不断地扩大，随之而来的财务风险也越来越大。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使企业丧失偿债能力，导致投资者预期收益下降的风险，商业银行财务风险则是指对在商业银行信用活动中各项资金和财务收支活动不合理而承担的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险，商业银行作为我国金融业的中坚力量，要充分发挥财务管理部门熟悉财政、税收、会计法律法规的专业优势，熟练运用和遵守相关财税政策，规避财务风险，商业银行的财务风险规避策略有以下几点：

（一）培养财务风险规避观念所谓防范于未然

要意识到财务风险是风险中最为常见的一种，对财务风险的概念有两种认识：

1、财务风险属经营风险的一种，它不同于一般的经营风险它特指股份制企业在生产经营中的资金运动风险，包括筹资、融资、投资和用资等活动中所面临的各类风险。

2、企业所有的经营风险都可以认为是财务风险，财务风险是经营风险的货币化的表现形态。要培育商业银行财务风险规避的观念，让这种观念在心中扎根，并适用于日常的工作中，让每一位员工认识到自身岗位上存在的风险点，形成商业银行财务风险规避的第一道屏障。

（二）建立健全的管理体制

1、应尽快改变目前国有商业银行所有者主体虚拟的现状，主体虚拟使得很多至关重要的问题无法真正落到实处，尽快改变目前国有商业银行所有者主体虚拟的现状一个最可行的办法就是在保证国家控股的前提下，积极稳妥地将国有银行推向资本市场，使银行内部治理结构得以优化，这是让会计风险防范获得强劲的原动力。

2、改变会计核算体制，现行会计核算体制多是分级分散的，可以在建立全行统一会计信息系统的基础上，实行大集中管理型的核算新体制，即在总行统一核算，统一会计管理的前提下，全行设置若干核算中心，一个中心负责处理若干个基层分行的会计数据。

3、重要岗位人员轮换制，实行重要岗位人员岗位轮换和强制休假制度，是防范银行操作和案件风险的重要手段，通过不定期地让重要岗位人员离岗一段时间，对其经手的业务进行审核，问题、疑点很容易暴露出来，进而可以避免存在更大的风险和隐患。

4、会计主管人员委派制，商业银行应建立财务主管委派制，分支机构的财务主管由总行派遣，确立会计主管相对独立的监督地位，并赋予委派会计相应的权利和应承担的责任，其薪酬、福利由总行统一管理，受总行领导，对总行负责。

總体来看，城市商业银行盈利能力呈现一定程度的规模效应，大型城市商业银行好于中型城市商业银行，中型城市商业银行又强于小型城市商业银行，不过中小城市商业银行财务一直是贫困性增长，这是目前城市商业银行中的一个普遍现象。

二、银行财务“贫困性”增长

中小城市商业银行财务一直是贫困性增长，近年来，我国有大部分中小城市商业银行存贷款总量一直在迅速，且达到一定的规模，但其最终效益却呈下降趋势：有的城市商业银行在交税前已出现亏损；有的帐表上盈利可观，但纳税后净利润已为负数，其实为亏损，有的缴纳所得税后所剩无几，根本无法满足股东的分红需要。究其原因主要有两点：

（一)在外因方面，经济增长使得城市商业银行的存贷款规模随之增长，但是这种增长有一定的盲目性，有些地方经济增长率偏低，但城市商业银行的存贷款规模的增长率却达增长率的好几倍。在存款方面，竞争激烈的存款市场将城市商业银行也卷入其中，过高的营销费用、实物奖励、不良的以贷引存等不正当竞争手段显现，造成城市商业银行经营成本提高，加大了经营风险。在贷款方面，由于贷款业务一味追求数量，忽视质量，甚至放松条件发放贷款，使得计息资产与付息负债严重失衡，造成连年虚盈实亏，最终导致资产状况进一步恶化，不良资产大量增加，资产流动性和安全性受到挑战。另外法律制度不够完善，不利于城市商业银行业务经营和风险规避。财政、货币政策不协调，导致城市商业银行业务经营存在盲目性。企业改制也影响城市商业银行收益。

(二)在内因方面，城市商业银行法人治理结构不完善，责、权、效，利得不到有效结合，权力过分集中，调查、预测、分析、评估与决策相脱离。对扁平化管理理解不够准确，有些城市商业银行对扁平化管理存在认识偏差，由于机构的扁平化，造成基层人员紧张，使城市商业银行不得不增加人员，这就造成人力费用的不断攀升。营业费用大幅度增加，影响了城市商业银行的收益。未能充分调动人才的主观能动性，金融业的竞争，归根到底是人才的竞争，目前，一些城市商业银行的员工素质低，人才资源匮乏，造成竞争乏力，隐患四伏。考核分配机制合理性不够，许多城市商业银行高管人员的经营理念还处在传统的以单一存款指标考核员工薪酬的阶段。这种考核体制，不利于城市商业银行可持续发展。资产结构单一，抵御风险能力不够，由于受历史原因以及传统习惯的影响，城市商业银行的资产运用基本上反映为贷款单一形式，贷款向重点行业、企业倾斜，贷款集中、贷户集中导致风险集中。再加上负债业务成本高，增收创效、开源节流不够，这是都是致使城市商业银行财务贫困性增长的内部因素。

在外因和内因共同作用下，城市商业银行的掣肘运行，发展缓慢尴尬，要解决这种贫困性增长的现状，还得从以下几个方面入手：

1、完善法人治理结构。完善法人结构的治理是城市商业银行可持续发展的首要条件，也是各项制度科学合理的前提保证，更是走经济资本运作之路的关键所在。所以城市商业银行应尽快完善法人结构的治理，吸收战略投资者，使股权结构多元化。

2、加强人事制度改革。只有建立合理有效的用人机制，才能形成一支稳定的员工队伍。这就要求改变传统行政定级制，积极推行用人制度和分配制度改革，完善分配激励机制，确定各岗位的认定资格和薪资标准。城市商业银行只有确保在相关业务和管理上有足够的专业人才，才能步入良性发展的轨道。

(三）要开拓经营思路。城市商业银行普遍实行的是粗放型的经营模式，业务经营偏重于数量、指标、规模，追求速度的发展，但这种经营模式导致不良资产沉淀，银行经营效益滑坡，城市商业银行必须建立起内涵型、效益型的集约化经营模式，在确保资产流动性、安全性的前提下才能求得生存和发展，争取最大的赢利。

受全球金融危机的影响，国家多次动用宏观调控手段，对商业银行的影响短期时间内是弊大于利，城市商业银行资产质量面临最直接的考验和挑战，尤其是中小型城市商业银行将陷入风险增大资本不足的困境，现阶段保守做法是调整资产结构，控制风险资产的规模，同时要有选择性有规模性地引资，以补充资本金。商业银行必须全局统筹，会计财务部门更要认真严格把关，将资金、经营、市场、投资各方面的财务风险都考虑全面，将风险降到最低，以保证城市商业银行的持续稳健发展。

作者单位：德州银行股份有限公司

参考文献：

商业银行经营策略分析 第12篇

1.1 全球碳金融发展现状

自2005年《京都议定书》正式生效以来, 全球碳交易市场发展已日趋成熟, 交易规模持续扩大, 金融机构参与度不断深化, 碳金融业务逐步渗透交易到的各个环节, 国际碳金融体系已基本形成。

第一, 全球碳交易量、额增长均迅速。2005年以来全球碳交易市场呈现出爆炸式的增长 (如图1所示) 。从图中可以看出, 2007年碳交易总额从2006年的310亿美元跃升到630亿美元, 升幅度约为100%, 较2005年更是上升了近5倍。即便是在全球经济衰退的2008年, 全球碳交易市场仍然保持着强劲的增长, 交易量增长较上年上升了60%, 交易总额增幅则达到了100%。据联合国和世界银行预测, 全球碳交易在2008至2012年间, 市场规模可达600亿美元/年, 2012年全球碳交易市场容量为1500亿美元, 有望超过石油市场成为世界第一大商品市场。

数据来源:世界银行2009年碳交易市场发展现状与趋势报告。

第二, 金融机构纷纷参与碳交易市场, 业务范围渗透各个交易环节。目前, 国际金融机构提供的碳金融产品和服务包括以下几种:一是碳交易业务。欧洲一些活跃的银行建立碳交易柜台, 提供买卖经纪、风险管理和代理交易操作等服务。二是基于碳排放权的金融衍生产品, 包括远期、期货、期权、互换、额度抵押贷款等产品, 为客户提供避险工具及融资服务。三是碳排放额度保管服务。一些银行为客户提供碳排放额度保管、账户登记和交易清算服务。四是碳基金。碳基金专门为碳减排项目提供融资, 包括从现有减排项目中购买排放额度或直接投资于新的减排项目。

1.2 国内碳金融发展现状

根据《京都议定书》的规定, 2012年之前我国无需承担减排义务, 这决定了我国目前在交易市场扮演减排额供给方的角色, 并且作为发展中国家, 我国只能参与清洁发展机制下项目的开发。因此我国碳金融业务主要包括CDM项目下的投融资, CERs的交易以及相关的金融中介服务。目前, 我国商业银行实践的碳金融业务主要集中在CDM项目融资上, 其中具有代表性的是兴业银行。作为国内节能减排融资市场的先行者, 兴业银行率先与国际金融公司 (IFC) 合作, 于2006年5月在境内首创推出节能减排项目贷款, 并成功开发推出七种节能减排业务模式, 其中包括国内首创的以CERs收入作为还款来源的“碳金融”模式。此外, 北京银行、浦发银行、中国农业银行等也较早地开展了CDM项目融资业务。另外, 兴业银行、光大银行在近期推出了低碳信用卡, 为我国公民个人主动参与碳减排提供了有效的途径。

2 我国商业银行碳金融业务可行性分析

在发达国家, 温室气体的减排成本在100美元/吨碳以上, 而在中国, 减排成本可降至20美元/吨碳。这种巨大的减排成本差异促使发达国家的企业积极进入中国寻找合作项目。因此我国碳市场的发展前景十分广阔, 预示着巨大的金融需求和盈利商机。由于缺乏专业能力和交易经验, 对碳市场交易动态掌握不足, 国内CDM项目业主作为碳排放权的出售方, 如果单靠自己的力量直接与欧洲碳基金、国际知名投资银行等国际市场上碳排放权购买方开展业务, 将使自己承担较大的开发与交易风险, 在与买家的合作中处于不利的地位。具体来说, 我国商业银行凭借其雄厚的资金实力、广泛的客户基础、丰富的网络资源等, 可从中间业务和信贷业务两方面开展相关的碳金融业务:

第一、在中间业务方面, 商业银行可拓展的中间业务种类比较丰富, 如咨询顾问类业务、结算业、基金托管、融资租赁、开发设计与“碳排放”概念相关的理财产品、担保类业务、信用卡业务和代理类业务。第二、信贷业务方面, 商业银行由于信贷资金投向近年遭遇国内产能过剩的问题, 使得传统项目贷款的风险性增大, 因此需要寻求新的突破。CDM项目为其提供了一个新的好方向。该类项目对资金和技术方面的需求巨大, 而银行贷款是其获得资金的重要渠道。商业银行可以向项目开发企业提供流动资金贷款, 以及基于CDM的项目贷款。此外, 还可以向碳排放配额的买家提供流动性支持以及向交易所提供流动性支持等。

3 我国商业银行碳金融业务发展的制约因素

尽管中国商业银行的碳金融业务市场前景和发展空间很广阔, 但从国际碳交易整体来看, 目前国内商业银行“碳金融”业务可谓还是初露端倪, 业务种类相对单一, 主要集中信贷这一附加值较低的环节, 且规模相对不大, 而对于项目咨询、碳排放权交易以及相关衍生金融产品开发等领域则涉足较少且浅。具体分析, 主要是因为存在以下的制约因素:

3.1 商业银行对碳交易整体认识不足, 相关业务能力有限

CDM和“碳金融”是随着国际碳交易市场的兴起而走进我国的, 由于其兴起与发展的时间并不长, 我国商业银行对其运作模式、盈利空间、风险管理、社会效应等各方面内容的认识和理解还处于较低水平。因此, 我国商业银行只是重点在传统信贷业务上对碳交易过程给予了支持。节能减排项目往往又是技改项目, 其在前期改造需要大量的资金, 且大部分相关企业为中小企业, 而银行信贷政策对中小企业又有严格的要求, 因而出现了业务集中于产业下游和附加值较低环节且规模小的现状。而一个典型的CDM项目的开发、批准、审核程序冗杂且繁琐, 耗时较长, 目前商业银行尚缺乏相应的专业能力, 因此不敢贸然介入这一新兴领域进行新型业务的开拓。

3.2 商业银行的相关机构和人才缺失

商业银行开展碳金融业务, 需要完成项目评估、业务流程制定、碳金融产品的研究设计等必要的准备工作, 它是一项系统性且比较繁杂的工作, 因此要使业务能顺利、有序的进展, 还需要设立专门的机构和部门。但目前, 我国绝大多数商业银行还没有单独为碳金融业务的开展设立专业的部门。此外, 从碳交易金融业务的全过程可以看出, 其涉及金融、环境资源、英语、法律等多学科领域的专业知识, 因此需要综合性人才。但长期以来, 我国商业银行人员专业比较单一, 缺乏对综合性人才的储备和积累。总之, 商业银行内部机构和人才的短缺, 使得商业银行碳金融服务难以满足客户需求, 也不利于自身风险的控制。

3.3 碳金融业务的风险较大

商业银行开展碳金融业务, 除要面临市场风险、信用风险、操作风险外, 还面临较大的政策风险和法律风险。政策性风险即2012年后, 《京都议定书》是否还会续签以及中国是否能继续在非附件I国家之列。另外, 碳金融业务往往涉及国内CDM项目业主、国内碳减排收入的国家收费管理机构、国外金融机构、CERs需求方等国内外多个市场主体之间的业务关系, 因而会派生出较为复杂的法律关系, 而且会涉及到法律适用、地域管辖等多方面问题, 因此商业银行面临较大的法律风险。

4 我国商业银行碳金融业务发展策略

4.1 重视碳金融业务发展, 通过建立跨国金融战略联盟快速融入碳市场

商业银行应该提高对碳金融的整体认识, 对交易过程的理解以及碳金融业务在我国经济转型与银行业改革中的重要意义, 在战略上重视发展碳金融业务。由于国内商业银行对该业务认识较晚, 起步要较国际投行、碳基金迟缓, 因此要参与该市场竞争和经营, 可以先与有经验的国际投行、碳基金等建立战略合作和联盟, 通过学习借鉴他们的经营与管理经验, 实现快速进入该市场。

4.2 加大碳金融产品和服务创新, 拓展碳金融业务模式

面对国外金融机构在我国碳市场形成的“买方金融产业链”, 我国的商业银行应打造相应的“卖方金融产业链”以满足CDM项目下多样性的金融需求, 更好地为客户提供服务。这要求我国商业银行应加大碳金融产品和服务创新, 深化已开展的业务, 积极探索更多新的业务模式。

在信贷业务方面, 商业银行应该积极支持符合国家产业政策项目的发展, 在确保风险可控的前提下放宽开发CDM项目中小企业贷款的要求, 充分发挥绿色节能信贷杠杆作用。除了银行传统的融资以外, 商业银行可以借鉴信用卡的运作模式和管理方法, 为中小客户开设可透支账户, 根据企业的资信状况给予一个透支额度, 并规定还款利率和还款时间, 并根据开展情况, 调整最高透支额度。此外, 还可以通过为企业办理票据融资业务, 对中小企业采取联保贷款等方式, 引导社会资金流向绿色行业、企业, 支持低碳产业的发展;在中间业务方面, 商业银行应将之视为碳金融业务的核心部分, 我国商业银行正处于战略转型期, 商业银行应该逐步改善对传统信贷的业务的严重依赖的状况, 大力发展中间业务, 改善商业银行的业务与收入结构。因此, 我国商业银行在开拓碳金融这片蓝海时, 可以从熟悉的信贷业务入手, 逐步开展各项中间业务, 最终实现以中间业务为主, 信贷业务为辅, 两项业务共同发展的业务模式层次, 以实现我国商业银行的可持续发展。

4.3 设立专门的碳金融业务机构, 培养高素质团队

目前国内极大多数商业银行尚未建立专门的碳金融业务部门, 而是将碳金融业务作为其他相关部门的一项附带工作, 这样很难适应加快发展碳金融业务的要求。因此, 商业银行应成立专门的碳金融相关业务部门, 以有效开展业务, 适应未来碳金融业务的大规模发展。在人才方面, 目前国内还非常稀缺, 商业银行应把培养高素质的碳金融业务团队作为重要的战略措施之一。首先, 通过社会招聘及内部公开选拔的方式, 挑选一批有较高理论知识、丰富实践经验, 善于钻研且具有开拓意识的高综合素质的人才安排到碳金融业务岗位上来;其次, 通过国内和国外培训相结合, 理论与实务相结合等方式, 对这支队伍进行业务多面性的知识培训;此外, 要建立相应的激励机制, 吸引该领域优秀人才的流入, 为碳金融业务的健康、有序和快速发展提供有力的保证。

4.4 控制碳金融业务风险, 确保稳健发展

由于碳金融业务属于新的业务领域, 因此, 商业银行开展碳金融业务应以风险可控为前提。就目前而言, 商业银行应该主要采取事前性的风险防范手段, 确保业务的稳健发展。我国商业银行可以针对面临的不同风险采取不同的控制措施。

第一、对于信用风险, 由于目前CDM项目贷款整体上呈现出一种供不应求的态势, 商业银行处于有利地位, 在项目融资中有较强的议价能力, 因此, 商业银行可筛选一批优质客户, 对那些经济强度好、外部担保强的项目提供贷款, 通过银团贷款、分期投入资金等方式来降低;市场风险可以采取规避、分散、转嫁、补偿等多种方式加以控制;对于操作风险, 商业银行要建立相关的内部控制制度, 对碳金融业务全过程实施监控, 设置和完善各种技术防范设施, 同时要切实提高高层管理人员的决策水平和基层人员的业务操作水平, 尽量把人为操作风险降至最低。

第二、对于政策风险, 商业银行应该做到灵活经营, 积极应对。2012年后我国是否成为附件I国家, 将对我国商业银行的业务模式产生直接影响。因此, 现阶段我国商业银行应密切关注相关政策的变化, 做好及时转变相关的业务模式和服务流程的准备, 提高新产品和新服务的开发效率, 以加强商业银行碳金融业务模式变化的应对能力。

第三、对于法律风险, 在开展碳金融业务的过程中, 主要是要及时关注国内外相关金融法律法规的变化以及国内银行监管当局对相关方面金融创新的最新规定和鼓励方向, 遵守市场公平竞争原则, 在依法规范经营的过程中加大碳金融创新力度。

参考文献

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