我国金融风险成因探析

我国金融风险成因探析（精选8篇）

我国金融风险成因探析 第1篇

浅析我国金融风险的成因及其防范措施

摘要：金融风险是一定量金融资产在未来时期内预期收入遭受损失的可能性。金融风险可以分为市场风险、制度风险、机构风险等。要防范金融风险，所要采取的措施是金融政策与宏观经济政策相结合，建立和完善金融法律框架及保障体系，创造一种与主权国家脱钩，井能保持币值长期稳定的国际储备货币，完善市场和加强金融机构风险防范能力，建立一套严密高效的金融风险预警系统。

金融是现代经济的核心，在世界经济全球化的今天，金融资本的全球化是继农业革命、产业革命和信息革命之后的又一次革命性的变革。我国金融业改革的逐步深化，促进了现代化建设及经济发展。随着利率市场化、资本市场的对外开放和分业经营的出现，风险管理体系必将走与国际惯例接轨的道路。我国金融监管趋势国际化，既要保证我国金融的稳定发展，又要提高金融效率，当前摆在我们面前更紧迫的任务则是如何做好的风险监管体系的建设。

一、金融风险成因的分析

(一)我国金融市场对外开放面临的风险

随着我国经济的迅速发展，我国金融企业积累了大量资本，在这种情况下，金融企业界出现了一股走出去的热潮，大多数金融企业对于投资海外心情急迫，纷纷摩拳擦掌，跃跃欲试。

这主要体现在国际游资冲击和他国金融危机的波及。亚洲金融危机的爆发，使我们看到一些国家金融市场开放后，给国际炒家提供了可趁之机的情况。受冲击的有经济发达国家，也有发展中国家。国内金融服务市场对外开放也存在金融风险。我国目前已逐步开放保险市场，扩大外资银行经营范围，初步形成了外资金融机构与国内金融机构竞争的局面。

(二)股票市场的金融风险

近几年，随着我国经济的发展，国有企业改制的推行，我国股市也在短时间内里高速发展，作为股市交易客体的上市公司无论是在数量上还是在规模上都经历着一个急剧膨胀的过程。我国上市公司数量成倍增长，但上市公司质量欠佳，掺有虚假成份：中介机构操作不规范，甚至联手造假，欺骗投资者；人市主体不理性。这些情况表明，股市风险已成为当前我国金融风险最危险的部分。

(三)加大直接融资比例的金融风险

直接融资是指资金共给者与资金需求者运用一定的金融工具(如股票和债券)直接形成债权债务关系；国际上融资证券化趋势进一步发展，资金融通方式更多的是通过直接渠道连接投资者和经营者，而不是借助银行信贷业务。但我国居民储蓄存款长期以来是银行最主要的负绩业务，如果加大直接融资比例，势必买股票，容易造成银行资金周转困难，进而引发挤兑风险。

(四)资产风险

资产风险是金融机构的根本性风险。事实上，我国的金融风险突出表现在银行资产风险

上，贷款逾期、发生呆滞、呆账情况比较严重。场利率变化引起金融机构持有资产价格变动或银行及其他金融机构协定利率跟不上市场利率变化而带来的风险。尤其是在金融衍生品交易中，即金融机构从事期货、期权等金融衍生工具交易时对市场行错误预测而发生损失的风险巨大。随着我国货币市场成熟发展，利率机制将趋于灵活，有管制的浮动利率将向开放的市场利率转变，必将使金融机构面临比较明显的市场利率风险。

(五)流动性风险

这是指存款人按照正当理由要求提款时银行或其他金融机构不能支付的风险。一是现金支付能力不足，二是不能满足企业、单位等存款者转账支付需求。严重的流动性风险会触发银行信用风险，即存款者挤提存款而银行无法支付的风险。居民储蓄余额的稳定增长掩盖了银行流动性问题，因为高额储蓄增长使银行在资金方面有回旋的余地，而一旦因为某种原因造成储蓄挤兑，银行有可能会遇到支付困难，这将影响金融秩序的混乱。

二、金融风险的防范措施

(一)金融政策与宏观经济政策相结合金融政策要在宏观经济政策的指导下进行，脱离宏观经济政策的金融政策是不完整、欠科学的。金融政策与金融工具要服务于我国经济发展，金融创新与金融衍生品要促进我国的经济发展。中国金融业的对外开放，使我国引进外资及对外融资更为容易，另一方面也加大了金融业风险，中国再难独善其身，远离国际金融风险。我国目前开放经济的特点是准固定汇率制度、资本管制和持续的“双顺差”，这些特点的组合造成了我国经济金融宏观调控的复杂往。我国为了保持内外政策的平衡，除了采用传统的财政、货币和外汇政策外，还可以考虑选择其他一些政策工具用于政策组合。

(二)加强中国外汇储备管理

中国外汇储备已高达1.6万亿美元，如何管理及运作中国增长过快外汇储备，已成为社会关注的焦点问题。以往我们将部分外汇储备投资于美国的CDO和MBs产品，这些产品被视为高收益和低风险的投资产品同时，却严重低估了其风险。现实情况则是，住房按揭证券化产品市场风险没有被充分披露及信息不透明，包括美国的评级机构也没有完全公正的履行评级标准。

(三)建立和完善金融法律框架及保障体系

我国将进一步完善金融业内部的法律体系，理顺银行业和征券业、信托业的法律边界，明确不同金融机构的市场定位，分清机构监管和功能监管的特征对有关法规中的金融各行禁止性规定和肯定性规定进行统一并与各行业的法规保持协调。健全金融立法，强化金融执法与监管力度。金融经营活动应在严格明确的法律法规制度界定下进行，为此，针对我国已开始运行的证券、期货、信托业加快相关法律的立法进度，对于已有法律法规，在健全监管体系的同时，强化执法力度，严厉打击金融犯罪行为。确保健康的金融秩序。

(四)创造一种与主权国家脱钩并能保持币值长期稳定的国际储备货币

此次金融危机表明，现行国际货币体系有着严重的内在缺陷，而且愈发严重，对保持全球金融稳定、促进世界经济发展已经形成严重障碍，急须解决。美元贬值，金融海啸的冲击，给中国造成了重大经济损失，在没有创造出一种与主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的国际储备货币的当今，用人民币作为结算货币可以降低我国金融风险。

(五)完善市场和加强金融机构风险防范能力

加快发展和完善金融市场，我国将大力发展包括资本市场、货币市场、保险市场、外汇市场、期货市场。金融衍生产品市场在内的多层次金融市场体系加强金融市场的基础性制度建设，健全金融市场的登记、托管、交易、清算系统，促进金融机构改革和提高风险防范能力。我国需要进一步推进国有金融企业和国有工商企业的产权制度改革，通过股份制改革，使国有部门产权实现多元化，增强出资人的经济理性，从建立责权分明的法人治理结构，完善有效的内部控制机制，明确的经营发展战略，科学的激励与约束机制，先进的企业文化和良好的职业操守等五个方面着手，逐步建立现代化金融企业。

我国金融风险成因探析 第2篇

股票投资风险成因探析

一、外部环境因素的.影响 股市处于社会大环境之中,其迭宕起伏与社会环境的变化息息相关,社会环境各因素的变化将可能引发以下风险:

作 者：陈南旺 作者单位：江西金融职工大学刊 名：企业经济 PKU英文刊名：ENTERPRISE ECONOMY年，卷(期)：“”(1)分类号：F8关键词：

衍生金融工具会计风险成因探析 第3篇

市场经济条件下, 风险无所不在, 而会计风险作为会计的附属品, 也是无所不在的。但不论是学术界还是实务界, 关于会计风险的研究很少, 更多的还是将研究重点集中于风险控制和防范的具体制度和措施方面。关于“会计风险”形成原因、如何度量的研究不足, 很容易形成“治标不治本”的局面, 只有在握住会计风险的定义基础上, 才可能有效地遏制会计风险。在现有研究中, 会计风险有狭义的会计风险和广义的会计风险之分。狭义的会计风险专指金融会计风险或者外汇折算风险, 而广义的会计风险, 不同的学者都从不同的角度提出了自己的观点, 形成不同的结论。通过比较不难发现, 实际上各位学者的观点几乎相似, 均认为会计风险是指由于作为财务信息载体的财务报告的错误、不完整, 给财务报告使用者带来的损失。

但需要注意的是, 在“会计风险”的理解上, 有观点认为执法部门监管不严、宏观经济环境复杂变化等因素也导致会计风险。笔者认为上述原因的确是形成财务报表信息失真的风险因素, 但不是会计因素, 既然是会计风险, 则应该从会计角度考虑, 抛开非会计因素的干扰。

综上, 会计风险可界定为:由于会计前提的使用、会计政策的选择、会计要素的滥用、会计技术的误用等会计上的因素, 最终导致企业的财务报表或者反映企业的财务状况、经营成果和现金流量的其他信息载体的错误、不完整, 而给会计信息使用者带来的损失。

二、衍生金融工具会计风险的定义及分类

无论是理论探索还是实践经验都充分表明衍生金融工具是一项高风险的业务。从前述会计风险的定义, 笔者认为, 衍生金融工具会计风险指运用衍生金融工具的企业, 由于错误或不完整列报与衍生金融工具相关的会计信息, 使得财务报表中反映衍生金融工具的信息失实, 而误导财务报表使用者相关决策的风险, 且这一风险的形成是由会计因素造成的。

为了更好地理解衍生金融工具会计风险, 可对衍生金融工具会计风险进行分类。目前最为广泛采用的一种分类方法为按照会计风险产生原因进行分类。

首先, 固有风险是指由于会计理论自身存在无法克制的局限性导致衍生金融工具会计信息失实的风险, 由于目前指导衍生金融会计的理论最主要的是相关准则, 所以衍生金融工具固有风险一定程度上可以体现为会计准则不完善导致的风险。

其次, 控制风险是指内部控制不能发挥应有的作用导致会计信息失真, 从其定义, 可以认为衍生金融工具控制风险即为与衍生金融工具相关的内部控制缺陷而导致的风险。

最后, 职业道德风险是指由于委托代理关系中有关各方行为目标的不一致而产生对各自利益的追求, 会计人员出于对自身利益的追逐, 可能会自觉或不自觉地违背职业道德原则, 在会计核算和会计信息披露过程中, 采取对自身有利的方式而不是以公允、客观的态度从事工作的风险。

三、衍生金融工具会计风险形成原因

(一) 衍生金融工具会计准则的不完善

2006年财政部发布了新企业会计准则体系, 其中四项针对金融工具会计处理的具体准则, 包括CAS22《金融工具确认和计量》、CAS23《金融资产转移》、CAS 24《套期保值》和CAS37《金融工具列报》, 这四个准则实现了衍生金融工具质的突破。但这四个准则基本是照搬IASC的相关规定, 国外衍生金融工具市场发达, 但并不符合我国的情况, 因此我国现行的衍生金融会计准则存在很多不完善, 具体表现为以下几个方面:

1.确认上的不确定。新准则在确认上还是存在一些亟待解决的问题。首先, 在初始确认上, 新准则并未提及衍生金融工具是按面值还是按照净额进行确认, 容易形成各个企业作法不一的局面。其次, 再确认是指由于汇率、价格等因素变化所引起的衍生金融工具公允价值“量”的变动需要的后续确认, 而衍生金融工具业务瞬息万变, 再确认只是在财务报告日这一时点进行反映, 单一的时点信息并未能反映真实情况, 其真实信息或趋势可能不能被财务报表使用者所了解, 甚至会使财务报表使用者曲解这一信息。最后, 在终止确认上, 新会计准则采用的方法为风险报酬分析法, 即以风险和报酬是否实质转移为标准, 这种方法在实务上很难应用且具有主观性。

2.计量上公允价值获取存在难度。衍生金融工具仅是一种合约, 从合约的签订到结算期间, 其价值处于不断变化中。如果采用历史成本来反映衍生金融工具的价值, 将与相关性这个会计信息质量特征相违背, 所以用它来计量衍生金融工具是不适宜的。于是, 新准则提出衍生金融工具会计采用“公允价值”即采用市场价格来计量衍生金融工具的价格变动。但是, 公允价值的运用需要有活跃的市场, 在不存在活跃市场情况下, 应该参考类似项目的市场价格来确定所计量项目的公允价值, 在前两者都不存在情况下, 则需要运用估计技术法。然而, 目前我国衍生金融工具不存在活跃市场, 而参考类似项目的市场价格主观性较强, 估计技术法的权威性及其价值确定又存在疑问。

3.列报和信息披露不及时不充分。首先, 衍生金融工具的价值会随着标的物价格呈现出很大的变化, 其中隐藏着较大的风险, 因此及时披露尤为重要, 然而目前企业只是机械地按照相关准则要求在中期和期末列报和披露相关信息。其次, 准则对财务风险只要求披露信用风险和流动风险, 对货币风险、商品价格风险和其他市场风险这些更重要的信息未作要求。第三, 披露用于估计公允价值的重要方法和假定没有要求, 在确定这些金融资产和金融负债的公允价值时可能带有很大的主观性。再有, 2006年会计准则体系主要借鉴国际会计准则, 要求企业披露的信息只是较为粗略的定性描述, 并没有详尽的操作规范, 仅仅有定性的描述远远不能全面反映风险的真实状况。

(二) 衍生金融工具内部控制缺陷

衍生金融工具内部控制缺陷导致的失败案例中比较典型是雷曼兄弟的破产。实际上, 雷曼兄弟所呈现的问题正代表了衍生金融工具内部控制可能出现的问题, 基于此本文将结合雷曼公司衍生金融工具内部控制的不足进行说明, 其内部控制缺陷可以表现为以下几个方面:

1.衍生金融工具自身特点使得内部控制方法失效。衍生金融工具一般不需要初始净投资或者只需极少的初始净投资, 参与者只需少量、甚至不需要使用初始投资额就可以进行大额的合约。在这种情况下, 内部控制常用手段现金支出限额的方法在衍生金融工具身上就会失去了作用。另外, 复杂的衍生金融工具导致除专业人员外的其他人无法对其采取有效的内部控制活动。事实上, 雷曼公司也不可避免地犯了此类错误。身为投资银行的雷曼公司不断创造出复杂难懂的金融衍生业务为公司谋取利润, 新的衍生金融产品要求与之相匹配的内部控制, 而由于衍生金融工具本身的复杂和专业, 雷曼公司无法设计出有效的内部控制, 造成的后果是企业在面临巨大危险的情况下内部控制却无法察觉。

2.管理层凌驾控制之上。由于衍生金融工具业务通常与企业的发展战略联系在一起, 从而使企业中有关衍生金融工具的业务直接把握在管理者手上, 因而常常会出现管理层凌驾于内部控制之上的情况, 使企业内部控制失效。例如, 面对近年来次贷市场巨大利润的诱惑, 雷曼公司大量直接从事次贷市场的交易, 在激进参与的同时却没有及时对风险进行控制。其中很大的原因在于雷曼CEO迪克富尔德作为数次带领公司走出困境并数年取得卓越战绩的英雄, 在公司董事会的权力无形之中被放大。

3.一味追求创新, 忽视风险控制。衍生金融工具的创新速度快于内部控制改革, 使得企业的内控中出现很多问题。雷曼兄弟一味地以利润为导向实行激进的市场策略, 不断创新公司的金融衍生品, 忽视对风险的控制使得雷曼兄弟形成极高的资产负债结构, 其杠杆倍数超过美国相关监管规定的一倍多。在市场繁荣时, 投资者被乐观情绪所蒙蔽, 创新的衍生金融产品确实给雷曼兄弟带来巨大收益, 可是当市场崩溃的时候, 创新的衍生金融品隐藏的高风险会带来高损失。

(三) 衍生金融工具业务的复杂性加剧了其职业道德风险

职业道德风险主要包括两个方面, 首先是企业管理者的会计风险, 投资者作为追寻最大利益的个体, 为了满足个人利益, 企业管理者会主动授意人员对经济业务进行不实的会计处理, 故意导致会计信息失真。其次是从业人员会计风险, 指会计人员迫于管理者压力或者谋求自身利益, 而无视投资者及国家利益, 故意对会计信息进行违规操作。

正是由于衍生金融工具自身复杂、难以理解, 对没有相关知识的财务报表使用者来说, 理解财务报表上与衍生金融工具的相关信息是很困难的, 这就使得作为信息有利方的企业更加容易制作误导且不易被财务报表使用者所察觉的信息, 粉饰其财务报表, 加剧了其道德风险。J

参考文献

[1].朱文, 张毅.会计风险的成因及其防范[J].西南民族学院学报, 2003, (4) .

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[6].阎达五, 陈东辉.会计风险初探[J].财会通讯, 1998, (8) .

论我国金融风险的成因与对策 第4篇

关键词：金融风险 成因 对策

随着我国加入WTO和我国金融体制改革的不断深入以及金融业务领域的日益拓展，金融业面临的竞争与挑战及经营管理中的风险因素日益增多，金融风险也日益受到人们越来越多的关注，如何规避和防范金融风险已成为当务之急。然而，要想有效地控制和化解金融风险，防止金融危机的发生，就必须对我国现阶段金融风险的现状和产生的原因有一个准确的认识，从而才可能制定出有力的措施加以应对。因此，认真研究当前金融风险的成因及防范和化解对策，提高央行的监管水平，维护金融稳定具有重大的意义。

一、金融风险的成因

金融风险源于经营金融业务过程中的各种不确定性因素，是多年积聚起来的国民经济深层次矛盾在金融领域的综合反映。其产生原因是多方面的，既有客观方面的，也有主观方面的，既有外部环境的影响，也有金融内部管理方面的原因。总的来看包括以下几个方面：

1、金融逐步走向市场化，但人们的风险意识和法制观念淡薄，违规违章经营是造成金融风险的重要原因。

2、银行迈向商业化，但银行商业化经营的外部环境条件尚差。

3、金融机构业务迅速扩张，但风险防范机制还很不健全，造成金融风险失控。

二、防范和化解金融风险的主要对策

防范和化解我国的金融风险，必须针对我国金融风险的特殊性，采取相应的措施和对策。对于潜在的风险着力于防患未然，对已形成的金融风险力争化解，降低风险度。

1、深化国有企业和国有银行的产权制度改革，理顺银企关系，增强企业偿债能力，使银行和企业真正成为自主经营、自担风险的市场法人主体。因为国有商业银行的风险实质上是国有企业风险的转移，要防范和化解国有商业银行的风险，从根本上讲是要解决国有企业的风险问题。为此要着力解决两个问题：（1）要积极推进现代化企业制度改革，完善银行和企业对国有产权的代理制度，解决银行和企业的激励约束问题。（2）要加强商业银行特别是非银行金融机构的内部控制制度建设，完善以风险管理为核心的资产负债比例管理制度，促进其自律机制的完善和金融监管微观基础的健全。同时要加大金融机构内部稽核监察机构的建设，充实力量，以预防意外事件的发生所造成的损失。

2、分离商业银行的政策性业务，减少政府对商业银行的过分干预，界定现有金融风险损失的归属，合理解决历史遗留问题。对于政策性业务造成的风险损失，由国家承担；属于经营性风险造成的损失，应由金融机构自己承担；对于国有企业经营不善造成的损失，应防止其向银行转嫁，硬化企业预算约束。继续深化税制改革，避免信贷资金财政化。对于目前银行对国有企业的不良债权，可以考虑采用债转股以及资产证券化或组建国家特种清债信贷银行等方式解决。

3、制订货币财政政策时应考虑防范金融风险问题，防止金融风险随货币政策的松紧而周期性扩张。大力发展国债市场，为央行公开市场操作提供基础，减少货币政策的负面影响。尽快制定并实施合理消化包袱的财政金融政策，且政策的制定应兼顾各方面的权益，应把握在各方承受能力限度内。

4、加快金融市场建设和发展，使之在发展中逐步规范和完善。（1）扩大股票和公司债券市场规模，丰富金融产品的品种，改善市场结构。（2）增加金融市场的透明度，规范金融市场信息披露程序，建立健全资信评估体系，降低市场信息成本。（3）加快金融市场尤其是证券市场的立法，健全相关法律法规体系，尽快改变金融市场法律法规不健全的现状。

5、借鉴国际上商业银行通行惯例，规范我国银行信贷操作。并在此基础上大力发展我国的投资银行，建立产权交易市场，规范股市ST、PT制度，经营不善的企业和金融机构及时退出市场，使金融风险及时化解。

6、强化风险预警管理，层层落实风险防范责任制和预警制度，防患于未然。对金融风险要提前做好预防， 要制定金融危机的处置预案，明确各自应承担的责任及处置危机的方法步骤。一是要充分做好存款支付的准备工作，按规定交足准备金，留足备付头寸；二是要建立多道防线，各金融单位要保持必要的资金流动性，立足自身解决支付问题，要层层建立金融风险防范准备金；三是要层层签订风险防范责任制，实行风险防范分级负责，把风险防范和化解落实到实处。

7、加强央行对金融机构的监管。（1）应把防范和化解金融风险当作一个系统工程，在充分调查的基础上科学评估风险状况，不断完善防范金融风险的方法和手段，转变政府职能，改变监管方式；（2）要加强对金融机构法人代表和主要负责人的管理力度，严格任职资格审查管理，对经营管理不善造成重大金融风险的，严格依法追究法律责任；（3）应依法管理金融机构的市场准入和市场退出，严把准入制度，建立健全金融机构接管、终止、兼并、破产、清盘、拍卖办法。坚决、彻底地取缔非法金融机构和非法金融活动；（4）应提高金融监管当局的管理水平和管理能力，保证市场交易的公平、公正、公开的原则；（5）建立完善的监管体系，积极防范金融风险，在微观上逐步放松金融管制，在国际上加强金融监管的合作。另外，要适当赋予央行分支行必要的风险救助手段，当辖内法人金融机构发生紧急情况，能给予必要的救助，如经批准动用存款准备金或发放抵押贷款，解决支付危机，防止引发区域性金融风波。

我国金融风险成因探析 第5篇

论我国农村民间金融的王要成因及对策 作者：肖本华

来源：《沿海企业与科技》2005年第02期

[摘 要]当前我国农村民间金融仍然在农村金融供给中发挥重要作用，文章探讨了我国农村民间金融的主要成囚，并在此基础±提出今后对待我国农村民间金融一是要有正确的认识；二是要适度和园地制宜发展农村民间金融。

[关键词]农村；民间金融；成因；对策

[中图分类]F830．6

我国金融风险成因探析 第6篇

美国存在大批的放贷机构，这些放贷机构把大量的次级住房贷款转换成证券并在各大市场上进行售卖，从而吸引了大批的投资机构进行购买，而投资机构运用其所具有的金融工程技术将所购买的大量证券进行重新的分割、组合并包装，使之成为一种新的金融产品，然后采取各种途径将其出售给保险公司等。各种投机的行为在创新旗号的掩护下不断涌现，逐渐使金融脱离了现实的经济状况。这种虚假的经济日渐庞大，当这些被不断包装的金融新产品的源头即次级住房贷款出现问题时，这个虚假的经济瞬间漏洞百出，从而造成金融危机。

3.2金融自由化政策的采取以及货币政策的不当运用

自上世纪80年代，越来越多的商业银行在美国不断放松金融管制的情况下加入到了金融衍生品业务中。长期的低利率政策最终导致了金融危机的爆发，而不当的加息政策更进一步推动力次贷危机的产生。美国在经济泡沫破灭后，为了刺激经济的快速增长，连续13次进行降息，这种降息带来的低利率以及充裕的银行信贷使美国的房地产以及其他资产的价格逐渐上涨，进而促进了次级贷款的蓬勃发展。为了抑制这种通货膨胀现象，美国采取17次加息，导致房地产价格急剧下降，交易量迅速下滑，次贷危机由此爆发。

3.3国际货币体系不合理

由于国际货币体系的不合理为国际金融危机营造了很好的成长环境，在这种环境下危机不断隐藏并最终爆发。美国在很长一段时间里不断在全球发行国债、美元、股票以及金融衍生品，同时连续在世界各地购入自然资源、劳动资源、资本资源等，美国进行货币生产，其它国家进行产品生产。各国的外汇储备不断累积，为了这些资产的安全以及保值，这些国家选择购买美国国债，从而使资金又回到了美国。美国的特殊地位及其资本市场价值传导支撑了美国的赤子政策和高消费政策，这导致这些政策严重超过了美国自身经济的承受能力，从而使金融危机的发生成为必然。

3.4多重环节的利益链条断裂

我国金融风险成因探析 第7篇

一、绪论

我国商业银行操作风险成因及应该采取哪些对策

二、本论

（一）操作风险的定义

（二）商业银行操作风险的具体形式

1、组织风险

2、管理风险

3、技术风险

4、人员风险

5、法律及制度的风险

（三）引发商业银行操作风险的主要原因

1、公司治理结构的不完善

2、内部控制制度的缺陷

3、操作风险管理体系不健全

（四）商业银行操作风险的主要防范对策

1、完善现代公司治理结构

2、建立有效的内部控制体系

3、健全操作风险管理体系

三、结论

商业银行的市场化运作引发操作风险具有客观必然性，防范与控制操作风险是管理商业银行的一项长期而艰巨的任务。

我国商业银行的操作风险成因及对策 【提要】：

商业银行是组成现代金融业的重要部分，以经营货币为主要行业，是个风险较高的行业。随着全球经济的快速融合，银行业得到长足发展，但同时也呈现出巨型化、衍生化、表外化和混业化的特点。当前，世界各国频频爆发操作风险事故，商业银行在操作风险管理上面临严峻的挑战。本文通过理论联系实际、定性进行分析等方法阐述了我国商业银行存在的操作风险现状，同时在不同角度分析了操作风险的成因，最后结合国情实际对商业银行操作风险提出了几点防范对策。关键词：高风险；操作风险；商业银行；防范对策

20世纪90年代以来，金融创新日益活跃、信息科技不断变革，随着全球经济的加速融合，银行也进入了全新的发展阶段。但发展背后却存在很多重大问题，世界各国频频出现操作风险事故，对全球范围金融机构造成难以估计的损失。此外，2007年美国爆发次贷危机，导致全球经济陷入衰退困境，银行操作风险管理面临更多新的挑战，同时也引起了各国银行业和监管局的极高重视，对于商业银行操作风险发生的原因的研究以及防范对策具有高度的迫切性和重要性。

一、操作风险的定义操作风险的定义是操作风险管理的基础，对于构建合理有效的操作风险防范体系至关重要。操作风险伴随银行与生俱来，但由于它本身性质复杂、诱因较多等因素，世界上不同国家对操作风险定义不同。最早对其定义的是英国银行家协会，定义为：“由于银行内部人员、程序、系统的不完善或失误，或者由于外部事件造成直接或者间接损失的风险”。我国银监会在《商业银行操作风险管理指引》中引用了巴塞尔委员会对操作风险所下的定义：不同国家对操作风险定义不同。最早对其定义的是英国银行家协会，定义为：“由于银行内部人员、程序、系统的不完善或失误，或者由于外部事件造成直接或者间接损失的风险。本定义操作风险包括法律风险，不包括策略风险与声誉风险。”

二、商业银行操作风险的具体形式

在实际管理过程中商业银行的操作风险存在多种的表现形式，主要有下面的几种主要形式：

（一）组织风险。

组织风险是指商业银行由于组织控制和组织机构设置的低效或失效，引发操作风险，使得实际效果偏离预期目标的现象。

（二）管理风险。

管理风险是指由于管理人员失职以及管理职能的失效，产生操作风险，使得实际管理的效果达不到预期的目标的现象。加强管理是控制操作风险的有力手段，商业银行在运行过程中，由于管理人员的错误呈报、管理制度的不完善或者管理技能降低等因素，都可能会导致内部控制制度的低效或失效，产生操作风险。

（三）技术风险。

技术风险是指技术的控制效果不能达到预期的目标，原因可能是由于技术工

艺、手段及设备等不完备或失效而产生的操作风险。

（四）人员风险人员风险是指商业银行的内部人员及外部相关人员之间相互联系，有意的进行有目的地舞弊或其它违纪行为，或者由于内部人员缺乏责任心和判断失误等原因产生操作风险。内部职员舞弊的主要原因可能是由于内部的控制制度不完善和员工自身素质不足等原因而导致的人为风险；外部人员舞弊主要是利益驱使，使外部不法分子通过相关手段勾结内部人员，并利用现代技术手段或利用商业银行存在的漏洞进行诈骗，导致商业银行或他人资产损失。

（五）法律及制度的风险

法律及制度风险是指由于国家法律、法规的不完善，以及商业银行制度的不健全，从而导致商业银行及他人的产损失。

三、引发商业银行操作风险的主要原因

引发商业银行操作风险的原因有许多方面，根据我国商业银行目前的实际情况，充分的考虑商业银行目前所面临的环境、运作特点以及内部控制状况等因素，可以把引发操作风险的主要原因总结为下面几个主要方面：

（一）公司治理结构的不完善目前，我国国内银行业治理结构存在很大弊端，而且一直未能得到有效改善比如说所有者虚位导致的对代理人监督不足的现象。我国国有商业银行所有者虚位，从而出现对银行高管人员控制弱的现象，加上国有银行多级组织构架和委托代理的情况，商业银行总行下分一级、二级分行，支行，分理处等，使得总行对下层分支控制力的层层递减。这样就很容易给一些心术不正的高管人员创造条件，利用政府的“弱控制”导致，实现对“内部人员”的操控，进行违法乱纪行为。我国商业银行治理结构尚不完善，管理漏洞较多，资源配置、考核奖惩、认识任免都集中在上级行，基层行的经营行为一律围绕上级行，当上级行出台的有关考核激励政策同风险控制目标出现冲突时，基层行往往会为维护自身利益从而隐藏进行隐藏损失或者从事高风险的经营行为，引发操作风险。

（二）内部控制制度的缺陷 银行的内部控制就是纳入管理过程的制度和活动的过程。内部控制制度的缺陷是造成银行操作风险的主要原因。我国国有商业银行内控制度中监督评价与纠正是两个最为薄弱的环节，同时也是造成操作风险损失事件的主要原因之一。因而建立健全的监督评价体系，完善内控制度尤为重要。我国商业银行由于内控制度的缺陷造成操作风险主要体现在内控体系两大层次上：

1、业务部门的监管力度不够

① 在进行监督检查时马马虎虎、敷衍了事，发现问题后也不能及时按要求处理，发挥不了监督的作用。

② 业务主管部门相互间缺乏沟通交流，工作上不能协调、配合，从而影响监督工作有效开展。

③ 内部审计部门体制不完善，制约审计在监督智能的有效发挥。

2、内部稽核机制不健全

① 内部稽核独立性不足、人员偏少、素质较差。

② 稽核方式单一，手段缺乏创新。目前我国商业银行主要的主要的稽核方式为非现场稽核，现场稽核非常薄弱，从而导致稽核效率不足。

③ 后续稽核薄弱。这是我国商业银行存在的最大问题。由于前期稽核不能够了解问题机构的整改情况，后续稽核的检查才是稽核效果的保证，（三）操作风险管理体系不健全

操作风险管理体系不健全的现象主要体现在两方面：对风险理念认识不足风险管理机制不健全。下面主要谈下对风险理念认识不足的现象，集中体现在三方面：

① 对操作风险管理认识不足。主要对于基层行，对操作风险不够重视，对操作风险的内核和特征缺乏真正的了解，往往错误的认为操作风险就是业务差错和操作性风险，而不知道系统漏铜、流程缺陷、制度缺陷所引发的操作风险。比如说银行看不到信贷流程中存在的问题、贷后管理不足等操作风险，而将信贷损失归结于债务人身上，造成信用风险。

② 忽视自身对操作风险的管理。认为操作风险管理是风险管理部门的责任，没有认识到，自身应承担操作风险管理的“第一道防线”。从而造成了前台风险频出，后台风险管理疲惫的现象。

③ 不能妥善处理操作风险管理与业务发展之间的关系。出现在强调业务发展时，忽视操作风险管理；强调操作风险管理时又放松业务发展的现象。不能做到两者的有机结合。

四、国内商业银行操作风险防范对策

根据以上对操作风险成因的分析，我认为防范操作风险应从以下三点入手：公司治理、内部控制和风险管理。

（一）完善现代公司治理结构

完善公司治理结构对我国商业银行健康快速发展具有重要意义。我们应该严格按照巴塞尔银行监管委员会颁发的有关健全公司治理结构的相关文件，从公司价值的最大化角度考虑，加强对利益相关人员的管理，充分调动利益相关人员控制银行操作风险的积极性和主动性，通过利益相关者的共同治理，对商业银行的公司治理结构、股东治理结构、委托代理结构和经理人制度不断进行完善，防范操作风险。

（二）建立有效的内部控制体系

要想建立有效的内部控制体系，必须更新观念。内部控制是一个由董事会、高层管理人员以及各级工作人员共同努力才能实现的一个过程，需要每个人的共同参与，有效合作。现在，我国商业银行的内部控制体系尚未真正形成，特别对于一些基层机构人员，对内部控制与风险管理之间的联系认识不足，还停在事不关己的阶段，缺乏责任感。其次，强化内部审计监督，建立有效监督机制。通过进行改革，建立起相对独立的内部审计体制，可以按照以下四个层次，总行审计

部、地区审计分部、一级分行总审计室和审计办事处卡战神级监督活动。同时健全审计规范制度。最后，还要加强对关键岗位和人员的监督，实现岗位制约、职责分离。健全授权体系，对不同级别给予不同授权，对不同业务分配不同权限。同时，对关键岗位任职人员要求轮换或强制休假，通过人员的轮换，很容易发现前任存在的问题，从而在另一方面对关键岗位人员形成无形的威慑力。防范操作风险，需要对基层机构岗位人员重点监督和管理。

（三）健全操作风险管理体系

健全操作风险管理体系，首先要端正对操作风险理念上认识的错误，弘扬谨慎的风险管理文化环境。其次要构建责权明晰的风险管理体制。我国国内大型商业银行操作风险管理组织构架大体包括三个层次：

1、高级管理层和董事会，主要负责制定本行操作风险管理目标，并制定操作风险管理制度、政策及执行程序。

2、操作风险管理部，主要负责操作风险的评估、检测、识别、报告、应对和预警制度以及操作风险损失事件库的建立、分析和建立计量模型等事项。

3、业务条线部门，主要负责操作风险政策的具体实施，内容包括对本部门操作风险的评估和识别，同时对发现存在的操作风险事件、隐患及状况向相关部门报告。

五、总结： 总的来说，由于商业银行的市场化运作引发操作风险具有客观必然性，所以防范与控制操作风险是管理商业银行的一项长期而艰巨的任务。本文通过理论联系实际、定性分析等方法对我国商业银行现状进行分析，并从多角度探讨如何防范商业银行操作风险，对市场经济环境下防范与控制商业银行操作风险的主要策略做了研究，对于降低商业银行的操作风险，减少国有资产的不必要的流失等具有非常重要的现实意义。

【参考文献】

我国金融风险成因分析与防范研究 第8篇

关键词：金融风险,金融风险防范,对策

金融风险是金融市场和金融活动的内在属性，是金融经济活动的必然伴生物。随着经济全球化和市场一体化的迅猛发展，世界各国在金融业务、金融政策等方面相互交往和协调、相互渗透和扩展、相互竞争和制约已发展到相当水平，金融全球化的趋势正逐步深化。随着我国金融业全面向外资开放的进程步伐加快，金融业面临着与发达国家及跨国金融机构全方位的竞争，正处于一个极为重要的转型时期。但由于种种制度上的原因及我国特有的国情，我国的金融业还没有彻底完成市场化改革，仍然积累着很多潜在的金融风险。面对复杂多变的国内外经济环境，金融风险防范问题应当引起重视。因此，对我国金融风险进行细致的分析，认识金融风险积累的原因和性质，完善和建立金融风险防范机制，促进金融业和国民经济健康发展，具有重要的理论和现实意义。笔者从我国金融风险的现状出发，对金融风险的涵义、特征、原因进行深入分析，提出我国金融风险的防范对策与建议。

一、金融风险概述

（一）定义

金融风险是经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。任何有可能导致企业或机构财务损失的风险。包括三层涵义：一是金融风险是与损失联系在一起的;二是金融风险是进入活动的内在属性;三是金融活动的每一个参与者都是金融风险的承担者。

（二）特征

1. 扩张性。

指个别金融机构或金融环节出现危机并迅速传染，扩张到其他机构或环节，甚至波及到整个金融体系，严重的会使整个国民经济受影响，转而形成经济危机。1997年的东南亚金融危机就是例证。1997年7月至1998年1月仅半年时间，东南亚国家和地区造成经济损失就达1000亿美元，这些国家和地区出现了严重的经济衰退。

2. 偶发性。

金融风险是否发生，在何时、何地、因何原因、以何种形式发生是不可能完全预见的，其发生概率、影响范围、危害程度、损失大小等也不可能事先作出准确的判断和评估。

3. 周期性。

长期来看，金融风险一般要经历一个“孕育积累爆发扩散逐渐弱化”的过程。

4. 破坏性。

金融风险一旦发生，不仅使金融业自身和债权人蒙受巨大的经济损失，而且往往会波及社会再生产的所有环节，造成社会巨额的经济损失，甚至危机社会稳定，引发严重的政治危机。

二、金融风险在我国的表现、成因

（一）我国目前面临的主要的金融风险

1. 银行业面临的主要风险。

(1)商业银行不良资产数额大，比例高。银行业的不良资产是我国银行业最集中、最突出的金融风险，目前国有商业银行的不良贷款占全部贷款的余额超过20%。

(2)资本充足率过低，资本金不足。到2006年底，我国资本充足率达标的商业银行达到100家，达标率为67%，还有30%的银行未达标，风险仍然很严重。

(3)银行资产的流动性下降，负债比率过高。保持良好的流动性，是商业银行经营管理的一个基本原则。当前银行面临的流动性风险主要体现在对客户提取现金和支付能力不足。目前商业银行的流动性风险虽未显现，但潜在的风险依然存在，主要表现在中小金融机构上。

(4)银行监管不严，导致金融犯罪十分严重。巴林银行倒闭案以及邯郸农业银行特大盗窃案是明证。英国巴林银行最根本的问题在于交易与清算角色的混淆以及内部监管的松散及疏忽，造成了巴林银行倒闭。邯郸农业银行特大盗窃案同样也是内部监管不严的原因造成的。

2. 证券市场的风险。

从2005年6月开始，境内证券市场进入新一轮升值周期。2007年10月，上证指数达到最高点6241点，市盈率达到67倍。从2008年开始股指大幅度回调，资本市场呈现普涨普跌的局面，主要原因是短期资本跨境流动增强了股市的流动性;另一方面，不同市场在心理层面的联动性显著增强。

带来的影响：(1)通过财富效应影响消费，恶化金融运行的宏观经济环境;(2)市场直接融资功能弱化甚至丧失，致使机构资金链断裂;(3)资产价值大幅度缩水，恶化机构的资产负债结构;(4)可能造成非经济风险。

3. 房地产业的金融风险。

目前房地产金融在金融总量中所占的比重比较高，截止到2007年末，全国房地产贷款占全部贷款余额的17.3%，比2005年、2006年分别上涨1.8倍、3.9倍。带来的风险：房地产价格波动引发的风险;供求不协调引发的市场经营风险;资金来源过于集中引发的风险;期房销售引发的相关风险。2008年美国次贷危机是例子。为刺激经济复苏，美联储采取了即便定价较高的次级按揭贷款成本也相当低，大批信用级别不高的购房者利用次级按揭购买住房。贷款机构发放的按揭，特别是向信用分数较低、收入证明缺失、负债较重的人提供次级按揭贷款，不必持有到期就可以出售给一些机构进行资产证券化，打包成不同等级的按揭抵押证券出售给特殊投资人。随着2006年房价升值速度放缓，加上利率水平大幅度提高，次级按揭贷款迅速恶化，不良贷款迅速积累。从2007年3月份开始，美国第二大抵押贷款公司因次贷坏帐申请破产，其他像美林银行、花旗银行等金融机构相继出现危机，导致了一场影响重大且深远的全球金融危机。

4. 当前国际金融危机对我国的影响。

(1)金融危机产生的原因：一是金融创新过分强调利润和收益，面对风险的控制认识不足;二是金融监管相对滞后;三是不合理的国际货币体系助长了美国金融危机;四是美国的宏观经济政策的失误。

(2)当前金融危机对世界经济的影响：一是美国次贷危机的恶化给全球金融市场带来巨大冲击。美国次债及其衍生品的持有者遍及全世界，因此各国股市、债市、汇市及各类相关衍生品市场等也随之产生联动，形成全球的金融风暴。二是信心信用危机严重影响世界经济正常运行。三是实体经济已经受到波及，发达国家经济体就业、收入、消费、投资、出口等将进一步被波及。四是加大世界经济衰退和全球性大萧条的风险。五是发展中国家普遍受到波及，未来新兴经济体受到打击的程度比发达国家经济体要严重。六是全球物价开始回落，通货紧缩风险加大。

(3)金融危机对我国的影响：一是我国金融机构对外金融投资蒙受了一定的损失。二是持续不断的金融风暴可能诱发股市过度下跌，房地产市场“硬着陆”。三是美元降息将使美元进一步贬值，人民币升值压力增大。四是在全球信贷萎缩的环境下，“热钱”流出的可能性增大，投资需求减少。五是对外经济面临巨大挑战，出口存在大幅下滑的风险。

（二）我国金融风险的成因

1. 金融风险意识普遍淡漠。

我国虽然出现通货膨胀、利率调整、股市动荡等现象，但还未让人们感到切肤之痛，人们金融风险意识普遍淡漠。

2. 银行扮演社会的“稳定器”。

政府的行政干预较多，银行政企不分，银行产生了很多政策性贷款。在经济转型过程中，国有商业银行的资金相当长时期内被当成了“准财政资金”，用于支持国有企业，由“预算软约束”到“信贷软约束”使大量的国有企业债务转化为国有商业银行的不良资产，这些大量的不良资产已成为可能影响经济发展全局的“定时炸弹”。

3. 信用体系脆弱，金融信用缺失。

信用基础薄弱，缺乏信用意识，市场信用制度不健全，信用缺失现象严重。

4. 金融市场结构不合理。

间接融资市场与直接融资市场发展不协调，过分依赖银行的间接融资积累着巨大的金融风险，资本市场发育滞后且存在严重的体制障碍，降低了市场配置资源的效率。

5. 金融机构自身组织及管理制度存在缺陷。

首先，我国金融机构监管体制是以金融分业为基础的法定监管为主、自律监管为辅的模式，国内金融自律监管作用相对薄弱，证券交易所和金融行业协会组织的自我监管作用尚未充分发挥。其次，从监管部门来分，除了有银监会、证监会和保监会分别监管银行业、证券市场、保险市场外，还有许多监管部门。这种以分业为基础，多门金融管理模式必然会制约我国金融业的混业化经营和金融市场的国际化运作。再次，我国金融监管本身也存在监管经验不足，监管内容和手段不够规范等共性问题，金融信息未能实现共享，监管的准确性、有效性难以保障。

三、应采取的对策与措施

1.创造良好的宏观经济环境，防范系统性风险。抓紧研究制定我国应对全球危机和世界经济周期性调整的总体对策，积极参与全球经济金融事务，推动世界经济协调发展机制建设。加强国际合作，建立金融危机预警体系。防范国际金融传递性风险，努力维护金融稳定。建立宏观经济监测系统，充分发挥财政政策、货币政策对宏观经济的调控作用。

2.保持政策的连续性、预见性，树立科学的发展观。适时转向“保增长、保稳定”的宏观政策取向，实行积极的财政政策和稳健的货币政策;加大经济和产业结构升级政策调整，以正面激励和扶持弱小为主;完善外贸外资政策。

3.建立良好的企业经营管理体制，提高抗拒风险的能力。企业自我约束机制的建立与强化，必须建立完善的法人机制和确立新的产权制度。

4.建立健全我国的金融风险监管体系，形成规范化管理的新格局。建立完善多元化、全方位的金融监管体系;建立健全完备的金融风险控制的法律法规体系;进一步深化金融体制改革，消除金融风险赖以滋生的体制性因素。

参考文献

[1].张杨.美国次贷危机对我国房地产市场发展的启示[J].现代经济, 2008 (1)

[2].王大明, 吕部.浅析我国金融风险现状[J].各界 (科技与教育) , 2008 (12)