投行工作感受范文

投行工作感受范文（精选6篇）

投行工作感受 第1篇

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投行工作感受

投行工作的几点小感受

1、关于客户

1.1 客户是我们的衣食父母，但是必要的时候也需要有所取舍，因为确实有客户希望能够得到免费的服务，放弃是为了服务更好的客户，但不能因此坏客户的事，因为还要继续混。

1.2 学习了解客户的行业和商业模式，但是并非几篇研究报告就能对行业或者产业有多少了解，更多的时候不是为了给客户上课，甚至不是为了交流，只是为了能够听懂。

1.3 除了你擅长的专业领域，其他领域不要轻易说懂，因为在不擅长领域因为装懂而露怯，会动摇客户对你擅长领域的信任，什么都懂就等同于什么都不懂，除了专业之外还是要有点傻最好;CFA全球网校

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1.4 客户欣赏你赞美你无论是否处于真心都要微笑接受，但其实并不用当真，但是要挖你过去真的要谨慎，因为距离产生美，跨行业产生膜拜，看中了舞女的优美舞姿，真正娶到家里会因为做饭不好吃而休了你，要小心。

1.5 视客户利益为最大利益，我们要赚财务顾问费用以养家糊口，但是忘自我才能实现真我，客户利益有可能会跟财务顾问短期利益相冲突，但长期利益一定是一致的，为自身利益而将客户引入不利交易，是大忌。

1.6 服务的终极目的是培养客户的惰性和依赖性，客户能想到的一定要想到，客户没想到的也应该想到，小概率发生的不利后果也一定要提示，与其说是为了免责，更多的是为了培养客户的安全感，告诉客户，付费就不需要操心了，听话就可以。

2、关于监管

2.1 要感谢监管，因为很不容易，所以财务顾问才有价值，财务顾问赚的钱里面由牌照溢价、专业服务和憋气背黑锅等构成，通常项目预案被某交易所摧残蹂躏之后，客户都会意识到，感觉其实付费给中介很值，钱不白花。

2.2 监管没有好口气也给点理解吧，可能私下里面他是很好的一个人，想想吧他也整天受领导的气，几十个项目在手，堆积如山的材料要审，而且也并没有相应的待遇，试想下我们自己做过项目我们都不爱多看，想想你项目的收费和他的工资，就会稍微有点平衡，因为不平衡也没用。

2.3 把项目做好是关键，需要有关系但是别迷恋关系，监管部门对你专业认可，认为你报送的项目比较靠谱，这就是最大的关系，当然能肯与你沟通，听你说话，少点刁难，相同的情况下给你快点，已经很不错了。都是作顺水人情锦上添花，没人拿原则底线去帮你，另外，不用总说跟谁谁熟，跟谁谁是哥们，没啥大用。

2.4 项目的反馈问题，很多并非提给申请人的，而是提给监管领导的看的，无论项目作了怎样的合理安排都会被提及，就是为了突出审核中的关注和重视，诸如估值合理性、同业竞争、关联交易或者分红政策等，继续解释就总部地址：上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育

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可以了。

2.5 通常会在材料里面留些提问的空间，然后将准备好的回答或者补救措施提交即可，彼此都有面子，否则可能会有更硬的问题提出。当然也要有个度，否则会认为材料粗糙被监管谈话就不好了。

2.6 跟专业干部讲专业，跟非专业干部讲态度。

3、其他

3.1 不迷恋喝酒的积极意义，业务做不好喝死也没用，你若有价值不喝也没事。

3.2 若对其他机构出的文件不满意，可以提出善意的修改意见或者提供更为合适的模板，最好别直接修改丢过去，这样很伤自尊，另外很多文件只要内容符合标准就可以了，见文件就要调整自己喜欢的格式，是投行的职业病，要注意克服。

3.3 要对客户的司机非常的尊重，车上尤其不能谈与工作或者客户相关的事情，因为司机的职业病有两类，一类司机是开车时候什么事情都听不到，另外一类是啥都能听到而且记得住。

3.4 上会前也给客户辅导，辅导以准备问题为辅，以心理按摩为主，客户老总只要不紧张都非常的牛逼，降低标准，告诉他只要不结巴，说话不差声，就已经超过平均水平，另外，上会之前要准备几个笑话，很管用。

3.5 其他中介机构的参与，主要是为了分工配合，把事情做好，不要欺负人，也不要为了保全自己而推责任给他们，他们拿钱不多，很不容易，最重要的是智商一点都不低，合作有感情了，会给你美言推荐的。

3.6 客户饭再好吃，也别吃胖了，非常不值。

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投行工作感受 第2篇

一、20XX年工作总结

20XX年，投资部积极应对新常态，苦练内功，固本培元，向“打造具有国际竞争力的世界一流矿业集团”核心目标砥砺前行，在“控风险、管投资、找资源、炼队伍”等四个方面笃力实现新发展。

(一)控风险

按照集团公司“捂紧钱袋子”、“过紧日子”的工作要求，投资部在总结近几年投资项目管理经验的基础上，充分发挥人员专业优势，将投资审备工作大幅前移，协助企业做好项目前期研究，严控风险，审慎决策。投资总额自20XX年起逐年下降，投资节奏明显放缓。

20XX年，投资部研究审核各出资企业国内外投资项目17个，其中予以审核上会通过的1个，备案的2个，建议暂缓的1个，给予工作建议和回复的13个。

(二)管投资

20XX年，面对复杂严峻的局势，投资部从“管控体系建设、在建项目管理、投产项目决算”三方面入手，科学合理的开展投资管理工作。

1.管控体系建设

近年来，出资企业建设项目种类和管理模式都呈现多样化的趋势，集团公司在开展固定资产建设项目管理工作中一直缺乏统一的制度规范，为了有效防控投资风险，保障工程质量，推进项目建设顺利实施，投资部在认真总结近几年境内外重点建设项目管理工作经验的基础上，于20XX年开展了《中国有色矿业集团有限公司固定资产投资建设项目管理办法》(以下简称《办法》)的制定工作。经过筹备起草、意见征集、整理完善，目前《办法》已上会审议通过。

《办法》明确了建设项目管理体制中，集团公司、项目直接上级主管单位和建设单位的管理职责;明晰了各个责任体在建设项目前期准备、建设实施等各个阶段中的管理要点和内容;尤其对出资企业高度关注的项目竣工决算、决算审计、验收、后评价等环节做了较为详细的阐述。《办法》的实施，将进一步完善集团公司投资管控体系建设，同时也满足了国资委对集团公司内部控制评价考核的要求。

2.在建项目管理

投资部充分发挥协调、监督和指导职能，通过重点项目月报制度跟踪项目建设情况，及时发现问题，协调、督促参建各方共同解决，并在项目建设进入关键节点目标时深入现场了解情况，加大对重点项目、重大事项的协调力度。

3.投产项目决算

20XX年，集团公司进入竣工决算阶段的固定资产投资项目共18个，其中完成竣工决算和审计工作的项目5个;完成内部竣工决算编制报告的项目5个;已启动竣工决算工作的项目8个。

(三)找资源

20XX年，投资部认真分析当前的矿业发展态势，本着“积极寻找，细致研究，谨慎介入”的态度，扎实推进资源开发工作。

1.积极寻找

为及时全面地了解当前行业动态和信息，投资部坚持 “走出去”和“请进来”两相结合，捕捉潜在的投资机会。

“走出去”。20XX年，投资部先后赴3个地区对7个项目进行现场考察和管理层洽谈。同时，参加中加矿业论坛等各类行业会议十余个。“请进来”。20XX年，投资部接待国外矿业公司、知名投行律所等各类来访团队十余家。

2.细致研究

20XX年，投资部研究新资源项目50余个，其中深入研究20个，签署保密协议进入项目数据库研究11个，搭建模型进行估值7个，开展现场尽职调查7个。基于认真细致的机会研究工作，形成项目研究报告11份，为集团公司和出资企业的投资决策提供了可靠依据。

3.谨慎介入

20XX年，鉴于矿业市场的持续低迷状态，投资部在细致研究的基础上，对符团公司当前发展实际的项目，本着“积极参与前期报价，谨慎介入后期投标”的态度，开展了1个项目的非约束报价工作。

(四)炼队伍

20XX年，投资部以估值模型学习为主题开展部门业务技能培训、通过深入企业调研开展“两提一降”活动，按“双培养”要求开展部门党建工作，努力培育一支懂业务、肯吃苦、好钻研、熟悉国际化经营的投资团队。

1.学习估值模型，提高业务技能

20XX年，投资部以“估值模型学习”为主题，要求每名员工都以实际项目为案例独立搭建估值模型，并向全部门进行学习成果汇报。汇报期间，部门领导还从矿山排产计划、资本支出、生产成本、税收及折旧、经济效益测算等方面为员工详细点评，分享项目估值和模型搭建技巧，提高员工投资甄别和研究能力，截至20XX年底，投资部20名员工中已有2人获得教授级高工资格，4人获得高级工程师(经济师)资格，6人获得工程师(经济师)资格。

2.深入企业调研，落实两提一降

20XX年，投资部结合本职工作，围绕“打造服务投资部、资源开发、竣工决算、重点企业调研”等主题，坚持工作重心下移，深入项目、深入实际，领导干部身先士卒，党员同志模范带头，普通员工奋勇争先，到“两提一降”的第一线去，做到知企业之情、解企业之忧，为出资企业发展献计献策，根据活动落实情况撰写 “我在两提一降第一线”主题征文6篇。

截至12月底，投资部对国外赞比亚、刚果(金)、缅甸、塔吉克斯坦、澳大利亚、印尼等国，国内大冶有色、十五冶、山东奥博特、宁夏东方、天津特材、红透山矿业、沈阳矿业、广西平桂等多家出资企业以及黑龙江、广东等地方有关政府部门及企业的多个项目进行了实地调研，共计61人次374天，形成调研报告44份，指导出资企业以提高投资项目的质量和企业经济效益为着力点，严控投资规模，严格项目竣工决算，并为集团公司未来发展寻找战略新资源。

3.注重思想培养，练就过硬队伍

20XX年，投资部支部发展了3名预备党员，1名入党积极分子，已连续4年发展了7名党员。在支部的安排下，他们都在各自岗位上发挥着重要作用，部门党建工作已形成梯队。截至20XX年底，投资部党支部已有党员17名(含预备党员)，占部门人数的85%，是集团总部党员比例最高的业务支部之一。

二、工作思路

当前，有色金属价格低位运行，行业形势不容乐观，虽然集团公司顶住压力，实现了世界500强排位的大幅跃进，但随着中国经济进入“新常态”，市场下行压力依然较大。在难得的发展机遇和严峻的挑战面前，如何加快转变发展方式，实现由大到强的突破?

围绕着“打造世界一流矿业公司”的核心目标，投资部计划从集团层面做好投资业务的“统筹融合”，从部门层面做实本职业务的“三好一优”。

(一)统筹融合

500强的跨越，使集团公司从一个业务相对简单的`小集团发展为涵盖有色全产业链的大型综合矿业集团，形成了围绕铜铝铅锌镍等大有色品种做大做强、围绕钨锡钽铌铍稀土等稀有金属品种做精做细的发展模式。产业分工和区域分布日趋合理，各出资企业的投资行为也逐步规范。但上升到全集团层面，各出资企业的投资因为自身业务特点和后加入集团等原因，尚处于以充实自我、独自发展为中心的阶段，缺乏统一指导，各企业之间的合力还没有充分发挥。各出资企业自身既是集团军，也是方面军。对全集团的资源进行优化配置、提高使用效率是集团可持续发展的必然要求，也是一个长期的、持续的、渐进的过程。

投资部承担着全集团投资项目规划、审核、监管等职能，开阔视野，树立兼顾集团公司全局的投资目标，研究有利于企业稳健、均衡发展的投资措施，为集团公司整体业务开拓、可持续发展出谋划策，是投资部义不容辞的责任。投资部拟对各出资企业的投资业务进行全面的“统筹融合”。

“统筹”是指通过梳理流程、健全制度、明确规范、交流调研，指导出资企业牢固树立集团公司“一盘棋”思想，加强对出资企业投资业务的统一策划、统一指挥，逐步形成“集团主导、企业市场化运作”的统筹运作。

“融合”是指通过搭建信息交流平台、组织集中研讨，发现各业务板块交叉所带来的潜在业务机会，指导各出资企业互相理解、互相支持，互相创造发展条件，形成集团公司的整体优势，实现集团公司与各出资企业“大融合”的共同发展。

(二)三好一优

立足“世界500强”的高平台，投资部将围绕项目开发、投资管理、项目管理三大职能扎实开展工作，力争做到 “选择好、献策好、建设好”，以实现“判断方向准、投资时机对、项目收益好”的投资目标，同时持续加强学习型组织建设，做优投资团队。

“选择好”是指在项目开发工作中，深入研判形势和储备的重点项目，为集团公司选择资产优良、规模合适、可持续发展能力强的优质项目。虽然目前世界矿业领域持续萧条，但我们却面临着在“世界500强”起点上又一次飞跃的契机，要抓住这一时机，在海外资源项目开发上取得突破。

“献策好”是指在投资管理工作中，深入分析宏观经济形势和集团公司现实发展需要，加强对新项目的研究论证，适时前移审备工作，对条件成熟的项目及时审备并积极推进，对条件不足的项目建议放缓，对于风险较大的项目明确否决，坚持把投资质量和效益放在第一位，真正体现投资项目对企业长远健康发展的支撑作用。

“建设好”是指在项目管理工作中，总结集团公司建成和在建项目的有益经验，加强对项目建设过程中工程设计、主要设备及物资采购、项目网络计划梳理等关键风险点的控制，通过重点项目进展情况月报制度实时分析项目情况，树立项目竣工决算-审计-验收-后评价全流程管理理念，实现对投资的闭环管理，确保投资质量。

做优投资团队，投资部要鼓励年轻员工多去国内外项目现场工作学习，坚持把实现好、维护好、发展好出资企业根本利益作为一切工作的出发点和落脚点;将部门有主题的年度集中学习和平时工作中的“传帮带”有机集合在一起，统筹安排项目团队构成，为新员工快速熟悉关键业务提供学习的平台和实践机会;努力把员工个人职业规划与集团公司的发展目标有机结合，为集团公司做强做优贡献力量。

三、20XX年工作计划

20XX年，是“十二五”的收官之年，面对新常态，投资部将围绕“统筹融合”、“三好一优”的新思路，通过“三加一提”扎实推进部门各项工作。

(一)加大资源获取力度

20XX年，投资部要继续加大对海外资源项目的研究和跟踪，争取在合适机会开展主动收购，为集团公司未来的可持续发展注入新鲜血液和不竭动力。

同时，努力创新投资模式，研究多种形式、多种方式的投资，充分利用香港上市公司平台，拓展集团公司多元化投资渠道，分散投资风险;主动“走出去”，通过出去考察和参会，更深入和全面地了解南北美洲、澳洲等资源丰富地区的投资环境、矿业政策、投资机会，为进一步投资开发这些地区的资源奠定坚实的基础;积极“请进来”，通过交流和洽谈，与各大投行、咨询机构共享大宗商品价格预测等信息，并储备有价值的项目信息。

(二)加快建设项目进度

继续推进国内外重点基地建设，确保在建项目按时投产、完工项目达产达标。尽快把资源优势转变为经济优势。

(三)加强投资制度建设

积极协调并督促出资企业根据集团公司《投资管理办法》以及配套制度，制定、完善自身的投资管理制度、办法，建立科学的决策程序;同时，开展投资管理缺陷诊断，选择重点出资企业开展详细的调研、分析，寻找管理缺失和执行盲区，建立健全投资管控体系。

(四)提升投资团队素质

投行工作感受 第3篇

一、通山县自然及社会经济概况

通山县位于鄂东南边陲,幕阜山脉中段北麓,全县国土总面积2680 平方公里,占全省总面积的1. 44% ,居咸宁市6 县( 市、区) 之首。通山县属中亚热带季风湿润气候区,光照充足,热量丰富,无霜期长,雨量充沛。境内植被繁茂,群落繁盛,种类繁多,域内植物700余种,主要用材树种120 余种,主要经济林树种70 余种,主要名贵药材树种30 余种。全县其中林业用地19. 53 万公顷,占土地总面积的72. 87% ,森林覆盖率为61. 39% 。全县活立木总蓄积279. 2 万m3,毛竹立竹量6775. 2 万株。年产木材4. 19 万m3,毛竹398 万支,干鲜果1. 8 万吨,林业产值达4. 57 亿元,占农业总产值的22% 。全县林业系统现有干部职工1208人,林业局内设6 个职能股室,下设12 个林业站、1 个森林公安局、1 个林场带村委员会和3个省级国有林场。

二、项目实施的有利条件

通山县是湖北省重点林区县、脱贫致富奔小康和林改试点县,也是省纪委对口帮扶重点县。近年来,经济社会发展全面提速,连续六年保持15. 8% 的增长速度,项目实施具有较好的有利条件。

1. 有丰富的林地资源。通山县现有林业用地19. 53 万公顷,其中竹林2. 86 万公顷,可造林地面积达2. 78 万公顷,为项目实施提供了充足的林地资源。

2. 有较好的项目载体。通山县现有省级国有林场3 个,下设14 个经营区,经营总面积为1. 93 万公顷。林业企业15 家,经营总面积0. 5万公顷。林业专业合作社35 家,经营总面积0. 31 万公顷。这些企业经济实力雄厚,还贷能力强,是项目实施的好载体。

3. 有外资造林项目经验。自20 世纪90 年代初,通山县先后实施了世行贷款 “国家造林项目”、“森林资源发展与保护项目”和 “贫困地区林业发展项目”。共完成造林11 665. 59公顷,完成投资4362. 35 万元,其中引进世行贷款2620. 60 万元。现今,项目经营区林木生长良好,森林经营科学,达到了预期的效果。世行项目的实施,为通山林业培养了一批技术和管理人才,通山县也在造林模式、树种选择和造林管护等方面积累了经验。

4. 有可预见的还贷能力。一是初定的造林承贷主体经济实力强; 二是县级可预见财力强劲。通山大理石、硅石、石灰石、钒石和石英石等矿产资源丰富,开发前景大,创税潜力大。同时,通山又是一个集水电、风电、抽水蓄能电和核电等 “四电”为一体的绿色生态能源基地。核电将在 “十三五”期间建设开工,总投资达650 亿元,建设期间每年可增加财政收入3. 25 亿元。 “十四五” 建成投产后,预计能增加财政收入20 亿元。未来的通山县,经济社会发展速度和财政收入增幅等各项指标,将进入全省县域经济的第一方阵。因此,项目的后期还贷有保障。

三、项目申报建设内容

为做好欧投项目的申报工作,通山县委、县政府领导高度重视,主要领导亲自安排和多次过问项目申报的进展情况,连续两年列为县政府年度工作计划。县林业局、财政局和发改局等部门及时沟通和协调,密切配合。县政府领导多次带领县财政、林业、发改等部门负责人到省财政厅和省林业厅联系对接。目前,通山县向省申报的项目建设总规模为745. 28 公顷,其中人工造林425. 3 公顷, 森林抚育319. 98 公顷。项目总投资4680 万元,其中计划申请欧洲投资银行贷款2340 万元,占项目总投资的50% ,国内配套资金2340 万元,占项目总投资的50% 。项目实施的承贷主体为7 个,其中国有林场2 个,林业合作社3 个和林业企业2个。

四、项目前期准备工作

为确保殴投贷款项目建设取得预期的生态、社会和经济效益,通山县严格按照项目管理程序和要求,制定了切实可行的实施方案,建立了 “责、权、利”明确, “借、用、还” 良性循环的债务管理体制,以确保项目的顺利实施。

1. 落实了项目组织领导。县政府成立了以县长为组长的欧贷项目建设领导小组,成员由县发改局、财政局、林业局和审计局等相关部门负责人组成。领导小组下设办公室于林业局,负责项目的日常管理工作。

2. 落实了项目监管单位。县林业局为项目建设单位,负责项目的实施与管理; 县财政局、发改局为监管单位,分别负责项目资金的提款报账、管理和使用及项目的总体计划和申报立项; 县审计局负责对项目资金和物资的到位与使用情况进行专项审计。

3. 落实了还贷和配套资金。县人民政府已致函省财政厅,承诺愿意承担项目建设所形成的全部债务,按期偿还项目贷款的本息费。并按投资总额1∶ 1 的比例落实项目建设所需的配套资金,其中财政预算安排10% ,造林业主自筹90% 。

4. 落实了造林抚育规划。根据生物多样性保护原则,经过反复调查与筛选,将425. 3 公顷森林营造面积落实到7 个地点,计38 小班,319. 98 公顷森林抚育面积落实到2 个地点,共计32 个小班。

5. 落实了项目实施主体。欧投项目实施主体共7 个,其中国有林场2 个,专业合作社3个,林业企业2 个。

6. 落实了项目社评意愿。通山县欧贷项目社评涉及8 个乡镇,2 个国有林场的22 个行政村。调查农户154 户,调查人口297 人,发放调查问卷100 份,张贴项目宣传资料105 份,填写调查表格35 份,签订造林( 抚育) 预安排合同21 份。

7. 落实了项目营造方案。根据适地适树、水土流失保护和生物多样性保护原则,对每个树种和每个地段,每个小班都制定了个性营造方案。从苗木的培育、调运到栽植,从整地的方式到水保工程建设,从施肥到抚育管理,从生长到成材都制定了严格的营造措施和操作流程,并对项目实施主体人员和技术人员进行了前期培训。

8. 落实了项目监测措施。通山县森林病虫害防治检疫站已建成国家级森林病虫害中心测报点。现已在项目区域内设有监测点14 个,监测样地11 个。其中毛竹林监测点4 个,监测样地3 个; 马尾松监测点4 个,监测样地4 个;杨树林监测点4 个,监测样地2 个; 经济林监测点2 个,监测样地2 个。

五、项目实施效益预测

县委县政府的高度重视,林业、财政和发改等部门主动而缜密的前期筹备,林农和林业企业自愿而热情的企盼,为欧投行项目实施奠定了坚实的基础。项目实施后,既可产生良好的经济效益,还将产生巨大的生态和社会效益。

1. 经济效益可观。在项目经营期内,预计可生产木材2. 15 万m3,生产薪材0. 63 万吨,生产竹材66. 61 万支,收获经济类产品0. 77 万吨,实现销售总收入17 545. 06万元。

2. 生态效益良好。项目实施后,将新增森林面积425. 30 公顷,提高全县森林覆盖率0. 15个百分点,有效地保护和发展珍稀树种资源,充分发挥森林的水源涵养,水土保持,固碳释氧,改良土壤和净化空气等生态功能。同时,在25 年的经营期内,可增加碳储量3. 25 万吨,产生净碳汇量3. 07 万吨,从而减缓温室效应。并能为动植物种群创造良好的生活环境和繁衍场所,增加物种多样性。

3. 社会效益巨大。一是将带动相关产业和行业的发展。项目建设不仅改善了生态环境,带动森林旅游业的发展,还将带动地方银行和饮食服务等第三产业的发展,促进经济社会的繁荣。二是将为项目区调整产业结构和就业创造条件。该项目实施涉及8 个乡镇和2 个国有林场的22 个行政村,185 个村民小组,10 048户农户和企业职工42 375人。在项目建设经营期内,人工总费用为3310. 60 万元。按现在的每工日150 元计算,需投工220 707个。按每人每年250 天计算,可满足883 人常年就业,项目建设区人均可增收781 元。同时,项目业主已累计流转林地1693. 8 公顷。按现在的每公顷每年支付林地租金300 元计算,每年需向林农支付林地租金50. 81 万元。为当地林农带来了实惠,提高了林地的租金标准及产出效益。三是为提高林业经营管理水平起到示范作用。项目的实施可引进国外先进的项目管理经验,推广应用先进的林木培育技术与良种良法,实行集约化经营,提高森林经营水平,带动通山林业走上标准化、集约化和产业化的发展道路。

在投行工作要怎么变通 第4篇

在加入摩根大通之前，谢桐一直在汇丰银行做债务资本市场，直到2011年发现国内机构到境外融资的缺口，她认为这是一个值得把握的机遇，于是在当时摩根大通还没有一个内地背景的中国人的情况下，她选择加入这个平台。

谢桐在摩根大通的工作是帮助客户在海外市场开展债务类型的融资，因为涉及到一个完整的债券发行过程，谢桐需要全程参与项目的每个环节，避免哪个环节上出现不可预计的风险。“与金钱打交道的工作里，新问题产生的因素总是很多元，不同客户会有不同需求。”

谢桐经手的跨国债券在交易时往往存在时差问题：从纽约放款，客户隔天才能在自己的账户内看到资金到账。不过这种再正常不过的流程也曾遭遇挑战：她遇到过一个客户，必须看到资金到账后才同意放券，而这将直接导致这个项目错过最佳交易时间，影响项目的后续实现。

第一次遇到这种情况的谢桐在反复沟通之后，一度认为这是个不可能完成的任务，“无法说服客户，市场和系统也不可能改变。”就在她打算放弃时，客户提出，想利用即时到账的资金做短期资产管理，这让她看到了一点希望。

因为资产管理账户在伦敦，如果能直接从纽约放款到伦敦，既节省了时间，也能让客户直接看到资金到账的结果。这是谢桐第一次做这样的操作，她得和资产管理部门的同事合作完成这个项目。尽管方案逐渐明朗，但出于谨慎的考虑，谢桐必须同时与现金账户及资产管理部门的同事协作讨论，重新梳理整个交易过程，细节到交易过程所需要的时间、中间每个环节系统的处理时间、客户在什么时候能看到资金到账……很多问题甚至是资产管理部门的同事都未曾考虑过的。“金融业其实本质上还是服务业，你要站在客户的角度去考虑他们所需要的。”

这次跨部门的协同合作很成功，交易完成后，谢桐对整个公司的系统运转都有了更直观的感受，也熟悉了其他部门的产品和运营流程，为未来解决其他客户的需求积累了新的经验。

过去一年里，谢桐一共完成了三十多个项目，而且每个月都有10个项目同时在推进。她最大的压力来源于，要同时处理多个项目，每个项目又各有特点，这需要谢桐有很敏捷的思维转换能力，应对这些不可复制的状况。在这种高压环境下，谢桐自身的应急反应能力、沟通能力和时间管理能力都有了很大的提升，在不断从“绝望”中寻找希望的过程中，“跳出传统思维的框架，充分利用身边资源，创新性地去解决问题。”这是她解决棘手问题时的最佳经验。

C=CBNweekly X=Xie Tong

C： 对职场新人有哪些建议？

X： 我觉得要踏实，不要浮躁。工作确实很辛苦。很多新人干了一两年，就希望做其他的事，我更建议他们能在头两年踏实地做一些事，这对成长是有好处的。第二点就是要有主动性，主动去学习，有好奇心去探究。

C： 平时有哪些保持比较久、对工作有帮助的好习惯？

X： 运动很重要。投行的工作压力大、工作时间长，可能会造成身体的负担，我往往通过跑步来缓解压力。公司每年在上海组织的企业竞跑赛，我都会参加。

C： 近期在读什么书？

X： 我读书挺广泛的，最近在读《人类简史》，平时一些心理学的书或者小说也会看。

投行工作感受 第5篇

以前做投行以及准备转型做投资的时候，总有人跟我说，投行思维与投资思维是不一样的，但没有人说清楚到底是哪里不一样。很多人都说投行被某会的条条框框禁锢了思想，主要是关注合规性，没有什么发挥空间。我总觉得这只是现象，可能还不是事情的本质。

今天试着把一些心得记录下来，我知道肯定不是最终答案，只是投资心路上的思考。

1.关于投行思维关于投行思维

投行思维和投资思维，相同的都是要挖掘企业的价值。如果说投行只关注合规性，我相信这是走入了歧途。一个优秀的投行人员当然要关注合规性，但这只是投行业务的基础。合规性肯定不是投行思维的本质。投行思维的本质是卖方思维，投行无论是面对监管部门，还是面对投资者，目的都是要告诉大家，我的客户（发行人）是如何的优秀，如何的值钱。也就是说，投行是要说发行人的好话，小优点发掘成大优势，招股书的优势写上一堆。遇上投行新手，老保代们还要语重心长地私下教育一番，咱们先要说服自己相信这是一家好企业，才能落笔生辉，让投资者相信这是一家好企业。这是由工作性质决定的，我觉得无可厚非，发达国家的资本市场也是一样。

至于监管部门的条条框框，本质上是防止发行人和投行吹牛吹过了，最后让信息不对称的投资者吃亏。所以发达国家资本市场的招股书通常是律师写的，这样比较严谨，挑不出错，而且律师也不负责卖股票。等到真正销售股票的时候，投行们再闪亮登场，让你相信即将IPO的发行人是一个真正的未来之星，行业空间不是一般的大，行业壁垒不是一般的高，国家政策不是一般的支持，企业管理层不是一般的有经验，研发技术不是一般的领先，甚至地理位置离潜在客户近一点，也是一个必须要广而告之的优势。总之，这家企业是好好好，大家赶紧买买买。

2.关于投资思维

投资思维的本质是买方思维，说服别人没有任何意义，掏出真金白银的是自己，而且对错最终必然会被市场检验。作为买方，当然要对企业的竞争优势更加关注，但是与卖方不同，买方要找出企业真正的优势。所谓真正的优势，应该是行业内普通的竞争者无法做到的。我们团队在撰写投资分析报告的时候，我对“竞争优势”这部分内容要求特别高，经常挑刺。有同事不理解，说报告里面总要写几个优势，这是典型的卖方思维。我则希望真有优势就写，没有就不写。这个报告是我们掏出真金白银的决策依据，不用给外人看的，优势写的再多也没用，关键是我们有没有调查、研究和分析清楚。如何才能把这个优势搞清楚？

首先：需要对行业深刻理解，其次需要非凡的商业洞察力再次：还需要一些逆向思维。行业的深刻理解不用说，商业的洞察力需要长时间的积累和思考，最终考验你是否能理解，这个世界到底是如何运行的，很多似是而非的逻辑都是站不住脚的，特别是许多大众经济学家的论调，桥水基金在官网上有一篇报告值得一读。其实作为投资者，已经有很多人跟你说，有若干理由支持这个企业是如何的好，投资者需要一些逆向思维，对企业所有的优势进行一一证伪，仔细考察这些优势背后的证据是否可靠，逻辑是否经得起推敲，如果不能证伪，则说明这个优势可能是站得住脚的。

另外，投资者还要重点考察项目的风险点，特别是潜在的风险点在哪里。这一点没有人会跟你说的很清楚，倒不一定是故意误导你，而是过于乐观的倾向导致的。因此对于风险，投资者要分析的很细很深入，企业在发展过程中面临的坑多了去了，即使是企业管理层自己也未必能预料到，投资者最好对这些风险在这家企业身上发生的概率，以及发生之后对价值的毁灭程度有个清晰的认识。说到底，买方思维不仅要挖掘企业的优势，更要挑刺，因为在投资中，风险控制的重要性远远高于其他一切。

如果是二级市场，由于市场的有效性很高，只挖掘大家都能看到的优势是没用的，只看到大家都能看到的风险也是没用的。从这个角度说，二级市场投资的难度要更大，但二级市场信息不对称的风险要相对低一些。过去一年多来，我们深入研究的项目超过100个，看过的企业则更加多，但几乎每一家企业都认为自己能够成长的很好，我相信他们是真心这么认为的。问题是最终的事实如何呢？

上市公司是相对优秀的群体，现在A股有约2900家上市公司，前段时间我让同事统计过，（2011-2015）所有上市公司的营业收入和扣非后的净利润每年都增长不低于10%的企业只有80家。如果以2900家为基数，比率只有2.76%。而我们在一级市场投资中，如果企业说自己每年只有10%的成长，都有点不好意思跟投资人说出口。第二位作者

徐子桐在10年的国内投行工作中，一点一滴积累出这部具有中国特色的《投行笔记》。

全书共分为三篇，第一篇名为“职业篇”，道一道投行那些事；第二篇名为“项目篇”，讲一讲操作那些事；第三篇名为“专业篇”，谈一谈专业问题的解决。?

一、“储铁宜急、勘路宜缓、开工宜迟、竣工宜速”

这是张之洞在修京汉铁路时讲的一句话，本人经常引用这句话比喻投行项目的承揽与承做，因为投行项目面临的不确定性堪比环境条件极端不稳定情况下完成一项大的工程。发现任何有用的项目线索，即应高度敏感，立即抓住，迅即行动，马上电话落实情况、获取项目信息，尽快安排与关键人员见面，赶赴现场实地接洽。至于项目之可行、可做与否之甄别，实际进场工作与争揽时方式（“缓”与“迟”）有别，开工之后则全力、尽早完成。

我也曾开玩笑打比方说，开发就像谈恋爱，见到合适线索不能犹豫；承做就像结婚成家，合适与否要再看看，不宜草率登记领证；而一旦决定结婚（项目进场工作），必须尽快生子（做出成果取得效益）并认真过日子（项目后续跟踪）。?

二、“以正合，以奇胜”

《孙子兵法》讲，“凡战者，以正合，以奇胜”（《势篇》），冯仑也经常强调一个商业理念，“守正出奇”。在开发业务、争取项目时，永远重要的是技术，是正面竞争，包括项目建议书、竞标现场表现等，但要成功争取项目，在多数情况下必须“出奇制胜”，而“奇”无定法，其运用之妙，存乎一心。或为上层资源，或为个人人脉，或为内部线索，或为利益安排，不一而足，其要在“用心”。《孙子兵法》上又讲：“上兵伐谋，其次伐交，其次伐兵，其下攻城。攻城之法为不得已。”“不战而屈人之兵，善之善者也”（《谋攻篇》）。其理一也。

三、“点、线、面、体”

开发业务最终必须以“点”为目标，因为有效的业务必然是某个具体客户的某个具体融资或并购等具体业务，或曰“单子”，所以具体客户的具体业务品种才是“点”。但是，有效的“点”，必然依托于相应的“面”、相应的“线”，同时隶属于相关的“体”。“线”即行业，“面”即区域，“体”即企业集团。

业务机会从哪里来？从行业上下游来，从某个熟悉的区域来，从某个企业集团的下属公司来。在已有接触或已有基础的行业、区域或企业集团中开发业务，即利用已有的专业、资源、人脉优势，顺藤摸瓜，顺势而为，能够达到“借鸡生蛋”“借船出海”“借梯上楼”的效果。

理想状态，是以点带面，点面结合，做成一项业务，就要在当地形成影响，进而带动该地区其他业务；以点连线，点线相延，做成一项业务，就要在行业形成影响，进而延伸开发行业上下游相关业务；多点聚合，立体推进，从企业集团的关键部门、关键人物出发，辐射下属不同企业或同一企业的不同业务机会。这里涉及客户维护方面的大量、用心工作。?

四、“以我为主，上下联动，左右逢源”

“以我为主”，指以自身的主动性为主，这是前提，开发人员自身或一线业务部门自身如果没有主动性、积极性，一切都免谈，谈也是空谈。有开发任务的个人或业务单元，务必有强烈的开发意识，说到底，就是要有强烈的“责任心”和“使命感”，这是开发业务最重要的基础、最强大的动力。相比而言，公司高层领导、分支机构等只是辅助性的。当然，“辅助”并非不重要，“辅助”是就理论地位而言，而不是实际作用。这种辅助地位的力量运用得好，有时能够发挥关键作用、决定作用。哲学上，就是所谓内外因共同作用推动事物发展，内因是根本，外因是条件。

“上下联动”，指公司开发人员、业务部门或业务线、公司高层等内部关系应是联动性的、扁平式的，汇报关系简单、明确、透明、高效。埋头开发，搞关门主义或个人英雄主义，肯定行不通。及时汇报，随即商量，多方沟通，整体行动，才可能取得成功。

“左右逢源”，指有效地利用公司分支机构（分公司、营业部）、中介机构（律师、会计师、评级机构、评估机构等）、银行、政府部门（金融办、国资委、发改委、经信委等）、个人关系等。只有广植人脉，才不至于临时抱佛脚、病急乱投医，八面来风、左右逢源，这是利用个人外部资源的理想状态。?

五、“全面撒网、重点捕鱼”

投行有句经典行话：“业务是跑出来的。”要像游击队员那样，开发人员必须去“跑”业务，在运动中寻找机会、展开战斗。所以，必须把网撒开，联系足够多的潜在客户，按照行业或地区为界，有目的地拉网式覆盖、摸排，发现并确定有价值的线索之后，即应重点开拓和分工负责，专门盯紧、盯死，想尽一切办法有效落实，争取拿到项目。目标明确之后，必须集中火力，所谓“集中优势兵力、各个歼灭敌人”。国内有些投行针对某些区域或行业设点，精耕细作，效果较好。?

六、“上中下打通”

影响客户决定的因素有多种，有客观情况，有主观情况，大致而言，开发活动中接触与影响所及，应当覆盖每个层面、每个环节，不可遗漏。以集团下属客户为例，必须在上级集团、二级集团（如有）以及上市公司上、中、下三个层级同时联系、发动、安排。在每个层级内部，也要“上、中、下”联动，即对于上级领导（“领导”不仅指职位，更指实际影响力与控制力）、中层领导和下级人员都要熟悉其情况或直接拜访、联络。

此外，同一层面的沟通、联络中，还要关注不同部门及相关人员的态度与立场，这可以分为“左、中、右”或“主要部门、次要部门或相关部门”等分别予以应对。特别需要注意的是，如有阻力层级、部门或人员，应当着重攻克；即使没有遇到阻力，务必梳理再

三、思虑再四，有无某个层次、部门或人员与之相关或可能相关，根据具体情况分别妥善安排，切记“礼多人不怪”“至少给个面子、打个招呼、道声感谢”。通常情况是，结交人、得人心不容易，得罪人、失人心很容易；成事不容易，败事却很容易。所以，多栽花少栽刺，上下疏通，各方兼顾，抓住重点，才能赢得业务机会。?

七、销售就是要搞定人

除了公司自身在业内的地位、品牌和影响等客观因素外，从某个角度说，开发客户的关键是搞定客户里面的关键人物。开发就是销售，销售主要就是“琢磨人”“搞定人”。开发业务就是跟人打交道，不把人心吃透、人情看透、人性悟透，与时俯仰，含光混世，外圆内方，出泥不染，与各色客户人等“打成一片”，就很难做成生意。与人打交道是个绝大的学问，很难说得清楚，不过，大致上，以现今社会之世态人情、交往之道，无外乎“利益”与“情感”两个基点，或者再加上一个“道理”。所以，打交道的手段和能力主要体现在“有眼色、会说话、能办事”三大方面。有眼色，就是能把人和事看明白，能知言外之意，能通背后之情，知其然且知所以然；会说话，就是说话中听，能笑侃，会赞扬，到什么山唱什么歌，见什么人说什么话；能办事，就是能够照顾和落实各方实际利益，言信行果，办事高效、到位、得体，“你办事，我放心”。

对于业务开发过程中遇到的关键人物，不仅是简单打交道，而且要舍得下工夫，认真把握关键人物的个性与爱好，非常了解他的“喜怒哀乐”。要从圈子出发结识关键人物，从关键人物入手搞定客户关系。?

八、“临事而惧”

对于业务机会或线索，基本的态度就是“临事而惧”。这是曾国藩众多治事经验的一个要点，也是我平生服膺的一个原则。碰巧的是，这种精神在一些投行高层（作为投行专业人士）身上得到充分体现，而且体现得很成功。大致来说，“临事而惧”是指不管面对开发还是承做投行项目，都要以认真、细致、小心、诚恳、严密乃至苛刻的态度去对待。就开发而言，开发之难，一言难尽，但极言开发之妙，唯在“用心”而已。所谓“至诚感天”“天道酬勤” “困心衡虑” “格物致知” “掘井及泉”等，大致都说做事的用心、专心，所谓情报云云、圈子云云、运作云云，根底都在“用心”与否和“专心”与否，生之力来自心之力。历史上的成功者，大都是“唯心”主义者。唯心，就是强调心理、心灵、心态的无与伦比的力量。

比如乔布斯的所谓“现实扭曲力场”（即结合口若悬河的表述、过人的意志力、扭曲事实以达到目标的迫切愿望，所形成的视听混淆能力），实际上就是根植和发源于内心深处的超强的愿望、激情、活力、意志、信念等生发出来，能够以近乎压倒性的、非理性的方式，感动并且改变周围人的情绪、观点，进一步能够影响乃至左右周围环境的巨大的人体能量，或可称为“气场”或“力场”。

总之，有了“临事而惧”的心态，就会在“吉凶悔吝”的事物逻辑中做到尽量避免失败和争取成功。?

九、“忍、等、狠”

“忍、等、狠”是林彪在东北打仗时说的一句话，运用到业务开发，就是平时注意形成“圈子”，关键时刻善用“圈套”。“圈子”，指开发人员要有自己的核心人脉圈子，要非常注重、特意努力并长期坚持培养、形成、维系自己的人际圈子，时时盯着，常常联系（电话、见面、短信、邮件等），尤其是能够在日常跟踪中把握并创造机会，通过适当形式，常相过从，密切关系，这样在业务机会来临时，即可通过直接或间接关系找到关键人物。

“圈套”并非玩弄阴谋诡计，亦非小题大做，故弄玄虚。“玩物丧志，玩人丧德”，雕虫小技，为人不齿。不过，商战如兵事，“兵者，诡道也！”不施“计谋”，无以成事。“计”者，设计也；“谋”者，谋划也。具体项目的成功开发，除了前期铺垫、积累，还有赖于有效的、巧妙的设计、谋划、布局、借力，或笼统谓之“运作”，以达到“运筹帷幄、决胜千里”的效果。一般来说，应先做好底层铺垫，搜集筛选信息，打通渠道环节，关键时候提高层次、做大局面。比如，写建议书时利用研究、销售等投行外部力量，报价时了解公司外部（客户、对手）信息，竞标时利用组织高层进行造势、推动（电话沟通、发送短信、亲笔信函、会谈斡旋等）。?

投行工作感受 第6篇

【留学生求职】拿下华尔街知名投行Jefferies的工作，靠的绝不是运气

能不能请你简单介绍一下你拿到offer的是个什么样的公司以及你这个position的主要职能。

这是一家传统投行，没有很多综合业务。可能不像高盛和摩根一样在国际知名，但是在美国本土有很高知名度。（该投行一向被认为是Boutique Bank 中的领导者，被高盛公司誉为 Middle Market Bank 的 Bulge Bracket，在2006、2007连续两年被评为“最佳中型市场投资银行”。在2008年Vault Guide 的 《世界最著名的50家银行》中排名第22位。）

我负责加拿大和拉美州的trade settlement。我们的typical day 可能是比如每天早上看到有150-200个交易没实现，要去发现原因，要把交易Fail的数量控制在一天20个以内。

当时是通过什么样的机会了解到的这个机会的呢？是网申还是通过networking的内推呢?

我是通过学校的career service的平台投简历的，因为我的学校其实是non-target school，所以没有直接校招的机会。周围有同学是靠校友的推荐，也有我这种情况通过电面进入最后一轮onsite面试的。

Career Consultation，Mock Interview以及networking辅你觉得哪些对你的帮助比较大？

我觉得都很有用，其中我觉得Networking和career consultation对我的帮助都挺大的。虽然从我的经历上networking并不是我拿到offer的主要原因，但是networking对我们国际学生想要从事金融工作是十分重要的技能。Career Consultation也很有帮助，就像我前面说的有些东西需要一些业内人士的指点，学校professor毕竟大多不是真正业内从业者，他们可能也不是特别了解现在行业内实际工作中的一些状况，career consultation就很好的弥补了这个不足。

能否跟我们分享一下你拿到offer的过程?你参加了几轮面试？每一轮分别侧重考察的什么技能？

我的面试还是Behavior question多。最后Superday 终面的时候略微有一些technical question。我觉得像我们公司这类型的投行在招实习生，特别是本科生的时候比较看重的还是candidate的潜力。一是我面试的这个职位对技术面的要求并不算高，二是对于本科生来说他们也知道我们并没有太多的经验，所以主要考察的是软实力，就是看你这个人是不是适合他们公司，是不是有做这个的潜能。海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服务

你是如何准备这个面试的？你觉得是什么优势让你获得offer？是丰富的实习经历还是过硬的技术背景还是说面试过程中展现的Personality？

优势的话，我觉得还是面试过程本身。我在面试的过程中充分的展示了我的亮点给面试官，说服了他们相信我就是他们要找的perfect candidate。

其实我找工作的过程还是走了弯路。大二从国内直接过来美国，什么都不懂，全靠自己摸索，我觉得自己当时还是面试了很多公司，但是因为有误区所以错过了很多机会。我后来明白面试最重要的是要讲故事，要把你的经历结合公司需求的特质放在故事里，你的亮点在故事里面会更convincing。讲故事要点是不可以啰嗦，要把故事包装的简洁有力，否则听的人会逐渐没兴趣。这个是需要靠练习的，要在面试以前好好准备自己的故事，多多联系，达到一个你自己说出来都能感觉到自己说的很吸引人。我建议在面试以前多和别人交流，和学校career service的老师交流，和拿到过offer的同学交流。多吸取别人的建议。

面试固然是最重要的一个环节，但是如何保证你的简历能够通过让你顺利进入到面试环节呢？在简历这方面你觉得需要下什么功夫？

我自己的话，GPA 3.53，不是多么出众，我觉得我的简历的亮点在于经历。我觉得简历一定要要多改。大家都有千篇一律的东西，但是你要从你自己的经历里面找亮点，找到与众不同的地方，多修改多润色，还是要以小见大，多挖掘自己的亮点。

我们有看到你在拿到这个投行Offer以前参有做过相关的实习，可以跟我们介绍一下吗？你觉得这个实习对你有帮助呢吗？

我做intern是在一家小公司，帮助肯定有的，我当时做的equity research方面的工作，放在简历上能够证明你的技能，也能够证明你作为国际学生沟通能力是没问题的。有一点就是简历和面试关注的点不一样。这个经历放在简历上能够证明一些你具备一些general skills，还是很有帮助的。

还有你做过学校的Intern，看起来好像是一份校内工作是吗？这个工作你又是怎么找到的呢？你觉得这对你有帮助吗？？

对，这是一个学校组织，相当于是所有international organization的管理组织，以组织活动为主。我当时申请面试的时候还是蛮难的，我也是得到了教授的推荐才能够进去的。这个组织对于帮我快速的融入美国的学习生活还是很有帮助的，在英语沟通交流，networking这些方面。其实都是循序渐进的，每一点的积累都是对下一部的进步有帮助的，就是做了总比不做好。

我们也了解到你获得了Data Analytic Skill证书，你觉得诸如拿到各种证书这些“硬件”的提高对找工作是不是有帮助？ 海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服务

还是那句话，多一个证书傍身肯定没有坏处。但我自己的经历来说觉得证书的效果不如实习。我觉得有时间的话从经历上丰富自己比考证重要。我当时也是有过要选择是一个实习经历还是去考证，我觉得还是经历更valuable.作为一个国际学生，认为整个找工作的过程来说，哪一个环节是最重要也最难的？你有没有什么建议给学弟学妹们？

我认为哪个环节最难还是因人而异的，我个人感觉肯定是Interview。我觉得对于我们国际学生来说，我们不是能力不足，而是输在一些门道上。我们不是英语母语，也有文化差异，很多东西我们不是不会而是不能够像local的学生那样表达的那么好，从而错失了很多机会。所以我还是建议能够多和前辈交流，吸取经验听取建议，尽力克服文化差异带来的不足，在面试的过程中充分展示自己是最重要的。