保险业研究报告

2003 年证券金融业资料中国保险业研究报告2003-04-29 一、行业发展状况 1．保险行业的特点 保险业是经营风险的特殊行业。保险是专门以风险为经营对象、为人们提供风险保障的一种特殊的制度安排，是一种风险转移的机制，同时具备储蓄功能。与一般的企业相比，保险业具有投资需求大、经营周期长、利润率稳定的特点，是典型的以创新来推动增长的金融产业。其中产险业具有高度周期性[1]。 2．社会保险和商业保险 保险按其目的可分为社会保险和商业保险。社会保险指由国家通过立法对公民强制征收保费，形成保险基金，以对投保人提供保障的一种社会保障制度。它具有强制性，并不以盈利为目的。运行中若出现赤字，国家财政将给予支持；商业保险是按商业原则经营，以盈利为目的的保险形式。保险企业独立核算、自主经营、自负盈亏。截至 2002 年底，我国的社会保障基金总资产达到 1241.9 亿元，商业保险公司总资产达 6494.1 亿元。本文的主要研究对象是商业保险。 3．中国保险业发展状况 中国保险业尚处于成长初期，发展速度较快。全国保费收入由 1980 年的 4.6 亿元增加到2002 年的 3053.14 元，年均增长速度 34.4%，远远高于同期 GDP 增长速度。现保费收入世界排名在 15-20 位之间。 从世界各国保险业的发展经历看，寿险业的发展速度大大高于非寿险业。我国保险业的发展也经历了相同的变化：从 1992 至 2002 十年间，寿险保费收入的年均复合增长率达到42.8%，而产险保费收入的增长仅为 18.1%；1980 年保险业全面恢复时，寿险保费收入几乎为零，1992 年，寿险保费收入占总保费收入的比例达到 30.4%，1997 年，寿险保费收入开始超过产险，2002 年，寿险保费收入占总保费收入的比例达到 74.5%，而且这一趋势还将继续下去。 伴随着保费收入以大大高于国民收入和人口数量增长的速度增加，我国的保险深度（保费收入/GDP）和保险密度（保费收入/人口总数）这两个保险市场成熟度指标不断增长。截至2002 年底，中国保险深度达到 3%，保险密度为 237.6 元，较之世界发达国家保险深度平均8%-10%、保险密度人均数千元美元的水平，我国保险有效需求明显不足，但同时也展现了我国保险业的广阔发展空间。 1 2003 年证券金融业资料二、行业竞争格局 截至 2002 年底，保险公司数量发展到 54 家，总资产达 6494.1 元，保险营销员超过 100万人。初步形成以国有商业保险公司为主、中外保险公司并存、多家保险公司竞争的格局。 1979 年我国保险业务恢复后，中国人民保险公司完全垄断市常 1988 年平安保险公司的成立打破了这一格局。同年，交通银行成立保险部（太平洋保险公司前身）。这两家股份制保险公司成立后，迅速把业务拓展到全国范围，同中国人民保险公司展开了竞争。从 90 年代开始，股份制的新华、泰康、华泰及外资友邦、东京上海、皇家太阳联合等保险公司先后成立，市场竞争主体多元化的态势开始形成。截至 2002 年底，保险公司数量发展到 54 家，其中国有独资保险公司 5 家，股份制保险公司 15 家，中外合资保险公司 20 家，外资保险公司 14 家。另外，还有 19 个国家和地区的 112 家外资保险公司在内地的 14 个城市设立了 199 个代表处，等待进入中国保险市常 1996 年, 中国人民保险公司更名为中国人民保险(集团)公司（简称中保集团）,下设财产保险,人寿保险,再保险三个专业子公司, 实行分业经营。1998 年底，中保集团被撤销，三个子公司成为独立法人，其中中保财产保险有限公司继承人保品牌, 更名为中国人民保险公司；中保人寿保险公司更名为中国人寿保险公司。 由于历史原因，原中保集团仍然保持着市场主导地位。2001 年，中国人民保险公司保费收入占产险总保费收入的 75%；中国人寿占寿险总保费收入的 57%。它们和平安、太平洋[2]两家保险公司的保费收入之和在产险和寿险市场上分别占到 96%和 95%。 三、目前市场主要险种 寿险 在中国保险业发展历程中，人寿保险业虽起步较晚，但发展很快，占整个保险市场份额的比例也不断增加，保费收入已由 1982 年的 159 万元增至 2002 年的 2274.84...