保险资金运用研究论文范文

保险资金运用研究论文范文第1篇

（一）资金运用含义

资金运用指公司利用各种融资途径筹集生产经营所需的资金，并将其以流动资产、无形资产及固定资产等形式分布在公司生产运营活动的各环节，通过科学分配资产，优化公司的资产结构，以获取最大化的投资收益。在这一过程中，公司需制定科学健全的管理体系，通过预算、分析、核算与控制等手段有效管理公司资产。

（二）保险公司资金运用途径

当前保险公司的闲置资金主要用于银行存款、债券购置、股票与房地产投资等。其中银行存款是主要的资金投资途径，主要原因在于银行存款的安全性及流动性较强，且其利率风险及信用风险相对较低。同时，债券由政府部门发行，其安全性也相对较高。在市场经济背景下，证券基金和股票盛行，其高收益及超强变现能力吸引了保险公司的注意，并成为公司资金运用的重要途径之一。

二、保险公司资金运用存在的风险

（一）公司收益率低下

当前我国保险行业尚处于初级发展阶段，与发达国家保险公司相比，其资金运用收益率虽逐渐上涨，但其整体水平仍相对较低，主要原因是保险公司的资金投资结构仍较单一，资金运用效率低下，并缺乏专业管理，法规制度的不完善容易存在资本暗箱操作现象，且股票的风险性较高，债券及银行存款的利息较低，保险公司资金运用易受债券及股票市场的影响，降低收益率。

同时在激烈的市场竞争中，部分保险公司为获取更高的市场份额，强调业务市场的拓展，并大量聘请保险代理人，但其资金运用管理意识薄弱，忽视员工综合素质的提升，部分代理人的综合素质低下，为实现业绩目标未如实上报投保人信息，致使后期公司理赔案件增多，公司为开拓市场，制定新险种，并降低投保费用及资质，虽增加了公司的客户群体，但其后期赔付率较高，降低了公司的收益。

（二）资金使用结构失衡

近年来，我国保险行业蓬勃发展，多数公司不再满足保险费与保险赔付差额产生的利益，强调闲置资金的投资收益，公司的资金运用途径也逐渐展现出多样性特征，如S保险公司在运营管理中，将50%左右的闲置资金存入银行，其余资金分配至股票、债券、房地产行业及公共基础建设等项目，以期通过低风险高回报方式获取最大化利益。但这一过程中，银行利率及国家政策的变动对公司收益具有较大影响，若银行利率下调，公司的收益也随之降低，容易产生公司综合收益无法满足自身费用支出现象[1]，制约保险公司的健康发展。因此，资金使用结构失衡是保险公司资金运用存在风险的主要原因之一。

（三）资金内控力度薄弱

当前我国保险公司资金运用率低下的主要原因之一是公司内部控制力度薄弱，相关内部控制体系缺乏完善性，致使岗位责任划分不明确，各部门的管理范畴也未进行明确规定，理赔制度未得到有效落实，单证管理系统存在缺陷，易出现系统录入信息与真实信息不符或单证丢失现象，资金投资管理流程也缺乏规范性。具体表现为：现阶段保险公司的退保业务多由财务人员与理赔部门处理，理赔中存在的问题也多由理赔人员与财务人员沟通解决，但公司现有的制度未明确规定各部门职责，在退保人信息与系统内容出现不符合时，市场部及理赔部互相推卸责任，致使退保失败，而理赔的第一负责人却为财务人员，混乱的管理体系在一定程度上制约了公司的长远发展。

三、保险公司优化资金运用，强化风险控制

（一）强化内控管理，优化资金配置

在经济新形态下，保险公司要优化资金运用，就要加强资金内部控制，合理配置闲置资金。这一过程中，公司管理层要树立内控理念，正确认识内部控制的概念及组织结构，结合公司现状构建科学健全的内控制度，完善资金统一管理制度、集中授权管理机制及监管制度等。如进一步规范资金运用审批流程，设定各级资金运用管理人员的审批权限及金额，构建下达交易指令、交易委托、执行委托、撤销指令及清算等一系列系统的管理程序，并明确各程序工作人员的职责与管理权限。在实际工作中，部门负责人下达交易指令并出具交易委托文件，投资管理人员依据指令执行委托，执行结束后需将相关报告提交至审核部门，审核通过后交易方可生效。同时，公司要健全单证管理机制，明确规定单证的领取、使用、归档、保存、借阅及注销等环节的交接制度，并由监管及审计部门监督单证制度的执行成效。

保险公司还需依据制度设置资金投资部门及监管部门，明确各部门及各岗位的主要负责人，实现责任到人，并落实岗位分离制度，分离核保、核赔岗位，理赔与承保岗位。通过科学完善的管理系统，构建集中管理、多层分级监督的资金内控管理模式，并提升各部门协作与制衡能力。

（二）创新投资手段，改善投资结构

针对当前保险公司资金运用结构不合理现象，公司要科学分配各投资项目的占比，分散并控制投资风险，提高投资收益，改善投资结构。当前我国保险公司的资金具有一定的负债性，资金投资环节，公司多注重风险的规避，以确保资金安全。因此，保险公司的资金运用应以安全为主，公司在投资管理中可将日常业务支出及正常赔付的费用存入银行，并合理投资政府公债，减轻公司税务负担。针对高收益、低风险的公司债券，保险公司要依据保险业务性质及《保险公司投资企业债券管理暂行办法》等条例合理分配资金占比。股票作为公司发行的所有权凭证，其包括优先股与普通股，其中优先股的收益较固定且风险相对较小，符合保险公司资金投资需求，对此，保险公司在资金运用中，要依据银保监会相关政策规定，合理制定股票投资占比。

保险公司优化资金投资结构时，还需注重资金投资与资本市场的关联性，并开拓新的资金运用途径，如房地产及汽车行业的市场空间较大，保险公司可将资金运用于相关行业的消费信贷中，并投资外币业务，实现保险资金的多元组合投资，降低保险资金的投资风险。

在运营过程中，保险公司还要依旧保险资金运用原则及保险法中的资金运用额度条文，结合公司的预计利润额、收益回收市场、投资风险及负债情况等，制定风险性低、收益平稳的资金运用结构，以推动保险公司的健康发展。

（三）加大监管力度，提升风险防控

面对当前监管机制及自我控制制度不完善的行业环境，保险公司要实现稳健发展，就要完善监管制度，构建内部监管部门，并加大公司内部监管力度，降低公司的债务负担。同时，银保监会也要加强对保险公司资金运用的监管。近年来，保险公司的资金运用多集中于公共基础建设、房地产行业等风险相对较高的领域，且信托计划凭借投资时长短、短期收益高等优势受到保险公司的青睐，多数保险公司纷纷加大对信托计划等非标资产的投资权重，但信托计划投资的风险较大，不利于保险公司的发展。对此，银保监会在监管公司非标资产投资总额的同时，还需控制其内部资金结构，缩减信托项目的投资权重，提高公司的风险控制能力[2]。

（四）建立专业团队，合理控制风险

保险公司在强化风险控制管理时，还需强调人才培养体系的构建，聘用保险代理人时，要强调其职业素质及业务能力，新员工入职时需对其实施岗前培训，使员工掌握法律、保险与金融等知识，熟悉行业规范，并对其进行考核，依据考核结果调配岗位及薪酬水平。在职期间定期对员工实施绩效考核评价，将骗保等不规范行为纳入考核体系中，完善并明确考核标准。通过培训制度与考核机制的结合，激发员工的工作热情与潜能，合理控制保险公司的资金运用风险[3]。

四、结束语

在新形势下，我国保险公司资金投资风险较大，对此，保险公司要强化资金的内控管理，加强资金运用，通过多元组合优化资金运用结构，并加大资金监管力度，实现保险公司的健康发展。

摘要：保险公司主要通过合理运用资金获得收益, 随着社会经济的不断发展, 我国有关保险的法规政策逐渐健全, 保险资金的来源、投资额度等都在发生变化, 保险公司迎来了迅速发展的机遇, 但同时也面临着资金运用风险较高等挑战。本文探析了保险公司资金运用的内涵及存在的风险, 并提出了相应的控制策略。

关键词：保险公司,资金运用,风险控制

参考文献

[1] 黄颖.我国保险产业资金运用及风险分析[J].金融经济:下半月, 2017 (4) :68-69.

[2] 叶碧红.浅谈保险公司的资金运用以中国人寿保险股份有限公司为例[J].商业会计, 2017 (10) :33-35.

保险资金运用研究论文范文第2篇

摘要：随着我国新医疗卫生体制改革的加快，公立医院财务管理问题日益凸显，如财务目标发展定位不合理、财务部门风险意识薄弱、资金运用上成本管理不全面、财务支出上预算编制不科学和财务管理人员专业素养欠缺等，公立医院必须对上述问题引起高度重视，并根据实际情况采取可行措施加以解决。文章首先分析新医改下公立医院财务管理中存在的问题并有针对性的提出了解决措施，旨在有效提升公立医院财务管理水平。

关键词：新医改；公立医院；财务管理

我国自提出并实施新医疗改革方案后，对医院医疗卫生设备的购买、医务人员专业素养、医疗费用等问题提出了明确要求，因此，新医改下公立医院也要尽快转变思想，深入分析并解决财务管理中遇到的问题，这对于促进自身的稳定的发展尤为重要，但是仍然有很多公立医院受到新医改实施的影响，财务管理上问题颇多，这就需要医院管理者正确认识到问题原因，及时采取有效措施解决这些问题。

一、新医改下公立医院财务管理的问题分析

（一）财务目标发展定位不合理

目前，我国公立医院财务通过包括公益性收支和经营性收支两部分。但是在实际医疗实践过程人，财务管理人员并没有将这两者的关系协调好，公立医院通常对自身效益比较重视，在很大程度上忽视了其公益性。这种情况很难与公立医院以报销、预付等形式为主的财务结算工作相适应。

（二）财务部门风险意识薄弱

近年来我国改革开放事业发展逐步深入，各项医疗基础设施建设也全面推进，现阶段形势为医疗市场带来了大量不确定因素。并且随着时代的发展，进一步增加了财务管理风险。但是公立医院财务部门在财务管理工作中，风险意识十分薄弱，财务管理人员也很少采用有效措施去防范风险。如此一来，只要资金在某个环节中出现缺扣，就极易造成严重的财务危机。

（三）资金运用上成本管理不全面

在医疗消费上实施全面的成本管理，能够确保公立医院资金运用效率的提升。但是，在新医改下公立医院在其成本管理上，缺少了科学、全面的管理机制，并且医院管理者也只注重自身经济效益，从而忽视了在实践中加强对成本的管理与控制，在成本的计划、核算、分析及控制上未能形成较为完善的管理体系。如此一来，会增加公立医院在成本管理中出现问题的几率，例如：投资的盲目性和随意性、资源的非有效利用等。

（四）财务支出上预算编制不科学

从现阶段形势之下，拥有全面预算编制的公立医院只占少部分。从大部分公立医院预算编制来看，通常都局限于财务部门自身的要求，缺乏较为合理的程序，定期分析检查制度也不完善，未能严格执行科学的奖惩措施。公立医院财务支出上存在的预算编制不科学问题，在很大程度上增强了其潜在财务风险，导致浪费了大量的资金。

（五）财务管理人员专业素养欠缺

整体上来看，目前我国公立医院财务管理人员还缺乏较强的专业素养，甚至一些财务管理人员并非科班出身，如此一来必然会影响财务管理工作的质量和效率。此外，公立医院也不重视加强对财务管理人员的培训工作，无法切实提高他们的综合能力。正是由于财务管理人员专业素养不高、业务能力不强，从而影响了公立医院财务管理工作的正常开展。

二、新医改下加强公立医院财务管理的对策

（一）建立合理的财务目标发展定位

公立医院要从自身实际情况出发，建立合理的财务目标发展定位。在财务管理工作上，公立医院要兼顾公益与经营两方面的利益，提高对这两者的重视程度，要根据其特性，分别建立专门的财务管理科室，以此实现医院各部门、各环节工作质量和效率的提升。只有这样公立医院才能够更好的应对日益激烈的医疗竞争环境，确保为患者提供更优质的服务。

（二）进一步增强财务风险意识

公立医院管理者要抓好财务风险管控工作，要始终立足于当前医疗实际，认真组织开展各种形式的知识学习和技能培训，从而让财务管理人员真正认识到增强风险意识的重要性。此外，公立医院还要加强其他相关部门的财务风险意识，增强其责任意识，切实做好与财务部门的配合工作。此外，公立医院还要在今后的工作中加强对财务支出的预算控制，从而确保医院每笔资金都使用的更加合理，并包含在财务预算范围内，避免出现盲目投资的情况，将医院财务风险降低到最小范围内，科学的防范并控制公立医院的财务风险。

例如：公立医院要想有效的防范筹资风险，就必须合理选择负债限期。目前，在负债管理工作上，很多公立医院都没有科学的规划。若是公立医院在限期内无法将所欠债务还清，其财产就会被冻结，这样对医院的正常经营活动带来严重影响。所以，公立医院在负债筹资前，要采用科学的方法，全面评估风险，并从医院实际经营情况出发，认真考察医院是否需要筹资，筹资是否能更新医院资产，债务是否能在限期内还清等。而在负债决策过程中，公立医院则要更加谨慎，保证其合理性与科学性，只有这样才能真正防范好各种潜在财务风险。

（三）构建全面的成本管理体系

随着医疗管理形式的复杂化，管理项目涉及的内容也更多，需要公立医院管理者尽快建立起科学的成本管理体系。因此，要从医疗单位内部基本规章制度出发，与医院当前实际发展情况结合起来，通过所掌握的医疗系统内部管控制度的关键点，确保真正落实好成本管理。要想建立这一体系，公立医院除了要科学规划运营成本等项目以外，还要各部门加大核算监管力度，同时做好对实际情况的记录与存档，让今后的成本控制有可靠的参考资料。此外，公立医院还要建立完善的成本分析与评价体系，实行有效的激励机制，调动各部门成本控制的积极性。

例如：在公立医院实际经营中，通过加强内部成本管理，从而有效控制医疗成本。在对内部的成本管理工作上，要坚持“开源节流”的原则，建立合理的总额预算支付制度，严格管理和控制好资金的使用。首先，公立医院要调整医药结构，解决“以药养医”的情况。其次，公立医院要对固定资产清查项目进行明确，促使自身成本结构朝着最优化的方向发展。最后，公立医院要将成本核算和预算成本管控责任落实到具体的部门或个人，避免在医院运行时出现医疗浪费的问题，尽量减少医疗纠纷事件，让公立医院更加科学、合理的利用资源。

（四）形成完善的预算管理体系

公立医院只有建立完善、全面的财务预算管理体系，才能实现资金利用效率提升，并减少潜在的财务风险。简而言之，需要公立医院财务管理人员将预算报表编制的更加科学，对预算进行严格的审核，认真执行，并针对预算结构作出恰当的绩效考核。

第一，对于公立医院财务预算报告而言，必须以国家相关预算管理条例为准，同时结合实际情况对预算管理情况作出分析，对当前预算管理中遇到的实际问题进行梳理，从而真正找到最重要的影响因素，并据此制定出相应的解决策略；第二，在财务预算的编制过程中，公立医院必须以“收支平衡、以收定支、确保重点、总体规划”为原则，禁止随意制定预算赤字。当然，公立医院在确定预算报表后，要根据预算报表中的数据，严格约束各项日常业务和其他经济活动。在实际工作中，要在具体的部门中落实批准后的报表金额，督促相关责任人履职尽责。这样在公立医院经营过程中，如果实际金额与预算金额存在严重偏差，就能够快速找准原因，科学的进行控制。

（五）提升财务管理人员专业素养

公立医院为进一步做好财务管理工作，要定期组织开展对财务管理人员的培训工作，以此实现他们专业素养的提升。此外，在财务管理人员的年终考评工作中，要将专业能力纳入其中，以此激励财务管理人员主动投入到学习中，提高自身理论联系实际的能力。这样能够指导财务管理人员合理运用掌握到的知识，并结合实践经验，根据可持续发展原则，不断优化和创新财务管理体制，从而让公立医院更好的应对新医改下带来的挑战。

三、结语

总之，在新医改的深入推进过程中，公立医院面临的医疗竞争也更加激烈，财务管理工作的质量与效率，对公立医院的经济效益和社会效益影响甚大。在新医改背景下，公立医院要尽快建立健全的预算管理制度，落实财务管理制度，完善财务内控制度，做好投资管理工作， 只有这样才能真正建立起与公立医院发展相符的财务管理体系，并让自身医疗水平再上新的台阶。

参考文献：

[1]陈秀伟.新医改下公立医院财务管理信息化建设[J].现代经济信息，2014（05）.

[2]梁凤娟.新医改下公立医院会计信息化实施效率研究[J].会计之友，2014（22）.

[3]董育强.试论新医改背景下的县级公立医院财务管理改革[J].财经界（学术版），2015（03）.

[4]李琼.新医改政策下医院财务管理和会计核算探讨[J].中国医院管理，2012（08）.

（作者单位：陕西省勉县医院）

保险资金运用研究论文范文第3篇

据保监会统计数据显示，截至2010年10月末，保险公司资产总额近5万亿元;若按上述规定中最高5%的比例计算，则预计将有近2500亿元保险资金进入股权投资领域。众多中小企业在创业板的成功上市及未来IPO的进一步提速极大地激发了创业者及私募股权投资者的热情，在此背景下，保险资金股权投资的开放无论对于保险行业、股权投资行业还是被投资企业，都具有重大意义。

主体资格限制

根据《保险资金投资股权暂行办法》，保险资金投资的相关机构需满足相应的资质条件方可对外直接或间接进行股权投资。

保险机构资质

在具体标准上，保险机构需满足上一会计年度末和投资时上季末偿付能力充足率不低于150%，最近三年无重大违法违规行为;资产管理部门需配备一定数量的具有股权投资相关经验的专业人员等条件。对于直接股权投资。除前述条件外，还必须在上一会计年度实现盈利，且净资产不低于10亿元人民币。

目前，多数中小型保险公司尚未盈利，其偿付能力和净资产也无法满足监管要求，因此中小型保险公司直接股权投资目前还很难开展。实践中，已进行或拟进行直接股权投资的保险机构均为中国平安、中国人寿等大型保险机构。因此，对大多数保险机构而言，通过提高偿付能力，进行间接股权投资更具可操作性。

股权投资管理机构资质

关于保险资金投资股权投资管理机构(以下称“管理机构”)发起设立的股权投资基金。管理机构需满足相关资质条件，如注册资本不低于1亿元;管理资产余额不低于30亿元;具备相应数量的具有股权投资经验的专业人员;具备公司治理制度等。

实践中，管理机构可采取公司制或合伙制，根据上述规定，合伙制管理机构应不符合要求;另外，目前注册资本不低于1亿元的管理机构不多，这就使得可供保险机构选择的合格的管理机构发起设立的股权投资基金数量较少。对于大部分寻找合格机构投资者的管理机构而言，虽然大量保险资金获准进入股权投资市场，但由于资质限制，其很难获得保险资金的青睐。

投资对象范围

投资对象的选择关系保险资金的安全、投资收益的稳健和投保人的切身利益，对投资对象进行一定限制符合保险资金运用的特性。

总体限制

根据《暂行办法》规定，保险资金直接或间接投资的股权所指向的企业必须符合相关审慎性条件，如产业具有明确的上市意向及较高的并购价值;未涉及重大法律纠纷，资产产权完整清晰，股权或者所有权不存在法律瑕疵等。上述审慎性条件相关标准过于抽象，投资时如何进行判断，对于保险机构而言，存在一定障碍。

实践中，判断目标企业是否符合审慎性条件，首先需聘请法律，财务、咨询等相关专业中介机构对目标企业进行调查，提供相关调查报告;在正式进行投资时，重大股权投资需提交监管机构申请核准，其他股权投资需向监管机构进行报告，由监管部门对所有的股权投资对象、投资行为等进行审核或合规监管。

直接腔权投资对象

保险资金直接投资股权，仅限于保险类企业、非保险类金融企业和与保险业务相关的养老、医疗、汽车服务等企业的股权。目前，我国的金融行业混业经营尚处于探索阶段且投资金融类企业具有特殊风险，保险资金投资保险类或非保险类未上市金融企业股权，需受到金融行业政策法规的限制和监管。关于直接投资养老、医疗、汽车服务等企业股权，实践中已经介入的保险机构不多，保险资金如何进入不仅需符合保险监管部门的规定，更可能受到上述养老、医疗等行业主管部门的监管限制。

对基金投资的限制

《暂行办法》允许保险资金投资管理机构发起设立的股权投资基金，但不得投资创业、风险投资基金，不得投资设立或者参股管理机构。

基金性质的区分

在中国目前的法律体系中，关于基金的法律法规和监管制度并不完善，无法对股权投资基金与创业、风险投资基金进行明确区分;且在实践中，很多股权投资基金会同时进行创业、风险投资，如何对基金的性质进行判断并无统一标准。

在上述问题上，全国社会保障基金的投资先例或许值得借鉴。经国务院批准，全国社会保障基金可投资经济发展和改革委员会(“发改委”)批准的产业基金和在发改委备案的市场化股权投资基金。

实践中，大部分基金未经过发改委的批准或备案，仅是按照《中华人民共和国公司法》(以下称“《公司法》”)或《中华人民共和国合伙企业法》

(以下称“《合伙企业法》”)等法律规定进行工商登记即成立，其性质无法进行明确判断。而发改委在基金的监管中，对创业投资基金、产业投资基金和股权投资基金等不同类型予以明确区分并监管，因此若要求保险资金投资的股权投资基金在发改委进行了相关备案，可增加保险资金对基金进行选择和判断的依据。

●禁止投资管理机构

管理机构是基金运作中不可或缺的组成部分，基金的运作和投资效益很大程度由管理机构的经验和能力而决定。但鉴于保险机构主营业务的限制，其若作为管理机构对基金进行投资运作管理，存在较大风险。另外，管理机构的形式可以是合伙制，保险资金若成为普通合伙人，则需承担无限连带责任，不利于保障保险资金的安全。因此，《暂行办法》明确禁止保险资金投资设立或参股管理机构。

股权投资方式

直接股权投资

根据《暂行办法》，保险机构可通过股权转让、增资扩股、债权转股权方式直接投资保险类企业、非保险类金融企业和与保险业务相关的养老、医疗、汽车服务等企业的股权。

间接股权投资

关于间接股权投资，保险资金作为合格的机构投资者投资管理机构发起设立的股权投资基金是需重点关注的问题。股权投资基金对保险机构相对较新，目前虽然很热。但实践中缺乏规范，一直未有明确的法律法规和监管机构。对于股权投资基金在中国的发展，其中一个很重要的问题就是中国目前缺少合格的机构投资者，而保险资金向来就是股权投资基金中最主要的机构投资者之一。

实践中，股权投资基金一般有三种组织形式，即公司制、有限合伙制及契约信托制。保险资金通过股权投资基金进行间接股权投资如下图所示：

基金组织形式的选择

鉴于有限合伙制股权投资基金无出资时间限制，单一税收形式和地方税收优惠政策、利润分配的自由性等优势，实践中采用有限合伙制的基金较多。《暂行办法》明确禁止保险资金设立或参股管理机构，因此笔者理解，在保险资金参与的有限合伙制股权投资基金中，保险机构应只能作为有限合伙人，而不得是作为普通合伙人的管理机构。

基金内部机构设置

在基金的内部运作和管理上，一般是根据《公司法》、

《合伙企业法》，由管理机构和投资者根据意思自治原则和各自的利益权衡，自由进行约定。但在保险资金参与的股权投资基金中，鉴于保险资金的特性，基金内部机构的设置存在特殊规定。

基金采取公司制的，需建立独立董事制度;采取合伙制的，需建立投资顾问委员会;采取契约制的，需建立受益人大会。

《暂行办法》要求合伙制基金需建立投资顾问委员会，但未对其职权和成员组成进行规定。在实践中，对合伙制基金的投资事项起决策作用的一般称为投资决策委员会，可由投资者和管理机构约定由各自委派的人员组成，专门对基金投资事项进行决策。此处投资顾问委员会的职权是否相当实践中投资决策委员会的职权，有待监管部门进一步明确。我们理解，实践操作中，投资顾问委员会的组成、职权及表决程序等需保险机构基于保险资金安全运作的原则，与其他投资者和管理机构进行谈判或协商。

投资协议

根据《暂行办法》，保险公司投资同一投资基金的账面余额不得超过该基金发行规模的20%，在公司制基金中，保险资金的投资比例无法占据控股地位;在有限合伙制基金中，保险机构不能直接作为管理机构对基金的对外投资事宜进行管理，因此相关投资协议的安排对基金投资行为的监管显得尤为重要。

《暂行办法》明确规定了投资协议应载明管理费率、业绩报酬、管理团队关键人员变动、投资机构撤换、利益冲突处理、异常情况处置等事项;且保险机构可在投资协议中约定要求管理机构按照约定比例跟进投资。在实践中，如何对投资协议进行起草和安排，最大限度保障保险资金的安全，是保险机构需重点关注的问题。

股权投资监管

监管审批

保险机构进行直接或间接股权投资，首先需经保监会核准或向保监会报告。根据直接股权投资对象的范围，其投资需符合投资对象的行业主管部门的相关监管限制。关于投资股权投资基金，目前并无统一的法律监管，且对其进行备案也非强制性;具体操作事宜需根据各地政策的不同予以区分。

是否可新设基金

根据上述社会保障基金的相关规定，其只能以投资人股方式参与已经设立登记并经发改委批准或备案的现有基金，应不得与相关机构新设基金。《暂行办法》并未对保险机构可否与管理机构新设股权投资基金问题予以明确，实践操作中需待监管部门进一步作出解释。

基金委托管理

实践中，股权投资基金可由发起机构自行管理，也可委托其他管理基金的机构进行管理，但《暂行办法》将发起设立基金的机构与管理基金的机构视为同一机构，未对两者进行区分。鉴于《暂行办法》对管理机构的资质要求较高，在保险资金参与的股权投资基金中，发起设立基金的机构与管理基金的机构是否可为两个不同机构，其是否都必须满足《暂行办法》规定的管理机构的资质条件及可否将基金委托相应资质的内资或外资管理基金的机构进行管理，《暂行办法》未予以明确。

外汇管理

根据《关于完善外商投资企业外汇资本金支付结汇管理有关业务操作问题的通知》(汇综发[2008]142号)规定，外商投资企业资本金结汇所得人民币资金，应当在政府审批部门批准的经营范围内使用，除另有规定外，结汇所得人民币资金不得用于境内股权投资。根据上述规定，对于外资保险公司而言，其进行股权投资的资金若是外汇资本金结汇所得人民币资金，则其进行股权投资问题需外汇管理部门进一步明确。

地方政策

目前，虽没有统一的股权投资基金相关法律法规依据，但各地方先后颁布了关于股权投资基金的设立、登记、税收等规范性文件，如北京、天津、上海、重庆等地。保险资金投资股权投资基金的地域不同，其相关限制或优惠政策也不相同。

专业建议

保险资金股权投资涉及诸多保险业之外的问题，且股权投资本身在中国也处于初级阶段，相关的政策、法律法规和监管均相对滞后，因此保险机构在进行股权投资时应更加注意风险控制和合规。

保险机构进行股权投资，应重视合作者的选择(包括管理机构和被投资企业的管理团队)，重视对股权投资的尽职调查(包括对管理机构和被投资企业)，重视专业中介机构的使用(包括律师、会计师等)，重视在股权投资时对退出的考虑(包括上市、股权转让、股权回购等)。

(本文作者为柯杰律师事务所合伙人郝玉强、律师助理何芬、张铭言。本文仅供一般性参考，不构成法律意见，不能代替法律意见，也无意对讨论事项进行全面的研究。)

保险资金运用研究论文范文第4篇

日前，《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知（征求意见稿）》在各保险机构传阅，意见征集期到昨日已结束。这是继去年保险业推出13项投资政策几近全线为险资松绑后，近日保监会又在行业内释放利好消息，将给保险资金更大的自由操作空间。

监管抓大放小

从品种监管至分类监管

“从监管方面不难看出，分类监管将成为发展趋势，这也是此次改革的一大亮点。”华宝证券分析师指出。此次征求意见稿一改过去对各投资品种进行限制的格局，将保险投资标的整体进行归类监管，将投资资产划分为流动性资产、权益类资产、不动产类资产、固定收益类资产和其他金融资产五大类，对各大类投资比例上限进行界定，今后对新增投资品种将归入所属资产大类中。

据悉，目前对险资投资比例规定分布在多项政策中，数量最多曾达100余项。由于出台时间跨度大，涉及范围广，监管比例缺少系统性整合，部分监管比例结构复杂，存在大比例套小比例、比例之间相互交叉等情形，从而影响保险资金运用效率。

而本次改革调整涉及监管比例56个，拟将比例减少至14个，其中，废止42个，调整4个，新增2个，监管比例的减少也可减轻监管方面的压力，节省监管资源和市场资源。

“以前对各投资品种进行约束，不但绑缚着险资投资的手脚，更增加了监管方面的难度。如今进行大类监管有助于从审批制向报备制过渡，从而实现真正意义上的监管。”一位保险公司负责人表示，分大类监管将有利于提高监管效率。

一位保监会负责人坦言，由于新投资品种层出不穷，每增加一个投资品种就要制定新的投资比例，导致比例监管政策往往滞后于市场发展。监管与市场脱节的现状也迫切需要改变过度的监管方式。

今后保监会还希望建立比例监管政策动态协调机制来进行监管。对此，一险企负责资金运用的人士分析称，除了对投资资产进行分类监管，同样也会对保险公司进行分类监管，比如根据偿付能力、投资能力以及是否违规等情况实行差异化监管，建立以保险资产分类为基础、多层次的动态比例监管体系。

险企可更灵活操作 权益类不动产类投资上限提高

多家保险公司资管方面人士一致认为，取消对各大类投资标的下各投资品种比例限制是此次改革一大突破，无疑给保险公司更高的自由度。征求意见稿对权益类和不动产两大类投资比例上限均提高到30%。而此前保监会出台相关规定，将权益类投资最高上限设为25%；此外，《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》对险资投资非自用性不动产、基础设施债权投资计划及不动产相关金融产品设定的上限为20%。

此类投资自由空间的扩大主要集中于权益类与不动产领域，为险企发挥投资专长提供了政策基础，从而拉升险资投资收益。而未来偿付能力监管将成为一项硬指标，而且会越来越严格。对于偿付能力充足率低于120%的保险公司，其投资上市权益类资产和非上市权益类资产的账面余额分别不能超过上季末总资产的20%和10%。

一位分析人士预计，现在保险投资年化收益率仅约5%，放开后有望达7%甚至更高，从而增加保险产品的市场竞争力，不过毕竟投资见成效不是一朝一夕，还需要一到两年的过渡期和储备期。不过，也有保险公司人士认为，由于考虑投资风险，保险公司不可能进行高比例投资这些产品，新政短期效果难显现。

另类投资再扩宽 基建投资将成对接实体经济主力

随着新型城填化的推进，险资不断进入基础设施领域，今年平安、太保、泰康等多家保险公司纷纷加码成立基础设施债权计划，小公司则通过购买来进行参与。保险资金基础设施债权投资较往年明显提速，相关统计数据可以印证。据统计，截至去年12月末，保险机构累计发售83项基础设施投资计划、11项不动产债权计划；截至目前共有9家保险资产管理公司共发起了114项债权投资计划。

此次征求意见稿中将基础设施债权计划纳入到不动产领域，其比例监管上限最高可达30%，而此前对险资投资基础设施债权投资计划及不动产相关金融产品总体上限为20%。

此前保监会主席项俊波曾表示，为进一步加大与实体经济的对接力度，凡国家不禁止的行业，保险机构均可投资，支持保险资金投资于新兴战略性产业，服务于国家经济转型和结构调整。险资在基础设施债权计划的投资范围有望进一步拓宽。不过目前基础设施投资主要限制在交通、能源、通讯、市政、环保、大型保障房项目领域。

随着城填化不断推进，基础设施及养老产业等都将迎来发展契机，各地政府也在积极引入保险资金，这些项目的发展与保险资金的长期性相匹配。

境外投资打破限制

上海自贸区将成练兵地

近年来我国保险公司一直在积极探寻海外收购的机会，海外投资可以全球化的资产配置化解险资投资风险、缓解配置压力，近年来业界不断呼呼保险资金“走出去”。去年10月保监会发布了《保险资金境外投资管理暂行办法实施细则》，这被看做拉开了保险机构险企新一轮海外投资的序幕。

在新政实施9个月后，平安集团以2.6亿英镑在英国购买伦敦劳合社大楼，这是内地保险公司首次直接收购海外地产。

“而此次征求意见稿对保险资金海外投资再有松绑之意。”一位分析人士表示，此次一改往常单独对境外投资进行约束，而是将境外投资分布在各大分类内，如流动性资产中包括剩余期限不超过一年的商业票据、银行票据、大额可转债存单等等，固定收益类资产包括境外银行存款、政府债券、国際金融组织债券、公司债券等，再比如不动产类境外投资包括房地产信托投资基金（REITS）。

一位资管负责人认为，不动产里面包括REITS，使保险资金海外不动产投资范围更广一些，希望各类投资标的未来可探索取消境内外限制。当然还要满足相关资质要求，而且前提是整体上还是受到境外投资15%比例上限约束。不过他还指出，15%的上限对险企足够，因为险企海外投资还在探索积累经验的阶段，规模不会很大，而小险企则苦于难以取得相关资质。

值得一提的是，保临会近日在支持上海自贸区的举措中明确大力支持自贸区保险机构开展境外投资试点，并研究扩大保险机构境外投资范围，这同样为保险海外投资开辟了新道路。华宝证券分析师胡立刚指出，随着人民币国际化进程加快以及上海自贸区的落成，这些政策将为境内保险机构提供更多的境外投资机会。

保险资金运用研究论文范文第5篇

摘要: 2009年10月1日,新修订的《保险法》允许保险资金可以投资于不动产。房地产业作为不动产内容之一具有流动性较低、投资规模大、期限长的性质,比较符合保险资金稳健投资的特点,可以成为保险资金投资渠道之一。本文将通过对房地产发展空间的分析,研究保险资金应以何种物业类型进入到房地产市场,才能使自身获得最大收益,并探究在保险资金投资于房地产的过程中又将面临的风险及其防范方法。

关键词: 保险资金 投资渠道 房地产 物业类型 风险防范 房地产泡沫

一、投资于房地产的必要性

不动产是指不能移动或者如果移动就会改变其性质、损害其价值的有形财产,包括土地及其定着物,包括物质实体及其相关权益。在《保险公司不动产投资试点管理办法》(征求意见稿)中,“不动产”被定义为建筑物、构筑物及其附属设施,以及该建筑物、构筑物及其附属设施占用范围内的土地使用权。而“不动产投资”,则指保险公司为获取投资回报,运用保险资金,通过认购不动产金融产品或以物权、股权、债权等方式,投资不动产的行为。因为动产和不动产有时是可以互变的,而房地产业是不动产中性质较为稳定的一项,最为符合保险资金投资特点。

保监会主席吴定富在接受采访时表示,保险资金投资不动产细则有望于近期出台,届时保险资金将不允许投资居民住宅、不允许参与房地产开发、不允许直接投资商业房地产等项目。但是,其主要目的是为了防止炒房等行为,而对于其投资范围做出的适当限制。

(一)投资渠道窄且收益率偏低

吴定富曾表示,“在中国目前保险业处于初级发展的阶段,在承保这块的利润比较低的情况下,要使企业做大做强,保险资金的运用在某种程度上更具有特殊的重要性,对保险业健康持续发展、防范风险、做大做强,具有非常重大的意义”。

国外统计资料也显示,只有当保险公司的资金年收益率在7%以上时,其经营才能进入良性发展轨道。我国的投资收益率还未到此水平,2009年度保险资金投资收益率6.41%,同比提高4.5个百分点。仅凭债券、基金、股票、存款为主的匮乏的投资渠道很难到达,保险资金投资股票的收益一般为10%,但风险较大。债券收益率在5%上下,虽然安全但收益相对偏低。而地产的平均投资收益率约在8%左右,其安全性和收益率保险公司来说吸引力很大相对于4%的保险资金平均收益率,投资地产后,收益将翻番。

(二)拓宽渠道——房地产业

按照保监会公布数据,截止2009年底,中国保险业的总投资额为2.69万亿元人民币。如果按照国外通行的保险业在房地产的投资比例——限额占总投资额的15%,进行计算,并假设30%的资金流入海外市场,进入全国楼市的保险资金大约可达2825亿元。因此,保险资金的去向吸引了房地产市场的目光。而且,我们知道保险资金的投资在于追求长期性、稳定性、累计性、负债性。而房地产业的流动性较低,短期内不易变现,投资规模大、期限长,比较符合保险资金稳健投资的特点。

二、房地产市场发展空间分析

2009年度胡润百富榜中,前十名中,房地产富豪有8位。房地产富豪卷土重来,无疑与当前中央政府的政策紧密相关,08年10月下旬国家和上海市出台有关完善住房保障、促进房地产市场发展的措施后,市场反应比较积极,交易量有所回升。与金融危机前的政府严厉的房地产业调控措施形成鲜明的对比。

(一)房地产行业近况

根据国家统计局公布2009年1~12月全国房地产市场运行情况。2009年,全国完成房地产开发投资36232亿元,比上年增长16.1%。12月份,全国房地产开发景气指数为103.66,比11月份提高0.88点。

其中,由数据我们不难发现在国家经济刺激政策尤其是宽松的货币政策和通货膨胀预期等因素的影响下,今年我国房地产市场表现远好于预期,出现了投资加快、销售增加、价格快速上涨和资金来源充裕等新情况。

(二)投资房地产的原因

1.刚性需求的存在

刚性需求,是指商品供求关系中受价格影响较小的需求,房产也属于其中之一,不论价格的高低,人们的需求都存在,而且都是必需的。房子也可以说是一种特殊的必须品,房子是建立在经济基础之上的,但对于中国人而言,拥有自己的房子的思想是根深蒂固的,只要可以,都愿意花费巨资购买房子。而且,随着社会的发展,我国的家庭规模也逐渐减小由原本的四世同堂变为一个个小家庭,因此其对于房子的需求也在不断增加,无论城市居民对住宅面积、质量要求的提高等因素无一不对房地产需求构成强有力的支撑,促使其价格提高。

2.土地资源稀缺

根据最新一轮的土地变更调查,截至2008年12月31日,中国耕地总面积为18.2574亿亩。在2008年度,全国耕地面积净减少了29.0万亩。2008年度全国耕地面积净减少量比上年度下降了50%。我国房地产需求旺盛,使得土地资源消耗急剧上升。土地资源的稀缺,就势必使得土地成本增大。而现在随着建筑材料、人工成本的暴涨、资金成本以及各类税费的增加也同样使得房地产价格不断上涨。

3.通货膨胀

根据国外资料显示,房价随CPI的增加而增加。美国在第二次石油危机期间,通货膨胀形势最为严峻,CPI 上升了13%,与此同时房价却未大幅度下跌,仍然保持增速为正。在通货膨胀背景下,租金随通货膨胀率而上升,且租金波动幅度要小于房价,这对房价形成支撑作用,租金持续在一个高水平上,房价就难以下降。

相比较发达国家房地产业的发展历程来看,中国房地产业的发展历程,其总体发展水平还处于产业的成长阶段。而且,很多发达国家的房地产价格的拐点大都存在于其城市化率达到65%以上,因此对于中国这个发展中国家来讲于中国经济的迅速增长,城市化进程的推进,社会结构进入转型期,居民购买力和购买意向增强,都为房地产行业发展提供强劲动力 。因此,在房产业还存在很大的发展的空间,在人民币升值预期、国民的消费水平的提高等因素的影响下,房地产产业的蓬勃发展必然是势不可挡。 综上所述,投资房地产是可行,可以获取一定利益。

三、保险资金投资房地产的物业类型

房产的交易形式主要有:房产买卖,其中包括国有房产的买卖、集体房产的买卖和私有房产的买卖;房屋租赁;房产互换;房产抵押。根据国家统计局公布2009年1~12月全国房地产市场运行情况,全国商品房销售面积93713万平方米,同比增长42.1%。其中,商品住宅销售面积增长43.9%;办公楼销售面积增长30.8%;商业营业用房销售面积增长24.2%。去年商品房销售额43995亿元,同比增长75.5%。其中,商品住宅销售额增长80.0%,办公楼和商业营业用房销售额分别增长66.9%和45.5%。

(一)居民住宅

住宅是目前比例最高的物业类型 ,住宅项目随城市扩张升值潜力很大。中国正处于城市化迅速发展过程中 ,而且中国人对拥有自己的房子的思想远重于外国人。但由于住宅市场波动太大,涨得迅速跌也容易,而保险资金更要求“保险”,存在不稳定性,现在居民住宅资金存在过剩现象,保险资金再度介入,可能会导致其价格再度高涨,这不是政府所希望的,因此投资于此的可能性不大。

(二)商业物业

商业地产的回报率虽不如居民住宅,但出于收益性和安全性的考虑,目前投资于商业物业是一个比较好的时机。国内开发企业自持物业比例很小 ,其重点在于滚动开发和现金流,这正好给了保险机构投资者一个很好的投资空间和投资时点。北京奥运会成功举办与即将召开的上海世博会都将带来许多商机。2008年北京的住宅成交量下降了近50%,而商业物业成交量则几乎翻倍;而高力国际最新发布的“2010年房地产市场展望”报告也指出,今年随着世博会的召开,上海市零售物业市场将迎来大量新增供应,约为78万平方米,为去年供应水平的两倍。其中,大部分供应将随传统商业区的升级而涌现,如虹口区的四川北路和卢湾区的打浦桥商圈,约占新增供应总量的60%,传统核心商圈和新兴商圈的新增供应分别占20%左右。

(三)廉租房

房价的不断上涨,让廉租房受到了大家的广泛关注。2008年中国廉租住房建设共投入354亿元,是2007年投入资金的3.7倍。其中,实物廉租房建设投入286亿元,发放租赁补贴68亿元。廉租房是指政府以租金补贴或实物配租的方式,向符合城镇居民最低生活保障标准且住房困难的家庭提供社会保障性质的住房。廉租房可以有效地缓解房价的不断上涨,更符合政策关于出台紧缩房地产开发资金链的措施,而且现在,中国低收入人口的比例较高,对廉租房等保障性住房的需求巨大。保险资金投资廉租房领域的资金成本和收益都会比较确定。

(四)养老实体

自2000年起,中国已经迈入快速老龄化阶段。养老实体可以有效地缓解家庭成员的压力,因此这一市场的发展也引起了机构的广泛关注。泰康人寿的“养老社区投资梦”于2009年3月26日宣告成立,此项目投入40亿元用于北京郊区养老社区的建设。可以说,此项目在获得收益的同时也可以造福社会。

四、房地产投资的风险防范

(一)财富的增长充满偶然性

富豪们由于对自己财富未来缺乏明确的预期,导致其发生一些短期的投资行为,促使其将资金投资于房地产、金融等热钱所青睐的行业,从而导致房价大幅上涨,这其实不利于中国经济结构的调整。此时,保险资金的直接介入可能会进一步导致房价上涨或烂尾的情况。为防止此情况进一步恶化,可以通过股权投资这一间接方式进行投资。目前,已经有保险公司通过股权投资等其他方式切入房地产市场。中国人寿(601628)于1月以24.08%的股权入主远洋地产,提前布局房地产市场;中国平安(601318)也已经通过旗下平安信托与金地、绿城等大型房企业分别签订信托投资协议,承诺对上述房产企业的项目设计股权信托计划,共同投资优质项目以及城市综合体项目。这一方式同时也可以解决保监会对于进入方式的限制。

(二)法律不健全

对于保险资金进入房地产领域,如之前上海楼市出现了供应严重不足的情况,很多开发商手里无房可卖,导致了上海房价近期急速飙升,但是其实质却是很多商家故意不出售房产,为了等待一个更好的时期再出售;以及市场中出现的投机炒作房地产导致房地产价格不断上升,使得金融风险也不断加大,容易造成很浓厚的投机氛围。如果这种行为也逐渐发展,随着风险不断积累,最终可能会造成巨大损失。为了抑制“潜规则”的诱导,走向其资金运用的规范化,专业化。我认为,政府应尽快做出明确规定,推出专门的政策来引导保险公司对于房地产的投资行为,尽快规范房地产市场,倾向于低风险并能带来稳定收益的项目。

(三)房地产市场存在泡沫

房地产泡沫的判定并无定论,主要可以参考这些特点: 1.整个经济是否过热。2.投资增长率。3.商品房的空置情况。参考起源于80年代日本房地产泡沫经济。此房地产泡沫的产生是由于房地产的升值和信贷规模的不断扩大而形成恶性循环。这种价格的高速增长,直到1991年终于达到了难以持续的阶段。1991年在大都市圈里,地价开始下落。此时,人们对于房地产的需求降低,以投资房产从中获利想法也逐渐削弱,致使过度膨胀的泡沫,当房地产泡沫大到一定程度后必然会破裂,而一旦破裂又必然会给经济带来灾难性的后果。

但日本房地产泡沫产生于国家城市化进程完成之后,而我国目前正处于城市化迅速发展进程中,伴随着大量的农村人口像城市转移。同时,城市居民对住宅面积、质量要求的提高等因素无一不对房地产需求构成强有力的支撑作用即刚性需求的客观存在。而且我国房产的价格远低于日本当时的房产价格。因此,我国目前的房地产泡沫程度并非很大。

虽然,我国目前大多数城市房地产的泡沫并不是很大,只是个别城市比较厉害。比如说投资比较集中地区,其换手率很大,就会对市场造成危害,同时,周边地区在其影响下也会盲目跟风,提高房价,导致市场会严重高估其价值。我们应从长远来看,由于房地产领域流动性低,只有在现在做好预防准备,控制其泡沫增长才能使这个市场稳定。发达国家保险公司的投资组合中对于房地产业的投资控制在 10%以内。我国可以根据我国的实际情况整投资比例;加强金融机构监管,使金融监管措施赶上金融创新;同时及时向公众提供确切的有关房价的信息,让公众对此更理性,而不是盲目投资使泡沫膨胀。这样,房地产这一投资途径才会更好的服务于保险投资。

五、总结

房地产市场存在资金密集性的特征,如果房产发生贬值那么保险公司就会面临巨大的损失,而广大投保人则成了其最终的受害者。出于对广大投保人利益的保护以及保险资金安全的考虑,监管机构也应加强对保险商投资房地产的引导与规整。目前,由于市场整体上需求大于供给,以及人们的投资保值心理等因素都在推动房价的不断上涨,也给予保险资金的投入增加信心。但我们也要明确保险资金进入房地产市场应该是个长期过程,其周期较长,过程较为复杂,短期内投资于房产可能还会面临许多风险,还应当在政策上给予一定的引导及支持。

参考文献:

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[2]林华.保险资金投资房地产解禁, 经济纵横,2008

[3]丁冰,蔡宗琦.千亿险资觊觎楼市保险巨头整装待发,中国证券报,2009

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[5]张建丽.中国房地产业泡沫濒临破灭是危机or转机,证券时报 ,2008

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[7]王金明,高铁梅.保险资金投资房地产问题的探讨,经济论坛,2004

[8]陈圣莉.保险资金投资不动产细则即将出台禁投居民住宅,经济参考报,2010

(作者单位:上海金融学院)

保险资金运用研究论文范文第6篇

基层社会保障资金是老百姓的“养命钱”、“救命钱”，确保资金的正常运行对于城乡基层的社会稳定、经济的可持续发展及人民群众生活水平的提高都有着至关重要的作用。为了提高社会保障资金的使用效率，提高社会保障管理水平，现将我国基层社会保障资金运行中存在的问题进行分析探究，并提出相应对策。

一、基层社会保障资金运行现状

经过二十多年的不断发展，我国社会保障体系从无到有，由小到大，逐步完善，已经初步形成了覆盖城乡所有人口的社会保障体系：在城区实现了职工“老有所养、病有所医、工作不怕丢、工伤来解忧”的保障制度；在农村实现了“孤寡五保有所养、最低生活有保障、大病医疗有保险、贫困医疗有救助、自然灾害有救济、60能领养老金”的农村养老、医疗、救助保障体系，。社会保障事业快速发展取得了显著成效，促进了社会稳定和谐发展。但从近年审计情况来看，基层社会保障资金运行中普遍存在着重复参保、重复享受待遇、不符合条件人员违规享受待遇等问题。

二、造成基层社会保障资金现状的原因剖析

1.各行业参保制度不同

我国各个行业的参保制度不一致，如铁路、邮电、煤炭等行业不参加地方统筹，实行行业统筹。这种状况造成管理浪费、资金分散，分割了社会保障资金统筹统管的整体性，扼制了社会保障资金的调剂功能的有效发挥。

2.社会保障管理机构重叠，业务交叉。

参与社会保障管理的有劳动、民政、卫生等各部门，他们都各自设立了不同的社会保障机构，如人力资源和社会保障部门设有企业职工医疗保险、城镇居民医疗保险，卫生部门设有新农合，人力资源和社会保障部门设有企业职工养老保险、城乡居民养老保险。这种设置使得社会保障机构重叠，业务交叉。且因相互间信息不共享，致使在管理过程中出现参加城镇居民医疗保险和新农合的人员重复，参加城镇职工基本医疗保险和居民医疗保险的人员重复，参加职工养老和新农保的人员重复等现象。最终造成财政多次重复投入，降低了社会保障资金的使用效率。

3.社会保障部门与外部相关部门信息不共享

社会保障部门与外部相关部门数据不共享，如银行、工商、公安、税务、房产部门、财政开支人员之间各种数据独立，电子数据也不全。民政、人力资源和社会保障、卫生等部门在核查相关信息时，不能正确核查，以致享受社保资金待遇人员提供虚假资料而能够享受待遇，最终造成不符合保障条件人员享受社保资金待遇现象。如：已就业人员领取失业金，财政开支人员重复领取差额工资，不符合条件人员领取低保金，退休职工重复领取新农保待遇。导致社会保障资金不能最大限度的惠之于民，本应雪中送炭，变成锦上添花。

4.社会保障机构自身存在问题

（1）信息化建设不够规范

目前国家尚未开发统一的社会保险业务信息化软件和财务管理软件系统，各地由不同的开发商开发。信息系统格式不一，口径不一，标准不一，很难资源共享，给上级部门的情况掌握、数据汇总带来不便。加之社会保障部门经费不足，不愿意也不能够实现现代化的信息管理。

（2）机构设置和人员编制与新时期社会保障工作不相适应

社会保险经办机构分分合合，人员变化快，对经办人员的培训不够，在工作过程中对档案管理、信息采集录入、报销环节管理不严格。造成参保人员、享受待遇人员信息不全，业务数据质量不高。加上经办人员与参保人次比例差距几千倍以上，有的甚至更高。经办人员严重不足，工作量大，对定点医疗机构监督不力，为社会保障资金的违规管理提供了客观和主观条件。

（3）社会保障资金管理人员素质不高

有的社会保障资金管理人员不仅政治素养和责任心不高，在执行国家政策时他们该作为的不作为，不能作为的而作为，滥用权力，以权谋私。

三、加强基层社会保障资金运行的基本对策

1.加强对社会保障资金监管工作的认识

加强社会保障资金监管，是社会保障制度可持续性发展的保证。基层审计部门的领导和工作人员一定加强对社会保障资金监管工作的认识，思想要重视，组织要确保：一要确保社会保障资金安全，二要确保不滥用权力，三要确保按时足额支付。

2.加强社会保障资金管理的法制建设

用法律形式制定我国社会保障资金管理制度，进一步深化资金管理法律的强制性和完整性。通过社会保障资金监管的相关法规，提升资金监管法律、法规的可操作性，明确社会保障资金监管工作中资金监管机构的法律地位，保证资金监管不受外界干扰，最终实现对社会保障资金投资运营的监管。我们要认真吸收现行社会保障资金监督管理方面有关行政规章中的合理成分，不断完善社会保障资金监管法律规范，将社会保险资金监管置于法律控制之下，与其他相关法规构成完整的社会保障资金监管法律、法规体系，使社会保障资金监管主体有法可依，执法有力。

3.加强社会保障资金监管基础工作建设

（1）加强社会保障信息建设

立足于长期发展战略构建社会保险资金监管体系，必须高度重视监管制度若干基础设施的构建，人力资源和社会保障部门、民政、卫生及相关部门建立信息共享平台，从源头杜绝重复参保、不符合保障条件的人员违规享受待遇现象。

（2）加强对社会保障经办人员的培训，提高业务素质

要保证经办人员的连贯性，加强人员力量，减少工作过程中的不规范行为。同时主管部门要加强社保、低保、救助资金的跟踪监督，使社会保障资金真正惠及人民群众。

（3）制定健全的社会保障经办机构内部控制制度

审核、支付分家，会计、出纳分离，经办机构根据每一项业务的风险点，对关键部门、环节和岗位，制定明确的责任制度，形成有效地制约机制。进一步规范社保经办业务流程，实施精细化管理，指导经办机构整理、优化经办流程，建立约束机制，为加强资金管理和监督打好基础。

4.强化社会保障资金的全面监管

（1）强化社会保障机构的监管

建立健全各项规章制度，使社会保障各项工作有章可循；进一步加强各项社会保险资金的征缴与监管，切实搞好扩面征缴工作，严格抓好社会保险登记和缴费申报制度，强化社会保险稽核和劳动保障监察执法工作，认真审核参保人员，避免重复参保。同时核查参保人员、参保单位少报、漏报，努力提高征缴率。

（2）强化财政部门的监管

严格收支两条线管理，确保专款专用；按照建立公共财政的要求，积极调整财政支出机构，加大对社会保障资金和经费投入；在保证资金资产安全性、流动性的前提下，实现资金资产的增值。

（3）强化审计部门的监管

准确定位社会保障资金审计目标，以效益审计为总揽，以社会保障制度运行过程为主线，以社保资金的真实、安全、规范为切入点，发挥审计监督作用，使社会保障资金能够安全有效运行。

（4）强化社会各界的监管

让社会保障资金运行在阳光下，增加透明度，主动接受群众、人大、政协和新闻舆论监督，减少暗箱操作、以权谋私的可能性。保障群众的利益，使社会保障资金用到实处，促进社会公平、缓解社会矛盾、降低社会风险、保障国家安全运转。

社会保障制度是一项关乎国计民生、社会稳定的重要经济制度，而让基层社会保障基金的在法律的监管下健康有序的运行，是我们每一个审计工作人员的义不容辞的责任。只要我们依法严格监管，定能使社会保障制度更好的落实，让人民群众安居乐业，让社会更加稳定和谐发展。