期刊产业投资分析论文范文

期刊产业投资分析论文范文第1篇

[摘 要 ] 在阐述我国科技期刊发展面临的新机遇基础上，以E方知库期刊群为例，分析了期刊建立联盟的优点、缺点，同时建议，成立期刊集群/联盟需要建立完善的联盟制度，建立统一数字化出版平台和知识共享机制。

  [关键词 ] 科技期刊 期刊群/聯盟 E方知库

  [

一、我国科技期刊发展面临新机遇

近年来，科技期刊在学术交流、学术引领、体现国家科技竞争力和文化软实力方面的作用日益凸显，受到国家相关部门的重视，陆续出台了一系列重大政策。2018年11月，中央全面深化改革委员会第五次会议审议通过了《关于深化改革培育世界一流科技期刊的意见》;2019年8月，中国科协、中宣部、教育部、科技部联合印发《关于深化改革培育世界一流科技期刊的意见》 [1 ];2019年9月，中国科协、财政部、教育部、科学技术部、国家新闻出版署、中国科学院、中国工程院联合发布《关于组织实施中国科技期刊卓越行动计划有关项目申报的通知》等 [2 ]。在众多政策的支持下，我国科技期刊的办刊环境有了进一步改善。

根据《中国科技期刊发展蓝皮书（2020）》 [3 ]，中国科技期刊的管理、出版机构呈分散化特点，目前国内科技期刊有4958种，但平均每个主管单位主管期刊3.84种，每个主办单位主办期刊1.61种，每个出版单位出版期刊1.16种，其中只出版一种期刊的出版单位占全部的95.8%。该报告建议，中国科技期刊应顺势在选题、策划、精品出版、集约化办刊、全球传播和市场化运营上着重发力。

为适应市场竞争的需要，越来越多的期刊社、出版社、学会等积极探索，通过各种形式尝试整合期刊资源，期刊编辑部也在考虑如何既能保护自己，又能获得快速发展的机会，集群化建设已经成为期刊未来发展的趋势。目前，已有多家行业期刊形成了专业的期刊联盟/联合体，如E方知库期刊群（16个成员）、光学期刊联盟（58个成员）、心血管期刊联盟（24个成员）、中国案例研究期刊联盟（26个成员）、形式政策刊物联盟（22个成员）等。本文以E方知库为例，对目前期刊联盟存在的优点、缺点进行分析，以期为相关政策制定提供参考。

 二、E方知库期刊群案例分析

E方知库是由中国科学院生态环境研究中心发起，以该中心主办的9本科技期刊为主体，并集合了中国环境科学研究院、生态环境部环境发展中心、沈阳环境科学研究院、江西省科学院、中海油天津化工研究设计院、广东省生态环境与土壤研究所等单位主办的16本期刊的期刊群。所属期刊包括《Journal of Environmental Sciences 》（JES）、《Ecosystem Health and Sustainability》（EHS）、《Acta Ecologica Sinica》（AES）、《环境科学学报》、《环境科学》、《环境工程学报》、《环境化学》、《生态学报》、《生态毒理学报》、《环境保护科学》、《能源研究与管理》（原《江西能源》）、《生态环境学报》、《中国环境管理》、《环境科学研究》、《环境工程技术学报》和《工业水处理》。

根据其网站介绍，E方知库除致力于生态环境领域优秀学术期刊的编辑与出版、助力该领域的学术传播活动外，还深耕生态环境领域的学术资源，深入参与该领域的学术交流活动，为科研人员提供会议、培训、咨询等全方位学术服务 [4 ]。

 （一）建立期刊联盟的优点分析

 1.建立行业组织，便于各期刊交流。 E方知库是我国生态环境领域第一个期刊群，该期刊群是以中国科学院生态环境研究中心主办的期刊为主，期刊群的成立一定程度上加强了平时各自独立运营的各个期刊间的联系和交流。E方知库网站会不定期发布学术会议及相关专业培训的通知，类似资讯的共享也为期刊群中的其他期刊提供了专业学习和交流的机会。

 2.便于宣传和推广。 相比单刊而言，行业期刊集群更便于宣传和推广。参加一次推广活动，可以让潜在受众同时了解到集群内10多种不同期刊，宣传效果要远远优于单刊的宣传。比如在高校进行相关活动时，高校相关专业的师生可以充分了解到期刊群成员，如果刚好有论文撰写计划，在这些期刊中挑选期刊投稿的概率要大于未做过推广活动的期刊。由于期刊群成员众多，既包含SCI收录期刊、EI收录期刊，也包含核心期刊和普通科技期刊，为投稿选刊提供了众多选择。

例如E方知库期刊群参加全国污染控制前沿高端论坛，参加第十届重金属污染防治技术及风险评价研讨会，参加中国环境科学学会科学技术年会等，对于扩大期刊群的影响力和期刊群内各刊的宣传大有裨益。

 3.增加了潜在稿源。 当期刊群内某个期刊的学者通过浏览E方知库网站进行投稿，或者通过该期刊群的线下推广活动，了解到以前没有接触过的期刊群内其他期刊，当有适合的文章时，这个作者可能变成期刊群内其他期刊的作者。因此，相当于期刊群中每个期刊的潜在作者通过期刊群整合成了原来各分散期刊的潜在作者的总和。

 4.整合了更多资源。 以E方知库期刊群为例，期刊群各刊的主办单位包括中国科学院生态环境研究中心、中国环境科学研究院、生态环境部环境发展中心、沈阳环境科学研究院、江西省科学院、中海油天津化工研究设计院、广东省生态环境与土壤研究所等单位，其拥有员工、学生等近万人，如果宣传足够充分，如此庞大的科研人员和研究生团体，均可以变成整个期刊群的潜在读者、作者和审稿者，每个单位的学术活动也都可以成为整个期刊群的宣传阵地，以及编辑提高自身专业素质的平台。

 5.有助于防止“一稿多投”。 较单刊而言，建立统一数据库的期刊群更容易对一稿多投等学术不端行为进行防控。以中国科学院金属研究所学报信息部及其所属的《金属学报》、《金属学报》（英文版）、JMST、《材料研究学报》、《中国腐蚀与防护学报》、《腐蚀科学与防护技术》等6种期刊为基礎建立的局域材料期刊联盟，对期刊原有信息加以集成整合，建立了统一的数据库，稿件在进入审稿流程后，编辑可随时对作者在联盟内期刊的投稿记录等信息进行查询，以防止作者在稿件审理期间，将稿件再投他刊，同时保留各期刊编辑部独立的采编平台，保证了各编辑部工作的正常运行 [5 ]。由于联盟是由行业内重点期刊组成，所以在一定程度上，选择其中一个期刊投稿的作者会大概率选择在期刊群内继续投稿，因此期刊群/联盟建立统一数据库后，在一定程度上可以防止“一稿多投”。

 （二）期刊联盟的缺点分析

 1.分散化办刊，不能充分发挥期刊群优势。 绝大部分的期刊群/联盟由于成员期刊的主管/主办单位不同，不能协调更多资源去建立类似材料期刊联盟的数据库。以E方知库期刊群为例，期刊群内各刊都拥有自己独立的采编、发布平台，通过期刊群网站可以链接到各刊平台，但各刊间未建立统一数据库，就目前情况看，该期刊群仅能做到统一宣传和参与学术活动。

由于E方知库网站建成时间晚于各刊网站，各刊多年来积累的固定的投稿习惯，绝大部分作者不会通过期刊群网站进行投稿，而是直接到目标期刊投稿平台投稿。因此，期刊群对于扩大潜在作者的作用有限。

E方知库期刊群各刊间由于管理是独立的，并且采用独立采编系统，因此其内部也缺乏稿件之间的流通机制，比如被一个成员期刊退稿的稿件并不方便推荐到其他成员期刊，也无从了解最终修改后投往哪里，稿件最终是否流向了期刊群内部。

 2.组织活动时成员期刊定位不明，存在争夺稿源情况。 E方知库2020年组织白洋淀专辑征稿，拟结合旗下各刊的报道范围和关注重点，将各项成果以专栏的形式分别刊发到各期刊上。征稿范围上 ，《Journal of Environmental Sciences》（JES）主要报道白洋淀项目中涉及的新型污染物的环境行为、白洋淀典型污染物对人类的危害机制和风险评估，以及相关的生态修复、污染治理和管理 ;《Ecosystem Health and Sustainability》（EHS）主要报道白洋淀项目中涉及的区域环境变化对自然生态系统的影响，以及生态学研究方法在可持续政策制定和管理方面的应用 ;《Acta Ecologica Sinica》（AES）主要报道白洋淀项目中涉及的生态学相关的理论和实验研究;《生态学报》主要报道白洋淀水生态保护与修复过程中涉及的生态学基础理论的重要进展;《环境科学》主要报道白洋淀项目中涉及的污染控制、清洁生产和生态环境建设等可持续发展的战略思想、理论和实用技术等;《环境科学学报》主要报道白洋淀项目中涉及的环境修复技术与原理、环境污染治理技术原理与工艺、环境经济与环境管理等;《环境化学》主要报道白洋淀项目中涉及的化学污染特征，营养盐、重金属、有机污染物等监测调查和环境行为效应（吸附、迁移、转化、降解）以及环境修复研究;《环境工程学报》主要报道白洋淀项目中涉及的环境污染防治技术（材料、设备、工艺、技术集成）及工程应用;《生态毒理学报》主要报道白洋淀生态环境整治过程中涉及的环境应激因子（如化学污染物、营养盐和生物毒素等）在环境中的迁移、转化和降解，对生态系统、种群和个体的影响，以及对人体和生态系统的风险评价研究;《环境保护科学》主要报道白洋淀项目中涉及的环境管理理论与方法，以及区域环境整治技术与成果;《能源研究与管理》主要报道白洋淀项目中涉及的能源、环保及生态资源方面的基础与应用研究。从各刊的征稿范围和侧重点看，除了《生态毒理学报》仅与JES有部分要求重叠，其余各刊，如EHS、AES和《生态学报》，JES与 《环境科学》、《环境科学学报》、《环境化学》、《环境工程学报》、《环境保护科学》和《能源研究与管理》的内容要求均存在不同程度的重叠。收稿要求的重叠必然会引起作者投稿时的困惑，不知道自己的稿件具体适合哪本刊，最终只能根据经验投往之前熟悉的期刊。

 3.知识共享不足。 E方知库期刊群由于成立时间不长，成员期刊间尚未形成知识共享和流动机制，知识资源的利用率不高。各成员期刊均是在自己的网站和微信公众号等自有平台传播知识，而不是在期刊群网站传播，知识资源的利用率较低，这也是目前大多数期刊集群/联盟共同存在的问题。而业内人士普遍认为，知识管理对于联盟的成功运作至关重要，建立合理的知识共享机制是关键 [6 ]，只有联盟内合理的知识流通，才能促进联盟的健康发展。

 三、期刊集群/联盟发展建议

 （一）建立完善的联盟制度

期刊集群/联盟要保证高质量发展，吸纳更多行业期刊加入，必须制订完善的规章制度，在期刊群网站及平台顺利运营的同时，保证期刊集群/联盟内成员办刊利益不受损害。例如光学期刊联盟先成立了光学期刊联合编辑部，联盟的成员期刊开会通过了加盟光学期刊网的权利与义务，规范了加盟网站相关电子版权使用、数字服务、网站营收分配等协议 [7 ]。研究表明，中国光学期刊联盟在知识共享层面总体凝聚力很强，成员之间的相互关系比较紧密，知识共享流动性也比较高 [6 ]。又如材料期刊联盟在建立统一数据库的基础上，还保留各编辑部拥有的独立采编平台，保证了各编辑部内部的正常运行 [5 ]。

 （二）建立统一数字化出版平台

为适应我国科技期刊集群化发展的要求，必须建立适合集群运营的出版平台。以光学期刊网为平台的光学期刊联盟建立了光学期刊集群数字出版平台，该平台包括电子期刊系统、光学期刊数字主页集群系统、论文优先上网系统、光学期刊DOI注册系统、光学知识社区、光电博客聚合系统、光电学术会议系统、新闻发布系统等功能。通过该平台，联盟在成员期刊间广泛开展了广告、发行及数字出版合作等，进一步提升了光学期刊联盟的紧密联系和盈利能力 [7 ]。该联盟共有成员期刊58个，其他联盟在规模上可能比不上该联盟，但在有条件的情况下建立统一出版平台，对于加强联盟成员间的凝聚力和促进成员间的合作非常必要，对联盟内各成员的发展也非常有利。

 （三）完善联盟成员间的知识共享和合作机制

上文提到，知识共享不足是目前期刊集群/联盟存在的共性问题，因此联盟成员间通过协商，形成一系列知识共享协议和合作准则，明确成员间彼此的权利和义务，增强成员间的协作意识，可对整个期刊集群/联盟的发展进行指导和协调。

参考文献

 [1 ]培育世界一流科技期刊[KG*2]四部门联合发文推动科技期刊改革发展 [Z/OL ].（2019-08-16）.http：//www.gov.cn/xinwen/2019-08/16/content_5421699.htm.

 [2 ]关于组织实施中国科技期刊卓越行动计划有关项目申报的通知 [Z/OL ].（2019-08-19）.https：//www.cast.org.cn/art/2019/9/19/art_458_101785.html.

 [3 ]《中国科技期刊发展蓝皮书（2020）》发布 [EB/OL ].（2020-10-10）.http：//d.youth.cn/newtech/202010/t20201010_12524798.htm.

 [4 ]E方简介 [Z/OL ].http：//eekw.rcees.ac.cn/index/news/solo-detail/efjj.

 [5 ]李海兰，毕淑娟，陈新贵，等.利用学术期刊联盟防范一稿多投——以中国科学院金属研究所材料期刊联盟为例 [J ].编辑学报，2012，24（1）：62-63.

 [6 ]任健，纪瑜.科技期刊战略联盟的知识共享机制探析——以中国光学期刊联盟为例 [J ].中國科技期刊研究，2017，28（6）：538-543.

 [7 ]郑继承，邓迎，段家喜，等.IDEF0模型在光学期刊集群数字出版平台建设运营中的分析 [J ].中国科技期刊研究，2013，24（1）：23-28.

期刊产业投资分析论文范文第2篇

【摘要】敦煌文化资源开发专业人才的应用是敦煌产业开发走向规范、科学的基本条件，对于提高产品质量、实施生态开发、拓宽市场思路等方面起着主导作用。本文通过分析敦煌文化遗产资源开发的专业化趋势，阐述了创新人才在产业化过程中核心价值与意义。

【关键词】敦煌文化;资源开发;创新人才

*基金项目：甘肃省高等学校基本科研业务费专项资金项目成果“敦煌文化艺术遗产资源的产品化研究 ”，兰州商学院教改研究资助项目（20110221）。

季羡林先生曾指出：“世界上历史悠久、地域广阔、自成体系、影响深远的文化体系只有四个：中国、印度、希腊、伊斯兰，再没有第五个而这四个文化体系会流的地方只有一个，就是中国的敦煌和新疆地区，再没有第二个。” ①敦煌文化艺术享誉世界，是丝绸之路华夏文明传承与创新的重点，敦煌旅游产业投资与开发成为旅游产业密切关注的热点问题之一，敦煌旅游文化产品正从传统的手工生产向专业化转化，作坊生产也逐渐向企业集约化过渡，继而在开发的内容与层次、品牌建设、管理、市场营运等方面发生了一系列的变化，如何在继承传统、合理利用文化遗产资源、打造敦煌品牌的同时，进行可持续的生态开发，专业化发展成为良性发展的必然选择。所谓专业化过程，就是产业部门或学业领域中根据产品生产或学界层面的不同过程而分成的各业务部分，②而旅游文化开发专业化的实质，笔者认为应该是建立在当代文化教育背景下以传统继承为基础、以人才为支撑、以文化知识为动力、以信息为沟通、以旅游市场为导向的创造行为与生态发展模式。

一、 敦煌文化艺术遗产资源开发人才的主导性

文化产业专业人才的培养与吸纳是敦煌工艺品开发走向规范化、专业化的前提，对于提高设计质量、创意水平、调节生产、预测市场动向，提高研发的深度与层次起着关键作用。知识经济的核心是创新，创新的主体是人才问题。敦煌旅游工艺品开发对于人才的要求是，首先，具备一定专业技能技巧，以满足工艺品开发技术需要。第二，具备设计创新能力。创新人才是产品更新换代与深入开发的主体，是产品质量创新的动力源泉，是专业知识掌握程度的综合体现。第三，敦煌文化知识的积累与熟识程度，作为专业设计人才应关注设计的对象、理解文化的背景，产品开发的深度与层次，在传承中进行保护性的生态开发。因此，人才具备以下专业优势：

（一）熟悉相关的材料、科技与工艺

首先，创新人才的价值体现在对工艺材料的创造方面。不同的材料具有不同的工艺性、实践性，实践创造的过程必然是对材料性质及装饰语言的探索、工艺技术手段的尝试与方法的改造与研究，实验实践为材料工艺的开拓、创意产品的生发提供了动力支持，将作者的思维与创意物化为现实，设计者创意思维的更新首先是对材料属性的认识与理解，创意产品的形成也实现于材料化学物理特性与工艺的把握，在材料、设备、技术、创意思维及市场环境条件下进行创造与生产。正如我国古代工艺著作《考工记》所提出的工艺观：“天有时，地有气，材有美，工有巧，合此四者，然后可以为良。”③敦煌文化产品开发尊重材料的属性及艺术设计的客观规律是旅游工艺产品创意的先决条件之一。其次，在保证花色品种丰富的同时，可提高生产力。传统的作坊设备落后、创造力薄弱、生产能力低下，创意产业则可以解决这些问题。第三，便于合理安排产品开发的层次。有些公司眼光盯在中高档产品的开发上，却忽略了销售量较大、价格适中的产品开发市场。那些价格适宜、体积较小，富有特色、便于携带旅游品还不多。不难看出后者远比前者更具有市场潜力，那些体积较小、价格适中的产品销售量较大，订单也较多，为更多的普通游客所钟爱。

（二） 创新人才的实践能力与创造素质

创新思维既来自于设计实践，又来自于当代新设计教育。当代设计教育在传授设计知识与技法的同时，更重要的是信息的传递与积累，现代科技媒介下孵化的是知识的环境和效率的提升，它扩大了人们的视野，把传统遥不可及的信息通过视频、摄影、展演生动鲜活地传达给我们，促进了国内国际的信息交流与沟通。设计师在较短时间内既能够掌握艺术设计的基础知识，又可以获得产品设计的专业知识，又能够扩大视野、改变设计观念，对传统与现代产品、国内与国际产品、手工创意与机械复制产品进行比较与分析，探索并依据产品市场的运行规律进行设计创意，创意思维的突破带动创意产品能够灵活根据市场的需求进行设计。

从造型到装饰，运用创新观念密切联系时代生活成为创意产品设计的重要特点，艺术设计专业的分工使设计服务走向专业化、人性化，设计服务倾向精细、灵活、具体，在竞争基础上前所未有地关注细节与质量。如何符合现代人的审美习惯，甄别现代审美的普遍性与个性，使设计融入现代生活，让生活更富有艺术品位与质量，追求设计与时尚为一体的精神，蕴含知识与思想的文化设计成为创新设计的普遍趋势。知识的更新与传递来自于教育与信息交流，当代设计教育成为产品设计创意创新的重要方式，学校教育一方面通过各种实践活动传授技法技巧，另一方面通过各种校内外展览活动与教学培养更新学生的设计观念。例如近年以丝绸之路为背景的敦煌舞蹈剧《丝路花雨》，是敦煌舞蹈的代表作。自1979年以来在国内外演出1000多场次，曾获创作奖、演出奖一等奖。1994年获得中华民族20世纪舞蹈经典作品“金像奖”。舞剧《大梦敦煌》以莫高、月牙的爱情故事为主线，准确地呈现了敦煌文化的精髓， 2001年获得中国舞蹈“荷花奖”舞蹈剧银奖，及“五个一工程奖”，2002年获得文化新剧目奖，是国家舞台精品工程剧目。④

创意产品的原创性具有唯一性的特点，它通过作者的创造实践和劳动研究获得，在一定阶段具有产权专有和垄断性。其次是产品要以商品的形式推广于市场，从市场反馈信息来判断产品市场的接受程度。

（三） 以文化知识支持的智力要素

创意经济最大特点是通过文化知识来支撑经济体系，工艺品创意也不例外，文化知识成为当代教育推动创意经济的发展重要智力支持。文化创意产业是新经济的一种表现形式， 1998年阿特金森和科特明确指出，新经济就是知识经济，而创意经济则是知识经济的的核心和动力⑤。文化创意产品一般是以文化、创意理念为核心，是人的知识、智慧和灵感在特定行业的物化表现。文化创意产业与信息技术、传播技术和自动化技术等的广泛应用密切相关，呈现出高知识性、智能化的特征。其次，文化创意产业具有高附加值特征。文化创意产业处于技术创新和研发等产业价值链的高端环节，是一种高附加值的产业。知识型的产品创意设计不但来自于知识的积累、实践与拓展，而且其创造能力还来自于对知识的把握、凝练、灵活运用与转化，知识的能力转化程度决定了创意作品质量的高度，而作者文化知识的素养则是创意能力产生的根源，是设计师创造与创新的重要动力，也是别于匠人的主要原因。

文化设计是当代产品的一种主流现象，旅游产品经常借助于旅游文化元素与符号进行形式创新，反映和表达一种设计主旨。例如敦煌大乘艺术有限公司以敦煌文化艺术为题材，传统文化元素的巧妙利用使现代旅游产品富有文化内涵与艺术生命力。

（四）文化资源开发的信息条件

信息资源是企业生产及管理过程中涉及的一切文件、资料、图表和数据等信息的总称。它涉及企业生产和经营活动过程中所产生、获取、处理、存储、传输和使用的一切信息资源，贯穿于企业管理的全过程。譬如敦煌研究院院长樊锦诗大胆构想建立“数字敦煌”，利用浙江大学信息科技水平，与其联合申报国家自然科学基金重点项目“多媒体与智能技术集成及艺术复原”课题，属于资源信息共享的范例。信息具有共享、时效、流动等特点。创新人才善于搜集、调动信息要素，善于信息资源化，在旅游文化产品创意领域，通过信息传递将多种知识和资料整合转化为创意设计源泉;信息沟通将新材料新工艺进行合理的引入，将知识与人才资源进行合理配置，将创意市场的需求与消费联系起来，开发市场的空白，疏通销售渠道;通过科学的管理调动员工的积极性，在生产中体现效益、效率与质量，充分利用现代信息科技的成果，将信息资源化成为创意产业开拓与发展关键因素和总体特征。

二、创新人才在敦煌文化艺术资源开发过程中的时代特点

柳冠中在《苹果集·设计文化论》说道：“设计观念是一种创造，是组织，是文化，是方法论。设计观念昨天相对于今天是传统，今天相对于明天，今天是传统。”⑥创新人才既是文化开发专业化创新的主体，也是产业科学管理的有力构成，把握当代艺术设计的主流与方向，旅游消费心理的审美需求，将以人文为本的“人性化设计”、“设计与时尚于一体”的内涵灵活地运用于创意设计是时代的选择，主要集中体现在以下几个方面：

（一）以科技为支撑的营运模式日益显著

以科技为支撑的旅游工艺品创意与生产成为发展的普遍现象和趋势，科技、信息、知识、智力在产业运作中的作用不断加强，成为创意发展的必要环节。譬如在生产工艺和新材料利用方面，以兰州文化创意产业园的创意产品为例，传统工艺产品垄断局面被打破，多材料、多工艺及配饰的产品争奇斗艳、异彩纷呈、个性十足，能够满足当代人多样的审美需求。这是设计生产者借助现代科技、材料与工艺研究制作的结果。

在市场分析方面，设计师开始关注既满足大众普遍性的审美需求，又尊重少数人个性审美特点，既能够继承和创新传统文化进行创意设计，又能够另辟蹊径开发市场空白领域。如成立于1999年的敦煌大乘艺术有限公司，他们以敦煌艺术为目标开发工艺品，超过9个系列800多个品种，基本上涵盖了敦煌石窟艺术最具有代表性的壁画、雕塑造型。大乘公司在工艺品研发之余，不忘宣传与推广，积极打造品牌，通过作品展览的形式扩大社会影响力。一些作品造型优美，技艺精湛，在2001年度曾有3个品种获得国家工艺美术百花奖铜奖，他们设计的金银币在中国银行中招标的有5个品种中标，其中1个品种在新加坡国际钱币博览会中获得金奖。在商品推广、网络宣传、品牌打造、反馈方面通过智力策划，能够迅速地跟踪市场、适应需求、调整决策。

（二）设计服务意识不断提高

设计服务是现代工艺创意产业管理规范化的要求，也是创意产业持续发展的有力保障，首先体现在质量方面。质量分为设计质量、产品质量、服务质量，质量是产业信誉的基础条件，高端的创意产品必须具备一定水平的设计质量，创意特色、个性与商业推广依赖于设计质量的水平，是产业链的首要环节。其次是产品的质量，产品生产是设计的实现环节，高质量的旅游产品生产必须在材料选择、制作加工与装饰过程中保持产品的品相与特色。随着现代管理理念的引入与市场竞争压力增大，人性化设计在设计领域越来越趋向细腻和健全，设计服务质量体现在产品的业务沟通、销售、包装、物流、反馈等方面，集中反映了产业的管理水平、业务素质，服务的质量与水平体现了管理人员的层次与素养，进而影响业务拓展和产业信誉。

（三）传承、保护、可持续的生态开发意识

专业人才不但拥有一技之长，而且对产业的发展具有宏观的视野和预见性，能够对文化遗产资源利用提出有效的措施，实现行之有效的良性保护开发。例如敦煌研究院院长樊锦诗在数字与影视技术的影响下提出用数字化保护文物的新思路。敦煌研究院在2003年初开始筹建莫高窟游客服务中心。建成后，游客服务中心可以让游客在未进入洞窟之前，先通过影视画面、虚拟漫游、文物展示等，全面了解敦煌莫高窟的人文风貌、历史背景、洞窟构成等，然后再由专业导游带入洞窟做进一步的实地参观。此外还大胆构想建立“数字敦煌”，申报国家自然科学基金重点项目“多媒体与智能技术集成及艺术复原”课题，将洞窟、壁画、彩塑及与敦煌相关的一切文物加工成高智能数字图像，同时也将分散在世界各地的敦煌文献、研究成果以及相关资料汇集成电子档案，用“数字化”永久地保存敦煌信息， “壁画这个文物不可再生，也不能永生”。可持续的生态开发已得到专业人士及相关学者的高度重视，继而也得到相关政府及部门的关注与支持。

（四）开放、交流、合作意识的加强

随着现代通讯信息的快速发展，网络、电信、媒体等相关设备设施成为现代企业的必备条件，信息时代为产业的发展带来前所未有的便利和效率。旅游工艺品创意设计也不例外，他们意识到传统工艺行业闭关自守、缺乏交流、逃避竞争的经营模式已不适合当代发展的节奏与环境。从产业开发的内容来看，许多门类是传统工艺未涉及的领域，也是现代经济生活的重要构成。例如旅游品、纪念品、陈设品等层次丰富，种类多样。其次通过科技学习、专业积累，开发新的材料、技术工艺、装饰手段和方法，创造市场前所未有的新颖特色产品。再就是通过管理培训、技术培训、展销活动学习国内外的成功经验。最后通过市场观察、市场调研、消费反馈，及时调整生产计划，制定新的方案与对策。另外，在开放、交流过程中，业务内的合作、互助、共赢成为创意产业的一个新的现象。

通过影视推广和宣传敦煌文化，例如纪录片《敦煌》、《千年莫高》、《印象樊锦诗》 等，使观众更好地认识敦煌文化和敦煌人的奉献精神。再如集歌、舞、乐为一体乐舞《敦煌韵》，以明确的市场定位和旅游演出营销，在广东连续演出100多场次，创造了新创剧目连续演出的记录。另外，以敦煌为主题的艺术创作则是以弘扬敦煌文化、促进敦煌艺术发展的创作活动，中国美术家协会举办的“朝圣敦煌”展览活动，和敦煌画派以敦煌为主题的展览活动多属于学术研究与交流活动，取得了很好的社会效应。

三、结语

甘肃是文化大省，却是文化产业小省，敦煌文化资源化的过程也是文化产业发展的过程，是伴随着敦煌研究、敦煌旅游而发展起来的新兴产业类型，既是现代教育视野下文化知识的创造产物，又是时代市场选择与发展的必然结果。正如刘勰所说：“时运交移，质文代变;歌谣文理，与世推移。”[6]创新人才要素成为创意产业振兴的核心部分与动力要素，人才的培养与吸纳问题成为关键环节，尤其是位于河西走廊西端的敦煌。从市场选择角度来看，它反映当代人们审美意识的变化和提高，多样的审美需求制约着文化开发产品的供求关系变化与发展，同时创意产业也遵循着市场的选择，在淘汰旧产品同时不断更新，创造出特色产品，以个性、特色、灵活地探索市场的规律，同时也对设计者的创意提出更高的要求，在信息时代要求设计者不断用文化知识更新武装自己以适应市场经济发展的节奏与变化。

【注释】

① 季羡林：《敦煌学、吐鲁番学在中国文化史上的地位和作用》，《红旗》，1986年第3期。

中国社科院语言研究所 词典编辑室：《现代汉语词典》，商务印书馆 2011年 版。

田自秉：《中国工艺美术史》，东方出版社1985年版，第65页。

④⑥  郝相礼：《丝绸之路区域文化产业研究》，陕西旅游出版社2008年版，第166页、第211页。

⑤ 贾克勤：《创意文化经济发展研究的几点思考》，《文化现代化的战略思考——第七期中国现代化研究论坛论文集》，中国科学院中国现代化研究中心，2009年。

⑦ 南朝·梁刘勰著、范文澜注：《文心雕龙注》，人民文学出版社1958年版。

期刊产业投资分析论文范文第3篇

摘 要：随着外包服务业在世界各国地位的增加，服务外包在成为中国经济发展热点的同时，也成为了长株潭“两型社会”发展的亮点。本文在得出相关启示的基础上，提出了长株潭服务外包的发展对策，为长株潭经济更好更快地发展做出自己的一些奉献。

关键词：服务外包；产业集群

一、长株潭服务外包产业的现状

源于二十世纪七十年代的业务外包管理思想，自得以在西方大型企业中运用以来，非核心业务外包逐渐为西方大多数企业所运用且带来了可观的经济效益。在当今世界五百强的企业里，就有超过百分之七十五以上的企业把非核心业务交给社会化的第三方公司来运行。外包作为一种优化企业资源配置，提升企业核心能力的战略手段日益成为人们关注目标和企业重要的商业措施。

外包，国外很多学者都曾对其下过定义，虽然学术界对外包概念的界定不统一，但其本质是相同的。就是在企业内部资源一定的情况下，为了争取到更大的竞争优势，仅保留自身最具竞争优势的核心优势，对于其他资源则依靠于外部最优秀的专业化媒介，从而达到降低成本、提高效率、增强企业核心竞争力，增强企业自身对环境应变能力的一种管理模式。

二、长株潭试验区服务外包产业集群的SWOT分析

（一）长株潭试验区发展服务外包的优势

1.区位优势。长株潭试验区自身交通优势明显，其位于中部地区的经济腹地，并且处于我国的“十”字形一级发展轴线与东西和南北结合部的交汇之处，同时也是长江流域经济带和京广铁路经济圈的交汇核心，在铁路、水运、公路以及空运优势都十分明显，是名副其实的复合型交通枢纽。

2.基础设施优势。远在2006年，湖南省第九次党代会就已经提出，要大力推进长株潭能在交通同网、能源同体、信息同享、生态同建、环境同治（简称“新五同”）。在2009年以来，湖南省将按照适度超前及共建共享的原则，在推动“新五同”建设的同时实施“十大标志性工程”，为以后的长株潭经济一体化提供一个强而有力的现代化基础平台。

3.政策法规优势。长株潭作为中部地区外向型经济的代表，长株潭试验区在相关的经济法规和政策、相关服务等方面都遥遥领先。当前来看，国家和政府目前已经确定要将长沙、株洲、湘潭列入到国家老工业基地改造计划中，这也是国家在以实际行动支持中部崛起中的长株潭。

（二）长株潭试验区发展服务外包的劣势

1.缺乏对于服务外包的优先意识。长期以来，长株潭一直在坚持以工业为主导的相关战略，虽然自改革开放以来经济发展取得一定的成绩，但忽略了服务外包业发展的重要性。如此的思维模式使得战略意识没有及时地根据当下新时期经济发展的需要获得更新和发展，承接服务产业转移的发展稍显缓慢。

2.缺乏高层次技术人才和复合型人才。一方面是人才结构不合理，服务外包对于人才的需求量大，同时对于他们的要求也高，市场上的人力资源并不能完全满足，供求达不到平衡。就软件产业举例说明，目前软件产业对人才的需求是以金字塔形结构呈现的，与之相反的是软件人才的供给类型却是橄榄型，也就是位于产业上层的软件架构师、系统设计师等严重缺乏，而处于中间的系统工程师等相对过多，供大于求。

3.产业布局欠合理，不能发挥集聚效用。同一产业的集聚效能够带来显著的经济效益，从服务外包的角度来看也是受益匪浅。然而目前湖南服务外包发展的布局比较分散，企业不具规模，缺少龙头企业和领导品牌。

（三）长株潭试验区发展服务外包的机会

首先是新一轮国际产业转移的到来。有数据表明，全世界范围内平均每周有10家以上的企业可能去往离岸目的地进行实地考察。世界范围内的服务外包业加速向印度、爱尔兰、中国等低成本国家和地区迅速转移。目前，印度、爱尔兰已走在服务业外包浪潮的前面。由于我国政治稳定，经济快速增长，特别是在成本、人力资源、产业发展环境等方面的优势，众多跨国公已将中国作为外包转移的重点承接地。其次为国家产业结构调整创造了外在条件。在 “十三五”规划中，产业结构优化升级仍然是经济社会发展的主要任务。长株潭试验区大力发展服务外包业，既响应了国家产业结构调整的号召，也成为转变对外贸易增长方式的重要对策。

三、长株潭区域性服务外包产业集群保障措施

针对长株潭地区在服务外包产业集群方面的劣势，有针对性地提出以下四个方面的对策，为长株潭经济更好更快地发展做出保障。

（一）提高长株潭对于服务外包的战略意识。 服务外包一方面有利于促进湖南的产业结构升级，促进“两型社会”建设。虽然能耗只相当于制造业的五分之一，服务外包的贡献值却高达加工制造业的二十多倍，大力发展服务外包业，可以使得制造业向现代服务业转型的进程。另一方面有利于优化对外贸易增长形式，出现更多新的出口增长点。此外，还能有效避免贸易摩擦不断增加等难题，保持经济持续稳定的增长，从而成为新的出口增长动力源。

（二）增强长株潭地区对高层次和复合型人才的吸引力。当今的经济全球化是是一个以知识创新为主宰的信息社会，是一个创造和需要高层次和复合型人才的时代。掌握多学科知识的复合型人才，在这个时代更加的得心应手，享受这个时代赋予他的使命和完成身上的任务，人才是第一生产力也被越来越多的人认可，成为主流时代需求的人才，自身的价值更容易实现。长株潭地区的高校众多，高等人才资源丰富，各方面人才齐全。但留住的人才不足，对人才的吸引力不够。

（三）增加服务产业布局的合理性，发挥长株潭的规模效应。如何提高城市土地利用效率是中国城市发展中一直面临的问题，而城市规模的大小无疑又是影响城市土地利用效率的主因之一。长株潭地区的集群效应带来丰厚收益，但随着外包服务经济的发展，产业布局的局限性日益凸显，愈发地限制规模效应。例如重复建设、基础设施的老旧跟不上经济发展的速度等都在要求产业升级，合理规划长株潭这一核心区域经济。

（四）拥有自己的品牌，放大品牌效应的广告作用。能否充分利用自身品牌效应是判断一个是否树立企业形象的有效方法。市场上的消费者在一开始接触一个品牌，会第一时间在脑海中对它有一个评价，并且会决定以后是否会继续持久地消费。从某种意义分析，品牌效应不止代表它现有的市场，还包括它未来的发展潜力。长株潭外包服务虽然发展快速，但绝大部分都是在承接国外的品牌，很少有自己能够在国际上立足的代表，位于产业链的底部，利润微薄，不具有竞争力。（作者单位：湘潭大学）

参考文献：

[1] 张萍，史永铭.长株潭城市群发展报告（2010）[M]北京：社会科学文献出版社，2010

[2] 王俊岭，赵瑞芬中国医药产业集群生态化建设研究——基于低碳经济的视角[J]经济与管理，2011（5）

[3] 李广琼，余绍黔，长株潭城市群现代服务外包产业可持续发展策略研究[J]商业时代，2011，（10）

[4] 余金凤，刘林奇，长株潭城市群“两型社会”建设的发展现状与对策研究，时代经贸，2012（11）

期刊产业投资分析论文范文第4篇

【摘 要】2011年中央一号文件和“十二五规划”直击水利，水务行业迎来了大发展的黄金时期。然而伴随着水务市场化的进程及信息技术的高速发展，水务行业的竞争也进入了白热化状态。基于产业价值链进行扩张无疑是最为稳固的发展方式。本文通过对水务产业价值链阐述，以及对水务企业基于产业价值链扩张的优势分析，探求出水务企业基于产业价值链扩张过程中的关键成功因素，为水务企业扩张提供参考。

【关键词】水务行业；产业价值链；扩张；关键成功因素

1.水务产业价值链及其扩张概述

水务行业是生产和提供水务产品及服务主体的集合，由供水系统和污水处理系统组成的水务系统向用户提供自来水供应和污水处理服务。

水务产业价值链有广义和狭义之分。所谓的水务产业价值链扩张也就是指广义的水务产业价值链。狭义的水务产业价值链局限于生产和提供水务产品及服务主体的集合。根据水的流转路径水务产业价值链可以分为：原水生产和供应、自来水生产和供应、自来水销售、污水收集和处理、再生水生产和销售。

而从广义上来看，水务产业价值链的参与主体有水务工程承包商、设备提供商、水务设施运营商。近年来，中国水务市场出现了一批专业水务投资公司，这些水务投资商在前台激烈争夺水务市场，后台则网罗了一批工程技术公司、设备制造商和运营管理公司为其投资项目提供建设和管理服务。待到时机成熟后，大型专业水务投资公司将会把触角向相关子行业延伸，以资本运作为手段，控股为之服务的相关设备制造、工程技术及运营公司，最终形成一批以水务投资为核心，集设备制造、工程设计、工程管理、运营服务于一体的大型综合性的水务集团群。

2.水务企业基于产业价值链扩张的优势分析

进入“十二五”时期，国家高度关注水利事业改革，加强了水务行业扶持力度，水务企业迎来了大发展的黄金机遇。如何保持高效快速且稳定的扩张，使企业保持长久的竞争优势就成为了一个所有水务企业都亟待解决的问题，基于产业价值链扩张的方式无疑很好的解决了这个既要快速发展又要保持企业安全经营的问题。

2.1有力于水务企业降低经营成本

随着社会经济的发展以及水务行业市场化的推进，水务产业的专业化生产越来越强，分工也越来越细，产业价值链也越来越长。产业价值链的延伸是一种资源，它体现了产业集聚的规模效应。在当前条件下，任何一个水务企业都不可能在产业价值链的所有环节上都是最优的，只能是在某一个或几个环节上具有优势。产业关联度越高，产业价值链的联系越紧密，资源的配置效率也就越高。水务企业基于产业价值链扩张不仅可以将不同环节的优势企业相联系，实现产业价值链上各个环节的最优配置，进而实现产业价值链整体最优，而且通过诸如实施标准化生产、对内部管理费用进行严格控制等，实现产业价值链的资源整合，有效降低产品在产业价值增值各个环节上的成本，获得总成本领先优势。

2.2有利于水务企业打造“区位品牌”

“区位品牌”即产业区位是品牌的象征，单个水务产业区位企业要建立自己的品牌非常困难，不仅需要庞大的资金投入，而且对企业的运营管理能力也有极高的要求。然而企业通过对产业价值链的整合，利用集群效应，形成“区位品牌”，每个企业都能够从中获益。这种区位品牌是由生产区位的企业共同产生的，一旦形成，就可以为区内的所有成员企业所共享。此外，由于自身行业特点，水务行业目前仍有一定的公用事业性质，政府对水务的把控仍然很大，区位品牌的行成将大大有利于水务企业与政府之间的博弈。

2.3推动水务企业技术进步

目前，国外水务巨头纷纷涉足我国水务产业，凭借着其在水处理方面的先进技术，保持着长久的竞争优势。事实证明，只有进行持续的技术创新，向产业链的中高端环节延伸，才能提高水务产业的竞争力。因此，处于水务产业价值链中的企业应该进行链式创新，从而使整个水务产业价值链处于良性循环的状态，获取竞争优势。水务产业价值链上的企业通过产业的关联效应相互配合、相互推动，从而建立起一种远远大于单个企业点优势的竞争优势——链优势和群优势。这样，产业价值链中的企业不但能使创新符合需求而且能实现快速创新、持续创新，并且与产业链上下游环节协同，快速地将技术创新转换为产品，快速推向市场，进而转化为企业的竞争优势，使得整条水务产业价值链及其各环节企业处于有利地位，真正实现多赢的局面。

3.影响水务企业基于产业价值链扩张的关键成功因素

由于受到市场环境、行业类型、企业地位、规模及扩张的方式等因素的影响，得出的水务企业基于产业价值链扩张的关键成功因素是不相同的，本文通过对国外企业扩张和企业基于产业价值链扩张的关键成功因素理论的结果进行分析，结合水务行业的自然垄断性、公益性、资产专用性、资产沉淀性等多种特性，整理并加以提炼，得出影响水务企业基于产业价值链扩张的关键成功因素，总结为以下五个方面。

3.1融资能力

主要体现在自身的资本实力、融资能力、战略指导下的投融资计划、战略投资判断力。

资本是拉动水务行业发展的火车头和产业纽带，投资是开拓市场的决定性砝码，也是串起技术、工程、产业、运营产业链的有效手段。通过合资、收购、参控股方式掌握现有水务存量资产，进而增加增量，实现行业整合，企业才能做大做强。融资能力是水务行业竞争的重要能力，获取低成本的资金是企业获胜的重要保证。股权融资，是水务企业最佳的选择。

3.2运营管理能力

主要体现在丰富的运营管理经验、完整的工艺和管理流程、成本和费用控制、业界的品牌形象和区域内社会形象。

运营管理能力在竞争中的作用日趋重要，水务行业已经逐渐从投资推动向运营管理转变。从水务行业的发展来看，单一的项目投资已发展成为投资、设计、工程、运营各环节的竞争，对整体产业链的控制能力和协同效率成为产业链的核心竞争力。以运营服务为核心的科研实力和综合服务能力将成为企业获胜的关键因素和赢利的核心环节。

3.3政府资源

主要体现在与地方政府的关系、协商谈判能力、把握政策能力和对行业政策的参与程度。

水務行业是受到政府高度管制的行业，政府既要监督水务企业向社会提供安全、符合水质要求的水，也要通过管制水价来防止水务企业获取暴利。良好的政府资源有利于企业更准确地把握行业改革的方向、更好地和政府沟通，从而选择更适合的运作模式；因而水务企业经营发展过程中必须兼顾政府、企业、公众的利益。

3.4并购整合能力

主要体现在成熟的并购资源选择和决策程序，并购谈判能力，文化融合能力等方面。

水务行业具有自然垄断的特点，资产专用性强，这决定了并购是水务行业竞争的一个重要方式。资源整合对并购项目的成败具有决定性作用，因此在水务市场，并购整合能力影响着项目成功的重要因素。

3.5技术研发能力

主要体现在核心技术、设备，及设施的设计施工等全方位的整合能力。

随着经济和社会的发展，人们对环境的要求提高，对水质的要求也在提高。越来越多的高新技术被应用在水处理中，如生物工程、微透析技术等。技术实力和科研水平已经成为水务市场竞争的一个重要因素。

4.结论

针对水务企业基于产业价值链扩张过程中的关键成功因素，水务企业可以对其自身进行很好的定位与自查，这将有助于企业提高其基于产业价值链扩张的成功率。

【参考文献】

[1]国联证券.水务行业2010年中期策略报告[R].2010，6，22.

[2]李娜.我国水务企业竞争战略问题研究[D].北京：北京工商大学，2009.

[3]孙东坡，李天.从水务改革到水务产业链的商业模式创新[J].2009.

[4]包昌火，谢新洲.竞争对手分析[M].北京：华夏出版社，2003.

期刊产业投资分析论文范文第5篇

摘要：国际产业转移是一个复杂的系统，在该系统内包括各方不同的主客体和不同层次的活动，其机制运作的直接结果是产出的空间转换（指某一产业的生产从某一国家或地区转移到另一国家或地区）和产出效率的变化（生产要素构成和成本构成发生改变，即生产函数发生改变）。本文将从机制角度分析国际产业转移的条件、国际产业转移的原因、国际产业转移的过程和国际产业转移的效应等方面的内容。

关键词：国际产业转移；机制；产业势能；科技进步

国际产业转移自20世纪下半叶以来成为国际经济联系的重要特征，随着经济全球化进程的加快和知识经济时代的到来，国际产业转移发展到了一个新的阶段。从表象上看，国际产业转移是由众多企业的集体迁移而导致的产业从发达国家向欠发达国家转移的一种活动。从深层次上看，国际产业转移是在科技进步基础上，通过资本为媒介带动生产要素的流动，导致世界范围内产业结构的调整、资源的重新配置和国际分工新格局的形成。

一、国际产业转移的条件

1． 产业势差的变化是国际产业转移的重要条件。产业生命周期理论认为产业周期具有导入期、成长期、成熟期与衰退期四个明显阶段；新产品的创新国最初只在国内生产并消费这部分新产品，此时该产业处在导入期；当该产品国内生产规模逐渐扩大、生产厂商增多时，该产业进入成长期；处在成熟期的产业的产品标准化，技术定型化；成熟期结束后产业进入衰退期。产业的演化是不断前进的，但受国家发展水平的影响，会形成同类产业的生命周期所处阶段的国别差异，这种差异是不可避免的。当某一产业在发达国家已经处于成熟期后期时，在欠发达国家仍发展较弱，仅处于成长期或是刚刚起步尚处于导入期。

物理学中将高处的物体具有的能量叫做重力势能。重力势能的大小由物体的质量与所处的高度决定。同理，也可以认为产业具有“产业势能”，而受国家发展水平的影响，同一产业在不同国家的发展程度存在差异，故而存在着“产业势能差”，简称“产业势差”。 产业势差的变化贯穿于国际产业转移的全过程，产业势能的变化是产业势差变化的基础。

在图1中，坐标轴表示产业发展高度，从左到右的大箭头表示产业由低向高的演进方向；Ｅ点是Ｘ国在坐标上所处的位置，Ｆ点是Ｙ国在坐标上所处的位置，根据产业结构升级规律，Ｘ国产业发展高度较高；ｄ1表示的是Ｘ国与Ｙ国之间的产业势差；Ｏ点代表Ｘ国向Ｙ国转移的产业在产业发展中所处的阶段。通常认为，Ｏ点不会与Ｅ点重合，保留部分产业势差的原因很复杂，借用边际产业转移理论可以部分地解释该问题。该理论认为，对外直接投资应该从投资国已经处于或即将处于比较劣势的产业亦即边际产业依次进行。这一观点也可转述为：投资国比受资国在多种产业上拥有优势，为了保护自身的绝对优势，它只会从优势最小的产业（即边际产业）开始转移。现实情况正是如此，国际产业转移中产业转移国不会将最有优势的产业转移出去。

2． 科技进步是产业势能变化的物质基础。不同国家产业势能的增长直接受科技水平及其生产力转化的影响。每一次的国际产业转移浪潮究其发端必定来源于重大科技创新，依照“科学革命——技术创新——科技成果产业化——产业升级、产业势能增长——产业结构变动、产业势差消长——国际产业转移”的链条循环进行。

没有二十世纪四五十年代以来的几次重大科技革命就不会有二十世纪下半叶以来的几次国际产业转移浪潮。“二战”后初期的“第三次科技革命”致使主要资本主义国家工业结构发生分化。当时的美国在科学技术和经济发展上居于绝对的国际领先地位，美国国内一方面积极发展资本密集型重化工业和半导体、通讯等技术密集型产业，另一方面向日本等国转移劳动密集型产业。二十世纪七八十年代，技术革命的深化致使主要西方国家产业结构再次发生重大变化，纷纷加快发展高加工度资本密集型产业和技术密集型产业，并由以第二产业为主向第三产业为主转变，重化工业和劳动、技能密集型产业逐渐向海外转移①。上世纪九十年代的“信息技术革命”又给了发达国家一次产业升级的机会，发达国家企业把传统的资本技术密集型产业向发展中国家转移。

五十多年来的历程证明，国际产业转移离不开技术进步和科技创新，每一次的科技革命推动了生产力的巨大发展，促使新产品及替代品大量涌现，带来产业结构的快速升级、形成新的产业，而技术进步快的国家能够较好地保持与别国的产业势差。国际产业转移是世界经济一体化背景下产业结构调整的内在需求，是国家和企业不可违背的客观经济规律。只要科技进步推动各国产业不断升级、经济不断增长，产业势能就会不断变化；只要存在国与国之间的产业势差，就有机会进行国际产业转移。

二、国际产业转移的原因

国际产业转移过程中，某一产业会从产业结构较优、经济发展阶段较高的国家，转移到产业结构和经济发展阶段较低的国家。从梯度转移理论角度看，产业结构较优、经济发展阶段较高的国家是高梯度国家，与此对应是低梯度国家。高梯度国家的某一（或某类）产业虽然存在产业势能，如果没有动力因素，产业也不会发生国际性转移②。

国际产业转移的主体是产业移出国的企业，任何国际产业转移都发端于企业的对外投资行为。因此企业的逐利性是推动国际产业转移最直接的动力，国家间的经营利差是企业进行国际迁移的直接动因，也是国际产业转移的诱发因素。产业是同类企业的集合，企业是国际产业转移的主体。伴随着产业势能的变动，企业经营发展的国内环境也在变化，企业需要不断作出战略调整。从企业层面来看，国际产业转移是企业空间扩张，企业再区位（relocation）和区位调整（location adjustment)过程，是大量企业跨国界迁移的结果。

史密斯（D. M. Smith）的盈利空间界线(spatial margins to profitability)理论对企业迁移的解释如图2所示,纵轴代表着收入和成本;空间收入曲线(spatial revenue curve)是一条直线,用SRC表示;空间成本曲线(spatial cost curve)是U形曲线，用SCC表示;SRC和SCC的交点M1和M2是企业盈利的空间界点｡M1和M2之间的任何区位都是盈利的,其中P点是最大盈利点，代表最优区位。随着外部环境和企业发展条件的变化，空间成本曲线由SCC变为SCC′,盈利空间界点由M1和M2变为M1′和M2′,最大盈利点由P变化为P′｡过去的最优区位Ｐ点将成为企业的亏损点。企业要想实现盈利目标，并把利润率提高到目标盈利水平之上，就必须把企业迁移到新区位。企业迁移不仅取决于来自现有区位的推力和来自目标区位拉力，还取决于迫使企业留在现有区位的阻力，其中包括由于迁移所造成的固定和可变成本的损失，维持现有劳动就业关系的需要，来自地方政府的压力以及管理者旅行成本的增加等。显然，当来自现有区位的推力和来自目标区位的拉力加起来足够大时，企业才会克服各种阻力做出迁移的决定。

当在国外其他区位开展经营能比现有区位开展经营获得更多利益时，企业就会考虑进行生产区位的跨国界迁移，进行对外产业投资。微观个体的行为是宏观形势的变化的基础，当为数众多的企业都做出类似迁移决策时，便形成一次国际产业转移的潮流。国际产业转移是经济全球化条件下普遍存在的一种经济现象，是企业追逐利润的产物，也是企业规模扩张和提高竞争力的重要途径之一。国与国之间的产业结构演进阶段上的差异和由此产生的产业势差，使微观主体获得了通过向国外转移产业获得利润的机会。

三、国际产业转移的过程和模式

1． 国际产业转移的过程。美国经济学家赫希哲的贸易动态分析模型有助于理解国际产业转移过程，该模型继承了弗农的生命周期理论将产品生命周期分为创新、成熟和标准化三个阶段的思想。在贸易动态分析模型中，采用贸易量（进口、出口）来考察国际产业转移情况，模型把世界贸易国分为三组：工业高度发达国家（如美国）；较小的工业发达国家（如西欧各国和日本）；发展中国家（如东南亚各国）。图3是对该理论的形象表述。

图3中横轴代表时间（以Ｔ表示），纵轴代表新产品的贸易量，原点Ｏ的上方代表净出口，原点Ｏ下方代表净进口。从Ｏ到Ｔ1为发达国家产品创新阶段，产品无出口，仅满足国内需求。从Ｔ1开始产品逐渐成熟，发达国家将产品出口到发达小国，开拓这些国家的市场，从而刺激了其国内厂商模仿或引进技术。从Ｔ2时起发达小国开始国内生产以替代部分进口产品，满足国内需求，进口下降；这时发达国家开始开拓发展中国家的市场，该产品出口到发展中国家。Ｔ2阶段以后，产品在创新国已经进入成熟阶段，成本与价格成为竞争的关键，发达小国国内重合产业开始建立，发达国家的技术优势逐渐缩小，成本劣势凸显，国内生产和出口下降，产业开始向发达小国转移。至Ｔ3时期，发达小国已经完全掌握了该技术，开始大量生产，产品除满足国内需求外，部分返销给发达国家，部分向发展中国家出口；发展中国家逐渐地实行进口替代战略，进行国内生产，减少该产品的进口。至Ｔ4时期后，发达国家成为净进口国。至Ｔ5时期，产品及其生产技术已经完全标准化，非熟练劳动力成本成为产品价格竞争的重要武器，于是该产业逐渐向工资率低的发展中国家转移。

国际产业转移是藉助于国际贸易和国际直接投资实现的，后两者是前者的表现形式与载体，往往与国际产业转移交织在一起，尤其是国际直接投资和国际产业转移难以区分③。国际产业转移发端于企业的对外投资行为，形式上也是一种国际产业投资活动，但不是所有的国际产业投资行为都具备国际产业转移的特征。国际产业转移不同于国际直接投资，至少存在两方面的区别：第一，国际产业转移是一种新的国际产业投资活动。一方面并非所有的国际产业投资都会导致国际产业转移；另一方面它是在一段时期的国际产业投资活动后，随着东道国产业的成长，导致的活动性质的突变。第二，这种突变体现在，当国际产业投资活动发展到某一时刻，继续进行的产业投资活动的目的，主要目的在于将这些产品出口输回转移国，替代转移国国内的产品生产，并占领其它国家市场。这是国际产业转移与之前的国际产业投资活动的典型区别。

2． 对现有国际产业转移模式的总结。传统的国际产业转移往往是由经济梯度较高的发达国家转向梯度较低的欠发达国家。而且基本上是沿着“发达国家——新兴工业化国家达国家——发展中国家”的顺序进行。发展中国家之间很少发生产业转移现象。上世纪九十年代后期以来，发达国家向新兴工业化国家、继而向发展中国家产业转移的势头和惯性仍在部分维持，继续呈现逐级梯度的特征。但同时这种模式也开始被打破，发达国家在向次一级国家转移产业的同时，也有部分产业绕过它们，直接向发展中国家转移，形成跨级梯度转移模式。这为发展中国家在新一轮产业转移中加快发展、实施赶超战略提供了机遇。当前，随着发展中国家之间的比较优势的不断变化，发展中国家之间存在着产业的平行移动，原来流向一部分发展中国家的产业，开始转而流向另外一些发展中国家。在经济起飞时期，发展中国家基本上处于国际产业移入阶段；随着经济的发展、人均国内生产总值的增加、产业结构的优化以及企业国际竞争力的提高，一些发展中国家也会向落后国家转移某些边际性产业，加入到产业国际转移的行列国当中。此时，国内既有产业的移入，又有产业移出，存在着产业转移的双向移动。这一点在邓宁的国际投资发展周期理论曾做出过解释。

产业从高位置国家转移到低位置国家，并不是产业发展的倒退，而是再次给予该产业以广阔的发展空间，该产业有助于协助产业承接国的产业结构的升级和经济发展水平的提高。世界各国的经济发展是动态的，产业势差也在不断变化。国际产业转移中，既有逐级梯度转移模式，即产业从发达国家转移到新兴工业化国家，从新兴工业化国家转移到发展中国家，从发展中国家转移到落后国家，也有跨级梯度转移模式④。原有的逐级梯度转移模式，加上跨级梯度转移模式和发展中国家之间的平行转移，使得国际产业转移呈现出多级推进的特征。

四、国际产业转移的效应

国际产业转移对产业移出国和产业承接国两类经济发展水平不同的国家会产生不同影响，并且这种影响具有正、负两种效应。

1． 对产业转移国的影响。当发达国家的某些产业不再具有竞争性时，将这些产业转移出去，可为那些附加值高的新兴产业提供更多的资本和劳动力，为新兴产业的发展腾出了更大的空间。发达国家新兴产业和新产品的研发投入得到加强，通过技术进步和产业升级，又可以形成新的产业势差。而且，在以跨国公司为主导的产业转移，只是生产环节的转移而不是利润中心的转移。跨国公司的核心管理部门仍然留在国内，转移到国外的产业每年都会有巨大投资收益汇回国内，这部分收益计入国际收支平衡表的经常账户中，有利于维持产业转移国的收支平衡。

国际产业转移对产业移出国可能产生的负面效用，一般来说有以下几方面：第一，国际产业转移会影响移出国国内就业水平，由产业外移带来的失业问题在短期内是不可避免的。第二，国际产业转移会可能会削弱移出国的技术优势。国际产业转移意味着包括技术在内的所有必备生产要素转移到国外，技术本身具有渗透和扩散效应，产业承接国借此可以学习部分先进技术。第三，国际产业转移会造成移出国产业“空心化”。从理论上讲，这种现象只要移出国及时调整产业结构，用新的高附加价值的产业来取代移出产业就完全可以避免，但在实践中由于种种原因而难以避免。但从各国长期和整体的经济发展来看，其正效应大于负效应。归根到底，国际产业转移为移出国产业结构调整提供了契机。

2． 对产业承接国的影响。当前承接国际产业转移的主要是发展中国家及地区，国际产业转移能够为承接国带来投资转移效应、结构成长效应、就业扩大效应等积极影响，为发展中国家提供了以现有的能力水平参与国际市场的机会。但承接国际产业转移是一把“双刃剑”，其在客观上会给承接国造成一些负面影响，主要体现在以下两点：

其一，跨国公司通过对价值链进行分拆，掌握核心高增值业务，而把非核心低增值的生产、营销、物流和非主要框架的设计、研发活动都转移到成本更低的发展中国家及地区，不仅有效缓解国内“产业空心化”的不良影响，还能达到在全球范围内利用最优资源的目的。由此，产业转移国居于价值链的高端，承接国居于价值链低端；转移国保有高增值业务，承接国从事低增值业务；转移国降低核心技术的外溢效应，承接国更多地只享有非核心技术的外溢效应。不仅如此，发达国家政府出于国家利益考虑还会管制和干预国际产业转移，特别对于国际产业转移中的技术出口和技术转让进行严格限制，最大限度的降低技术外溢效应⑤。这种局面客观上强化了转移国与承接国之间在技术水平的差距，限制了承接国承接产业的发展速度，维持并拉大承接国与转移国之间的产业势差。

其二，许多发展中国家及地区存在很强的产业转移移入需求，为承接更多的国际产业转移，而对移入产业未加筛选。例如，发达国家为了降低国内环境污染、生态恶化的困扰，将一些高污染、高能耗产业向外转移。承接国承接这些产业的同时，也承接了环境污染、生态恶化的后果，降低了国内福利水平。国际产业转移并不只是单纯的经济活动，对国家的福利水平和社会利益有重大的影响。

我们知道，国际产业转移机制中包含了转移国、承接国、企业、产业等众多的主、客体内容，包括国际贸易、国际投资、科技进步、产业升级等多层面的国际、国内经济活动，是一个较复杂的经济系统。在国际产业转移机制中，由各国产业势能相对变化而引发的产业势差的消长为国际产业转移创造了条件，是国际产业转移的重要条件。科技进步是产业势能变动的基础，每一次的国际产业转移浪潮都离不开技术进步和科技创新，科技进步是国际产业转移的必要条件。企业是国际产业转移的主体，企业的逐利性是推动产业进行国际转移的最直接动力。国际贸易与国际直接投资是国际产业转移的表现形式，也是国际产业转移正式开展之前的准备活动，国际产业转移发生在一定程度的国际直接投资之后。同时，国际产业转移对转移国和承接国将产生积极和消极两方面的影响，尤其对于发展中国家而言，其负面作用不容忽视。同时，国际产业转移为我国更好地参与国际分工，加入世界一体化潮流提供了机会，其变化和发展势必会对我国经济产生重大影响。通过对国际产业转移机制的研究能使我们对国际产业转移有一个更透彻的了解和认识，在面对当前纷繁复杂的国际经济环境时有所为有所不为，更好地抓住当前国际贸易和国际产业投资活动中的机遇以及国际产业转移的发展方向，也将有助于我国经济的健康发展。

注释:

① 卢根鑫：《试论国际产业转移的经济动因及其效应》，《上海社会科学院学术季刊》1994年第4期。

② 陈刚、张解放：《区际产业转移的效应分析及相应政策建议》，《华东经济管理》2001年第4期。

③ 汪斌、赵张耀：《国际产业转移理论述评》，《浙江社会科学》2003年第6期。

④ 原小能：《国际产业转移规律和趋势研究》，《上海经济研究》2004年第2期。

⑤ 胡俊文：《国际产业转移的理论依据及变化趋势——对国际产业转移过程中比较优势动态变化规律的探讨》，《国际经贸探讨》2004年第5期。

（责任编辑 陈孝兵）

期刊产业投资分析论文范文第6篇

关键词:产业投资基金;创业投资基金;股权投资基金

产业投资基金是我国市场化投融资体系的重要组成部分,是一种具有中国特色的投资基金形式。早在1995年,原国家计委就开始对产业投资基金的有关问题进行了研究。然而,由于国际上没有产业投资基金这种制度,与之类似的概念却很多,如“创业投资基金”、“风险投资基金”和“股权投资基金”等,从而使得我们对产业投资基金的概念和应用出现了不同理解,导致产业投资基金的边界模糊,直接影响到我国产业投资基金的立法和实践。

要解决产业投资基金的认识问题,首要任务就是明确对产业投资基金的界定。在重新确定产业投资基金的概念时,必须摆脱国内现有认识的禁锢,以全新的视野重新认识产业投资基金。鉴于此,笔者认为,在明确产业投资基金的概念之前,有必要对国内外有关投资基金、股权投资基金、创业投资基金和风险投资基金的概念进行明确和梳理,然后再分析总结出我国产业投资基金的概念。

一、投资基金定义及类别分析

广义的基金应该包括投资基金、公益基金、政府基金等多种基金。由于大众对公益基金和政府基金的参与和认知较少,我们常说的基金主要指广大的投资基金。如社会上大量的股票型基金、债券型基金以及所谓的私募基金等,标准的说法应该是股票型投资基金、债券型投资基金及私募投资基金。

基金作为一种投融资的手段和工具,已有一百多年的历史。1868年,英国政府为了海外投资的需要,设立了“海外与殖民地政府信托”,被认为是世界上第一支公共投资基金。经过一百多年的发展,基金已经形成很多品种,总体规模巨大,成为现代金融体系的四大支柱之一。

对于投资基金的概念,学者在表述上和理解上仍存在一定的分歧。如刘俊海教授(2003)认为“投资基金,是指由多数投资者缴纳的出资所组成的,由投资者委托投资基金管理公司按照投资组合原理进行专家管理、委托投资基金托管人托管、投资收益按投资者的出资单位共享、投资风险由投资者共担的资本集合体”。更多学者认为,投资基金本身仅是一个资本集合体,投资基金制度是一种集合投融资制度。又如,原中国人民银行海南省分行1992年颁布的《海南投资基金管理暂行办法》第四条规定:“投资基金,是指投资者通过认购基金券聚积起来,并由管理人经营的长期投资资金”。

由于我国没有对投资基金专门立法,目前仅存的是规范证券投资基金的《证券投资基金法》,因此,国内目前对投资基金种类的认识仍处在相对混乱状态。从理论结合实际的角度,依不同的标准可以对投资基金进行不同的分类:

(一)根据投资基金组合形态的不同

根据投资基金组合形态的不同,可将投资基金划分为契约型投资基金、公司型投资基金和合伙型投资基金。其中,公司型基金又可细分为有限责任公司型基金和股份有限公司型基金。公司型基金是依据公司法的规定组建具有独立法人资格的公司,投资者成为公司股东的一种基金模式。有限合伙型基金是指投资者共同成为基金的合伙人,投资者依据有限合伙的法律规定承担有限或者无限连带责任的一种基金模式。而契约型基金是指依据信托契约,通过发行受益凭证而组建的投资基金(见图1)。

(二)根据募集资金的方式不同

根据募集资金的方式不同,可以将投资基金划分为公募投资基金和私募投资基金。这里的私募是相对于公募而言的,仅仅是一种资金募集方式,与投资的对象无关。以向社会不特定公众发行或者公开发行方式募集资金的基金,称之为公募投资基金。反之,非公开向特定对象募集发行的基金则称之为私募投资基金。公募投资基金和私募投资基金又可根据其具体的投资对象不同而分别细分到下一层次(见图2)。

(三)根据投资对象的不同

根据投资对象的不同,投资基金可以分为证券投资基金、股权投资基金、对冲基金。其中,证券投资基金又可细分为:股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金及金融衍生品基金等。依据投资阶段的侧重点不同,股权投资基金又可细分为创业(风险)投资基金、发展投资基金、并购基金、夹层资本、重振资本、PRE-IPO资本、上市后私募投资(IPE)、破产投资及其他特别投资基金等。而对冲基金是指主要投资于股票、期权、期货及其他相关金融衍生产品,通过买空卖空、风险对冲操作,降低风险、扩大收益的一种基金(见图3)。

二、产业投资基金与创业投资基金

在我国,与产业投资基金相伴的名词有很多,通过对国内已有研究成果的分析可以看出,极易与产业投资基金相混淆的概念主要有“风险投资基金”、“创业投资基金”、“私人股权投资基金”等。有人认为产业投资基金就是“未上市的股权投资基金”,是私募股权投资基金或者私募股权基金;有人认为产业投资基金是私募股权投资基金的一部分,私募股权投资基金除了产业投资基金外,还包括海外私募股权投资基金和本土私募股权投资基金;有人认为产业投资基金就是西方的创业投资基金;有人认为我国的产业投资基金应该仅限于基础设施投资基金;有人认为产业投资基金是与风险投资基金相并列的一个概念;还有人直接把产业投资基金等同为风险投资基金。不容否认的是,这几个概念之间的确有很大的相似之处,因此造成很多人的混淆。对于这几个概念如何把握,是认清产业投资基金的关键。笔者试图通过对相关概念的历史演进过程的回顾,来重新理顺这几个概念之间的关系。

(一)创业投资与风险投资

现代意义上的投资基金发展始于二十世纪40年代的美国。当时美国社会面临着新企业形成率不足、新项目难以获得长期资金的障碍,社会呼吁希望政府采取措施改变这种状况。在这一背景下,“美国研究与发展公司”(ARD)应运而生,希望通过设计一种“私营机构”来解决新兴企业和小企业资金短缺问题,并希望在为小企业提供长期资本的同时为其提供管理服务。1958年艾森豪威尔总统签署了《1958年小企业投资公司法》,从法律上确立了小企业投资基金(以投资公司的形式存在)制度,中小企业投资基金迎来了快速发展。后来,这种投资基金被允许以有限合伙的形式出现。二十世纪70年代以后,有限合伙型的投资基金逐渐占据主流,并迎来了蓬勃的发展。

美国并没有一般意义上的创业投资基金、风险投资基金和股权投资基金等专门立法,而仅仅是针对“小企业投资公司”这种特别类型的投资基金制定了《1958年小企业投资公司法》。此外,在1980年出台的《小企业投资促进法》和后来的《投资公司法》等法律修正案中,也仅规定了目的在于培育与促进企业发展的“企业发展公司”(Business Development Company)这一形式。后来韩国法律中所谓的“企业育成公司”,我国港台及新加坡等其他华语地区所谓的“创业投资公司”,可以说是与美国“企业发展公司”一脉相承。因此,与创业投资公司相对应的创业投资基金这一概念并非出自美国,而是我国港台、新加坡及其他华语地区普遍使用的一个词,而其所表述的投资机制与美国的企业发展公司相似,因此,人们普遍认为创业投资基金始于美国。

与创业投资基金相比,创业资本是一个更宽泛的概念。任何个人或机构以自有资金从事创业投资活动所用的资本都属于创业资本范畴。投资者投资组成创业投资基金的资本当然也属于创业资本。创业资本(Venture Capital)在国内翻译的过程中,可能是对“Venture”一词有不同的理解,有些人便把“Venture Capital”翻译成风险资本。同时,政府部门也以立法的方式确认了创业投资与风险投资的相同性,如在1999年七部委联合颁布的《关于建立风险投资机制的若干意见》中,明确指出“风险投资又称创业投资”。创业投资基金由创业资本组成,因此,在国内,很多学者把创业投资基金与风险投资基金等同使用。笔者认为,“风险”并不能反映出该投资基金的特点,任何投资都存在风险。为了防止概念的混乱,同时准确体现其对创业企业的扶持,应废止“风险投资基金”这一概念的使用,统一使用创业投资基金这一概念。

(二)产业投资基金与创业投资基金

产业投资基金与创业投资基金是一对非常相似的概念。美国成立最早的小企业投资基金(以下有关美国的制度直接以创业投资基金代替)的目的主要是辅助新企业的成立和新项目的运作,后来扩展到“创造新企业和老企业再创业”,出现了“企业重组基金”形式。当创业投资基金在二十世纪80年代传入亚洲后,又出现了专门投资于基础设施项目的“基础设施投资基金”。经过不断演变,进入中国后,逐渐形成了现在的产业投资基金概念。

因此,创业投资基金就具有了广义和狭义两种概念。狭义的创业投资基金指美国最初设立创业投资基金时的概念,系指由确定多数或不确定多数投资者以集合投资方式设立基金,委托专业性的创业投资管理机构管理和运用基金资产,主要对未上市创业企业尤其是科技型未上市创业企业提供权益性资本,并通过资本经营服务直接参与企业创业历程,以期获取企业创业成功后的高资本增值的一种特定类型的投资基金品种。而广义的创业投资基金是指发展到亚洲后的创业投资基金,即是在传统概念的基础上,加上了企业重组投资基金和基础设施投资基金。我国2005年颁布的《创业投资企业管理暂行办法》中,把创业投资规定为“向创建或重建过程中的成长性企业进行股权投资,以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式”。从这里可以看出,我国已经认可了创业投资基金包括狭义上的创业投资基金加上企业重组基金。而近几年一直在讨论的《产业投资基金管理办法》(征求意见稿)对产业投资基金的投向采取了广义创业投资基金的范围,即产业投资基金包括创业投资基金(狭义)、企业重组基金和基础设施投资基金三种子投资基金。为了规范我国的产业投资基金发展,笔者认为,我国的产业投资基金应该借鉴广义创业投资基金的概念,即我国的产业投资基金应该是一种直接投资基金,其投资的范围除了传统的创业投资外,还应包括发展投资、企业的并购重组、基础设施投资以及其他国家引导投资的领域。

三、产业投资基金与股权投资基金

另一个与产业投资基金非常容易混淆的概念是“股权投资基金”,特别是“私募股权投资基金”或者“私人股权投资基金”。如有学者认为,产业投资基金是我国特有的概念,国外通常称之为私募股权投资基金(Private Equity Fund)。产业投资基金,是以投资基金运作方式直接股权投资于未上市企业并提供经营管理服务的集合投资制度,相当于西方发达国家的私募股权基金。由于英美等国的股权投资基金均要求私募方式募集,而在我国目前的股权投资基金也均是私募方式设立,因此,很多学者在研究股权投资基金的时候就直接使用“私募股权投资基金”或“私人股权投资基金”的称谓。其实,投资基金可以是私募方式设立,也可以是公募方式设立,如澳大利亚就有公募方式设立的股权投资基金。

为了对这两者进行比较,我们先了解股权投资基金的概念。有学者认为,在1995年前后,创业投资概念被引入我国时,由于称之为“私人股权投资”更容易让人理解为私有化,所以有关部门在那时称之为“产业投资”。此种解释或许牵强,但也反映出两个概念的确有很大的相似之处。股权投资基金,是与证券投资基金相对应的一个概念。证券投资基金投资于上市证券,而产业投资基金主要投资于非上市股权和实业项目,具体来说可以是某个产业或者某个地区的多家企业乃至一组项目,是一种直接的投资方式。股权投资基金包含一系列投资活动,它既包括为新创立的企业提供资金支持,也包括为已经成立的企业的成长提供资助,还包括收购现有的公司。

由于划分的依据不同,使得产业投资基金与股权投资基金成为两个截然不同的概念。产业投资基金主要是为了突出直接投资于产业的特征,而股权投资基金则是主要彰显其直接投资企业股权的特征,以区别于间接投资为特征的证券投资基金。一般认为,股权投资基金是指对未上市企业进行股权投资的基金,通常包括投资于种子期和成长期企业的创业投资基金,也包括投资扩张期企业的发展基金和参与管理层收购在内的并购基金,投资过渡期企业或者上市前企业的过桥基金等。通过分析两者的内涵可以发现,产业投资基金和股权投资基金所描述的制度大体上相同。

然而,产业投资基金与股权投资基金也存在一定的区别。

一是投资对象存在差异。理论上股权投资基金不仅可以包括属于产业投资基金名下的创业投资基金、发展投资基金、并购基金,还可以进行上市后私募投资(IPE),进而取得公司的控股权,控制公司的发展方向。而产业投资基金必须依据相关的法律法规及其自身的设立特点,在规定的范围内对非上市公司进行股权投资。

二是设立目的有所区别。股权投资基金的投资纯粹是一种资本的自由趋利行为,基金管理人以投资人的资产收益最大化为原则进行操作。虽然最终有利于相关企业或者产业的发展,但是其根本目的是资产收益最大化。为了达到这个目的,股权投资基金的管理人在投资决策的时候会尽量避免那些投资收益率较低的产业或者企业。而产业投资基金相对而言要适当考虑到我国的相关产业政策,特别是基础设施投资基金及各种专业投资基金在运作时,必须接受国家相关政策的制约,从而保证某些基础产业或者特殊行业的资金供给。

通过以上分析可以看出,产业投资基金和股权投资基金在很大程度上是重合的,仅在其投资对象及功能上有些许差别。然而两个非常相似的概念同时存在和使用,无疑给我们的立法和监管带来了混乱。产业投资基金制度的设立,主要目的是解决各类国家扶持企业和基础设施产业发展的资金短缺问题。相比较股权投资基金这个中性概念而言,产业投资基金更能体现制度本身的特征,更适合我国设立产业投资基金的初衷,因此,这两个概念虽然在理论上可以同时存在,但在具体的制度设立中,应避免同时出现而引起的混淆。

综上所述,我国产业投资基金应该是一种向特定或不特定对象募集资金,对非上市企业提供资本支持,从事资本经营与监督的集合投融资制度。根据具体的投资阶段及投资领域的特点,产业投资基金又可细分为创业投资基金、发展投资基金、并购重组投资基金、基础设施投资基金及其他特殊产业投资基金。另外,国家不能过分干预产业投资基金的运营,只能通过财政税收政策引导产业投资基金的投向,但国家应加强对产业投资基金的监管。另外,国家应该尽快出台《产业投资基金法》,从而将目前所谓的创业投资基金及各种股权投资基金一并纳入产业投资基金的调整范围,彻底解决多个概念并存而出现的混乱状态。

参考文献:

[1]南开大学金融系课题组:《试点产业基金呼之欲出》,《金融管理与研究》2007年第3期。

[2]覃家琦、曹渝:《我国产业投资基金运行机制的现状分析》,《经济与管理研究》2008年第7期。

[3]郗朋:《从法律视角看当前中国私人股权投资基金》,《济南金融》2007年第8期。

[4]王松奇:《“产业投资基金”炒作背后》,《中国投资》2003年4月。

(责任编辑 耿 欣)