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2023年TMT全景图半导体篇

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平安证券研究所TMT团队2023年8月25日证券研究报告行业评级:半导体强于大市(维持)周期冰点将过,开启国产替代新征程请务必阅读正文后免责条款分析师:徐碧云、付强、徐勇、闫磊—TMT全景图半导体篇2投资要点• 行业现状与整体趋势:集成电路产业链分为设备&材料、设计、制造及封测等环节,其中设备、IC设计等是利润核心环节,未来AI、汽车、工业、元宇宙等有望驱动集成电路产业规模持续增长。目前国内产业自给率仍较低,中国大陆核心优势在封测环节。近年来“美、日、荷”对我国集成电路产业制裁不断升级,在国内政策加码、大基金扶持持续进行的背景下,我国集成电路产业蓬勃发展。• 半导体设计端—EDA/IP和芯片:EDA/IP增速快,芯片类型呈现分化表象。EDA/IP的市场规模均随着工艺制程演进而提升,SEMI预计全...

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