汽车金融发展的现状

汽车金融发展的现状（精选6篇）

汽车金融发展的现状 第1篇

汽车金融的发展现状及改善策略论文

一、汽车金融的起源

汽车金融是指与汽车产业相关的金融服务，是在汽车研发设计、生产、流通、消费等各个环节中所涉及到的资金融通的方式、路径或者说是一个资金融通的基本框架，即资金在汽车领域是如何流动的，从资金供给者到资金需求者的资金流通渠道。主要包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、金融租赁以及相关保险、投资活动，它是汽车业与金融业相互渗透的必然结果。

汽车金融的发展历史最早可以追溯到20世纪初，汽车的发展刚刚起步，价格相对昂贵，普通大众没有购买能力，而银行又拒绝向汽车消费发放贷款。为了拓宽汽车的销售渠道，汽车经销商们尝试着向大众提供分期付款业务来吸引更多消费者。但分期付款导致汽车企业的资金回笼速度下降，大大占用了汽车企业的研发与销售资金。为了解决这一问题，一些汽车企业开始筹建自己的金融公司，汽车金融业务开始发展。

二、国内汽车金融发展现状

（一）汽车金融服务发展滞后，贷款信用较差。在汽车消费方面，国内消费欲望充足，消费人群庞大。据统计，我国的汽车销量已达2，400万辆。但我国正处于市场经济发展初期，市场经济体制尚不完善，与西方国家相比，国内汽车金融服务刚刚起步，对外贷款限制较多。一方面国内的汽车金融服务业务在20世纪90年代才刚萌芽，服务面相对较窄，贷款比率远远低于国际水平；另一方面汽车金融公司的`发展需要有良好的信用环境才能有效为社会消费人群提供贷款业务。由于国情限制，社会征信体系发展还刚起步，汽车金融服务公司在提供贷款业务时难以有效获得消费者的收入数据和个人信用记录。在这种情况下，汽车金融行业的发展承担着信用危机，对外贷款存在着死账等风险。

（二）融资渠道与信贷主体单一。在国内，根据相关法律的规定要想成立汽车融资公司最低需要5亿元注册资本，不合理的注册条件严重阻碍了国内汽车金融服务行业的发展。同时，由于汽车金融公司不能向境外贷款和发行债券，限制了国内汽车金融公司的融资渠道。在我国，一方面汽车金融服务企业融资主要依赖于银行贷款，较窄的融资渠道增加了汽车金融企业的资金成本，一定程度上阻碍了汽车金融企业的发展；另一方面当前我国的信贷模式主要依靠经销商、银行和保险公司三方合作，由于汽车服务涵盖了多个方面，如产品咨询等，而商业银行只提供资金支持，对售前和售后等服务无能为力，这就导致汽车金融服务偏向于单纯的资金放贷，银行成为三方合作中的主体。

（三）消费者消费观念的转变。受传统观念影响，我国民众一直以来不太接受贷款消费。随着改革开放的不断深入，人们的消费观念已发生了很大改变，贷款消费已成为当今社会年轻人的主要消费模式。

三、国内汽车金融发展对策

（一）拓宽融资渠道。随着汽车消费的快速发展，对资金需求也会出现大幅度的增长。而由于现行制度的硬性规定，商业银行的资金提供相对有限，最终会出现僧多粥少的局面。因此，为了满足汽车金融服务行业的发展，一方面要拓宽汽车金融服务公司的融资渠道；另一方面还要加强银行的资金支持力度，保障汽车金融服务与汽车企业的发展、汽车消费需求同步。

（二）适当放宽汽车金融准入条件。由于高昂的注册资金导致国内汽车金融公司的准入难度较大，单凭国内力量难以组建具有影响力的汽车金融公司，目前国内的汽车金融市场基本由外资垄断。为了发展我国自主的汽车金融，首先需要放宽汽车金融的进入条件，适当降低注册资本要求，同时可以允许以中外合资的形式成立汽车金融企业，放宽外资的持股比例。一方面可以引进国外汽车金融企业的管理运营经验；另一方面也降低了汽车金融公司的门槛，为国内汽车金融服务行业注入新的活力。

（三）建立健全社会信用体系，为信贷服务提供有力依据。建立并完善我国社会信用体系可以从以下几个方面开展：一是要规范市场经济秩序；二是要建立信用评价机构和征信机构，并确立相应的信用评价程序和方法；三是要加强征信市场的监督管理，加大失信行为的惩处力度；四是要完善个人信用信息采集与管理方法，实现个人信用记录的行业间流通，从而为汽车金融服务提供有力的依据。

四、结束语

在我国汽车产业高速发展的背景下，汽车金融的发展为汽车企业解决了资金短缺的问题，同时也扩大了汽车消费群体，间接促进了汽车企业的发展。在我国，汽车产业作为支柱性产业，其健康发展影响着我国整体经济水平的提高，因此，我们需要重视汽车金融的发展，为国内汽车金融服务创造良好的生存环境。

汽车金融发展的现状 第2篇

安阳工学院 汽车服务工程10-2班

【摘要】相对于国外蓬勃发展的汽车金融而言,我国的汽车金融尚在起步阶段,本文通过分析我国当前的汽车金融的发展及盈利模式现状,并与国外进行比较分析,对我国汽车金融中存在的融、投资渠道有限,汽车金融服务功能整体弱化等问题进行了探讨,并提出相关对策建议。

【关键词】汽车金融 消费信贷 现状分析

1.引言

汽车金融是指汽车销售过程中对消费者和经销商提供的资金支持,截止到2006年,全球41个国家有38.2%的用户是通过贷款买车的,汽车金融公司已经成为汽车公司利益重要的利润来源之一。中国是世界上最具成长性和规模最大的汽车消费市场之一。

如图1所示,在中国,汽车金融尚处萌芽阶段,而在国外,汽车金融公司早已在多年的市场考验中成熟壮大,发达国家的贷款购车比例平均都在70%左右。金融服务是汽车产品流通和消费的润滑剂,对促进汽车产业的发展有着不可替代的作用。随着消费群体的年轻化,大家消费观念的不断发展,以及汽车金融自身的不断完善、发展,贷款购车的比例将逐年升高。而对车企来说,汽车金融不仅能够在一定程度上拉动销量,本身的利润也很可观,再加上经营多元化等方面优势,将被越来越多的汽车企业看好。与国外汽车金融服务发展相比,我国汽车金融服务在经营品种的开发方面还远未达到应有的水平。因此对汽车金融业的现状分析及策略研究对我国汽车行业的发展完善具有积极作用。

2.国内外现状分析

2.1国外汽车金融发展现状

国外汽车金融完整的服务具备三项职能:第一,为厂商整合销售渠道,提供市场咨询;第二,给经销商提供设备、库存等融资;第三,为消费者提供汽车贷款。

2.2盈利模式现状研究

2.2.1汽车融资租赁式增值盈利模式

汽车租赁包括两大类,一类是融资租赁(如图2),另一类是经营租赁,即有“融资”与“融物”之分。汽车融资租赁在汽车厂家和消费者之间架起桥梁,让消费者先取得汽车的使用权,然后每月付租金,在租赁期满后一般要购买设备的所有权。

2.2.2汽车金融投资理财式增值盈利模式

汽车投资理财业务是以汽车消费为目的专业性投资理财服务(如图3)。

3.国内汽车金融发展现状

汽车金融服务是一个规模大、发展成熟的产业,有着多样化的服务类型。如价格浮动式、投资理财式、以旧换新式、公务用车汽车金融服务等与股票、债券、银行存款等大众化的金融服务相比,汽车金融服务较为复杂,它是围绕汽车销售而展开的。

当前我国汽车金融业务开展主体包括银行和汽车金融公司。在我国汽车金融公司 是指:经银监会批准设立的,为境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。

3.1我国汽车金融的发展

2004年8月18日,上海通用汽车金融有限责任公司正式成立,这是《汽车金融公司管理办法》实施后中国首家汽车金融公司,标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务公司主导的专业化时期转换。随后又有福特、丰田、大众汽车金融服务公司相继成立。2004年10月1日,银监会又出台了《汽车贷款管理办法》,以取代《汽车消费贷款管理办法》,进一步规范了汽车消费信贷业务。中国汽车消费信贷开始向专业化、规模化方向发展。

截至2008年底,全国各金融机构共发放汽车消费贷款余额1583亿元,其中,国有商业银行余额743亿元,股份制银行余额311亿元,汽车金融公司余额 318亿元;国内汽车和汽车配件生产企业在银行间债券市场共发行短期融资券217亿元,中期票据20亿元;以个人汽车消费贷款为基础资产的汽车贷款资产支持证券

在银行间债券市场已试点发行19.9亿元。上述数据显示,我国汽车金融公司在业务开发和市场拓展等方面仍显欠缺。目前我国汽车贷款比例低于20%,远远低于国际平均水平。

3.2我国汽车消费信贷现状

在我国,汽车金融服务的主要内容是汽车消费信贷业务,该业务的主体主要涉及银行、汽车经销商、汽车集团财务公司以及其他非银行金融机构。图4是我国自1998年到2008年以来的汽车消费信贷发展现状。从图中可以看出我国的汽车消费信贷经历了四个发展阶段:起步阶段,井喷阶段,冷却阶段,专业化发展阶段。

按照各主体在信贷业务过程中所承担职责及与消费者关联度的不同,目前国内汽车消费信贷盈利运作模式可以分为3种:以银行为主体的直接模式,以销售商为主体的间接模式和以非银行金融机构为主体的直接模式,一般性的业务操作流程如图5。

3.2我国汽车金融资产证券化现状

资产证券化在我国起步较晚,2005 年 4 月 20 日中国人民银行和银监会联合发布 《信贷资产证券化试点管理办法》后,才对信贷资产证券化的性质、结构安排、各机构职责、资产支持证券的发行与交易等各项内容作了初步规定。中国汽车金融业发展主要存在三个问题:第一,资金来源渠道比较少,而且资金成本比较高,还不稳定。第二,汽车金融公司服务能力不强。第三,部分法规和政策制约了业务开展和产品开发。第四,汽车金融公司融资担保问题比较复杂。

4.对策研究

2008年以来,国家已经先后出台《关于当前金融促进经济发展的若干意见》、《汽车产业调整与振兴规划》、《关于促进汽车消费的意见》等政策,给汽车金融发展提供了宽松环境。

其次,应鼓励汽车金融与汽车产业进一步融合。

第三,应建立和完善统一规范的汽车金融业务法规,降低贷款成本。参考文献

[1] 杨波.我国汽车金融盈利模式研究[D],四川大学,2007

[2] 栗勤.汽车信贷市场的问题与出路[J],汽车工业研究,2004,(4)

[3] 周昭雄等.国内外汽车消费信贷模式比较分析[J],工业技术 经济,2005,(9)

[4] 王艺明等.我国汽车消费贷款发展与完善的对策[J],农村 金融研究,2004,(6)

汽车金融发展的现状 第3篇

一、国内汽车金融发展状况及存在的问题分析

1.国内汽车金融发展状况

(1) 我国汽车金融发展历程

目前在我国主要有一些金融机构可以提供与汽车消费有关的金融服务, 从开展业务的时间上来看可以做如下分类:首先是在1998 年, 在人民银行的批准下, 各大国有商业银行开始了个人汽车信贷业务, 到了1999 年中资银行就都可以开展此业务, 然后在2003 年10 月, 银监会颁布了《汽车金融管理办法》和《汽车金融管理办法实施细则》, 这两个文件的颁布对中国汽车金融的发展是一个里程碑的事件, 这使得福特、大众和奔驰等汽车金融公司进入中国, 最后是到现在各种租赁公司和财务公司也开始涉足汽车金融领域。从中国的汽车金融发展历程来看也并不是一帆风顺的, 个人信用信息的缺乏使得银行在2007 至2008年之间汽车个人消费信贷规模逐渐萎缩。从目前的发展情况来看, 商业银行依然扮演者汽车金融这个大舞台上的主角, 但是国内外各式各样的汽车金融公司也以各式各样的方式为消费者或经销商提供金融服务。

(2) 我国汽车金融总量

我国近几年来汽车行业发展十分迅速, 作为汽车行业推动机的汽车金融行业也有迅速的发展。据人民银行统计, 2001 年, 全国汽车消费信贷余额为436 亿元;2008 年年底, 全国各金融机构共发放汽车消费贷款余额1583 亿元;2011 年底, 汽车消费金融市场余额已经突破3000 亿元;2012 年底, 我国汽车金融市场规模达到3920 亿元;2014 年年底, 我国汽车金融总规模超过4000 亿元, 年增长速度超过30%。

(3) 我国汽车金融经营主体

在国外, 汽车金融服务的提供者有汽车金融公司、商业银行、信贷联盟和信托公司等金融机构, 其中专业的汽车金融公司的市场份额占绝大多数。而在我国, 汽车金融经营主体有商业银行、汽车金融公司、财务公司、融资租赁公司等等。专业的汽车金融公司的市场份额比例还不到10%, 商业银行在汽车金融服务业占绝对的主导地位。

(4) 我国汽车金融发展趋势

根据发达国家的汽车金融产业来看, 我国汽车金融产业的发展将会有以下三点趋势:一是商业银行将广泛与专业的汽车金融公司进行合作。银行本身有着汽车金融公司所不具备的资金优势, 而汽车金融公司在汽车消费贷款上形式多样, 手续简单, 能够吸引大量客户。二是金融服务多样化。汽车金融不仅仅局限于向消费者提供消费信贷, 而是广泛的向汽车行业中的每一环节提供资金, 例如对汽车经销商的融资、对消费者的汽车租赁等。汽车金融将覆盖汽车售前、售中和售后的全过程, 而且延伸到汽车生产, 销售及相关领域。三是控制风险专业化。汽车金融是一项风险较高的行业, 其蕴含的风险主要有信用风险、流动性风险、市场风险等, 专业的汽车金融服务公司可以通过客户的信用信息建立信用评估、风险控制机制, 承担起风险管理主体的角色, 将经营过程中的风险降至最低。

2.国内汽车金融发展存在的问题

所有的创新都会面临挑战与困难, 我国的汽车金融的发展也面临着诸如资金来源有限, 我国缺乏完善的社会信用体系等挑战。

(1) 汽车金融公司资金来源有限

我国的《汽车金融公司管理办法》第十九条规定了汽车金融公司的资金来源有以下四种方式:股东存款、经银监会批准的金融债券、同业拆借和向金融机构借款。汽车金融公司从其母公司或者股东手里获得的资金支持十分有限, 由于银行是汽车金融公司在车贷市场的竞争对手, 所以向金融机构借款的难度更大。资金来源受限是摆在我国汽车金融公司面前的首要难题。

(2) 我国社会信用体系不完善

正如前文所提到的几个汽车工业发展比较迅速的国家, 他们都是依靠着详尽的个人信用信息来发展本国的汽车金融行业, 从而带动国家的汽车产业。在我国, 这体系的建立不仅会促进个人汽车消费信贷和融资租赁业务, 还可以为企业, 甚至地方政府建立档案, 为他们日后的融资提供信用档案。但是我国人口总数大, 监管机制也不是十分健全, 导致国人没有培养良好信用记录的习惯。

(3) 汽车产业波动性较大

近些年持续的雾霾问题和新能源汽车的发展为我国的汽车市场增添了许多变数, 汽车价格的不稳定使得消费者的购车意愿也不强烈。这样会使得没有其他业务支撑的汽车金融公司十分难过, 本来愿意通过汽车金融公司购买车辆的消费者就不占多数, 消费者整体的数量减少使得汽车金融公司的利润也受到压缩。

(4) 设立分支机构受限

我国的《汽车金融公司管理办法》第十二条规定:未经中国银监会批准, 汽车金融公司不得设立分支机构。这使得汽车金融公司只能在其注册地开展业务, 对全国汽车市场的覆盖率较低。

(5) 我国的汽车金融渗透率不足

汽车金融渗透率是指通过汽车金融公司来进行贷款、融资等金融方式购买的车辆数量占总销售车辆数量的比例。我国的汽车金融渗透率仍不足20%, 远低于发达国家的70%至80%的水平, 而通过商业银行贷款购车则占据着绝对的优势。中金公司的一份报告指出:“汽车消费, 应该是目前中国唯一一项尚未大规模使用金融杠杆的大宗个人消费。”不过随着80 后90 后消费者逐渐成为汽车消费的主力军, 这部分消费者对信贷消费和财务杠杆的接受度更高, 也更愿意通过贷款、租赁等方式来买车。

最后, 对于汽车金融里近期较热的租赁业务来说, 也有以下两种发展困境:

(1) 租赁物件回购后处理困难

当消费者在租赁期满之后选择放弃该汽车的使用权, 租赁公司就得将汽车收回, 此时的汽车已经是一台二手车, 这就会使得租赁公司处理该汽车变得十分困难。众所周知我国的二手车鉴定市场鱼龙混杂, 缺少诚信, 消费者缺乏自己鉴定二手车的能力, 也不愿意相信中介等机构。租赁公司卖不出价钱, 消费者也不愿意购买二手车, 这将使得二手车的流动性十分差, 也易使租赁公司的资金流出现危机。

(2) 消费者消费观念不科学

已租代买的消费观念并不被广大消费者所认可, 在国人的眼里, 汽车是一个家庭中除了房屋之外的一个大件商品, 象征着自己的面子, 所以消费者想尽自己所能购买一辆能力范围内最好的车。但是汽车不像房屋, 房屋可能会随着时间的推移而升值, 但是汽车越旧所剩下的价值越少。并且, 大多数人购车主要是给自己开, 很少会有人买很多车然后出租给别人, 我们更应该注重汽车的使用权而非所有权, 这也是汽车与房产这两种消费品的不同之处。所以, 我们应该区别消费汽车和其他消费品的消费心态, 这样也有利于我们国家的汽车产业健康发展。

二、国外汽车金融发展经验

从全球的汽车工业的发展来看, 有这么一些地区的汽车工业比较发达:美国、欧洲和日本。相对发达的汽车工业相应的也有着较为完善的汽车金融体系。下面将就这三个地区的汽车金融市场进行分析:

1.美国模式

在100 余年的汽车工业发展史中, 世界汽车工业经历的第一次较大的变革就是美国福特汽车公司推出T型车, 发明了汽车装配流水线, 使世界汽车工业的重心转向美国。发达的汽车工业较早的催生了汽车金融公司在美国的发展。1919 年, 通用汽车票据承兑公司在美国成立, 主要协助通用汽车的经销商筹措资金, 用来向制造商购买所需的汽车。现在, 通用汽车金融公司推出的面对消费者的汽车金融产品有:普通消费贷款、Smart buy、学生消费信贷和Smart lease等。其中Smart lease就是一种通用公司以租赁的方式向消费者出售汽车的金融手段。由于美国公民的信用记录都被详细的记录在案, 所以汽车金融公司可以快速地通过发达的互联网对消费者做出信用评级, 从而向消费者发放购车款项。

2.欧洲模式

德国的大众汽车在20 世纪50 年代左右成立了自己的汽车金融公司, 在当时主要是面向消费者进行消费信贷。当时, 每个消费者每月只用向大众汽车支付5 马克就可以开走一辆崭新的甲壳虫汽车。现在德国大众汽车金融服务股份公司已经成为欧洲最大的汽车金融服务提供商。德国大众汽车金融服务股份公司的运作模式更像一家银行, 消费者可以直接在德国大众汽车金融服务股份公司进行储蓄。但是德国大众汽车金融服务股份公司只经营与汽车相关的金融服务, 利用其专业化和信息的流畅度来将消费者、经销商和生产商连接起来。

3.日本模式

在亚洲, 日本的汽车工业也是享誉全球。日本的个人征信系统也是十分有特色, 主要有三大征信系统:银行体系、消费信贷体系和销售信用体系。日本的消费者的信用数据是不能完全公开的, 由于日本的征信模式是会员制, 消费者的信用数据只能在会员协会之间进行交换, 确保了其安全性。

通过分析国外的汽车金融发展史, 我们可以看出国外的汽车金融公司业务发展的特点:首先是完善的个人征信系统对提高汽车消费信贷发放速度以及减少道德风险起到了至关重要的作用。在我国, 人口数量庞大, 一个信息完备且信息安全的个人信用系统将成为我国汽车金融发展的基础。其次, 汽车金融公司、汽车生产商和经销商之间联系紧密, 相互之间可以提供必要的金融服务。对消费者来说, 由于这种紧密的联系使得汽车金融公司的规模效应较普通商业银行来说更大一些。最后, 由于汽车金融公司服务专一, 这样可以使得汽车金融公司的资金链不会因为其投资失误而出现断裂。从而保证了汽车金融公司的财务安全。

三、我国汽车金融发展的相关对策建议

1.全面建立我国征信系统

我们可以通过银行、公安、人事、税务等多方面建立个人信用体系。这不仅仅是汽车行业的福音, 更能培养民众保持良好信用的习惯。同时, 我国对于信用记录的收集方面的法律条文还是十分落后, 不仅要使得收集信用记录有法可依, 不会侵占消费者隐私权, 也要保护好已经收集的信用记录, 不让不法分子能够轻易获得消费者的信用记录。

2.规范我国汽车交易市场

我国应该修订相关的法律条文来建立全国统一的二手车条例, 认证制度;所有的二手车都应该能被第三方机构查询, 通过我国互联网迅猛的发展使得维修厂和4S店能够联网, 制定行业标准, 制定完善合理的“二手车价格目录”, 完善售后保障, 增加市场透明度。对于不法商家违规翻新”事故车“等违法行为进行惩处, 对信誉良好的商家予以扶持。我国的二手车也将会成为汽车消费者新的选择。

3.减少政策限制

随着我国金融市场逐渐国际化, 我国对汽车金融行业的管理也将逐步国际化。目前我国国内大部分汽车金融公司都是依靠股东存款或者向银行借款等方式来获得必要的资金, 这也主要是由于法律条文的限制所导致的。我国应通过修改相关的法律法规, 增加汽车金融公司的融资渠道, 放松对汽车信贷利率的管制, 允许汽车金融公司通过商业票据等方式获得更多的发展资金。同时对汽车金融的分支机构的设立也要逐步放开, 覆盖面广的汽车金融公司才能打破银行对汽车金融业务垄断的局面, 促进我国汽车金融业朝着产业化、市场化、国际化的方向发展。

4.充分利用互联网

汽车金融公司可以从三个方面来加以利用互联网:第一是汽车金融公司可以依托现有的信息技术, 推动汽车金融的电子化, 商务化, 使得各类汽车金融服务网络化, 信息化。这样, 既不违反现有的不允许成立分支机构的法律要求, 还可以通过网络来完成业务审核, 突破地域限制, 增加销售渠道和网络。第二是汽车金融公司要利用先进的科学技术与信息技术, 在对客户提供产品服务时可以通过网络和大数据分析为客户提供更合理的服务, 使汽车金融行业的市场竞争力得以提高。第三是通过互联网宣传汽车金融公司服务的专业化, 使得更多的汽车消费者选择通过汽车金融公司来获得购车资金, 提升用户体验, 扩大覆盖人群, 降低成本, 提高效率。

5.合理竞争, 理性竞争

2007 年美国的经济危机爆发之前美国国内的汽车金融公司之间竞争十分激烈, 这也造成了某些汽车金融公司盲目降低信用门槛, 结果导致风险越积越重。在我国, 汽车消费信贷主要是银行一家独大, 但是其市场份额也在逐年降低, 各大汽车厂商的汽车金融公司在消费信贷和融资租赁方面的作用开始显现, 汽车金融公司内部的竞争加上汽车金融公司与银行的竞争肯定会愈演愈烈。为避免恶性竞争, 要加强对客户的信用监管, 同时政府也要促使竞争变为合作。

四、小结

本文总结了汽车金融发展中存在的种种问题, 随着我国汽车业的不断发展, 我们应该正视这些问题。根据我国的实际情况, 我们要有机的借鉴国外汽车金融发展的经验, 使我国的汽车金融业逐步地做强做大。最后还对如何发展我国汽车金融市场提出了相关政策建议, 健全社会和个人信用保障体系, 充分利用互联网, 形成多种组织机构共同参与、公平竞争的我国汽车金融服务业。

摘要：在我国机动车保有量飞速上升的这一段时间里, 机动车的消费模式却很少有大的创新, 作为汽车消费催化剂的汽车消费信贷市场长期处于初级阶段。纵观发达国家汽车产业的迅猛发展, 汽车金融行业的发展方式值得我们去研究、学习并借鉴。本文首先对国内汽车金融市场现状进行分析, 总结我国汽车金融存在的问题, 然后对国外汽车金融发展的历史及经验进行分析, 最后提出更好地发展我国汽车金融的对策建议, 一个健康的汽车消费市场对拉动内需和促进实体经济复苏无疑有着非常积极的作用。

关键词：汽车金融,发展对策,现存问题

参考文献

[1]陈晓蕾.探析汽车金融的发展现状及相关成因[J].时代金融 (下旬) , 2014 (1) .

[2]陈立辉, 邢世凯, 杜秀菊.我国汽车金融服务业存在问题及对策研究.2011 (05) .

[3]冯泽京.我国金融公司发展探索--以汽车金融公司实践为例[J].财经界, 2013 (30) :10-11.

[4]胡玲娜.浅论汽车金融的发展[J].中国市场, 2010 (49) .

汽车金融发展的现状 第4篇

中国汽车金融现状及策略思考 第5篇

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中国汽车金融现状及策略思考

“

赵玉峰

汽车金融的定义与赢利特点

专业性 汽车 金 融 是 主 要 在 汽 车 的 生 产、通、买 与 消 费 环 流 购 节中融通资金的金融活动，包括资金筹集、贷运用、信 抵 押贴现、券发行和交易以及相关保险、资活动，具有 证 投 资金量大、周转期长、金 运 动 相 对 稳 定 和 价 值 增 值 性 等 资 特点。它是汽车制造、通 业、务 维 修 与 金 融 业 相 互 结 流 服 合渗透的必然结果。汽车 金 融 的 业 务 可 以 分 为 三 大 类 ： 集 团 业 务（出 租 车 经 公司的租赁融资等）、销商代理商业务（为经销商提供 存货融资、运资金融资、备融资等服务）、人业务 营 设 个 保险等业务）。汽车金融公司是在（为用户提供消费信贷、汽车销售价值链 中 提 供 金 融 服 务 取 得 赢 利。整 个 汽 车 生 产和销售价值链分为 ５ 个 环 节，分 别 是 制 造 环 节、销 商 经 保险租赁和信贷环节、购买（使用）环 节 以 及（进口商）环节、售后服务环节。除了制造环节外，其他环节都涉及到对金 融服务的需求。尤其是第三个环节（保险租赁和信贷环节）是汽车金融公司的主要业务重心和收入来源。参 与 汽 车 金 融 的 主 体 包 括 ： 制 造 商（例 ： 截 止 ２００５ 年 抵押担保 其他费用 利率 审批难易 首付款 还款期 还款方式 方便性汽车金融公司

国有银行

汽车企业控股，因而服务 信贷专业性强 更加专业 手续简单，放贷速度快 审批时间较长

服务多样性 可以为消费者提供 “技术 单一 指导” 保修” 收回旧车” “ “ 等更多服务 “车型置换” 容易 较难，限制较多

２０％ １￣５ 年

３０％ １￣３ 年

可以选择自己灵活的还款 单一 额方式 灵活的利率（比银行高一 固定 些）灵活 很少 房产 手续费很高

中国汽车消费信贷的发展阶段

中国的汽车消费信贷历史可以归纳为 ４ 个发展阶段，完成了从诞生、近夭折、发、荡到稳步发展的一个 几 爆 振 生命周期： 起步于 １９９５ 年，１． 萌芽阶段（１９９５ 年 ￣１９９８ 年 ９ 月）。国内汽车消费 处 于 一 个 相 对 低 迷 的 时 期，为 了 刺 激 汽 车 消费需求的有 效 增 长，一 些 汽 车 生 产 厂 商 联 合 部 分 国 有 商业银行，在一定 范 围 和 规 模 之 内，尝 试 性 地 开 展 了 汽 车

６ 月 底，一 汽 集 团 财 务 有 限 公 司 已 累 计 发 放 汽 车 贷 款 ２７亿，共促销一汽集团各品牌汽车 ３．６ 万辆）、银行（截止

２００５ 年末，四 大 国 有 商 业 银 行 个 人 汽 车 信 贷 余 额 达 １５４５亿多元）、保险公司（２００４ 年底，我国机动车辆保险收入占 财产保险的 ７０％左右）、经销商、中介机构。汽车金融公司的主要竞争者是银行。相对于银行，汽 车金融公司具有 很 多 的 优 点，所 以 在 国 际 市 场 上 能 够 生 存并且发展壮大。１

■

２００７

■

市场研究

”!

行 业 研 究

消费信贷业务。但 由 于 缺 少 相 应 经 验 和 有 效 的 风 险 控 制 手段，暴露了严重问题，据说，某重卡公司因此损失几个 亿。以至于中国人民银行曾于 １９９６ 年 ９ 月下令停办汽车 信贷业务。其主要特点为：

冬天。

“严 重 依 赖 消 费 信 贷 的 中 重 型 商 用 车 市 场 销 售 受 到

巨大打击；

”汽 车 消 费 信 贷 占 整 个 汽 车 消 费 总 量 比 例 下 降，由 ２００１ 年的 １５％下降至 ２００４ 年的 ８％。“ 银行收紧银根，提高贷款首付的比例。” 截止 ２００４ 年 ６ 月末，金融机构的汽车消费贷款余

额为 １８３３ 亿元，低于 ２００３ 年底 ２０００ 亿元的贷款余额。“汽 车 生 产 厂 商 是 这 一 时 期 汽 车 信 贷 市 场 发 展 的 主

要推动者。

”购 车 人 主 要 是 公 务 用 车 者，私 人 购 车 很 少，基 本 都是全额付款。

“受 传 统 消 费 观 念 影 响，汽 车 信 贷 尚 未 为 国 人 所 广

泛接受和认可。

４． 稳步发展阶段（２００４ 年 ８ 月以后）。２００４ 年 ８ 月 １８

日 开 始，中 国 首 家 汽 车 金 融 公 司 —上 海 通 用 汽 车 金 融 —— 有限责任公司在 沪 开 业，这 是 个 具 有 里 程 碑 意 义 的 日 子，标志着中国 汽 车 金 融 业 开 始 向 汽 车 金 融 服 务 公 司 主 导 的 专业化时期转换。随 后 又 有 福 特、田、众 汽 车 金 融 服 丰 大 务公司相继成立。在这个阶段：

２． 爆发阶段（１９９８ 年 １０ 月 ￣２００３ 年 ６ 月）。央行继

之 《汽 车 消 费 贷 款 管 理 办 法 》 后，１９９９ 年 １９９８ 年 ９ 月 出 台。至 ４ 月出又台了 《关于开展个人消费信贷的指导意见》 此，汽车信贷业务已 成 为 国 有 商 业 银 行 改 善 信 贷 结 构、优 化信贷资产质量的重要途径。与此同时，国内私人汽车消 广 成 杭 费逐步升温，北京、州、都、州等城市，私人购车比 例已超过 ５０％。两种因素共振引发了汽车消费 “井喷” 保。险公司的车 贷 险 业 务 也 迅 速 开 展。截 止 ２００３ 年 底，在 新 增的私用车中有近１／３ 都是贷款购车。这一阶段的主要特 点为：

”保 险 公 司 在 整 个 汽 车 消 费 信 贷 市 场 的 作 用 日 趋 淡

化，专业汽车信贷服务企业开始出现。中国汽车消费信贷 开始向专业化、规模化方向发展。

“ 银行与汽车金融公司开始进行了全面竞争。

中国目前汽车消费信贷的 ７ 个特点

１． 出现 ８ 大汽车金融公司。从 ２００４ 年开始，国际汽车

公司利用资 金 优 势 与 公 关 优 势，率 先 实 现 了 建 立 汽 车 金 融公司的梦想，将国内企业挡在了门槛以外。目前的 ８ 大 是： 上汽通用汽车金融公司、大众汽车（中国）金融服务公 司、丰 田 汽 车 金 融（中 国）有 限 公 司、福 特 汽 车 金 融 有 限 责任公司、戴?克服务集团汽车金融公司、东风标志 雪 铁 龙 汽 车 金 融 有

限 公 司、沃 尔 沃 汽 车 金 融 公 司、现 代 汽 车（金融）服务公司。他们共同的特征是： 风险控制比较严 格，业务发展不尽如人意。

” 汽 车 消 费 信 贷 呈 几 何 速 度 增 长，从 １９９８ 年 的 ４ 亿

元 起 步，１９９９ 年 新 增 ２５ 亿 元，２０００ 年 新 增 １５７ 亿 元，２００１ 年 新 增 ２３４ 亿 元（信 贷 余 额 为 ４３６ 亿 元），２００２ 年 新

增 ７１６ 亿 元（信 贷 余 额 为 ９４５ 亿 元），２００３ 年 新 增 超 过８００ 亿元，全年达到了 ２０００ 亿元以上的规模。“汽 车 消 费 信 贷 占 整 个 汽 车 消 费 总 量 的 比 例 大 幅 度

提高，由 １９９９ 年的 １％左右，迅速升至 ２００１ 年的 １５％； 保 汽 生 ”银 行、险 公 司、车 经 销 商、产 厂 家 四 方 合 作 的模式，成为推动汽车消费信贷高速发展的主流做法。

“汽 车 消 费 信 贷 主 体 由 国 有 商 业 银 行 扩 展 到 股 份 制

商业银行； 保险 公 司 在 整 个 汽 车 信 贷 市 场 的 作 用 和 影 响 达到巅峰。２． 当 前 信 贷 购 车 的 比 例 仅 占 ５％￣８％，商 用 车 需 求 仍

然旺盛。根据 的 《南 方 网 —汽 车 频 道 》 一 份 资 料，在 中 —— 国，目前仅有 ８％ 的用户购车 时 采 用 汽 车 信 贷 的 方 式。根 据另一份市 场 调 研 的 结 果，采 取 分 期 支 付 方 式 的 比 例 只 有 ４．６％。首付费用以 ２ 万 ￣５ 万元和 ５ 万 ￣１０ 万元占的比 例最大。每 月 支 付 的 贷 款 额 以 ５０００ 元 以 上 为 主，其 次 是

”银 行 不 断 降 低 贷 款 利 率 和 首 付 比 例，延 长 贷 款 年

限，放宽贷款条件和范围，风险控制环节弱化，潜在风险 不断积聚。由于车价不 ３． 调整阶段（２００３ 年 ６ 月 ￣２００４ 年 ８ 月）。断降低，诚信体系不健全，出现了大量坏账。因此，从 ２００４ 年 ２ 月份开始，全 国 各 大 银 行 的 汽 车 消 费 信 贷 业 务 开 始 急剧萎缩，由商业银行主导的从商业银 行 ＋ 保 险 公 司 ＋ 汽 车生产商和销售商到 汽 车 消 费 者 这 样 一 种 汽 “四 人 转 ” 车 金融服务业模式 即 刻 瓦 解，国 内 汽 车 金 融 服 务 业 进 入 了

１５００ 元 ￣３０００ 元。

根据前进策略做的一项研究，中重型商用车用户的分 期付款比例要远远高于乘用车。作为生产资料，人们对于 贷款经营的理念比较能够接受。当然，问题出的最多的也 是商用车贷款业务。

“!市场研究 ■ ２００７ ■ １

行 业 研 究

不同国家的消费者，通过汽车信贷买车的 用户所占总体用户的比重 支付的方式８０％ ６０％ ６０％

７５％

７０％

银 行 贷 款 ／普 通 信 贷 用现金一（分期支付）４．０％

８％

印度 美国 日本 澳大利亚 德国 中国

次性支付

９５．４％

汽车金融公司的贷款（分期支付）０．５％

资料来源： 南方网 － 汽车频道》 《贷款购车盛行全球 《 资金来源 一次性 付清 自

有资金（含大家集资）亲戚朋友处借款 银行贷款 分期 付款 分期付款 期望 实际我国尚处于导入阶段》

零散用户（中型）

零散用户（重型）

团体用户及单位用户

３８％ ２６％ ２％ ３２％

农村 ５７％ 城市 ５５％

３２％ １８％ ７％ ４３％

城乡结合部 ４５％

６８％ ２％ ２％ ２８％

团体 ５４％ 单位 ３８％

中青年、特大城 ３． 乘用车信贷的核心用户是： 低收入、市群体。根据 调 查 结 果，乘 用 车 消 费 信 贷 的 核 心 用 户，与 消 费 文化、事业阶段、年龄有 很 大 的 关 系。在 ２５￣２９ 岁 的 比 例 最高，事业正处于爬坡期、思想开放、收入预期比较高。而 在 ８０ 年代，２５ 岁以下的群体，汽车信贷购车的比例很低，主要原因是： 比较年轻，还没有进入轿车消费期，如果买 车，基本上也是家庭条件十分好、不需要贷款的少爷。（数 据略）“ ４． 不愿意贷款买车的主要原因： 利息问题、量入为 出” 的生活态度、手续繁琐。除了金钱的因素，生活价值观成为妨碍贷款购车的 主要因素，这恐 怕 也 需 要 汽 车 金 融 公 司 编 造 一 个 美 国 老 太太买车的故事（最 好 是 美 国 老 头）忽 悠 一 下 全 中 国 人 民 了。至少在房子这件事情上，中国人民全都信了。

附图 你在买车时，为什么不办理汽车消费信贷呢？（Ｎ＝２７０）（多选）分期付款要有不少利息，不上算 钱够了就买，不够就接着攒，不贷款 一次性付清算起来便宜点 自己的钱购买什么车比较自由 手续多、麻烦，每月都交钱 分期付款要交担保金、利息，不值 分期付款的索赔手续繁琐 贷款要担保人，我不好办

占主流。根据零点 “经销商操作” ５． 国内汽车信贷，由 集团针 对 ２６０ 名 贷 款 购 车 用 户 的 访 问 结 果，经 销 商 和 银 行是用户办理分期付款业务的两个最主要的操作机构，由经销商出面操作的消 费 信 贷 占 ５８％，直 接 通 过 银 行 办 理消费信贷的，占总体的 ３２％。从 用 户 角 度 看，目 前 生 产 厂家介于到消费信贷业务里面来的比重还很小。

６． 从主导模式看，汽车金融公司信贷模式占优。汽车

金融公司已经能 够 同 银 行平分 秋 色 了，可 以 预 见，在 不 久 的将来，汽车金融公司将成为汽车消费信贷的主流模式。

附图 我国汽车用户在贷款买车时，主要模式所占的比例（％）

汽车金融公司 主导模式 ４２％

银行直贷 主导模式 ３２％

７６％ ６７％ ６５％ ６０％ ５５％ ５３％ ３５％ ２６％

银行间贷 主导模式 １６％ 资料来源 ：零点研究咨询集团，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 炉、市对 ２６０ 名汽车用户拦截访问 中介主导模式 ７％ “房 产 ” 车 辆 ” 是 国 内 汽 车 信 贷 担 保 的 主 要 方 式。“ ７． “房屋等固定资产抵押” ２６．５％）和（“车辆 质 押 ” ２３．５％）是（对用户办理分期 付 款 时 最 常 用 的 信 用 担 保 形 式，“ 朋 友 担 保”１７．５％）和（“公司担保” １２．５％）也占有很 重 要 的 地 位，（通过购买 “保险公司履 约 保 证 保 险 ” ６．５％）的 用 户 并 不（资料来源 ：零点研究咨询集团，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 炉、市对 ２７０ 名汽车用户拦截访问

１

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２００７

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市场研究

”!

行 业 研 究

多，经销商担保（４．５％）方面的作用并不突出。保险公司基 本上已经退出了 购 车 信 贷 业 务，而 在 汽 车 的 财 产 及 交 通 事故等保险方面取得了绝对优势。一些地区的车贷险平均赔 付 率 高 达 １３６％，个 别 公 司 甚 至 达到 ４００％。

中国汽车金融的突破机会 中国汽车金融的三大软肋

从国外汽车金融市场的发展情况看，中国的汽车金融

１． 融资方式少。国外汽车金融公司可以遵循利益最大

化原则，自由在金融 市 场 融 资，可 以 通 过 在 资 本 市 场 的 股 权融资，也可以 在 货 币 市 场 进 行 同 业 拆 借、票 据 市 场 融 资。而在国内，汽车 金 融 公 司 的 门 槛 很 高，至 少 ５ 亿 元 的 连 注 册 资 金，还 有 ８０ 亿 元 的 资 产、续 ３ 年 的 持 续 盈 利 等 限制。在融资方面，按照 对国内 《汽车金融公司管理办法》 汽 车 金 融 公 司 的 规 定，只 有 ３ 条 途 径 ：（１）动 用 本 公 司 的 资本金；（２）吸收 境 内 股 东 ３ 个 月 以 上 的 存 款 ；（３）向 银 行 借款。向银行借款，就 比 银 行 的 成 本 高 很 多，根 本 没 有 成 本优势； 吸纳股 东 存 款 只 是 暂 时 的 流 动 性 问 题 ； 动 用 股 本，从根本上难以实现规模扩大、借钱生钱的经营效果。

市场，前途是光明的，未来潜力巨大。美国、欧洲与日本的 汽车金融都有不同 的 特 点，美 国 的 多 业 务 发 展 模 式、本 日 的便捷服务、欧 洲 的 价 值 链 满 足 都 是 基 于 市 场 的 特 点 进 行的模式创新，中 国 汽 车 金 融 的 大 发 展，也 需 要 自 主 创 新。在此提出以下的一些不成熟想法，以起到抛砖引玉的 作用：１． 强化经销商贷款业务。支持优秀经销商增加周转车

辆、库存配件、店建设、人员培训、流动现金。既配合了 ４Ｓ 汽车厂商，增强了 经 销 网 络 的 竞 争 力，同 时 也 为 经 销 商 更 好地为汽车金融公司服务建立基础。

２． 建立竞争同盟，向非直接竞争者品牌经销商与客户

发放贷款。主要是比较小的、没有建立汽车金融公司的商

发放证券 资 本 市 场 金 融 市 场 票据市场 货 币 市 场 同业拆借市场股 权 # 融 资

用车或较弱的 乘 用 车 品 牌。利 用 它 们 目 前 资 金 不 足 的 特 点，建立竞争同盟，向他们的经销商与客户发放贷款，既 扩大了业务，又帮助了这些企业。３． 吸引较小的或者差异化的汽车公司加盟投资。由于

银行长期贷款 汽车金融公司 的 资 金 门 槛 很 高，使 得 很 多 国 内 汽 车 公 司

$

债 权 $ 融 资

难以跨入，可以建立互补联盟或者竞争联盟。例如通用金 融公司邀请福 田 汽 车 公 司 入 股，实 现 对 通 用 乘 用 车 与 福 田商用车的全系列贷款覆盖，这是互补联盟。如果通用金 融公司邀请奇瑞汽 车 公 司 加 盟，以 实 现 对 抗 大 众、田 等 丰 公司的目的，这是 竞 争 联 盟。联 盟 的 加 入，既 提 高 了 资 本 的数量，又增加了业务的数量，一举多得。

$

４． 建立类似于北汽投资公司那样的融资母公司，作为

股东之一。可以实现持续的资本输入，通过股东的各种融

２． 赢利渠道窄。国外汽车金融公司的赢利渠道可以延

伸到汽车信贷业务、车租赁业务、险业务、行业务 汽 保 银 和房地产信贷业 务。而 国 内 汽 车 金 融 公 司 只 能 办 理 汽 车 方面的信贷 ： 购车贷 款、理 汽 车 经 销 商 采 购 车 辆 贷 款 和 办 营运设备贷款。

资手段解决资金流 的 问 题，实 现 低 成 本 融 资，实 现 与 银 行 的直接竞争。

５． 建立合作机制，突破地域限制。由于不能够建立异

地分支机构，可以 几 家 金 融 公 司 之 间 建 立 联 合 作 业，实 现 互为分支机构的操作。汽车金融在中国还是一个方兴未艾的事业，虽然当前 存在一些困难，但是展望未来，它又是那么的充满希望、充满想象，只要我们能够立足创新，敢于探索，一定能够 抓住中国汽车金融的好机会。“（作者单位： 零点研究咨询集团）

３． 风险高。既有外部环境的风险，也有内部经营的风

汽车金融发展的现状 第6篇

1.绪论

1.1 研究背景

1.2 研究意义

2.汽车金融的概述

2.1 汽车金融的定义

2.2 汽车金融的主体

3.我国汽车金融发展的历程及现状

3.1 我国汽车金融发展的历程

3.1.1我国汽车产业的发展

3.1.2 我国汽车金融的发展

3.2 我国汽车金融发展的现状

3.2.1 我国汽车金融现阶段的几种模式

4.我国汽车金融存在的问题分析

4.1 问题分析

4.1.1

4.1.2 品种单一，业务单一 融资渠道欠缺

4.1.3 服务网络部健全，服务质量难以控制

4.1.4 个人信用不健全

4.1.5 相关法律的不完善

4.2 制约我国汽车金融发展的因素分析

4.2.1

4.2.2

4.2.3

4.2.4

我国发展汽车金融的优势分析 我国发展汽车金融的劣势分析 我国发展汽车金融的机会分析 我国发展汽车金融的威胁分析

5.促进我国汽车金融发展的对策研究

5.1 完善信用体系

5.1.1

5.1.2 个人信用立法 建立失信的惩罚机制

5.2 建立专门的汽车金融机构

5.3 健全汽车消费信贷法律制度

5.4 丰富汽车金融的品种和业务

5.5 创造良好的汽车消费信贷环境

5.5.1 创造良好的融资环境

总结

参考文献