分析企业现金流量情况范文

分析企业现金流量情况范文第1篇

现金流量对于物流企业, 尤其是对于中小型物流企业来说是极其重要的, 百分之八十左右的物流交易都是用现金或其等价物交换的方式来循环周转。在物流企业下现金流量不仅能反映出企业的经营状况和风险状况, 而且反映出了企业的发展势头和企业未来的创造价值。良好的现金流量管理可以提升物流企业的经营水平, 相反将对企业的生存发展造成严重制约。因为现金流量所包含的内在信息以及其自身的不稳定性容易给企业带来财务风险, 但同时也能为财务风险的防范与控制提供可靠的依据, 所以现在物流企业对现金流量的真实情况越来越关注。物流企业财务的起点到终点是从资金投入到回收得到等价值量的货币, 在这个过程中, 自然而然就会产生财务风险的隐患, 因为很有可能会出现没办法收回资金或者是没办法获得等价值货币这样的财务情况, 所以, 在物流企业整个的资金运转过程中都蕴含着财务风险。现金流量在为企业带来财务风险隐患的同时也能识别企业生存发展中存在的经营风险, 并为其日常活动中的筹资和投资风险提供重要的信息。一方面, 从现金流量的速度、质量及稳定性等方面可以反映出企业日常的经营状况和投资、筹资活动的运行状况, 通过分析这些现金流量, 可以清楚直观地看出企业在一段时期内的现金流入量和现就流出量, 从而企业管理者可以从中得到全面的现金流量运转情况, 然后根据实际情况对可能出现的财务风险做出及时正确的防范应对措施。另一方面, 现金流量的确认不是权责发生制而是收付实现制, 这样能极大地避免了在确认、计量同一事项的会计要素时由于存在多种方法而产生不同的会计信息的混乱现象的发生, 能反映出企业真实的现金流量状况, 有利于在纵横两向对企业分析比较, 从而在预估财务风险、提出对应决策、组织资金调度等方面为企业提供牢靠的信息依据。在企业整个的资金运营过程中, 这种资金运转的动态表现可反映企业生产经营的全貌, 也可以看出财务风险与现金流量是联系密切、相辅相成的, 都是为了实现企业价值最大化的终极目标。

2 现金流量与财务风险的概述

现金流量由四个基本要素组成:现金流量、现金流向、现金流苏和现金流程。现金流量主要指的是企业现金以及现金等价物的流入和流出情况, 包括流入量、流出量以及流入量与流出量的差额净流量, 这些流量直接体现出企业的经济效益, 反映出企业每一笔现金财务收支及盈亏状态;现金流向表现的是企业的现金流量的趋势, 反映出企业的核心竞争力、创造力和企业的经营战略;现金流速指的是从资金投入到资金回收所需要的时长, 是一个企业资本回收的速度, 制约着整个企业资金运转的周期和资本成长的速度, 反映着企业的发展势头和经营状况, 影响着物流企业的财务风险;现金流程指的是组织现金流量、设置岗位、办理现金收支业务等各种手续程序, 反映了企业完成现金流量的路程。

财务风险主要指的是企业因为经营状况和收益情况可能会偿还不了对外的负债而产生的财务风险问题, 另外再加上各种难以预料的其他风险, 比如企业预估失败没达到预期的收益, 再比如也有可能随时发生一场变故等等潜在风险。财务风险的实质来说就是由于各种潜在因素造成企业没能达到预期收益而承受损失的问题, 因为未来的事是无法预料的, 是不确定的, 所以说这种财务风险也是无法避免的。对于财务风险主要分为五方面:筹资风险, 投资风险, 现金流量风险, 利率奉献以及汇率风险。为了能预估到风险以便提前做出预防或在风险发生时能及时做出对应措施, 物流企业需要多加关注这几方面, 尽可能把风险湮没在源头上, 把企业损失降到最低。

3 现金流量下企业财务风险的识别分析

3.1 筹资活动中的现金流量分析

一般来说, 当一个企业筹资活动所筹集的资金远远小于筹资本身所要的资金时, 就可以说明这个企业在这个会计期间出现了偿还债务、分配利润以及支付筹资费用过高等问题, 或者也可以说明该企业虽然在筹资和经营活动方面较有作为, 但在企业投资或扩张活动方面运转不好, 这种企业的筹资活动可以反映出该企业是否已经具备长远发展的经营能力。当一个企业所经营的活动带来的现金流入和流出差额量大于等于零时, 就可以说明该企业在投资、发行债券等方面所获得的资金远远大于该企业在投资、偿还债务、分配利润等方面所支付的资金。

3.2 投资活动中的现金流量分析

一般来说, 当一个企业的投资活动产生的现金流入和流出差额量小于零时, 就可以说明此企业在构建无形资产、长期资产及固定资产等投资活动中取得的资金远远大于此企业在处理无形资产、长期资产及固定资产等方面的资金。这种情况并不能全然判断出企业的财务情况, 因为只要对于企业长期发展的前提来说, 这种符合投资规划的情况只是说明在企业扩张和经营活动中自身需要。而当一个企业的投资活动所产生的现金流量不小于零的时候, 一般能够说明该企业在该会计期间投资回收远远大于该企业的投资支出, 所以在这种情况下, 就必须具体分析该企业投资活动的具体情况。

3.3 经营活动中的现金流量分析

当一个企业的经营活动产生的现金流入和流出差额量等于零时, 就说明此企业在此会计期间所购置的产品支出的现金量等于所销卖的产品收回的现金量。这就意味着该企业的净利润约等于零, 意味着该企业日常所经营的活动支付不了相应经营活动所需要的现金流量, 这样一种经营状况维持不了企业的长远发展, 还很有可能会给企业造成经营性的财务风险。如果在很长一段时间内连续出现这样的问题, 就说明了该企业在经营方面已经面临很大的现金流量及财务问题。而当一个企业经营活动所产生的现金流入和流出差额量大于零的时候, 就表明了该企业在该会计期间经营活动所获得的现金流入量足够应对所支付的现金流出量, 另外还可以偿还一部分债务以及分配一些利润。虽然这种经营状况是盈余的, 但支撑不了一家企业的长久发展, 还需要更大的扩张空间。

4 现金流量下企业财务风险的防范及控制

4.1 健全投资前的管理制度

根据企业的财务能力建立健全合理的投资决策制度, 发挥财务部门、物流部门、技术部门等部门人员的作用, 对需要投资的活动进行严格的层层把关, 避免疏漏, 使物流企业严格按照决策规程进行审批, 尽可能避免或减少投资财务风险。同时, 实施精细化管理, 加强对各环节的资金用量控制, 追踪资金的流量和流向, 合理配置资金的占有量, 以满足各部门对资金的合理需求, 保证整个企业资金运转的效率, 把资金价值发挥到最大。

4.2 建立完备的财务风险预估体系

对于物流企业来说, 做好未雨绸缪的准备尤为重要, 尤其是在竞争激烈的当代社会来说, 物流企业存在很多的潜在财务风险, 所以企业需要建立完备的财务风险预估体系, 尽可能把风险遏制在源头。这样即使出现财务危机, 健全的预估防范体系也能在第一时间找出最切实有效的对应方案来处理危机, 将损失减少到最小。建立完备的风险预估体系需要建立一个短期和一个长期的财务预警体系与风险衡量体系, 这样会增强企业应对突发事件的处理能力, 有利于公司长远的发展下去。

4.3 建立风险基金制度

风险基金就是在财务风险预估体系之后建立的相应的用来应对财务问题的基金, 是除了企业投资和运营成本之外的其他融资资金。建立这个风险基金是为了企业在面临财务问题时能够拿出足够的资金来周转从而解决困难, 这时这一部分资金就成了救命稻草, 能挽救公司于水火之中, 对于上市公司同时还需要准备短期投资跌价准备金和应收账款准备金等防范风险的重要措施, 这样即使出现财务风险也能将对公司造成的损失降到最低。

5 结语

现金流量贯穿于企业的整个运营过程, 是否充足的现金流量严重影响着企业得生存与发展。而在物流企业面对财务风险时, 健全的财务风险预估体系和基金制度就显得尤为重要, 及时发现问题, 及时调整策略, 尽量减少公司损失, 在失败中获取经验, 使物流企业持续健康地发展下去。

摘要：对于物流企业来说, 现金流量能反映出企业真实的财务状况, 在对企业的可持续发展和对财务风险的识别防范方面发挥着巨大的作用。本篇文章主要对现金流量和财务风险的概念和联系做出分析, 从而能够从现金流量的角度识别出物流企业的财务风险以及做出及时的防范与控制措施, 实现物流企业的健康可持续发展, 提高企业的资金运作效率和整个企业的市场价值。

关键词：现金流量,物流企业,财务风险,防范控制

参考文献

[1] 田毅.现金流量下的企业财务风险防范和控制的研究[J].中国总会计师, 2015 (4) .

[2] 陈满江.物流企业现金流量分析及其财务风险防控[J].会计师, 2015 (2) .

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[4] 黄诗全.物流企业财务风险的防范与控制措施探讨[J].现代商贸工业, 2012 (5) .

分析企业现金流量情况范文第2篇

(一) 现金流风险是企业运营中最根本的风险

企业在所有可能遭遇到的风险中, 其中威胁最大的就是现金流风险, 现金流风险分析是企业正常运营的首要条件。一般来说, 企业出现现金流风险的原因是因为企业没有到期支付债务。但是企业不会因为现金支付能力不足而出现破产或倒闭状况, 同样企业账面利润再高, 也不代表企业是盈利状态。举个例子。作为美国最大商业企业之一的W.T.Grant公司, 在破产前5年其现金量净额是负数, 但是每年的净利润却高达1000万美元, 可以说是因为现金流防控不到位而导致其破产。所以企业对风险没有做好事先控制和管理, 或者分析现金流风险不到位, 一旦出现现金流风险时没有能力应付, 可能会导致企业出现严重的亏损而破产。

(二) 现金流风险管控是企业价值管理的重要内容

在企业管理中, 现金流风险控制的方向是由价值管理决定的, 价值目标的实现严重影响着现金流风险管控, 可以说现金流控制是和价值管理紧密联系在一起的。举个例子, 淘宝在进行网络服务时, 通过把商家与顾客之间的交流、资金和诚信之间的通道打通, 壮大自身规模发展的同时, 而自身的“名声”规模等又吸引了更多商家的加入, 也就具有了更多能利用的资金。除此之外, 淘宝根据自身掌握的商家资金和信用情况, 通过技术、信息、资金等因素, 有效控制现金流, 使自身和商家共同、长远的发展。

(三) 现金流风险状况反映了企业发展质量

有的企业在确定利润指标时, 会采用权责发生制分析, 但这种方法在反映企业收益情况时, 可能会产生很大“水分”。要想全面、清晰的反映企业财务状况, 更好地把握企业的运营情况, 可以根据现金流风险状况进行分析。例如某重工企业因为没能及时控制现金流风险, 并且由于拓展发展规模以及国际航运市场低迷和信贷环境日益紧张等因素, 使得现金流流入速度变慢, 企业规模骤减, 导致没能如期偿还贷款, 从而被别的企业并购或重组。

二、企业现金流管理状况及风险评估

外部环境对企业现金流管理的影响很大。例如企业没有现金流管理工具或专业的管理人员就不能正确评估经营风险, 从而使现金流陷入周转危机。接下来将从营销环节、采购环节、多元化发展环节以及管理层等方面分析企业现金流风险管控。

(一) 营销环节

营销环节现金流风险相对可控, 要重视现金流入管理, 提高管理手段。开源、扩大销售渠道以及提高市场占有额能有很多的现金流入。有的企业通过扩大商业信用提高销售额, 进而提高市场占有率, 结果导致应收账款周转率较低。还有的企业对应收账款非常重视, 为增加应付账款的周转速度, 制定了很多信用标准、信用条件和收账政策, 建立了信用风险评估及分析机制。但还需进一步提高政策执行、方法选择以及标准设定等管理手段。

(二) 采购、生产环节

采购、生产环节现金支出管理有很大提升空间, 还需改进管理方法。通过节约开支、降低成本费用支出, 从而控制现金流出。较高的存活储备会占用大量储备资金从而导致资金短缺, 使资金流动失衡, 也会增加储存成本、进货成本以及缺货成本。而导致存货储备过高的原因是企业销售计划性不强, 使采购、生产没有规律。因此企业要建立有效的供应商、库存管理, 加强供应商信用、存货储备等管控力度。

(三) 多元化发展环节

多元化发展、追求高利润, 使企业过于依赖银行借款, 把短期资金用于长期投资, 进而使风险管控会相对弱化, 造成现金流存在很大的问题。企业对现金有很大的需求, 由于扩大经济规模、获得市场竞争优势或让企业长远发展的战略需求等各方面因素, 而企业流动资金有限, 留存收益又无法满足巨大的资金需求, 这时候企业就会通过外部融资来缓解资金压力。但是在投资项目失败或利润增长不足以满足利息增长的条件下, 企业将短期流动资金用于长期资本投资, 会增加不能偿还债务的能力, 进而导致财务风险增加。

(四) 管理层缺乏现金流意识

企业评价财务风险的重要依据和企业价值评估的重要指标都取决于现金流。因此一定要培养管理层的现金流管理意识、建立现金流管理体系以及制定现金流管理标准, 从而确定现金流管理在企业管理中的战略地位、加强对企业现金流的控制、实现现金流的盈利增长。

三、企业现金流风险控制与管理的措施

(一) 加强对企业现金流风险管控意识

具有应对、规避风险的能力, 懂得制定正确经营战略的方法是一个优秀的企业长久、稳定发展所必须具备的。虽然企业发展壮大的关键因素是强大的利益, 但是流动的资金才是生产的源头, 企业要想顺利进行生产流程就必须把资金落实到位。因此首先管理层要加强现金流意识, 定期组织各部门尤其是财务部门学习现金流管控手段、在员工会议时积极宣传现金流管控思想, 从思想层面给予现金流风险管控意识, 让企业具有规避及应对现金流风险的能力。然后在企业管理者的绩效考核中规划企业资产构成、资产负债和财务信誉等各项指标, 用多种手段提高企业现金流风险管控水平, 创造企业和各个领导者以及企业人才之间互利共赢的局面。

(二) 控制预算现金的持有量

企业对现金持有量的控制能降低财务危机发生的概率, 也是对企业本身的现金预算的基础。在合理预算过程中, 要从长期目标和短期目标的经营情况出发, 结合企业制定的发展战略和实际生产经营的现状, 通过销售商品、人力支出和需要筹资的现金活动等, 确定回款时间和金额。除此之外, 要以收入和支出的效益为有利基础, 全面考虑经营中的风险, 准确制定现金预算的原则。

(三) 构建现金流风险控制预警机制

通过对企业现金流风险评估及管理状况分析, 要构建科学专业的现金流风险管控预警机制, 在现金流风险的管控应用中引入现代先进管控手段。可以由风险管控的专业人士、审计人员、财务人员和市场调查人员组建一个企业内部的风险管控机构, 对企业现金持有量进行规划和评估, 并整理出风险分析报告, 进而提高企业对风险管控的能力。考虑到现金回收的周期以及现金流影响指标的复杂多样, 而且还存在长远性和偶然性, 发生任何一个小问题都可能造成现金流出现风险, 所以现金流管理预警对企业的长远发展有着很大的作用。

(四) 完善项目分析与投资管理

要想避免由于资金短缺造成投资失败而发生的财务危机事件, 可以在企业长远发展的项目和投资管理的计划上, 加强对现金流的管控。这种风险管控方式是对未来发生的很多不确定因素进行防范, 最大程度的降低恶劣事件带来的不利影响, 其管控实质是事先控制。另外, 对公司发生的各种经营活动, 要先调查好市场发展环境, 做出各项财务指标, 然后剖析其中的利弊, 在保证做出的投资预款有相应的风险对策之后再做出投资决定, 把企业现金流风险管控在合理、可解决范围内。

四、结语

现金流是一把双刃剑, 在于企业管理者如何利用它, 如果利用不当, 可能引发财务风险甚至迷失在激烈的竞争环境中, 对企业的生存造成危险。但如果利用好了, 就能全面提升企业的价值和效益。对企业的发展壮大具有很大的作用。现金流管理涉及资金的筹措、投放、使用、回收和分配等方面, 是一项系统工程。企业要利用先进的工具、科学的方法, 建立严谨规范的现金流管控体系、完善有效的预警管理体系, 用战略的眼光看待现金流, 实现对企业风险相对可控的管理目的。

摘要：随着经济的快速发展, 各行业的竞争压力也在逐渐增加, 从企业生产的本质来说, 企业的生产过程就是生产现金流的过程。企业的现金流管理在企业经营的某一时间段中, 对企业的现金流入、流出情况进行的管理。由于企业生产经营活动的范围不断扩展, 使得现金流风险成为对公司运营最大的威胁。面对全球经济运行环境不稳定的局面, 只有对现金流风险做到准确分析、及时发现和应对得当, 重视对企业现金流的管控, 才能让企业得到稳定、长远的发展, 才能立足于时代发展的前沿。

关键词：企业现金流,风险控制,管理

参考文献

[1] 吴雪梅.基于企业现金流风险控制与管理的分析[J].财会学习, 2018 (21) .

[2] 梁飞媛.现金流量管理与企业风险控制[C].中国会计学会高等工科院校分会2006年学术年会暨第十三届年会论文集.浙江财经学院, 2006:252-258.

[3] 祁梦真.基于企业现金流量的财务风险控制以苏宁云商为例[J].江苏科技信息, 2018 (14) .

[4] 陈林敏.企业现金流管理中的风险识别与管理控制[J].现代经济信息, 2016 (31) .

分析企业现金流量情况范文第3篇

一、现金流管理与控制的重要性

(一) 有助于确保施工企业生产经营活动的健康开展

所谓企业现金流主要指的是在企业生产经营过程中所产生的现金流动数量。因此, 可以说企业的现金流始终贯穿于企业的生产经营的方方面面。尤其是作为施工企业而言, 企业现金流更是对施工项目的竞标、生产材料的采购以及施工人员的工资发放等方面产生着重要影响。可以说, 施工企业现金流的健康与否直接关系着施工企业自身生产经营活动能否顺利地开展。

(二) 有助于确保施工企业经济效益的增长

通过对施工企业现金流进行管理与控制, 可以确保企业现金流的健康发展。而现金流作为关系着企业盈利质量的重要财务指标, 可以说企业现金流的健康发展更是关系着企业的盈利与否。另外, 通过对企业现金流的分析, 并不仅可以对企业的经济效益进行反馈, 还可以进一步体现施工企业的实际支付能力。给自身的实力以及市场竞争力进行明确的定位, 从而做出符合企业实际情况的经营策略, 进而促进企业经济效益的增长。

(三) 现金流量管理为企业决策提供有效保障

一般来说企业利润是以权责发生制度为基础, 是对过往的交易项目的核定与确认, 在作为决策依据或衡量企业资金实力方面就有所欠缺。而以收付实现制的现金流计量方式, 收支归属期间与收支活动密切关联, 更能充分、全面地体现出企业的资金周转、偿债以及支付水平, 能为企业管理者提供更具时效性、准确性的鞠策依据。

(四) 企业内部财务控制在现金流管理下显著增强

建筑企业经营活动的变化是在现金与物质不断的交换过程中实现的, 而通过加强对现金流的管理, 针对资金流入流出数据信息进行分析, 可以有效地强化企业对财务活动的监督与管控, 是实现企业财务管理内部控制的重要举措。

二、现金流在施工企业中的特性体现

(一) 资金流波动受到工程阶段影响

施工企业项目工期直接影响着企业的资金流状况, 并随着结算方式的不同而呈现出显著的阶段特性。在项目施工前期, 各类保证金、材料费用以及机械设备费用等支出金额较大。施工过程中, 部分前期投入的资金回流, 但受到日常人工成本的支出影响, 仍保持较大的资金流出状态。而到项目交付环节, 短期内资金大幅流入。因此, 在施工企业中, 资金流动的阶段性与企业日常经营活动的开展息息相关。

(二) 项目资金统筹困难以及资金周期长

我国施工企业下往往多个项目同时开展, 虽然企业能在一定程度上对资金的调用进行集中统筹, 但由于项目资金占用大, 且项目分散, 多个同时施工的项目还将造成企业资金出现较大的波动。加之受到宏观经济形势以及项目结算方式等因素影响, 使企业在信息掌握不对称的情形下难以对现金流入状况有一个准确地掌握, 进而使现金流的统筹工作遇到阻碍。另外, 工程项目周期长短不一, 若遇到项目结算滞后, 使资金周转周期加长, 进一步加大了施工企业的资金压力, 企业风险也相应增加。

(三) 资金需求大

施工企业在施工过程中, 现金流出量大, 呈现出加大规模的资金缺口。另外, 较大金额的施工项目, 仅人工与材料成本就占到了整个支出项目的一半以上, 加之结算方式的约定, 施工方垫资现象普遍, 愈发加重了施工企业的资金压力。

三、当前施工企业现金流管理与控制中存在的问题

(一) 在经营管理方面存在问题

一方面, 当前我国在施工企业现金流管理方面的水平还较为落后, 许多企业还多是采用随机管理的模式进行管理。当面临现金流困境时, 大多采用单一的民间融资或是金融借贷的方式进行应对, 这种高投入、低产出的粗放式经营模式很容易导致企业对外债务的加剧, 进而给资金周转造成恶劣的影响, 使之健康形成恶性循环, 影响着企业的健康发展。另一方面, 在当下的企业经营过程中还存在着盲目竞标的问题, 很多施工企业忽视了自身的经济实力, 进而对施工项目进行盲目投标, 导致在未能中标的基础上, 难以及时回收保证金, 加大了企业沉淀资金的增长。另外, 再加上企业在人力资源、施工材料以及管理费用的支出, 更是进一步给企业的现金流带来较大的压力, 严重影响着企业的资金周转。

(二) 在投融资方面存在问题

一方面, 当下还存在着施工企业盲目投资的现象。部分施工企业并未对项目进行相应的风险评估, 在项目现金流管理方面存在着盲目的乐观, 很容易导致资金的周转不灵, 甚至是资金链的断裂。另一方面, 施工企业自身的性质决定了其自身属于资本密集型的粗放企业模式。因此对现金的需求量比较大, 单靠企业自身的资金很难满足企业发展的需求, 因此, 进行融资并引入更多的投资者成为一种必然举措。但是从当前的现状来看, 部分施工企业所引入的投资者的质量并不高, 加之我国债券筹资信用制度还不完善, 导致部分中小施工企业难以通过银行贷款进行融资, 只能采用民间融资。但是因其利率相对较高, 很容易会造成企业资金成本的增加, 为企业的现金流带来较大的压力。

(三) 盲目扩张的项目规模与数量造成企业巨大的资金压力

一方面, 施工企业为在激烈的市场竞争中了扩大市场占比, 在缺乏对剪色坊或发包方全方位信息掌握的基础上, 盲目承接各类施工项目。在施工过程中常常受到对方资金实力、信用程度的影响, 而造成不必要的经济损失。另一方面, 缺乏对项目合同的严谨审核, 其中条款中对于权责界定、款项结算方式以及结算时间上存在争议, 由此导致的资金回收困难, 甚至出现企业资金流入负增长的不良局面, 使企业面临较高的财务与经营危机。

(四) 现金流预算体系有待完善

虽然当前我国大部分施工企业内部都构建起了各自的预算管理体系, 但由于实际操作中意识不足、权责界定模糊以及相应的流程衔接不到位等因素, 造成与实际营运状况与预算规划严重不匹配, 尤其是在项目成本费用风险管控环节缺乏力度。另外, 对于项目施工过程中不可控的突发风险事项考虑不充分, 加之对企业自身实际现金流管理疏忽, 无法及时、准确地把握企业的资金动向。不但严重影响了企业现金流预算工作的落实, 更使企业面对由此产生的一系列财务风险。

(五) 工程款结算不及时

施工企业复杂烦琐的结算流程导致工程项目款项的结算滞后, 并已经成为该行业中的普遍现象。另外加之施工企业资金占用大、项目周期长, 这必然导致企业资金缺口扩大, 并出现资金周转困难的局面。造成这种不良情况的原因一方面是由于建设方或发包方付款比例较低、期限长以及不及时的结算所导致的;另一方面, 工程项目交付以后由于质量不达标、相关流程、手续或审计工作未完结等因素, 延迟支付后续工程款, 而施工企业也未财务相应的正当途径追回。

四、加强企业现金流管理与控制的举措

(一) 加强对企业现金流的预算管理与控制

首先, 施工企业需建立起完善的预算控制体系, 从而将企业生产经营活动中的所有资金进行相应的预算管理。比如施工企业在投标之初, 便应对该项目的资金使用情况进行相应的预算评估, 避免因盲目投标导致的资金沉淀现象的产生。另外, 企业还需对相关资金的支出对其金额数量、支出时间、支付方式以及回收时间进行相应的预算控制, 从而使企业的资金管理更加条理, 确保现金的健康流动与运用。

(二) 加强企业现金周转中的控制与管理

施工企业还应对现金周转过程中的各个环节进行控制与管理, 真正将现金流管理与控制落实到实处去。比如, 在企业需对应收款项进行积极的收缴, 保证资金的及时回笼。另外, 施工企业还应根据自身建筑项目的实际情况, 对资金进行相对集中的管理, 并实现项目责任制, 在做到对每一项目资金的实时控制与管理的同时, 及时对项目资金进行结算, 以便进一步提高企业现金的使用效率, 避免不必要的资金沉淀。

(三) 进一步构建现金流风险管理预警机制

在对企业现金流的管理与控制过程中, 施工企业还应进一步建立起现金流预警机制, 做到对企业现金流的及时风险预警, 从而进一步提升企业对现金流的管理与把控能力。比如, 施工企业可以将财务、审计等相关人员组成风险管理委员会, 并对企业现金流进行定期的考核与评估, 以便可以及时发现其中的风险, 并作出相应的应对措施, 从而保障企业对自身现金流的风险管控能力。

(四) 加强结算计量管理

提高项目结算效率最终还是要落实在现金流入的时间控制上, 在项目完工前需要针对项目成本、结算金额以及结算时间进行详尽的规划与节点制定, 并及时向客户递送结算资料。若在结算中产生争议, 可通过列举详细的争议事项来逐一协商解决, 并约定好时间进度安排确保项目资金回款。

(五) 构建完善的现金流预算管理体系

首先, 施工企业应该基于现金流预算工作足够的重视, 以此为企业制定发展计划的依据来源, 并视为企业战略发展规划中的重要组成部分。尤其是在企业中长期的规划中, 要充分体现出现金流预算管理应有的职能与作用, 与企业风险管控、效益预期、发展规模紧密联系起来, 结合企业外部行业趋势、宏观经济形势, 以及内部的实际营运状况来制定合理、科学的现金流预算体系, 并保障施工企业的每个营运环节都能在现金流预算体系的管控之下。其次, 建立起以现金流预算为核心的绩效考核机制, 针对预算执行过程以及结果进行相对应的奖惩, 充分调动起员工参与预算管理的积极性, 提高资金流预算管理效率与质量。

(六) 加强应收账款管控

在施工企业内部各个部门间搭建起完善的项目回款协调机制, 加强对应收账款的管理力度与范畴。尤其在与应收款有密切联系的工程、财务以及法务部门, 明确各自职责, 加强部门之间的配合, 建立起和谐一致的应收款管理规范。另外, 在企业外部控制上, 做好建设方或发包方的信用与资金实力调查, 准确及时地对应收风险进行分析评估。

五、结语

随着当下市场竞争的不断激烈, 为了进一步提升自身的市场竞争力, 施工企业应进一步加强对自身现金流管理与控制的重视程度, 并不断完善自身的管理与控制手段, 从而推动企业向着科学、健康、可持续的道路不断前进。

摘要：随着当下市场经济的飞速发展, 施工企业作为国民经济的重要组成部分之一, 在推动着我国经济发展的同时, 亦面临着激烈的市场竞争。企业现金流的管理与控制逐渐成为影响企业发展的重要因素。本文就当前形势下施工企业现金流管理与控制情况进行了相应的分析, 并进一步提出了改善与加强现金流管理与控制的相关措施, 以供诸位参考。

关键词：施工企业,现金流,管理与控制

参考文献

[1] 张继红.关于施工企业如何有效加强现金流管理与控制的探讨[J].财经界, 2016 (9) .

[2] 魏加信.加强公司现金流的管理与控制[J].会计之友, 2005 (2) .

[3] 胡菊兰.企业现金流的管理与控制策略[J].企业改革与管理, 2015 (4) .

分析企业现金流量情况范文第4篇

的管理，提高扶持资金强大的带动效应, 营造良好的投资软环境，我委对2007年以来政府扶持民营企业的项目申报、资金争取以及项目进展情况开展了督查和调研。针对政府扶持资金运行存在的问题，提出相应的对策。

一、扶持资金申报、使用和项目建设中存在的问题

项目资金的运作，实行的是自下而上逐级上报，资金自上而下逐级审批。在整个运作过程中，从中央到省、市、县的四级项目计划和财政资金透明度相对较高，发改委作为承上启上的职能部门，承担着项目计划、申报、审批、下达、检查、验收的职能，整个项目和资金的运行都是通过账面上的“数字流动”进行管理的。这些环节毕竟经手的只是计划、指标，监管起来相对容易的多。而作为具体承担项目实施和资金管理的县(市、区)发改局，在项目呈报、资金拨付和项目建设管理监督方面涉及范围广，管理难度大，也是最容易出现问题的关键环节。从我们这次调研的情况看，具体实施过程中的问题主要集中表现在以下几个方面。

1、项目前期论证不充分。项目的设计不够准确、扎实，致使项目的申报与审批偏离实际，引发计划批复和实施过程中的偏差。这一问题贯穿于规划设计、可行性研究、评估论证、编制概预算和项目建设的全过程中，在调研的10个县(市、区)中，都不同程度存在着具体实施过程中，项目申报不规范、工程预算更改、资金拨付拖延、资金用途改变、账目管理混乱等问题，个别地方由于对市场调研不充分，造成项目还未实施，企业已经倒闭的现象。如**拿口平荣奶牛场，2003年为改善**重点流域水污染，拟建沼气池2100立方米，申报资金45万元，2004年资金到位，但由于长富集团总公司的投资出现失误，引发下属公司资金链的断裂，加上乳业市场疲软，企业经营出现了问题，工程只建设了一半就被迫停工。

2、项目监管体系不完善。项目的监管是一项复杂的过程，任何环节的疏漏都可能出现资金违规，而事后检查、整改又带来了很大的工作量和后遗症。在对10个县(市、区)的项目执法监察过程中发现，普遍存在“项目申报拼命干，资金争取一头汗，项目到手一边看”的问题，县市发改局对项目的监管意识淡薄，管理手段简单，项目的监管体系不够完善，认为发改部门的职责就是争取资金，监管是纪检部门或是业务部门的事，致使项目计划和资金使用不尽合理。有的县市发改局的纪检部门对本有哪些项目得到了国家和省上的补助都心中无数。

3、项目评价体系不健全。目前，国家及省预算外资金扶持给我市民营企业的项目组织实施全过程大都是县级发改部门负责，项目资金的拨付、项目实施的过程、项目质量的验收、项目效益的评价都是县发改局说了算。尽管省项目稽查处、市监察室每年都要组织检查验收，国家发改委也会不定期的进行检查验收，但由于缺乏对项目实施过程的监管和竣工以后的科学评价，因此项目执行中出现的问题和资金使用出现的偏差难以及时纠正。往往是事过境迁才进行整改，造成了不必要的损失。同时，由于有些项目是经由业务口下达的，往往是几个部门共同组织和实施，管理主体不明确，也造成项目的责任评价无人过问。

4、项目建设周期不同步。表现在项目跟不上企业生产和市场需求的周期，往往有一定的滞后性，致使项目的经济效益和社会效益难以评价。如对我市生猪标准化企业的补助项目，前几年，市场猪肉价格持续低迷，养殖场难以为继，纷纷倒闭改行，而去年以来，市场猪肉价格持续上涨，养猪户经济效益倍增，大批的新型养殖场应运而生，而此时，国家才开始补助养殖户，有部分资金至今还未拨付到养殖户手中，从立项到资金投放时间太长，政策明显的滞后，与项目建设、市场的需求周期间的矛盾，贻误了行情，错过了周期，影响了当年项目建设进度和项目产出的实际效果。

二、项目资金管理存在主要问题的原因

任何事物的发生、发展都有其内在的动因、外在的表现。在国家扶持民营企业资金监管中出现的主要矛盾和问题，归根结底仍然是体制的不健全、不完善引发的。

1、项目报告与实际情况脱节。在下达控制指标之前，项目选择投入的不确定，导致项目资金申报与资金的可投入量上的差异。从县(市、区)角度来讲，上级的项目资金不管采取什么方法，只要争来就是自己的。各县(市、区)政府对发改系统的绩效考证标准注重的也是争取到多少项目、拿到多少资金。而各级审批机关，目前还主要是依据项目报告来审批，这种情况自然就难以避免在项目编报上“做文章”，有的甚至是关系项目、人情项目

。再进一步看，现在的项目计划实行的是自上而下的，有什么项目由国家、省上说了算，来年干什么、干多少县级没有主动权，县市把大量的精力和人力放在了编制任务、填报表格、争取投资规模上。即使主观愿望上想把项目报告搞的更科学、更实际点，也已是力不从心了。从各级审批机关来看，客观上也不可能把每个项目的实际情况摸清吃透。以致上下都忙得不可开交，末

了还是漏洞不少。如这次我们在对**市**养殖场的一个沼气池建设项目的检查中发现，该项目上报的建设规模是800立方米，而实际承建时的施工合同只有180立方米，项目的承报单位是**市外资局，资金也是拨付到市外资局下属单位**市农业开发公司的账户上，而建设单位是****养殖场，中间多了个环节，养殖场的经营者一直以为是**市外资局帮助他们建的沼气池，还不知道国家有下拨20万元的项目资金补助。如果不是深入细致地到实地查看，仅从申报资料、汇报材料和资金流水账上看是难以发现问题的。

2、项目实施与监管环节脱节。在项目的申报中，存在着程序不够规范，过程不够公开，自由裁量权在一些地方还有一定程度的存在，在项目的确定方面，缺乏科学的、规范的认证体系，个别县市民主意识不强，还有个人决策的现象，还有个别人员利用职权确定可行性研究报告的编制单位，想从中牟取利益，使项目在申报环节就出现隐患，项目申报和资金使用中存在的一些矛盾和问题，得不到及时发现和纠正。特别是对县级这一重要环节，现在实行的监督验收办法主要是国家抽检，而省、市两级由于人力、精力的制约也难以做到事前、事中、事后的全过程监督。许多项目自立项以来，还没有接受过国家和省里的抽验，以致一些办事人员思想上滋生了某种侥幸心理和思想上的糊涂认识，一些问题被掩盖，使政府补助资金难以发挥其应有的效益。

3、扶持力度与资金需求脱节。尽管国家和省上为我市民营企业的发展注入了大量资金，但仍不能满足我市做大做强民营经济的发展需要。尤其是在我市财政相对困难，民营企业普遍资金紧缺、规模不大的情况下，根本无力配套资金，资金依然存在较大缺口，扶持民营企业的资金成了阳春白雪，只有极少数人能够享受到政策的优惠。而且，补助的数额较小，对于一些市场前景好、可行性强而又急需较大资助的项目来说只是杯水车薪。从调研情况看，政府扶持资金还存在扶持对象重点不突出、资助范围广、力度小的问题，所扶持的项目，主要分布在少数的农业、电子信息业、生物医药业、机械制造等行业中，虽然有重点，但是重点不够突出，没有特别突出的领域，其“火种”作用不明显。

三、加强对政府扶持民营企业项目资金监管的思考

1、认真调研立项，把好审批关。立项是开展扶持的基础，也是最大地发挥政府扶持项目资金效能的重要环节。市、县两级发改部门要吃透国家产业政策，全方位论证调研，严把项目审批关，要引导干部和群众广泛参与项目规划，要严格实行集体决策，所有的项目立项必须经过领导班子会议研究通过，严把立项关，不搞一言堂，杜绝人情项目，确保扶持资金用在最需要的地方。

2、实施过程公开，把好公示关。阳光是最好的防腐剂。各级发改部门要建立健全公示制度，扩大公示内容，拓宽公示领域，广泛接受群众监督。要将项目的公告通过电视、报纸、政务公开栏等媒体向社会公布，广而告之，使所有的经营者都能够有机会参与竞争，在同一条起跑线上起步。

3、确保专款专用，把好资金关。县(市、区)财政部门要始终按照省、市发改部门的扶持企业项目计划按期划拨资金，杜绝随意调项、克扣资金，如有企业挂靠政府部门，必须要本着执政为民的服务理念，不挪用、不截留资金。县市发改局纪检部门要对当年的每一个受扶持的企业进行逐项检查和督促，对每笔资金从进户到划拨、从使用到监督、从验收到报账，都笔笔有宗，有据可查。确保资金的准时划拨和项目资金的专款专用。

4、实行工程竞标，把好验收关。对所有基础性工程项目询价招标，推行合同管理，规范项目建设，降低成本，节约资金。所有项目都要与项目实施单位签定项目建设合同书，根据合同法规定管理项目，按合同约定实施项目，检查验收项目。同时，在合同制管理下，严格按照资金预算方案，严把资金预决算、检查、审计，保证工程质量，使有限的资金全部用于项目建设。

分析企业现金流量情况范文第5篇

【摘 要】本文从介绍现金流量概念、现金流量财务分析的意义入手，结合企业财务管理实际，探讨现金流量分析在企业管理中的运用，为企业做好现金流量分析、促进企业发展提供有益探索。

【关键词】现金流量；财务分析

企业现金流指的是在一定期限内企业资金的流出和流入，它既是企业经济活动的起点，又是企业经济活动的终点，贯穿于企业的一切经济活动之中，现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，是从现金流角度对企业管理效率和效果的综合反映。因此，运用现金流量恰当、有效的分析方法强化企业现金流量分析，不仅具有很大的理论意义，而且对提高现金流分析质量、提高现金流管控效率具有更强的现实意义.

一、企业现金流量概念

现金流量是指企业在一段时期内由企业一切财务活动包括经营、投资、筹资活动等产生的现金的流入、流出，以及差量。企业的现金流量通常是通过企业现金流量表进行记录的，企业的现金流量表是基于现金收付制，对企业在一定会计期间内对企业财务活动产生现金流量进行的动态记录与反馈。按照产生企业现金流入、流出的经济活动划分，可以将企业现金流量划分为三类：企业经营活动产生的现金流量、企业投资活动产生的现金流量、企业筹资活动产生的现金流量。

经营活动现金流量是企业的主要现金流量，其现金流入是企业的主要经济来源，是满足企业一切经济活动的根本。因而，经营活动现金流量净额对企业来说非常重要。

投资活动现金流量主要观察企业是否投入大量资金进行新业务开发，用以反映企业各项投资业务现金流量的状况。企业进行投资活动现金流量分析时，需要同时考虑项目综合评价结果，不能仅仅以现金流量来决定项目好坏。

筹资活动现金流量需要对所筹集的资金进行分析，权益性资本越多，企业的资金能力就越大，能够降低企业的财务风险。

二、现金流量分析的意义

现金流量分析是企业财务分析的重要组成部分，对于投资入、债权人和企业的管理当局都具有重要意义。

1.有利于提升企业的偿债能力

现金流量分析能够推动企业从现金流的角度对自身偿债能力进行综合评价。企业若能获取利润同时现金净流量为正，则说明企业具备较好的偿债和支付能力。企业若只是取得了利润，但出现资金短缺的问题，则会降低自身的偿债能力和支付能力。

2.有利于提升企业的财务弹性

现金流量分析能使企业充分掌握现金流入、流出和企业自身需求之间的关系。如果企业的现金需求大于现金净流量，企业必须想办法进行筹资。如果企业只是暂时资金短缺，那么对企业的长远发展不会有什么太大的影响；财务弹性较小的企业将会因资金短缺而使企业失去良好的投资机会。

3.有利于提升企业获利能力

现金流量分析促进企业全面掌握自身的现金流入和流出状况。企业获利能力通常是通过经营活动的现金流量净额来反映的。通过对企业现金流人的渠道进行了解和评价，可以进一步分析企业的获利能力。

4.有利于评价企业盈利质量

企业作为市场经营主体，盈利是企业生存发展的根本。开展现金流量分析，能有效反映企业盈利状况和盈利能力，在现金流量分析中，通过对企业的净收入与现金流出进行比较，可以有效评价企业的盈利质量。

三、企业现金流量的财务分析的应用

开展企业现金流量分析能够有效预测企业经营的收益、企业面临的财务风险，对企业有效提高企业收益、控制财务风险产生巨大影响。下面将结合企业现金流量管理实际，从企业现金流量的来源和运用角度出发，开展企业获现能力、盈利质量、偿债能力、财务弹性、成长能力等方面的分析，从而为企业经营管理水平提升提供科学的决策依据。

1.经营活动现金流管理

加强产销衔接，降低存货库存，均衡结算和出库，减少资金占用。加强应收款项管理，杜绝新增欠款；严格控制预付账款支付并及时冲账，销售及时结算，避免月末结算占用资金；加速清理以前年度欠款。

2.投资活动现金流管理

充分评估投资风险，保障企业资金的安全。首先，要对自身运营资金的需求要做充分的调研，合理预测企业未来一段时期内资金需求，要在保障自身运营资金需求的基础上方可进行对外投资。其次，对于投资项目，要对其风险进行充分的评估。对投资项目的收益、行业前景、宏观经济政策等进行充分的评估，保障收益与风险的高度均衡。

3.筹资活动现金流管理

强化资金需求预算管理，确定合理的融资规模，制定融资计划。首先，建立程序化的现金需求预算机制，由各部门提出年度资金需求，由预算管理办公室负责预算申请的审批。其次，严格现金预算的执行力度，加强对各部门预算执行情况的动态、实时审计、监督。最后，将预算管理纳入对企业经营管理人员的绩效考核，同时也纳入企业经营成果的考核当中，提高管理人员对资金预算管理的重视。根据自身财务状况，判断债务偿还能力。

总之，现金流量分析作为企业管理分析的一个重要手段，财务人员必须不断加强研究和分析，持续提高对资金“事前预测、事中控制、事后分析”的管理能力，通过现金流量分析，及时调整预算方案，有效地投放和使用资金，促进企业更好地生存、发展。

作者简介：

李艳梅（1979-）女，汉，黑龙江牡丹江人，会计师，主要从事企业会计工作。

分析企业现金流量情况范文第6篇

一、自由现金流量的基本概述

从自由现金流量自身角度来说, 主要指剩余且能够自由分配的现金流量。自由现金流量是由美国诸多专业人士于20世纪八十年代中期提出, 经过几十年的探究和发现, 尤其是把美国安然当作核心的财务报表中, 利润指标完美无瑕的绩优公司纷纷面临倒闭危机, 自由现金流量为基本的现金流量折现模型, 成了价值评估领域广泛应用的评估方式。通过对财务学现金流量和会计学现金流量表进行比较分析得知, 两者在本质上存在一定差异, 主要差异体现在是否涉及了现金等物质, 会计学现金流量表中涉及了现金等价物, 而财务学中现金流量不包含现金对等价物。

二、自由现金流量应用现状

(一) 权限分配方面

大规模企业和上市企业在所有权及经营权上呈现出分离状态。所以, 在自由现金流量中需要综合思考代理成本, 和上市企业存在差异的是, 小规模企业所有权和经营权较为集中。通过对诸多小规模企业运营情况的评估得知, 在其运营过程中形成的自由现金流量并不是当作股东分配标准, 而是通过进行财务利息支付之后, 将其当作股东自由现金流量, 并且在产品研发、生产等环节进行优先投放。在上述规模扩张线路中广泛应用自由现金流量, 核心目标在于获取更多的市场份额, 让企业规模得到扩充, 让股东利益得到最大化。

(二) 代理成本方面

由于部分企业所有权和经营权存在集中特性, 是否也就是预示着这些企业中将不会出现代理成本, 所有者在开展企业运营管理工作时, 并非真正做到事事亲为, 这就预示着应该引进专业的管理人员, 让企业在运营管理中呈现出不同程度的授权管理行为。涉及权力的环节, 就会出现代理成本。企业在运营发展过程中, 所有决策都会给自由现金流量改变带来影响。因此, 企业所有权和经营权的集中并无法消除代理成本, 而所有者普遍认为其可以规避代理成本。企业内部治理框架不合理, 使得岗位设定不规范, 工作效率整体不高, 造成资源浪费现象, 这也是在企业隐藏代理成本中主要展现形式。

(三) 投资决策方面

当前, 部分企业普遍出现管理人才匮乏等现象, 使得企业决策人员在制定发展决策时思考因素不全面, 缺少专业评估和预测, 造成决策人员制定的决策不具合理性, 引发富余自由现金流量。因为决策人员过渡投资, 或者存在无效投资现象, 使得自由现金流量呈现出负值, 让企业陷入窘境中。政府部门为了能够提升财政收入对企业投资的干扰度, 让企业在开展各项运营活动时都会受到不同程度的影响, 这也就使得企业自由现金流量面临一些干扰。

三、自由现金流量的应用及分析方法

(一) 风险管理应用

所谓的企业风险主要指, 企业由于市场竞争、环境改变、材料供给等因素影响, 使得企业绩效面临一些风险, 其中, 受到管理人员广泛关注的是运营风险以及财务风险。企业风险作为管理人员制定决策时过程中需要正视的内容, 从理论角度来说, 自由现金流量可以实现对企业风险的科学把控。在应用自由现金流量的过程中, 应该确保自由现金流量波动和企业运营风险改变情况相统一, 这是由于运营风险主要是根据运营改变使得利益发生变化的风险, 而利益高低将会给运营风险带来直接影响。自由现金流量作为评估企业利益的主要标准, 根据利益质量理念, 其是指在严谨、统一财务标准上, 一家持续运营企业在某一段时间内创造平稳自由现金流量的能力。此外, 利益质量也就预示着利润平稳度, 企业利益质量越理想, 除了提供必要现金流量以外, 还能具备充足资金用于扩充市场份额, 这也是自由现金流量具备的主要特性之一。因此, 利用自由现金流量对企业利益情况进行评估, 可以实现对企业运营风险的科学把控。在实际中, 需要将企业每年自由现金流量结合对应核算方式, 从而纵向对比分析评估自由现金流量波动情况。

(二) 证券投资应用

企业在开展证券投资项目时, 可以借助自由现金流量乘数指标进行评估, 也就是市场价值和上期每股企业自由现金流量之间的百分比, 而每股企业自由现金流量等同于企业自由现金流量和总股数量之间的比值。针对市盈率来说, 自由现金流量乘数较少的会受到会计方式选择以及企业鼓励政策等因素的影响, 并且其需要综合思考资本支出给企业现金流量带来的影响, 所以需要精准的评估出投资汇报, 在实际投资决策中应用价值相对较高。通过实践得知, 基于稳定的自由现金流量、低自由现金流量乘数以及低财务杠杆投资组合方式中, 能够获取理想的回报率, 并且也不会面临较大的风险。在资本市场中, 利用市盈率、市净率以及自由现金流乘数等进行投资股票选择, 是一种常见的方式。Hackd在20世纪九十年代初通过探究得知, 自由现金流乘数战略在选择高收益股票过程中能够获取理想的效果。在我国资本市场中, 相关人士通过对自由现金流乘数实证分析得知, 基于低自由现金流乘数和企业设定的证券组合投资效应率分别超出了80%和55%。由此可见, 通过应用稳定的自由现金流量、低财务杠杆和低自由现金流量乘数投资策略, 可以获取比市场平均回报率更多的收益。

(三) 应用分析方法

通常情况下, 自由现金流量计算以及分析方式种类繁多, 主要可以划分为两类, 一种是直接法, 另一种是间接法, 其中, 直接法主要指核算自由现金流量各种组成成分以及来源, 结合公式推理自由现金流量数值。而间接法公式在于:自由现金流量=期初和期末现金的变化+公司支付的现金股利-通过举债和发行股票收到的净现金。从间接法角度来说, 主要是在企业当期现金改变入手, 对影响自由现金流量各项因素进行整合, 对企业运营过程中形成但是应用在非运营活动中的现金流量填入到自由现金流量中, 对非运营活动中形成的现金流量在自由现金流量中扣除。

四、结语

综上所述, 在企业运营发展过程中, 自由现金流量在其中起到了重要作用, 各项运营活动都需要得到自由现金流量的引导和支持, 从而实现企业的健康发展。从自由现金流量自身角度来说, 其数量的增加作为企业运营规模扩充以及获取理想投资效益的主要方式, 但是如果缺少对自由现金流量地注重, 必将会给企业整体发展带来不良影响。所以, 在实际过程中, 企业需要给予自由现金流量高度重视, 并结合企业实际情况, 合理应用自由现金流量, 将自由现金流量作用充分发挥, 给企业运营发展决策制定提供依据, 保证决策执行到实处, 实现企业健康发展。

摘要：本篇文章首先对自由现金流量的基本含义进行概述, 从权限分配、代理成本、投资决策等方面, 对自由现金流量应用现状进行解析, 并以此为依据, 提出自由现金流量的应用及分析方法。

关键词：自由现金流量,应用,分析方法

参考文献

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[2] 刘伟, 丁丽萍.基于自由现金流量的企业价值评估方法[J].合作经济与科技, 2018 (10) .

[3] 陈晓宾.基于自由现金流量探索中小企业未来发展[J].中外企业家, 2017 (36) .