投资银行的中国挑战

投资银行的中国挑战（精选12篇）

投资银行的中国挑战 第1篇

关键词：中国银行,外贸银行,竞争

1 中国银行业现状

银行业在中国金融业中处于主体地位。按照银行的性质和职能划分，中国现阶段的银行可以分为三类：中央银行、商业银行、政策性银行。近年来，中国银行业改革创新取得了显著的成绩，整个银行业发生了历史性变化，在经济社会发展中发挥了重要的支撑和促进作用，有力的支持了中国国民经济又好又快的发展。但是，在新科技革命、经济全球化和结构调整这三大世界潮流的推动下，国际银行业进行了一系列调整和深刻变革，而中国银行业还未赶上这一步伐。中国银行目前主要在国内市场经营，在业务经营国际化方面虽有所迈步，但总体上，全球化、国际化经营能力不足，与外资银行相距甚远。

2 中外资银行的差距

2.1 人才方面的差距

人才资源是银行实力的基础，是银行核心竞争力的源泉和发展的原动力。从外资银行的人员结构来看，外资银行的人员结构为专业人才与复合型人才相兼容，既有国际金融业务的高级管理人才，又有计算机运用与管理的科技人才;既有金融理论与品种开发的前瞻性专业人才，又有市场营销的专门人才;既有高级管理人才，又有一批熟练掌握日常操作的临柜人才。而中国银行则不然，一方面，由于近几年基层银行萎缩，人员下岗分流，相对外资银行来说中国银行员工素质较低，并且与此形成鲜明对比的外资银行的人才储备在2005年就已经开始，2006年花旗银行、汇丰银行、渣打银行已经开始又一轮的人才招聘活动，其目标直指既懂金融业务又精通管理的复合型人才。渣打银行在2008年大量招募人才，团队规模从目前的800人增加至1600-2000人。另一方面，比较知名的外资银行普通员工的年薪在10万元左右，中高层职位年薪几十万甚至上百万，诱人的薪金和良好的发展空间使得优秀人才以及MBA&EMBA趋之若骛，这无疑对中国银行是一种巨大的冲击，造中国银行人才大量流向外资银行。近期有许多外资银行锁定我国银行业上至行长以及总经理级别，下至基层业务人员等多个不同岗位的人才。

2.2 银行信用方面的差距

有资料统计，外资银行的平均不良资产率仅为0.70%，而中资银行即使是已经上市的优质银行其平均不良贷款率也在有将近4%，企业的信用不良是导致不良资产形成的主要原因。

当前，一套有效的社会信用制度在中国尚未建立，其表现是多方面的：在银行业和企业间的借贷问题上，借钱不还、逃废债行为时有发生;企业之间的经济往来，不能按时偿还而造成了大量的应收帐款;商品交易中的毁约现象层出不穷;企业提供虚假的财务会计信息比比皆是，个人信用更不为社会所接受。因为企业按贷款合同还清贷款的可能性受到怀疑，所以银行就不敢轻易向企业发放贷款;也正是因为国有企业对多年来所欠下的债务不肯偿还，所以才有今天我们所面临的巨额的银行不良债权问题。

2.3 经济效益的差距

2.3.1 中小企业市场

当国内银行还在为中小企业贷款这个新鲜事物筹谋的时候，外资银行已紧锣密鼓的抢滩中小企业。如渣打银行将中小企业定在个人银行业务之下;当国内银行在企业贷款上纷纷强调抵押与担保时，企业在渣打经过整体考核后，无需担保即可获得无抵押贷款;凭借其全球网络，渣打更是把一些率先走出国门的中小企业收入囊中。中小企业背后隐藏着巨大的融资需求，外资银行在风险管理和控制能力上优势明显。

2.3.2 高端客户市场

外资银行对优质、高端客户具有较强的吸引力。外资银行的大型、特大型客户，主要为跨国集团型的外商投资银行，主要原因是其与外资银行存在长期的银企合作关系，外资银行为其提供集团化财务管理，资金结算服务。另外，外资银行具有较强的国际结算能力，客户会选择其投资方所在国的银行作为开户银行，这样有利于提高其资金汇划的效率。相比之下，中国银行业差距甚远。

2.4 服务水平的差距

据相关调查,中外银行在服务水平方面存在较大差距。如表一所示：客户接受外资银行服务一年以下认为外资比中资银行好的为15%，一年到三年为20%，三年到五年为45%，五年以上为60%。这一方面说明了外资银行在培养客户忠诚度及保有现有客户方面的成功，另一方面也说明了中资银行所面临的困境。

3 中国银行应采取的措施

3.1 强化人才观念，优化人才结构

针对中国银行业人才结构不合理，高端人才缺乏的窘境，中国银行业必须转变传统的人才管理理念，提升人才管理者的素质，创新人才激励机制，实现人才管理理念，提升人才引进与银行发展战略紧密结合，改变过去引进人才只重视数量不重视质量的缺陷。

3.1.1 建立以人为本的“网状”组织结构

目前，中国银行业的企业结构都是等级森严、讲求级别、限制沟通的垂直型金字塔结构，这种结构无法形成融合的工作环境。而“融合网”呈分散式结构，它把领导都放在中心位置，并从中心往外进行多渠道、全方位扩建，提供对话窗口并鼓励员工参与对话，重视外围员工的作用，强调对一线员工的授权，鼓励这些外围员工直接共同担负起完成重大任务的职责，并共享所得回报，进而发挥其最佳才能。

3.1.2 营造企业文化

在企业中形成共享的价值观、信仰和行为准则，努力形成以企业文化为核心的“社会场”，使员工产生归属感和整体感。企业文化建设有利于解决组织目标与个人目标的矛盾、领导者与被领导者的矛盾，这也是解决人才流失问题的有效途径。

3.1.3 提高人才的工资待遇

针对员工贡献的大小，企业还可采用自助餐式的福利政策。采用科学手段，建立富有激励性的业绩评估系统。

3.1.4 重视员工培训

据统计，通过对员工培训，企业可帮助员工进行职业生涯设计，努力使他们的职业成长与企业的发展目标及其实现过程协调一致，融为一体，这样做人才的流失现象将大大减少。

3.2 全面推进社会征信工作，加强信用制度建设

针对中国银行信用方面的差距，我们应该提高银行和全社会的信用意识，营造良好的社会信用氛围。

可以通过建立并开放企业和个人信用信息系统的方式，把企业和个人信用信息录入公用数据库，完善银行信贷登记咨询系统，为企业经营提供良好的信用服务。

3.3 提高中国银行的经济效益

3.3.1 做大做强中小企业贷款市场

中小企业是国民经济中重要而活跃的力量，在工商部门注册登记的企业中，99.6%的企业是中小企业，对GDP的贡献率达到59%，然而目前各商业银行常驻机构一般只对大中型企业贷款(工行从2005年开始对中小企业贷款1078亿元，在全部法人贷款中所占比超过30%)从而使中小企业进入信贷市场更加困难。无庸质疑，从长远来看中小企业业务无疑是未来银行贷款的一个亮点，对中小企业贷款是优化中国银行资产，降低不良贷款的有效手段。对于众多中国银行而言，只有尽快在风险管理机制、制度、技术方法等方面进行创新，才能捧住中小企业这块诱人的蛋糕，优化贷款质量。

3.3.2 减少高端客户外流

应对外资银行的“上游攻略”，中国银行必须加快向高端市场挺进的步伐。近期中资银行已采取了积极动作。如中国银行宣布在内地开展私人银行业务，为存款额在100万美元以上的客户，根据其需求提供量身定做的金融服务。工商银行在今年年初全面升级了“理财金账户”业务，并计划在未来3年内在全国新建1000家贵宾理财中心。而建设银行早在上市前夕的2005年6月就成立了高端客户部。交通银行、招商银行、民生银行等也纷纷加快了网点铺设。整个贵宾理财业务扩展呈现提速状态。但是，除规模扩展外，为高端客户提供服务显然还是最为重要的。中国银行要想吸引高端客户，做到让客户尤其是高端客户满意，更主要的应体现在全方位的服务上，如产品的多样化、服务或业务方式的灵活化、现代化，客户获益的最大化等，让客户成为银行的忠诚客户。

3.4 提高服务水平

银行业是为社会提供融资、支付、信息资讯和风险管理等金融服务的服务性行业，银行之间的竞争实质上就是服务水平的竞争，服务质量的好坏及服务效率的高低是衡量一家银行生存发展能力的重要标志。在经济金融全球化不断推进的现实背景下，随着中国金融市场的加速开放，特别是外资银行的涌入，国内银行业市场日益呈现出主体多元化、需求多元化、竞争白热化的趋势与特征。面对新的形势，国有商业银行只有坚持不懈地提升服务水平。改进服务质量,才能更好地服务于社会经济的发展，也才能在国际竞争中赢得更大的生存发展空间，因此，中国银行应转变观念和经营理念。银行产品和服务已完成了由卖方市场向买方市场的转变，各类客户群体对银行服务的差异化要求十分明显，同时人们对自己的钱如何保值、增值越来越看重。银行业必须重视市场环境和客户需求的变化，从观念上和经营理念上做到以客户为中心。中国银行要深入了解市场的变化和客户的需求，并由此提供有差异的、有特征的、高效和有针对性的服务，全面变革客户管理模式并打造与之匹配的产品体系和技术平台，针对不同客户群的需求提供特色的产品和服务，让客户真正满意。

参考文献

[1]郑群峰.国有商业银行警惕银行业全面开放后的不良贷款[J].金融与投资,2007,(191):42.

[2]陈卫东.入世五周年外资银行发展的基本特点[J].国际金融研究,2007,(3):15.

投资银行的中国挑战 第2篇

11月15日，中美就中国加入世界贸易组织达成正式协议，这为中国最终加入WTO扫清了最大的障碍。5月19日，中国与欧盟就中国加入世界贸易组织达成正式协议，从而使中国加入WTO的步伐大大加快。 “入世”意味着我国各行业面临着更进一步的开放，金融业也不例外。自从1995年WTO成立以来，各成员国继续对金融业进行一系列谈判，并於12月13日最终达成新的金融服务协议(FSA)，对该行业的开放提出更高的要求。中国加入WTO后，按照与《服务贸易总协定》（GATS）的基本原则和新的金融服务协议（FSA）的要求开放金融服务业将成必然趋势。虽然入世后中国的金融业并非全部开放，而是视情况开放：加入WTO两年后，获得许可的外资银行可以开办人民币业务；5年后，中国将进一步开放银行业，但仍在股权，地域和业务范围上对外资银行进行限制。但是，中资金融机构不仅由于目前的制度安排上与外资金融机构在竞争上处于劣势，而且在经营管理方面将面临挑战。与此同时，入世后我国的银行也可以充分参与到国际银行业的竞争中去，在竞争中谋求更大的发展。因此，加入WTO后，作为中国金融机构主体的中国银行业机遇与挑战并存。

一．中国与WTO

世界贸易组织（World Trade Organization）成立于1995年1月1日，它是独立于联合国的永久性国际组织，总部设在日内瓦，现有134个成员国。它取代关贸总协定（GATT），负责管理乌拉圭回合一揽子协议的实施，负责管理世界经济和贸易秩序。世贸组织的宗旨和基本原则与关贸总协定基本相同，旨在通过市场开放、非歧视性和公平贸易等原则，来达到推动实现世界贸易自由化的目标，但它与关贸总协定又有所不同，它比关贸总协定有更宽的管辖范围，除管理传统的和乌拉圭回合新 确定的货物贸易外，还包括长期游离于关贸总协定外的知识产权、投资措施和服务贸易等领域。世贸组织是具有法人地位的国际组织，它在调解成员争端方面具有更高的权威性和有效性。 世贸组织的最高决策权力机构是部长大会，至少每两年召开一次会议。下设总理事会和秘书处，负责世贸组织日常会议和工作。总理事会设有货物贸易、服务贸易、知识产权三个理事会和贸易与发展、国际收支、行政预算三个委员会。秘书处设总干事一人。1986年      1月10日，中国总理赵紫阳在会晤关贸总协定秘书长亚瑟.邓克尔时表示，中国希望恢复其关贸总协定中的缔约国地位。1986年7月11日，中国正式照会关贸总协定秘书长，要求恢复其关贸总协定成员国席位。1986年    9月15――20日，中国出席了在乌拉圭埃斯特角城举行的关贸总协定部长级会议，正式地全面参与了乌拉圭回合的多边贸易谈判。1995年1月1日，世界贸易组织成立后，中国继续参加谈判，但是由于少数发达国家的阻挠，谈判一度中断。1911月15日，中美就中国加入世界贸易组织达成正式协议，使得我国入世的步伐大大加快。我国与欧盟的谈判在一度中断后于205月重新开始，终于在年5月19日达成最终协议。中国加入关贸总协定和世界贸易组织的谈判已经走过了的历程，现在终于看到了曙光。

二．中国银行业的现状

从现状看，中国的银行体系由四部分构成：①国有商业银行；②其他商业银行；③城市商业银行；④中央银行。其中，其他商业银行是指股份制商业银行；城市商业银行是指按国务院批准的计划由原城市信用社组建而成的为城市企业和个人提供金融服务的银行。在上述四类银行中，其他商业银行没有历史包袱或历史包袱较小；城市商业银行资产在全部银行资产中所占比重很小很小可暂不讨论；中央银行则无论在现存状态下还是在完全开放情形下，所面临的只是监管内容和形式的转变，因此，我们要分析我国银行业，关键是分析国有独资商业银行，因为工、农、中、建四大国有独资商业银行在全社会储蓄、存款和信贷资产总量中占有绝大比例。

与世界发达国家的银行业相比，我国银行业的差距主要表现在以下几个方面（以美、德、日、英四国银行业作为世界先进水平，从平均资本金、员工人数、人均资本、人均利润、人均资产五个方面，与中国银行业进行对比，附下表）:

世界银行业与我国银行业对比表

（单位：万美元）国 家资本金员工人数人均资本人均利润人均资产美 国3064129300人23．75．37370日 本198315483人128．06-26.82840.06德 国139244328人312．085.901059.35英 国170988121人19．395.21393.64中 国1193423544人2．820.13393.65

(摘自:年《财富》)

1、盈利能力差。我国银行业的人均利润只有0.13万美元，远远低于世界先进水平。美国是我国的41倍，德国是我国的45倍，英国是我国的40倍。因为受到亚洲金融危机的影响，日本银行的盈利水平大幅下降，处于严重亏损状态。

2、资本金不足，抗风险能力低。尽管四大商业银行资本总额与总资产都相当可观，但人均资本只有2.28万美元，不足美国的12%，英国的15%，仅相当于德国的0.9%，日本的2.2%。所有者权益与贷款的比值，19末只有4.2%，在发行了特别国债补充了资本金后也不足6.9%。

3、资产质量差。四大商业银行的不良资产率达25%，而这仅是保守的估计。而国外银行这一指标一般不足8%。因此，尽管四大商业银行的资产总量在持续增长，但由于大量的不良资产，利润水平在逐步降低。

4、体制性弊病严重，人浮于事，结构设置重复，非生利资产比重过高。服务质量低下是人所共知的事实。在这种情况下，如果外资银行大量进入中国，现有四大商业银行的机构规模会被迫压缩，银行就业人员的下岗现象也会普遍化。四大商业银行的平均员工人数是美国的3倍，日本的27倍，德国的9.5倍，英国的4.8倍。如此庞大的员工队伍导致效率低下、人浮于事，人工成本居高不下。

5、从近些年的情况看，我国银行业的金融透明度日益降低，而造假数字、虚报情况的现象在四大商业银行中尤为严重，在一个相对封闭的体系中，各种矛盾较容易掩盖，但在外资银行的业务份额达到一定比例且会计、报告、统计等制度同国际相统一后，四大商业银行若再不提高透明度强化内部制约监管机制，就可能积聚系统性金融风险，导致我国银行业的全线崩溃。

三、加入WTO后我国银行业面临的挑战

随着中国加入WTO步伐的日益加快，面对实力雄厚的外资银行，我国银行业必然要感到很大的压力。为了在竞争中立于不败之地，我国银行业必须认清形势，采取行之有效的应对措施，迎接挑战，在竞争中发展。

从近期看，加入WTO后我国经济和银行业受到某种程度上的冲击，    将是不可避免的。我们应当考虑到银行业全面开放后的负面影响，其中值得的问题主要有以下几个：

1、业务范围问题

80年代以来，西方各国强调金融自由化，银行向全能银行发展，即商业银行存贷款业务和投资银行发行、包销和承兑证券业务的结合，已经是一个世界性的趋势。包括银行证券分业最严格的美国和日本，80年代以来都逐步以各种补充法规来放宽银证兼营的范围，直到最近美国通过了新的银行法案，这是对全能银行发展的全面肯定。我国的银行法则坚持银行、证券、信托、保险四业分管。当世界上的银行家正在以全能银行的模式进入改革开放的中国之时，而中国的银行却走着严格金融分工的美日模式的旧路，显然同改革开放的大趋势格格不入。在加入WTO之后，这个矛盾会变得更加突出。因为外国银行会依仗全能银行或其一系列子公司的业务优势来争夺客户，而我们的分业经营和分业管理，不但束缚了自己的手脚，也妨碍了自己去积累全能银行综合服务的经验。特别是信托业，这本来是银行与证券业的一个中间地带，业务范围很宽，西方称之为“金融百货公司”，我国银行不能兼营信托，又把信托业的机构作了很大收缩，管理上归属央行，而证券方面又对信托业作了诸多限制，比如不许介入证券的发行、经纪和承销。加入WTO，一旦国外信托公司介入中国，中国的信托业势必会面临灭顶之灾。

2、自主经营问题

国外银行有自主经营的优势，中国国有商业银行的自主经营则相对较弱。比如，外资银行对存贷款利率市场化的`掌握自主性较大，对呆账准备金的提取额度和呆坏账核销的自主性也较大。而国内银行则有诸多限制，特别是呆坏账核销还要有众多行政部门的参与。加入WTO以后，这些分权式管理，如果不改革，实际上也都将成为国内银行参与竞争的障碍。

3、人才的争夺

这实质上是一个劳动报酬即分配制度问题。外资银行能够以高薪挖人，而国内银行却是以平均主义为特征的“大锅饭”工资制。如果不能在劳动报酬分配制度上有重大突破，则很难留住人才。加入竞争之后，势必会导致不少既有国外工作经验、又熟悉国内客户和我国体制背景的优秀人才的流失。这些优秀人才将使外资银行的竞争如虎添翼。其实，金融的竞争，在很大程度上，就是金融人才的竞争。

4、金融手段和金融创新方面的竞争

据美国单方面公布的信息，外国企业和外资银行可以介入诸如汽车之类的消费信用领域。这里说明外国银行将以某些国外已经成熟的而在中国尚未普遍推开的金融手段介入同国内银行的竞争。中国的差距恰恰在于我们在建国后的几十年计划经济体制下，取消商业信用和消费信用，禁止赊销和预付，禁止商业票据，实行一切信用集中于银行的原则，即使在改革开放后恢复了商业信用和商业票据，但仍然存在着商业信用不完全、商业票据和票据市场不完全（只有银行承兑汇票，没有开放商业本票，实际是由银行信用承担了本应由企业本票承担的信用风险），消费信用没有推开（没有厂商赊销和分期付款的消费信用，却贸然推行消费品信贷），中国加入WTO，外国企业和外资银行来同我们竞争，将会很容易地利用我国信用方面的这块空白，来做大消费信用、消费金融和消费信贷的文章。

四、“入世”给我国银行业带来的机遇

加入WTO后，中国经济将会加快与世界经济融合在一起，为国内商业银行发展提供更加广阔的发展空间，外资银行的进入和人民币业务的开放，大大增加了中、外资银行接洽、合作的机会，等等。所有这些方面，在给国有银行带来严峻挑战的同时，也给中国银行业的发展带来了良好的机遇。

1、从整个宏观经济的角度来看，能够改善国有商业银行经营环境，产生更多金融业务需求

首先加入WTO后，不仅仅是银行面临着外资银行的竞争，国内的所有企业特别是国有企业，也将面临着来自国外产品的挑战。这种挑战将促使这些企业加快改革步伐，尽快建立现代企业制度，加快技术进步，加强内部管理，提高产品质量和市场竞争力。通过兼并、联合、改制、改造、改组等措施，形成技术水平高、有竞争力的企业集团参与竞争，带动目前一些经营困难的企业走出困境。这样，国有商业银行经营状况得到就较大的改善。其次，中国加入WTO后，国外企业来华建立独资企业、合资企业的数量会大量增加，国有商业银行以其国家信誉后盾和资金实力以及地缘优势，同样会受到一些外资企业的亲睐，这为国有商业银行选择优良信贷客户提供了较大的空间。第三，由于加入WTO后不再有过去一直纠缠不休的最惠国待遇、纺织品配额、倾销与反倾销等问题，    我国的纺织品、家电等方面的出口将大幅度增长，而在汽车、电信、农产品等方面的进口也会同时增加。我国的国际贸易量也将因此而迅速增加，   从而对银行的国际结算、国际卡收单和信用证业务的需求也会大量增加，并在资金配套服务、外汇买卖、远期结售汇、利率汇率保值等业务上提出更多的需求。这为国有商业银行发展其国际业务提供了良好的机遇。

2、为拓展海外金融业务，实现国有商业银行跨国经营提供了机遇。

首先，我国加入WTO后，WTO成员国赋予其他国家银行的优惠条件，同样要赋予中国的银行。这样就可以解决中国商业银行在国外开设分支机构所遇到的政策障碍和不平等的竞争待遇问题。我国国有商业银行可以直接到海外设立分支机构，参与国外市场的竞争。其次，虽然我国加入WTO后，外资银行的大量进入必然会使国内银行让出一块市场，但是中国的跨国企业也将得到较快的发展，国内企业走出国门后，也需要国内金融金融机构走出去为它们服务，在国外市场争夺业务。可以肯定，中国在加入WTO后，国有商业银行的跨国经营步伐将会大大加快。

3、有利于国有商业银行学习和借鉴外国银行的先进管理经验

外资银行来中国设立分支机构，既存在业务上的竞争，同时也存在着人民币配套业务、本外币结算和大型项目实行银团贷款等方面的合作。由于目前四大商业进行商业化改革时间比较短，在1995年前还是国家专业银行，1995年《商业银行法》颁布后，开始全面向商业银行转轨。虽然近几年来，国有商业银行努力推进商业化改革，但是我们不得不承认，国有商业银行在组织体系、管理体制、管理方法、经营机制和业务创新等方面，与现代化规范化的商业银行相比，还有很大差距。建立和完善中国商业银行制度，仍在探索之中。外资银行的进入，为国有商业银行的改革提供了参照物，我们可以足不出户地学习国外银行成熟的管理经验，加快国有商业银行的改革和发展。同时，也有利于进一步促进中国金融体制的改革。

4、在强大的外资银行的竞争压力下，有利于促进国有商业银行尽快转换经营机制，加强内部管理，提高经营管理水平

虽然改革开放以来，我国先后设立了招商银行、光大银行、华夏银行等一批新兴的股份制商业银行。但是这并没有动摇四大商业银行在商业金融中的地位。国有商业银行之所以服务质量难以提高，创新动力不强，经营机制转换很慢，其中一个很重要的原因没有遇到强有力的竞争对手。   加入WTO后，按照国民待遇原则，国有商业银行不可能享有特殊的政策保护。因此，在外资银行的挑战下，国有商业银行不得不面向市场、面向客户，积极开展市场营销，加快内部改革，提高竞争能力。否则，就要无情的市场竞争所淘汰。

五、面对机遇与挑战我国银行业的应对措施。

纵观世界经济和各国经济发展的历史，我们可以清晰的看到，没有哪个国家能在封闭和自我循环的状态下得到较好的发展，特别是在世界经济发展日益趋于一体化的今天。中国加入WTO后，从总体和长远来看，有利于中国在参与世界经济的分工和协作中获取比较利益，有利于中国银行业的发展。而从近期来看，我国银行业受到某种程度上的冲击，将是不可避免的。因此，必须争取时间，积极采取有效的措施，加快国有商业银行的改革步伐，迎接加入WTO后带来的各种挑战，把外资银行的冲击所造成的负面影响降到最低程度。

1．汲取东南亚金融危机的深刻教训，科学设计我国金融对外开放的政策框架和步骤

需要解决的是以下三个问题：第一，要审慎的把握好开放中国金融业的力度和速度。从总体上讲，中国金融业要对外开放是必然的。但是，由于我国还是一个发展中国家，金融体制改革尚未完全到位，国有商业银行的经营机制还不健全，包袱很重，金融法制建设还有待于进一步完善，企业特别是国有企业的现代企业制度尚未真正建立起来，如果金融市场开放过快，将会对我国银行体系产生难以承受的冲击，甚至会造成大的金融危机。因此，在加入WTO谈判的过程中，我国在承诺全面开放国内金融市场的同时，克服了急于求成的心态，充分利用《服务贸易总协定》（GATS）和新的金融服务协议（FSA）中对发展中国家开放金融市场的一些保护性条款，逐步开放金融市场，使金融业的开放步伐与我国法制建设、中央银行监管能力、国有企业和商业银行的改革相适应。第二，制定引进外资银行的规划。外资银行的引入时间、每年的引入量、引入的国家、      引入后在国内的区域布局和中央银行如何监管等方面，都应该制定出具体的规划，避免出现盲目性。第三，严格市场准入条件。按照国际通行的准则和我国的实际情况，制定出外资银行进入中国市场的条件，并严格进行审查。同时，随着外资银行的大量进入，将来也存在外资银行市场退出问题，因此还应该抓紧出台和完善外资银行退出方面的法规。

2、积极推进国有商业银行的跨国经营

中国加入WTO后，必须发展中国的跨国银行业。否则，不可能在国外金融市场上充分享受GATS和FSA赋予的国民待遇和最惠国待遇所带来的利益。从国际经验看，发展跨国银行的途径，主要有企业向金融性公司或银行业渗透和现有的的国内银行在国外设立分支机构，或向其他银行参股、控股这两种途径。由于我国发展跨国银行，一开始就面临着跨国国际银行强大的竞争压力，这要求我国的跨国银行要高起点、高标准。因此，从我国的实际情况出发，可选择以国有商业银行为依托，在其现有业务范围和经营实绩的基础上，充分发挥比较优势，积极向国际金融领域拓展。如果国有商业银行进行股份制改造后，可以通过跨国企业向银行参股的形式，促使国有商业银行跨国化发展。   近几年国际金融业发展的迹象表明，商业银行间的国际联合和并购成为一种新的趋势，我国国有商业银行在这方面也应该有所作为。

3、加快国有商业银行改革步伐

中国即使能在WTO下一轮谈判开始前加入WTO，中国金融业特别是人民币业务对外开放，仍然有一个缓冲的时间。在这期间，必须用只争朝夕的精神，加快国有商业银行的改革。一是加快国有商业银行产权制度的改革。无论是提高国有商业商业银行管理水平、经营和竞争能力，还是促进中国国有商业银行的的跨国经营，都有必要对国有商业银行进行产权制度的改革。在保证国家控股的前提下，允许大型企业集团和跨国公司参股，使国有商业银行与这些企业建立利益相连的紧密型信用伙伴关系，为最终建立现代商业银行制度创造体制条件。二是加快剥离国有商业银行的不良贷款，改善银行资产结构。目前，国有商业银行包袱较重，特别是不良贷款较多。这些问题主要是由于历史原因造成的。不解决好这个问题，国有商业银行很难与外资银行竞争。国务院已经决定，借鉴美国成立RTC（即信托清理公司）的经验，由四家国有商业银行成立专门机构处置不良资产，这是十分必要的。中国建设银行“中国信达资产管理公司”和中国工商银行“中国华融资产管理公司”已经挂牌成立，其余两家也将很快成立。今后更加重要的问题是，防止国有商业银行的不良贷款象菜园中的韭菜，“割了又长”，必须建立防范不良贷款产生的机制，把“韭菜根”拔掉。三是加快国有商业银行的机构重组步伐。按照年全国金融工作会议的要求，按经济区域设立金融机构，对现有国有银行分支机构加快重组，特别是工、建、中行的县级机构要迅速撤并，集中精力和财力，开发城市业务和国际业务。为此，人民银行撤并各省人民银行，在全国成立了九大分行。四是落实和维护国有商业银行经营自主权。商业银行按照《商业银行法》、《担保法》等法律和法规的规定开展经营活动，任何地方、任何部门特别是地方党政部门不能干预银行的经营活动，更不能强迫银行贷款或对外提供担保。中央银行对商业银行实行真正意义上的资产负债比例管理和监管，防止出现超负荷经营和流动性风险，让商业银行根据信贷资金的“三性”原则，自主决定资金的运用，自负盈亏。

4、从国有商业银行内部来讲，要积极采取措施，应对各种挑战

一是强化员工“以客户为中心”的服务理念，提高服务质量。与此同时，加快我国银行业电子化建设进程。通过先进的计算机操纵系统，一方面提高业务的质量和效率，另一方面完善风险监控机制。二是借鉴、引进国外同业先进的经验，加快金融创新，改变目前各国有商业银行金融产品单一、类似和低层次竞争的局面，积极开发新的服务产品，满足不同层次的客户对金融服务的需求。在远期结售汇、外汇买卖、利率汇率保值方面不断开发业务品种，适应市场的需求 。同时，要建立与市场经济相适应的整体营销机制，加大金融产品的市场营销力度，主动向客户推荐和出售自己的服务。三是要及时调整信贷投向，抓住新的增长点，积极发展优秀客户。应系统分析银行目前的主要客户在我国加入WTO后可能受到的影响，重新评估客户的资信状况和行业风险，及早采取措施防范风险，提高资产质量。四是抓紧人才培养，尽快造就一支符合国际金融市场需求的专业人才。要十分珍惜现有人才，高薪延揽高级人才，积极引进国外智力，并积极为他们发挥作用创造条件。

5、建立金融机构的市场退出和兼并重组的保险机制

随着外资银行的进入和国内银行业竞争的加剧，有些商业银行将在竞争中破产倒闭，退出金融市场。因此，必须通过建立存款保险制度，保护存款人的合法利益。国内商业银行之间的合并和重组，已经是西方发达国家商业银行发展的趋势。近两年来，美国、日本、英国等国家的商业银行，纷纷进行合并，        通过优势互补，以增强其在国际市场上的竞争能力和抵御风险的能力。中国加入WTO后，我国商业银行将面临国外“超级银行”的竞争，在这种压力下，我国商业银行进行联合和重组也将会出现。因此，国家要及早制定政策和法规，规范国内银行业的兼并和重组行为。

 6、中央银行应加强对外资银行的引导与监管

对外资银行必须依法进行必要的科学监管，加强引导，健全监管机制，是外资银行在国家的宏观调控下健康、稳定的发展。第一，加强对外资银行科学管理的法制建设，早日制定一部比较完整的全国性外资银行管理法规。逐步建立遵照《巴塞尔协议》精神的对外资银行的科学管理体系。      第二，有条件、有步骤的开放我国银行业务，对外资银行业务的开放程序必须与我国境内的经济发展条件相适应。在服务品种方面，银行业可先开放国际结算、金融租赁、外汇及其派生业务、金融信息的提供与交换，      后开放外币存放款和利息工具交易。人民币存放款业务、政府债券和人民币A股的放开应慎重进行。第三，加强政府的有效保护。我国以发展中国家的身份加入WTO，要充分利用《服务贸易总协定》（GATS）和新的金融服务协议（FSA）中的有关规定，保护我国银行业的发展。另一方面，要借鉴其他国家加入WTO的经验，合理地对外资银行的业务范围、利润汇出等有关项目进行有效的限制。第四，要取消或逐步降低对外资银行实行的诸多“超国民待遇”，为国内银行创造公平的竞争环境；加强对外资金融机构的科学监督管理，加强培训工作，建立起一批业务素质强、作风正派、办事负责的涉外金融监督管理队伍。

中国入世是一个必然，但不可否认的是，在目前我国所处的经济转形时期内，我国银行业依然与国外银行业存在巨大的差距，外资银行的进入将不利于中国银行业的生存。同时，入世对推动中国银行业的彻底改造，引进外资、先进业务品种和管理经验，强化竞争机制等方面是有利的。

中国在美投资面临的挑战 第3篇

最众所周知的阻力来自美国外国投资委员会（以下简称委员会）。这一组织单方面审查私人企业之间的交易，并且秘密审议美国政府可以批准哪些并购。他们的决策过程对公众并无一致性或透明性可言。而且经常以“国家安全风险”为由阻止一些高调的收购，即使没有任何显示风险的证据。在没有全面调查的情况下，该委员会通常会寻求一些举足轻重的人物的意见。就我所知，在A123这件案例中，万向集团获得该委员会批准的关键，就在于一家私人股权公司打给一位退休军官的一通电话，而这位军官能左右委员会的意见。这一过程并不在于权衡收购行为的优劣，或是依法办事。从中可知，打给正确的人电话，让他帮你操作才是最重要的功课。

另一个潜在的“地雷”是资产或劳务合同的投标过程。多数情况下，合同是通过非竞争投标授予的，即使外部存在其他竞标者。这是因为，有人与招标企业内部的高层人士很熟。我在投资银行工作时，就曾见过一家软件公司以非竞争的方式续签了合同，因为这家软件公司的销售代表与负责审批合同的总经理是大学同学。在这样的情况下，最低价或是最优质的服务并不在考虑范围之内，即使这些企业表面装作很注重这些。竞拍只是为了佯作公平，但是事实再次告诉我们，发展关系才能拿下交易。

第三，美国著名专栏作家或电视名人等媒体人士中没有东亚人。《纽约时报》的专栏作家有托马斯·弗里德曼、戴维·布鲁克斯、乔·诺塞拉、纪思道以及保罗·克鲁格曼。《华盛顿邮报》的评论员名单里也没有东亚人士，《华尔街日报》也没有。电视脱口秀节目主持人亦是如此，目前没有一位东亚人士在美国有线频道的电视节目中担任主播。因此在美国媒体中，亚洲人的观点普遍被忽视了。

这并不是某种偶然或疏忽。传播给美国公众的观点通常反映了掌握着美国媒体的亿万富翁们的观点与目的。而他们刚好与美国其他行业的大亨们是朋友，因此也会相互帮助抵制外国竞争者。就如19世纪八九十年代妖魔化日本一样，如今的美国媒体也会妖魔化中国在美国的经济行动。这种情况要求任何想去美国购买或建立一个强大企业的中国投资者要有强大的心理准备，从而从容面对将来美国媒体的负面报道。即使有人成功避免了媒体的聚光灯，他也必须与未来的美国雇员心目中的负面印象作斗争，赢得他们的尊重并不容易。

最后，美国法律法规的设计对局外人并无公平可言。幕后的决策人士负责制定法律和政策，而他们或是一批维护既得利益的说客，或是一些为维护既得利益而被任命到高层的人。当选的官员们并不制定法律，他们仅仅批准法律，而这样的法律是决策人士用巧妙的法律语言写成的，从而保障他们的既得利益有法律上的优势。

由于没有局内人的优势，中国人很容易在对规则的期待中迷了双眼。在没有顶级法律团队进行研究与保护的情况下，一旦有一家老牌的美国公司决定起诉，中国的直接对外投资就极易破产或因各种晦涩的法律技术细节而脱轨。

当然，中国直接对外投资有很多成功的案例。而且，过去几年里成功的投资案例在不断增加——在项目数量和总投资额度上都有增长。中国投资者逐渐熟悉了与美国人做生意的门道，因此只要宏观经济与政治环境没有急剧的恶化，在可预见的未来，这一趋势应该会持续。但是，即使在这样美好的预期下，中国人还是难以确定如今的规则能确保成功。时移世易，观点时刻在变化，规则也会改变。防止失败的灵药在于更加全面地与美国人沟通，以更好地了解他们的心态，同时也要明白，没有什么是一成不变的，资本主义、自由、法律、民主都不是。

浅谈中国私人银行面临的机遇与挑战 第4篇

1、概念

在Wikipedia百科全书中, 私人银行一方面是指银行向高端客户提供的服务, 另一方面是指向上述客户提供支票、储蓄、贷款等业务的机构。“私人银行”的“私人”, 主要是指通过资产的合理配置, 最大限度地降低纳税人的税负。离岸银行账户可以实现上述目标。同时, “私人”还暗含着私人股权一种社会公众难以在股票市场上买到的公司股份, 私人银行客户经常会获得这种机会, 以及特殊的首次公开发行股份购买的机会。

私人银行服务是银行服务的一种, 专门面向富有阶层, 为富豪们提供个人财产投资与管理的服务。一般需要拥有至少100万美元以上的流动资产才可在较大型的国际金融公司或银行中申请开设此类服务。所以, 本文认为, 所谓私人银行, 就是商业银行向具有高净资产的私人客户提供的以财富管理为核心的一揽子高层次金融服务。

2、私人银行的发展史

最早的私人银行起源于17世纪初伦敦的一些金匠, 最初是由私人独资或合伙投资经营的非股份公司形式的银行, 属个人所有。古典的私人银行服务充分尊重客户隐私, 对客户承担无限责任, 为客户提供着“从摇篮到坟墓”的服务。

私人银行服务最早由几家大型的国际金融公司和银行提供, 包括瑞士银行、JP摩根、汇丰等著名金融机构。私人银行业务强调资产管理能力, 业务范围广, 金融产品的复杂程度高, 并按照客户需求量身订做。随着世界各国财富群体的激增, 综合性国际金融集团以及专业的资产管理咨询公司逐渐成为提供私人银行服务的两大主体。它们支付着高得惊人的服务成本, 利用一批专业的理财人员以及遍及全球金融市场的触角, 使客户资产实现保值增值。此外, 它们的业务范围也非常广泛, 涉及合理避税、遗产管理、继承人的教育安排等多方面。

二、私人银行在中国的发展

中国已拥有足够的富裕人口基数, 而且富裕人口集中度非常高, 体现在两个方面:一是财富集中度高, 银行2%零售客户的金融资产为个人银行业务创造了50%以上的利润。二是区域集中度高, 中国70%以上的富裕客户都集中在中国的五大城市。

1、国内私人银行情况

从国内银行业发展的普遍态势来看, 国有商业银行和股份制银行针对普通储户的一般性业务是不盈利的。在国外, 如美国的私人银行业务在2007年以前的几年中平均利润率高过35%, 年平均盈利增长12%至15%, 原因在于管理这些富裕私人客户资金的利润丰厚, 加上盈利主要来自较为稳定的费用收入, 受市场波动的影响很小。在当今的银行利润贡献度上, 也存在一个“二八现象”:即20%的高端客户, 贡献了80%的利润。为此, 许多国内商业银行纷纷开展一定层次的高端理财业务。然而, 贵宾理财业务一般只能为其客户群提供“通用”的理财方案, 私人银行则可根据客户个性化的需求为客户量身定做产品和服务。因此, 贵宾理财业务不能简单说是私人银行业务的“雏形”, 而是向私人银行业务提升的一个“升华”过程, 是一种质的变化。

2、国内私人银行探索

我国于2005年5月25日颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法 (征求意见稿) 》首次正式提出了私人银行业务的概念, 即:私人银行服务是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上, 签订有关投资和资产管理合同, 客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计商业银行个人理财业务在服务理念上出现极大的飞跃。

2007年3月28日, 中国银行在北京朝阳和上海浦东两地, 同时推出了国内第一批私人银行客户专属网点, 服务对象确定为个人金融资产在100万美元以上的客户。对国内银行来说, 私人银行业务毕竟仍是一项新业务。同发达国家的银行相比, 存在着业务概念狭窄、品种单一、无法满足客户的需求以及业务员队伍的素质尚有待提高等问题。

3、我国私人银行发展滞后的原因

我国目前各家私人银行大都由商业银行在个人理财部的基础上新设私人银行部而成, 私人银行尚处于争取客户、搭建平台、摸索前行的阶段。虽然中行、中信、招行、工行、交行等都以“私人银行专属服务”、“为客户量身打造理财产品”而自居, 但和国际成熟的私人银行几十年乃至几百年的积累相比, 中资银行还存在许多不足。

第一, 人才不足。私人银行业务由于其高端性、综合性、挑战性, 内在地要求私人银行家知识面广、业务能力强、会管理、懂技术、善营销。中国的私人银行业务经常依托信托, 所以要熟悉信托创新机制, 了解金融市场环境、经济环境、监管政策, 了解财产法、税法、婚姻法、继承法等法律。西方的私人银行家大多从业时间长, 许多人身兼投资顾问、股票经纪、保险经纪等多个行业执照。由于我国金融业长期分业经营, 能够精通各种金融业务的人才很少, 许多高素质的金融人才一旦成为“领导干部”就不可能去做具体私人银行业务。所以, 加强人才培养是私人银行业务开拓的首要任务。

第二, 产品种类不足。私人银行业务提供完全个性化的财富管理产品, 是有别于一般客户拥有的标准化产品的明显特点。投资渠道少、产品贫乏是目前困扰国内市场私人财富管理的最大问题之一。目前中国内地的私人银行产品比较少, 只有QDII (合格境内机构投资者) 、理财产品等业务, 对处在金字塔最高端的客户吸引力有限。因此, 以产品来吸引客户是第一个阶段最重要的工作之一。一个好的私人银行业务提供的产品要达到西方的财富管理的要求, 向个人客户提供综合性的、全方位的理财建议和服务, 前提是法律允许金融混业经营。而国内现行的监管体系, 要求金融业分业经营。

据了解, 国外成熟市场上, 高端客户可按需定做产品, 用以投资信托、遗产安排、艺术品收藏、拍卖以及合理避税等。相比较而言, 国内银行以往发行的理财产品涉及的大多是集合类的信托, 而私人银行客户大多数需要的是个人信托。我国的《信托法》对于个人信托没有十分明确的规定。目前各类国际性银行都是通过专业信托公司, 为客户提供注册离岸公司的业务, 该业务受信托公司注册地信托法的保护, 因此完全可以把客户的财产纳入信托管理当中。但是诸如此类的业务, 目前中资银行还尚未开展。

第三, 营销模式不足。由于私人银行服务是一个非常私密的业务, 大多数高端客户对于“外人”主动插手自己的财富管理都比较敏感。因此, 如何发掘、识别客户, 如何把潜在客户变成现实客户, 对私人银行来说无疑是一个很大的挑战。与西方发达市场相比较, 传统观念亦制约了业务的发展。许多潜在高端客户对私人银行业务本身并不了解, 对私人银行提供的服务不甚熟悉, 认为私人银行仅仅是帮助投资, 而依靠自己现有的财产, 即使存在银行吃利息亦“足够几辈人吃的”, 投资风险大的产品来增加财富对他们来说意义不大。他们是为保证家人的生活品质来私人银行的, 他们要求资产与自己的企业分割开来, 不希望两者同涨同落。许多潜在高端客户不愿意接受私人银行服务的另一个原因是“财不外露”观念, 而私人银行是银行等金融机构专门根据客户需求量身定做的综合金融服务, 如果潜在高端客户不愿将自己或家庭的财“外露”, 私人银行也就无法提供服务了。

第四, 法律制度配套不足。首先, 制度规范与法律保障的缺失严重制约了私人银行业务的健康发展。目前国内并没有针对私人银行业务出台专门的法规, 对私人财产权的完整规定和保护还不充分, 对有关个人隐私的法律边界、保护方式、损害赔偿等法律规范尚属空白, 这些都严重影响了我国私人银行业务的健康发展。此外, 现行税收制度抑制了私人银行业务需求。西方发达国家针对个人的税收制度设计非常完善, 亦很复杂, 税收征管制度和惩罚措施非常严厉, 任何人特别是高端人士对个人所应缴纳的税收, 无论在缴纳时间上还是在缴纳数额上, 一点都不敢马虎, 否则不仅身败名裂, 而且会遭受重罚。对潜在高端客户来讲, 亲自处理税收缴纳等事务绝对是一件得不偿失的事。因此, 对西方高端客户来说, 拥有自己的私人银行家就像拥有私人医生和律师一样, 属于日常需求。而我国针对个人的税收比较简单, 征管不严, 并且诸如物业税、遗产税和赠予税等许多税种还没有开征, 个人税收筹划的意义不大, 抑制了私人银行服务的需求。此外, 我国较严格的外汇管制限制了私人银行在全球范围内配置资产、分散风险, 一些较高层级的服务目前在内地难以得到满足。

另外, 我国私人银行市场目前还面临着其他困难, 主要有:各类金融市场欠发达;缺乏强大的投资银行支持;国内私人银行还没有真正地市场化运作, 等等。

三、国内发展私人银行机遇与挑战

1、机遇

受金融危机影响, 外资银行一度“事故”频发。在金融危机之前, 多家外资私人银行出于开拓市场的需求, 针对国内私人银行客户追求高增值、高回报的特征, 产品设计相当激进。这类产品在经济向好时期成为了吸引客户的“金字招牌”。然而, 当面临危机时, 激进复杂的产品反而让外资私人银行更加尴尬。荷银产品造成内地富翁变“负翁”、星展理财产品巨亏, 私人银行业务受损严重, 出现了很多客户转入中资银行的现象。如今, 全球经济显现出了复苏迹象, 特别是中国经济形势企稳回升持续向好。波士顿咨询公司最新报告显示, 2 0 0 8年全球百万美元资产家庭数量从1100万户降至900万户, 幅度17.8%, 而中国百万美元家庭数已达41万, 跃居全球第三。实际上, 今年以来特别是下半年, 高端理财市场十分活跃。从“专户理财”、到基金“一对多”、银行牵手私募等等, 各类金融机构对高端市场的竞争明显升级。但外资银行的热情确并不高。

中国的私人财富市场的诱惑是巨大的, 对该市场的争夺亦日趋激烈.在国外, 私人银行已经发展了近百年, 形成了一套完整的业务模式和完善的监管体制。而中国私人银行始于2007年, 发展还处于萌芽阶段。与外资银行相比, 金融危机是本土银行私人银行业务的机会, 雄厚的客户基础无疑是国内银行最大的优势, 而且国内银行更为熟悉国内市场和客户的特性, 与客户间形成了比较稳定的服务关系。

2、挑战

实际上, 金融危机后许多中资银行的理财产品收益并不佳。从目前的市场现状来看, 我国银行业依然是分业经营, 商业银行发展私人银行业务普遍受限, 而外资银行所受到的限制更是大于中资银行。金融危机以来, 多家中资银行的私人银行发展迅速, 但也依然面临产品线不够充分的难题。私人银行缺少丰富的产品线, 只能在创新上下功夫, 最终导致产品越来越复杂, 风险控制越来越不受控制。

2009年7月, 银监会颁布《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》, 明确提出了对于具备一定投资经验, 风险承受能力较强的高资产净值客户, 商业银行可通过私人银行服务满足其投资需求。从《通知》与私人银行业务的关系看出, 只有出现适合中国国情的私人银行发展模式, 随着政策和市场环境的逐步向好, 监管才能更有效, 私人银行业务才会有更广阔的发展前景。

参考文献

[1]、张长征、付玲玲.《国内私人银行业务的发展特征与趋势分析》[J].《上海金融》, 2007年第7期。

[2]、连建辉、孙焕民.走进私人银行[M].社会科学文献出版社, 2007。

[3]、连建辉、余小林.《私人银行业务:国际经验及现实启示》[J].《中国金融》, 2008年02期。

[4]、赵鹏.《对我国商业银行发展私人银行业务的探讨》[J].《金融论坛》, 2007年12月。

[5]、黄俊恺.《对我国开展私人银行业务的研究》[D].华东师范大学, 2007年5月。

村镇银行发展面临的挑战与对策 第5篇

【摘要】村镇银行的设立，对增加农村金融供给、促进农村金融市场竞争多元化、支持农村经济社会发展已经产生了积极的作用。但是作为新生事物，村镇银行的发展不可避免地会受到各种因素的制约，尤其是在市场准入制度、盈利能力、市场竞争力及政府扶植力度等方面面临着严峻挑战。因此，应该从设立模式、提高盈利水平、金融同业合作及加大政府扶植力度等方面积极寻求有效的解决办法，以促进村镇银行的可持续发展。

【关键词】村镇银行 市场准入制度 同业竞争

一、引言

村镇银行是指经中国银行(2.77,0.00,0.00%)业监督管理委员会依据有关法律、法规批准，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。村镇银行作为新型农村金融机构的主力军，其设立和发展无疑为农村经济社会的发展注入了新的活力。随着村镇银行发展的步伐加快，理论界和实践部门对村镇银行的研究逐渐增多，并已取得了一定的成果，提出了一些具有建设性意义的观点。

对于村镇银行发展过程中具备的优势，杨晓东、常文利(2010)认为村镇银行在运营方面具有与生俱来的优势，以服务“三农”为初衷，得到地方政府高度重视，另外制度设计上产权明晰、机制灵活，有助于完善农村金融服务体系。章芳芳(2009)认为商业银行、农村信用社、农村合作基金会、村镇银行各具特色，村镇银行的主要优势在于能为农民、农业、农村经济提供更便利、更充分、更有效的金融服务。对于村镇银行发展过程中存在的问题，唐晓旺(2008)认为，由于村镇银行组织创新能力不足、存在较高的市场风险和逆向选择等问题，村镇银行在进行组织创新过程中要逐步建立创新扶持机制、可持续发展运营机制、风险转移机制、合理的监管机制，村镇银行的创新机制要在探索中不断前进。

对于村镇银行发展过程中的定位，阮勇(2009)认为村镇银行在产权制度、法人治理结构、经营目标三个方面的定位不够明确，从而制约了村镇银行的发展。朱海城(2010)认为金融监管部门应支持业绩优良的村镇银行扩大股东人数，防止一股独大，这样既能扩大村镇银行的资金来源，实现资本构成多元化，又可以改善村镇银行的法人治理结构；应注重维护村镇银行作为独立法人的经营管理的自主权和决策权，推动完善法人治理结构。邹力宏、姚滢(2008)认为应从产品、客户、主要竞争地三个方面对村镇银行进行合理定位，减少政府的不当干预、建立科学合理的村镇银行管理制度。

目前虽然理论界和实践部门对村镇银行的发展优势、存在问题和市场定位等方面进行了一定的研究和探讨，但是现有研究成果还存在许多遗憾和不足，有待在理论上进一步深化，尤其是在村镇银行的市场准入制度、盈利能力、金融同业合作及政府扶植力度等方面的研究相对较为缺乏。基于此，本文拟在对我国村镇

银行发展的现状分析基础上，着重对我国村镇银行发展所面临的挑战进行分析，积极寻求有效的解决办法，以促进我国村镇银行的可持续发展。

二、村镇银行发展的现状

为解决部分农村地区“金融真空”和农村金融服务不足等问题，2006年12月20日，银监会出台《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，按照“低门槛、严监管”的原则，调整和放宽了农村地区银行业金融机构准入政策，村镇银行的设立首先从四川、青海、甘肃、内蒙古、湖北等6省(自治区)开始试点。2007 年1 月，银监会制定并发布《村镇银行管理暂行规定》，为村镇银行进入农村金融市场以及合法地位提供了法律依据。我国村镇银行从2007 年3 月1 日开始试点，全国首家村镇银行———惠民村镇银行成立，2007年5月，银监会发布《关于加强村镇银行监管的意见》，进一步加强了对村镇银行的监管。2007 年10月，中国银监会决定扩大调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策试点范围，将新型农村金融机构试点范围由先期6 省(区)扩大到全国31 个省(区、市)。截至2011 年末，共有726 家村镇银行成立。

目前，村镇银行在农村金融市场上的地位稳步上升。首先，村镇银行业务品种创新较多，除吸收公众存款、发放短中长期贷款、结算、贴现等银行金融机构的传统业务外，各地村镇银行可以根据实际情况开展相关业务，如土地流转质押贷款、林权质押贷款、应收账款质押贷款等业务品种。其次，村镇银行运营效率较高，由于村镇银行层级简单，决策链条短，使得村镇银行提供贷款程序便捷、时间短，这使得村镇银行在金融市场竞争中逐步建立了坚实的客户基础。最后，村镇银行的设立在增加农村地区金融供给的同时，推动竞争有序的农村金融市场的形成，提高了农村金融市场的整体运行效率。与农村社相比，大部分村镇银行贷款年利率都较低，且借款和还款时间更为自由，如湖北汉川农信社一年前贷款利率在7%～12%左右，民间借贷利率在18%左右，而村镇银行平均利率为7%～8%左右。较低的贷款利率降低了农户的融资成本，扩大了农户的融资需求，同时有利于农村地区以市场机制为主导的服务多层次的金融市场体系的构建。总之，村镇银行的设立标志着农村金融改革由存量改革进入到增量改革阶段，为艰难发展的农村金融体系注入了新鲜血液，为我国“三农”经济的发展提供有效的金融支持，是农村金融改革重要的里程碑。

三、村镇银行发展面临的挑战

(一)市场准入制度存在缺陷

村镇银行的大规模推广进展受到抑制的根源在于村镇银行的市场准入制度存在缺陷。根据《村镇银行管理暂行规定》，虽然在县(市)设立的村镇银行，其注册资本不得低于300 万元人民币；在乡(镇)设立的村镇银行，其注册资本不得低于100 万元人民币。但村镇银行的主发起人、最大股东必须是符合条件的银行业金融机构，且单一境内银行业金融机构持股比例不得低于20%，单个自然人股东持股比例、单一非银行金融机构或单一非金融机构企业法人及其关联方合计持股比例不得超过总股本的10%。这样的规定，一方面将市场上一些积极想进

入金融市场的非银行类金融机构和民间资本拒之门外，致使市场准入门槛抬高，发起人选择面过窄，限制了村镇银行的普及推广；另一方面大型商业银行从自身利益角度考虑，村镇银行盈利能力低、运营风险大、员工素质低、投资回报慢，如果发生破产风险还会影响发起行的信誉，所以主要商业银行设立村镇银行的态度很不积极，村镇银行的推广进展相对比较缓慢[1]。另外，村镇银行大多是作为独立法人机构设立的，这样的银行经营规模小，综合服务水平低，发挥的功能不到位并且发起行设立独立的村镇银行管理成本较高，经济效率较低，不具有规模效应，而且新设银行经营管理易受发起行干预严重，丧失自主性，逐渐沦为发起行的分支机构。

(二)盈利能力受到限制

由于农村市场的特殊性及客户群体的局限性，村镇银行主要的业务以向农户和微小企业发放小额贷款为主。目前村镇银行发放的贷款额度一般为2～10 万元，其中二万元一下的小额农户贷款无需实物抵押担保，只需根据农户的信用状况来决定是否贷款，且贷款的期限较灵活，利率也可以在国家基准利率的基础上略作上浮自行商议决定，通常较农信社低。这种小额贷款限制了村镇银行的盈利能力。首先，村镇银行作为独立的法人机构应该追求利润最大化，和其他商业银行一样，客户结构以大客户为主，但是，村镇银行为了服务三农，业务必须符合农户和中小企业需要，也就是必须经营适合农村市场需要的小额贷款为主。村镇镇银行因为其出身的特殊性，限制了其在更广阔的市场上攫取利润。其次，与一般的贷款业务不同，小额贷款业务考察的并非商业信用而是个人信用。因此，贷款的风险难以量化评估，通常的办法是派专门人员实地调查。但是每个客户的贷款数量少，而贷款的人数又非常多，如果村镇银行想在小额贷款业务上取得成绩，就需要投入大量的人力、财力，经营成本很高。最后，小额贷款因其发风险大，成本高，应采用更高的利率来维持经营的高成本，但是在中国农村市场推动高利率非常艰难，社会上普遍认为村镇银行如果要为“三农”服务，利率越低支农效果才越明显，现在村镇银行的小额贷款利率甚至比农信社还要低，这严重制约了村镇银行的盈利水平。

(三)市场竞争实力弱

在原有的农村金融市场上，高端的较富裕客户业务规模较大，是大中型商业银行的稳定客户，中层客户市场长期被农村商业银行、农村合作银行和农村信用社占领，低端客户往往金融需求较小。

村镇银行在这种环境下拓展业务、抢占市场，势必加剧竞争。第一，大型商业银行在农村金融市场上本来就具有很多优势，如结算系统完善、公信度较高、服务质量较好等。许多农村企业及经济状况较好的农户一直是大银行的固定客户。为了攫取市场利润，很多大银行开始关注中小客户需求，甚至推出了一些专门的支农产品(5.55,-0.05,-0.89%)和业务[2]。

第二，县级以下的金融机构竞争日益激烈。农村信用合作社虽然在制度和经营上存在一些缺陷，但是因为其进入农村金融市场时间较长，经营与农村相关的业务经验较为丰富。此外，近几年，小额贷款公司在农村市场比较活跃，争夺了

部分贷款业务。部分农户也通过农村资金互助合作组织解决了部分金融需求。第三，一些外资金融机构，也参加到竞争的队伍当中，相对于国有控股商业银行，外资银行对设立村镇银行的热情更高[3]。

(四)政策扶植力度不够

村镇银行自成立伊始，就肩负着完善农村金融服务、支持农村经济发展的重大社会责任，而支农贷款的特殊性使得村镇银行的发展受到很多限制，但村镇银行在政策优惠上却并未获得与农村信用社同等的待遇。村镇银行在营业税、所得税方面，比照其他商业银行的标准，但农信社不仅在税收上享受优惠政策，财政还对农信社发放农业贷款进行贴息，由于村镇银行在履行支农使命时的负担较之农信社更为沉重，为了自身的生存发展，村镇银行则逐步放弃支农目标，而像盈利目标倾斜。

四、促进我国村镇银行发展的对策建议

(一)创新村镇银行设立的新模式

显而易见，村镇银行设立的条件过于苛刻制约了村镇银行的推广进程，但是由于银行业风险的特殊性和监管部门的监管能力有限，短期内设立村镇银行的条件放宽可能性较小。而规模化、批量化的成立村镇银行更有利于发起行降低成本、提高效率。为推进村镇银行发展，2010 年5 月，中国银监会下发《关于加快发展新型农村金融机构有关事宜的通知》，为村镇银行提供了三种发展模式

———“总分行制”、“管理总部制”、“控股公司制”。这三种模式各自的优势和劣势都很明显，因此，在今后设立村镇银行的过程中，选择何种模式应该因地制宜，根据自身情况选择发展模式。比如，总分行模式适合发起行在一个地区内发起设立村镇银行，而如果发起行想将网点铺设至全国各地，管理总部制和控股公司制应该更符合要求[4]。

以上三种发展模式至今都还处于尝试阶段，并没有大规模扩张，也没有任何一种模式对村镇银行的设立表现出强大的推动或促进效应，因此仍需对村镇银行设立的新的模式不断探索，不能拘泥于现有模式，对于那些可行性强、对村镇银行的发展确实有推动作用的模式都可以积极大胆的尝试，争取早日帮助村镇银行走出发展困境，推动村镇银行在农村金融市场的扩张。

(二)提高业务盈利水平

首先，小额的贷款业务因其具有支农的社会效应，与追求利润最大化的商业目标之间存在矛盾，所以村镇银行应该在盈利也服务社会之间寻求一个平衡点，如果村镇银行业务不能做强做大，就将小额贷款业务持续经营下去，逐渐培养自己优秀的稳定的客户群，在这种长期的流动中获得相对稳定的收益。

其次，推进村镇银行利率市场化进程，这样村镇银行经营的小额贷款可以根据市场的供求决定而提高利率水平，银行经营小额贷款的高成本才能收回，利润空间才能扩大。

最后，村镇银行应该学习吸收外国社区银行经营小额贷款的经验，在此基础上，探索适合自身发展的模式。例如农行在推行小额贷款时，曾借鉴格莱珉银行经验推出一套“五”字客户调法———看、摸、查、访、网。这个方法在实践中取得了很好的效果，但也要注意因为中国农村的信用基础和市场环境与国外差异较大，所以在学习过程中一定要结合实际情况，研究符合自身特色的小额贷款经营方式，提高村镇银行的盈利能力，推动村镇银行持续发展。

(三)加强与金融同业合作

村镇银行以现在的实力与其他金融机构竞争不具备优势，但为了在农村站稳脚跟，就必须面对来自其他金融机构的压力。村镇银行不能以价格战略等“硬碰硬”的手段竞争，而应争取在竞争中求得共赢。首先，可以积极与大银行展开合作，如面对金额过大的贷款，村镇银行可以与大银行、小额贷款公司合作完成，这样既不损失客户，又有效的分散了风险。其次，村镇银行要学习其他金融机构在农村开展业务成功的经验，吸取教训，少走弯路，使自己在激烈的竞争中不断强大起来。由于金融产品具有易复制性的特点，不同金融机构提供的金融产品严重趋同。村镇银行作为未来农村金融市场的主力军，要想在激烈的竞争中获胜，就必须凸显自己的特色与优势，争取做到“人无我有、人有我精”。村镇银行要充分发挥自己机制灵活、决策链条短等优势，积极开发符合客户需求的金融产品。要根据所在地区的经济发展特点，有针对性的进行产品创新。例如，在种植业为主的地区开发适合种植业的贷款、在养殖业为主的地区为农户提供适于养殖的金融产品[5]。

(四)加大政策扶植力度

中国交易银行业务发展趋势及挑战 第6篇

一、交易银行的定义

交易银行是指商业银行针对机构客户的日常经营管理需求，以结算为基础，通过对内部组织、服务模式整合优化，向客户提供包括国内和跨境支付结算、风险管理、现金管理、投融资、信托和证券服务等在内的综合化、一站式金融服务。“交易银行”这一业务名称的由来，大概与现金管理、贸易融资、托管业务的频繁交易的特点有关。交易银行与传统的银行业务不同，交易银行可以有效地将“客户”转化为“用户”，银行将自身嵌入到企业的交易行为中，去发现企业所有的业务机会，发展金融服务类的中间业务，做从资本市场到贸易行为各节点的融资安排，从而以最紧密的关系、协同发展伙伴的身份参与到客户服务中，而不是满足于扮演简单的贷款人的角色。

二、发展交易银行的原因

与投资银行业务相比，交易银行业务在2008年金融危机发生之前一直被业界所忽视。但2008年全球金融危机让投资银行信誉扫地，不仅将前些年的利润都赔了进去，而且前景黯淡。这次危机让银行家认识到抵御风险的似乎不是仅是充足资本而且是充沛的流动性。因此，金融危机后，原本更偏重投行业务的包括美国银行、摩根大通、瑞银集团和德银等在内的多家跨国银行纷纷组建交易银行业务部门或加大对于交易银行部门的资源投入。

目前，国内银行面临金融互联网化、金融脱媒、利率市场化等多重挑战，息差收窄压力凸现，银行原来主要依靠息差创造利润的模式将受到很大的考验。因此银行为企业提供交易银行服务，进而获得低成本的存款对利润的保证就显得非常重要了。此外，通过对企业进行交叉销售获得新的业务增长点，更是银行利润持续增长的另一大推动力。而只有确保企业的日常结算在银行，银行才有更大的机会拓展其他交叉业务。因此，国内银行大力发展交易银行业务的想法应运而生。

三、发展交易银行业务的优占

（一）有利于银行获得稳定的收入。交易银行牢牢抓住现金管理、贸易结算等银行的传统业务作为切入点，既能获得稳定的结算业务手续费收入，又能获得客户经营的重要信息，为下一步开展其他业务提供了前提条件。

（二）有利于银行建立客户忠诚度，维持良好的客户关系并巩固市场份额。一般而言，如果更换主要结算银行，可能会给企业财务人员的工作增加负担并且降低工作效率。因为更换结算银行意味着财务人员可能要改变原本已经熟悉的操作流程和操作方式，还要相应通知下游客户变更汇款账户，给合作伙伴带来麻烦。 （三）有利于银行开展交叉销售。开展交叉销售是银行降低边际销售成本、提高利润率的重要方式，因为将一种产品和服务推销给一个现有客户的成本远低于吸收一个新客户的成本。而以结算业务为基础，把新的产品销售给已经熟悉的老客户会更加方便。

四、交易银行业务的发展模式

当前一部分率先开展交易银行的商业银行，其设计或规划呈现为产品板块的整合或者职能架构的再造。有的银行是将供应链金融、现金管理、贸易融资、资产管理、票据这五大产品整合在一起，推出交易银行的综合金融服务方案；有的银行则是成立大一统的交易银行部门，在总行组织架构层面推动交易银行的开展。要做真正的交易银行，就必须理解交易银行的业务内涵，就是让金融服务嵌入企业实体的交易行为，沿着企业实体的交易行为，为其提供包括资产业务、负债管理和中间业务在内的各类金融产品和服务，让企业交易为银行所用，让银行改善企业交易生态，实现银企之间的良性互动。

基于战略和核心业务的不同，目标市场和客户群的不同，所处业务发展阶段和盈利模式的不同，以及组织能力和架构设计的不同等，可以预见到的金融模式可能包括如下几种：以贸易金融为核心的交易银行模式，以供应链金融为核心的交易银行模式，以现金及资产管理、交易服务为核心的交易银行模式，以平台金融为核心的交易银行模式，以及以资产流转为核心的交易银行模式。

在实际运行中，一家银行的模式可能会是以上一种模式或者几种模式的组合，这主要取决于银行的业务方向、专业能力和业务基础等客观因素。无论是何种模式，对于银行而言，其所开展的交易银行业务都会表现在以下三个层次：首先，交易银行是一个产品体系，它将是集合了供应链金融、现金管理、资产管理和托管、贸易融资、保理、票据、理财等多个产品在内的集合体，以此来满足客户对产品的多元化需求；其次，交易银行是一种依托交易行为的金融服务，它以客户的交易需求为出发点，从客户的交易中发现业务机会，并有针对性地位客户交易全程提供其所需的各种金融服务；最后，交易银行是一种经营模式，纵向贯穿客户的上下游整条供应链，横向延伸至企业管理的各个方面，并基于各种交易资源及交易数据达成产品的交叉销售。

五、以供应链金融为例说明交易银行业务如何运行

（一）何为供应链金融。

近年来，供应链金融作为一种高效的金融模式，在客户营销、综合贡献、风险分担等方面愈发体现出价值，受到越来越多银行的推崇。所谓供应链金融，是指银行采用“l+N”的模式，在向作为“1”的核心企业提供服务的同时，基于对核心企业信用的认可，向其“N”个上下游中小企业提供融资服务。核心企业向保险公司投保信用险，将赔款权益转让至银行；随后，核心企业通过批量转让应收账款并获得无追索权融资；最后，经销商到期支付应收账款时，款项直接汇至银行。全程都通过在线操作。在该模式下，原本因为缺乏担保物而无法获得银行贷款的中小企业，得以获得银行较低成本的贷款支持。核心企业通过该方案，可将回款期大大缩短，提高资金周转效率。尽管在信用险投保上有所支出，但同时也将风险留给了银行。银行必须充分把控核心企业下游客户的信用风险。银行需要定期或不定期的与核心企业梳理下游企业的经营状况，调整下游企业的授信额度。此外，银行可将供应链融资与现金管理融合，可以通过现金管理服务将下游企业的融资款项自动归集至核心企业账户，下游企业通过其在该银行的账户进行货款结算时，货款自动归集至集中还款账户。

（二）供应链金融的操作模式。

在具体操作方式上，有以下三种方式可供银行选择：一是与企业供应链ERP系统对接。例如，德意志银行的网络银行系统通过与供应链核心企业的ERP系统实时对接，简化了传统供应链融资的业务流程，在提高支付效率的同时，实现了资金管理的自助化和便捷化；二是与物流、电商、第三方支付等第三方平台对接，以开放的理念与第三方平台广泛合作；三是自建供应链协同服务平台，如平安银行2014年7月份上线的橙E网。借助橙E网免费提供的小型供应链协同云服务平台和“橙E记”APP移动供应链管理服务，客户可随时获取收支记录、提醒收账还款等信息，还可开设店铺或者选购商品，不但推动了客户供应链的数据化管理，还实现了供应链上“订单（商流）、运单（物流）、收单（资金流）”等信息的集成式运转。

未来供应链金融发展也许会以互动、协同、可视为方向，利用成熟互联网和IT技术构建互联网平台，连接供应链的上下游及各参与方，包括核心企业、上下游企业、银行、物流服务商等，实现各方信息交互，业务协同，交易透明，并通过对相关各方经营活动中所产生的商流、物流、资金流、信息流的归集和整合，提供适合供应链全链条的在线融资、结算、投资理财等综合金融与增值服务。未来通过与互联网和电子商务结合，供应链金融的发展将逐步实现线上化、电商化、移动化，把线下的业务搬到线上。

（三）部分银行供应链金融发展现状。

招商银行小企业E家围绕中小企业“存、贷、汇”等基本金融需求，创新开发了企业在线信用评级、在线授信、创新型结算、在线理财等互联网金融产品，并实现了与银行中后台信贷管理系统、客户关系管理系统等的对接，初步形成了从客户接触、跟进营销，商机发掘、产品销售到在线业务办理的全链条“020”经营模式。目前，小企业E家实现基于平台运营的核心企业1400多户，覆盖上下游中小企业9000多户，供应链融资余额达到300亿，沉淀存款超900亿。

2011年底，中国银行首个在线供应链金融项目落地，目前累计拓展京东、苏宁等300多家企业发放融资超百亿元。除了把互联网作为渠道拓展的方向，中国银行也在探索跨界电商模式。电商平台掌握了“物流、资金流、信息流”的优势，这与供应链上下游企业与核心企业交易产生的资金流、信息流类似。通过与电商深度合作及自建开放性电商平台，为平台企业提供集电子商务、物流、仓储、保险、结算、融资等在内的一站式服务。

六、发展交易银行业务要应对的问题

（一）交易银行业务是否必须整合到一个部门？国际性银行流行将几个产品线整合到一个部门形成一个大的产品线。是否整合成一个大的产品线也许不重要，重要的是人员的素质、团队的合作精神和相应的绩效考评机制。如果人员素质不高，人员之间离心离德，绩效考评不可理，即使整合到一个大的产品线下也提高不了效率，产生不了效益。因此，另外一种可能的情况是贸易融资、现金管理、托管业务各自存在产品线，银行提供强大的系统支持，在统一领导下发展交易银行业务。

（二）如何确定交易银行模式的外延？一家跨区域的银行，能否做到在一个平台之上从事本外币的现金管理、贸易融资、托管业务？由于跨区域要涉及到不同的法律制度与银行制度及税收制度等等，那么银行能在一个系统上实现自动结算的跨越吗？这可能成为考验一家银行的交易银行是否先进及是否成功的重要标准。

（三）中国银行业的传统分支行业务管理体制，会不会对体现外资银行垂直管理理念的交易银行造成阻力？分支行制度的优点是符合中国传统的割据思维，也有利于针对中国地域广阔、各地发展不均衡的特点来发展管理业务，而可能存在的问题是，中国各地执行的业务监管标准可能不一致，导致同一产品在一个省份的分行可以运行，而在另外一个省份则无法运行。在这种情况下，发展交易银行就可能会遇到阻力。

（四）如何控制供应链金融模式下可能引发的系统性风险？由于供应链金融模式下往往是对包括核心企业在内的同一个行业内的多家企业进行批量融资，当核心企业所处的行业进入低谷时，银行可能面临巨大的系统性风险。因此如何控制由此可能引发的风险，避免像2014年钢贸行业坏账集中爆发的类似情况是银行发展供应链金融之前需要思考的问题。

七、结论

投资银行的中国挑战 第7篇

(一) 自然资源丰富

澳大利亚自然资源丰富, 铁矿石、煤、铝土矿等蕴藏量都居世界前列, 而石油、天然气、铀矿、镍矿、金矿、铅、锌、铜、锡、锰、钨、稀土金属等矿藏也相当丰富。澳大利亚是世界第九大能源生产国, 经济合作与发展组织 (OECD) 中3个能源净出口国之一。

澳大利亚农牧业用地约408亿公顷, 约占国土面积的63%;农用地90%以上是天然草场, 达4.4亿公顷;耕地面积只有4876万公顷, 其中灌溉面积占其中的4%;澳大利亚农牧业发达, 主要农作物有小麦、大麦、油籽、棉花、蔗糖等, 是世界上最大的羊毛和牛肉出口国。

(二) 地理位置优越

澳大利亚位于南太平洋和印度洋之间, 是南太平洋的要冲和连接欧洲市场和太平洋地区的桥梁, 是亚洲公司进军欧美国际市场的重要平台;澳大利亚首都堪培拉和重要城市悉尼位于东10区, 可与北京、法兰克福、旧金山、纽约、伦敦等城市形成24小时不间断交易圈, 便于跨国公司开展24小时业务, 形成完整的全球性生产体系。

(三) 交通运输网络健全

澳大利亚交通网络主要集中在东部沿海地区, 该地区人口密集、经济发达且交通设施完善。陆上运输包括公路和铁路, 全国公路总里程为81.7万公里, 世界排名第9位, 其中城市交通干线8000公里, 联系各州首府的国家级公路18700公里, 农村干线97000公里, 地方所属公路68万公里;澳大利亚铁路总长为38445公里, 年运送旅客7.24亿人次, 从业人员4.42万, 总收入113亿澳元;澳铁路以电气化铁路为主, 南北铁路干线自2004年贯通, 成为连接澳大利亚大陆南北两端的大动脉;澳大利亚是全球第8大航空市场, 50多个国际航运网来往于澳大利亚, 共有12个国际机场。2010/2011财年, 国内航空班61.1万架次, 国内商业服务旅客量为5475万人次, 空运物资50.4万吨;国际航班1.4万架次, 国际旅客2794万人次, 同比增长3.1%, 空运物资63.5万吨, 同比增长2.9%;21世纪以来, 澳大利亚海运装货量居世界前列, 2010年达88736万吨, 位居世界第一。澳大利亚海岸线长达36735公里, 深水港多, 主要港口有墨尔本、悉尼、布里斯班、丹皮尔、伯尼、德文波特和汤斯等;国际航运发达, 近80%出口和70%进口通过海运, 近年来澳国际水运货运量年均在7亿吨以上。

(四) 电力供应相对充足

澳大利亚电力由国家供给, 全国电网穿过5个地区:昆士兰、新南威尔士、堪培拉地区、维多利亚和南澳大利亚。根据澳大利亚能源局数据, 澳大利亚2011年发电量为37650亿千瓦时, 2012年为50200亿千瓦时, 近乎翻番, 人均用电量780千瓦时, 超过世界平均水平。澳用电的负荷中心在东南部, 分布于沿海200公里的带状区域。其中包括昆士兰电网、新南威尔士电网、维多利亚电网和南澳洲电网, 目前这四大区域网已有500KV交流联网。

(五) 现代通讯设施位居世界前列

澳大利亚个人电脑、网络、移动电话及电子商务渗透率已列世界前茅, 2009/2010财年互联网使用人数1581万, 列全球第25位;澳大利亚通信网络有三个主要部分, 即陆上通信、移动通信和卫星通信, 有卫星地面接收站19个, 在全国共有104个电视广播站;固定电话和移动电话用户分别达到1059万和2599万;邮政从业人员3.45万人, 在全国共有4415个零售网点。

(六) 法律制度倡导公平竞争

澳大利亚最重要的商业法律是《商业行为法》, 旨在促进竞争、公平交易及保护消费者, 集反垄断法、反不正当竞争法和消费者权益保护法于一身, 主要内容包括:竞争和消费者委员会、行业准入、现状竞争行为、消费者保护、执行与救济、现状竞争行为的申请及豁免、现状转售价格、国际货物运输等。此外, 澳联邦和各州政府也制定了诸多设计市场监管的法律, 包括联邦政府的《价格监督法》《竞争政策改革法》《新税收法》《公司法》等

(七) 对外资实施优惠政策

为吸引更多外资, 澳政府积极制定鼓励外资的政策, 以为外资进入澳市场提供服务和便利, 而对于那些能给澳带来巨大经济利益的外资项目, 也给予一定的资金和税收方面的优惠, 如对于公司符合规定的研发支出, 在计算纳税所得税基时可以按150%比率扣除, 外国公司拥有或租赁的计算机和相关设备可免除2年的销售税;为促进重大外国投资项目的引进, 澳政府开设为重大项目提供便利的服务, 主要是提供相关资料、建议和支持、协助办理必要的政府审批手续等, 以简化审批手续且节约审批时间, 并为重大项目的可行性研究提供资助, 最高可达5万澳元;对于特大项目, 澳投资服务机构还将向联邦政府推荐, 争取获得包括资金扶持、税收减让和基础设施服务等鼓励措施;对在澳建立地区总部和运营中心的跨国公司, 澳联邦政府提供移民和税收优惠政策, 如签署“移民协议”, 即澳移民部将根据协议向公司的主要派驻人员颁发长期居留商务签证, 外国公司建立地区总部的费用可从税收中抵扣, 抵扣期为获得第一笔收入的前后各12个月;实施技术人才支持计划, 为澳带来重大投资项目的公司可以为公司内部的主要管理人员和专家办理永久居留签证和长期居留商务签证, 签证手续也大大简化。

(八) 给予中国投资企业保护政策

1988年中澳签署《相互鼓励和保护投资协议》, 从而保障中澳双边贸易互惠, 1985年签订的《避免双重征税协定》则减轻企业税收负担, 有利于增强企业的竞争力。此外, 中澳还签订许多关于特殊领域的协议, 如《中澳天然气技术伙伴关系基金管理协议》《中国水利部与澳农业、渔业和林业部合作谅解备忘录》《关于在信息产业领域合作谅解备忘录》等, 这一系列的政策制度都有利于增进两国在经贸上的合作, 有利于中国企业更好地走出国门, 立根于澳大利亚。

(九) 国内市场潜力巨大

澳大利亚国内市场广阔是吸引国际投资的一个重要因素, 如20102011年, 澳大利亚私人消费和政府消费分别达7345亿澳元和2402亿澳元, 占GDP比重分别为55.7%和18.2%, 消费在澳大利亚经济中处重要地位, 且消费层次较高, 如在私人消费中, 食品750亿、烟草113亿、酒类137亿、衣物259亿、住房40亿、水电气160亿、家具家电348亿、医疗保健425亿, 交通769亿、通讯186亿、娱乐文化799亿、教育296亿、餐饮住宿513亿以及金融保险644亿, 表明文化娱乐、旅游、医疗保健和金融教育等消费为主体。

(十) 汇率风险较低且双边货币可直接兑换

20092011年, 澳元相对于人民币处于升值, 澳元对人民币由2009年的1:5.328升至2011年的1:6.665, 但2012年降为1:6.536, 而2013年5月进一步降为1:5.982, 即澳元对人民币已进入贬值通道;澳元对美元也于2013年从升值转变为贬值, 如2012年澳元兑美元为1:1.035, 而2013年5月降为1:1.0315。总体而言, 澳元贬值将有利于提升在澳企业出口竞争力和降低赴澳投资成本。

值得关注的是, 2013年4月10日澳元终于成为继美元、日元之后的第三个与我国货币直接兑换的货币, 减少手续及汇率风险, 提高便利化和安全化, 将大大保障我国赴澳投资企业的利益, 并将进一步促进两国经贸往来。但也须注意的是, 就目前情况来看, 这项政策作用有限, 中国对澳投资主要集中在矿业, 而大宗商品依然采用美元结算, 期待在未来能实现在大宗商品上实现人民币和澳元的直兑。

二、赴澳投资面临的挑战分析

(一) 《矿产资源租赁税》值得关注

2012年3月, 澳大利亚参议院最终通过《矿产资源租赁税》, 并于当年7月1日开始实施。根据该法案, 澳大利亚联邦政府将向年利润超过7500万澳元的煤矿和铁矿企业征收矿产资源租赁税, 税率为利润的30%。该税法的实施, 给我国企业赴澳投资于矿业带来前所未有的压力, 大大增加投资成本。

(二) 环境保护要求严格

澳大利亚是世界上最早出台环境保护法律的国家之一, 已建立十分完善的生态环境保护和健全的法律法规体系, 如澳大利亚在联邦层次的环境保护法规就有50多部, 其中《环境保护和生物多样性保护法案》是最核心的环保法律。

澳大利亚环保法律法规条例很细, 操作性强。突出特点是重视预防, 有关许可证、环境影响评价、污染企业自我监控等法律法规和制度都是事前预防, 如对于采矿者, 政府不仅要求在开矿前要考虑对周围动植物和人居的影响, 还要求出具矿山开采后的治理计划, 即废矿场地“恢复”计划, 采矿主在开矿前必须缴纳“恢复”废矿的成本。特别是维多利亚州的《环保收费法规》条款有百余条, 从收费种类、标准、单位到最大排污允许量等都规定得十分详细, 仅垃圾填埋就列出16个层次的收费水平。值得关注的是, 2012年7月澳大利亚开始实行固定碳价, 在推行3~5年后将逐步过渡至碳排放权交易制度, 涉及大约包括500家大型公司。

(三) 债务风险凸显

澳大利亚是个过度消费的国家, 2012年财政收支赤字达52.3亿美元, 且可能在未来长达10年内都无法扭转该局面, 因为养老医疗教育等都需要大量财政支持, 而财政赤字需要通过发行国债来弥补。澳大利亚公民自身也背负着高额的负债, 2009年, 澳民的住房、信用卡等贷款超过GDP的增长, 人均负债5.6万美元。2011年Veda Advantage公司调查数据显示, 82%的人存在债务担忧的困扰, 19%的澳民已经深陷债务危机。

(四) 人口低增长和老龄化导致劳动力不足

据UNCTAD的数据显示, 2012年澳大利亚人口为2291.6万, 同比增长1.4%, 增速下降0.1个百分点, 且2020年人口预计为2590万, 年均增长1.25%, 到2050年预计人口为3138万, 总人口增长幅度较慢且增速趋缓。

澳大利亚已步入老龄化阶段, 1901年, 澳大利亚老龄人口为4%, 2000年为12.3%, 预计2050年又将翻一番, 而相应地, 劳动力却一直在下降。澳大利亚是个移民大国, 澳大利亚每年用高薪吸引18万移民人口, 为澳国提供高素质劳动力, 例如澳大利亚花费250亿元的巨资来为旅游业寻找新鲜员工。然而吸引国际人才依然无法满足澳大利亚劳动力的需求, 特别是在医疗、社保、建筑、科技等领域将会出现大量劳动力缺口, 而西部地区的矿业劳动力也仍紧缺, 尤其是高素质人才, 更是千金难求。2012年《澳大利亚人报》称今后5年澳国劳动力将缺口80万。

中国企业赴澳投资将面临劳动力稀缺、劳动力成本高等现实问题, 对劳动密集型的投资企业来讲更为不利, 中企赴澳投资要慎重考虑该问题。

三、我国企业赴澳投资的建议

(一) 深入研究澳方法律政策

澳方虽鼓励外来投资, 但在涉及能源领域上态度谨慎。澳大利亚法律制度完善, 澳方政府对于投资矿业有严格审批, 如果未对澳方的法律法规进行充分了解就贸然行事, 极可能违反当地法律, 阻碍投资的顺利进行。因此, 要认真研习《商业行为法》《价格监督法》《竞争政策改革法》《新税收法》《公司法》等法律制度, 严格遵守法律法规, 合法投资、合规经营。

(二) 注重保护当地环境

澳大利亚对环境保护格外重视, 目前已建立十分完善的生态环境保护和健全的法律法规体系。中国企业在投资澳大利亚时应增强社会责任感和环境保护意识, 保护当地生态环境, 避免投资生产给当地环境带来污染。

(三) 调整投资结构, 拓宽投资领域

目前, 矿业是我国赴澳投资的重点, 但澳方对该领域限制诸多, 我国企业举步维艰, 尽快调整投资结构是出路。澳大利亚除有丰富的矿产资源之外, 农牧业也发达, 以安全高质赢得国际认可, 澳大利亚政府也对外商投资农业给予许多优惠政策, 积极鼓励对农产品的投资, 使得农牧业具有良好投资机遇, 如娃哈哈集团董事长宗庆后瞄准澳大利亚农牧业的商机, 在多次考察后, 弃矿投农, 实现中国企业与澳大利亚农业的有效联姻。

(四) 实现本土化经营

中国企业在澳大利亚建立独立的全资子公司或买断澳大利亚某个农场的投资行为往往会惹来许多非议, 认为中企是抢占澳国土地和资源等。如果采用与澳企合作、合资等方式可大大减少投资的阻力。此外, 澳大利亚市场已发生巨大变化, 而外来投资者通常不了解当地情况导致投资失败, 中企若是与澳企合作可更好融入当地市场, 生产的商品更适销对路, 实现本土化经营, 提高投资成功率。

(五) 关注汇率风险

目前, 中国和澳大利亚已签订直接兑换货币的协议, 但仍存在汇率风险。首先, 澳大利亚产业很大一部分依靠矿产农牧资源型产业, 大多采用美元结算。因此, 在推动两国货币直接兑换的基础上, 推动货币互换、人民币结算、开展外汇期货、远期交易和外汇期权等方式以降低汇率风险。

(六) 鼓励中小企业集群式“走出去”

投资银行的中国挑战 第8篇

2015年4月份, 国务院颁布了一项决定, 规定从今年6月1日起, 符合要求的机构可申请“银行卡清算业务许可证”, 在中国境内从事银行卡清算业务。这表明了我国银行卡清算市场的开放。本文将以此为背景, 分析中国银联的两大竞争对手———国际卡组织以及大型第三方支付机构, 探讨中国银联的机遇及应对措施。

2 中国银联的清算业务

中国银联是2002年成立的, 至今走过了13年的发展历程。它一直服务于我国的银行卡产业, 是我国的银行卡联合组织, 在我国的银行卡产业中发挥着举足轻重的作用, 处于清算市场的核心与中转站。截至2015年6月1日, 中国银联一直是我国唯一的支付清算组织, 在我国从事支付清算业务, 必须要与银联打交道, 因为银联控制了我国清算市场大大小小的关卡通道。此前的单一国内清算通道存在的原因在于, 金融安全对国家的特殊意义, 金融业是一国关乎国计民生的重要支柱产业之一, 因此与金融有关的数据都是机密性的, 包括重要的利润来源、现金流量以及损益信息等。这些数据都需要通过清算渠道传输, 在无法用完备的技术和完善的技术手段维护金融安全时, 控制清算通道的唯一性似乎是最好的解决方法, 这样才能有把握地保证国家的金融安全。大大小小的银行通过中国银联的清算渠道沟通联系, 共享并交换信息, 促进银行卡的跨地区使用。不单单是跨银行, 还包括跨国境。

中国银联是为了满足包括银行在内的收单机构线下跨行交易清算需求而设立的, 拥有POS机的发行权。收单机构通过向商户提供与银联清算系统相联系的POS机, 将后台系统与银联的联系起来。在线下支付中形成发卡行———银联———收单行———商户的模式。银联在当中发挥的作用就是信息传输与交互中介, 资金和清算信息都由银联传输。而线下支付的交易手续费由发卡行、中国银联和收单机构分配, 分配比例分别是7∶1∶2。中国银联是没有发卡资格的, 我们日常使用的带有银联标识的银行卡只表示该银行卡可通过银联清算系统进行清算。尽管从交易手续费的分成比例来看, 中国银联所占的份额不大, 但是凭借它在国内清算领域的特殊地位, 它可以轻易获得该领域的全部收益。

在线上支付方面, “无卡交易处理平台”是中国银联在近几年才推出的服务项目。2011年6月份, 银联就推出了新颖的“银联在线支付”平台以及“银联手机支付”平台。“银联在线支付”的使用者可以在电脑、手机上登陆“在线支付”的官网进行自助缴费以及订购银联支持的产品和服务。并不需要使用者刷卡, 只需要填写正确的卡号和确切真实的信息就可以成功支付所选项目。“银联手机支付”则需要在手机上下载一个服务软件, 这个软件在苹果商店和安卓市场等应用商城中都已上架, 它是一种在手机终端上使用“无卡支付”的表现。并且有两个卡种可供选择, 用户不仅可以使用借记卡还可以选择信用卡支付。使用者在手机上下载“银联手机支付”软件后, 注册身份信息并关联上银行卡就可以成为手机支付平台的用户。移动支付的便捷方式对提高用户满意度有极大的作用。

3 银行卡清算市场中的两大挑战者

3.1 国际卡组织

国际银行卡组织通常包括开放式交易机制与封闭式交易机制。运行开放式交易机制的卡组织通过授权成员机构从事发卡和收单业务, 自身并不直接从事这些业务, 国际上享有极高声誉的开放式卡组织就包括威士国际组织和万事达卡国际组织。在封闭式交易机制下, 卡组织兼发卡、转接清算、收单等多项职能于一身, 封闭式卡组织主要有美国运通国际股份有限公司、大莱信用卡公司以及日财卡国际信用卡公司。

本文仅就自上世纪90年代进入中国的两大开放式卡组织威士以及万事达卡公司展开论述。威士原先是美洲银行信用卡公司, 成立于1900年, 到现在为止仍然是世界上最大的信用卡组织, 也是最大的旅行支票组织。1993年, 建设了自己在北京的代表处, 那时的中国银行卡需求市场是无比庞大和空缺的, 威士无疑在空白的中国银行卡市场中起到了引导和培养的作用, 因此得到了中国双币卡市场66.7%的市场份额。国内的清算通道在过去近13年由中国银联控制着, 以开放式交易机制运行的威士只能通过唯一的银联清算通道来进行自己的清算业务。利润来源方式有限, 仅能获得双币卡走海外渠道时的微薄利益, 以及为中国用户提供咨询的小额收益。2010年, 银联拒绝发行双币卡, 威士也发出全球通告来围堵银联海外清算通道, 禁止在境外受理双标示卡走银联的清算渠道。这一争端最终由WTO裁定, 认定银联在中国市场并没有垄断行为, 但需在2015年8月29日之前开放人民币转接清算市场。

万事达卡国际组织是全球第二大信用卡国际组织, 早在1988年就设立了北京的代表处, 是第一家在中国提供业务服务的国际卡组织, 并且目前国内的主要商业银行都是万事达卡的会员, 它的很多品牌都备受中国商业银行的推崇。同时, 万事达卡国际组织也是最先在中国实现全球联网业务的国际组织。当前, 万事达卡已成为全球家喻户晓的名字, 不过, 在它的发展初期, 人们对它的认知仅限于它是美国的境内卡。万事达卡国际组织本着服务持卡人的理念, 为持卡人提供最精致周到的服务, 以顾客满意为第一要务, 因而在世界范围内有一定知名度。值得一提的是, 在2014年4月4日, 世界最大零售商沃尔玛宣布, 已选中万事达卡集团为其处理店面品牌信用卡交易。那么万事达卡集团就可以利用沃尔玛分布于全球15个国家的8500家门店的巨大市场, 发展自己的支付清算业务。

3.2 大型第三方支付机构

根据易观国际的2014年第一季度与第二季度数据显示, 仅2014年1季度, 第三元方支付平台的收单量就达到了近2亿元, 移动支付的收入达到了1.63亿元, 转接的数目达到了2.2亿元。在互联网收单业务中, 支付宝、财付通以及银联的市场规模分别是47.63%、18.88%和14.07%。在移动支付业务上, 这三家超过全国近了80%的市场份额。2014年2季度的转接交易额上, 支付宝占据了35.25%的比例、银联占据了33.54%的比例、财付通占据了15.51%的比例;收单交易额方面, 支付宝占比42.40%、财付通占比19.05%、银联商务占比16.78%、快钱支付占比6.80%, 第三方支付机构的实力不容小觑。

早在银行卡清算市场放开的决定下发之前, 一些第三方支付机构在转接清算市场就已“暗渡陈仓”, 通过与发卡行多头直连的方式, 成为实质意义上的“网上银联”。支付宝的实名制用户就达到了3亿人, 占据了中国13亿人口中的近23%, 它的交易额更是在半年内就达到了3千亿元, 合作的银行数目更是有160多家, 所以称它“网上银联”并非不合理。它的出现是为了解决淘宝网的交易安全问题, 由支付宝对买卖双方的交易进行监督和担保。在成立不到十年的时间里, 为电子商务各个领域的用户创造了丰富的价值, 成长为全球最领先的第三方支付公司之一。除此之外, 它的起步比银联要早, 在2004年就已经挂牌成立并且开始网上支付平台的建设, 而中国银联在2010年才开始设计自己的互联网支付产品, 支付宝明显先抢占了大量的用户资源。并且, 支付宝的使用费用也比中国银联要低, 它因为提供第三方担保服务, 在持卡人付款和确认收货过程中, 有7—15天的时间差, 这段时差为第三方机构带来大量的资金沉淀, 足以忽略收单手续费。

但是对第三方支付机构而言, 成立自己的清算网络需要获取的牌照是不以取得的。虽然第三方支付机构拥有一定的品牌效应, 但是它的技术水平、资金支持和政策支持力度上远不如中国银联。并且第三方支付机构在线下存在一定短板, 它与银行的关系较为微妙, 要通过银行的发卡有较大困难, 即使发卡也很难实现互联互通。

4 开放银行卡清算市场带给银联的机遇

(1) 促使银联的转型与新定位。将银联定位成具有国际感召力的开放式综合服务商。银联总裁时文朝提出了银联未来的战略定位, 致力于将银联打造成“全球银行卡转接清算服务的提供者”、“银行卡产业标准和规则的制定者和推广者”、“银行卡产业产品和业务模式创新的引领者和推动者”以及“中国支付产业国际化的推动者和实践者”。在银联已有框架上再丰富新内容, 激发银联新的生命力。

(2) 能够学习到国际卡组织的完备经验。银行卡清算市场放开, 允许有条件的国际卡组织开通清算通道, 将带来一系列完善的国际清算经验, 向存在了三十多年的国际卡组织学习, 接受国际化的新知识, 与我国国情相联系, 取其精华, 发展出适合我国的清算体系。

(3) 可以吸取第三方支付机构在线上支付清算领域的长处。以客户为导向, 服务消费者与商户, 努力为客户提供多样化的服务。打造出使客户满意的定制型服务, 根据服务主体的喜好及市场规模提供专门性服务。能够增强银联的业务创新能力, 提高银联的线上服务能力, 促使银联加快创新与发展步伐。

(4) 提高银联应对风险、抓住机遇的的竞争力。银行卡清算市场的开放意味着银联不能继续垄断中国境内的清算渠道, “坐收渔翁之利”的时代一去不复返, 不采取措施提高竞争力就会失去获利空间。激烈的市场抢占格局会刺激中国银联的发展与提高, 迫使银联创新完善它的业务与服务, 在此过程中会逐渐增强银联的风险应对能力, 抓住机遇, 提高自己的竞争力。

5 应对的建议

(1) 培育中国银联的创新技术, 提高产品和服务的创新能力。加强市场开发, 增强技术研发投入, 以创新的产品和服务吸引用户, 努力打造让用户满意的贴心产品, 扩展市场覆盖率。

(2) 面对国际卡组织的挑战, 加强进攻力度, 以价格优势, 稳定国内已有客户。制定国际化扩张策略, 努力提高国际市场的份额, 弥补国内市场的损失。稳定客户后, 再以品质优势取胜, 提高中国品牌的核心竞争力。

(3) 与第三方支付机构合作, 完善线上服务水平。引进新技术, 加大线上产品研发设计的力度, 提高线上用户量。维护自己的清算通道, 加强信息安全维护与监管, 发挥已有优势, 学习新知识弥补短板。

(4) 积极打造“银联”品牌, 在网上支付薄弱领域与其他机构建立联盟, 吸取精华, 利用之前的优势, 把巩固并扩大市场份额作为第一要务。提高自身形象, 将“银联”品牌打造成一系列附加产物, 增强国际竞争力。

(5) 将银行卡品牌与包括转接、清算和结算在内的卡片交易处理相分离, 早日实现卡组织的中立。不单纯地以盈利为目的, 要以提供清算通道的联网服务, 满足客户需求为主要目的。将卡片交易处理保持中立, 不被银行卡品牌影响到, 提供更有价值更高效的技术与服务。

(6) 有针对性的制定服务策略。根据商户的规模和主营业务类型分类, 收取不同交换费率, 提供不同需求的服务。有针对性的制定服务策略, 不仅节约资源, 而且能最大程度满足客户的需要, 促进中国银联的健康发展。

参考文献

[1]孙光锐.国内信用卡业务运营策略和风险防范措施研究[J].厦门大学, 2005.

[2]阙星文.银联Vs支付宝线下支付引发“垄断”风波[J].互联网周刊, 2013, (09) .

[3]李瑞.金融开放背景下中国银联竞争策略研究[J].山西大学, 2013.

[4]薛亚芹.略论国际银行卡组织扩张原因与我国银行卡发展之路[J].现代财经 (天津财经大学学报) , 2008, (01) .

[5]姜齐平.反对银联垄断开放清算市场[J].互联网周刊, 2013, (18) .

[6]杨涛, 董昀, 高鹏飞.我国支付清算市场发展与完善研究[J].农村金融研究, 2014, (06) .

投资银行的中国挑战 第9篇

自20世纪70年代以来，在金融创新浪潮的冲击下商业银行个人理财业务获得了快速发展。个人理财业务以其巨大的发展空间逐渐成为我国银行产品和服务创新的主要领域，成为银行业竞争最激烈的焦点之一。随着我国加入WTO以及金融业的改革开放，中资银行将面临巨大的考验。其中，最重要的一环，就是外资银行对于中国金融业中间业务的抢占。抢滩中国富人的理财市场，已经被定义为外资银行进入中国市场的重要手段。[1]

面对如此威胁，我们更应认清我国目前个人理财业务发展的现状，以及国际上个人理财业务发展的趋势；理清中资银行发展个人理财业务中的问题所在，和具有的竞争优势；辩证地预测外资银行进入中国后对我国个人理财业务发展的不利以及有利影响；从而，归纳中资银行在个人理财业务上的发展策略。

1 中资银行发展个人理财业务的重要性

个人理财业务是商业银行利用自身渠道、技术、人才、信息、资金、管理等方面的优势，运用各种理财工具，以帮助个人客户达到生活目标或投资目标而提供的综合金融服务。从国际经验看，个人理财已经成为商业银行稳定的重要收入来源。例如，花旗银行自20世纪90年代以来业务总收入中只有20%左右是利差收入，70%以上来自各类中间业务，其中个人理财业务对中间业务收入的贡献度超过35%。[2]与之相比,我国四大银行中间业务的发展水平均差，非利息收入相对较低，但无论从银行的内在发展的需要还是市场对于理财相关业务的需求，个人理财业务都表现出了发展的重要性与紧迫性：

第一，从内在动力看：随着股票、债券等直接融资方式的发展，利率市场化、竞争导致传统存贷业务利息差的减小。银行为增加利润、降低风险必须寻找新的利润来源。个人理财业务由于其不占用银行大量资产，可以减少银行本身的业务风险，同时业务中的代理、手续费用可观，成为了商业银行重要的利润增长点。

第二，从外资压力看：随着金融市场的开放，外资银行纷纷抢滩中国市场。由于中资银行庞大的服务网络和长期的本土经营，使外资银行在经营传统的存贷业务时，较、难取得竞争的优势。而中间业务的成本低、利润高、风险小，必将成为外资银行在华业务的突破点，因此，个人理财业务将成为未来中资银行与外资银行的竞争重点。

第三，从监管压力看：按照巴赛尔协议，监管部门对银行的资本充足率的监督约束，靠资本扩张增加利润的做法遇到资本约束的挑战，迫使银行寻求低资本要求和无资本要求的业务，这也就要求银行发展理财业务。

第四，从市场需求看：随着我国经济的持续发展，中产阶层和富裕阶层不断扩大，个人理财业务需求快速增加；巨大的定期存款总额，为理财市场的发展提供了潜在动力；居民对于利息和收益率的敏感度提高，容易被理财产品的高回报率所吸引。因此，庞大的市场需求要求银行发展个人理财业务，否则就会流失大批中高端客户，丧失巨大市场。

2 中外资银行个人理财业务的对比分析

2.1 中资银行发展个人理财业务相较外资银行的劣势

(1)分业式的经营模式限制了投资工具的选择与应用。

我国金融业一直实行分业经营模式，中资银行不能直接涉足保险、证券基金等业务，这极大的限制了个人理财业务的广度与深度；外资银行在混业经营的模式下形成了集银行、证券、保险和投资银行于一体的多元发展战略，可以为客户提供更为全面的金融产品和服务。

(2)对金融市场的掌控能力薄弱。

中资银行市场化操作的时间较短，加之市场上金融工具相对缺乏，使得现阶段商业银行对复杂金融产品的对冲交易能力差；外资银行对金融市场的掌握能力强，拥有国际化的操作平台，对于复杂金融工具的运用，防范利率、汇率市场风险操作娴熟。

(3)缺乏科学的客户管理，市场定位不明。

中资银行的客户资料很不完备，在日常的客户管理中缺少市场细分和客户筛选，因此目标市场偏向大而全，没有目标市场的定位；外资银行市场定位明晰，清晰的了解每一位客户的个人信息，集中力量为高端客户提供周到便捷的服务，实行客户差别化管理。

(4)产品、服务差别化不大。

由于中资银行目标市场不明晰，其理财业务主要以提供产品为主，银行向客户提供的业务发案目标较短期化，过多的追求短期资产的保值与增值，忽略了客户的个体需求。外资银行服务中特别注重体察客户的细微需求，提供贴心周到的关怀。

(5)个人理财人才力量薄弱。

目前中资银行中的理财师大都不具有专业的理财师资格。理财师专业素质不强，且大多数银行面临理财培训师资力量薄弱，经费不足的问题；外资银行的客户经理很多具有注册理财师资格，有着较高的业务素质和丰富的职业经验。

2.2 中资银行发展个人理财业务相较外资银行的优势

(1)长期的本土经营、大量的服务网点。

中资银行长期致力于本土经营，对于本土金融市场的了解深入、影响极大，其服务网点已有效覆盖全国，这都有利于个人理财深入民心的开展，同时中资银行在传统的借贷业务中占有绝对优势，高额的固定存款，是理财业务的潜在市场；外资银行网点稀少，集中在金融业发达的大城市，个体的影响力小，对国内理财业务的开展也尚处于初期经营阶段。

(2)拥有广泛的、各层次的客户群。

中资银行对于民生的影响举足轻重，拥有广泛的、各层次的客户群，有利用获取大量的客户资料，筛选出目标客户群；外资银行进入中国时日尚短，业务范围较小，获取客户渠道狭窄。

(3)国家信用的保证。

中资银行特别是四大国有商业银行具有国家信用与主权信用，客户长期以来对于国有银行形成信任；外资银行的信用大多倚靠国际声誉，国内客户对此的认知较小，同时国际金融市场风雨莫测，外资银行的个体倒闭的现象不免发生。

3 中资银行发展个人理财业务应对外资挑战的措施

外资银行个人理财业务服务目标明确，是国内的高端客户，这会导致国内优质客户的流失，而这部分客户恰恰是真正可以带来高利润率的群体。有统计表明，中国银行业60%的收入来自10%的客户，而国际银行业中80%的收入来自20%的客户。这样看来，国内金融业10%的优质客户资源肯定会成为外资银行努力争夺的业务重点；而这部分客户的流失会导致国内银行的利润损失和盈利能力的下降。

在这种情况下，我国银行如何应对外资银行的竞争、加快发展个人理财业务就变得十分重要而又迫切。纵观各金融机构在个人理财市场上展开的竞争，必然是牵涉到银行的产品、服务、人才和观念等多纬度的角力。那么，我从这几个方面分析一下中资银行在未来个人理财业务发展中所要竞争的重点，以及相应采取的措施：

3.1 转变观念

(1)中资银行要加强对开展个人理财等中间业务的重要性的认识。

在经济发展的初期，企业是资金和金融服务的最大需求者，而银行最大的市场集中在企业；但随着企业慢慢走向成熟，其自身的资金累积到一定的规模，考虑到成本因素，这个时候企业往往会选择内部融资。相应的，银行业市场将大大缩减。而市场的缩减和同业竞争的加剧也会使银行面向大客户的议价能力进一步降低，这样会迫使银行寻找新的利润增长空间，把眼光投向自己以前不够重视的个人市场和中间业务。而作为中间业务的优质利润增长点，个人理财业务应在银行的发展战略中占有重要的地位。可见，中资银行在全球化背景下，加大对于个人理财业务的重视，不但是个人理财业务竞争加剧的需求，也是银行未来生存盈利和长期发展的需要。

(2)中资银行应对个人理财业务的本质有清晰的认识。

事实上，个人理财的题中要义是通过正确管理个人金融资源，实现客户不同阶段的人生目标。然而在现实中，国内银行的个人理财服务较多也只是停留在概念包装层次，向客户提供变相高息的金融产品，达不到规划人生，实现客户不同阶段人生目标的要求。可见，个人理财业务在今后的发展中，其业务范围将更为广泛、对民生的影响将更为深入，中资银行应掌握这一趋向，同时针对客户在人生和事业发展不同时期的收入、支出状况的变化与风险偏好，通过充分利用各种理财工具（如储蓄、债券、基金、房产、保险等），产生个性化的财务管理方案，帮助客户实现人生各阶段的目标与理想，同时应在资源人才中予以相应的配备，适应业务的未来发展。

(3)中资银行还要帮助客户树立正确的理财意识与风险观念。

个人理财业务作为一种中间业务，商业银行为客户提供的理财产品应该是基于委托代理的关系，投资理财的风险应由客户承担。而在目前的市场中，多数投资者未具有与风险收益相匹配的风险意识，仍将理财产品作为储蓄的替代品，认为购买银行理财产品等于高收益储蓄，绝对安全可靠，投资市场的变化和自己购买的理财产品没有任何关系。因此，当理财产品收益低于同期储蓄税后收益时，投资者存在普遍不满情绪。帮助客户建立正确的风险观念，引导客户理财观念，从长远说，有助于个人理财业务的长期发展，稳定客户关系，最终实现双赢局面。

3.2 从客户着手

外资银行市场定位十分明晰，它们能集中优势力量为高端客户提供更加周到便捷的服务，实行客户服务的差别化管理，这也是外资银行的优势所在。然而中资银行网点众多，多年基于本土经营客户关系广泛且稳定。可以说，科学的客户管理系统是未来中资银行自身改革的重点，一个全面完整的客户数据库也是未来中资银行提高自身盈利能力的依托：

(1)进行客户管理的基础就是对市场进行细分。

个人理财市场是一个以提供差别化产品为服务对象的业务市场。在这种情况下，商业银行在确定市场营销策略以及实施战略的具体措施之前首先必须进行市场细分。正确的市场细分是商业银行开展个人理财业务，选择合适目标市场的基础，是使商业银行在激烈竞争中保存现有客户，获取新客户的法宝，也是银行实现客户关系管理的前提。在客户细分的方法中，许多商业银行选择给理财产品的投资金额作为准入的门槛来粗略的区分产品差异，这种方法较为简便，也在理财产品发行的初期解决了客户的筛选问题，但这是不科学的。因为假定两位客户同样拥有100万元人民币资金，他们对产品的需求、对风险的承受能力也可能因为各自所处的行业、教育背景、家庭等而有所区别。[3]所以科学的细分方法，应根据客户其资金的状况、风险偏好、财务目标、个人客户所处的家庭生命周期阶段的不同而相应的予以细分。

(2)客户细分的同时，应建立完整的客户数据资料库，加强客户关系管理。

部分中资银行传统的客户资料还包括手工记录，在日常客户管理中无法进行准确的市场分层和客户筛选，不能快速、便捷的录入、更新、检索、调用客户档案资料，无法真正实现互动式和个性化的客户关系管理。必须建立全面的客户数据资料库，形成对客户资料的收集、整理、利用的完整体现工具，通过对客户及交易数据的分析，实现对客户需求的准确分类和快捷服务；一旦客户进入银行信息系统，就马上能够知道是什么样的客户，对高、中、底端的客户分别进行引导，主动提供营销服务。

(3)对不同的客户群体进行差异化管理。

理财属于高端业务，定位于高端客户。中资银行除对高端客户除提供各种优先、优质、优惠的服务外，还应针对高端客户的个人需求，进行个性化服务，提供满足其个人需求的产品。通过财务咨询、规划引导客户的理财行为，满足其潜在的理财需求，不断挖掘客户价值，与客户建立稳定、持久的合作伙伴关系。同时，对中低端客户予以重视和掌握是中资银行个人理财业务发展的重点，和利润增长点。不同于中外资银行对于高端客户的激烈竞争，中低端客户群是针对中资银行更广泛且稳定的市场：因为不少高端客户往往自己就具有完善的投资计划，而大部分高端客户将财富交给他人管理时都会有很多的顾虑。相较而言，国内中低端客户普遍具有财产增值的强烈愿望。同时，中资银行众多的网点和以往跟中低端客户建立的紧密关系，又为中低端客户个人理财业务的开展创造了条件。重视中低端客户，对其进行进一步的细分，推出相应的品牌、产品和服务；对现有的中低端客户进行分析，并发现其中有潜在价值的客户，发展为高端客户。由此看来，中低端客户的理财需求未必不能支撑起一个利润可以比高端客户市场更为丰厚的市场。

3.3 提高产品质量

有了立足于银行业长期发展的个人理财业务经营理念和详尽全面的客户信息这两个先决条件，个人理财业务服务于客户、创造银行业利润增长点的最终任务就落实在理财产品上。关于理财产品的品牌、服务和设计已经成为个人理财业务发展的中心问题：

(1)打造理财品牌。

在金融市场竞争激烈的今天，金融品牌已经成为现代金融竞争的着力点和核心所在，特别是个人理财产品容易被复制，想要保持与众不同的竞争优势，品牌无疑是必须重视的竞争手段之一，对银行整体形象的提高有着不可低估的作用。

(2)科学设计产品。

个人理财业务的精髓和主要方向就是它的个性化特点。所以个人理财的产品需要实施个性化服务。个人理财的产品设计，应当根据不同客户的风险偏好、不同的投资需求和收入水平设计个性化的产品，为相应的人群设计符合其个性特点的理财产品。

(3)丰富产品内涵。

中资银行应加强金融同业之间的横向合作：商业银行应加强与保险公司、证券公司、基金管理公司等机构的跨行合作，一方面可以设计开发出更多适应商业银行个人理财业务发展的新产品，丰富理财服务的内涵，提升理财服务的层次；另一方面可以实现客户资源共享，熟悉资本市场的发展状况，从而扩宽业务范畴，提高市场竞争能力。此外，金融密集地区的商业银行，还可以考虑同外资银行进行合作，将国有银行的网点资源优势，与外资银行强大的产品开发能力相结合，开发新的金融产品和更便利的产品营销方式。

(4)产品风险控制。

建立完整的理财业务市场风险管理体系也是十分重要的。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定：商业银行提供个人理财业务，在进行相关市场风险管理时，应对利息和汇率等主要金融政策的改革与调整进行充分的测试，评估可能对银行经营活动产生的影响，制定相应的风险处理和应急预案。[4]因此，商业银行在个人理财产品的销售同时，应注意风险控制：不应销售风险性较高的产品，在研究、销售和管理有关理财计划时，必须配备相应的资源，具备相应的收益预算与控制、风险评估和监测、内部价格转移等能力和手段，对需要对冲处置的风险需要有具体的技术安排。同时，在理财期间要定期将资金运作、投资收益、市场风险等详细信息向客户披露，明确银行和客户双方在交易中的权力和义务。

(5)加强产品服务，扩大服务的深度和广度。

一方面，应利用银行现有柜面服务、个人理财中心形式、网上自助式银行服务和客户经理的一对一服务等不同的服务形式，向客户提供贴心的人性化服务，提高客户的满意度。另一方面，理财服务的范围事实上涉及的面很广，不仅限于金融产品的投资，还包括帮助客户合理避税、房地产投资、艺术品投资等等，而这些服务项目伴随着经济的发展，到一定阶段会是必然的产物。但是，当前我国个人理财业务还处于初级的发展阶段，或是说准备期，中资银行应加强服务创新，在产品服务种类上横行扩增和结构上纵向深入，在今后的竞争中占得优势。

3.4 加强人才队伍建设

培养一批个人理财业务的专业化素质人员并进行科学的管理和考核，是国内银行在未来的理财发展竞争中掌握主动权、获得更大生存空间和发展空间的关键：

(1)在人才的培养与引进的方面：

中资银行应着力培养一批有专业化素质的理财师，从国外情况看，理财涉及到税收、财务、会计、法律、投资、银行、保险等多方面理论知识和事务操作，若不具备全面的财务分析能力及金融专业知识，很难确保服务质量，因此，在理财人员的选拔中，不但要经过学历、道德、综合素质等多方面的考验还要接受财务分析的专业培训；同时，中资银行应引进和培养产品的设计专业人才，金融市场风云变幻，各类风险充斥其中，就是最普遍的国债交易和银行间资金业务也有很多变数，如果银行理财产品包含多种投资组合和金融衍生产品，其风险变数将更大，因此，国内投资界已认识到这些问题，金融工程方面的专业人才越来越受重视，国内银行应抢先而动，引进或培养一批金融工程方面的专业人才，为国内理财产品进行设计分析，风险控制。

(2)在人才的管理和考核方面：

国内银行应推行理财师的专业资格化。目前，国内多数从业人员没有经过专业化培训，也没有持证上岗，服务质量难以保证。国内银行应鼓励更多员工参加金融理财师（CFA）考试，取得专业资格，取得CFA考试的，应积极参加国际CFP、CWM、RFP等国际理财师的学习和考试，以应对国际化的市场竞争。[5]同时，在人才的考核方面，应把人员的专业资格、业绩、客户满意度等多方面加入到考核项目中，以此作为考核激励。

参考文献

[1]陈庆生:《外资银行三种战略抢滩富人理财市场》[J];《卓越理财》2006(9):55。

[2]田海江、王文龙:《浅议中资银行中间业务的发展策略》[J];《山西高等学校社会科学学报》2006(9):29。

[3]魏敏、田蕾:《个人理财市场细分及客户群差异行分析》[J];《金融论坛》2006(10):46。

[4]吴峰:《商业银行个人理财业务规律发展的差距及建议》[J];《江南论坛》2006(11):35。

大陆银行进入台湾的机遇与挑战 第10篇

一、我国台湾银行业简介

根据是否创造信用, 台湾银行业分为货币机构与非货币机构。其中货币机构中又分为商业银行、专业银行 (包括工业、农业、不动产信用、输出入、中小企业、国民银行共六类银行) 、基层金融组织 (信用合作社, 农会和渔会信用部) , 及中央信托局。中央信托局是一个较为特殊的机构, 在国民政府早期负责办理信托保险与政府采购等业务;虽然在2003年改制为股份制有限公司, 但仍属国营银行, 与单纯的商业银行有很大的区别。

1. 台湾银行业的特点。

(1) 银行数量众多, 营运规模较小, 市场分散。2009年11月底, 台湾金融机构总行数量为342家, 分支机构数量共为4565家。其中本地银行的分支数量从1991年的1046家增长至3289家, 增长幅度大于200%。

虽然与大陆银行上千上万家分支机构的绝对数量相比, 台湾银行的分支数量不算多, 但考虑到台湾的人口数量仅为2300万, 台湾银行的密集程度确是非常高的。自1991年以来, 台湾金融单位服务的人口数量呈明显的下降趋势。从1991年的5010人下降至2009年的3739人。台北的每万人拥有银行分支机构家数远远大于世界其他一些大城市, 台湾被誉为“世界上最拥挤的银行市场”也不无道理。

台湾银行业的营运规模远小于大陆银行。2009年11月底台湾金融机构总资产为40.67兆元新台币 (约为8.84兆元人民币) , 净资产为2.29兆元新台币。其中台湾本地银行总资产为30.48兆元新台币, 净资产为1.9兆元新台币;外国银行在台分行总资产为2.45兆元新台币, 净资产为0.072兆元新台币。而2009年大陆银行业的总资产已达78.8兆人民币, 大陆与台湾的市场规模相去甚远。

具体而言, 资产规模大于兆元新台币的台湾本地银行为12家, 5000亿新台币至兆元新台币的本地银行5家, 1000亿新台币至5000亿新台币银行17家, 小于1000亿新台币的银行3家。相比而言, 大陆国有商业银行资产总额40.1兆元, 四大银行资产均已超8兆人民币;大陆股份制商业银行, 城市商业银行的资产规模大于台湾最大银行者也不在少数。

与营运规模相联系的一个特征是:台湾银行业市场集中较低。以前五大银行的市场占有率来衡量, 台湾2009年的市场占有率为34.6% (以资产总额计) , 39.7% (以净资产计) , 21.4% (以分行数量计) , 32.9% (以存放款余额计) 。更有占银行总数量1/4左右的台湾本地小型银行, 每家市占率不到1%。从国际横向比较来看, 我国台湾地区前五大银行的市场占有率是较低的。

(2) 本地银行的市场占有率非常高。在2009年, 以资产总量占银行业总量的比重来看, 台湾本地银行的占比达到了74.96%;其净资产占整个银行业比重为82.91%;本地银行当年的存款余额为214463亿元新台币, 占总量的75.51%;贷款余额为168038亿元新台币, 占比高达91.68%。以这四个指标来衡量, 外国银行在台分行的市场占有率都不超过6%。台湾银行业的市场竞争主体是台湾本地银行。造成如此状况的原因:一是因为对外国银行的进入有严格的审查, 对外银在台能够从事的业务也有一系列规定;二是外银在台更多地选择了存贷款之外的其他业务。

(3) 银行整体规模增长平稳。以总资产、净资产、存款余额、贷款余额四个指标来衡量, 台湾本地银行和外国银行在台分行2001年至2009年的复合增长率在5%左右。两者总资产从23兆元新台币增长至32兆元新台币, 净资产从1.6兆增长至1.9兆元新台币, 存款余额从15兆增加到22兆元新台币, 贷款余额从13兆增加到17兆元新台币。

(4) 资产质量较好, 基本渡过“双卡风暴”。对银行资产质量的指标之一是逾期贷款比例。逾期贷款的定义是:到期未偿还, 已达相当时日的贷款。而逾期贷款比例是以逾期贷款金额除以贷款总金额。

2005年以来台湾由于信用卡和现金卡的发放数量过多, 造成了呆账转销率的上升, 甚至部分银行的亏损, 这种情况在2008年后得到较大改善, 不良资产对银行业的影响减小。

2. 其他指标。

(1) 信用风险。以不动产为担保抵押品的比重持续上升。由于经济增长前景仍然不明确, 与不动产相关贷款的信用风险可能上升。

2008年台湾银行业贷款总量约7.5兆元新台币, 其中最大部分为对制造业的贷款, 占总量的47%;而这其中又以对电子电机机械相关产业贷款为最多, 约为1.65兆元, 占贷款总量约20%。台湾在2008年的出口下降约40%, 中小企业偿债及再融资的能力都有所下降。银行的信用风险也因此可能上升。

(2) 流动性风险。相比外国银行在台分行, 台湾本地银行的存款保持了平稳增长, 资金供给充裕。对于要求的7%的法定流动比率, 台湾本地银行与外国银行都大大超过这个标准。

从资金来源和运用的分析中同样可以看到, 本地银行以较稳定的客户存款为主要资金来源 (占资金来源总量的80%) ;在资金运用方面, 除了贷款占总量的53.9% (外银为23.3%) , 台湾本地银行更多的将资金置于中央银行及同业存款 (占总量的23%, 外银为14.8%) , 表明本地银行资金运用相当谨慎。

(3) 资本充足率。2008年底台湾本地银行的自有资本占风险性资产比率为11%, 这比世界其他地区稍低。

二、对我国台湾本地银行的盈利性分析

1. 盈利性较差的台湾本地银行。

2009年台湾本地银行的税前盈余为755亿元新台币, ROE (净资产收益率) 在2001-2009的九年间基本上低于10%, 在2002年甚至低至-6.9%。国际上公认银行业ROE的正常水平在15%~20%, 台湾银行业明显低于这个水平。

2. 本地银行盈利性较差的原因。

(1) 岛内资金需求下降。台湾企业对大陆投资不断增加, 有些行业甚至整个产业链都逐步向大陆转移。这样台湾岛内出现了部分的“产业空洞化”现象, 对银行资金的需求也逐步下降。以存款减去贷款的资金余额不断增加, 表明台湾银行的资金充裕。台湾本地银行的放款增长率不断下降, 从2006年的8.37%下降至2009年11月底的-0.62%, 可以看到通过放款增长这样“量”的增加已经难以给台湾银行带来利润的增加。

(2) 贷存款利息差不断缩小。台湾在上世纪90年代开始金融自由化与国际化, 开放国内金融机构的设立, 使得台湾银行业由以往的寡占市场逐步转变为完全竞争的市场环境。虽然适度的竞争有助于提高银行运营的效率, 但是完全竞争直接的结果是使得贷存款利息差不断缩小。至2009年第四季度, 台湾本地银行的贷存款利息差已经低至1.31%;而外银在台分行利息差虽然下降幅度更大, 但存贷款占其业务比重较低, 所以影响较小。

台湾本地银行的业务同质化现象非常严重, 存款贷款是绝大部分银行的主要业务, 利息为主要营业收入。贷存款利息差这样“价”的下降也使得本地银行经营更加艰难。除台湾银行因为投资较多, 公平价值的变动占收入的比重较大, 对其他四家银行来说利息收入都占收益的大部分。

除了上述原因, 台湾本地银行盈利能力较差还有其他一些原因。例如:一是货币市场与资本市场持续发展, 直接金融地位逐步上升;二是各类金融机构倾向于综合业务, 银行的功能分类被跨越;三是公股银行比重很高, 公股银行营运效率明显低于民营银行。

而根据中华研究所从营业增长率、股东权益报酬率、增长率等八项指标对公营、民营银行综合评比的结果认为, 公股银行的营运效率均低于民营银行。

另外, 台湾本地银行为了弥补获利能力的下降, 对信贷把关的严格程度下降;加上外部经济不景气, 失业率上升, 这都使得逾放金额增加, 反而影响获利能力。台湾施加人为限制, 使得本地银行难以为到大陆投资的台商提供金融业务, 这些都限制了盈利水平的上升。

台湾本地银行为了应对盈利能力下降的状况, 采取了多种措施, 其中包括:建立海外分行, 发展海外业务。2008年台湾银行海外机构税前利润占整体利润40%以上, 已经成为台湾银行利润的重要来源。推动到大陆设立分行。台湾银行在大陆七家代表处, 即彰化银行 (昆山) 、国泰世华银行 (上海) 、合作金库 (北京) 、华南银行 (深圳) 、中国信托 (北京) 、第一银行 (上海) 、土地银行 (上海) , 已经获得升级为分行的资格。2008年3月起, 台湾本地银行可以通过海外分支机构投资大陆银行, 占股不得超过20%。

三、大陆银行进行台湾的机遇

1. 问题的提出:

两岸金融往来的解冻。1993年台湾财政部制定《台湾地区与大陆地区金融业务往来许可办法》, 规定岛内银行海外分支, 可以与外银在大陆分支、及大陆地区银行海外分支进行金融业务往来。1995年台湾发布《台湾地区银行办理大陆地区间接进出口与外汇业务作业准则》, 允许外汇指定银行 (DBU) 及国际金融业务分行 (OBU) 与大陆地区银行海外分支, 办理进出口押汇、托收等业务。2002年台湾颁布《“台湾地区与大陆地区金融业务往来许可办法”修正案》;允许岛内银行赴大陆设立办事处;OBU可以与大陆本土中资机构、个人进行金融往来, 而不经过第三地区。

2008年4月, 大陆银监会表示, 在两岸银行业还未建立监管合作机制的情况下, 银监会积极受理台湾地区的银行在第三地设立的法人机构来大陆开展业务申请, 完全将其视为第三地的法人机构。台湾地区的银行通过在香港、澳门设立银行或收购港澳的银行来大陆设立分支机构、参股大陆银行, 银监会将在CEPA框架下予以积极考虑。给予港澳的CEPA优惠主要包括以下方面, 香港银行及财务公司在中国设立分行或法人机构的资产规模要求由200亿美元降低至60亿美元。香港银行中国分行申请经营人民币业务时, 在中国的最低开业年限要求由3年降至2年。有关盈利性资格的审查由中国单家分行考核改为多家分行整体考核。另外, 由于香港公司定义并非以国籍界定, 而是以注册地为准, 外资银行可以通过收购或兼并方式, 取得香港公司超过五成股权, 满一年后即视同为香港公司, 而享有前两项优惠。

2009年4月, 《海峡两岸金融合作协议》签订, 建立了两岸金融合作的框架, 对金融监管合作备忘录的业务性、技术性问题达成一致。2009年11月, 签署了两岸金融监管合作谅解备忘录 (MOU) , 两岸金融监督管理机构将在信息交换、机构设立、危机处置、人员交流等方面开展合作。

2. 机遇一:

市场准入障碍的降低。随着MOU的签署, 在理论上大陆银行可以根据台湾方面的相关法令, 进入台湾市场。目前对大陆银行入台的政策, 台湾要求比照针对外国银行的政策。台湾对外国银行主要监管法规为《外国银行分行及代表人办事处设立及管理办法》及《国际金融业务条例施行细则》。下面将主要条款加以介绍:

(1) 设立分行条件:申请前一, 全世界银资本或资产排名居前500名以内或前三年与台湾银及企业往来总额在10亿美元以上;其中中、长期授信总额达1亿8千万美元。

(2) 营业执照类型:分支机构仅限于分型态;允许外国金融控股公司的申请设, 但目前尚无该类金控公司成立。

(3) 最低营运资:应专拨最低营业所用资金新台币1亿5千万元, 经许可增设每一分行应增拨新台币1亿2千万元。

(4) 营业范围:准用台湾商业银及信托投资公司经营业务规定;可发行金融债券。

(5) 存款客户与额限制:接受新台币支票存款、活期存款及定期存款, 对其吸收居住民客户对象及存款总额无限制。

(6) 单一客户授信限制:对同一自然人或法人之授信总余额, 新台币部分得超过其新台币授信总余额之10%或新台币10亿元两者中间较高者;外币部分得超过其总净资产的25%。

(7) 外汇业务:经营外汇业务应向中央银申请许可;办外汇业务项目及管, 与本国外汇指定银相同。

(8) 国际金融业务规定:申请者前一年在全世界银资本或资产排名居前500名以内, 或前三与台湾银及主要企业往来总额10亿美元以上;采用分行组织, 一家银仅限设一家;最低营业资200万美元。

3. 机遇二:

两岸经贸往来下的相关业务。大陆是台湾第一大出口市场。2008年, 台湾对大陆出口超过1千亿美元, 占台湾出口总量的20%, 对大陆的贸易依存度大于30%。目前台湾是大陆第二大资金来源地, 2009年大陆实际使用台资65亿美元, 仅次于香港。

与两岸经贸往来形成对比的是两岸金融往来的不畅通。无论是货币通汇兑换, 还是互设金融机构, 都进展缓慢。大量贸易投资活动带来的货币兑换、贸易结算、投资融资等金融服务需求无法正常满足。MOU的签署, 给大陆银行带来了以下的商机:

(1) 货币兑换。目前在台湾方面已开放人民币在岛内的双向兑换, 但兑换金额仅限于2万元人民币, 兑换机构也有限制。且因为两岸尚未建立货币清算机制, 进口人民币现钞靠香港汇丰和美国银行进口, 供给不充足。

大陆方面:目前只有中国银行、兴业银行、交通银行获批于福建、上海两地、办理新台币兑入和部分兑出业务, 后端的清算作业仍取道外商银行, 现钞结算由香港汇丰银行办理。清算行和双边代理账户的汇兑模式都未实现。

目前对于在大陆的新台币金额并没有官方数据。但可以预测, 如果新台币收兑业务由中国银行承办扩大到其他商业银行办理, 将为新进入台湾市场的大陆银行提供一个利润来源。

(2) 大陆台商的融资。大陆台商的融资仍然存在较大障碍, 有文章总结目前主要途径有如下:通过外资银行在大陆分支贷款, 但这样的方式对企业要求高, 主要为大中型企业使用, 外资银行针对母公司多在台湾的情况, 提供“台湾申请、大陆提款”的整批授信的创新贷款服务。而从台资的国际金融分行 (OBU) 获得贷款, 或是在大陆上市, 或是地下金融, 都无法推广使用。大陆银行对台商提供贷款, 难以了解其在台抵押品和台商的资信状况。综上所述, 通过进入台湾市场, 可以更好地了解台商的需求, 对进入大陆市场的台商提供更好的服务, 相关的贸易结算, 投资融资业务空间较大。

4. 其他机遇。

首先赴台投资的大陆企业需要资金支持。2009年6月, 台湾开放了3大类192项准许大陆企业赴台投资行业。银行跟随客户群进入新市场是常见的现象。进入台湾的大陆企业倾向于保持与大陆银行的关系。随着大陆企业向台湾投资的增多, 大陆银行在台湾地区开设分行, 可以为大陆企业提供更多资金方面的支持。

另外, 台湾银行有较成熟的资产负债管理、内部控制和法人治理结构, 以及金融创新、防范金融风险的经验, 这对于成长中的大陆银行来说是可资借鉴的。在全球其他地区的商业合作机会也是大陆银行看重的。

四、大陆银行进入台湾的挑战

1. 大陆银行自身素质有待提高。

从大陆14家上市银行利息收入占营业收入情况看, 利息收入占这些银行收入至少70%以上。对有些银行来说这个指标甚至高于90%。这样主要依赖利息收入的模式在台湾市场中是不可持续的。大陆银行靠规模扩张, 增加网点的成长道路也不可复制于台湾。

另外大陆银行在私人银行、战略咨询等高端市场经验少, 而这部分是汇丰等外国银行在台分行认为仍然有盈利空间的市场。其次大陆银行入台在财务指标方面需要达到更高标准, 例如台湾方面要求经营外汇业务的本地银行, 自有资本占风险性资产比在8%以上, 而大陆核心资本充足率仍然无法达到这个水平。

2. 以何种方式进入台湾市场。

对大陆银行来说, 进入台湾市场有多种可能的方式。而从进入方式的现实性考虑, 由于监管因素, 大陆收购或者参股国有或国有比重很高的银行是不太可行的, 而小型的民营银行的收购价值有限, 收购或入股民营金控机构的意义和可行性都较大一些。从台湾方面来说, 金管会的意见是鼓励先分行, 后参股的方式。

从在台湾市场扩张的历史经验来看, 花旗银行使用139亿元新台币通过旗下的花旗 (台湾) 商业银行购并华侨银行, 此举使得台湾地区分行数由11个增至66个, 客户数增加100万人。香港上海汇丰银行在2007年底收购台湾中华商业银行, 分行数从8家增至47家。渣打银行收购新竹国际商业银行95.4%的股权, 使得分行数增加84家。准备入台的中国银行选择的方式是在台北信义设立分行。

3. 进入台湾后的业务选择。

摩根大通银行的研究表明, 公司担保、公司贷款、按揭属于附加值低, 产品差异程度低, 消费者议价能力高的业务;财务顾问、私人银行、开放式基金管理、公司财富管理等属于附加值高, 产品差异大, 消费者议价能力低的业务;附加值程度中等、产品差异程度中等、消费者议价能力中等的业务包括贸易融资、信用卡, 无抵押个人贷款等。

对于新进入台湾的大陆银行来说, 对产品种类, 差异化程度, 附加值高低的选择涉及到自身的战略定位问题。从外银在台发展的经验来看, 花旗银行选择以企业金融, 消费金融, 投行领域为主, 其信用卡业务在90年代增长速度非常突出。上海汇丰银行发展了包括证券、保险、基金的综合化平台。渣打银行对大型公司客户采用以贷款业务为基础, 高附加值业务为重心的战略;另外也非常注重中小企业服务。即将进入的中国银行宣布以公司金融为主, 兼顾个人金融业务;业务集中于贸易融资、美元清算、保理、税款保付保函等领域。

五、结论与政策建议

两岸金融业的合作是两岸经贸合作到一定程度的必然要求, 所以无论是货币兑换、贸易融资、还是互设金融机构, 都应该着眼于为贸易投资提供便利与资金支持。大陆银行进入台湾目的也是如此。

通过对台湾市场和台湾本地银行的具体分析, 我们不难得到结论, 台湾本地市场容量有限, 竞争激烈, 对于新进入的大陆市场而言, 在短期内并不能从本地市场得到太多的利润。于是产生了以下两个问题:

1. 台湾本地市场较低的盈利预期是否意味着没有必要进入台湾市场我们认为对这个问题的回答是否定的。

新进入台湾地区的大陆银行, 短期内的重点似乎更应该放在对大陆台商的服务方面, 无论从客户数量还是资金总量来看, 大陆台商都是大陆银行应该争夺的重点。为了更好地满足台商的需求, 也为了在长期中真正发挥大陆银行的优势, 都需要先进入台湾, 即使只有一家分行, 也可为资金融通提供渠道作用。

2. 战略性考虑短期与长期盈利能力的衡量。

目前台湾市场的盈利业务似乎并不明显, 无论从监管约束, 市场竞争条件, 大陆银行本身特点来看, 短期内迅速扩大市场, 增加利润也不太现实。但这并不意味着长期中台湾市场不是一个有希望的市场。到底空间何在?需要业界和理论界对台湾银行业更加深入的思考。

参考文献

[1].杨水美.台湾地区银行产业发展之政经分析.2006

[2].2009中国商业银行竞争力评价报告 (摘要) .银行家, 2009 (8)

[3].冯雷主编.海峡两岸经济合作模式研究.社会科学文献出版社, 2009

[4].于宗先, 王金利著.台湾金融体制之演变.俞国华文教基金会, 2005

手机银行的机遇与挑战 第11篇

如今，通过电子银行渠道完成的业务量普遍占到银行业务量的七成左右，成为银行非利息收入的重要来源。但建立在电子银行基础之上的手机银行，在业务总量中的占比尚不到10%。既承接了电子银行的业务基础，又有巨大的开拓空间，手机银行自然成为了银行争夺用户的焦点之一。

安全性最受关注

手机银行的发展过程，基本上就是网上银行向手机的延伸过程。最初手机银行要通过手机浏览器以WAP登录方式来使用，操作繁琐。智能手机出现后，手机银行基本均以App的形式呈现，大大改善了用户体验。如今，在手机银行App上已经能够完成大部分原先只有在网上银行才能完成的操作。也就是说，除了取现金和办理资产证明之类必须要在银行网点才能办理的业务外，对于转账、还信用卡、缴水电费、缴话费等业务，手机银行都能够提供快捷、方便的服务。

尽管优势明显，但手机银行与网上银行一样面临着艰巨的安全难题。近年来，银行卡遭盗刷、短信诈骗等不法行为层出不穷。一旦这个平台出现了安全问题，特别是账户、密码等重要信息如果被不法分子获取，无疑将给消费者带来重大的财产损失。

由腾讯网财经频道和中国电子银行网联合推出的《2013年中国手机银行用户调研报告》（以下简称《报告》）显示，安全性是消费者最重视的一项，关注度高达61%（图1）。这也难怪各家银行不仅在加密技术上下工夫，还普遍使用动态口令卡、短信息通知等多种方式来提高手机银行的安全性。

提高安全性之余，对手机银行用户的业务办理费用予以减免，是各大银行吸引用户使用手机银行的另一个重要方法，根据上述《报告》，费用问题以19%的关注度排名仅次于安全性，高达83.66%的被调查对象在使用手机银行的时候希望获得费用减免。

比起个人用户，要在手机银行领域跑马圈地，想办法攻占企业用户也是扩大手机银行使用群体的有效手段。《报告》显示，约有半数的消费者使用当前的手机银行是因为“关联工资卡，频繁使用”。具有企业用户及网点优势的四大国有商业银行，在手机银行市场份额方面优势明显，开通了工、农、中、建四大行手机银行的受访者占比达到了71.4%（图2）。

挑战者的出现

手机银行市场基础巨大，通过打通银行账户与日常生活支付之间的通道，商业化路径也非常清晰。但就算是财大气粗的银行，要发展手机银行业务也绝非易事，除了自身的原因之外，来自银行体系之外的挑战也日益严峻，在移动互联网领域已经出现了强大的对手—第三方支付平台。早在2011年5月，包括财付通、支付宝、快钱在内的27家民营第三方支付公司已经拿到了人民银行发放的《支付业务许可证》，随后这一阵容扩大至40家。在第三方支付平台上建立起来的移动支付系统，对手机银行形成了正面威胁。

以支付宝为例，通过PC端将资金转账到他人银行卡上要收取0.15%-0.2%的费用，但使用手机端则是免费。这与银行推广手机银行的方式如出一辙，而相比有些银行手机转账只是费率降低，手机端完全免费的吸引力显然要大很多。而在功能上，水电煤缴费、信用卡还款、交通罚款代办以及各种费用代扣等业务均可在支付宝上实现，甚至在银行最引以为傲的理财方面，支付宝也推出了平民理财账户“余额宝”，并且受到广泛欢迎。余额宝上线不到20天的时间里，客户数达251.56万，累计申购金额达66.01亿元。截至9月底，余额宝规模已达到556.53亿元。手机银行在功能上的优势似乎已经消失殆尽。

手机银行与第三方移动支付平台相比，处于下风的还有规模。目前仅支付宝和财付通这两大第三方支付平台已经占据了接近70%的市场份额，其中以支付宝为主要交易工具的淘宝网和天猫平台2012年度的交易额即突破1万亿元，显然在更大的基数平台上进行移动化要容易得多。

在抢占个人移动金融中心的道路上，手机银行不仅要面对第三方支付移动平台的竞争，还要面对更具有互联网基因的支付系统的竞争。与PC端转化移动用户不同，微信从一开始就主打移动互联网应用。目前微信5.0中的微信支付功能已经上线，尽管现在看其功能略显简单，不过截至2013年10月微信有超过6亿的用户群体，其规模爆发力也不可小视。

商业银行IT审计面临的挑战 第12篇

一、I T审计的定义及其特点

IT审计是指对信息系统从计划、研发、实施到运行维护各个过程进行审查与评价的活动, 以审查企业信息系统是否安全、可靠、有效, 保证信息系统得出准确可靠的数据。IT审计的目标是保证IT系统的可用性、安全性、完整性和有效性, 最终达到增强企业内部控制的目的。IT审计具有以下特点:

(一) I T审计是一个过程。

它通过获取的证据判断信息系统是否能保证资产的安全、数据的完整和组织目标的实现, 它贯穿于整个信息系统生命周期的全过程。

(二) I T审计的对象综合且复杂。

IT审计从纵向 (生命周期) 看, 覆盖了信息系统从开发、运行、维护到报废的全生命周期的各种业务;从横向 (各阶段截面) 看, 它包含对软硬件的获取审计、应用程序审计、安全审计等。IT审计将审计对象从财务范畴扩展到了同经营活动有关的一切信息系统。

(三) I T审计拓宽了传统审计的目标。

传统审计目标仅仅包括“对被审计单位会计报表的合法性、公允性及会计处理方法的一贯性发表审计意见”;但IT审计除了上述目标外, 还包括信息资产的安全性、数据的完整性及系统的可靠性、有效性和效率性。

(四) I T审计是一种基于风险基础审计的理论和方法。

IT审计从基于控制的

□文/秦春

方法演变为基于风险的方法, 其内涵包括企业风险管理的整体框架, 如内部环境的控制、目标的设定、风险事项的识别、风险的评估、风险的管理与应对、信息与沟通以及对风险的监控。

二、I T审计面临的挑战

IT审计和传统审计相比具有的上述特点是吸引我国众多商业银行引入IT审计的重要原因, 但是这种方法的应用又会给商业银行提出巨大的挑战。

(一) 传统审计线索的消失。

在手工会计环境下, 审计线索主要来自于纸质原始凭证、记账凭证、会计账簿和会计报表, 这些书面数据之间的勾稽关系使得数据若被修改可辨识出修改的线索和痕迹, 这就是传统审计线索的基本特征。但是, 现在计算机网络信息系统中这些数据直接记录在磁盘和光盘上, 无纸质记录, 审计人员用肉眼无法直接看到这些数据如何记录, 且非法修改删除原始数据也可以不留篡改的痕迹, 从而为舞弊人员作案留有可乘之机。

(二) 计算机信息系统的数据安全面临挑战。

手工信息处理的环境下, 审计人员无须将数据和会计信息的安全性问题作为审计的重要内容, 但是在IT审计中, 网络电子交易数据的安全是关系到交易双方切身利益的关键问题, 也是商业银行计算机网络应用中的重大障碍和审计的首要问题。例如, 计算机病毒的破坏、黑客用IP地址欺骗攻击网络系统来获取重要商业秘密、内部人员的计算机舞弊、数据丢失等, 都是传统审计从未涉及的, 但又是IT审计的重点, 这对当前我国的审计工作无论是操作系统, 还是制度建立等众多方面都是一个很大的挑战。

(三) I T审计专业人才匮乏。

适应IT审计事业发展的人才培养和管理机制还有待建立和健全。由于IT审计固有的复杂性, 这项工作需要具备会计、审计、组织管理和计算机、网络技术等综合知识的复合型人才, 而且工作人员需要对内部控制和审计有深刻的理解, 对信息和网络技术有敏锐的捕捉能力, 在我国获得注册信息系统审计师资格的人数远远不能满足信息系统审计业务的需求。

三、I T审计应对策略

面对上述挑战, 我们应当勇于实践, 积极探索新形势下如何使IT审计工作能够满足商业银行发展的需求。

(一) 审计线索的重建。

根据计算机网络系统容易在不同地方同时形成相同“原本”数据的特点, 可以重建电子审计线索:在电子化的原始数据形成时, 同时在审计机构 (包括内审机构) 和关系紧密 (签字确认) 的部门形成原始数据的“原本”, 或在不同部门各自形成相关的数据库 (特别应当包括数量、金额和单价等主要数据项) , 这样不仅可以相互监督和牵制, 还给计算机审计提供可信的审计线索。这种保留审计线索的方法, 一方面成为有力的控制手段;另一方面可从审计线索中发现疑点。这种方法主要是应用专用的审计比较软件, 同时将几个部门的同一种数据库进行自动比较, 形成有差异的数据记录文件, 详细审查相关的数据文件和访问有关的当事人, 从而取得有力的审计证据。上述比较审计方法是在不同部门同时形成业务数据文件的情况下应用, 如果企业业务数据分离存放, 如销售合同与销售发票、提货单在不同的部门保存, 这种实质性测试也可采用比较审计法, 应用专用的审计软件, 结合相关的几个业务数据文件进行比较, 查出有错误疑点的记录。

(二) 确保信息系统的信息安全。

为了保证信息系统的信息安全, IT审计工作人员要在审计过程中评价企业的防火墙技术、网络系统的防病毒功能、数据加密措施、身份认证和授权的应用实施情况, 通过面谈实地审查企业安全管理制度建立和执行的情况, 查看企业是否为了预防计算机病毒, 对外来的软件和传输的数据经过病毒检查, 业务系统是否严禁使用游戏软件, 以及是否配置了自动检测关键数据库的软件, 使异常及时被发现;检测企业是否为了防范黑客入侵, 网络交易的数据库采用离散结构, 同时在不同的指定网点 (如在交易的双方) 形成完整的业务数据备份供特殊使用 (如审计和监控) ;此外, IT审计人员还要注意检查企业的信息系统岗位责任实施、安全日志制度, 审查有关计算机安全的国家法律和管理条例的执行情况。

(三) 建立一支完备的I T审计专业人才队伍。

IT审计的发展必须有一大批专业化的IT审计人才, 这就要求我们要采取短期培训和长期培养、操作层面上的培训与高层次人才的培养、在职人员培训与未来人才培养相结合的方法将这支队伍逐渐发展起来。此外, 商业银行可以从现有的审计队伍中选拔人员进行专门的信息系统审计培训。