2021中国锂电行业发展-德勤

德勤管理咨询——2021年8月中国锂电行业发展德勤观察2中国锂电行业发展德勤观察© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。核心观点•得益于全球节能减排趋势及新能源汽车的快速发展，全球锂电池市场需求增长迅猛，预测在2025年达到1,223亿瓦时的总需求，其发展主要由动力锂电池需求的增长拉动，而其中据统计2020年中国市场对动力电池的需求位居于世界首位。随着中国新能源汽车的消费驱动及整体生态环境的提升，即使补贴退坡，中国动力电池终端需求仍持续乐观，预计未来五年会以40%的CAGR增长。•为满足如此高速增长的需求，考虑政策导向和价值链的趋势来看，供应端企业致力于搭建技术创新、价值整合和生态赋能所需能力，从单点技术的裂变、产业链的稳定和生态圈的共赢三个方面共同塑造和提升了锂电行业的整体盈利能力•消费者为核心：整车厂为解决消费者充换电的痛点，主动和生态圈内企业合作开发充电网络，并提供直接触达消费者的创新代客充电服务等，正经历由传统汽车制造商向服务提供商的转型。而产业链上的其他企业如锂电厂，也应考虑以用户为中心，定义高质安全的产品、服务和创新商业模式•数据为驱动：电池、消费者、行程的数据监控与管理可以形成E-route以及创新充电模式等产品/服务，赋能生态圈的升级，推进生态圈内电动化、网联化和智能化的互融协同技术创新方面来看 ，价值链主要企业深耕核心环节，提升核心竞争力，以求裂变。主要技术革新体现在：•锂电生产技术如锂原料的提取、再生、新原料的出现等是锂电行业各类企业尤其是锂电上游企业重点深耕的领域•锂电池的进化，如高镍化、固态化等趋势将优化材料的效能与成本•电池充电方式的提升，须以更安全更便捷的充电消除用户的续航疑虑价值整合方面来看，产业链子环节企业向产业链上下游延伸与整合，保证对产业链的整体把控能力，稳定供应体系并提高企业整体话语权。跨产业链环节的锂电上市企业，基于“研发—增长—融资—再研发”的良性循环发展趋势明显，在资本市场表现活跃。按照对于产业链的整合可能性来看，主要分为下面几类：•锂电池厂和部分创新整车厂向上游的整合可能性最高，主要以核心技术为突破口，通过产业链上游成功的收并购以及海外投资拓张的机会，加速布局市场•传统整车制造企业对于产业链上下游整合的可能性居于次位，整车厂主要基于终端消费者对于电动车充电和行车安全的需求，关注电池密度的创新研究，以提升续航能力。同时向最上游的资源端延伸，确保原料的稳定供应•而矿石/盐湖开采和锂盐提取的锂业公司向下游整合的可能性较低，它们多采取横向整合的方式，意在把控资源与提升产能生态赋能方面来看，由整车厂、互联网公司（如小桔充电）、国家电网、充电设备商（如特来电）等超越价值链传统企业而组成的锂电生态圈，抢占充电环节先机，构建以终端消费者为核心，数据积累为驱动的创新商业模式，以求共赢3演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。锂电行业发展趋势4中国锂电行业发展德勤观察© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。全球锂电行业发展展望来源：国元证券， EVSales，EMIS，公开信息，德勤分析全球锂电池及动力型锂电池需求量（装机量）预测•自2012年，特斯拉在高端新能源造车领域的成功商业化吸引了更多市场新企业的进入，同时，大量主打中低端定位的车型（如吉利、比亚迪及之后特斯拉M3等），迅速普及，广为消费者青睐•受益于全球节能减排趋势及欧盟达成碳排放协议，全球锂电市场在2018年后进入需求高速发展时期；预计2025年、2030年和2040年，电动汽车全球渗透率将分别提高到23%（其中中国市场按国务院规划将达到20%的新车渗透率）、40%和67%979510812716018421625430356921071521922554065209204392017352201820192022E20202023E2021E2024E2025E1,223622153279187215774CAGR+22.17%CAGR+34.4%单位：亿瓦时 （GWh）动力电池需求储能、3C等其他锂电池需求中国市场对动力电池的需求位居世界首位2020年全球各国动力电池终端消费需求占比中国44.1%美国19.7%欧洲30.4%日本2.0%加拿大2.3%韩国1.5%•坐拥全球最大的消费市场和新能源汽车销售额，中国市场动...